2025國(guó)考大連證監(jiān)局申論高分筆記一、歸納概括類（共3題，每題15分，共45分）題目1（15分）：某市證監(jiān)局近期收到多起投資者投訴，涉及上市公司信息披露不及時(shí)、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易等問(wèn)題。請(qǐng)根據(jù)以下材料，概括投資者投訴的主要問(wèn)題，并提出至少三條改進(jìn)建議。材料：1."XX公司連續(xù)三年披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常，但監(jiān)管并未及時(shí)約談，導(dǎo)致我損失慘重。"2."YY公司高管私下泄露項(xiàng)目信息給親友，我通過(guò)內(nèi)幕消息買(mǎi)入股票，最終被罰款。"3."ZZ公司年報(bào)中關(guān)于合作項(xiàng)目的描述模糊不清，我投資后才發(fā)現(xiàn)實(shí)際收益遠(yuǎn)低于預(yù)期。"4."部分上市公司官網(wǎng)信息更新滯后，我多次查詢公告都找不到最新文件。"5."證監(jiān)局處理投訴時(shí)態(tài)度敷衍，多次拖延，維權(quán)困難。"答案：（一）投資者投訴的主要問(wèn)題：1.信息披露不及時(shí)或不透明：部分上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常未及時(shí)披露，年報(bào)中合作項(xiàng)目描述模糊，官網(wǎng)信息更新滯后。2.財(cái)務(wù)造假與內(nèi)幕交易：個(gè)別公司存在財(cái)務(wù)造假行為，高管泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致投資者利益受損。3.監(jiān)管執(zhí)法不力：投訴反映證監(jiān)局處理投訴拖延、態(tài)度敷衍，維權(quán)渠道不暢。（二）改進(jìn)建議：1.加強(qiáng)信息披露監(jiān)管：要求上市公司建立動(dòng)態(tài)信息更新機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常企業(yè)實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)控，確保公告時(shí)效性。2.嚴(yán)查內(nèi)幕交易行為：強(qiáng)化對(duì)高管和高管親屬的證券交易監(jiān)控，加大財(cái)務(wù)造假處罰力度，形成震懾。3.優(yōu)化投訴處理機(jī)制：縮短投訴處理時(shí)限，建立線上投訴快速響應(yīng)系統(tǒng)，提高監(jiān)管服務(wù)效率。題目2（15分）：近年來(lái)，大連證監(jiān)局推動(dòng)轄區(qū)企業(yè)開(kāi)展ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）實(shí)踐，部分企業(yè)取得成效，但也存在一些問(wèn)題。請(qǐng)根據(jù)以下材料，歸納大連轄區(qū)企業(yè)ESG實(shí)踐的主要成效和不足，并提出至少兩條針對(duì)性措施。材料：1."AA集團(tuán)投入大量資金治理污染，獲得綠色金融支持，品牌形象提升。"2."BB公司建立員工關(guān)愛(ài)制度，員工滿意度提高，但未將ESG納入績(jī)效考核。"3."CC企業(yè)發(fā)布首份ESG報(bào)告，但數(shù)據(jù)缺乏第三方審計(jì)，公信力不足。"4."部分中小企業(yè)因資金限制，難以開(kāi)展ESG認(rèn)證，錯(cuò)失綠色金融機(jī)會(huì)。"5."證監(jiān)局組織的ESG培訓(xùn)中，企業(yè)反饋政策解讀不夠細(xì)致，實(shí)操指導(dǎo)不足。"答案：（一）主要成效：1.環(huán)境改善：部分企業(yè)通過(guò)治理污染、節(jié)能減排，獲得綠色金融支持，提升環(huán)保競(jìng)爭(zhēng)力。2.社會(huì)責(zé)任增強(qiáng)：部分企業(yè)優(yōu)化員工福利、參與公益，增強(qiáng)社會(huì)認(rèn)可度。3.治理水平提升：部分企業(yè)開(kāi)始發(fā)布ESG報(bào)告，推動(dòng)公司治理規(guī)范化。（二）存在不足：1.ESG實(shí)踐碎片化：中小企業(yè)因資金限制難以系統(tǒng)推進(jìn)，部分企業(yè)僅停留在表面宣傳。2.數(shù)據(jù)可信度不足：部分ESG報(bào)告缺乏第三方審計(jì)，影響市場(chǎng)認(rèn)可度。3.政策支持不充分：培訓(xùn)內(nèi)容實(shí)操性弱，政策解讀不夠細(xì)致，企業(yè)獲得感不強(qiáng)。（三）針對(duì)性措施：1.分層分類施策：針對(duì)中小企業(yè)提供政策補(bǔ)貼、簡(jiǎn)化ESG認(rèn)證流程，降低參與門(mén)檻。2.強(qiáng)化數(shù)據(jù)監(jiān)管：要求ESG報(bào)告必須經(jīng)第三方審計(jì)，建立統(tǒng)一披露標(biāo)準(zhǔn)，確保信息透明。題目3（15分）：為防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，大連證監(jiān)局開(kāi)展上市公司風(fēng)險(xiǎn)排查工作。請(qǐng)根據(jù)以下材料，概括排查中發(fā)現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提出至少三條防控建議。材料：1."DD公司過(guò)度依賴短期融資，債務(wù)率過(guò)高，但未建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。"2."EE企業(yè)虛構(gòu)收入虛增利潤(rùn)，財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)。"3."FF公司業(yè)務(wù)集中于單一行業(yè)，受市場(chǎng)波動(dòng)影響大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。"4."GG企業(yè)高管頻繁更換，公司治理混亂，內(nèi)控缺陷明顯。"5."HH公司現(xiàn)金流緊張，但仍在投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，盲目擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)突出。"