第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁上海市基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人的主要職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.基金財產(chǎn)的投資管理

（）B.基金份額的注冊登記

（）C.基金資產(chǎn)托管

（）D.基金信息披露的編制與披露

2.下列哪種基金類型不適用于投資于貨幣市場工具？

（）A.貨幣市場基金

（）B.短期債券基金

（）C.定期開放基金

（）D.保本基金

3.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的陳述，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金管理人應(yīng)遵循投資紀(jì)律和風(fēng)險控制措施

（）B.基金投資組合需符合基金合同的約定比例

（）C.基金管理人可自行決定調(diào)整投資策略

（）D.基金管理人需定期向投資者披露持倉情況

4.下列哪種行為不屬于基金銷售適用性原則的要求？

（）A.了解投資者的風(fēng)險承受能力

（）B.向投資者推薦符合其風(fēng)險偏好的基金產(chǎn)品

（）C.優(yōu)先銷售高收益率的基金產(chǎn)品

（）D.對投資者進(jìn)行風(fēng)險警示和適當(dāng)性匹配

5.基金信息披露中，“定期報告”通常不包括以下哪類內(nèi)容？

（）A.基金管理人報告

（）B.基金財務(wù)會計報告

（）C.基金投資組合報告

（）D.基金管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)變動

6.基金估值過程中，對于不存在活躍市場的證券，通常采用哪種方法進(jìn)行估值？

（）A.市場法

（）B.收益法

（）C.成本法

（）D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

7.下列哪種情形會導(dǎo)致基金份額凈值發(fā)生折價？

（）A.基金規(guī)?？焖僭鲩L

（）B.基金投資組合集中度過高

（）C.基金持有的非流動性資產(chǎn)比例過高

（）D.基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于市場平均水平

8.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作期限的約定，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.封閉式基金的運(yùn)作期限通常在5年以上

（）B.開放式基金的運(yùn)作期限沒有明確限制

（）C.基金運(yùn)作期限的變更需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

（）D.基金運(yùn)作期限的變更無需告知投資者

9.基金銷售行為規(guī)范中，關(guān)于費(fèi)用披露的要求，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者充分披露基金費(fèi)用種類

（）B.基金費(fèi)用應(yīng)在基金合同中明確約定

（）C.基金銷售機(jī)構(gòu)可向投資者隱瞞部分費(fèi)用

（）D.基金費(fèi)用需在基金招募說明書中詳細(xì)說明

10.基金信息披露的“及時性”原則要求，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金重大信息應(yīng)在法定期限內(nèi)披露

（）B.基金臨時信息披露應(yīng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露

（）C.基金季度報告應(yīng)在每個季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露

（）D.基金年度報告應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后的60日內(nèi)披露

11.基金投資中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？

（）A.基金管理人根據(jù)公開信息進(jìn)行投資決策

（）B.基金基金經(jīng)理基于內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

（）C.基金銷售人員在合規(guī)范圍內(nèi)推薦基金產(chǎn)品

（）D.基金托管人對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管

12.基金合同中，關(guān)于基金風(fēng)險揭示的要求，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金管理人應(yīng)向投資者充分揭示基金風(fēng)險

（）B.基金風(fēng)險揭示應(yīng)采用通俗易懂的語言

（）C.基金風(fēng)險揭示可由銷售人員進(jìn)行口頭說明

（）D.基金風(fēng)險揭示需在基金合同中明確記載

13.基金募集過程中，關(guān)于基金份額發(fā)售的要求，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金份額發(fā)售應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則

（）B.基金份額發(fā)售需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

（）C.基金份額發(fā)售可由非持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行

（）D.基金份額發(fā)售需向投資者收取認(rèn)購費(fèi)

14.基金運(yùn)作中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管

（）B.基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)估值

（）C.基金托管人負(fù)責(zé)基金投資決策

（）D.基金托管人需對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督

15.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金信息披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確

（）B.基金信息披露應(yīng)完整、無遺漏

（）C.基金信息披露可進(jìn)行藝術(shù)加工

（）D.基金信息披露應(yīng)避免誤導(dǎo)性陳述

16.基金投資中，以下哪種行為屬于市場操縱？

（）A.基金管理人根據(jù)市場分析進(jìn)行投資決策

（）B.基金基金經(jīng)理利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

（）C.基金銷售人員進(jìn)行合規(guī)的基金推薦

（）D.基金投資者在合規(guī)范圍內(nèi)進(jìn)行申購贖回

17.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金運(yùn)作費(fèi)用應(yīng)在基金合同中明確約定

（）B.基金運(yùn)作費(fèi)用需向投資者披露

（）C.基金運(yùn)作費(fèi)用可由基金管理人單方面調(diào)整

（）D.基金運(yùn)作費(fèi)用需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

18.基金募集過程中，關(guān)于基金招募說明書的要求，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金招募說明書應(yīng)包含基金募集信息

