第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試z及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當了解客戶的（）。

A.收入來源和財產(chǎn)狀況

B.投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力

C.投資偏好和交易習(xí)慣

D.居住地址和職業(yè)信息

2.下列關(guān)于融資融券交易保證金比例的表述，正確的是（）。

A.保證金比例不得低于50%

B.保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定

C.證券公司可根據(jù)市場情況調(diào)整保證金比例

D.保證金比例僅與證券市值相關(guān)

3.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當向中國證監(jiān)會報送（）。

A.業(yè)務(wù)方案和風(fēng)險管理制度

B.客戶名單和交易記錄

C.資金劃轉(zhuǎn)方式和結(jié)算流程

D.交易軟件界面和操作說明

4.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同期普通債券

C.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價格在發(fā)行時確定

D.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股期限由發(fā)行人自主決定

5.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)，不得（）。

A.分析證券市場趨勢

B.提供投資建議

C.代理客戶操作證券賬戶

D.發(fā)布證券研究報告

6.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的表述，錯誤的是（）。

A.內(nèi)部控制制度應(yīng)當覆蓋公司各項業(yè)務(wù)

B.內(nèi)部控制制度應(yīng)當由董事會制定

C.內(nèi)部控制制度應(yīng)當定期評估和改進

D.內(nèi)部控制制度應(yīng)當向客戶公開

7.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當（）。

A.設(shè)立專門的投資部門

B.使用自有資金進行投資

C.向客戶承諾收益

D.由非獨立董事負責(zé)管理

8.下列關(guān)于證券公司風(fēng)險管理的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險管理是獨立于業(yè)務(wù)經(jīng)營的專項工作

B.風(fēng)險管理僅關(guān)注市場風(fēng)險

C.風(fēng)險管理應(yīng)當與公司戰(zhàn)略相匹配

D.風(fēng)險管理不需要定期報告

9.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當（）。

A.使用客戶資金進行投資

B.設(shè)立專門的自營投資部門

C.由非自營業(yè)務(wù)部門負責(zé)管理

D.不需要遵守信息披露規(guī)則

10.下列關(guān)于證券公司業(yè)務(wù)許可的表述，錯誤的是（）。

A.證券公司可以同時申請多項業(yè)務(wù)許可

B.業(yè)務(wù)許可的申請需要經(jīng)過中國證監(jiān)會的審批

C.業(yè)務(wù)許可的取得需要滿足一定的條件

D.業(yè)務(wù)許可的取得沒有時間限制

11.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險揭示書中，應(yīng)當充分揭示（）。

A.投資收益的預(yù)期水平

B.投資風(fēng)險的程度和類型

C.投資期限的最低要求

D.投資顧問的業(yè)績記錄

12.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標，包括（）。

A.融資規(guī)模和融券規(guī)模

B.保證金比例和維持擔(dān)保比例

C.客戶信用評級和交易權(quán)限

D.交易品種和交易時間

13.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當（）。

A.保證發(fā)行人利益優(yōu)先

B.履行勤勉盡責(zé)義務(wù)

C.限制發(fā)行人信息披露

D.由非承銷部門負責(zé)管理

14.證券公司發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當（）。

A.獨立、客觀、公正

B.優(yōu)先考慮客戶利益

C.限制發(fā)布范圍

D.由非研究部門負責(zé)管理

15.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當（）。

A.具有相應(yīng)的資質(zhì)和人員

B.向客戶承諾收益

C.限制客戶范圍

D.由非咨詢部門負責(zé)管理

16.證券公司內(nèi)部控制制度中，關(guān)于信息系統(tǒng)安全的控制措施包括（）。

A.系統(tǒng)備份和災(zāi)難恢復(fù)

