西雙版納景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方的風(fēng)險分析案例目錄TOC\o"1-3"\h\u18634西雙版納景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方的風(fēng)險分析案例 1192441.1景海高速公路項目概況 137611.2景海高速公路PPP項目社會資本方的風(fēng)險識別 318071.2.1初步識別 5113621.2.2二次識別 6193491.2.3各階段的風(fēng)險識別 8207751.3景海高速公路PPP項目社會資本方的風(fēng)險評估 129441第2章西雙版納景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方的風(fēng)險應(yīng)對 2047552.1景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方風(fēng)險應(yīng)對策略 2031472.2景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方風(fēng)險應(yīng)對與防范 2177852.2.1決策階段 21212942.2.1建設(shè)階段 21308972.2.3運(yùn)營階段 26279392.2.4移交階段 2739782.2.5全周期風(fēng)險 27238252.3高速公路PPP建設(shè)項目社會資本方的應(yīng)對建議 291.1景海高速公路項目概況該高速公路位于我國云南省西雙版納州景洪市勐海縣境內(nèi)。是國家g85渝昆高速公路，從景洪至勐海至打羅，是昆達(dá)連接線的一部分，是連接中國中西部與南亞、南亞國家的公路通道。也是云南省“9210”干線公路網(wǎng)與連接?xùn)|南亞、南亞昆明-曼谷國際通道的“七省四省”干線公路通道的連接線之一。圖1.1云南省公路交通規(guī)劃圖景洪至勐海至打洛高速公路（景洪至勐海段）位于云南省西雙版納州景洪市、勐?？h境內(nèi)，起自三達(dá)山，接已建成通車的思茅至小勐養(yǎng)高速公路和小勐養(yǎng)至景洪高速公路，止于勐海縣，全長54公里，全項目分為兩個標(biāo)段。本段落為第1標(biāo)段的一分部，起點(diǎn)K0+000位于景洪市，接小勐養(yǎng)至景洪高速公路，止點(diǎn)里程K7+500,合同段全長7.5公里。線路起點(diǎn)設(shè)置在三達(dá)山，接已建成通車的思茅至小勐養(yǎng)高速公路和小勐養(yǎng)至景洪高速公路，并于K0+000～K1+050段設(shè)置景洪東立交，設(shè)三達(dá)山隧道穿越三達(dá)山，經(jīng)曼各村，于K5+060～K6+170設(shè)置江北立交，于K6+170～K6+650設(shè)置曼各隧道穿過熱作所種植基地。圖1.2施工總體計劃表資料來源：《景洪至勐海高速公路實(shí)施性施工組織設(shè)計》2016年12月21日，西雙版納景海高速公路建設(shè)投資有限公司成立，由社會資本和政府共同出資，主要從事公路管理投資、優(yōu)質(zhì)公路建設(shè)等經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。2021年1月15日，社會資本方包云南交投集團(tuán)、西雙版納綠洲國有資本投資運(yùn)營集團(tuán)、云南交滇交通產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)、云南交投集團(tuán)公路建設(shè)、云南交投集團(tuán)云嶺建設(shè)、云南交投生態(tài)環(huán)境工程、云南云交貳號交通產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金等。項目總體2017年底進(jìn)場施工，由云南交投集團(tuán)公路建設(shè)公司和云南交投集團(tuán)云嶺建設(shè)公司成立兩個施工總承包部，每個總承包部配套兩個總監(jiān)理工程師辦公室及一個設(shè)計單位，2021年1月15日，云南省西雙版納傣族自治州景洪市景洪南至勐?？h城段高速公路及景洪南連接線分段建成通車試運(yùn)營，剩余K0+000-景洪南段計劃2021年7月1日建成通車，屆時將實(shí)現(xiàn)景海高速公路全線建成通車并正式收費(fèi)。1.2景海高速公路PPP項目社會資本方的風(fēng)險識別本文根據(jù)西雙版納景海高速公路的建設(shè)項目情況，結(jié)合生命周期理論和筆者經(jīng)驗(yàn)，將高速公路項目資本方的風(fēng)險分為準(zhǔn)備階段、建造階段、運(yùn)營管理及移交四個階段。目前的文獻(xiàn)研究對于PPP建設(shè)項目風(fēng)險的識別，主要是羅列可能會遇到的風(fēng)險并采用不同方法逐一識別。為了更好地適應(yīng)高速公路PPP項目，并且以不同階段的風(fēng)險特征來進(jìn)行風(fēng)險識別，如只有在建設(shè)期才有的建設(shè)風(fēng)險，在運(yùn)營期才會面臨運(yùn)營風(fēng)險，只有重視風(fēng)險的階段性變化，以不同階段的風(fēng)險特征來進(jìn)行風(fēng)險識別，才能制定適宜的風(fēng)險應(yīng)對措施。一般對于社會資本方來說，項目的風(fēng)險從可以研究的階段開始逐步增加，最頂峰是在建設(shè)期過程中，到項目開發(fā)建設(shè)期結(jié)束之后風(fēng)險逐步降低，隨著項目的移交，風(fēng)險從社會資本方轉(zhuǎn)移到政府部門。同時，高速公路項目的風(fēng)險是貫穿于整個建設(shè)項目的過程當(dāng)中的，對于政府部門來說，獨(dú)自投資籌建的高速公路所要承擔(dān)的風(fēng)險主要集中建設(shè)開發(fā)階段，而運(yùn)用PPP模式，特別是對于社會資本方來說，高速公路的建設(shè)項目在整個過程當(dāng)中都有所體現(xiàn)，而且由于時間范圍跨度大，環(huán)境因素動態(tài)變化等問題，就更需要按照不同階段來進(jìn)行具體分析。本文會對高速公路PPP建設(shè)項目的風(fēng)險進(jìn)行兩次識別并按照階段劃分。在風(fēng)險管理過程中，首先涉及到的是建設(shè)項目風(fēng)險的識別和評估。這是通過對高速公路項目全面了解，深入分析建設(shè)項目的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，用適當(dāng)?shù)亩ㄐ院投垦芯糠椒ù_定出項目存在不同類型的風(fēng)險，并把握住這些風(fēng)險的變化趨勢。由于筆者有能夠接觸到相關(guān)的專家，獲得專家意見，根據(jù)專業(yè)人員作出的判斷來進(jìn)行分析，故采用此方法。選擇在該項目相關(guān)領(lǐng)域有一定的經(jīng)驗(yàn)的專家進(jìn)行征詢，來收集整理各位專家意見，經(jīng)過收集和反饋，將其意見趨于集中，獲得較高準(zhǔn)確率的判斷。在前期進(jìn)行調(diào)研時，筆者通過閱讀相關(guān)的文獻(xiàn)，已經(jīng)對國內(nèi)外在高速公路這一領(lǐng)域的主要風(fēng)險評價指標(biāo)和研究結(jié)論進(jìn)行了匯總，并歸納出了PPP模式下高速公路建設(shè)項目社會資本方中常見的風(fēng)險因素，再根據(jù)我國和云南省的實(shí)際情況剔除一些風(fēng)險指標(biāo)，最終得到風(fēng)險清單。而后運(yùn)用專家調(diào)查法進(jìn)行分析。由于風(fēng)險難以量化，所以本文采用模糊集法，將風(fēng)險發(fā)生的可能性和發(fā)生后果的嚴(yán)重程度，使用定量的方式表現(xiàn)出來，為確定各項風(fēng)險的重要性等級提供可視化。具體的風(fēng)險識別路線如圖所示。