（）B.基金招募說明書應(yīng)包含基金風(fēng)險揭示

（）C.基金招募說明書可由非持牌機(jī)構(gòu)編制

（）D.基金招募說明書需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)

19.基金投資中，以下哪種行為屬于利益輸送？

（）A.基金管理人根據(jù)市場分析進(jìn)行投資決策

（）B.基金基金經(jīng)理利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

（）C.基金管理人向關(guān)聯(lián)方輸送利益

（）D.基金投資者在合規(guī)范圍內(nèi)進(jìn)行申購贖回

20.基金信息披露的“完整性”原則要求，以下哪項(xiàng)表述是錯誤的？

（）A.基金信息披露內(nèi)容應(yīng)全面、完整

（）B.基金信息披露應(yīng)避免遺漏重要信息

（）C.基金信息披露可進(jìn)行選擇性披露

（）D.基金信息披露應(yīng)確保投資者知情權(quán)

二、多選題（共20分，多選、錯選均不得分）

21.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定，通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.基金投資范圍

（）B.基金投資策略

（）C.基金風(fēng)險控制措施

（）D.基金管理人權(quán)限

（）E.基金托管人職責(zé)

22.基金銷售行為規(guī)范中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.了解投資者的風(fēng)險承受能力

（）B.向投資者推薦符合其風(fēng)險偏好的基金產(chǎn)品

（）C.對投資者進(jìn)行風(fēng)險警示

（）D.優(yōu)先銷售高收益率的基金產(chǎn)品

（）E.對投資者進(jìn)行持續(xù)跟蹤

23.基金信息披露中，“定期報告”通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.基金管理人報告

（）B.基金財務(wù)會計報告

（）C.基金投資組合報告

（）D.基金持有人情況表

（）E.基金管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)變動

24.基金估值過程中，對于不存在活躍市場的證券，通常采用哪些方法進(jìn)行估值？

（）A.市場法

（）B.收益法

（）C.成本法

（）D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

（）E.同行業(yè)比較法

25.基金運(yùn)作中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.基金財產(chǎn)的保管

（）B.基金資產(chǎn)估值

（）C.基金投資決策

（）D.對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督

（）E.基金信息披露

26.基金募集過程中，關(guān)于基金份額發(fā)售的要求，通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.基金份額發(fā)售應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則

（）B.基金份額發(fā)售需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

（）C.基金份額發(fā)售可由非持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行

（）D.基金份額發(fā)售需向投資者收取認(rèn)購費(fèi)

（）E.基金份額發(fā)售應(yīng)向投資者提供認(rèn)購說明書

27.基金投資中，以下哪些行為屬于禁止行為？

（）A.內(nèi)幕交易

（）B.市場操縱

（）C.利益輸送

（）D.基金管理人合規(guī)操作

（）E.基金投資者合規(guī)交易

28.基金信息披露的“及時性”原則要求，通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.基金重大信息應(yīng)在法定期限內(nèi)披露

（）B.基金臨時信息披露應(yīng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露

（）C.基金季度報告應(yīng)在每個季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露

（）D.基金年度報告應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后的60日內(nèi)披露

（）E.基金凈值公告應(yīng)在每個交易日結(jié)束后3小時內(nèi)披露

29.基金運(yùn)作中，關(guān)于基金風(fēng)險揭示的要求，通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.基金管理人應(yīng)向投資者充分揭示基金風(fēng)險

（）B.基金風(fēng)險揭示應(yīng)采用通俗易懂的語言

（）C.基金風(fēng)險揭示可由銷售人員進(jìn)行口頭說明

（）D.基金風(fēng)險揭示需在基金合同中明確記載

（）E.基金風(fēng)險揭示需向投資者提供風(fēng)險揭示書

30.基金募集過程中，關(guān)于基金招募說明書的要求，通常包括哪些內(nèi)容？

（）A.基金募集信息

（）B.基金風(fēng)險揭示

（）C.基金投資策略

（）D.基金管理人及托管人信息

（）E.基金持有人權(quán)利義務(wù)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定，對基金財產(chǎn)進(jìn)行投資管理。（√）

32.基金份額凈值計算錯誤會導(dǎo)致基金份額折價。（×）

33.基金募集過程中，基金份額發(fā)售可由非持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行。（×）

34.基金信息披露的“完整性”原則要求，基金信息披露內(nèi)容應(yīng)全面、完整。（√）

35.基金投資中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（√）

36.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，可由基金管理人單方面調(diào)整。（×）

37.基金募集過程中，基金招募說明書可由非持牌機(jī)構(gòu)編制。（×）

38.基金投資中，以下哪種行為屬于市場操縱？（√）

39.基金信息披露的“及時性”原則要求，基金重大信息應(yīng)在法定期限內(nèi)披露。（√）

40.基金運(yùn)作中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，基金托管人負(fù)責(zé)基金投資決策。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人的主要職責(zé)包括________、________和________等。

