2025年全國會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)中級(jí)資格考試財(cái)務(wù)管理試卷及答案一、單項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)優(yōu)點(diǎn)的是()A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值B.考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C.有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為D.股票價(jià)格客觀真實(shí)地反映了企業(yè)價(jià)值答案：D解析：企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，用價(jià)值代替價(jià)格，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。但是，股價(jià)受眾多因素的影響，股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況。2.已知純粹利率為3%，通貨膨脹補(bǔ)償率為2%，投資某證券要求的風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，則該證券的必要收益率為()A.5%B.11%C.7%D.9%答案：B解析：必要收益率=純粹利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)收益率=3%+2%+6%=11%。3.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項(xiàng)，若按復(fù)利計(jì)算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時(shí)間價(jià)值系數(shù)是()A.復(fù)利終值系數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)答案：C解析：因?yàn)楸绢}是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項(xiàng)，符合普通年金的形式，且要求計(jì)算第n年末可以從銀行取出的本利和，實(shí)際上就是計(jì)算普通年金的終值，所以應(yīng)選用的時(shí)間價(jià)值系數(shù)是普通年金終值系數(shù)。4.已知某投資項(xiàng)目的原始投資額現(xiàn)值為100萬元，凈現(xiàn)值為25萬元，則該項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)為()A.0.25B.0.75C.1.25D.1.33答案：C解析：現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值=(原始投資額現(xiàn)值+凈現(xiàn)值)/原始投資額現(xiàn)值=(100+25)/100=1.25。5.下列各項(xiàng)中，不屬于存貨儲(chǔ)存成本的是()A.存貨倉儲(chǔ)費(fèi)用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲(chǔ)備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息答案：C解析：儲(chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉庫費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等。選項(xiàng)C屬于缺貨成本。6.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是()A.發(fā)行對象為公眾投資者B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大答案：A解析：短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。所以選項(xiàng)A的說法不正確；發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格，必須是具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項(xiàng)B的說法正確；相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項(xiàng)C的說法正確；相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項(xiàng)D的說法正確。7.下列各項(xiàng)中，通常不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加的是()A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險(xiǎn)上升C.經(jīng)濟(jì)持續(xù)過熱D.證券市場流動(dòng)性增強(qiáng)答案：D解析：如果國民經(jīng)濟(jì)不景氣或者經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期報(bào)酬率高，籌資的資本成本就高。選項(xiàng)A、B、C均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加。證券市場流動(dòng)性增強(qiáng)，會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)降低，資本成本會(huì)下降。8.下列各種財(cái)務(wù)決策方法中，可以用于確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)且考慮了市場反應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)因素的是()A.現(xiàn)值指數(shù)法B.每股收益分析法C.公司價(jià)值分析法D.平均資本成本比較法答案：C解析：每股收益分析法、平均資本成本比較法都是從賬面價(jià)值的角度進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析，沒有考慮市場反應(yīng)，也即沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。