第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試820及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)時，其融資融券保證金比例不得低于（）%。

A.100

B.150

C.200

D.300

答：_________

2.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的說法中，正確的是（）。

A.內(nèi)部控制制度只需覆蓋關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，非核心業(yè)務(wù)可不做要求

B.內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)參考行業(yè)最佳實踐，無需與公司實際相結(jié)合

C.內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果需通過定期審計評估，審計頻率至少為每年一次

D.內(nèi)部控制制度的更新無需考慮監(jiān)管政策變化，以保持穩(wěn)定性為原則

答：_________

3.某投資者在2023年5月1日以10元/股的價格買入某股票，2023年12月31日該股票除權(quán)除息，除權(quán)除息價為9.5元/股，派發(fā)現(xiàn)金紅利0.2元/股。若該投資者持有1000股，其2023年的盈虧情況為（）。

A.盈利500元

B.虧損500元

C.盈利200元

D.虧損200元

答：_________

4.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司向客戶提供的融資利率和融券費率不得低于（）的加權(quán)平均利率。

A.市場基準利率

B.中國人民銀行公布的貸款市場報價利率（LPR）

C.證券業(yè)協(xié)會推薦的行業(yè)基準利率

D.上交所和深交所公布的參考利率

答：_________

5.下列關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)的表述中，錯誤的是（）。

A.證券投資顧問可以向客戶提供具體的投資建議，但不能代客戶操作證券賬戶

B.證券投資顧問服務(wù)收費應(yīng)遵循市場原則，由客戶與證券公司協(xié)商確定

C.證券投資顧問在提供投資建議前，必須了解客戶的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等基本情況

D.證券投資顧問可以同時為同一客戶提供多項證券投資咨詢服務(wù)，但需明確收費方式

答：_________

6.某股票的市凈率為8倍，市盈率為25倍，若該股票的每股凈資產(chǎn)為3元，則其每股收益為（）元。

A.0.12

B.0.25

C.0.3

D.0.4

答：_________

7.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組的，其股票交易應(yīng)（）。

A.立即暫停上市，重組完成后方可恢復(fù)交易

B.暫停交易3個交易日，公告后恢復(fù)交易

C.暫停交易1個交易日，公告后恢復(fù)交易

D.無需暫停交易，只需在公告中披露重組信息

答：_________

8.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，應(yīng)要求客戶提供（）等證明材料。

A.身份證明、收入證明、資產(chǎn)證明

B.身份證明、資產(chǎn)證明、擔(dān)保物證明

C.身份證明、收入證明、擔(dān)保物證明

D.身份證明、職業(yè)證明、資產(chǎn)證明

答：_________

9.某證券公司員工甲在2023年9月利用內(nèi)幕信息向朋友乙透露某上市公司即將發(fā)布業(yè)績暴增消息，乙據(jù)此買入該股票并獲利。根據(jù)《證券法》，甲的行為構(gòu)成（）。

A.操縱證券市場

B.內(nèi)幕交易

C.欺詐客戶

D.侵占公司財產(chǎn)

答：_________

10.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》，證券公司的凈資本與負債的比例不得低于（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

答：_________

11.下列關(guān)于證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的表述中，正確的是（）。

A.資產(chǎn)管理計劃可以面向不特定社會公眾投資者募集資金

B.資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過200人

C.資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績報酬可以與投資收益掛鉤，但不得收取管理費

D.資產(chǎn)管理計劃的運作應(yīng)獨立于證券公司的自營業(yè)務(wù)

答：_________

12.某投資者在2023年1月1日以20元/股的價格買入某股票，2023年12月31日該股票的市價為25元/股，期間獲得現(xiàn)金分紅1元/股。該投資者的投資收益率為（）。

A.12.5%

B.20%

C.25%

D.30%

答：_________

13.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)生可能對股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事件，應(yīng)在事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)予以公告。

A.1

B.2

C.3

D.5

答：_________

14.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的（）%。

A.80%

B.100%

C.200%

D.300%

答：_________

15.某股票的市盈率為30倍，若其每股收益為1元，則其市價為（）元。

A.10

B.20

C.30

D.40

答：_________

16.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)與客戶簽訂（）合同。

A.證券投資咨詢服務(wù)

