第七章綜合理財規(guī)劃

第一節(jié)綜合理財規(guī)劃提議書的基本知識

一、綜合理財規(guī)劃提議書的基本概念

綜合理財規(guī)劃提議書是指在對客戶的家庭狀況、財務狀況、理財目的及風險偏好等詳盡

理解的基礎上，通過與客戶的充足溝通，運用科學的措施，運用財務指標、記錄資料、分析

核算等多種手段，對客戶的財務現(xiàn)實狀況進行描述、分析和評議，并對客戶財務規(guī)劃提出方

案和提議的書面匯報。

綜合理財規(guī)劃提議書的內(nèi)涵重要表目前它的目的指向性上。通過調(diào)查分析，指出問題所在,

進而提出改正方案和積極進取的提議。

二、綜合理財規(guī)劃提議書的作用

1.認識目前財務狀況

2.明確既有問題

3.改善局限性之處：選擇最優(yōu)方案，實現(xiàn)理財規(guī)劃效益最大化

三、綜合理財規(guī)劃提議書的特點

1.操作的專業(yè)化。其專業(yè)性重要體目前：參與人員的專業(yè)規(guī)定；分析措施的專業(yè)規(guī)定；提

議書行文語言的專業(yè)規(guī)定。

2.分析的量化性。數(shù)量化分析和數(shù)量化對比是理財規(guī)劃的操作措施，同步也體現(xiàn)了理財規(guī)

劃提議書的專業(yè)性特點。

3.目的的指向性。綜合理財規(guī)劃提議書寫作的目的是指向未來的。分析客戶一定期期的財

務狀況屬于回憶，回憶的目的是為此后更好地進行理財規(guī)劃獲得充足、真實的決策根據(jù)。

四、綜合理財規(guī)劃提議書的寫作過程

最重要的工作是理順材料自身的內(nèi)在構(gòu)造，在此基礎上確定寫作提綱；對材料的梳理安排是

行文流暢的關(guān)鍵；在執(zhí)筆行文之前的準備工作是體現(xiàn)理財規(guī)劃提議書最本質(zhì)的過程。

㈠明確目的，制定計劃

理財規(guī)劃提議書的寫作目的是根據(jù)客戶目前財務狀況中存在的問題，有針對性地確定調(diào)整方

案。并制定整個調(diào)研工作的計劃和理財提議書的寫作計劃。

㈡搜集材料，分類匯總

1.賬面材料：家庭收支賬

2.現(xiàn)實材料：面談。包括客戶的風險偏好、理財觀念和習慣等。

3.歷史材料

4.參照材料：與相似家庭各方面狀況比較

5.市場狀況材料

6.政策法規(guī)材料

㈢辨別真?zhèn)?，梳理材?/p>

1.辨別真?zhèn)?，精選材料

2.梳理材料，系統(tǒng)分析

㈣一鼓作氣，運思行文

五、綜合理財規(guī)劃提議書寫作的操作規(guī)定

㈠全面

全面掌握客戶的狀況，是制定出最優(yōu)理財規(guī)劃的必要基礎。

(二)細致——每一種環(huán)節(jié)

㈢有條理

條理性重要表目前整個工作步調(diào)的安排和行文表述兩個方面。

【例1】()意在通過財務安排和合理運作來實現(xiàn)個人、家庭或企業(yè)財富的保值增值，最終

使生活愈加舒適、快樂。

A、旅游規(guī)劃B、理財規(guī)劃C、收入規(guī)劃D、方案規(guī)劃

【例2】下列哪一項不屬于綜合理財規(guī)劃提議書的作用()

A、認識目前財務狀況B、明確既有問題

C、改善局限性之處D、確定規(guī)劃方向

【例3】下列哪一項不屬于綜合理財規(guī)劃提議書的寫作操作規(guī)定。

A、全面B、細致C、難度適中D、有條理

【例4】下列哪一項不屬于綜合理財規(guī)劃提議書的寫作過程中重點應搜集的材料()

A、賬面材料B、現(xiàn)實材料C、歷史材料D、天氣材料

【例5】下列有關(guān)綜合理財規(guī)劃書特點的表述，錯誤的是()

A、操作專業(yè)性的體現(xiàn)之一是參與人員的專業(yè)性

B、數(shù)量化分析和數(shù)量化對比是理財規(guī)劃師的操作措施

C、分析客戶一定期期的財務狀況屬于其目的之一(屬于回憶，不是目的而是決策根據(jù))

D、其目的是指向未來的

第二節(jié)綜合理財規(guī)劃提議書工作規(guī)定

第一步：制作封面及序言

㈠封面

包括三個方面：標題、執(zhí)行該理財規(guī)劃的單位、由具匯報的日期.

標題例：《*?家庭理財規(guī)劃提議書》；日期應為最終定稿并由理財機構(gòu)簽章的日期。

㈡序言

1.道謝

2.理財規(guī)劃提議書的由來：接受客戶委托的時間，告知客戶本提議書的作用

3.提議書所用資料的來源

4.企業(yè)義務：企業(yè)指定的理財規(guī)劃師具有對應的勝任能力、勤勉盡責的工作態(tài)度、保證不泄

露客戶隱私和商業(yè)秘密等

5.客戶義務：按約定繳納埋財服務費；提供有關(guān)的一切信息，信息內(nèi)容真實精確；客戶家庭

或財務狀況如有重大變化應及時告知理財規(guī)劃師；對理財提議書不經(jīng)許可不得供第三方使用

或公開刊登披露；為理財規(guī)劃的制定提供必要的便利條件等。

6.免責條款：

理財規(guī)劃的制定是基于客戶提供的資料和一般可接受的假設、合理的估計的，因此推算

出的成果也許與真實狀況有一定誤差，這一誤差非理財規(guī)劃師的過錯。由于客戶提供信息錯

誤而導致的損失、由于客戶未及時告知客戶家庭或財務狀況變化導致的損失，企業(yè)不承擔責

任。企業(yè)不對實現(xiàn)理財目的做任何保證，且對客戶投資任何金融工具或?qū)崢I(yè)工具也不做任何

收益保證。

7.費用原則

第二步：提出理財規(guī)劃方案的假設前提

包括未來平均每年通貨膨脹率、客戶收入的年增長率、定期及活期存款的年利率、股票

/債券/貨幣型基金投資平均年回報率、投資連結(jié)險及債券投資的平均年回報率、房產(chǎn)的市場

價值、汽車的市場價值、子女教育費的年終增長率、個人所得稅及其他稅率、外匯匯率等。

第三步：整頓客戶的財務及豐財務信息，并做出財務診斷

㈠可應用比率分析、圖表分析、圖形分析等方式。

㈡正文部分包括：

客戶家庭基本狀況和財務狀況分析、客戶的理財目的、分項理財規(guī)劃、調(diào)整后的財務狀況、

理財規(guī)劃的執(zhí)行與調(diào)整和附件及有關(guān)資料。

1、家庭組員基本狀況及分析

⑴基本狀況簡介

包括姓名、年齡、職業(yè)、收入。家庭組員只需包括共同生活的所有人員。

⑵客戶本人的性格分析

性格分為：樂觀型、主導型、謹慎型、自我型、成就型、協(xié)調(diào)型等。

⑶客戶投資偏好分析

分為風險偏好型、風險中立型、風險規(guī)避型。

（4）家庭重要組員性格分析

⑸家庭重要組員投資偏好分析

（6）客戶及家庭理財觀念、習慣分析

2、家庭資產(chǎn)負債表

日期：姓名：

資產(chǎn)金額（元）

金融資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物

其他金融資產(chǎn)