答案：（一）主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：1.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高企：部分企業(yè)過(guò)度依賴短期融資，債務(wù)率過(guò)高但缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。2.財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)：個(gè)別企業(yè)存在虛增收入、虛構(gòu)利潤(rùn)等財(cái)務(wù)造假行為。3.經(jīng)營(yíng)單一風(fēng)險(xiǎn)：部分企業(yè)業(yè)務(wù)集中于單一行業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。4.治理缺陷風(fēng)險(xiǎn)：高管頻繁更換、內(nèi)控缺陷導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定。5.盲目擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)金流緊張仍投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，加劇財(cái)務(wù)壓力。（二）防控建議：1.加強(qiáng)債務(wù)監(jiān)測(cè)：要求企業(yè)建立債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)高負(fù)債企業(yè)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控。2.完善內(nèi)控機(jī)制：督促企業(yè)加強(qiáng)高管管理、完善財(cái)務(wù)內(nèi)控，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假。3.引導(dǎo)理性擴(kuò)張：推動(dòng)企業(yè)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，避免盲目擴(kuò)張，確?，F(xiàn)金流安全。二、綜合分析類（共2題，每題20分，共40分）題目4（20分）：近年來(lái)，大連證監(jiān)局推動(dòng)轄區(qū)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，部分企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)提升監(jiān)管效能。請(qǐng)結(jié)合材料，分析數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)證券監(jiān)管的意義，并說(shuō)明大連轄區(qū)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)。材料：1."JA公司通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)交易信息透明化，內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)下降30%。"2."KB企業(yè)利用大數(shù)據(jù)分析識(shí)別異常交易，監(jiān)管效率提升50%。"3."部分中小企業(yè)數(shù)字化基礎(chǔ)薄弱，缺乏專業(yè)人才，轉(zhuǎn)型意愿不強(qiáng)。"4."證監(jiān)局搭建的監(jiān)管平臺(tái)因數(shù)據(jù)接口不兼容，部分企業(yè)接入困難。"5."市場(chǎng)對(duì)數(shù)字化監(jiān)管的接受度不高，部分投資者仍依賴傳統(tǒng)方式獲取信息。"答案：（一）數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)證券監(jiān)管的意義：1.提升監(jiān)管效率：通過(guò)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和精準(zhǔn)預(yù)警，降低人工成本。2.增強(qiáng)監(jiān)管透明度：區(qū)塊鏈等技術(shù)確保交易信息不可篡改，提高市場(chǎng)公信力。3.優(yōu)化投資者保護(hù)：數(shù)字化平臺(tái)可快速識(shí)別欺詐行為，及時(shí)保護(hù)投資者權(quán)益。（二）大連轄區(qū)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)：1.現(xiàn)狀：部分龍頭企業(yè)已應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)提升合規(guī)水平，監(jiān)管效能顯著提高。2.挑戰(zhàn)：-中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱：缺乏資金和人才，轉(zhuǎn)型動(dòng)力不足。-技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一：監(jiān)管平臺(tái)與企業(yè)系統(tǒng)接口不兼容，影響數(shù)據(jù)共享。-市場(chǎng)接受度有限：部分投資者仍習(xí)慣傳統(tǒng)監(jiān)管方式，數(shù)字化推廣受阻。（三）對(duì)策建議：1.政策扶持：對(duì)中小企業(yè)提供數(shù)字化補(bǔ)貼，培養(yǎng)專業(yè)人才。2.統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)：推動(dòng)監(jiān)管平臺(tái)與企業(yè)系統(tǒng)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通。題目5（20分）：近年來(lái)，大連證監(jiān)局推動(dòng)轄區(qū)企業(yè)綠色金融發(fā)展，部分企業(yè)通過(guò)發(fā)行綠色債券獲得資金支持。請(qǐng)結(jié)合材料，分析綠色金融對(duì)促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的作用，并說(shuō)明當(dāng)前面臨的障礙及解決方案。