圖1.3西雙版納景海高速公路PPP建設(shè)項目風(fēng)險識別路線圖1.2.1初步識別首先進(jìn)行風(fēng)險因素的初次識別，通過研究高速公路及PPP項目的相關(guān)圖書、刊物、報告以及各種文獻(xiàn)資料，在搜集閱讀的基礎(chǔ)上進(jìn)行了整理和歸納，所參考的主要文獻(xiàn)在附錄參考文獻(xiàn)部分中體現(xiàn)。并且根據(jù)研究選題有針對性地對2010年以后在高速公路PPP項目方面進(jìn)行風(fēng)險管理的圖書、刊物，以及筆者本人所能接觸到的工程檔案和網(wǎng)絡(luò)資料進(jìn)行了認(rèn)真的分析，結(jié)合西雙版納景海高速公路建設(shè)項目的風(fēng)險特點(diǎn)進(jìn)行了一定的處理，得到了社會資本方初次風(fēng)險識別的清單，具體如下：表1.1初次識別風(fēng)險清單階段序號風(fēng)險因素決策階段1審批風(fēng)險2融資風(fēng)險3征地拆遷風(fēng)險建設(shè)階段4資金風(fēng)險5工程質(zhì)量風(fēng)險6完工風(fēng)險7安全風(fēng)險8成本超支風(fēng)險9設(shè)計風(fēng)險運(yùn)營階段10市場風(fēng)險11收費(fèi)變更風(fēng)險12養(yǎng)護(hù)管理風(fēng)險13運(yùn)營成本超支風(fēng)險移交階段14未達(dá)移交條件全周期15合同文件風(fēng)險16不可抗力風(fēng)險17政治風(fēng)險18經(jīng)濟(jì)風(fēng)險19組織協(xié)調(diào)風(fēng)險資料來源：根據(jù)公開資料整理全生命周期的風(fēng)險指的是在項目的整個過程當(dāng)中都存在的風(fēng)險，可能風(fēng)險程度不一樣，但都會影響項目的實(shí)施，包括政治風(fēng)險、金融風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險等，階段性風(fēng)險是通過文獻(xiàn)研究法和筆者本人進(jìn)行分析歸納后分類的。1.2.2二次識別在對于這些指標(biāo)進(jìn)行定性的分析時，由于風(fēng)險的可預(yù)測性比較差，而且往往難以量化，所以本文采用Delphi法進(jìn)行打分。按照專家調(diào)查法的流程，結(jié)合項目的初次識別情況，請相關(guān)專家對西雙版納景海高速公路PPP項目社會資本方涉及到的風(fēng)險因素進(jìn)行二次識別。進(jìn)行專家調(diào)查時采用問卷的方式對該項目的風(fēng)險進(jìn)行意見調(diào)查，通過初步歸納整理出清單后，獲得專家的意見，而后再次進(jìn)行整理、歸納和統(tǒng)計，反饋給各位專家，直到得到一致意見。如果選擇中有風(fēng)險因素未獲得20%以上的專家，則該因素不認(rèn)為是本項目研究的主要風(fēng)險因素。確定專家是專家調(diào)查法的第一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，找到合適的專家對于風(fēng)險的準(zhǔn)確識別有很大幫助，經(jīng)過綜合考慮，本研究調(diào)查的專家都曾經(jīng)參與過或正在參加實(shí)施西雙版納景海高速公路項目。他們來自于項目公司（13人）、交通公路系統(tǒng)（4人）、政府部門（3人），均有五年以上的高速公路建設(shè)項目參與經(jīng)驗(yàn)，至少具備高級工程師、高級經(jīng)濟(jì)師等職稱，以下是參與問卷調(diào)查的專家基本情況：表1.2參與調(diào)查的專家基本情況統(tǒng)計表類別人數(shù)占比性別男1995%女15%年齡0-29歲年齡段00%30-39歲年齡段840%40-49歲年齡段1155%50歲及以上15%相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)5年以下00%5-10年630%10-15年1050%15年以上420%資料來源：根據(jù)問卷整理在找到合適的專家后，向?qū)＜覀儼l(fā)放了調(diào)查問卷。問卷共分為兩部分內(nèi)容，第一部分是專家的背景調(diào)查，第二部分是調(diào)查表，表內(nèi)包括首次識別出來的風(fēng)險因素清單、專家們對該風(fēng)險因素的認(rèn)可度和建議以及專家們提到的的補(bǔ)充意見。問卷為當(dāng)面發(fā)放的紙質(zhì)調(diào)查問卷，其中調(diào)查的背景介紹和風(fēng)險因素的含義向?qū)＜疫M(jìn)行了當(dāng)面講解，故未在問卷中體現(xiàn)。由于是線下調(diào)查并且是當(dāng)面發(fā)放收集問卷，共發(fā)放了20份問卷,20份問卷全部收回，并進(jìn)行及時的整理匯總。經(jīng)匯總調(diào)查，有一位專家給出了補(bǔ)充意見。這位專家提議在建造階段增加社會文化風(fēng)險因素，原因是曾有高速公路建設(shè)項目未能與當(dāng)?shù)鼐用窦吧贁?shù)民族和睦相處造成了項目損失，但在二次征求其他專家意見時僅有兩位專家支持并建議納入安全風(fēng)險因素內(nèi)，未有其他專家支持，故不予采納。另一方面，由于選擇涉及收費(fèi)變更風(fēng)險因素為高速公路項目風(fēng)險因素的專家人數(shù)過少，僅有2人，低于調(diào)查前所規(guī)定的比例20%，所以在最終識別出來的風(fēng)險中剔除該風(fēng)險因素，以下是項目社會資本方二次識別后的風(fēng)險清單：表1.3二次識別風(fēng)險清單階段序號風(fēng)險因素決策階段1審批延誤風(fēng)險2融資風(fēng)險3征地拆遷風(fēng)險建設(shè)階段4資金風(fēng)險5工程質(zhì)量風(fēng)險6完工風(fēng)險7安全風(fēng)險8成本超支風(fēng)險9設(shè)計風(fēng)險運(yùn)營階段10市場風(fēng)險11養(yǎng)護(hù)管理風(fēng)險12運(yùn)營成本超支風(fēng)險移交階段13未達(dá)移交條件全周期14合同文件風(fēng)險15不可抗力風(fēng)險16政治風(fēng)險17金融風(fēng)險18組織協(xié)調(diào)風(fēng)險資料來源：根據(jù)問卷整理在獲得專家調(diào)查問卷并根據(jù)專家的意見匯總之后，得到二次風(fēng)險識別因素表，又再次征求了各位專家的意見。所有專家均已同意該風(fēng)險識別清單，則表1.4二次識別風(fēng)險清單為西雙版納景海高速公路的建設(shè)項目社會資本方最終的風(fēng)險識別清單。1.2.3各階段的風(fēng)險識別PPP模式下，公路項目的周期長，從開始建設(shè)直至移交給政府部門前每個環(huán)節(jié)都是分別由不一樣的參與方負(fù)責(zé)完成，對社會資本方來說，各階段都會遇到不同的項目風(fēng)險。（1）決策階段①審批風(fēng)險高速公路引入社會資本之后，不再單純由政府全權(quán)掌控，此時政府需要對整個高速公路項目的經(jīng)濟(jì)、環(huán)境，生態(tài)等多個方面進(jìn)行考察。整個過程中涉及到的部門較多，環(huán)保、交通、財政等多個部門都要進(jìn)行審批，牽扯部門多，往往審批效率低。對于社會資本方來說，高速公路項目往往消耗大，等待時間長，一旦前期審批時間過長，對整個項目建設(shè)的影響很難預(yù)計，甚至由于土地審批延誤會出現(xiàn)項目失敗。②融資風(fēng)險由于高速公路項目投資額往往比較大，資金一般都來源于金融市場，多為向銀行借貸。此時發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)就會考核整個項目，如未來的預(yù)計收益，社會資本方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、還款可能性等，一旦經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足，可能導(dǎo)致無法融資，或是資金融資量較小。