2022年商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告引言2022年，對(duì)于中國商業(yè)銀行而言，是充滿挑戰(zhàn)與考驗(yàn)的一年。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變、部分行業(yè)領(lǐng)域的深度調(diào)整以及國內(nèi)外局勢(shì)的交織影響，共同構(gòu)成了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的嚴(yán)峻背景。本報(bào)告旨在回顧2022年商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的整體態(tài)勢(shì)，分析面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，總結(jié)行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)中的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢(shì)與方向進(jìn)行展望，以期為商業(yè)銀行提升信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供參考。一、2022年宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境回顧2022年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程波折，地緣政治沖突加劇，能源與糧食價(jià)格波動(dòng)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)則面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。（一）經(jīng)濟(jì)增長承壓，結(jié)構(gòu)調(diào)整深化國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速在年初受到局部疫情反復(fù)的顯著影響，隨后在穩(wěn)增長政策的持續(xù)發(fā)力下逐步回升，但整體仍面臨較大下行壓力。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化，傳統(tǒng)增長引擎如房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷深刻轉(zhuǎn)型，而新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域則展現(xiàn)出一定韌性。這種結(jié)構(gòu)性變化對(duì)商業(yè)銀行的信貸投向和風(fēng)險(xiǎn)偏好提出了新的要求。（二）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，信用事件時(shí)有發(fā)生部分行業(yè)在2022年經(jīng)歷了較為劇烈的調(diào)整。房地產(chǎn)市場的深度調(diào)整對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力構(gòu)成壓力，個(gè)別大型房企的風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)市場信心和金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量帶來挑戰(zhàn)。同時(shí)，中小微企業(yè)在需求不足、成本上升等多重因素影響下，經(jīng)營困難依然突出，信用風(fēng)險(xiǎn)有所積聚。此外，部分地方政府融資平臺(tái)的債務(wù)管理也面臨新的規(guī)范要求。（三）貨幣政策穩(wěn)健靈活，監(jiān)管導(dǎo)向持續(xù)強(qiáng)化面對(duì)復(fù)雜局面，中國人民銀行堅(jiān)持實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理投放信貸。同時(shí)，金融監(jiān)管部門持續(xù)強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管，重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)貸款集中度、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、地方政府隱性債務(wù)化解等領(lǐng)域，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)回歸本源、專注主業(yè)，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。二、2022年商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)與特征（一）不良貸款壓力有所上升，資產(chǎn)質(zhì)量管控難度加大受宏觀經(jīng)濟(jì)下行和部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露影響，商業(yè)銀行整體不良貸款余額和不良貸款率面臨一定的上升壓力。雖然大型銀行憑借其客戶基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)健，但部分中小銀行，特別是那些前期在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域投放較多的機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)質(zhì)量承壓更為明顯。不良貸款的清收處置難度也有所增加，核銷力度持續(xù)加大。（二）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分化加劇，房地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)尤為突出房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成為2022年商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。房企融資“三線四檔”等監(jiān)管政策的持續(xù)實(shí)施，疊加市場銷售疲軟，導(dǎo)致部分房企資金鏈緊張，違約風(fēng)險(xiǎn)上升。商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸和按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著下降，相關(guān)貸款投放增速放緩。同時(shí)，與房地產(chǎn)高度關(guān)聯(lián)的建筑、建材、家居等行業(yè)也受到拖累，信用風(fēng)險(xiǎn)敞口值得警惕。（三）中小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)仍是關(guān)注焦點(diǎn)中小微企業(yè)由于規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，在經(jīng)濟(jì)下行期更容易受到?jīng)_擊。盡管國家出臺(tái)了多項(xiàng)紓困解難政策，商業(yè)銀行也加大了對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持，但部分小微企業(yè)經(jīng)營狀況尚未根本改善，還款能力仍存隱憂。如何在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)有效防控小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，仍是商業(yè)銀行面臨的長期課題。（四）地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)新特點(diǎn)隨著地方政府隱性債務(wù)管控的不斷加強(qiáng)，地方政府融資平臺(tái)的融資行為逐步規(guī)范。但部分財(cái)政實(shí)力較弱地區(qū)的融資平臺(tái)，其自身造血能力不足，對(duì)土地財(cái)政依賴度較高，在房地產(chǎn)市場調(diào)整和土地出讓收入下滑的背景下，償債壓力有所顯現(xiàn)。商業(yè)銀行需要更加審慎地評(píng)估平臺(tái)公司的真實(shí)償債能力和項(xiàng)目的可行性。（五）零售信貸風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)在對(duì)公信貸風(fēng)險(xiǎn)受到高度關(guān)注的同時(shí)，零售信貸風(fēng)險(xiǎn)也開始逐步暴露。個(gè)人住房按揭貸款方面，雖然整體不良率仍處于較低水平，但部分地區(qū)因房價(jià)下跌出現(xiàn)的“斷供”風(fēng)險(xiǎn)苗頭需要警惕。信用卡、消費(fèi)貸等業(yè)務(wù)在前期快速發(fā)展后，也面臨著客戶資質(zhì)下沉、過度授信、共債風(fēng)險(xiǎn)等問題，不良率有所抬頭。三、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐與挑戰(zhàn)（一）風(fēng)險(xiǎn)管控措施持續(xù)加強(qiáng)面對(duì)復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)了信貸政策的審慎性。