頁(yè)共19頁(yè)永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理探析摘要：營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)管理中扮演著不可磨滅的作用。因此，企業(yè)只有完善營(yíng)運(yùn)資金管理體系和完善的營(yíng)運(yùn)資金管理，才能實(shí)現(xiàn)健康的發(fā)展和進(jìn)步。完善營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)管理的首要任務(wù)，從資金管理的一般角度來(lái)看，資金的營(yíng)運(yùn)和管理在行業(yè)中的分配和發(fā)展相對(duì)溫和。企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)在行業(yè)分配和發(fā)展方面的實(shí)踐相對(duì)較淺是因?yàn)槠髽I(yè)正處于行業(yè)發(fā)展階段正是由于這種差異，企業(yè)的發(fā)展才會(huì)出現(xiàn)不平衡。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的機(jī)制也有很大的不同，這是由于企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不同產(chǎn)生。因此，需要結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展情況，建立企業(yè)合適的管理機(jī)制。本文在分析現(xiàn)代市場(chǎng)的發(fā)展和資金營(yíng)運(yùn)管理中一些難點(diǎn)的基礎(chǔ)上，得出了資金營(yíng)運(yùn)管理的一些結(jié)論。以下是對(duì)永輝超市健康經(jīng)營(yíng)狀況的分析和研究。關(guān)鍵詞：永輝超市；營(yíng)運(yùn)資金；應(yīng)收賬款；存貨；應(yīng)付賬款A(yù)bstract：Workingcapitalmanagementplaysanindelibleroleinenterprisemanagement.Therefore,onlybyimprovingtheworkingcapitalmanagementsystemandperfectworkingcapitalmanagement,cantheenterpriseachievehealthydevelopmentandprogress.Improvingtheworkingcapitalmanagementistheprimarytaskofenterprisemanagement.Fromthegeneralperspectiveoffundmanagement,thedistributionanddevelopmentoftheoperationandmanagementoffundsintheindustryisrelativelymoderate.Thepracticeofenterprisecapitaloperationinindustrydistributionanddevelopmentisrelativelyshallow,becausetheenterpriseisinthestageofindustrydevelopment.Itispreciselybecauseofthisdifferencethatthedevelopmentofenterpriseswillappearunbalanced.Themechanismofenterpriseworkingcapitalmanagementisalsoverydifferent,whichisduetothedifferentinternalstructureoftheenterprise.Therefore,itisnecessarytoestablishtheappropriatemanagementmechanismaccordingtothedevelopmentsituationoftheenterpriseitself.Onthebasisofanalyzingsomedifficultiesinthedevelopmentofmodernmarketandcapitaloperationmanagement,thispaperdrawssomeconclusionsofcapitaloperationmanagement.ThefollowingistheanalysisandresearchofthehealthyoperationstatusofYonghuisupermarket.Keywords：YonghuiSupermarket；workingcapital；accountsreceivable；inventory；accountspayable營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。本文選擇永輝超市作為研究對(duì)象，因?yàn)樗浅行袠I(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，與其他企業(yè)相比，永輝超市的經(jīng)營(yíng)狀況更加突出，在經(jīng)營(yíng)、融資等方面具有一定的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)發(fā)展前景良好。超市行業(yè)是一個(gè)涉及物資采購(gòu)和產(chǎn)品流通的資金密集型行業(yè)，各環(huán)節(jié)對(duì)于資金的占用比較大。因此，營(yíng)運(yùn)資金管理的好壞直接關(guān)系到超市行業(yè)的生存。本文選擇永輝超市作為探析研究對(duì)象，描述了其營(yíng)運(yùn)資金管理的基本情況，分析營(yíng)運(yùn)資金管理的方式和制度，通過(guò)發(fā)現(xiàn)其管理中存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的建議，幫助企業(yè)完善自身的營(yíng)運(yùn)資金管理，同時(shí)也希望能為其他企業(yè)提供借鑒。一、營(yíng)運(yùn)資金管理概述（一）營(yíng)運(yùn)資金相關(guān)概念1.營(yíng)運(yùn)資金定義營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱，它不僅是企業(yè)各個(gè)營(yíng)運(yùn)時(shí)期的標(biāo)志，還是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐的產(chǎn)物。通過(guò)企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)之間的差額來(lái)展現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金，其數(shù)值的大小是企業(yè)管理人員通常用來(lái)衡量企業(yè)的償還債務(wù)能力的方式。營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中具有兩種計(jì)量功能，一是首先是對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中使用的資金進(jìn)行測(cè)算，以判斷現(xiàn)階段企業(yè)資金是否運(yùn)轉(zhuǎn)不良，是否有足夠的資金開展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；二是測(cè)算企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所用資金是否充足，描述企業(yè)短期還債能力。