第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試723題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪項不屬于其核心風(fēng)控措施？（）

A.嚴(yán)格審查客戶的信用狀況和擔(dān)保品價值

B.設(shè)定合理的融資融券比例和期限

C.實時監(jiān)控客戶持倉變動和資金使用情況

D.允許客戶以個人名義直接參與證券交易

2.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司向客戶提供的融資利率和融券費率（不含費率調(diào)整部分），應(yīng)當(dāng)（）。

A.低于交易所公布的同期基準(zhǔn)利率

B.由中國證監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定并不得浮動

C.在交易所和協(xié)會備案后可自行調(diào)整

D.不得高于同業(yè)平均水平

3.證券自營業(yè)務(wù)中，證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致自營頭寸無法及時平倉可能引發(fā)的主要風(fēng)險是（）。

A.交易成本上升風(fēng)險

B.市場流動性風(fēng)險

C.操作合規(guī)風(fēng)險

D.內(nèi)部控制風(fēng)險

4.下列哪種情況不屬于證券公司客戶信用交易賬戶的禁止行為？（）

A.將信用賬戶用于從事證券交易以外的活動

B.未經(jīng)客戶授權(quán)動用信用賬戶擔(dān)保品

C.按規(guī)定向客戶收取利息或費用

D.允許客戶信用賬戶之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)

5.證券公司發(fā)布研究報告時，以下哪項信息披露要求不符合《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》？（）

A.明確報告發(fā)布時間、發(fā)布范圍和方式

B.在報告標(biāo)題顯著位置標(biāo)注“未使用模型”字樣

C.對研究方法、數(shù)據(jù)來源進(jìn)行說明

D.允許使用“內(nèi)部消息”等無法證實的表述

6.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪項行為可能構(gòu)成“利益沖突”？（）

A.同時管理同一家公司的不同資產(chǎn)管理計劃

B.在同類客戶資產(chǎn)管理計劃間進(jìn)行利益輸送

C.按規(guī)定向客戶披露關(guān)聯(lián)交易信息

D.將自有資金優(yōu)先投資于本公司管理的產(chǎn)品

7.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部控制評價結(jié)果分為（）等級。（）

A.三級（優(yōu)秀、合格、不合格）

B.四級（卓越、良好、合格、不合格）

C.五級（優(yōu)秀、良好、合格、基本合格、不合格）

D.二級（有效、無效）

8.證券公司開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)時，以下哪項不屬于其禁止行為？（）

A.未經(jīng)客戶同意獲取其非公開信息用于咨詢

B.按規(guī)定向客戶收取咨詢服務(wù)費

C.在咨詢過程中推薦與自身利益相關(guān)的證券產(chǎn)品

D.建立客戶適當(dāng)性管理制度

9.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格時，其凈資本不得低于（）萬元人民幣。（）

A.5000

B.10000

C.20000

D.50000

10.證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障（）。（）

A.自有資金安全

B.員工個人利益

C.客戶資產(chǎn)安全

D.管理層權(quán)力

11.證券公司發(fā)布證券研究報告時，以下哪項內(nèi)容屬于“禁止性內(nèi)容”？（）

A.基于公開信息的投資建議

B.明確提示研究報告可能存在的風(fēng)險

C.使用“必將上漲”“強(qiáng)烈推薦”等絕對化表述

D.對上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析

12.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪項行為可能違反“公平對待客戶”原則？（）

A.對不同風(fēng)險偏好的客戶提供差異化服務(wù)

B.在同類產(chǎn)品中按比例收取管理費

C.將公司自有資金優(yōu)先投資于特定產(chǎn)品

D.按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險隔離

13.根據(jù)《證券公司合規(guī)管理實施指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度。（）

A.合規(guī)風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對

B.員工行為準(zhǔn)則和職業(yè)操守

C.內(nèi)部控制責(zé)任追究

D.以上全部

14.證券公司辦理客戶信用交易業(yè)務(wù)時，以下哪項流程不符合規(guī)定？（）

A.對客戶信用評級結(jié)果進(jìn)行定期復(fù)核

B.未經(jīng)客戶同意調(diào)整信用額度

C.按規(guī)定向客戶收取資金占用費

D.建立信用賬戶出入金監(jiān)控機(jī)制

15.證券公司發(fā)布研究報告時，以下哪項表述可能構(gòu)成“虛假記載”？（）

A.使用“可能”“預(yù)計”等不確定性詞語

B.報告數(shù)據(jù)來源于公開數(shù)據(jù)庫

C.在未充分論證的情況下預(yù)測股價翻倍

D.對行業(yè)發(fā)展趨勢進(jìn)行定性分析

16.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪項行為可能違反“投資者適當(dāng)性”要求？（）