資金是由金融機(jī)構(gòu)提供，金融機(jī)構(gòu)有一定流程和制度，可能會給融資帶來難度。社會資本方還可以到金融市場采用多種方式進(jìn)行融資，但是金融市場有其波動性，也會給融資帶來風(fēng)險和難度。③規(guī)劃風(fēng)險國家會對建設(shè)的某方面內(nèi)容進(jìn)行宏觀調(diào)控，高速公路項目的部分條款由于項目建設(shè)時間長，后期有可能與中央的政策或方向不一致。甚至由于大的政策變動，政府有可能在項目的建設(shè)期和運(yùn)營期間強(qiáng)制收回項目，使項目國有化，或進(jìn)行拆除改建。也可能由于不同層級的政府對土地進(jìn)行的規(guī)劃不同，導(dǎo)致部分設(shè)計的路線需要重新規(guī)劃，被其他項目占用。（2）建設(shè)階段①資金風(fēng)險在景海公路建設(shè)過程中，前期存在的技術(shù)分析、工程量等問題可能會存在考察深度不夠。中期有可能因?yàn)樵O(shè)計偏差、不利的施工條件等因素使得社會資本方的資金成本超過預(yù)算。后期的制作、安裝、維護(hù)的費(fèi)用超支，也會導(dǎo)致資金需求量增大?；蛘哂捎谄渌呢斦Ｕ喜坏轿唬Y金計劃和協(xié)調(diào)不到位，使得整個過程出現(xiàn)資金風(fēng)險。②工程質(zhì)量風(fēng)險高速公路建設(shè)項目在勘察設(shè)計、建造管理的過程中，負(fù)責(zé)項目的公司施工管理能力、工人技術(shù)保障、原材料供應(yīng)等各種因素可能導(dǎo)致工程質(zhì)量不達(dá)標(biāo)。整個高速公路PPP建設(shè)項目周期長、資金量大、涉及到的主體多，任何一方發(fā)生問題都有可能給整個項目帶來質(zhì)量風(fēng)險，甚至在運(yùn)營期間有無法使用的功能。③工期風(fēng)險工期會受到各方面的影響，所有項目的參與者都有可能影響到工期，如承包商或分包商不按照合同約定履行其義務(wù)，或者延長履行的時間，此時交易成本就會增加。或者在施工過程中出現(xiàn)意外，不得不停工處理。想要如期完工，就需要考察項目公司和承包商的經(jīng)營管理能力，能夠合理地進(jìn)行進(jìn)度安排和控制，將一些意外和可能出現(xiàn)的問題都考慮在內(nèi)。④安全風(fēng)險安全風(fēng)險是主要是指建設(shè)期的施工安全，整個項目施工情況復(fù)雜，存在大量的安全隱患，不定期可能會發(fā)生，比如說用電安全，人員安全等等，隨時會造成建設(shè)成本的增加。根據(jù)西雙版納景海高速公路PPP項目的設(shè)計圖紙，隧道圍巖由泥巖、泥質(zhì)粉砂巖和灰?guī)r組成，泥巖開挖后抗風(fēng)化能力較低，遇水易軟化；圍巖級別為Ⅲ～Ⅴ級，隧道圍巖結(jié)構(gòu)復(fù)雜，不可控因素多，施工安全風(fēng)險高。⑤成本超支風(fēng)險項目方在建設(shè)過程中如果對整個項目的把握的資金計劃合理性把握不到位，管理不到位，就可能會出現(xiàn)成本超支。在施工的過程中，對于所需物資的利用效率低或者是物資由于物價上漲等問題帶來的價格上漲也會影響項目的成本。⑥設(shè)計風(fēng)險從技術(shù)上講，部分原因是設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)滯后、缺乏先進(jìn)設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)等設(shè)計問題。各種拆除工程的可行性可能會增加施工成本和成本維護(hù)。此外，由于設(shè)計失誤或設(shè)計人員原因，道路設(shè)計不符合要求，維修工作需要補(bǔ)償額外的財務(wù)和材料成本。就西雙版納景海高速公路PPP項目來看，對設(shè)計單位有較大的技術(shù)要求。全線路基挖方1440萬方，填方203萬方。路基挖方遠(yuǎn)大于填方，除移挖做填外，廢方數(shù)量較多，土方調(diào)配難度大。僅第一標(biāo)段就有橋梁19659.379m/98座（左右幅分開），隧道12710m/22座（左右幅分開，包含明洞），構(gòu)筑物較多；橋梁分布較分散，總體組織難度大。線路沿線有省道214線、縣道、鄉(xiāng)道及地方農(nóng)村道路通行，進(jìn)到各施工點(diǎn)交通條件差。（3）運(yùn)營階段①市場風(fēng)險市場風(fēng)險一方面是市場需求的變化，另一方面對于供應(yīng)商等也會有要求。由于整個項目的持續(xù)時間長，政府可能會由于各種政治因素出現(xiàn)其他規(guī)劃，出現(xiàn)同質(zhì)化競爭或有其他交通方式的競爭。市場上供應(yīng)商的變化也可能給項目帶來市場風(fēng)險。②運(yùn)營成本超支風(fēng)險在運(yùn)營后，高速公路項目的收益水平可能未必能達(dá)到社會資本方預(yù)期的收益水平。車流量是公路收入的基礎(chǔ)，對這條公路交通量的預(yù)測是根據(jù)該地區(qū)現(xiàn)有的交通量，路網(wǎng)分布以及周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r等因素估算的，前期評估路線有盈利空間，但是項目建成后，周邊條件可能會發(fā)生變化，交通量有達(dá)不到前期評估的水平的風(fēng)險。后期也有可能出現(xiàn)其他的路線競爭導(dǎo)致現(xiàn)有路線車流量不足。甚至該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平有所下降也有可能影響運(yùn)營。③養(yǎng)護(hù)管理風(fēng)險公路養(yǎng)護(hù)工作在我國沒有得到很好的普及且較為落后，如果高速公路車流量較大，且通行的大貨車按照目前的管控有超載的可能性，會壓壞路面，這就影響到了公路的使用壽命。加強(qiáng)公路的養(yǎng)護(hù)與維修，就需要投入大量的人力，物力和資金。而前期沒有預(yù)計好使用情況，或后期由于公路使用變化造成較大負(fù)擔(dān)，會給后期的養(yǎng)護(hù)維修帶來負(fù)擔(dān)。（4）移交階段到了移交階段風(fēng)險就轉(zhuǎn)移給了政府，但是正常移交則需要前面幾個階段都沒有出現(xiàn)問題。一旦在建設(shè)期出現(xiàn)問題，可能導(dǎo)致完工時間長。如果在運(yùn)營期出現(xiàn)管理維護(hù)的問題，可能無法正常移交。（5）全周期階段①不可抗力風(fēng)險不可抗力風(fēng)險通常來說難以預(yù)測，出現(xiàn)后又很難控制，多為自然災(zāi)害，比如洪水、火災(zāi)、臺風(fēng)、火山爆發(fā)等，一旦發(fā)現(xiàn)很容易帶來巨大損失。也可能是出現(xiàn)恐怖主義、戰(zhàn)爭、放射性污染。正常來說，西雙版納景海高速公路主要會受到自然災(zāi)害的影響，標(biāo)段地形條件復(fù)雜，雨季降水較集中，土質(zhì)松散，邊坡開挖后不及時防護(hù)容易造成滑坡、崩塌體等。②政治風(fēng)險政治風(fēng)險中包括多個內(nèi)容。一般來說，導(dǎo)致政治風(fēng)險主要是國家級政治變化和政府。比如說出現(xiàn)了政治腐敗的風(fēng)險，在使得社會資本方在項目審批監(jiān)管方面付出不必要的代價。又或者說是政府出現(xiàn)了信用風(fēng)險，在需要政府承擔(dān)和履約的義務(wù)，但是政府沒有按照合同約定進(jìn)行履行，沒有及時配備財政補(bǔ)助，容易導(dǎo)致整個建設(shè)項目出現(xiàn)支付停滯，延遲或工期延誤。同時，由于我國現(xiàn)在PPP建設(shè)還不夠完善，相關(guān)的法律法規(guī)到位程度不夠，再加上高速公路建設(shè)項目往往建設(shè)期、運(yùn)營期都比較長。在這期間，一旦國家對相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修改完善，那么可能和社會資本方所簽訂的各類合同可能出現(xiàn)條款與現(xiàn)實(shí)要求不一致的情況，這就會影響到這個項目合規(guī)情況。