B.用戶權(quán)限管理和訪問控制

C.系統(tǒng)監(jiān)控和日志記錄

D.以上都是

17.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的賬戶管理，應(yīng)當（）。

A.實名制管理

B.分散保管

C.定期核對

D.以上都是

18.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的客戶信用評級，應(yīng)當（）。

A.根據(jù)客戶的資產(chǎn)規(guī)模進行評級

B.根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力進行評級

C.由交易所統(tǒng)一評級

D.不需要進行評級

19.證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策，應(yīng)當（）。

A.獨立決策

B.集體決策

C.由董事長決定

D.由總經(jīng)理決定

20.證券公司證券承銷業(yè)務(wù)的承銷團，應(yīng)當（）。

A.由發(fā)行人選擇承銷商

B.由中國證監(jiān)會指定承銷商

C.由交易所指定承銷商

D.由承銷商自行組成

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當（）。

A.開立信用證券賬戶和信用資金賬戶

B.建立客戶信用評估制度

C.制定風(fēng)險控制措施

D.向客戶充分揭示風(fēng)險

22.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍，包括（）。

A.證券市場上市的股票

B.證券市場上市的債券

C.證券市場上市的基金

D.非上市的公司股權(quán)

23.證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資禁止行為包括（）。

A.利用內(nèi)幕信息進行交易

B.違反規(guī)定使用客戶資金

C.違反規(guī)定進行利益輸送

D.違反規(guī)定進行虛假申報

24.證券公司發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當（）。

A.基于合理的假設(shè)

B.采用科學(xué)的方法

C.充分披露信息來源

D.獨立、客觀、公正

25.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當（）。

A.具有相應(yīng)的資質(zhì)和人員

B.向客戶承諾收益

C.履行告知義務(wù)

D.遵守職業(yè)道德規(guī)范

26.證券公司內(nèi)部控制制度中，關(guān)于財務(wù)管理的控制措施包括（）。

A.預(yù)算管理

B.成本控制

C.資金管理

D.財務(wù)報告

27.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資監(jiān)督，應(yīng)當（）。

A.獨立性

B.及時性

C.全面性

D.有效性

28.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的警戒線和平倉線，應(yīng)當（）。

A.由交易所規(guī)定

B.由證券公司自行確定

C.向客戶充分披露

D.定期調(diào)整

29.證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策，應(yīng)當（）。

A.獨立決策

B.集體決策

C.風(fēng)險控制

D.信息披露

30.證券公司證券承銷業(yè)務(wù)的承銷方式，包括（）。

A.代銷

B.包銷

C.盡職調(diào)查

D.信息披露

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司可以為不具有投資經(jīng)驗或者風(fēng)險承受能力較低的客戶提供融資融券服務(wù)。（）

32.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險由客戶自行承擔(dān)。（）

33.證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策，應(yīng)當由董事會負責(zé)。（）

34.證券公司發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當充分披露信息來源。（）

35.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，可以向客戶承諾收益。（）

36.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當覆蓋公司各項業(yè)務(wù)。（）

37.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的賬戶管理，應(yīng)當實名制管理。（）

38.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的客戶信用評級，應(yīng)當根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力進行評級。（）

39.證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策，應(yīng)當獨立決策。（）

40.證券公司證券承銷業(yè)務(wù)的承銷團，應(yīng)當由發(fā)行人選擇承銷商。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當向客戶充分揭示______和______。（）

42.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍，由______依法規(guī)定。（）

43.證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策，應(yīng)當遵循______原則。（）

44.證券公司發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當獨立、客觀、______和______。（）

45.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當具有相應(yīng)的______和______。（）

46.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當定期______和______。（）

47.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的賬戶管理，應(yīng)當______管理。（）

48.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的客戶信用評級，應(yīng)當根據(jù)______進行評級。（）