實物資產(chǎn)自住房

投資的房地產(chǎn)

機動車

家俱、電器

珠寶收藏

其他

資產(chǎn)總計

負債

負債信用卡透支

消費貸款

創(chuàng)業(yè)貸款

汽車貸款

住房貸款

其他貸款

負債總計

凈資產(chǎn)

需要闡明及分析：

⑴金融資產(chǎn)詳細狀況

對于現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物，應根據(jù)客戶的自身狀況，對其銀行賬戶的狀況做出分析診斷；現(xiàn)

金和現(xiàn)金等價物包括人壽保險現(xiàn)金收入；

對于其他金融資產(chǎn)，如股票、基金等，應根據(jù)客戶的風險承受能力、資金富余程度分析得

出其既有投資型金融資產(chǎn)構(gòu)造所存在的問題。

⑵實物資產(chǎn)詳細狀況

分別列示客戶所擁有的實物資產(chǎn)，如房、車、首飾、收藏品等。

⑶負債狀況

包括房貸、車貸、消費貸款等的月供金額，剩余還款期限及年利率。

3、家庭收入支出表

⑴收入狀況

應辨別所有家庭組員的常常性收入和偶爾性收入。從“開源”角度協(xié)助客戶追求更高的

收入水平。

⑵支出狀況

應辨別所有家庭組員的常常性支出和偶爾性支出?？梢酝ㄟ^變化資金用途或支出數(shù)量，

協(xié)助客戶使資金發(fā)揮最大的效用。

4、財務比率分析

（1）結(jié)余比率二年結(jié)余/年稅后收入

①現(xiàn)金結(jié)余=收入-支出

②參照數(shù)值；0.3

③反應客戶提高凈資產(chǎn)水平的能力和儲蓄意識

（2）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)

①投資資產(chǎn)指資產(chǎn)負債表中其他金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的房地產(chǎn)方面的投資及客戶以投資

為目的儲存的黃金和其他收藏品等。

②參照數(shù)值：0.5或稍高；年輕：0.2o

③這個比率反應了客戶的投資意識。

（3）清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)

①參照數(shù)值：應當高于0.5,一般0.6-0.7合適。

②闡明客戶資產(chǎn)負債的安全狀況及有沒很好的使用財務杠桿

（4）負債比率=負債總額/總資產(chǎn)

①參照數(shù)值：應控制在0.5如下；

②闡明客戶的綜合償債能力

（5）即付比率;流動性資產(chǎn)/負債總額

①參照數(shù)值：0.7左右；

②隨時償還債務的能力。

（6）負債收入比率（財務承擔比率）=年負債支出/年稅后收入

①指到期需支付的債務本息與同期稅后收入的比值.

②參照數(shù)值：0.4左右；

③反應客戶一定期期財務狀況良好程度，該比率過高輕易引起財務危機。

(7)流動性比率;流動性資產(chǎn)/每月支出

①流動資產(chǎn)指資產(chǎn)負債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物”；每月支出一般用：支出總額/12。

②參照數(shù)值：3左右；

③對于收入穩(wěn)定的客戶該比率可保持較低；對于收入無保障的客戶，該應保持較高水平;

反應客戶支出能力的強弱

【例1】下列哪一項不屬于理財規(guī)劃提議書的序言中闡明的客戶的義務。

A、按照協(xié)議的約定及時交納理財服務費

B、向理財規(guī)劃師及其所屬企業(yè)提供與理財規(guī)劃的制定不有關(guān)的其他信息

C、提供的所有信息內(nèi)容須真實精確

D、如在理財規(guī)劃的制定及執(zhí)行過程中，客戶的家庭或財務狀況發(fā)生重大變化，有義務及時告

知理財規(guī)劃師及其企業(yè)，便于調(diào)整方案

【例2】某一客戶的家庭組員應當包括。

A、客戶的子女B、客戶的妻子C、客戶老家的父母

D、客戶老家的姐姐E、客戶

［例3］借鑒企業(yè)的資產(chǎn)負債表，可以制定出家庭資產(chǎn)負債表。其格式可以采用張戶式。下

列哪幾項屬于資產(chǎn)下的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物項目中。

A、活期存款B、股票C、貨幣市場基金

D、人民幣理財產(chǎn)品E、人壽保險現(xiàn)金收入

【例4】下列有關(guān)家庭資產(chǎn)負債表的說法，錯誤的是()

A、借鑒企業(yè)的資產(chǎn)負債表，可以制定出家庭資產(chǎn)負債表

B、其格式可以采用匯報式，也可以采用賬戶式

C、匯報式即將資產(chǎn)項目放在下方，負債項目在上方

D、賬戶式即將表分為左右兩個部分，左邊是資產(chǎn)項目，右邊是負債項目

【例5】下列哪一項屬于編制客戶資產(chǎn)負債表的直接基礎。

A、客戶家庭基本資料B、客戶會談記錄

C、客戶陳說流量表D、客戶的數(shù)據(jù)調(diào)查表

【例6】下列在家庭的資產(chǎn)中屬于金融資產(chǎn)的是()

A、房地產(chǎn)B、股票C、字畫

D、信托埋財產(chǎn)品E、信用卡透支

第四步：確定客戶的理財目的

㈠全面理財規(guī)劃目的

1、包括：養(yǎng)老、保險、子女教育、投資、遺產(chǎn)等。

2、分為短期、中期、長期目的。

⑴短期目的：5年內(nèi)，如購置新居、新車、出國旅游等

⑵中期目的：、，如子女教育，雙方父母的養(yǎng)老安排，雙方自身的后續(xù)教育計劃，旅游安排，

家庭固定資產(chǎn)置換計劃；

⑶長期目的：20~30年后，如夫妻自身的養(yǎng)老計劃，對金融資產(chǎn)及實物資產(chǎn)的投資，移民等

(二)專題理財規(guī)劃目的，

1、追求某首先的最優(yōu)。

2、首先應制定規(guī)劃目的，包括：足夠的意外現(xiàn)金儲備、充足的保險保障、雙方父母的養(yǎng)老儲

備基金、雙方親友特殊大項開支的支援儲備、夫妻雙方的未來養(yǎng)老儲備基金、子女的教育儲

備基金等。

3、另一方面制定詳細目的，包括：家庭儲蓄率應抵達的比重、各金融產(chǎn)品所應到達的比重、

家庭現(xiàn)金流數(shù)量、非工資收入比重和家庭凈資產(chǎn)值等。

4、理財規(guī)劃師需要與客戶溝通，將得到的規(guī)劃的先后次序記錄下來，并對排序給出合理理由。

一般保險規(guī)劃處在較為優(yōu)先的地位，養(yǎng)老規(guī)劃次之，而購房計劃欠在比較靠后的地位。

第五步：完畢分項理財規(guī)劃

㈠現(xiàn)金規(guī)劃

1首先列出家庭現(xiàn)金儲備的種類，即也許用到現(xiàn)金的各方面，包括：平常生活開支、意外事

項開支等。

2然后詳細列明現(xiàn)金儲備的夾源，如定期存款、股票套現(xiàn)、信用卡額度等。

3按需闡明現(xiàn)金儲備的使用和管理

㈡消費支出規(guī)劃

包括購房規(guī)劃、購車規(guī)劃、信用卡與個人信貸消費規(guī)劃三部分。

1、購房規(guī)劃中應先分析購置一套新居所需費用，接下來考慮申請何種類型的銀行貸款，并可

以給出購置某處及合適住房大小的提議。

2、購車規(guī)劃類似，分析車所需的費用，考慮申請的貸款類型等。

【例1】購房規(guī)劃：

謝先生今年27歲，在一家汽車銷售企業(yè)工作，每月稅后收入為9,500元。他的妻子林女士

今年也是27歲，目前在某健美俱樂部擔任教練，每月稅后收入為6,000元。過去3年他們

一直租房居住，每月房租為2,200元v除了房租，他們每月的平常支出均壓縮在2,000元左

右.通過幾年的積累，他們攢了30萬元購房準備金，打算在近期購置一套總價56萬元的兩

居室住房。他們的計劃貸款40萬元，年利率6%,付清，但不知怎樣安排還款方式為好。

請結(jié)合上述狀況對兩種重要還款方式進行詳細比較.并為謝先生選定還款方式。

案例分析

1、等額本息還款方式：PV=(C/r)*[lT/(l+r)t]