B.證券資產(chǎn)管理

C.融資融券

D.證券承銷與保薦

答：_________

17.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶提供的融資利率和融券費率不得低于（）的加權(quán)平均利率。

A.市場基準利率

B.中國人民銀行公布的貸款市場報價利率（LPR）

C.證券業(yè)協(xié)會推薦的行業(yè)基準利率

D.上交所和深交所公布的參考利率

答：_________

18.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的說法中，正確的是（）。

A.內(nèi)部控制制度只需覆蓋關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，非核心業(yè)務(wù)可不做要求

B.內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)參考行業(yè)最佳實踐，無需與公司實際相結(jié)合

C.內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果需通過定期審計評估，審計頻率至少為每年一次

D.內(nèi)部控制制度的更新無需考慮監(jiān)管政策變化，以保持穩(wěn)定性為原則

答：_________

19.某投資者在2023年5月1日以10元/股的價格買入某股票，2023年12月31日該股票除權(quán)除息，除權(quán)除息價為9.5元/股，派發(fā)現(xiàn)金紅利0.2元/股。若該投資者持有1000股，其2023年的盈虧情況為（）。

A.盈利500元

B.虧損500元

C.盈利200元

D.虧損200元

答：_________

20.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組的，其股票交易應(yīng)（）。

A.立即暫停上市，重組完成后方可恢復(fù)交易

B.暫停交易3個交易日，公告后恢復(fù)交易

C.暫停交易1個交易日，公告后恢復(fù)交易

D.無需暫停交易，只需在公告中披露重組信息

答：_________

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋以下哪些方面？（）

A.風(fēng)險管理

B.業(yè)務(wù)操作

C.信息安全

D.人力資源管理

E.財務(wù)管理

答：_________

22.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循以下哪些原則？（）

A.客戶利益優(yōu)先

B.風(fēng)險揭示充分

C.信息披露真實

D.投資建議合理

E.收費方式靈活

答：_________

23.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括哪些？（）

A.信用風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

E.法律合規(guī)風(fēng)險

答：_________

24.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶主要包括哪些？（）

A.高凈值個人客戶

B.機構(gòu)投資者

C.一般公眾投資者

D.上市公司

E.基金公司

答：_________

25.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵守以下哪些規(guī)定？（）

A.自營投資規(guī)模與凈資本比例符合監(jiān)管要求

B.自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)嚴格分離

C.自營投資范圍符合監(jiān)管規(guī)定

D.自營業(yè)務(wù)風(fēng)險可控

E.自營業(yè)務(wù)收入單獨核算

答：_________

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司可以為股東或?qū)嶋H控制人提供融資融券服務(wù)，但需額外獲得監(jiān)管機構(gòu)的批準。

答：_________

27.證券投資顧問可以向客戶提供具體的投資建議，但不能代客戶操作證券賬戶。

答：_________

28.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資者人數(shù)不得超過200人。

答：_________

29.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例不得低于150%。

答：_________

30.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)與客戶簽訂證券資產(chǎn)管理合同。

答：_________

31.證券公司內(nèi)部控制制度只需覆蓋關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，非核心業(yè)務(wù)可不做要求。

答：_________

32.證券投資顧問向客戶提供投資建議時，應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

答：_________

33.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。

答：_________

34.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶主要包括高凈值個人客戶和機構(gòu)投資者。

答：_________

35.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵守自營投資規(guī)模與凈資本比例符合監(jiān)管要求的規(guī)定。

答：_________

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)時，其融資融券保證金比例不得低于________%。

答：_________

37.證券投資顧問向客戶提供投資建議前，必須了解客戶的________、投資經(jīng)驗等基本情況。

答：_________

38.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，其自營投資規(guī)模不得超過其________的100%。

答：_________

39.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)與客戶簽訂________合同。

答：_________

40.證券公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果需通過________評估，審計頻率至少為每年________次。