49.證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策，應(yīng)當______決策。（）

50.證券公司證券承銷業(yè)務(wù)的承銷團，應(yīng)當由______選擇承銷商。（）

五、簡答題（共25分）

51.簡述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施。（6分）

52.簡述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資監(jiān)督要點。（7分）

53.簡述證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策流程。（6分）

54.簡述證券公司發(fā)布證券研究報告的基本要求。（6分）

六、案例分析題（共20分）

55.案例背景：

某證券公司客戶張某，通過證券公司融資融券業(yè)務(wù)融資買入A股，融資余額達到其總資產(chǎn)的比例超過150%。隨后A股價格大幅下跌，張某的擔(dān)保物價值縮水，觸及平倉線。證券公司按照規(guī)定向張某發(fā)出平倉通知，但張某未在規(guī)定時間內(nèi)補足擔(dān)保物或主動平倉，證券公司遂強制平倉，導(dǎo)致張某損失慘重。張某認為證券公司操作不當，要求證券公司賠償損失。

問題：

（1）分析張某損失的主要原因。（6分）

（2）分析證券公司在處理該案例中應(yīng)注意的事項。（7分）

（3）提出防范類似案例發(fā)生的建議。（7分）

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.A

2.C

3.A

4.B

5.C

6.D

7.A

8.C

9.B

10.D

11.B

12.B

13.B

14.A

15.A

16.D

17.D

18.B

19.A

20.A

二、多選題

21.ABCD

22.ABC

23.ABCD

24.ABCD

25.AC

26.ABCD

27.ABCD

28.CD

29.ABCD

30.AB

三、判斷題

31.×

32.√

33.×

34.√

35.×

36.√

37.√

38.√

39.√

40.×

四、填空題

41.風(fēng)險；成本

42.中國證監(jiān)會

43.科學(xué)

44.公正；規(guī)范

45.資質(zhì)；人員

46.評估；改進

47.實名制

48.客戶的風(fēng)險承受能力

49.獨立

50.發(fā)行

五、簡答題

51.答：

①設(shè)置融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指標，包括保證金比例、維持擔(dān)保比例等；

②建立客戶信用評估制度，根據(jù)客戶的資產(chǎn)規(guī)模、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力等進行評級；

③制定風(fēng)險控制措施，包括風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險處置等；

④加強內(nèi)部控制，確保融資融券業(yè)務(wù)的合規(guī)性和安全性。（每點2分，共6分）

52.答：

①投資監(jiān)督應(yīng)當獨立性，由獨立的監(jiān)督部門或人員負責(zé)；

②投資監(jiān)督應(yīng)當及時性，及時發(fā)現(xiàn)并糾正投資風(fēng)險；

③投資監(jiān)督應(yīng)當全面性，覆蓋所有投資環(huán)節(jié)和投資品種；

④投資監(jiān)督應(yīng)當有效性，能夠有效防范和化解投資風(fēng)險。（每點2分，共7分）

53.答：

①制定投資決策制度，明確投資決策的原則、程序和責(zé)任；

②建立投資決策委員會，負責(zé)投資決策的集體決策；

③實行投資決策授權(quán)制度，明確不同投資品種的投資決策權(quán)限；

④建立投資決策跟蹤制度，定期評估投資決策的效果。（每點2分，共6分）

54.答：

①研究報告應(yīng)當基于合理的假設(shè)，采用科學(xué)的方法；

②研究報告應(yīng)當獨立、客觀、公正，不受任何利益相關(guān)方的影響；

③研究報告應(yīng)當充分披露信息來源，確保信息的真實性和可靠性；

④研究報告應(yīng)當遵守信息披露規(guī)則，及時、準確、完整地披露信息。（每點2分，共6分）

六、案例分析題

55.答：

（1）張某損失的主要原因：

①張某風(fēng)險承受能力較低，未合理控制融資比例；

②張某未及時關(guān)注擔(dān)保物價值變化，未在規(guī)定時間內(nèi)補足擔(dān)保物或主動平倉；

③證券公司按照規(guī)定操作，符合風(fēng)險控制要求。（每點2分，共6分）

（2）證券公司在處理該案例中應(yīng)注意的事項：

①向客戶充分揭示融資