修改部分的合同條款，這就需要進(jìn)行雙方重新協(xié)商。一旦重新協(xié)商，增加談判時間很容易影響項目的正常運(yùn)作，造成不可知的時間、資金需求。而參與方如果拿著一份不合規(guī)的合同也有可能直接導(dǎo)致項目的失敗。③合同文件風(fēng)險合同文件本身設(shè)計可能不夠完善，或者其中的部分條款不夠完備，使得政府和投資者之間出現(xiàn)糾紛，比如由于一些內(nèi)容未規(guī)定，導(dǎo)致出現(xiàn)空白情況，雙方推諉扯皮，影響項目建設(shè)進(jìn)度。高速線路建設(shè)項目周期長，我國的PPP建設(shè)也在逐步完善，訂立合同本身的基礎(chǔ)會發(fā)生改變，也可能造成邊界不明確的問題。④經(jīng)濟(jì)風(fēng)險經(jīng)濟(jì)風(fēng)險包括的內(nèi)容較多。如項目吸引力，項目的未來獲得利益的多少，對各公司能否在規(guī)定時間內(nèi)得到金融機(jī)構(gòu)的融資很重要。通貨膨脹會導(dǎo)致貨幣貶值，項目所需的設(shè)備，原材料等價格上漲，在制定合同時應(yīng)該予以考慮。還存在利率風(fēng)險，外幣風(fēng)險，都直接會影響項目的成本。⑤組織協(xié)調(diào)風(fēng)險項目涉及的參與方眾多，掌握的信息有所不同，利益訴求也不完全一致，需要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。西雙版納景海線路沿線穿過的經(jīng)濟(jì)林，圍繞景洪市城邊展線，與當(dāng)?shù)氐膮f(xié)調(diào)工作多，難度大。標(biāo)段路線范圍內(nèi)路網(wǎng)較密集，基本為縣道和鄉(xiāng)道，為當(dāng)?shù)鼐用癯鋈氲闹饕缆?；另本?biāo)段跨越既有景洪電站進(jìn)廠路及和在建玉磨鐵路景洪段路線相交集，施工協(xié)調(diào)難度大。1.3景海高速公路PPP項目社會資本方的風(fēng)險評估對于以上識別出的風(fēng)險清單進(jìn)行評估，由于目前高速公路行業(yè)沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無法直接定量進(jìn)行分析，只能將定性指標(biāo)作為做定量化處理，通過模糊理論將各個指標(biāo)模糊定量化。模糊集理論是一種用來描述和研究模糊現(xiàn)象的數(shù)學(xué)工具，當(dāng)人們在表達(dá)某個概念時，常常存在著許多的模糊現(xiàn)象，沒有明確的外延來描述這些概念。對于高速公路項目，在其風(fēng)險評價中，有很大一部分風(fēng)險影響因素難以精準(zhǔn)的用數(shù)據(jù)加以描述，比如資源充分，風(fēng)險性高等?！案摺?、“充分”等邊界不明晰的概念就是模糊概念，為了解決這樣的問題，本文采用模糊數(shù)學(xué)的理論來進(jìn)行風(fēng)險評價。PPP公路項目的風(fēng)險評價指標(biāo)基本上是質(zhì)量指標(biāo)，這很難用清晰的項目風(fēng)險數(shù)據(jù)來描述，這些指標(biāo)的權(quán)重只能用模糊量表來衡量。數(shù)據(jù)很難準(zhǔn)確表達(dá)。我們注意到低風(fēng)險、低風(fēng)險、一般風(fēng)險、高風(fēng)險和高風(fēng)險等風(fēng)險等級，我們用三角測量來描述這種情況。下表顯示了風(fēng)險和風(fēng)險對應(yīng)項目權(quán)重之間的模糊三角值：表1.5三角模糊數(shù)與語言價值關(guān)系表風(fēng)險指標(biāo)的語言價值三角模糊數(shù)權(quán)重語言價值三角模糊數(shù)低風(fēng)險（1）（0,10,15）不重要（1）（0,0,0.1）較低風(fēng)險（2）（15,25,35）比較不重要（2）（0.1,0.2,0.3）一般風(fēng)險（3）（35,45,55）重要（3）（0.3,0.4,.0.5）較高風(fēng)險（4）（55,65,75）比較重要（4）（0.5，0.6,0.7）高度風(fēng)險（5）（75,85,95）非常重要（5）（0.7,0.8,0.9）為了得到以上這些風(fēng)險指標(biāo)的數(shù)據(jù)描述，采用調(diào)查問卷法對各項風(fēng)險指標(biāo)的語言價值進(jìn)行評價獲得指標(biāo)值和權(quán)重值。參與調(diào)查的專家主要來自于接觸此項項目的具有高級及以上職稱的人員，本次調(diào)查共發(fā)放問卷20份，收回全部問卷，有效問卷20份，有效回收率百分之百，本次調(diào)查專家項目工作經(jīng)驗(yàn)均在五年以上，有從事高速公路方面的項目投資經(jīng)驗(yàn)，能夠一定程度上保障數(shù)據(jù)的有效性和可信度。建立專家集，共20位專家，這20為專家均為參與風(fēng)險識別的專家，其基本信息見上一部分A={A1,A2,A3,...,A20}和方案集P={P1,P2,P3,...,P18}確定語言值評價集合和評價標(biāo)度，制定風(fēng)險識別評價體系。通過對這20位專業(yè)人士的意見進(jìn)行咨詢和歸納，所給出的權(quán)重和評價矩陣的評價值分別見下表：

表1.6指標(biāo)權(quán)重的語言評價P1P2P3P4P5P6P7P8P9P10P11P12P13P14P15P16P17P18A1342333433343333334A2332443334333354433A3432344434332333343A4332533533343443335A5342333334333343334A6333442433332333533A7332333433332332334A8432543433332353545A9332332434332442334A10332433434333343433A11352333334333343334A12333453535332353335A13332335334333242334A14442344434333233534A15333434334332343334A16332554535333253335A17332343334333243334A18342435334332242323A19332433535333233334A20332354333332233333資料來源：根據(jù)問卷和關(guān)系表整理

表1.7評價矩陣的語言評價P1P2P3P4P5P6P7P8P9P10P11P12P13P14P15P16P17P18A1342333433333333334A2332443334333354433A3432344434332333343A4333333433334333335A5345353533235333434A6333533433324233333A7331443433323353434A8443433433234333545A9355453533325333334A10332433434333343433A11352315335333434433A12331423333343333413A13332334424333323335A14442323334333323323A15333315434333323535A16332343434444423535A17331343334333243334A18342435334332242323A19331433535333233334A20332354333332233333資料來源：根據(jù)問卷和關(guān)系表整理要評價等風(fēng)險指標(biāo)是雙層指標(biāo)體系，指標(biāo)層次有18個指標(biāo)，將指標(biāo)兩兩比較構(gòu)造出三角模糊數(shù)互補(bǔ)判斷矩陣，20個專家參與評價，專家對這18個指標(biāo)給出的三角模糊數(shù)互補(bǔ)判斷矩陣，為采用加權(quán)方法，集結(jié)個決策者的偏好信息，采用加權(quán)法集結(jié)參與專家的偏好信息。