公司價(jià)值分析法，是在考慮市場風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，以公司市場價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化。所以選項(xiàng)C正確。9.下列關(guān)于股利分配政策的表述中，正確的是()A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負(fù)相關(guān)B.償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策C.基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較高的股利支付水平D.債權(quán)人不會(huì)影響公司的股利分配政策答案：B解析：一般來講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，所以選項(xiàng)A的說法不正確；公司要考慮現(xiàn)金股利分配對償債能力的影響，確定在分配后仍能保持較強(qiáng)的償債能力，所以償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策，選項(xiàng)B的說法正確；基于控制權(quán)的考慮，股東會(huì)傾向于較低的股利支付水平，以便從內(nèi)部的留存收益中取得所需資金，所以選項(xiàng)C的說法不正確；一般來說，股利支付水平越高，留存收益越少，企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大，就越有可能損害到債權(quán)人的利益，因此，為了保證自己的利益不受侵害，債權(quán)人通常都會(huì)在債務(wù)契約、租賃合同中加入關(guān)于借款企業(yè)股利政策的限制條款，所以選項(xiàng)D的說法不正確。10.下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析中因素分析法特征的是()A.因素分解的關(guān)聯(lián)性B.順序替代的連環(huán)性C.分析結(jié)果的準(zhǔn)確性D.因素替代的順序性答案：C解析：采用因素分析法時(shí)，必須注意以下問題：(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性；(2)因素替代的順序性；(3)順序替代的連環(huán)性；(4)計(jì)算結(jié)果的假定性。所以選項(xiàng)C不屬于因素分析法的特征。二、多項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的有()A.投資管理B.籌資管理C.成本管理D.收入與分配管理答案：ABCD解析：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括投資管理、籌資管理、營運(yùn)資金管理、成本管理、收入與分配管理。2.下列關(guān)于資產(chǎn)收益率的說法中，正確的有()A.實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率，當(dāng)存在通貨膨脹時(shí)，還應(yīng)當(dāng)扣除通貨膨脹率的影響B(tài).預(yù)期收益率是指在不確定的條件下，預(yù)測的某資產(chǎn)未來可能實(shí)現(xiàn)的收益率C.必要收益率表示投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率D.無風(fēng)險(xiǎn)收益率的大小由純粹利率(資金的時(shí)間價(jià)值)和通貨膨脹補(bǔ)貼兩部分組成答案：ABCD解析：實(shí)際收益率表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者確定可以實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率，表述為已實(shí)現(xiàn)或確定可以實(shí)現(xiàn)的利息(股息)率與資本利得收益率之和。當(dāng)然，當(dāng)存在通貨膨脹時(shí)，還應(yīng)當(dāng)扣除通貨膨脹率的影響，才是真實(shí)的收益率。預(yù)期收益率是指在不確定的條件下，預(yù)測的某資產(chǎn)未來可能實(shí)現(xiàn)的收益率。必要收益率也稱最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。無風(fēng)險(xiǎn)收益率的大小由純粹利率(資金的時(shí)間價(jià)值)和通貨膨脹補(bǔ)貼兩部分組成。3.下列各項(xiàng)中，屬于證券資產(chǎn)特點(diǎn)的有()A.可分割性B.高風(fēng)險(xiǎn)性C.強(qiáng)流動(dòng)性D.持有目的多元性答案：ABCD解析：證券資產(chǎn)的特點(diǎn)包括：價(jià)值虛擬性、可分割性、持有目的多元性、強(qiáng)流動(dòng)性、高風(fēng)險(xiǎn)性。4.下列各項(xiàng)中，屬于存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有()A.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.存貨的破損和變質(zhì)損失C.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用D.存貨儲(chǔ)備不足而造成的損失答案：ABC解析：變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。選項(xiàng)D屬于缺貨成本。5.下列各項(xiàng)中，屬于影響資本結(jié)構(gòu)決策因素的有()A.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)B.企業(yè)財(cái)務(wù)狀況C.企業(yè)產(chǎn)品銷售狀況D.企業(yè)技術(shù)人員學(xué)歷結(jié)構(gòu)答案：ABC解析：影響資本結(jié)構(gòu)的因素主要包括：(1)企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率；(2)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用等級(jí)；(3)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；(4)企業(yè)投資人和管理當(dāng)局的態(tài)度；(5)行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期；(6)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策。