材料：1."LA企業(yè)發(fā)行綠色債券，資金用于光伏發(fā)電項(xiàng)目，獲環(huán)保部門(mén)認(rèn)可。"2."MB公司因缺乏綠色項(xiàng)目認(rèn)證，難以獲得綠色金融支持。"3."部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色項(xiàng)目風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)不明確，審批流程冗長(zhǎng)。"4."市場(chǎng)對(duì)綠色債券認(rèn)知不足，投資者參與度低。"5."證監(jiān)局推動(dòng)的綠色金融培訓(xùn)中，企業(yè)反饋標(biāo)準(zhǔn)解讀不夠清晰。"答案：（一）綠色金融對(duì)促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的作用：1.提供資金支持：通過(guò)綠色債券、綠色信貸等工具，為企業(yè)環(huán)保項(xiàng)目提供低成本資金。2.引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型：推動(dòng)企業(yè)向綠色低碳方向發(fā)展，降低碳排放，符合國(guó)家雙碳目標(biāo)。3.提升品牌價(jià)值：綠色金融認(rèn)證可增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任形象，吸引優(yōu)質(zhì)投資者。（二）當(dāng)前面臨的障礙：1.項(xiàng)目認(rèn)證難：部分企業(yè)因缺乏綠色項(xiàng)目認(rèn)證，難以滿足綠色金融要求。2.風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)模糊：金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色項(xiàng)目風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，審批流程復(fù)雜。3.市場(chǎng)認(rèn)知不足：投資者對(duì)綠色債券認(rèn)知有限，參與度不高。4.政策解讀不清：企業(yè)對(duì)綠色金融政策理解不透徹，影響參與積極性。（三）解決方案：1.簡(jiǎn)化認(rèn)證流程：建立綠色項(xiàng)目快速認(rèn)證機(jī)制，降低企業(yè)參與門(mén)檻。2.明確風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)：金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定綠色項(xiàng)目風(fēng)控指南，優(yōu)化審批流程。3.加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)：通過(guò)案例分享、政策解讀等方式提升市場(chǎng)認(rèn)知度。三、提出對(duì)策類（共1題，25分）題目6（25分）：近年來(lái)，大連轄區(qū)部分上市公司存在“躺平式”經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象，即業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力、創(chuàng)新動(dòng)力不足。請(qǐng)結(jié)合材料，分析該現(xiàn)象產(chǎn)生的原因，并提出三條具體可行的改進(jìn)措施。材料：1."OA公司連續(xù)三年?duì)I收增長(zhǎng)低于5%，高管表示‘保殼’優(yōu)先于創(chuàng)新。"2."PB企業(yè)研發(fā)投入占比僅為1%，低于行業(yè)平均水平，新產(chǎn)品推出滯后。"3."部分上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)集中，大股東干預(yù)經(jīng)營(yíng)決策，限制創(chuàng)新空間。"4."證監(jiān)局推動(dòng)的創(chuàng)新激勵(lì)政策未覆蓋所有企業(yè)，中小企業(yè)獲得感不強(qiáng)。"5."市場(chǎng)對(duì)‘躺平式’經(jīng)營(yíng)容忍度高，缺乏有效約束機(jī)制。"答案：（一）產(chǎn)生原因分析：1.短期業(yè)績(jī)導(dǎo)向：部分企業(yè)追求“保殼”而非長(zhǎng)期發(fā)展，忽視創(chuàng)新投入。2.創(chuàng)新動(dòng)力不足：研發(fā)投入低、人才流失嚴(yán)重，導(dǎo)致新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)滯后。3.股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題：大股東過(guò)度干預(yù)，限制管理層創(chuàng)新自主權(quán)。4.政策激勵(lì)不足：創(chuàng)新激勵(lì)政策覆蓋面窄，中小企業(yè)受益有限。5.市場(chǎng)約束弱：投資者對(duì)“躺平式”經(jīng)營(yíng)容忍度高，缺乏有效監(jiān)管手段。（二）改進(jìn)措施：1.強(qiáng)化業(yè)績(jī)考核：將創(chuàng)新指標(biāo)納入上市公司考核體系，對(duì)“躺平式”經(jīng)營(yíng)企業(yè)實(shí)施約談或處罰。2.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)：推動(dòng)股權(quán)多元化，引入外部董事監(jiān)督大股東行為，保障管理層自主權(quán)。3.加大政策扶持：設(shè)立創(chuàng)新基金，對(duì)中小企業(yè)研發(fā)投入給予稅收減免，提升政策覆蓋面。4.完善市場(chǎng)約束：聯(lián)合交易所建立“躺平式”經(jīng)營(yíng)黑名單，限制其融資資格，倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型。答案解析歸納概括類：1.主要問(wèn)題：歸納需緊扣材料，避免主觀臆斷；建議需針對(duì)問(wèn)題提出，具有可操作性。2.ESG實(shí)踐：成效與不足需分點(diǎn)列舉，措施需結(jié)合地域特點(diǎn)（如