根據(jù)表1.6和1.7，專家人數(shù)m=20，向量為W（m）=（W1（m）,W2（m）,...,W18（m））與X（m）=（X1（m）,X2（m）,...,X18（m）），其中Wi（m）和Xi（m）用模糊數(shù)表示為Wi（m）=（r1（m）,s2（m）,t18（m））,Xi（m）=（f1（m）,g2（m）,h18（m））權(quán)重語言評價轉(zhuǎn)化為三角模糊數(shù)如下所示：W（1）=（W1（1）,W2（1）,...,W18（1））=W（2）=（W1（2）,W2（2）,...,W18（2））=W（3）=（W1（3）,W2（3）,...,W18（3））=...風(fēng)險指標(biāo)的語言評價轉(zhuǎn)化為三角模糊數(shù)如下所示：X（1）=（X1（1）,X2（1）,...,X18（1））=X（2）=（X1（2）,X2（2）,...,X18（2））=X（3）=（X1（3）,X2（3）,...,X18（3））=...為了對景海高速公路項目的風(fēng)險進(jìn)行相對準(zhǔn)確的賦值，將三角模糊數(shù)轉(zhuǎn)化為非模糊評價值。設(shè)三角模糊數(shù)A=（f，g，h）,其對應(yīng)的非模糊評價值D(A)，計算公式為由以上公式得：

權(quán)重語言評價轉(zhuǎn)化的三角模糊數(shù)對應(yīng)的非模糊評價值如下：1.8權(quán)重語言非模糊評價值指標(biāo)P1P2P3P4P5P6P7P8P9ri0.330.390.20.40.360.390.460.290.43si0.430.490.280.50.450.490.560.390.53ti0.530.590.380.60.550.590.660.490.63指標(biāo)P10P11P12P13P14P15P16P17P18ri0.290.30.350.270.330.310.420.2850.46si0.390.40.450.370.430.410.520.380.56ti0.490.50.550.470.530.510.620.480.66資料來源：根據(jù)計算得出按照相同的方法，風(fēng)險指標(biāo)的語言評價如下：1.9風(fēng)險指標(biāo)語言非模糊評價值指標(biāo)P1P2P3P4P5P6P7P8P9fi384118484742513552gi485128585752614562hi586138686762715572指標(biāo)P10P11P12P13P14P15P16P17P18fi353626305232433653gi454636406242534663hi555646507252635673資料來源：根據(jù)計算得出將權(quán)重Wi按照如下公式歸一化得根據(jù)以上公式能夠?qū)㈨椖匡L(fēng)險指標(biāo)的賦值和權(quán)重計算出來。項目風(fēng)險指標(biāo)的權(quán)重語言如下：1.10項目風(fēng)險指標(biāo)的權(quán)重語言指標(biāo)P1P2P3P4P5P6P7P8P9D(wj)0.430.490.2840.50.4520.490.560.390.53指標(biāo)P10P11P12P13P14P15P16P17P18D(wj)0.390.40.450.370.430.410.520.3810.56資料來源：根據(jù)計算得出∑D(wj)=8.04風(fēng)險指標(biāo)的語言評價如下：1.11風(fēng)險指標(biāo)的語言評價指標(biāo)P1P2P3P4P5P6P7P8P9D(wj)485128585752614562指標(biāo)P10P11P12P13P14P15P16P17P18D(wj)454636406242534663資料來源：根據(jù)計算得出∑D(wj)=895計算并匯總得出指標(biāo)評價結(jié)果如下：1.12指標(biāo)評價結(jié)果指標(biāo)P1P2P3P4P5P6P7P8P9指標(biāo)權(quán)重權(quán)重wi0.0004804470.0005474860.0003173180.0005586590.0005050280.0005474860.0006256980.0004357540.000592179評價語言權(quán)重wi0.0536312850.056983240.0312849160.0648044690.0636871510.0581005590.0681564250.050279330.069273743指標(biāo)P10P11P12P13P14P15P16P17P18指標(biāo)權(quán)重權(quán)重wi0.0004357540.0004469270.0005027930.0004134080.0004804470.0004581010.0005810060.0004256980.000625698評價語言權(quán)重wi0.050279330.0513966480.0402234640.0446927370.0692737430.0469273740.0592178770.0513966480.070391061資料來源：根據(jù)計算得出

西雙版納景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方的風(fēng)險應(yīng)對2.1景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方風(fēng)險應(yīng)對策略通過第二章對西雙版納景海高速公路項目風(fēng)險應(yīng)對基本措施的介紹，即風(fēng)險減緩、風(fēng)險轉(zhuǎn)移，風(fēng)險回避、風(fēng)險接受四個措施，結(jié)合第三章所進(jìn)行的風(fēng)險識別分析，從降低風(fēng)險發(fā)生的可能性和減輕影響程度等方面著手，從該項目社會資本方的角度，研究制定了應(yīng)對各個具體風(fēng)險時應(yīng)當(dāng)選擇的風(fēng)險應(yīng)對策略，具體如下表：表2.1風(fēng)險應(yīng)對策略階段風(fēng)險因素風(fēng)險應(yīng)對措施決策階段審批風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移融資風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減緩征地拆遷風(fēng)險風(fēng)險減緩、風(fēng)險轉(zhuǎn)移建設(shè)階段資金風(fēng)險風(fēng)險減緩、風(fēng)險轉(zhuǎn)移工程質(zhì)量風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減緩?fù)旯わL(fēng)險風(fēng)險減緩、風(fēng)險轉(zhuǎn)移，風(fēng)險回避安全風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移，風(fēng)險回避成本超支風(fēng)險風(fēng)險減緩、風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減緩運(yùn)營階段市場風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減緩養(yǎng)護(hù)管理風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移運(yùn)營成本超支風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減緩移交階段未達(dá)移交條件風(fēng)險減緩全周期合同文件風(fēng)險風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移不可抗力風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移政治風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險回避金融風(fēng)險風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移組織協(xié)調(diào)風(fēng)險風(fēng)險減緩資料來源：根據(jù)公開資料整理西雙版納景海高速公路PPP建設(shè)項目社會資本方可以根據(jù)風(fēng)險應(yīng)對策略表來制定遭遇風(fēng)險的具體應(yīng)對措施。