企業(yè)技術(shù)人員學(xué)歷結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)沒有什么直接的聯(lián)系，不屬于影響資本結(jié)構(gòu)的決策因素。6.下列各項(xiàng)中，屬于股利無關(guān)論觀點(diǎn)的有()A.投資者并不關(guān)心公司股利的分配B.股利的支付比率不影響公司的價(jià)值C.公司的價(jià)值完全由其投資的獲利能力所決定D.公司盈余在股利和留存收益之間的分配比例會(huì)影響公司的價(jià)值答案：ABC解析：股利無關(guān)論認(rèn)為：(1)投資者并不關(guān)心公司股利的分配；(2)股利的支付比率不影響公司的價(jià)值。公司的價(jià)值完全由其投資的獲利能力所決定。選項(xiàng)D屬于股利相關(guān)論的觀點(diǎn)。7.下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)分析方法的有()A.比較分析法B.比率分析法C.因素分析法D.趨勢分析法答案：ABCD解析：財(cái)務(wù)分析的方法通常有比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法等。8.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)納稅管理目標(biāo)的有()A.規(guī)范企業(yè)納稅行為B.合理降低稅收支出C.有效防范納稅風(fēng)險(xiǎn)D.提高企業(yè)的銷售收入答案：ABC解析：企業(yè)納稅管理的目標(biāo)有三個(gè)：規(guī)范企業(yè)納稅行為、合理降低稅收支出、有效防范納稅風(fēng)險(xiǎn)。提高企業(yè)的銷售收入不屬于企業(yè)納稅管理的目標(biāo)。9.下列各項(xiàng)中，屬于營運(yùn)資金管理原則的有()A.滿足合理的資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.保持足夠的短期償債能力答案：ABCD解析：營運(yùn)資金的管理原則有：(1)滿足合理的資金需求；(2)提高資金使用效率；(3)節(jié)約資金使用成本；(4)保持足夠的短期償債能力。10.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)投資管理特點(diǎn)的有()A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)的非程序化管理C.投資價(jià)值的波動(dòng)性大D.投資項(xiàng)目的變現(xiàn)能力強(qiáng)答案：ABC解析：企業(yè)投資管理的特點(diǎn)包括：(1)屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策；(2)屬于企業(yè)的非程序化管理；(3)投資價(jià)值的波動(dòng)性大。投資項(xiàng)目的變現(xiàn)能力是不強(qiáng)的，因?yàn)槠渫斗诺臉?biāo)的物大多是機(jī)器設(shè)備等變現(xiàn)能力較差的長期資產(chǎn)。三、判斷題1.相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念。()答案：√解析：相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點(diǎn)：(1)有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；(2)體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一；(3)這一目標(biāo)本身是一個(gè)多元化、多層次的目標(biāo)體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；(4)體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一。2.當(dāng)通貨膨脹率大于名義利率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)值。()答案：√解析：實(shí)際利率=(1+名義利率)/(1+通貨膨脹率)-1。當(dāng)通貨膨脹率大于名義利率時(shí)，(1+名義利率)/(1+通貨膨脹率)將小于1，導(dǎo)致實(shí)際利率為負(fù)值。3.凈現(xiàn)值法不僅適宜于獨(dú)立投資方案的比較決策，而且能夠?qū)勖诓煌幕コ馔顿Y方案進(jìn)行直接決策。()答案：×解析：凈現(xiàn)值法不適宜于獨(dú)立投資方案的比較決策，有時(shí)也不能對壽命期不同的互斥投資方案進(jìn)行直接決策。4.企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。()答案：×解析：如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，因此會(huì)限制企業(yè)的銷售機(jī)會(huì)，會(huì)減少商品銷售額，從而減少應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。所以本題的說法是錯(cuò)誤的。5.由于內(nèi)部籌集一般不產(chǎn)生籌資費(fèi)用，所以內(nèi)部籌資的資本成本最低。()答案：×解析：留存收益屬于股權(quán)籌資方式，一般而言，股權(quán)籌資的資本成本要高于債務(wù)籌資。具體來說，留存收益的資本成本率，表現(xiàn)為股東追加投資要求的報(bào)酬率，其計(jì)算與普通股成本相同，不同點(diǎn)在于不考慮籌資費(fèi)用。6.固定股利支付率政策體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則。()答案：√解析：固定股利支付率政策是指公司將每年凈利潤的某一固定百分比作為股利分派給股東。這一百分比通常稱為股利支付率，股利支付率一經(jīng)確定，一般不得隨意變更。采用固定股利支付率政策，股利與公司盈余緊密地配合，體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則。7.財(cái)務(wù)分析中的效率比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得之間的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。()答案：√解析：效率比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。8.在企業(yè)盈利狀態(tài)下進(jìn)行利潤分配，必須堅(jiān)持積累與分配并重原則。