42.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求，基金信息披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、________。

43.基金投資中，以下哪種行為屬于利益輸送？（________）

44.基金募集過程中，基金份額發(fā)售應(yīng)遵循________、________和________的原則。

45.基金運(yùn)作中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，基金托管人負(fù)責(zé)________和________等。

46.基金信息披露的“完整性”原則要求，基金信息披露內(nèi)容應(yīng)________、________。

47.基金投資中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（________）

48.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，________應(yīng)向投資者披露。

49.基金募集過程中，基金招募說明書需經(jīng)________核準(zhǔn)。

50.基金運(yùn)作中，關(guān)于基金風(fēng)險揭示的要求，________應(yīng)向投資者充分揭示基金風(fēng)險。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述基金銷售行為規(guī)范中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求。

52.簡述基金信息披露的“及時性”原則的具體要求。

53.簡述基金投資中，以下哪種行為屬于禁止行為？（________）

六、案例分析題（共1題，共25分）

某基金公司正在籌備發(fā)行一只新的混合型基金，以下是該基金的部分募集方案：

（1）基金募集期限為3個月，認(rèn)購費(fèi)率為1.2%，申購費(fèi)率為0.5%。

（2）基金投資范圍包括股票、債券、貨幣市場工具等，其中股票投資比例不超過70%。

（3）基金風(fēng)險揭示書中，對基金的風(fēng)險進(jìn)行了詳細(xì)說明，但未對風(fēng)險等級進(jìn)行劃分。

（4）基金招募說明書中，對基金管理人及托管人的信息進(jìn)行了披露，但未提供基金管理人的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動情況。

（5）基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，可由基金管理人單方面調(diào)整。

問題：

（1）分析該基金募集方案中，哪些內(nèi)容符合基金銷售行為規(guī)范的要求？

（2）分析該基金募集方案中，哪些內(nèi)容不符合基金銷售行為規(guī)范的要求，并提出改進(jìn)建議。

（3）總結(jié)該基金募集方案中，存在的主要問題及改進(jìn)建議。

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：基金財產(chǎn)的托管職責(zé)由基金托管人承擔(dān)，基金管理人負(fù)責(zé)投資管理。

2.D

解析：保本基金通常投資于固定收益類資產(chǎn)，不適用于投資于貨幣市場工具。

3.C

解析：基金管理人需遵循基金合同的約定調(diào)整投資策略，不能自行決定調(diào)整。

4.C

解析：基金銷售適用性原則要求推薦符合投資者風(fēng)險偏好的基金產(chǎn)品，不能優(yōu)先銷售高收益率的基金產(chǎn)品。

5.D

解析：基金定期報告中通常包括基金管理人報告、基金財務(wù)會計報告和基金投資組合報告等內(nèi)容，不包括基金管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)變動。

6.C

解析：對于不存在活躍市場的證券，通常采用成本法進(jìn)行估值。

7.C

解析：基金持有的非流動性資產(chǎn)比例過高會導(dǎo)致基金份額凈值折價。

8.D

解析：基金運(yùn)作期限的變更需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并需告知投資者。

9.C

解析：基金費(fèi)用應(yīng)在基金合同中明確約定，并向投資者披露，不能隱瞞部分費(fèi)用。

10.B

解析：基金臨時信息披露應(yīng)在事件發(fā)生之日起1日內(nèi)披露，而非2日內(nèi)。

11.B

解析：基金基金經(jīng)理基于內(nèi)幕信息進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易。

12.C

解析：基金風(fēng)險揭示需采用書面形式，不能僅由銷售人員進(jìn)行口頭說明。

13.C

解析：基金份額發(fā)售可由持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行，不能由非持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

14.C

解析：基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)估值，不負(fù)責(zé)基金投資決策。

15.C

解析：基金信息披露應(yīng)客觀、真實(shí)，不能進(jìn)行藝術(shù)加工。

16.B

解析：基金基金經(jīng)理利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易屬于市場操縱。

17.C

解析：基金運(yùn)作費(fèi)用的約定不可由基金管理人單方面調(diào)整，需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

18.C

解析：基金招募說明書可由持牌機(jī)構(gòu)編制，不能由非持牌機(jī)構(gòu)編制。

19.C

解析：基金管理人向關(guān)聯(lián)方輸送利益屬于利益輸送。

20.C

解析：基金信息披露應(yīng)全面、完整，不能進(jìn)行選擇性披露。

二、多選題

21.ABCDE

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定通常包括基金投資范圍、投資策略、風(fēng)險控制措施、管理人權(quán)限和托管人職責(zé)等內(nèi)容。