本文主要是在前面一種對(duì)永輝營(yíng)運(yùn)資金管理方法的現(xiàn)狀進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上提出的。2.營(yíng)運(yùn)資金構(gòu)成營(yíng)運(yùn)資金主要包括流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)兩部分，流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)必須在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)償還的短期債務(wù)；流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)；營(yíng)運(yùn)資金的凈額等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額。如果流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債是正數(shù)值，說(shuō)明凈營(yíng)運(yùn)資金為長(zhǎng)期負(fù)債和投資者權(quán)益的一定份額；流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債等于0，表示流動(dòng)負(fù)債融資占用著在凈營(yíng)運(yùn)資金中流動(dòng)資產(chǎn)的資金；流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債是負(fù)數(shù)值，說(shuō)明其償付能力偏弱是流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)共同占用流動(dòng)負(fù)債所導(dǎo)致的。（二）營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)概念1.營(yíng)運(yùn)資金管理的概念營(yíng)運(yùn)資金管理是衡量企業(yè)是否具備經(jīng)營(yíng)實(shí)力的重要指標(biāo)，它主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量。利潤(rùn)最大化是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)，企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的橋梁是營(yíng)運(yùn)資金管理。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，就得充分發(fā)揮各類資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，保證其企業(yè)資金的快速運(yùn)轉(zhuǎn)，使得企業(yè)擁有良好的資金營(yíng)運(yùn)優(yōu)勢(shì)。2.營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理包括資金的獲取、使用、控制和監(jiān)督。具體內(nèi)容包括為計(jì)劃資金量，定期調(diào)整和審核營(yíng)運(yùn)資金；資金使用策略的確定；確定資金流向以及應(yīng)收款和應(yīng)付款；進(jìn)行資金預(yù)算管理，資金流動(dòng)控制和合理規(guī)劃；定期檢查流動(dòng)資金的使用效果和流動(dòng)；識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行資金投資；定期審查流動(dòng)資金和內(nèi)部控制的合法性。3.營(yíng)運(yùn)資金管理原則（1）滿足合理的資金需求：企業(yè)財(cái)務(wù)人員要通過(guò)認(rèn)真分析其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，選擇一定手段運(yùn)用來(lái)保證資金需求的合理性；（2）提高資金的使用效率：企業(yè)必須采取有效措施，加快資金流動(dòng)的速度，才能有效達(dá)到資產(chǎn)的快速實(shí)現(xiàn)，利用營(yíng)運(yùn)資金縮短業(yè)務(wù)周期，提升使用效率。（3）節(jié)約資金使用成本：堅(jiān)持省錢原則，即降低資金占用成本，激發(fā)資本流動(dòng)潛力，提高企業(yè)盈利能力。同時(shí)要積極拓寬融資渠道，優(yōu)化資源配置，低成本籌措資金，提供有效運(yùn)作；（4）在短期內(nèi)保持足夠的償付能力：營(yíng)運(yùn)資金的充足性是企業(yè)短期償付能力的一個(gè)重要體現(xiàn)。要保證公司有足夠的短期償債能力就要通過(guò)保持充足的營(yíng)運(yùn)資金實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)公司正常高效的經(jīng)營(yíng)。二、永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀（一）永輝超市概況1.永輝超市簡(jiǎn)介永輝超市股票代碼為601933，成立于2001年，注冊(cè)資金為907.5萬(wàn)元，于2010年在A股上市。其經(jīng)營(yíng)范圍包括水產(chǎn)品、糧油產(chǎn)品及制品、日用消費(fèi)品以及家用電器等零售批發(fā)產(chǎn)品，主要產(chǎn)品是預(yù)包裝食品及其制品。永輝超市不僅是中國(guó)500強(qiáng)超市之一，也是“流通”和“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化”的主要雙龍頭超市。永輝超市的主要發(fā)展方針是銷售，僅經(jīng)過(guò)前三年的發(fā)展，年?duì)I業(yè)額就達(dá)到1億多元，在行業(yè)市場(chǎng)占有率中名列前茅。因此，永輝超市是一家不斷發(fā)展壯大，盈利豐厚，頗具影響力的貿(mào)易公司。2.永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理措施（1）線上線下雙向布局永輝超市除了升級(jí)線下門店商業(yè)圈外，還大力發(fā)展網(wǎng)上銷售平臺(tái)。到目前為止，“永輝生活”APP不僅可以使用離線支付和商場(chǎng)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)，還可以為消費(fèi)者提供網(wǎng)上活動(dòng)和產(chǎn)品推廣，以不同的方式保持各種產(chǎn)品的相同報(bào)價(jià)。通過(guò)獨(dú)立建立智能平臺(tái)，促進(jìn)在線與離線一體化的發(fā)展，從而達(dá)到節(jié)約營(yíng)銷成本的目的。（2）垂直化供應(yīng)鏈永輝超市積極與供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商合作，永輝超市積極與供應(yīng)鏈供應(yīng)商合作，尋找各種采購(gòu)流程。