P/Y=12,t=240,r=6%/12=0.5%,PV=400000計算出C=2865

第一年還款總額=2865*12=34,380

2、等額本金還款方式

第一年的承擔如下：

每月償還本金=400000/240=1666.67

第一種月的利息=400000X6%/12=

第一種月還款額=1666.67+=3666.67

每月減少的利息=1666.67X6%/12=8.33

第一年的利息總和=(+-8.33X11)X12/2=23450.22

第一年的承擔總額=1666.66X12+23450.22=43450.14

?謝先生家庭收入二(9500+6000)X12=186000

?43450.14/186000=23.36%<25%

?因此可以選等額本金還款方式

㈢教育規(guī)劃

1、須列明客戶子女未來所需的各項教育費用，學費、生活費、年上漲率等；

2、設定教育儲備計劃，包括儲備基金的投向及數(shù)額、收益率、投資年限等。

3、分析不一樣地區(qū)學校的教育水平及費用狀況，給客戶以合理的提議

㈣風險管理和保險規(guī)劃

1、先將客戶家庭已經(jīng)有的保險種類列舉出來，然后就需要對每個家庭組員所需的保險種類進

行詳細分析。

2、應告訴客戶怎樣節(jié)省保險保障中的財務成本，以及怎樣控制保險保障規(guī)劃中的風險。

3、保險規(guī)劃的“雙十原則”：保額一般為10倍的家庭年收入、保費支出不適宜超過家庭年

收入的10%o

㈤稅收籌劃：分別從金融投資、實物投資、退休養(yǎng)老、其他投資等方面闡明不一樣活動中波

及的稅種，并分析此類活動中的合理避稅措施和方案。

【例2】張專家在某大學法學院任教，5月，張專家獲得稅前工資6000元，當月他通過國家

機關(guān)向某公益事業(yè)捐贈3000元

?張專家本月應繳納的個人所得稅是多少？

?請闡明（注意看題目規(guī)定）

?張專家獲得的收入應按個人所得稅的哪一種稅目納稅；

?未考慮捐贈前的應納稅所得額；

?因捐贈行為可以扣除的應納稅所得額和實際應交納的應納稅額

【答案】

?張專家的收入應當按照個人所得稅的工資、薪金稅目納稅。（3分）

?未考慮捐贈前的應納稅所得額=6000—3500=2500元。（4分）

?由于應納稅所得額的30%為750元，而張專家捐贈了3000元，因此，因捐贈行為可以扣除

的應納稅所得額為750元。（8分）

?應納稅額=（4400-750）X10%-105=260元。（5分）

困投資規(guī)劃

1、股票、基金投資規(guī)劃；

2、房產(chǎn)投資規(guī)劃；

3、其他投資規(guī)劃。

閨退休養(yǎng)老規(guī)劃

先列示客戶的估計退休年齡，退休后每月的退休金數(shù)額，每年的生活開支、醫(yī)療費用等

條件，通過計算客戶退休后的支出總額與可以從社?；鹛幍玫降耐诵萁鹂傤~的差額，即是

需要建立的養(yǎng)老儲備基金。

⑷財產(chǎn)分派與傳承規(guī)劃

重要是協(xié)助客戶設計遺產(chǎn)傳承的方式，以及在必要肘協(xié)助客戶管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地

傳承到受益人手中。通過比較現(xiàn)金形式、基金形式、保險形式等，分別寫出這幾種形勢下，

子女可以得到的遺產(chǎn)數(shù)額，及其對子女的影響程度。

第六步：分析理財方案預期效果

將按照調(diào)整后的財務狀況編制的資產(chǎn)負債表、收入支出表列示于該部分，使客戶可以直

觀地看到理財規(guī)劃給其財務狀況帶來的巨大改善。還應給出調(diào)整后的財務比率數(shù)值，使客戶

得知通過調(diào)整，自身財務狀況將到達怎樣的水平。

第七步：完畢理財規(guī)劃方案的執(zhí)行與調(diào)整

1、應編制一種詳細執(zhí)行的時間計劃，一一列舉參與方案實行的人員。

2、需向客戶闡明：企業(yè)將怎樣對執(zhí)行人員進行分工和協(xié)作；怎樣根據(jù)規(guī)劃設計好的理財規(guī)劃

方案，協(xié)助其購置合適的理財產(chǎn)品；方案調(diào)整的注意事項等等。

第八步：完備附件及有關(guān)資料

㈠投資風險偏好測試卷及表格

此處應附上企業(yè)自行設計、經(jīng)客戶填寫的調(diào)查問卷。

㈡配套理財產(chǎn)品的詳細簡介

此處可附上各大銀行、基金企業(yè)、保險企業(yè)、證券企業(yè)等金融機構(gòu)推出的適合本理財規(guī)

劃方案的理財產(chǎn)品目錄及詳紐簡介。

【例3】（）作為金融產(chǎn)品，最合用于現(xiàn)金管理。

A.定期存款B.貨幣市場基金

C.投資分紅險D.資金信托產(chǎn)品

【例4】（）作為金融工具，最適于子女教育金儲備。

A.原油期貨B.活期存款

C.平衡型基金D.成長型股票

【例5】（）是不屬于教育儲蓄優(yōu)惠的。

A.儲蓄利息免繳個人所得稅

B.零存整取但可享有整存整取利率

C.可優(yōu)先申請助學金貸款

D.可延長國家助學貸款還款期限

【例6）在全面理財規(guī)劃中，理財規(guī)劃師可通過與客戶的溝通得出合理的各階段分期目的，

其短期目的的時間是（）

A.5年B.C.D.30年

【例7】下列哪一項丕屬壬專題理財規(guī)劃的目的。

A.家庭整體財務狀況到達最優(yōu)水平

B.足夠的意外現(xiàn)金儲備、充足的保險保障

C.雙方父母的養(yǎng)老儲備基金

D.雙方親友特殊大項開支的支援儲備基金

【例8】下列有關(guān)理財規(guī)劃環(huán)節(jié)對的的是（）。

A.建立客戶關(guān)系、搜集客戶信息、分析客戶財務狀況、制定理財計劃、實行理財計劃、持續(xù)

理財服務

B.搜集客戶信息、建立客戶關(guān)系、分析客戶財務狀況、制定理財計劃、實行理財計劃、持續(xù)

理財服務

C.建立客戶關(guān)系、搜集客戶信息、制定理財計劃、分析客戶財務狀況、實行理財計劃、持續(xù)

理財服務

D.建立客戶關(guān)系、分析客戶財務狀況、搜集客戶信息、制定理財計劃、實行理財計劃、持續(xù)