2.2景海高速公路建設(shè)PPP項目社會資本方風(fēng)險應(yīng)對與防范西雙版納景海高速公路PPP項目的社會資本方在面對具體風(fēng)險時要有合理恰當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施，根據(jù)風(fēng)險識別清單和風(fēng)險應(yīng)對策略，對不同階段的風(fēng)險因素有不一樣的應(yīng)對方式，具體而言：2.2.1決策階段（1）審批延誤風(fēng)險這種風(fēng)險主要通過削減和過渡措施來解決。公路項目審批的內(nèi)容和程序比較復(fù)雜，容易出現(xiàn)審批時間過長或全過程成本過高。社會資本方需要和政府、相關(guān)地方當(dāng)局之間建立了良好的關(guān)系，以便在項目審批過程中獲得政府或部門的支持，并盡量減少項目審批所需的時間。社會資本具有一定的國有企業(yè)優(yōu)勢和經(jīng)驗(yàn)，這些優(yōu)勢也可以積極發(fā)揮。為了加快項目審批流程，減少審批時間和審批成本。（2）融資風(fēng)險這些風(fēng)險對整個項目都有很大的影響，因此必須采取一切必要措施來減少和防范這些風(fēng)險。公司主要通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險緩解措施解決。項目公司財務(wù)實(shí)力雄厚，資金配置復(fù)雜，但是施工過程中資金始終存在不足的風(fēng)險。在可能的情況下，可以積極尋求國家基金會的支持，并將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到其他國家或部門。與此同時，我國的資本市場近年來十分活躍，發(fā)展良好，可以考慮借助一系列政策，通過不同形式的債券提供融資?？梢钥紤]進(jìn)入資本市場，發(fā)行公司債券，實(shí)施收入債券項目，以此增加現(xiàn)金儲備，以確保及時提供建設(shè)資本。（3）規(guī)劃風(fēng)險這種風(fēng)險可以通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移來消除，我國西南部PPP高速公路項目的社會資本方與云南省政府和地方當(dāng)局協(xié)商，在談判之前和期間，該項目需要政府的書面承諾不沒收，征用或國有化土地項目。在不可避免地被征收或者國有化的情況下，政府必須按照項目的市場價值予以補(bǔ)償。除此之外，保險公司可以利用政府提供的政治風(fēng)險保險來轉(zhuǎn)移這種風(fēng)險。2.2.1建設(shè)階段（1）資金風(fēng)險這種風(fēng)險可以降低和轉(zhuǎn)移，大部分公路建設(shè)項目70%以上的資本都由銀行提供。如果不能保證銀行貸款的充足性和及時性，項目將延期，成本可能增加。當(dāng)前，社會資本方必須積極尋求政府的支持?；蛘邔で笤颇鲜≌峁┵J款擔(dān)保，并與大型銀行保持良好關(guān)系來協(xié)調(diào)和獲得貸款、長期優(yōu)惠利率。如果需要優(yōu)質(zhì)及時的貸款還可以與大公司和國有企業(yè)洽談。本項目的目的是為了獲得更可靠的資金保障，例如，擔(dān)保銀行可以通過向銀行提供貸款來獲得信貸，從而從允許貸款的擔(dān)保公司獲得擔(dān)保付款。如果是由于政府補(bǔ)貼不及時帶來的資金缺口，那么應(yīng)當(dāng)在平時就與政府部門保持良好的溝通，出現(xiàn)問題盡快督促政府將給予社會資本方的款項納入財政預(yù)算。也可以在合同協(xié)議中明確一些抵押條款，一旦出現(xiàn)政府無力支付的情況，可以將抵押物變現(xiàn)，補(bǔ)充項目資金。（2）工程質(zhì)量風(fēng)險應(yīng)對此風(fēng)險可以通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移或風(fēng)險減緩的方式。項目的社會資本方制定了質(zhì)量目標(biāo)：兌現(xiàn)合同承諾，交工驗(yàn)收的質(zhì)量評定合格，竣工驗(yàn)收的質(zhì)量評定優(yōu)良；力爭國優(yōu)、省部優(yōu)工程；配合全線創(chuàng)魯班獎；力爭實(shí)現(xiàn)“零缺陷”。為此要建立質(zhì)量管理保證體系，做好工程質(zhì)量保證措施。根據(jù)法律法規(guī)，配備專職質(zhì)量檢查人員滿足工程施工管理需要。制定質(zhì)量管理規(guī)章制度，規(guī)范從業(yè)人員的作業(yè)行為。西雙版納景海高速公路質(zhì)量管理保證體系框圖見下圖：

圖2.1質(zhì)量管理保證體系框圖資料來源：《西雙版納景海高速公路實(shí)施性施工組織設(shè)計》和文獻(xiàn)資料整理對原材料、半成品，除業(yè)主統(tǒng)購的材料外，其余材料、半成品在采購前，嚴(yán)格對供應(yīng)商資質(zhì)進(jìn)行審查，事前明確標(biāo)準(zhǔn)，防止采購質(zhì)量低劣的產(chǎn)品，確保原材料、半成品質(zhì)量。嚴(yán)格執(zhí)行圖紙會審制度，施工前做好施工技術(shù)交底，對設(shè)計單位提供的導(dǎo)線控制點(diǎn)進(jìn)行認(rèn)真復(fù)測。堅持工程質(zhì)量檢查制度，定期或不定期的開展質(zhì)量檢查和抽查。（3）完工風(fēng)險西雙版納景海高速公路PPP建設(shè)項目社會資本方成立以工區(qū)經(jīng)理為組長，副經(jīng)理、總工程師為副組長，相關(guān)部門負(fù)責(zé)人、各作業(yè)隊負(fù)責(zé)人為組員的工期保證領(lǐng)導(dǎo)小組，工程技術(shù)部負(fù)責(zé)工期日常管理工作。為確保工期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)擬從組織、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面采取措施保證工期。圖2.2工期保證體系框圖資料來源：《西雙版納景海高速公路實(shí)施性施工組織設(shè)計》和文獻(xiàn)資料整理人員及時到位保持穩(wěn)定。在西雙版納景海公路建設(shè)各階段，保證工程建設(shè)均衡、有序推進(jìn)，不搶不拖，避免前松后緊、大起大落等不良現(xiàn)象的發(fā)生。充分發(fā)揮公司人、財、物的資源優(yōu)勢，必要時可調(diào)遣施工隊伍和機(jī)械設(shè)備進(jìn)行增援，確保工期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。技術(shù)方面：編制管理方案來保障工期按照要求順利進(jìn)行，對于重難點(diǎn)工程，按照要求制定專項管理方案?？茖W(xué)編制實(shí)施性施工組織設(shè)計，對總體進(jìn)度安排和階段性施工計劃詳細(xì)分析，并組織實(shí)施，確保工期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對工程進(jìn)度進(jìn)行隨時監(jiān)控，及時分析各項進(jìn)度指標(biāo)的完成情況，一旦出現(xiàn)偏差，及時做出調(diào)整。工期管理過程中，當(dāng)實(shí)際工期與計劃工期產(chǎn)生較大偏離，且危及合同工期的實(shí)現(xiàn)時，采取工期分級預(yù)警機(jī)制管理。