通過(guò)多管齊下的方式深化與供應(yīng)商的合作，以確保新鮮，具有成本效益的品種，充足的供應(yīng)，獲得新的零售商業(yè)模式的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。（3）智能化庫(kù)存管理方法在庫(kù)存管理工作中，永輝超市使用信息工具立即對(duì)方法庫(kù)存（JIT）進(jìn)行管理，盡量避免庫(kù)存總量，降低相應(yīng)的庫(kù)存成本，依據(jù)產(chǎn)品類型和庫(kù)存，建立最小的安全庫(kù)存，降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)；在物流信息管理領(lǐng)域，永輝超市擁有自己的網(wǎng)絡(luò)物流中心，連接著新鮮產(chǎn)品的存儲(chǔ)、運(yùn)輸、配送管理的全過(guò)程，合理應(yīng)用永輝超市線上與線下項(xiàng)目需求，同時(shí)借助京東商城較為成熟的物流配送系統(tǒng)，緩解了派送難題。（4）全方位企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目前，永輝超市正積極推進(jìn)中間數(shù)據(jù)信息平臺(tái)的建設(shè)。以消費(fèi)者數(shù)據(jù)信息中心為中心的綜合服務(wù)平臺(tái)，利用電子技術(shù)推廣綜合在線零售服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全渠道整合，包括交易、供應(yīng)鏈管理、物流銷售等各個(gè)方面。同時(shí)，永輝超市進(jìn)一步推進(jìn)線上和線下整合的發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)施多方向的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)創(chuàng)新，節(jié)約成本，提高效率，根據(jù)消費(fèi)者需求建立消費(fèi)者數(shù)據(jù)庫(kù)，提高顧客滿意度和商品銷售水平。（二）永輝超市營(yíng)運(yùn)資金狀況1.流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)從2018至2020年間，永輝超市其他年度流動(dòng)資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)。此外，隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，永輝超市流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)逐年增加；流動(dòng)資產(chǎn)的份額保持在50%左右，特別是過(guò)去兩年，流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)的占比下降明顯。表2-12018-2022年永輝超市流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模（單位：億元）項(xiàng)目/時(shí)間20182019202020212022流動(dòng)資產(chǎn)239.5310.7331.8287.1245.4流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率17.75%29.73%6.79%-13.45%-14.52%總資產(chǎn)396.3523.5561.6713.1621.4流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)60.43%59.35%59.08%40.26%39.49%表2-22018-2022年永輝超市流動(dòng)資產(chǎn)主要占比（單位：%）項(xiàng)目/時(shí)間20182019202020212022貨幣資金19.7622.9436.2031.9231.04金融資產(chǎn)13.183.300.735.433.63應(yīng)收賬款8.713.201.351.664.77預(yù)付賬款8.797.727.446.875.67其他應(yīng)收款3.483.062.832.592.65存貨33.9039.6832.7937.5842.66其他流動(dòng)資產(chǎn)10.006.186.316.916.09在永輝超市的流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金和庫(kù)存這兩個(gè)項(xiàng)目所占比例是最大的。在2018年后，由于永輝超市處于模式更換的過(guò)渡期，其線下門店隨之快速擴(kuò)張，永輝超市訂單增加，導(dǎo)致營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性高。2020年永輝超市年度存貨率下降是受疫情爆發(fā)的影響，其再次進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整，大批次的線下門店關(guān)閉，因此存貨占比在2020年有所下降。近兩年來(lái)，在電子商務(wù)行業(yè)的影響下，存貨所占比例不斷上升。過(guò)去五年，永輝超市的應(yīng)收賬款較大影響著貨幣資金的比例波動(dòng)。2018年永輝超市貨幣資金比重持續(xù)下降，而應(yīng)收賬款比重持續(xù)上升。2019年到2020年兩年間，企業(yè)貨幣資金規(guī)模大幅擴(kuò)張帶動(dòng)應(yīng)收賬款占比大幅下降；2020年，永輝超市貨幣資金在流動(dòng)資產(chǎn)中占比達(dá)到了36.2%，盡管在2021年至2022年間應(yīng)收賬款占比略有上升，但永輝超市貨幣資金的占比是在持續(xù)下降的，雖然有部分營(yíng)運(yùn)資金在一定程度上被占用了，但這有利于客戶關(guān)系管理良好保持。特別是2022年應(yīng)收賬款增長(zhǎng)幅度加大，說(shuō)明永輝超市在新零售模式下營(yíng)運(yùn)資金管理是存在一定問(wèn)題的，經(jīng)營(yíng)效率與上年相比有所減慢。應(yīng)收賬款比例越高，永輝超市銷售產(chǎn)品的托收速度越慢，客戶占用公司的資金就越多，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金就越緊。雖然永輝超市應(yīng)收賬款比例符合零售行業(yè)的特點(diǎn)，但應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況確定最佳貨幣持有金額，以確保資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力，以及資金的經(jīng)營(yíng)能力。2.流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)在2018-2022年過(guò)去五年里，大部分流動(dòng)負(fù)債和總負(fù)債發(fā)展速度基本一致，符合永輝超市的激進(jìn)融資策略，2018年以后流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比例逐漸上升，證實(shí)了短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，這也是規(guī)模增長(zhǎng)和新零售業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的結(jié)果。