理財服務

第三節(jié)理財規(guī)劃遵照的原則

一、通觀全盤、整體規(guī)劃：

綜合理財規(guī)劃中的八大規(guī)劃是相輔相成互相協(xié)調(diào)的，要保證財務安全一般需要現(xiàn)金規(guī)劃、

風險管理規(guī)劃和退休規(guī)劃；要實現(xiàn)資產(chǎn)的增值，則需要投資規(guī)劃；要對資產(chǎn)進行保護，則波

及稅收規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃。須綜合考慮客戶的財務狀況，從而提出符合客戶實際和目的預期的

規(guī)劃。

二、不一樣類型家庭不一樣理財規(guī)劃關(guān)鍵方略：

1、基本的家庭形態(tài)有三種：青年家庭、中年家庭和老年家庭。

2、根據(jù)家庭收入主導者的生命周期而定，家庭收入主導者的生理年齡在35周歲如下的家庭

稱為青年家庭；55周歲以上的為老年家庭；介于這兩個界線之間的為中年家庭。

㈠青年家庭

1、青年家庭是家庭資產(chǎn)的原始積累期。

2、年輕、經(jīng)濟承擔不重和原始積累的特點使青年家庭在理財規(guī)劃的方略制定上歸為攻打類型。

屬于風險偏好的特質(zhì)愈加明顯。

3、規(guī)劃可圍繞追求高收益來制定，風險投資取代老式儲蓄；對于子女教育問題、養(yǎng)老問題、

醫(yī)療問題等，從資產(chǎn)使用效求的角度看，應提議客戶以漸進式、積累式的方式分批投入。

㈡中年家庭

1、屬于攻守兼?zhèn)湫汀?/p>

2、經(jīng)濟生活步入穩(wěn)定期和收獲期，同步也進入了消費的高峰期。

3、首先要加大避險投資的力度，尤其是要加大健康投資和子女教育投資的力度，兼顧自身的

養(yǎng)老投資；另首先，在此基礎上進行風險投資，以提高資金的收益率。

㈢老年家庭

1、消費支出應當以醫(yī)療和保健方面的消費為主。

2、屬于防守型。

3、在醫(yī)療方面，前期做好準備的則問題輕易處理，消賽重點在保健方面；而前期尚未準備好

的家庭，重點應在醫(yī)療方面，要準備充足的醫(yī)療備用金。

4、在家庭投資方面，投資著力點應在資產(chǎn)保全上。同步合理避稅，將資產(chǎn)完整地傳給下一代

也是不可回避的問題。

三、建立現(xiàn)金保障

㈠平常生活儲備

這部分是為了應付家庭重要勞動力由于失業(yè)或者其他原因失去勞動能力，或者由于其他

原因失去收入來源地狀況下，保障家庭的正常生活。

㈡意外現(xiàn)金儲蓄

這部分是為了應對客戶家庭由于重大疾病、意外劫難、犯罪事件、突發(fā)事件等的開支做

的準備。

㈢家族支援現(xiàn)金儲備

這部分是為了應對家族的親友出現(xiàn)生產(chǎn)、生活、教育、疾病等重大事件需要緊急支援的

準備。

一般保持相稱于3~6個月支出的現(xiàn)金儲備，可以部分采用貨幣市場基金的形式。

四、風險管理優(yōu)先于追求收益

管理純粹風險的措施重要有：風險控制、風險回避、風險分散、風險保留和風險轉(zhuǎn)移。

針對不一樣的人，不一樣的風險，理財規(guī)劃師可以采用不一樣的風險管理技術(shù)。

⑴人身風險

必須充足認識人身風險的危害性，把人身風險的管理放在首位。技術(shù)上講，用人身保險

來實現(xiàn)是最合理的選擇，包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。

⑵財產(chǎn)風險

家庭財產(chǎn)保險是轉(zhuǎn)移家庭財產(chǎn)風險的最常見的個人保險品種，重要包括一般家庭財產(chǎn)保

險、房屋保險、機動車保險

⑶責任風險

①擁有汽車和駕駛汽車的個人和家庭最佳能購置最高額的第三者責任險。

②應注意的原則：

I.先為家庭重要收入提供者買保險；

II.家庭組員同步購置商業(yè)保險時，保險額度應和收入水平呈正比；

in.保費承擔占家庭可支配收入的io%~2o%比較適合，其中家庭的可支配收入為稅后收入減去

家庭支出的余額；

M制定購置商業(yè)保險規(guī)劃時考慮家庭組員的社保和已購置商業(yè)保險的狀況。

五、消費、投資與收入相匹配

㈠消費和投資規(guī)模與收入相匹配

1、理財規(guī)劃鼓勵節(jié)儉，量入為出，過度奢華是不應當?shù)?。投資就是犧牲目前的消費而獲得未

來的較高的財務回報。

2、并不是說消費規(guī)模必須不不小于家庭收入。適度的借貸可以協(xié)助客戶及時緩和流動性壓力，

大大提高他們的生活水平。

3、投資規(guī)模也應當根據(jù)收入水平來確定,可以讓高收入的個人和家庭拿出較多的資金投資，

實現(xiàn)更高的收益；不過對于收入水平不夠高的家庭，做投資規(guī)劃就必須小心謹慎。

4、應充足考慮投資風險，根據(jù)客戶的收入水平來確定其投資規(guī)模。

㈡投資和消費時間安排與現(xiàn)金流狀況相匹配

1、資本的安全性和流動性是一種家庭或企業(yè)的生命線，能起到保障原有生活水平不減少、防

備和化解投資風險的作用。

2、可以采用反推法，用預期消費反推出各個時期客戶必須得到的收入和容許的資本投入，確

定投資方向、品種和回收的期限。

3、對于月收入一萬元左右的家庭，每月還的汽車貸款、住房貸款和繳納的各項保險費用之和

在3000元左右比較合適，6000元就顯得承擔過重。

六、開源與節(jié)流并舉

㈠增長收入

1、增長收入時實行資本保值增值的必然規(guī)定。

2、提議家庭組員充足運用業(yè)余時間和職業(yè)優(yōu)勢，開展第二職業(yè)；可以提議將部分資金用于投

資，賺取投資收益。

3、理財規(guī)劃師首先讓客戶樹立投資意識，另一方面應掌握某些投資的原則和方略：

⑴投資方式多元化原則。對保障資金的安全性、流動性、收益性都具有關(guān)鍵的作用。

除了留出一定比例的資金作為流動性儲備之外，可以提議客戶投資于股票、債券，購置保險、

基金，也可以投資于實業(yè)。

⑵方略：平均投資方略和杠桿投資方略。

①平均投資方略是指，在為一般家庭做理財規(guī)劃時，可認為他們建立一種常規(guī)儲蓄計劃，其

中每月投入一定資金購置投資基金等金融資產(chǎn)。