A.根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦產(chǎn)品

B.對合格投資者進(jìn)行風(fēng)險警示

C.允許非合格投資者購買保本類產(chǎn)品

D.建立產(chǎn)品風(fēng)險評級體系

17.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立（）機(jī)制。（）

A.內(nèi)部控制缺陷的識別和整改

B.內(nèi)部控制責(zé)任的明確劃分

C.內(nèi)部控制信息的報送和披露

D.以上全部

18.證券公司發(fā)布證券研究報告時，以下哪項內(nèi)容屬于“禁止性內(nèi)容”？（）

A.基于非公開信息的內(nèi)幕交易建議

B.明確提示研究報告的局限性

C.對上市公司非財務(wù)信息進(jìn)行分析

D.使用“市場領(lǐng)先”“行業(yè)標(biāo)桿”等絕對化表述

19.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪項行為可能違反“利益沖突防范”要求？（）

A.將自營業(yè)務(wù)與資管業(yè)務(wù)嚴(yán)格隔離

B.在同類產(chǎn)品中按比例收取業(yè)績報酬

C.允許自營資金直接投資于資管產(chǎn)品

D.建立利益沖突申報和處置機(jī)制

20.證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障（）。（）

A.關(guān)聯(lián)方利益

B.員工個人利益

C.客戶資產(chǎn)安全

D.管理層權(quán)力

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪些屬于其合規(guī)要求？（）

A.向客戶充分揭示風(fēng)險

B.設(shè)定合理的保證金比例

C.實時監(jiān)控客戶信用賬戶

D.允許客戶信用賬戶之間直接劃轉(zhuǎn)

22.證券公司發(fā)布證券研究報告時，以下哪些內(nèi)容屬于“應(yīng)披露信息”？（）

A.研究方法與數(shù)據(jù)來源

B.研究報告的發(fā)布時間與方式

C.證券公司或研究人員的利益關(guān)聯(lián)

D.使用“買入”“賣出”等評級詞需說明依據(jù)

23.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，以下哪些行為可能構(gòu)成“利益沖突”？（）

A.同時管理同一家公司的不同資管計劃

B.在同類客戶中優(yōu)先銷售本公司產(chǎn)品

C.將自有資金優(yōu)先投資于本公司產(chǎn)品

D.按規(guī)定向客戶披露關(guān)聯(lián)交易

24.根據(jù)《證券公司合規(guī)管理實施指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度。（）

A.合規(guī)風(fēng)險識別與評估

B.合規(guī)審查與監(jiān)督

C.合規(guī)培訓(xùn)與宣傳

D.合規(guī)責(zé)任追究

25.證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，以下哪些措施屬于合規(guī)應(yīng)對？（）

A.立即向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告

B.采取措施保護(hù)客戶資產(chǎn)安全

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓自營頭寸

D.優(yōu)先保障管理層利益

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，可以允許客戶以個人名義直接參與證券交易。（）

27.證券公司發(fā)布證券研究報告時，可以使用“必將上漲”“強(qiáng)烈推薦”等絕對化表述。（）

28.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可以允許非合格投資者購買保本類產(chǎn)品。（）

29.證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障關(guān)聯(lián)方利益。（）

30.證券公司發(fā)布證券研究報告時，可以使用非公開信息進(jìn)行投資建議。（）

31.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可以同時管理同一家公司的不同資產(chǎn)管理計劃。（）

32.證券公司發(fā)布證券研究報告時，可以使用“市場領(lǐng)先”“行業(yè)標(biāo)桿”等絕對化表述。（）

33.證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)立即采取措施保護(hù)客戶資產(chǎn)安全。（）

34.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可以允許自營資金直接投資于資管產(chǎn)品。（）

35.證券公司發(fā)布證券研究報告時，可以使用“買入”“賣出”等評級詞需說明依據(jù)。（）

四、填空題（共5空，每空2分，共10分）

36.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)建立健全______和______制度。

37.證券公司發(fā)布證券研究報告時，應(yīng)當(dāng)在報告標(biāo)題顯著位置標(biāo)注______字樣。

38.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)建立健全______制度。

39.證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)立即向______報告。

40.證券公司發(fā)布證券研究報告時，可以使用______、______等評級詞需說明依據(jù)。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

41.簡述證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)如何防范市場風(fēng)險？

42.簡述證券公司發(fā)布證券研究報告時，應(yīng)當(dāng)如何防范利益沖突？

43.簡述證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)如何保障客戶資產(chǎn)安全？

六、案例分析題（共1題，25分）

某證券公司資產(chǎn)管理部員工張某，在管理A基金時發(fā)現(xiàn)，公司自營部門正在計劃投資某上市公司股票，該股票正是A基金的重倉股。張某未經(jīng)部門負(fù)責(zé)人同意，將自營部門的投資計劃告知A基金的部分投資者，導(dǎo)致A基金在該股票上的持倉在短期內(nèi)大幅增加。事件發(fā)生后，公司發(fā)現(xiàn)該行為已違反相關(guān)規(guī)定，并造成一定損失。