與同一行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)平均水平相比，流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比例，債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)仍然相對(duì)較高，這也是由規(guī)模的擴(kuò)張和新的零售模式的發(fā)展造成的。表2-32018-2022年永輝超市流動(dòng)負(fù)債規(guī)模（單位：億元）項(xiàng)目/時(shí)間20182019202020212022流動(dòng)負(fù)債199.5314.9348.9340.9290.7流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)率62.06%57.84%10.80%-2.30%-14.70%總負(fù)債201.9319357.6602.3544.9流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債98.81%98.71%97.5%56.6%53.35%流動(dòng)負(fù)債/總資產(chǎn)50.34%60.15%62.13%47.81%46.78%表2-42018-2022年永輝超市流動(dòng)負(fù)債主要占比（單位：%）項(xiàng)目/時(shí)間20182019202020212022短期借款18.5034.3439.8132.1122.46應(yīng)付賬款48.7041.2335.8636.7241.82預(yù)收款項(xiàng)11.8610.180.570.590.68應(yīng)付職工薪酬2.442.032.071.952.61應(yīng)交稅費(fèi)1.681.260.760.600.79其他應(yīng)付款16.8310.9610.068.106.54通過(guò)在流動(dòng)負(fù)債中永輝超市各種項(xiàng)目所占比例可以分析出，雖然永輝超市應(yīng)付賬款在流動(dòng)負(fù)債中占比較高，說(shuō)明公司在農(nóng)產(chǎn)品和上游供應(yīng)商超載方面優(yōu)勢(shì)明顯，有利于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)也符合連鎖零售企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。此外，在2018年后，短期借款占比明顯上升，而其應(yīng)付賬款占比明顯下降，說(shuō)明應(yīng)付賬款占比下降還與企業(yè)短期貸款的增加有關(guān)。在2019年至2020年預(yù)付賬款占比大幅下降，永輝超市對(duì)公司下游市場(chǎng)和中游市場(chǎng)的依賴程度較低，其指標(biāo)值較為合理。在2020-2021年該疫情的影響下，零售行業(yè)的整體銷量均有所下降，預(yù)收賬款也受到了一定程度的影響。因此，在2020年到2021年，預(yù)收款項(xiàng)只有57%-59%，而跟隨疫情逐漸放開，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，2022年永輝超市的短期借款占比有所下降，而應(yīng)付款項(xiàng)和預(yù)收賬款的占比明顯上升，說(shuō)明了永輝超市在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)地位進(jìn)一步增強(qiáng)，則有機(jī)會(huì)和可能占用客戶更多的資金，以提高企業(yè)資金的使用效率，同時(shí)企業(yè)對(duì)自有資金的需求量降低，使得企業(yè)可以支配的現(xiàn)金更加充足。3.營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模和結(jié)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱。流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額被稱為凈營(yíng)運(yùn)資金，它可以反映出其在短期內(nèi)償還債務(wù)的能力。表2-52018-2022年永輝超市營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模（單位：億元）項(xiàng)目/時(shí)間20182019202020212022流動(dòng)資產(chǎn)239.5310.7331.8287.1245.4流動(dòng)負(fù)債199.5314.9348.9340.9290.7凈營(yíng)運(yùn)資金40.0-4.2-17.1-53.8-45.3永輝超市營(yíng)運(yùn)資金2018年到2022年總體呈現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢(shì)，在2018年達(dá)到最大值，為40億元，之后有所下降，2022年?duì)I運(yùn)資金有所提升，但數(shù)值仍然為負(fù)值。2018年至2022年，流動(dòng)資產(chǎn)總額呈先上升后下降的趨勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，從2018年的239.5億增加到2020年的331.8億隨后的下降趨勢(shì)從2021年的287.1億下降到2020年的245.4億。在業(yè)務(wù)范圍方面，永輝超市通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)、增加庫(kù)存或者擴(kuò)大銷售規(guī)模等方式來(lái)增加流動(dòng)資產(chǎn)。例如，超市增加了對(duì)原材料的采購(gòu)，增加了庫(kù)存商品的數(shù)量、擴(kuò)大了銷售網(wǎng)絡(luò)等，這些舉措導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的增加。然而，到了2022年，由于某些原因（例如市場(chǎng)需求下降、生產(chǎn)調(diào)整等），永輝超市的流動(dòng)資產(chǎn)出現(xiàn)下降。流動(dòng)負(fù)債也是呈先上升后下降的波動(dòng)趨勢(shì)。永輝超市2018年的凈營(yíng)運(yùn)資金呈正數(shù)，說(shuō)明永輝超市這一年間的凈營(yíng)運(yùn)資金的資金來(lái)源是通過(guò)一定比例的長(zhǎng)期負(fù)債和投資者權(quán)益得到的，說(shuō)明永輝超市無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)越小。而2019年開始到2022年，凈營(yíng)運(yùn)資金呈負(fù)值，且波動(dòng)較大，則流動(dòng)負(fù)債融資被長(zhǎng)期資產(chǎn)占用，說(shuō)明在這幾年間永輝超市的償債能力差。4.營(yíng)運(yùn)資金對(duì)結(jié)構(gòu)比例的影響根據(jù)以上相關(guān)數(shù)據(jù)，2021年和2022年，永輝超市的存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.81次和5.57次；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為36.06次和58.92次；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率分別為5.91次和5.84次?？