②杠桿投資，就是借錢投資，用少許投資發(fā)明無窮收益，只要收益率高于借錢成本就能有額

外收益。要協(xié)助客戶控制好投資規(guī)模，使風險保持在可以承受的范圍內(nèi)。

㈡節(jié)省開支

1、減少消費支出

充足理解客戶平常波及的所有開支項目，將它們按照重要性排序，最重要的項目必須優(yōu)先

保證，可有可無的項目就可以考慮縮減開支了。

2、科學節(jié)稅

尤其是高薪的客戶，繳納的所得稅多，節(jié)稅能明顯地減少支出。

七、未雨綢繆，早做規(guī)劃

1、投資規(guī)劃理財致富，需要投資在高回報率的資產(chǎn)，并通過漫長時間的復利作用來積累財富。

能否通過理財規(guī)劃到達預期的財務目的，與時間長短有很直接的關(guān)系。

2、需要讓客戶明白：理財規(guī)劃是一項長期的事業(yè)，需要盡早動手，并持之以恒。

八、通俗易懂、便于理解

【例1】在家庭理財規(guī)劃方案中哪種形態(tài)相對是最復雜的。

A.青年家庭B.中年家庭C.老年家庭D.持平

【例2】下列哪一項丕屬壬家庭建立的現(xiàn)金儲備（）

A.平常生活儲備B.股票買賣儲備

C.意外現(xiàn)金儲備D.家庭支援現(xiàn)金儲備

【例3】為防止某些重大的事故對家庭短期的沖擊所建立的現(xiàn)金儲備是（）

A.平常生活儲備B.股票買賣儲備

C.意外現(xiàn)金儲備D.家庭支援現(xiàn)金儲備

【例4】現(xiàn)金儲備額度要視（）和（）而定

A.家庭重要勞動力的收入穩(wěn)定程度

B.也許需要現(xiàn)金支出的范圍和程度

C.突發(fā)事件的發(fā)生頻率和也許性

D.平常開銷水平

【例5】一般，保持相稱于（）個月生活開支額度的現(xiàn)金儲備比較合適

A.1~3B.3~6C.6~9D.9~12

【例6］風險是指事物發(fā)展的不確定性而引起的期望成果發(fā)生變化的也許性。人們在常生活

中也許碰到的重要風險有（）

A.人身風險B.財產(chǎn)風險

C.責任風險D.政治風險E.天氣風險

【例7】王先生，35歲，某研究所研究員，每月稅前收入7000元；張女士，31歲，銀行支

行信貸員，每月稅前收入5000元，年終有0元獎金。小孩剛1周歲。目前夫妻二人與張女

士的父母住在一起，兩位老人每月有1000元收入。

王先生夫婦有一套價值60萬的房產(chǎn)，公積金貸款40萬，貸款利率為3.8%,30年期，

等額本息還款已還了8年。家庭準備備用金5000元。每月家庭生活開支4500元。夫妻均有

單位社保和補充醫(yī)療保險，兩位老人也有社保。全家人都沒有買商業(yè)保險。家里有50000元

定期存款，王先生想提前償還部分銀行貸款。

1.張女士的年終獎金計入家庭現(xiàn)金流量表，增長現(xiàn)金流入。元

A.0B.19005

C.19858D.18105

解析：獎金整年交稅0X102105=1895,凈增長=0-1895=18105

2.家庭現(xiàn)金流量表中的支出總計（）

A.24060B.54000C.78060D.81740.96

解析：現(xiàn)金支出二月支出+房貸+工資所得稅+獎金所得稅=4500X12+1863.83X12+（245+45）

?12+1895=81740.96

3.家庭的結(jié)余比例（）

A.0.55B.0.42C.0.25D.0.22

解析：稅前收入=7000*12+5000*12+1000*12+0=176000

結(jié)余比例二結(jié)余/稅后收入

=（176000-81740.96）/（176000-245*12-45*12-1895）

=0.55

第四節(jié)綜合理財規(guī)劃案例

綜合評審（一）

資料：劉先生今年購置了10手A企業(yè)股票，收到的股利為2元每股。劉先生計劃增持A企業(yè)

的股票，并且估計明年的股利會增長10%,后來各年均保持同樣的股利增長率。已知A企業(yè)

的股票目前市價為30元每股，投資者規(guī)定的股票收益率為15%.

根據(jù)已知材料回答問題：

1、股票價值類型諸多，下列不屬于股票價值類型的是（）。

A、股票面值13、股票凈值C、股票清算價值D、股票購置價值

答案：D

解析：股票價值類型包括：股票面值、凈值、清算價值、市場價值、內(nèi)在價值。

2、股票的凈值，即股票的每股凈資產(chǎn)，又被稱作（）。

A、賬面價值B、面值C、清算價值D、內(nèi)在價值

答案：A

解析：股票凈值，又稱為賬面價值，指的是用會計措施計算出來的每股股票所包括的資產(chǎn)凈

值。

3、股票內(nèi)在價值的含義是（）。

A、股份企業(yè)在發(fā)行的股票上標明的票面金額

B、用會計措施計算出來的每股股票所包括的資產(chǎn)凈值

C、股票在交易過程中交易雙方到達的成交價

D、某一時刻股票真正的價值，也是股票的投資價值

答案：D

解析，股票的內(nèi)在價值，是在某一時刻股票真正的價值，它也是股票的投資價值U

4、股票內(nèi)在價值的變化不受下列（）原因的影響。

A、經(jīng)濟形勢的變化B、股票過去的收益

C、供求關(guān)系變化D、宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整

答案：B

解析：經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益,

引起內(nèi)在價值的變化；而過云的收益并不會影響到股票的內(nèi)在價值。

5、股利貼現(xiàn)模型不包括（）。

A、零增長模型B、不變增長股利貼現(xiàn)模型

C、兩階段增長模型D、迅速增長股利貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：股利貼現(xiàn)模型包括零增長模型、不變增長模型、兩階段、三階段增長模型和多元增長

模型；不存在迅速增長股利貼現(xiàn)模型。

6、下列（）屬于股票價值評估中的相對價值評估法。

A、零增長模型B、企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C、市盈率模型D、迅速增長股利貼現(xiàn)模型