問題：

（1）分析張某的行為可能違反哪些規(guī)定？

（2）提出防范此類事件的措施。

（3）總結(jié)該案例的教訓(xùn)。

一、單選題

1.D解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，融資融券業(yè)務(wù)必須以客戶信用賬戶為基礎(chǔ)，禁止客戶以個人名義直接參與證券交易。A、B、C選項均屬于核心風(fēng)控措施。

2.C解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，融資利率和融券費率應(yīng)在交易所和協(xié)會備案后可自行調(diào)整，但不得違反公平競爭原則。

3.B解析：市場流動性風(fēng)險是指證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法及時平倉可能引發(fā)的風(fēng)險，符合題干描述。A選項屬于交易成本風(fēng)險，C、D選項屬于內(nèi)部控制風(fēng)險。

4.C解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第20條，證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向客戶收取利息或費用，屬于合規(guī)行為。A、B、D選項均屬于禁止行為。

5.B解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第11條，使用“未使用模型”字樣屬于誤導(dǎo)性表述，應(yīng)明確標(biāo)注“未使用量化模型”或類似說明。

6.B解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第21條，禁止在同類客戶資產(chǎn)管理計劃間進(jìn)行利益輸送。A、C、D選項均屬于合規(guī)行為。

7.A解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第15條，內(nèi)部控制評價結(jié)果分為優(yōu)秀、合格、不合格三個等級。

8.B解析：根據(jù)《證券公司證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，證券投資咨詢業(yè)務(wù)可以按規(guī)定向客戶收取咨詢服務(wù)費。A、C、D選項均屬于禁止行為。

9.C解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第7條，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格時，凈資本不得低于20000萬元人民幣。

10.C解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險處置條例》第5條，證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障客戶資產(chǎn)安全。

11.C解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第10條，禁止使用“必將上漲”“強(qiáng)烈推薦”等絕對化表述。

12.C解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第22條，禁止將公司自有資金優(yōu)先投資于特定產(chǎn)品。A、B、D選項均屬于合規(guī)行為。

13.D解析：根據(jù)《證券公司合規(guī)管理實施指引》第12條，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全合規(guī)風(fēng)險識別、評估和應(yīng)對、內(nèi)部控制責(zé)任追究、合規(guī)培訓(xùn)與宣傳等制度。

14.B解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，未經(jīng)客戶同意調(diào)整信用額度屬于禁止行為。A、C、D選項均屬于合規(guī)行為。

15.C解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第10條，禁止在未充分論證的情況下預(yù)測股價翻倍。

16.C解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第23條，禁止允許非合格投資者購買保本類產(chǎn)品。A、B、D選項均屬于合規(guī)行為。

17.D解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第14條，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制缺陷的識別和整改、內(nèi)部控制責(zé)任的明確劃分、內(nèi)部控制信息的報送和披露等機(jī)制。

18.A解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第10條，禁止使用非公開信息進(jìn)行投資建議。

19.C解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第21條，禁止允許自營資金直接投資于資管產(chǎn)品。A、B、D選項均屬于合規(guī)行為。

20.C解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險處置條例》第5條，證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障客戶資產(chǎn)安全。

二、多選題

21.ABC解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，A、B、C選項均屬于合規(guī)要求。D選項錯誤，信用賬戶之間不能直接劃轉(zhuǎn)。

22.ABCD解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，A、B、C、D選項均屬于應(yīng)披露信息。

23.BCD解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，B、C、D選項均可能構(gòu)成利益沖突。A選項屬于合規(guī)行為。

24.ABCD解析：根據(jù)《證券公司合規(guī)管理實施指引》，A、B、C、D選項均屬于合規(guī)管理制度。

25.ABC解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險處置條例》，A、B、C選項均屬于合規(guī)應(yīng)對措施。D選項錯誤，應(yīng)優(yōu)先保障客戶利益。

三、判斷題

26.×解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，融資融券業(yè)務(wù)必須以客戶信用賬戶為基礎(chǔ)，禁止客戶以個人名義直接參與證券交易。

27.×解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第10條，禁止使用“必將上漲”“強(qiáng)烈推薦”等絕對化表述。

28.×解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第23條，禁止允許非合格投資者購買保本類產(chǎn)品。

29.×解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險處置條例》第5條，證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障客戶資產(chǎn)安全。

30.×解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第6條，禁止使用非公開信息進(jìn)行投資建議。

31.√解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司可以同時管理同一家公司的不同資產(chǎn)管理計劃。

32.×解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第10條，禁止使用“市場領(lǐng)先”“行業(yè)標(biāo)桿”等絕對化表述。

33.√解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險處置條例》第5條，證券公司因突發(fā)事件導(dǎo)致無法正常履行義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)立即采取措施保護(hù)客戶資產(chǎn)安全。

34.×解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第21條，禁止允許自營資金直接投資于資管產(chǎn)品。

35.√解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第10條，使用“買入”“賣出”等評級詞需說明依據(jù)。

四、填空題

36.風(fēng)險控制信用評估

37.未使用量化模型

38.投資者適當(dāng)性管理

39.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

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