梢姡垒x超市的存貨周轉(zhuǎn)率有所上升，說(shuō)明其庫(kù)存管理措施有效，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略有上升，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率略有下降，說(shuō)明永輝超市的應(yīng)收賬款管理和應(yīng)付賬款管理仍有進(jìn)一步優(yōu)化的空間。永輝超市在管理方面，2021-2022年兩年中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為9.97天和6.11天，小幅度減少；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為52.70天和52.88天，相當(dāng)持平；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為60.94天和61.65天，表現(xiàn)較穩(wěn)定?？梢钥闯?，永輝超市的管理水平還比較穩(wěn)定，能夠有效地控制存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，但應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)卻不高，需要再提高管理水平。三、永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題（一）應(yīng)收賬款管理不善，周轉(zhuǎn)速度慢應(yīng)收賬款作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的中堅(jiān)力量，在企業(yè)中是發(fā)生次數(shù)相對(duì)頻繁的財(cái)務(wù)項(xiàng)目，必須具備良好的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力。對(duì)于任何企業(yè)來(lái)說(shuō)，過(guò)多的企業(yè)資金被應(yīng)收賬款所占用，會(huì)減緩企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)。但是隨著時(shí)間的推移，通過(guò)合理的應(yīng)收賬款余額給企業(yè)帶來(lái)一定的營(yíng)業(yè)收入去實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)。通過(guò)對(duì)永輝超市應(yīng)收賬款的分析，我們可以看到，從2018年到2020年，永輝超市應(yīng)收賬款的擴(kuò)大和增長(zhǎng)逐步加快，營(yíng)業(yè)收入最終得到進(jìn)一步確認(rèn)，應(yīng)收賬款規(guī)模和銷售規(guī)模近年來(lái)在永輝超市的現(xiàn)金流量之間存在很大關(guān)系。表3-12018-2022年永輝超市應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指標(biāo)分析項(xiàng)目/年份20182019202020212022應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）46.0130.3127.9336.0658.92應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）7.8211.8812.899.976.1圖3-1永輝超市2018-2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)之一，它是指企業(yè)催收資金的能力。如果永輝超市應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率異常地低，說(shuō)明企業(yè)在收款方面存在問(wèn)題，可能會(huì)出現(xiàn)壞賬或其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。圖中同比表示的是與上年相比增長(zhǎng)的速率。通過(guò)表3-1和圖3-1可以看出，近五年來(lái)永輝超市的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)呈波動(dòng)趨勢(shì)，在2018-2020年三年中雖然應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)有所增加，但同比增速有所下降，說(shuō)明2020年疫情發(fā)生后公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少導(dǎo)致永輝超市應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度同比不足，不少企業(yè)短期內(nèi)無(wú)力回款。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和銷售市場(chǎng)的改善，2021-2022年周轉(zhuǎn)天數(shù)逐漸減少，說(shuō)明應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)量越大，應(yīng)收賬款變現(xiàn)越快；外部單位使用資金的時(shí)間越短，管理效率就越高。上述數(shù)據(jù)結(jié)果顯示可知，永輝超市大量應(yīng)收賬款難以及時(shí)收回是因?yàn)楣緫?yīng)收賬款規(guī)模逐步擴(kuò)大，這就意味著永輝超市公司在部門的收款和協(xié)調(diào)要求上有問(wèn)題存在，應(yīng)收賬款無(wú)法全額收回。（二）存貨管理不善，存貨積壓嚴(yán)重存貨是企業(yè)最重要的流動(dòng)資產(chǎn)之一。企業(yè)對(duì)存貨的科學(xué)管理，有利于企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。存貨周轉(zhuǎn)率是用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)從生產(chǎn)投資到企業(yè)存貨的存貨。通過(guò)出售這批資本運(yùn)作，存貨周轉(zhuǎn)率越高，越能證明沒(méi)有存貨被積壓，生產(chǎn)投資能賣得好，意味著企業(yè)有更高的經(jīng)營(yíng)能力。表3-22018-2022年永輝超市存貨周轉(zhuǎn)指標(biāo)分析項(xiàng)目/年份20182019202020212022存貨周轉(zhuǎn)率（次）6.016.812.103.815.57存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）44.9255.3057.0252.7052.88圖3-2永輝超市2018-2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)之一，指企業(yè)用來(lái)衡量庫(kù)存商品銷售速度的能力。圖中同比表示的是與上年相比增長(zhǎng)的速率。從表3-2和圖3-2中可以看出，永輝超市2018-2022年整體存貨周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明大量存貨給公司帶來(lái)了巨大虧損。