對的答案：C

解析：相對價值評估法是在估計增長率和對應貼現(xiàn)率的基礎上對股票內(nèi)在價值進行估計，包

括市盈率模型、市凈率模型、市價/現(xiàn)金流比率和其他相對估價法。

7、明年的每股股利是（）。

A、2元B、2.2元C、2.4元D、2.5元

答案：B

解析：D尸DoX（l+10%）=2X（l+10%）=2.2（元）。

8、A企業(yè)股票的每股價值應當是（兀

A、36元B、40元C、44元D、48元

答案：C

解析：根據(jù)不變增長股利貼現(xiàn)模型：P=D./（k-g）=2X（l+10%）/（15%-10%）=44（元）。

9、劉先生看待A企業(yè)股票的態(tài)度應當是（）。

A、增持B、不增持C、無法判斷D、市價與內(nèi)在價值相似，買不買無差異

答案：A

解析：根據(jù)上題計算成果，股票的內(nèi)在價值為44元；而目前股票的市場價值只有30元。因

此該股票被低估了，故劉先竺應當增持A企業(yè)的股票。

10、假如劉先生規(guī)定的股票收益率為20%,則劉先生看待A企業(yè)股票的態(tài)度應當是（）。

A、增持B、不增持C、無法判斷D、市價與內(nèi)在價值相似，買不買無差異

對的答案：B

解析：若劉先生規(guī)定的股票投資收益率為20%,那么根據(jù)不變增長股利貼現(xiàn)模型：P=Dl/（k-g）

=2X（l+10%）/（20%-10%）=22（元）；而目前每股市價為30元。因此該股票被高估了，故劉

先生不應當增持A企業(yè)的股票。

綜合評審（二）

資料，年輕有為的李先生目前35歲，年收入百萬元；其妻子李太太33歲，年收入5萬元，

李先生的父母都已退休，二老的退休金每年合計約48000元；李先生12歲的女兒剛小學畢業(yè)。

李先生除了擁有“五險一金”之外，還購置了保額15萬元的意外傷害保險，李太太則只有“三

險”，李先生為其愛車Q7購置了第三者責任險，除此之外家庭沒有任何保險。根據(jù)已知材料

回答問題：

1、李先生正處在生命周期的（）。

A、獨身期B、已婚青年期C、已婚中年期D、退休養(yǎng)老期

答案：B

解析：李先生現(xiàn)年35歲，處在生命周期中的巳婚青年期。

2、李先生的父母處在生命周期的（）0

A、獨身期B、已婚青年期C、已婚中年期D、退休養(yǎng)老期

答案：D

解析：李先生的父母都已退休，處在生命周期的退休養(yǎng)老期。

3、李先生的女兒目前面臨的風險重要是（）o

A、疾病B、意外傷害C、死亡D、意外傷害和疾病

答案：D

解析：李先生的女兒今年12歲，她面臨的重要風險是意外傷害和疾病。

4、就本人自身而言，李先生的女兒目前相對需要的險種是（）0

A、意外傷害保險B、投資連結(jié)保險C、生死兩全保險D、終身壽險

對的答案：A

解析：李先生的女兒今年12歲，個人面臨的重要風險是意外傷害和疾病，因此購置合適的

意外傷害保險、疾病保險和醫(yī)療費用保險是必要的。

5、根據(jù)“雙十原則”，李先生夫妻二人每年的保費支出應為（）元。

A、52500B、105000C、157200D、209600

答案：B

解析：李先生夫妻二人的年收入為1050000元，根據(jù)“雙十原則”用于保費的支出應為105000

7Go

6、有關(guān)李先生購置的意外險，下列說法不對的的是（）。

A、人身意外傷害保險是以被保險人遭受意外傷害事故導致死亡或者殘疾為保險事故的人身保

險

B、目前，保險市場上的人身意外傷害保險產(chǎn)品重要有一般意外傷害保險和特種意外傷害保險

C、我國的學生團體平安保險屬于一般意外傷害保險

D、意外傷害保險的保險期限相對比較長

答案：D

解析：意外傷害保險的保險期限相對比較短。

7、作為家庭的重要收入者，理財規(guī)劃師提議李先生在風險保障方面不應當（）0

A、合適補充意外傷害保險B、合適配置重大疾病保險

C、合適配置壽險D、大量購入投資連結(jié)保險

對的答案：D

解析，對于家庭的重要收入者一一李先生來說，已經(jīng)提有保險金額15萬元的意外傷害保險，

不過顯然不夠，因此需要合適補充意外傷害保險；重大疾病保險也需要合適配置；李先生是

家庭的經(jīng)濟支柱，因此合適配置壽險也是必要的；對于投資連結(jié)保險，李先生也可以購置，

但要適量。

8、假設李先生60歲退休，退休前年均收入為100萬元，他本人每年的支出為20萬元，假如

單獨考慮用生命價值法來規(guī)劃李先生該購置的壽險，則保險金額應當為（）萬元。

A、150B、200C、1500D、

答案：D

解析：由生命價值法可知，李先生購置的壽險保額應當為：（60-35）*（100-20）二萬元。

9、假設李先生60歲退休，房貸支出每年10萬元，還需還房貸，其他支出每年12萬元，假

如單獨考慮用家庭需求法來規(guī)劃李先生該購置的壽險，則保險金額應當為（）萬元。

A、450B、400C、350D、300

答案：A

解析：由家庭需求法可知，李先生該購置的壽險應當為：（10+12）*15+12*（60-35-15）=450

萬元。

10、李先生在規(guī)劃自己的養(yǎng)老保險的保障金額時，（）原因不需要考慮確定。

A、確定實際需求的養(yǎng)老金額B、確定老年資金需求缺口

C、確定實際的養(yǎng)老險保額D、確定女兒的教育金

答案：D

解析：實際需求的養(yǎng)老金額、老年資金需求缺口和實際的養(yǎng)老險保額，都是需要李先生在規(guī)

劃自己的養(yǎng)老保險保障金額時考慮確定的。

綜合評審（三）

資料，吳女士和宋先生結(jié)婚，生有一女小宋。宋先生婚前有房屋一套，股票20萬元，其他財

產(chǎn)約60萬元。兩人結(jié)婚后，宋先生用家庭財產(chǎn)與朋友一起設置了一家有限責任企業(yè)，宋先生

占50%的股份。2年后，吳女士用家庭財產(chǎn)設置了一家合作企業(yè)，吳女士擁有40%的財產(chǎn)份額。

兩人感情發(fā)生危機，起訴離婚。此時，宋先生的房產(chǎn)價值200萬元，股票價值28萬元，其他

財產(chǎn)40萬元，有限責任企業(yè)價值800萬元。吳女士經(jīng)營的合作企業(yè)價值已達500萬元。雙方

因財產(chǎn)分派發(fā)生糾紛。根據(jù)已知材料回答問題：

1、吳女士和宋先生結(jié)婚，需要具有的條件不包括（）。

A、雙方完全自愿B、吳女士滿18周歲，宋先生滿20周歲

C、符合一夫一妻制1）、必須辦理結(jié)婚登記

答案：B

解析：我國《婚姻法》規(guī)定，結(jié)婚年齡，男不得早于22周歲，女不得早于20周歲。

2、假如結(jié)婚后，吳女士發(fā)現(xiàn)宋先生隱瞞了真實的婚姻狀況，其與鄭女士已于兩年前進行婚姻

登記，且沒有辦理離婚手續(xù)，則吳女士的婚姻（）o

A、是有效婚姻，由于已經(jīng)辦理結(jié)婚登記

B、是無效婚姻，由于宋先生重婚

C、是可撤銷的婚姻，由于宋先生重婚

D、是可撤銷婚姻，由于宋先生欺詐吳女士

答案：B

解析：重婚是婚姻法明確嚴禁的行為。當事人重婚的，在后締結(jié)的婚姻屬于無效婚姻。

3、有關(guān)夫妻財產(chǎn)，下列說法對的的是（）。

A、房屋在結(jié)婚后自然轉(zhuǎn)為夫妻共有財產(chǎn)

B、房屋在婚姻存續(xù)期間的增值屬于夫妻共有財產(chǎn)

C、宋先生的股票屬于婚前個人財產(chǎn)

D、宋先生的股票在婚姻存續(xù)期間產(chǎn)生的增值屬于夫妻共有財產(chǎn)

答案：C

解析：房屋、股票、約60萬元其他財產(chǎn)為宋先生的婚前個人財產(chǎn)，不會由于結(jié)婚而自然轉(zhuǎn)

化為夫妻共有財產(chǎn)，因此A項錯誤，C項對的。房屋和股票在婚姻存續(xù)期間的增值仍屬于宋

先生的個人財產(chǎn)，因此BD選項錯誤。

4、宋先生在有限責任企業(yè)所占的股份，其性質(zhì)為（）。

A、宋先生的個人財產(chǎn)B、宋先生和吳女士的夫妻共有財產(chǎn)

C、宋先生和吳女士按份共有的財產(chǎn)D、宋先生和朋友按份共有的財產(chǎn)

答案：B

解析：宋先生以家庭財產(chǎn)設置有限責任企業(yè)，因此雖然只有宋先生為企業(yè)股東，不過該股份

仍屬于夫妻共有財產(chǎn)。

5、有關(guān)宋先生在有限責任企業(yè)所占股份的分割，下列說法錯誤的是（）o

A、夫妻雙方協(xié)商一致即可進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓

B、該有限責任企業(yè)全體股東過半數(shù)同意，且放棄同等條件下的優(yōu)先購置權(quán)的，配偶可以成為

新股東

C、該有限責任企業(yè)全體股東過半數(shù)不一樣意，不一樣意轉(zhuǎn)讓的股東樂意行使優(yōu)先購置權(quán)的，

將轉(zhuǎn)讓該股份所得的財產(chǎn)依法進行分割

D、該有限責任企業(yè)全體股東過半數(shù)不一樣意，不一樣意轉(zhuǎn)讓的股東也不樂意購置該股份的，

視為同意轉(zhuǎn)讓

答案：A

解析：在夫妻雙方均為企業(yè)股東的情形下，對股權(quán)分割實際上屬于企業(yè)股東間的股份轉(zhuǎn)讓，

夫妻雙方協(xié)商一致就可進行股份變更。假如夫妻僅以其中一人的名義作為股東參股，離婚時

夫妻雙方分割企業(yè)股份屬于向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份。夫妻雙方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓到達一致后，還