根據(jù)工程進(jìn)度計劃，制定資金使用計劃，業(yè)主所撥付的款項，專款專用，為農(nóng)忙、節(jié)假日實(shí)行輪休或按《勞動法》的規(guī)定支付加班工資，確保主要工點(diǎn)施工不間斷，確保工期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。（4）安全風(fēng)險項目公司設(shè)定了安全目標(biāo)：完全避免出現(xiàn)重傷、死亡等事故，其中輕傷事故控制在1%以內(nèi)，在整個現(xiàn)場要求安全達(dá)標(biāo)率為100%，施工現(xiàn)場文明施工達(dá)標(biāo)率100%。建立健全安全生產(chǎn)管理體系及保證措施，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)、技術(shù)規(guī)范、操作規(guī)程和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及上級有關(guān)部門的規(guī)定，結(jié)合本建設(shè)項目實(shí)際，制定《安全生產(chǎn)管理辦法》，安全保證體系框圖見下圖：圖2.3安全保證體系框圖資料來源：《西雙版納景海高速公路實(shí)施性施工組織設(shè)計》和文獻(xiàn)資料整理社會資本方要建立健全重大危險源安全管理制度，可以請第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對施工現(xiàn)場場所和設(shè)備進(jìn)行安全評估，并找到可能出現(xiàn)危險的源頭，針對高風(fēng)險等級辨識，并做出方案。定期或不定期對施工現(xiàn)場進(jìn)行安全排查，發(fā)現(xiàn)存在的隱患，排查的內(nèi)容包括所有與施工生產(chǎn)的場所、設(shè)備設(shè)施、工作人員。（5）成本超支風(fēng)險超支的風(fēng)險需要非常小心，過度使用資金在建設(shè)過程中是一個非常常見的問題。資金不足將導(dǎo)致項目暫?；蜓诱`。項目建設(shè)的暫?；蜓诱`將直接影響資本投資收益。建立適當(dāng)?shù)闹Ц断到y(tǒng)基金。加強(qiáng)資金的監(jiān)管和保障。社會資本家可以考慮與建筑機(jī)構(gòu)和其他參與者簽訂固定總價合同，這將轉(zhuǎn)移給其他參與者超支的風(fēng)險。在施工過程中，宜選擇有資質(zhì)、規(guī)模較大的監(jiān)理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)整體管理項目。（6）技術(shù)風(fēng)險按照標(biāo)準(zhǔn)化要求及工程施工的需要，合理配備高素質(zhì)的管理及技術(shù)人員并及時到位。路基施工前，根據(jù)設(shè)計圖紙、現(xiàn)場實(shí)地考察情況做好土石方施工的規(guī)劃，對開挖土石方運(yùn)棄做好調(diào)配方案；加大機(jī)械和人員投入，避開雨季進(jìn)行土石方開挖和邊坡防護(hù)施工。隧道施工必須加強(qiáng)超前地質(zhì)預(yù)報，對不良地質(zhì)提前預(yù)報，探清隧道圍巖等級，并積極與設(shè)計單位加強(qiáng)溝通，盡量將不可控的因素提前變成可控，將施工風(fēng)險降到最低。2.2.3運(yùn)營階段（1）市場風(fēng)險市場風(fēng)險包括市場競爭，投資將主要由未來因市場需求變化而產(chǎn)生的車輛運(yùn)輸成本和車輛供應(yīng)風(fēng)險提供資金。社會投資者應(yīng)進(jìn)行市場需求預(yù)測的可行性研究。未來的交通流量將有助于制定優(yōu)惠政策，吸引車輛進(jìn)入路。另外，可以與政府簽訂擔(dān)保協(xié)議，如果道路交通量低于一定范圍，可以給予補(bǔ)貼，政府承擔(dān)一定風(fēng)險。一般來說此類項目不會出現(xiàn)太大的競爭，對此風(fēng)險可以適當(dāng)降低關(guān)注，為了防止出現(xiàn)競爭，應(yīng)該與政府部門積極溝通，并且注意宏觀規(guī)劃，不出現(xiàn)類似功能的交通運(yùn)輸方式，也可以選擇和政府部門在投入運(yùn)營之前就簽訂協(xié)議，通過政府來避免出現(xiàn)競爭，如果出現(xiàn)競爭也可以從承諾的部門處獲得一定補(bǔ)償。否則一旦出現(xiàn)此類競爭，會直接導(dǎo)致企業(yè)的收益降低。（2）運(yùn)營成本超支風(fēng)險西雙版納景海高速公路運(yùn)營成本的增加，將直接導(dǎo)致項目公司提高管理和服務(wù)水平，減少非生產(chǎn)性支出，集中資源，開發(fā)停車場、旅游、餐飲等相關(guān)配套設(shè)施，降低法定資本的投資利潤，增加營業(yè)收入。（3）養(yǎng)護(hù)管理風(fēng)險養(yǎng)護(hù)風(fēng)險可以通過風(fēng)險減緩和風(fēng)險接受的措施來應(yīng)對。道路使用者都不愿意使用路面質(zhì)量差的公路，但是要維持道路質(zhì)量，需要花費(fèi)資金，社會資本方應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的管理和保養(yǎng)維修制度，制定維修計劃，定期組織人員進(jìn)行線路巡查，認(rèn)真落實(shí)制度，避免道路質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量的下降。一旦服務(wù)質(zhì)量、道路質(zhì)量下降，會出現(xiàn)駕駛者不愿意選擇該道路，導(dǎo)致車流量減少，直接影響到社會資本方的收益。也不要在車流量較多的時間段進(jìn)行保養(yǎng)護(hù)理，這也會影響市場需求。最好是在平時就落實(shí)好制度，做好小養(yǎng)小護(hù)，在運(yùn)營過程中及時發(fā)現(xiàn)問題，避免隱患，保證公路收益。2.2.4移交階段西雙版納景海高速公路運(yùn)營期較長，如果出現(xiàn)管理不當(dāng)、維護(hù)不善，或者遭受到嚴(yán)重的不可抗力影響，導(dǎo)致不能滿足合同約定的移交條件，將會給社會資本方帶來很大的違約損失。一方面可以和當(dāng)?shù)卣e極協(xié)調(diào)，不讓公路上出現(xiàn)超載車輛以免壓壞路面，加強(qiáng)管理力度，不出現(xiàn)由于社會資本方管理不當(dāng)而造成的損失，減少維修維護(hù)。在項目移交前，按照合同約定的條件制定相應(yīng)的檢查標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行定期不定期的排查，保障公路質(zhì)量。另一方面還應(yīng)當(dāng)與政府積極協(xié)商，爭取簽訂免責(zé)條款，如果是由于不可抗力導(dǎo)致的不能達(dá)到移交條件，社會資本方應(yīng)該不承擔(dān)此項風(fēng)險。2.2.5全周期風(fēng)險（1）合同文件風(fēng)險必須通過積極的應(yīng)對措施來規(guī)避合同文件的風(fēng)險，可以選擇規(guī)避和減輕風(fēng)險的方法。在整個項目中，社會資本必須與當(dāng)?shù)卣按笮豌y行、保險公司、設(shè)計公司、建設(shè)單位、監(jiān)理公司、擔(dān)保公司等各方簽訂合同。合同內(nèi)容不合理、權(quán)利義務(wù)不明確或者條款不完善的，資本方可能受到損害或者損失。因此，在選擇合伙人時，應(yīng)盡可能謹(jǐn)慎，在投標(biāo)過程中，選擇執(zhí)行力強(qiáng)的合伙人簽訂合同，避免執(zhí)行力弱的風(fēng)險切割。一方面要加強(qiáng)與有關(guān)方面的協(xié)調(diào)與溝通，督促對方按照合同及時履行相應(yīng)義務(wù)。另一方面也要加強(qiáng)合同管理，可以考慮采取一定的防范措施，如聘請律師。