在客戶準(zhǔn)入方面，提高了對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)實(shí)力和還款能力的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)；在行業(yè)投向方面，嚴(yán)格限制向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)和區(qū)域的信貸投放，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持；在授信審批方面，進(jìn)一步完善了盡職調(diào)查和審批流程，強(qiáng)化了對(duì)第一還款來源的分析。同時(shí)，商業(yè)銀行更加注重貸后管理，加強(qiáng)了對(duì)授信客戶經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的監(jiān)測(cè)。（二）數(shù)字化轉(zhuǎn)型助力風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警金融科技的應(yīng)用在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演著越來越重要的角色。商業(yè)銀行積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，構(gòu)建更為精準(zhǔn)的客戶畫像和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，提升對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和預(yù)警能力。通過對(duì)接外部數(shù)據(jù)，如企業(yè)征信、稅務(wù)、工商、司法以及各類替代性數(shù)據(jù)，豐富風(fēng)險(xiǎn)判斷的維度。線上化、智能化的貸后監(jiān)控系統(tǒng)也有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶的異常行為，為風(fēng)險(xiǎn)處置爭取時(shí)間。（三）風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力得到重視商業(yè)銀行通過多種途徑補(bǔ)充資本，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。在利潤留存、發(fā)行永續(xù)債、二級(jí)資本債等方面持續(xù)發(fā)力，核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率保持在較高水平。同時(shí)，根據(jù)預(yù)期信用損失模型（ECL）的要求，進(jìn)一步夯實(shí)了撥備基礎(chǔ)，加大了對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的撥備計(jì)提力度，撥備覆蓋率維持在合理水平，為抵御風(fēng)險(xiǎn)損失提供了緩沖。（四）面臨的主要挑戰(zhàn)盡管商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面做了大量工作，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)。首先，經(jīng)濟(jì)下行周期中，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量難度加大，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型可能難以準(zhǔn)確捕捉極端事件的影響。其次，部分行業(yè)和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露具有突發(fā)性和傳染性，對(duì)銀行的應(yīng)急處置能力和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段提出了更高要求。再次，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是普惠小微、綠色金融等領(lǐng)域時(shí)，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性，考驗(yàn)著銀行的智慧。此外，人才隊(duì)伍建設(shè)，尤其是具備復(fù)合知識(shí)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的短缺，也是制約銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平提升的因素之一。四、未來展望與風(fēng)險(xiǎn)管理建議展望未來，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變，但短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不牢固，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理仍將面臨復(fù)雜嚴(yán)峻的形勢(shì)。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持底線思維，持續(xù)提升信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性、專業(yè)性和有效性。（一）持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)決貫徹國家宏觀政策導(dǎo)向，將信貸資源更多地投向符合國家戰(zhàn)略、具有發(fā)展前景的行業(yè)和領(lǐng)域，如先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)以及“三農(nóng)”、普惠小微等薄弱環(huán)節(jié)。同時(shí)，嚴(yán)格控制高耗能、高污染行業(yè)和房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投放，逐步降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的敞口。（二）強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善“三道防線”機(jī)制，強(qiáng)化董事會(huì)、高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。健全覆蓋信貸業(yè)務(wù)全流程、全品種、全客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，將風(fēng)險(xiǎn)管理理念融入到業(yè)務(wù)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)。（三）提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量的精準(zhǔn)度加大金融科技在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用深度和廣度，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量和預(yù)警能力。加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的研判，提高信貸政策的前瞻性和靈活性。（四）加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控密切關(guān)注房地產(chǎn)市場走勢(shì)和房企風(fēng)險(xiǎn)變化，按照市場化、法治化原則妥善處置相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。持續(xù)關(guān)注中小微企業(yè)、地方政府融資平臺(tái)以及零售信貸等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，采取針對(duì)性的防控措施。（五）健全風(fēng)險(xiǎn)處置和損失吸收機(jī)制進(jìn)一步完善不良資產(chǎn)處置渠道和方式，綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、債務(wù)重組、批量轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等多種手段，加大不良貸款處置力度。加強(qiáng)資本管理，通過內(nèi)源性積累和外源性補(bǔ)充相結(jié)合的方式，確保資本充足水平能夠有效抵御各類風(fēng)險(xiǎn)。（六）加強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營與內(nèi)部控制嚴(yán)格遵守各項(xiàng)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，完善內(nèi)部控制體系，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)員工行為管理和監(jiān)督，杜絕違規(guī)放貸、利益輸送等行為。結(jié)論2022年是中國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理面臨嚴(yán)