()答案：√解析：在企業(yè)盈利時(shí)，企業(yè)必須注意協(xié)調(diào)積累與分配的關(guān)系，積累的目的是為了增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁，但如果企業(yè)一味地進(jìn)行積累而不進(jìn)行合理的分配，將會(huì)影響企業(yè)員工和投資者的積極性。所以，在企業(yè)盈利狀態(tài)下進(jìn)行利潤分配，必須堅(jiān)持積累與分配并重原則。9.企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本主要是指企業(yè)為了取得投資機(jī)會(huì)而發(fā)生的傭金、手續(xù)費(fèi)等有關(guān)成本。()答案：×解析：現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益。轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價(jià)證券以及用有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如買賣傭金、手續(xù)費(fèi)等。10.對作業(yè)和流程的執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，使用的考核指標(biāo)可以是財(cái)務(wù)指標(biāo)也可以是非財(cái)務(wù)指標(biāo)，其中非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要用于時(shí)間、質(zhì)量、效率三個(gè)方面的考核。()答案：√解析：若要評(píng)價(jià)作業(yè)和流程的執(zhí)行情況，必須建立業(yè)績指標(biāo)，可以是財(cái)務(wù)指標(biāo)，也可以是非財(cái)務(wù)指標(biāo)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要體現(xiàn)在效率、質(zhì)量和時(shí)間三個(gè)方面，如投入產(chǎn)出比、次品率、生產(chǎn)周期等。四、計(jì)算分析題1.甲公司擬購買一臺(tái)新設(shè)備以提高生產(chǎn)效率，該設(shè)備預(yù)計(jì)價(jià)款為300萬元，使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為零。使用該設(shè)備每年可增加營業(yè)收入150萬元，付現(xiàn)成本為50萬元。假設(shè)所得稅稅率為25%，折現(xiàn)率為10%。要求：(1)計(jì)算該設(shè)備每年的折舊額；(2)計(jì)算該設(shè)備每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量；(3)計(jì)算該設(shè)備的凈現(xiàn)值，并判斷該設(shè)備是否值得購買。-(1).計(jì)算該設(shè)備每年的折舊額：每年折舊額=設(shè)備價(jià)款÷使用壽命=300÷5=60（萬元）-(2).計(jì)算該設(shè)備每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量：每年的凈利潤=(營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊)×(1-所得稅稅率)=(150-50-60)×(1-25%)=30（萬元）營業(yè)現(xiàn)金凈流量=凈利潤+折舊=30+60=90（萬元）-(3).計(jì)算該設(shè)備的凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值=營業(yè)現(xiàn)金凈流量×(P/A，10%，5)=90×3.7908=341.172（萬元）原始投資額現(xiàn)值=300（萬元）凈現(xiàn)值=341.172-300=41.172（萬元）由于凈現(xiàn)值大于0，所以該設(shè)備值得購買。2.乙公司目前的資本結(jié)構(gòu)為：長期借款1000萬元，年利率為8%；普通股3000萬元，每股面值1元，發(fā)行價(jià)格為10元，目前股價(jià)也為10元，今年預(yù)計(jì)股利為1元/股，預(yù)計(jì)以后每年股利增長率為5%。該公司適用的所得稅稅率為25%。要求：(1)計(jì)算長期借款的資本成本；(2)計(jì)算普通股的資本成本；(3)計(jì)算該公司的加權(quán)平均資本成本。-(1).計(jì)算長期借款的資本成本：長期借款資本成本=年利率×(1-所得稅稅率)=8%×(1-25%)=6%-(2).計(jì)算普通股的資本成本：根據(jù)股利增長模型，普通股資本成本=預(yù)計(jì)下一年股利÷當(dāng)前股價(jià)+股利增長率=1÷10+5%=15%-(3).計(jì)算該公司的加權(quán)平均資本成本：長期借款占總資本的比重=1000÷(1000+3000)=0.25普通股占總資本的比重=3000÷(1000+3000)=0.75加權(quán)平均資本成本=長期借款資本成本×長期借款占比+普通股資本成本×普通股占比=6%×0.25+15%×0.75=12.75%3.丙公司生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品，預(yù)計(jì)明年A產(chǎn)品的銷售量為10000件，單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為30元，固定成本為100000元。要求：(1)計(jì)算明年A產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)總額；(2)計(jì)算明年A產(chǎn)品的息稅前利潤；(3)計(jì)算明年A產(chǎn)品的經(jīng)營杠桿系數(shù)。-(1).計(jì)算明年A產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)總額：邊際貢獻(xiàn)總額=銷售量×(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)=10000×(50-30)=200000（元）-(2).計(jì)算明年A產(chǎn)品的息稅前利潤：息稅前利潤=邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本=200000-100000=100000（元）-(3).計(jì)算明年A產(chǎn)品的經(jīng)營杠桿系數(shù)：經(jīng)營杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)總額÷息稅前利潤=200000÷100000=24.丁公司應(yīng)收賬款的信用條件為“2/10，1/20，n/30”，預(yù)計(jì)有60%的客戶會(huì)在第10天付款，30%的客戶會(huì)在第20天付款，10%的客戶會(huì)在第30天付款。