22.ABCE

解析：基金銷售行為規(guī)范中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求通常包括了解投資者的風(fēng)險承受能力、向投資者推薦符合其風(fēng)險偏好的基金產(chǎn)品、對投資者進(jìn)行風(fēng)險警示和對投資者進(jìn)行持續(xù)跟蹤等內(nèi)容。

23.ABCD

解析：基金信息披露中，“定期報告”通常包括基金管理人報告、基金財務(wù)會計報告、基金投資組合報告和基金持有人情況表等內(nèi)容。

24.BCD

解析：基金估值過程中，對于不存在活躍市場的證券，通常采用收益法、成本法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法進(jìn)行估值。

25.ABD

解析：基金運(yùn)作中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)通常包括基金財產(chǎn)的保管、基金資產(chǎn)估值和對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督等。

26.ABDE

解析：基金募集過程中，關(guān)于基金份額發(fā)售的要求通常包括基金份額發(fā)售應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則、基金份額發(fā)售需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、基金份額發(fā)售應(yīng)向投資者提供認(rèn)購說明書和基金份額發(fā)售需向投資者收取認(rèn)購費(fèi)等內(nèi)容。

27.ABC

解析：基金投資中，內(nèi)幕交易、市場操縱和利益輸送屬于禁止行為。

28.ABCDE

解析：基金信息披露的“及時性”原則要求基金重大信息應(yīng)在法定期限內(nèi)披露、基金臨時信息披露應(yīng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露、基金季度報告應(yīng)在每個季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露、基金年度報告應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后的60日內(nèi)披露和基金凈值公告應(yīng)在每個交易日結(jié)束后3小時內(nèi)披露。

29.ABD

解析：基金運(yùn)作中，關(guān)于基金風(fēng)險揭示的要求通常包括基金管理人應(yīng)向投資者充分揭示基金風(fēng)險、基金風(fēng)險揭示應(yīng)采用通俗易懂的語言和基金風(fēng)險揭示需在基金合同中明確記載等。

30.ABCDE

解析：基金募集過程中，關(guān)于基金招募說明書的要求通常包括基金募集信息、基金風(fēng)險揭示、基金投資策略、基金管理人及托管人信息和基金持有人權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容。

三、判斷題

31.√

解析：基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定，對基金財產(chǎn)進(jìn)行投資管理。

32.×

解析：基金份額凈值計算錯誤會導(dǎo)致基金份額溢價，而非折價。

33.×

解析：基金份額發(fā)售可由持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行，不能由非持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

34.√

解析：基金信息披露的“完整性”原則要求，基金信息披露內(nèi)容應(yīng)全面、完整。

35.√

解析：基金投資中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易。

36.×

解析：基金運(yùn)作費(fèi)用的約定不可由基金管理人單方面調(diào)整，需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

37.×

解析：基金招募說明書可由持牌機(jī)構(gòu)編制，不能由非持牌機(jī)構(gòu)編制。

38.√

解析：基金投資中，以下哪種行為屬于市場操縱。

39.√

解析：基金信息披露的“及時性”原則要求，基金重大信息應(yīng)在法定期限內(nèi)披露。

40.×

解析：基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管和基金資產(chǎn)估值，不負(fù)責(zé)基金投資決策。

四、填空題

41.投資管理；資產(chǎn)托管；信息披露

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人的主要職責(zé)包括投資管理、資產(chǎn)托管和信息披露等。

42.準(zhǔn)確

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求，基金信息披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確。

43.基金管理人向關(guān)聯(lián)方輸送利益

解析：基金投資中，以下哪種行為屬于利益輸送。

44.公平；公正；公開

解析：基金募集過程中，基金份額發(fā)售應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則。

45.基金財產(chǎn)的保管；基金資產(chǎn)估值

解析：基金運(yùn)作中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管和基金資產(chǎn)估值等。

46.完整；準(zhǔn)確

解析：基金信息披露的“完整性”原則要求，基金信息披露內(nèi)容應(yīng)全面、完整。

47.基金投資中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易。

48.基金管理人

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，基金管理人應(yīng)向投資者披露。

49.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

解析：基金募集過程中，基金招募說明書需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

50.基金管理人

解析：基金運(yùn)作中，關(guān)于基金風(fēng)險揭示的要求，基金管理人應(yīng)向投資者充分揭示基金風(fēng)險。

五、簡答題

51.簡述基金銷售行為規(guī)范中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求。

答：基金銷售行為規(guī)范中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求包括：了解投資者的風(fēng)險承受能力、向投資者推薦符合其風(fēng)險偏好的基金產(chǎn)品、對投資者進(jìn)行風(fēng)險警示和對投資者進(jìn)行持續(xù)跟蹤等。

52.簡述基金信息披露的“及時性”原則的具體要求。

答：基金信息披露的“及時性”原則的具體要求包括：基金重大信息應(yīng)在