此外，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，產(chǎn)銷失衡，庫(kù)存和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增加使得存貨周轉(zhuǎn)率下降。尤其是2020年，永輝超市存貨周轉(zhuǎn)率異常地低，表明永輝超市在購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品時(shí)沒(méi)有考慮深入市場(chǎng)和商業(yè)環(huán)境，導(dǎo)致庫(kù)存積壓現(xiàn)象嚴(yán)重。永輝超市主要采用實(shí)體店的銷售方式，存貨管理對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金至關(guān)重要。通過(guò)對(duì)永輝超市存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)及存貨周轉(zhuǎn)指標(biāo)可以分析看出，企業(yè)庫(kù)存管理不到位和管理不合理引起永輝超市企業(yè)庫(kù)存商品的積壓，存貨周轉(zhuǎn)率逐年降低。此外，永輝超市檢查商品庫(kù)存時(shí)間間隔過(guò)長(zhǎng)，不利于商品的及時(shí)調(diào)整要清點(diǎn)。然而，由于企業(yè)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)和管理水平的不足，倉(cāng)儲(chǔ)配送管理中存在著許多不規(guī)范現(xiàn)象，如出入庫(kù)不規(guī)范、質(zhì)量控制問(wèn)題、盲目擴(kuò)張等，導(dǎo)致企業(yè)大量資金被鎖定在存貨中，影響了企業(yè)資金的流動(dòng)性。（三）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期過(guò)長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指收到未償材料與現(xiàn)金支出之間的時(shí)間。應(yīng)付賬款可以在一定時(shí)期內(nèi)減輕企業(yè)的付款壓力。作為債務(wù)，對(duì)企業(yè)在市場(chǎng)上的信譽(yù)有一定的負(fù)面影響。表3-32018-2022年永輝超市應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)指標(biāo)分析項(xiàng)目/年份20182019202020212022應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.646.245.635.915.84應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）54.2457.7263.8960.9461.65圖3-3永輝超市2018-2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)通過(guò)表3-3以及圖3-3可以看出，永輝超市2018-2022年整體應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢(shì)，2022年比2021年低0.07次，2020年比2019年低0.61次，近5年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率也呈上升趨勢(shì)，2022年比2021年高0.71天，2020年比2019年高6.17天。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率并不比以往更長(zhǎng)，雖然長(zhǎng)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率可以緩解短期融資壓力，但如果超過(guò)正常貸款支付，將使公司面臨商業(yè)信用損失，不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。永輝超市應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間高且呈長(zhǎng)期化趨勢(shì)，說(shuō)明永輝超市供應(yīng)商資金占用仍在增加。永輝超市流動(dòng)負(fù)債占比大，零售企業(yè)高度依賴于企業(yè)的商業(yè)信用。在應(yīng)付賬款和預(yù)支資金中，流動(dòng)負(fù)債占比較高，將不可避免地影響企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的健康，企業(yè)的資本鏈將出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)將面臨問(wèn)題的發(fā)展，甚至造成企業(yè)管理困難或破產(chǎn)，企業(yè)流動(dòng)性不足以支撐日常經(jīng)營(yíng)需求，給流動(dòng)性帶來(lái)很大的壓力。（四）與同行業(yè)相比營(yíng)運(yùn)能力管理較弱本節(jié)通過(guò)對(duì)永輝超市2018-2022年應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與沃爾瑪及行業(yè)均值進(jìn)行對(duì)比，分析永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理的回收率來(lái)說(shuō)明永輝超市與同行業(yè)相比營(yíng)運(yùn)能力管理較弱。圖3-4永輝超市2018-2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與同行業(yè)對(duì)比分析圖3-5永輝超市2018-2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與同行業(yè)對(duì)比分析圖3-6永輝超市2018-2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與同行業(yè)對(duì)比分析比較之下，沃爾瑪應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2018年到2022年?duì)顩r比較穩(wěn)定，而永輝超市應(yīng)收帳款資金周轉(zhuǎn)天數(shù)相比較下不是很穩(wěn)定，說(shuō)明2018年之后永輝超市可能在應(yīng)收賬款管理過(guò)程中出現(xiàn)了重大問(wèn)題。這與永輝超市所提供的融資模式服務(wù)項(xiàng)目相關(guān)，應(yīng)收賬款回收效果欠佳，影響永輝超市經(jīng)營(yíng)資金效率，接著永輝超市發(fā)布信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，進(jìn)一步加強(qiáng)永輝超市應(yīng)收賬款管理，有益于永輝超市應(yīng)收帳款回收處理，提高企業(yè)資金的使用效率。2018年至2020年，永輝超市存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)由44.92逐年增加到52.88，超過(guò)沃爾瑪超市存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)但始終低于行業(yè)均值，說(shuō)明永輝超市近年來(lái)在倉(cāng)儲(chǔ)管理上存在一定的問(wèn)題。