（2）不可抗力風(fēng)險這類風(fēng)險一般不可能發(fā)生，但一旦發(fā)生，將會給項目造成極大的損失，所以應(yīng)該采取合理的應(yīng)對措施來防控風(fēng)險，通常是通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方法來進(jìn)行應(yīng)對，社會資本方應(yīng)該購買商業(yè)保險作為應(yīng)對措施，這樣就可以把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。對于非自然因素導(dǎo)致的不可抗力，可以同政府進(jìn)行談判，簽訂協(xié)議獲取政府在資金擔(dān)保和政策方面的支持，比如可以提高通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或直接由政府給予資金補(bǔ)助。如2020年出現(xiàn)了新冠疫情，云南省人民政府于2020年1月24日啟動了重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件一級響應(yīng)，應(yīng)地方政府及建設(shè)單位要求，項目部停工，期間機(jī)器設(shè)備和周轉(zhuǎn)材料一律停止，現(xiàn)場施工人員等候復(fù)工通知，社會資本方和相應(yīng)的承建方和項目公司等簽訂了合同補(bǔ)充協(xié)議，后期按照要求及時復(fù)工并調(diào)整相應(yīng)工程進(jìn)度。2021年1月15日云南景洪至勐海高速公路已建設(shè)完成試通車。（3）政治風(fēng)險政治風(fēng)險包括許多的內(nèi)容，重點(diǎn)是政治和法律風(fēng)險。盡管近年來國家在PPP方面的政策有了很大的進(jìn)步，但多個部門，例如交通部、發(fā)改委等，并不完全適應(yīng)PPP模式政策，甚至存在一定的政策沖突。在今后幾年內(nèi)，我國有較大可能會修改一些政策。如果政策改變，就會引起項目的很大問題。應(yīng)對這種風(fēng)險，高速公路項目的社會資本可能會與政府部門談判。在前期的協(xié)議中，就做好與云南省的相關(guān)行政部門溝通，確定相互的權(quán)利和義務(wù)，確定合理的權(quán)力和責(zé)任限制，最好能夠?qū)L(fēng)險轉(zhuǎn)化為政府的承諾。例如，一旦政策變化造成的損失，政府就應(yīng)補(bǔ)償將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給政府。（4）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險經(jīng)濟(jì)風(fēng)險也包括許多因素問題。例如，通貨膨脹風(fēng)險可以通過降低風(fēng)險來降低或消除，即采用風(fēng)險減緩或風(fēng)險回避的措施。中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入一個新的變革，外部的通貨膨脹風(fēng)險非常高。如果發(fā)生這種風(fēng)險，危害極大。因此，在簽訂特許權(quán)協(xié)議時，應(yīng)考慮通貨膨脹并制定調(diào)整制度。根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)估的通貨膨脹率調(diào)整利率，以減少通貨膨脹損失。另外，可在項目建設(shè)運(yùn)營階段與材料供應(yīng)商簽訂長期協(xié)議，按協(xié)議約定取得固定價格，避免市場價格波動的影響。西雙版納景海高速公路項目是一個長期建設(shè)項目，長期來看經(jīng)濟(jì)波動大，利率上升，建設(shè)成本上升，收益減少。在融資方面，我們可以與銀行協(xié)商，通過設(shè)定固定利率或利率來降低利率的影響，規(guī)定利率上限。（5）組織協(xié)調(diào)風(fēng)險景海高速公路建設(shè)項目的參與方眾多，同時，多個開發(fā)公司與投資公司景海高速公路之間的關(guān)系也非常復(fù)雜。如果在協(xié)調(diào)內(nèi)部和外部關(guān)系方面有問題，會直接影響項目。與政府保持有效溝通，得到政府的支持。如果其他利益相關(guān)者遇到?jīng)_突或溝通問題，可以要求政府進(jìn)行協(xié)調(diào)和重組。同時，要完善整個項目的信息交流機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部管理，通過招聘員工降低溝通風(fēng)險。專業(yè)項目經(jīng)理。由于施工場地臨近村莊和景洪市，協(xié)調(diào)地方關(guān)系要做到：第一、了解當(dāng)?shù)鼐用窦吧贁?shù)民族的食俗、禮儀、節(jié)慶、宗教信仰、禁忌等習(xí)俗，分別整理造冊，對所有施工人員進(jìn)行少數(shù)民族政策的宣講、教育。第二、嚴(yán)格遵守施工規(guī)定，嚴(yán)格控制作業(yè)時間、施工噪音和工地?fù)P塵，確保文明施工不擾民，和諧共處，營造良好的工程建設(shè)外部環(huán)境。第三、積極組織人員參加當(dāng)?shù)氐母鞣N活動，融入地方生活。工程施工區(qū)涉及少數(shù)民族地區(qū)，項目經(jīng)理部對所有進(jìn)場人員開展入場教育，管理好自己的職工及外協(xié)人員，要求所有參建人員必須尊重當(dāng)?shù)厝罕姾惋L(fēng)俗習(xí)慣，做到不該說的話堅決不說，不該做的事堅決不做，辦不到的事情堅決不承諾。對風(fēng)險應(yīng)對的基本措施進(jìn)行研究，結(jié)合風(fēng)險識別和評估的情況，制定了風(fēng)險應(yīng)對策略，并對18個具體風(fēng)險分別制定了具體的應(yīng)對措施，幫助社會資本方良好的完成西雙版納景海高速公路工程建設(shè)項目。2.3高速公路PPP建設(shè)項目社會資本方的應(yīng)對建議如果PPP想要成功運(yùn)作，共同分擔(dān)風(fēng)險，有效合理分散風(fēng)險是必須的。有許多因素影響著高速公路項目，如長期的建設(shè)時間、大量投資等許多方面，也就有很多不確定性。因此必須建立公平有效的風(fēng)險分散分擔(dān)機(jī)制，以減少損失，這樣才能讓參與的每一方有收益，也使得社會各界資本積極參與到高速公路建設(shè)項目中來。站在社會資本方的角度，結(jié)合西雙版納景海高速公路工程建設(shè)項目的經(jīng)驗(yàn)和高速公路PPP項目存在的風(fēng)險，對前文所分析出的風(fēng)險提出應(yīng)對建議。首先，按照事前確定的風(fēng)險分散分擔(dān)原則，確定項目參與方必須承擔(dān)的風(fēng)險和可獲得的惠益。確定所有參與者各方的風(fēng)險責(zé)任，建立合理的風(fēng)險分散分擔(dān)機(jī)制，成功實(shí)現(xiàn)施工目標(biāo)和建設(shè)要求。也應(yīng)該遵循風(fēng)險與利潤之間的原則，即高風(fēng)險高利潤、高回報原則。為了獲得更高的回報，風(fēng)險承擔(dān)者必須同時考慮風(fēng)險的增加。更多地參與項目建設(shè)往往也就需要承擔(dān)的風(fēng)險更大，即參與程度和風(fēng)險承擔(dān)有一定比例關(guān)系。各個締約方需要共同承擔(dān)不可抗力帶來的問題。風(fēng)險劃分明確，收益分享也要明確，按照可控制性原則、風(fēng)險與收益對等、風(fēng)險分擔(dān)有上限的原則分配，達(dá)到效益最大化。對各種可能實(shí)施的項目進(jìn)行風(fēng)險評估，這一評估結(jié)果可以作為制定應(yīng)對戰(zhàn)略的重要基礎(chǔ)。應(yīng)密切關(guān)注并采取積極措施，高等級的風(fēng)險，密切關(guān)注，以解決問題；在一般等級的風(fēng)險面前，應(yīng)密切關(guān)注并努力解決問題；低風(fēng)險可以減少注意力，節(jié)省項目資源，盡可能解決問題。據(jù)此，參照西雙版納景海高速公路的風(fēng)險防范措施，針對高速公路項目風(fēng)險等級較高的七個風(fēng)險