需要該有限責任企業(yè)全體股東過半數(shù)同意，并且不一樣意的股東放棄同等條件下的優(yōu)先購置

權(quán)后，夫妻中股東一方的配偶方可成為該有限賁任企業(yè)的新股東。本題中，宋先”以自己的

名義作為股東參股，離婚時向妻子吳女士轉(zhuǎn)讓股權(quán)屬于向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份，因此，該

轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。

6、假如宋先生和吳女士都為該有限責任企業(yè)的股東，則離婚時有關(guān)該股份的分割，下列說法

不對的的是（）o

A、應當按公平原則來進行分割

B、夫妻雙方協(xié)商一致即可進行股權(quán)變更

C、可以將股份分給一方，在分割其他共有財產(chǎn)時對另一方進行賠償

D、分割該股份需經(jīng)其他股東所有同意

答案：D

解析，在夫妻雙方均為企業(yè)股東的情形下，對股權(quán)分割實際上屬于企業(yè)股東間的股份轉(zhuǎn)讓，

夫妻雙方協(xié)商一致就可進行股份變更。在夫妻離婚后，各自持有企業(yè)股份的應將分割后的股

份構(gòu)成記載到股東名冊上。若通過協(xié)商不能到達一致，可以將企業(yè)股份分割給實際掌管企業(yè)

經(jīng)營的一方，在其他夫妻共有財產(chǎn)分割時給另一方相稱于應得企業(yè)股份對價的賠償，或者在

離婚后夫妻二人各自作為企業(yè)股東，各自持有企業(yè)股份，但在股份分割時應對原股份比例進

行審查并調(diào)整，離婚時夫妻共有的股份應當按公平原則來分割。

7、離婚時，經(jīng)雙方協(xié)商，吳女士同意將其在合作企業(yè)中的財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓給宋先生。對此，下

列說法不對的的是（）o

A、其他半數(shù)以上合作人同意轉(zhuǎn)讓的，宋先生獲得合作人地位

B、其他合作人不一樣意轉(zhuǎn)讓，在同等條件下行使優(yōu)先受讓權(quán)的，可對轉(zhuǎn)讓所得的財產(chǎn)進行分

割

C、其他合作人不一樣意轉(zhuǎn)讓，也不行使優(yōu)先受讓權(quán)，但同意吳女士退伙或退還其財產(chǎn)份額的,

可對退伙財產(chǎn)進行分割

D、其他合作人對轉(zhuǎn)讓、退伙、退還財產(chǎn)均不一樣意，也不行使優(yōu)先受讓權(quán)的，視為全體合作

人同意轉(zhuǎn)讓，宋先生依法獲得合作人地位

答案：A

解析：夫妻雙方協(xié)商一致，將其合作企業(yè)中的財產(chǎn)份額所有或者部分轉(zhuǎn)讓給對方時，其他合

作人一致同意的，該配偶依法獲得合作人地位。

8、本案例中，吳女士和宋先生的夫妻共有財產(chǎn)為（）。

A、800萬元B、600萬元C、400萬元D、200萬元

答案：B

解析：宋先生以共有財產(chǎn)投資設置企業(yè)，占有50%的股份，該股份屬于夫妻共有財產(chǎn)。離婚

時，有限責任企業(yè)價值800萬元，夫妻二人的共有財產(chǎn)是800*50斷400萬元。吳女士以共有

財產(chǎn)投資設置合作企業(yè)，占有40%的財產(chǎn)份額，該份額也為夫妻共有財產(chǎn)。離婚時，合作企

業(yè)價值500萬元，夫妻二人的共有財產(chǎn)是500*40%=200萬元。因此，吳女士和宋先生的夫妻

共有財產(chǎn)為400萬+200萬=600萬元。

9、在離婚訴訟期間，宋先生因意外去世，則宋先生的遺產(chǎn)為（）o

A、400萬元B、568萬元C、668萬元D、1068萬元

答案：B

解析：宋先生的個人財產(chǎn)在去世時為：房屋200萬元，股票28萬元，其他財產(chǎn)40萬元。宋

先生和吳女士的夫妻共有財產(chǎn)是600萬元，宋先生去世后，先要把吳女士的二分之一劃分出

來，剩余的300萬元為宋先生的遺產(chǎn)。因此，宋先生的遺產(chǎn)共有：200萬+28萬+40萬+300萬

=568萬元。

10、宋先生去世后，小宋可以繼承的遺產(chǎn)為（）。

A、284萬元B、334萬元C、568萬元D、668萬元

答案：A

解析：宋先生的遺產(chǎn)為568萬元。宋先生沒有留下遺囑，其遺產(chǎn)按照法定繼承處理。宋先生

第一次序的法定繼承人為妻子吳女士和女兒小宋，一般由兩人平分。因此，小宋可以繼承的

遺產(chǎn)為568萬*1/2=284萬元。

綜合評審案例（四）

資料，王專家是一所重點高校的專家，5月獲得工資8030元；王專家為某科技企業(yè)提供技術(shù)