而永輝超市的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在這幾年間始終高于沃爾瑪超市應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，意味著永輝超市能夠利用更多的供應(yīng)商貨款來(lái)補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，其信譽(yù)與沃爾瑪相比更良好。四、永輝超市營(yíng)運(yùn)資金管理存在的原因（一）應(yīng)收賬款催收能力不足根據(jù)上列數(shù)據(jù)結(jié)果表明，永輝超市公司很多應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回導(dǎo)致其應(yīng)收賬款規(guī)模在逐步擴(kuò)大，這說(shuō)明永輝超市公司應(yīng)收賬款存在回收能力不足的問(wèn)題，這主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。1.收款力度差永輝超市沒(méi)有明確完整的應(yīng)收賬款的收款制度，這應(yīng)是營(yíng)銷部門和財(cái)務(wù)部門所做的主要工作。財(cái)務(wù)部門向市場(chǎng)部報(bào)告匯總表和應(yīng)收賬款余額匯總表，市場(chǎng)部根據(jù)匯總表完成收款。在公司早期階段，員工只被選中通過(guò)電子郵件、電話等方式與信貸業(yè)務(wù)員進(jìn)行溝通。銷售人員為了維持雙方此前的合作關(guān)系，對(duì)催收知識(shí)了解膚淺，對(duì)催收結(jié)果毫不在意，催收效率較低。有時(shí)候，在要求償債的過(guò)程中也難免會(huì)產(chǎn)生利益摩擦，會(huì)大幅增加收款難度。雖然法律訴訟是要求拒絕還款甚至金額巨大的客戶還款的最直接有效的方法，但通過(guò)聘請(qǐng)律師、起訴客戶的訴訟產(chǎn)生的費(fèi)用實(shí)際上會(huì)間接增加企業(yè)成本，使得公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重。因此，企業(yè)愿意應(yīng)收賬款賬目一拖再拖也不愿通過(guò)司法“武器”維護(hù)自身合法權(quán)益，導(dǎo)致逾期賬目越來(lái)越多，最終變成壞賬。2.各部門之間協(xié)調(diào)性不強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的提高可以通過(guò)提高營(yíng)業(yè)收入，降低應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)，維持合理的信用管理促進(jìn)，這對(duì)企業(yè)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展具有重要作用。永輝超市各部門之間協(xié)調(diào)性不強(qiáng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，因?yàn)橛垒x超市目前企業(yè)信貸政策不全，還沒(méi)有建立健全的客戶信用管理部門。作為一家傳統(tǒng)零售企業(yè)，客戶信用管理主要由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行，財(cái)務(wù)人員無(wú)法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和監(jiān)控是由于其應(yīng)收賬款信用體系不完善、信用管理體系的管理能力不足。由于公司財(cái)務(wù)部門與客戶溝通不暢，無(wú)暇從事客戶信息采集等繁瑣工作，無(wú)法收集到相關(guān)客戶詳細(xì)的信息，客戶信用檔案的復(fù)雜性較高。（二）商品存在堆積現(xiàn)象，存貨倉(cāng)儲(chǔ)管理不到位從永輝超市存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析，由于庫(kù)存管理不善及不合理，導(dǎo)致公司庫(kù)存積壓，公司存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降。此外，永輝超市商品存在堆積現(xiàn)象是因?yàn)闄z查商品庫(kù)存時(shí)間間隔太長(zhǎng)，不利于商品的調(diào)整和及時(shí)清點(diǎn)。永輝超市缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)儲(chǔ)流程，貨物倉(cāng)儲(chǔ)方式不合理，導(dǎo)致貨物隨機(jī)堆放或倉(cāng)儲(chǔ)位置不規(guī)范。缺乏項(xiàng)目分類和標(biāo)記，無(wú)法快速定位和識(shí)別項(xiàng)目。并且數(shù)字水平較低，沒(méi)有銷售和存儲(chǔ)管理系統(tǒng)，倉(cāng)庫(kù)管理依賴于人工操作，容易出現(xiàn)操作錯(cuò)誤和信息不準(zhǔn)確。除外，永輝超市的倉(cāng)庫(kù)空間有限，導(dǎo)致物品難以擺放整齊。（三）占用供應(yīng)商資金增加，影響債務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性永輝超市應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期較高，這說(shuō)明永輝超市具有較強(qiáng)的議價(jià)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)供應(yīng)商資金的占用還在不斷增加。永輝超市的流動(dòng)負(fù)債占很大比例，零售企業(yè)高度依賴企業(yè)商業(yè)信貸。在應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款中，流動(dòng)負(fù)債所占比例相對(duì)較高，影響著企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的健康狀況。五、永輝超市加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議（一）提升應(yīng)收賬款催收力度永輝超市應(yīng)盡量避免有不良信用狀況的企業(yè)進(jìn)行賒銷，可以在建立合作關(guān)系之前直接或通過(guò)各種查詢來(lái)調(diào)查客戶的信用狀況，重視客戶信用調(diào)查對(duì)于提升提升應(yīng)收賬款催收力度是非常必要的。同時(shí)應(yīng)在買賣合同中明確約定付款的時(shí)間和方式，以及付款處理的時(shí)限和方式，避免因協(xié)議內(nèi)容不明確給未來(lái)合作過(guò)程中帶來(lái)障礙，影響賬戶管理。企業(yè)不僅要建立專門的應(yīng)收賬款管理制度，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)部門還應(yīng)要形成良好的應(yīng)收賬款監(jiān)督約束機(jī)制，規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。