假設(shè)一年按360天計(jì)算。要求：(1)計(jì)算該公司應(yīng)收賬款的平均收賬期；(2)計(jì)算該公司應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本（假設(shè)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本率為10%，全年賒銷額為3600萬元）。-(1).計(jì)算該公司應(yīng)收賬款的平均收賬期：平均收賬期=10×60%+20×30%+30×10%=15（天）-(2).計(jì)算該公司應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本：應(yīng)收賬款平均余額=全年賒銷額÷360×平均收賬期=3600÷360×15=150（萬元）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額×機(jī)會(huì)成本率=150×10%=15（萬元）五、綜合題1.戊公司是一家制造業(yè)企業(yè)，正在編制2026年的全面預(yù)算，有關(guān)資料如下：資料一：預(yù)計(jì)2026年各季度的銷售量分別為1000件、1500件、2000件和1800件，預(yù)計(jì)銷售單價(jià)為100元/件。每季度銷售收入的60%在當(dāng)季收回，40%在下季收回。2025年末的應(yīng)收賬款余額為60000元。資料二：預(yù)計(jì)2026年每季度末的產(chǎn)成品存貨量為下季度銷售量的20%。2025年末的產(chǎn)成品存貨量為200件，預(yù)計(jì)2026年末的產(chǎn)成品存貨量為300件。資料三：生產(chǎn)一件A產(chǎn)品需要耗用2千克B材料，每千克B材料的價(jià)格為20元。每季度末的材料存量為下季度生產(chǎn)需用量的30%。2025年末的材料存量為600千克，預(yù)計(jì)2026年末的材料存量為800千克。每季度材料采購貨款的50%在當(dāng)季支付，50%在下季支付。2025年末的應(yīng)付賬款余額為10000元。要求：(1)根據(jù)資料一，計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)銷售收入和現(xiàn)金收入；(2)根據(jù)資料一和資料二，計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量；(3)根據(jù)資料二和資料三，計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)材料采購量和采購金額；(4)根據(jù)資料三，計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)材料采購現(xiàn)金支出。-(1).計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)銷售收入和現(xiàn)金收入：-第一季度預(yù)計(jì)銷售收入=1000×100=100000（元）第一季度現(xiàn)金收入=2025年末應(yīng)收賬款余額+第一季度銷售收入×60%=60000+100000×60%=120000（元）-第二季度預(yù)計(jì)銷售收入=1500×100=150000（元）第二季度現(xiàn)金收入=第一季度銷售收入×40%+第二季度銷售收入×60%=100000×40%+150000×60%=130000（元）-第三季度預(yù)計(jì)銷售收入=2000×100=200000（元）第三季度現(xiàn)金收入=第二季度銷售收入×40%+第三季度銷售收入×60%=150000×40%+200000×60%=180000（元）-第四季度預(yù)計(jì)銷售收入=1800×100=180000（元）第四季度現(xiàn)金收入=第三季度銷售收入×40%+第四季度銷售收入×60%=200000×40%+180000×60%=188000（元）-(2).計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量：-第一季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨量-預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨量=1000+1500×20%-200=1100（件）-第二季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=1500+2000×20%-1500×20%=1600（件）-第三季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=2000+1800×20%-2000×20%=1960（件）-第四季度預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=1800+300-1800×20%=1740（件）-(3).計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)材料采購量和采購金額：-第一季度生產(chǎn)需用量=1100×2=2200（千克）第二季度生產(chǎn)需用量=1600×2=3200（千克）第三季度生產(chǎn)需用量=1960×2=3920（千克）第四季度生產(chǎn)需用量=1740×2=3480（千克）-第一季度預(yù)計(jì)材料采購量=生產(chǎn)需用量+預(yù)計(jì)期末材料存量-預(yù)計(jì)期初材料存量=2200+3200×30%-600=2560（千克）第一季度采購金額=2560×20=51200（元）-第二季度預(yù)計(jì)材料采購量=3200+3920×30%-3200×30%=3416（千克）第二季度采購金額=3416×20=68320（元）-第三季度預(yù)計(jì)材料采購量=3920+3480×30%-3920×30%=3788（千克）第三季度采購金額=3788×20=75760（元）-第四季度預(yù)計(jì)材料采購量=3480+800-3480×30%=2616（千克）第四季度采購金額=2616×20=52320（元）-(4).計(jì)算2026年各季度的預(yù)計(jì)材料采購現(xiàn)金支出：-第一季度材料采購現(xiàn)金支出=2025年末應(yīng)付賬款余額+第一季度采購金額×50%=10000+51200×50%=35600（元）-第二季度材料采購現(xiàn)金支出=第一季度采購金額×50%+第二季度采購金額×50%=51200×50%+68320×50%=59760（元）-第三季度材料采購現(xiàn)金支出=第二季度采購金額×50%+第三季度采購金額×50%=68320×50%+75760×50%=72040（元）-