征詢服務，一年6次，該企業(yè)一次性付給王專家整年的酬勞60000元，同步由于該企業(yè)服務

所產(chǎn)生的交通費、住宿費、伙食費等費用合計10000元需要由王專家自己承擔；同月，王專

家因其專著增印，獲得稿酬3000元，同年3月，王專家因該專著第一次出版獲得稿酬為50000

元；根據(jù)已知材料回答問題：

1、5月，王專家工資收入的實際稅率是（）。

A、13.75%B、12.35%C、8.31%D、4,31%

答案：D

解析：實際稅,率=應納機額+所有收入，因而對于王專家的工資收入8000元，其應納稅額二

（8000元-3500元）X10%-105元=345元實際稅率=345元+8000元=4.313%0

2、5月，王專家工資收入的平均稅率是（）。

A、7.67%B、10.31%C、13.75%D、12.35%

答案：A

解析：平均稅率:應納稅額;應納稅所得額,注意平均稅率和實際稅率的區(qū)別。三專家的收

入8000元，其應納稅額=（8000元-3500元）義10%-105元=345元，平均稅率=345元+4500

元二7.667%o

3、按照題意，就其勞務酬勞，王專家需要繳納個人所得稅（）元。

A、9600B、11400C、1D、12400

答案：D

解析：王專家應納稅額的計算：應納稅額=60000X（1-20%）X30%-元;12400元。注意，

王專家的應納稅所得額為48000元，不不小于50000元，因而對應的稅率和速算扣除數(shù)為30%,

7Go

4、理財規(guī)劃師提議王專家，與所服務的企業(yè)商議，在王專家每次提供征詢服務后支付勞務酬

勞，這樣就可以協(xié)助王專家減少其稅負，在此理財規(guī)劃師運用的是（工

A、分項計算籌劃法B、費用轉(zhuǎn)移籌劃法

C、支付次數(shù)籌劃法D、推遲納稅義務發(fā)生時間的籌劃法

答案：C

解析：把勞務酬勞一次性支付轉(zhuǎn)變成每次服務后支付，每次分攤的收入減少了，其對應的稅

率就減少了，到達了減少稅負的目的。

5、接上題，假如王專家聽從了理財規(guī)劃師的提議，把勞務酬勞的一次性改成每次支付，則從

整年來看，王專家因此少繳納個人所得稅（）元。

A、B、2400C、2800D、3200

答案：C

解析：理財規(guī)劃師提議王專家和企業(yè)約定，在每次進行指導時支付勞務酬勞10000元。則其

納稅狀況為：每次獲得所得時，應納稅額=10000X（1-20%）X20%=1600元，王專家6次共

應納稅額=1600X6=9600元。減少的個人所得稅=12400-9600=2800元。

6、理財規(guī)劃師還提議王專家，與所服務的企業(yè)商議，讓該企業(yè)承擔10000元的餐旅費等費用，

同步少支付給王專家10000元，這樣也可以協(xié)助王專家減少稅負，理財規(guī)劃師運用的是（）

措施。

A、分項計算籌劃法B、費用轉(zhuǎn)移籌劃法

C、支付次數(shù)籌劃法D、推遲納稅義務發(fā)生時間的籌劃法

答案：B

解析：費用轉(zhuǎn)移籌劃法可以使費用提前扣除，從而減〃應納稅所得額。

7、假如王專家聽從了理財規(guī)劃師的提議，讓該企業(yè)承擔10000元的餐旅費，王專家得到勞務

酬勞50000元，假設勞務酬勞仍然是年終一次性支付，則王專家需要繳納個人所得稅（）

7Go

A、10000B、12400C、8000D、1

答案：A

解析：王專家的應納杭額=50000X（1-20%）X30%-=10000元

8、3月，王專家因其專著出版獲得的稿酬，需要繳納（）元的個人所得稅。

A3200B5600C8000D1

答案：B

解析：王專家的應納稅額=50000X（1-20%）X20%X70臟5600元。

9、整年，王專家要為其稿酬一共繳納（）元的個人所得稅。

A、3336B、4908C、5908D、5936

答案：D

解析：對于同一作品出版、刊登后，因追加原因而追加稿酬的，應與此前出版、刊登時獲

得的稿酬合并計算一次。因而王專家的整年稿酬應納稅額=53000元X（1-20%）X20%X

70右5936元，注意這兩次稿酬收入不應當兩次單獨計算。

10、根據(jù)題目，王專家需要對其收入進行個人所得稅的自行申報。下列哪種狀況不需要進行

個人所得稅的自行申報（）。

A、年所得10萬以上

B、從中國境內(nèi)兩處或兩處以上獲得工資、薪金所得

C、獲得應稅所得，沒有扣繳義務人的

D、從中國境外獲得所得的

對的答案：A

解析：自行辦理納稅申報的狀況包括如下5種狀況：總所得12萬以上；從中國境內(nèi)兩處或

兩處以上獲得工資、薪金所得的；獲得應稅所得，沒有扣繳義務人的；從中國境外獲得所得

的；國務院規(guī)定的其他情形。

綜合評審（五）

【資料】這是一種令人羨慕的三口之家，李先生夫妻生活在一種中等都市，今年均為34歲，

有一種讀小學一年級的女兒，今年7歲。李先生在外資企業(yè)做管理工作，月薪5,000元（稅

前），年終獎金64,375元（稅后）：妻子是某事業(yè)單位財務主管，月薪4,000元（稅前）。年

終獎3,800元（稅后）。李先生有一套自有產(chǎn)權(quán)住房，每年的租金收入9,600（稅后）元，如目

前發(fā)售市價為18萬元：如10年后發(fā)售，由于年代較久，估計屆時價值僅為10萬元。一家

人目前居住的住房購于1月，目前的市場價值40萬元。李先生當年首付16萬元，貸款24

萬元，從購置當月即開始還款?？紤]到女兒的教育支出會越來越高，為減少后期開支因此選

擇了以等額本金方式還款，還款期限.

李先生家庭財務支出比較穩(wěn)定，除了基本的伙食、交通、通訊費用外，尚有不定期的服

裝購置和旅游支出。女兒一年的教育費用（含專長班支出）在1萬元左右，太太辦的美容卡每

年需要8,000元，一家人平均每月的平常生活開支為3,000元，家庭應酬支出平均每月500

元，每年旅游支出1萬元。

因工作繁忙加上對理財并不在行，因此夫妻兩人沒有炒過股票，只是三年前經(jīng)人簡介以

20,000元買入一只債券型基金，目前市值為21,500元，其中近一年的收益是1,000元。

家里有即將到期的定期存款15萬元，活期存款2萬元。李先生夫妻除房貸外目前無其他貸

款。除了單位繳納的“三險一金”外夫妻二人沒有投保其他商業(yè)保險，女兒的人身意外保險

是學校統(tǒng)一繳納的。

目前，李先生想請理財規(guī)劃師為其處理如下問題：

1、李先生夫妻覺得近來兩年房價已經(jīng)漲得比較高了，因此考慮用于出租的這處房產(chǎn)是目

前發(fā)售還是后發(fā)售。他們想請理財規(guī)劃師為他們分析一下，假如每年租金收入不變，以年投

資回報率4%計，與否應賣掉此房產(chǎn)。

2、李先生想懂得目前只依托單位福利的風險保障與否完備，假如局限性，還需要補充

哪些保險。

3、孩子是夫妻二人的但愿，他們但愿女兒能茁壯成長，接受良好的教育。由于小學和中

學階段教育開支并不太大，因此李先生想請理財規(guī)劃師著重為其處理女兒的高等教育費用問

題。由于家庭財力一般，因此夫妻二人但愿女兒在國內(nèi)讀到碩士畢業(yè)，暫不考慮讓其出國留

學。他們的女兒到讀大學尚有時間，目的額度為50萬元。

4、盡管李先生夫妻二人單位福利不錯，但考慮到養(yǎng)老費用是一筆不小的開支，同步想

在身后可認為女兒留下遺產(chǎn)，因此夫妻二人還是想在退休時積累下一筆財富。夫妻二人但愿

25年后退休，屆時積累資金的目的額度為80萬元。

5、可以對現(xiàn)金等流動資產(chǎn)進行有效管理。

提醒：信息搜集時間為12月31日。

不考慮存款利息收入。

月支出均化為年支出的十二分之一。

工資薪金所得的免征額為3500元。

貸款利率為4?59%。

計算過程保留兩位小數(shù)，計算成果保留到整數(shù)位。

【解析】

⑴編制客戶資產(chǎn)負債表（計6分，住房貸款項目：2分）

資產(chǎn)負債表

客戶：趙先生和趙太太家庭日期：12月31日

資產(chǎn)金額（元）負債與凈資產(chǎn)

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物170000負債

活期存款0住房貸款（未遷貸款N

定期存款150000

外幣存款

其他金融資產(chǎn)21500

基金21500

實物資產(chǎn)580000負債總計

自住房400000

投資房產(chǎn)180000凈資產(chǎn)

資產(chǎn)總計771500負債與凈資產(chǎn)總計

⑵編制客戶現(xiàn)金流量表（計8分，其中：李先生收入：2分，李太太收入：2分，房屋按揭

還貸：2分）

現(xiàn)金流量表

年收入金額元年支出金額

工薪類收入157335房屋按揭還貸26281.

李先生119710平常生活支出36000

李太太37625交通費用6000

投資收入10600休閑和娛樂28000

收入總計167935支出總計96281.

年結(jié)余