此外還需要對(duì)客戶業(yè)務(wù)狀態(tài)進(jìn)行隨時(shí)監(jiān)控，如果客戶有不良的業(yè)務(wù)信號(hào)，就必須采取緊急措施防止壞賬和死賬。因此，加強(qiáng)永輝超市應(yīng)收賬款管理，提升催收力度，合理拓寬融資渠道，成為提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面。（二）加強(qiáng)存貨倉(cāng)儲(chǔ)管理存貨是企業(yè)在庫(kù)存和配送中營(yíng)運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容。只有嚴(yán)格控制庫(kù)存成本，超市了解商品的實(shí)際情況，為采購(gòu)和銷售部門提供商品信息，才能幫助企業(yè)高管了解消費(fèi)者的需求，調(diào)查市場(chǎng)趨勢(shì)。因?yàn)橛垒x超市有著大量的庫(kù)存流通和凌亂的商品進(jìn)出，所以只能通過(guò)庫(kù)存和物流管理來(lái)實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)存貨倉(cāng)儲(chǔ)管理。永輝超市應(yīng)根據(jù)特點(diǎn)、數(shù)量、質(zhì)量等因素對(duì)庫(kù)存進(jìn)行分類，應(yīng)建立全面的庫(kù)存儲(chǔ)存體系，確保有一定數(shù)量的庫(kù)存并對(duì)其合理規(guī)劃儲(chǔ)存地點(diǎn)，科學(xué)擺放庫(kù)存；定期或不定期進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盤點(diǎn)，確保存貨賬目的一致性，便于有效地管理庫(kù)存成本。在處理積壓存貨時(shí)，避免存貨占用企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，影響庫(kù)存環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率，不應(yīng)隨意將積壓存貨入庫(kù)，而應(yīng)科學(xué)合理地進(jìn)行計(jì)劃。此外，與第三方物流合作和建立高效的物流配送體系，建立良好的物流配送管理可以有效減少庫(kù)存的運(yùn)輸時(shí)間和成本，提高庫(kù)存配置效率，從而提高資金營(yíng)運(yùn)分配環(huán)節(jié)的效率。因此，永輝超市要改變目標(biāo)，盡可能減少日常流動(dòng)資金的庫(kù)存占用和降低倉(cāng)儲(chǔ)成本。永輝超市有效運(yùn)行庫(kù)存管理系統(tǒng)，完善庫(kù)存合理分類管理，建立最低安全庫(kù)存。缺貨時(shí)，可自動(dòng)預(yù)警，生成補(bǔ)貨單，審核后第一時(shí)間發(fā)送給供應(yīng)商，供應(yīng)商對(duì)貨物進(jìn)行配送和分配，以避免短缺風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于過(guò)期物品，超市管理人員要實(shí)時(shí)跟蹤記錄，并將相關(guān)信息記錄發(fā)送至信息共享平臺(tái)，使庫(kù)存信息可視化。（三）強(qiáng)化信用管理永輝超市要建立完善自身信用管理，永輝超市要將企業(yè)信用的管理立足企業(yè)價(jià)值鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)。雖然應(yīng)付賬款可以幫助企業(yè)緩解暫時(shí)的壓力，但如果應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，就會(huì)造成難以與供應(yīng)商保持長(zhǎng)期合作，建立供應(yīng)商管理檔案，及時(shí)更新供應(yīng)商的資料和聯(lián)系方式，方便管理和溝通。永輝超市要想在市場(chǎng)上獲得更多的商業(yè)機(jī)會(huì)和合作伙伴，就需要憑借良好的企業(yè)信用增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。永輝超市應(yīng)在商業(yè)銀行同期支付利率與企業(yè)還款期預(yù)期折扣之間合理選擇應(yīng)付賬款支付周期，充分利用收購(gòu)政策強(qiáng)化信用管理。同時(shí)，永輝超市需要制定科學(xué)的還款計(jì)劃，完善企業(yè)管理制度和規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，要合理計(jì)算企業(yè)是否有充足的資金完成賒購(gòu)業(yè)務(wù)的還款，資金是否有沖突產(chǎn)生，這有助于提高企業(yè)的整體管理水平。因此，永輝超市需要客觀的進(jìn)行企業(yè)還款實(shí)力評(píng)價(jià)，通過(guò)收集客戶信用信息并對(duì)客戶信用評(píng)價(jià)進(jìn)行評(píng)價(jià)，可以根據(jù)信用分值提供不同的信用政策。實(shí)現(xiàn)信用管理強(qiáng)化才能幫助企業(yè)選擇最合理的應(yīng)收賬款信息管理和催收方式。（四）加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理永輝超市應(yīng)建立對(duì)具體業(yè)務(wù)的制度、流程及對(duì)應(yīng)的審批權(quán)限，建立健全的應(yīng)付賬款管理制度，有了對(duì)應(yīng)的制度和流程的支撐，規(guī)范應(yīng)付賬款的核算和管理，有利于部門之間高效溝通，最大限度從制度流程上避免可能出現(xiàn)的管理漏洞。面對(duì)應(yīng)付賬款逐年增加的局面，永輝超市要加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商的信用評(píng)估，綜合考慮與合作伙伴的關(guān)系，選擇信譽(yù)良好的供應(yīng)商，進(jìn)而減少上游供應(yīng)商在采購(gòu)環(huán)節(jié)占用的資金，加強(qiáng)負(fù)債管理，保持企業(yè)資金的穩(wěn)定，有利于進(jìn)一步完善企業(yè)流動(dòng)資金管理。根據(jù)永輝超市的情況，控制采購(gòu)成本，合理安排采購(gòu)計(jì)劃；定期開展應(yīng)付賬款的清理工作，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)永輝超市的內(nèi)部控制，規(guī)范應(yīng)付賬款的支付流程，確保應(yīng)付賬款的準(zhǔn)確性和安全性。因此，加強(qiáng)永輝超市應(yīng)付賬款管理，合理拓寬融資渠道，提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。六、結(jié)論通過(guò)全文分析，可以看出永輝超市在營(yíng)運(yùn)資金管理方面取得了一些成就，但一切都有兩面性，特別是在與現(xiàn)金流密切相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金管理領(lǐng)域，很少有企業(yè)能達(dá)到完美。永輝超市在營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題如下：永輝超市應(yīng)收賬款管理不科學(xué)，催收手段落后，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量滯留。永輝超市