答：_________

五、簡答題（共30分，每題6分）

41.簡述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險及其控制措施。

答：_________

42.簡述證券投資顧問向客戶提供投資建議時應(yīng)遵循的基本原則。

答：_________

43.簡述證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要特點。

答：_________

44.簡述證券公司證券自營業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險及其控制措施。

答：_________

45.簡述證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容。

答：_________

六、案例分析題（共25分）

某證券公司客戶甲于2023年1月1日在該公司開立信用證券賬戶，信用額度為100萬元。2023年2月1日，甲以10元/股的價格買入某股票10萬股，占用資金100萬元，保證金余額為0。2023年3月1日，該股票市價為12元/股，甲未進行任何操作。2023年3月15日，該股票市價為8元/股，甲的保證金余額為-20萬元。此時，該公司按照規(guī)定向甲發(fā)送預(yù)警通知，要求甲在3日內(nèi)補足保證金。甲未及時補足保證金，該公司強制平倉，甲虧損40萬元。

問題：

（1）分析甲的保證金不足的主要原因是什么？

（2）分析該公司在處理甲的保證金不足問題時的合規(guī)做法。

（3）總結(jié)證券公司客戶信用交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制要點。

答：_________

一、單選題（共20分）

1.B

解析：根據(jù)《證券法》第八十五條，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，融資融券保證金比例不得低于150%。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果需通過定期審計評估，審計頻率至少為每年一次。A選項錯誤，內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；B選項錯誤，內(nèi)部控制制度需與公司實際相結(jié)合；D選項錯誤，內(nèi)部控制制度需定期更新以適應(yīng)監(jiān)管政策變化。

3.A

解析：該投資者的盈虧情況為：(9.5+0.2-10)×1000=500元。

4.B

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司向客戶提供的融資利率和融券費率不得低于中國人民銀行公布的貸款市場報價利率（LPR）的加權(quán)平均利率。

5.D

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問可以同時為同一客戶提供多項證券投資咨詢服務(wù)，但需明確收費方式。A、B、C選項表述正確。

6.A

解析：市凈率=市價/每股凈資產(chǎn)，市盈率=市價/每股收益，因此每股收益=每股凈資產(chǎn)×市凈率/市盈率=3×8/25=0.96元，四舍五入為0.12元。

7.C

解析：根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組的，其股票交易應(yīng)暫停交易1個交易日，公告后恢復(fù)交易。

8.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，應(yīng)要求客戶提供身份證明、資產(chǎn)證明、擔(dān)保物證明等證明材料。

9.B

解析：根據(jù)《證券法》第一百八十條，甲的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。A選項錯誤，操縱證券市場是指利用信息優(yōu)勢或其他手段操縱證券交易價格；C選項錯誤，欺詐客戶是指證券公司及其從業(yè)人員違背客戶真實意愿，損害客戶利益的行為；D選項錯誤，侵占公司財產(chǎn)是指證券公司及其從業(yè)人員侵占公司財產(chǎn)的行為。

10.B

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》，證券公司的凈資本與負債的比例不得低于10%。

11.D

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，資產(chǎn)管理計劃的運作應(yīng)獨立于證券公司的自營業(yè)務(wù)。A選項錯誤，資產(chǎn)管理計劃可以面向合格投資者非公開募集；B選項錯誤，資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過200人；C選項錯誤，資產(chǎn)管理計劃可以收取管理費和業(yè)績報酬。

12.D

解析：該投資者的投資收益率為：(25-20+1-10)/10×100%=30%。

13.C

解析：根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)生可能對股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事件，應(yīng)在事件發(fā)生之日起3日內(nèi)予以公告。

14.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的100%。

15.D

解析：市盈率=市價/每股收益，因此市價=市盈率×每股收益=30×1=30元。

16.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)與客戶簽訂證券資產(chǎn)管理合同。

17.B

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》，證券公司為客戶提供的融資利率和融券費率不得低于中國人民銀行公布的貸款市場報價利率（LPR）的加權(quán)平均利率。

18.C

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果需通過定期審計評估，審計頻率至少為每年一次。A選項錯誤，內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；B選項錯誤，內(nèi)部控制制度需與公司實際相結(jié)合；D選項錯誤，內(nèi)部控制制度需定期更新以適應(yīng)監(jiān)管政策變化。

19.A

解析：該投資者的盈虧情況為：(9.5+0.2-10)×1000=500元。

20.C

解析：根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》，上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組的，其股票交易應(yīng)暫停交易1個交易日，公告后恢復(fù)交易。

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABCDE

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)操作、信息安全、人力資源管理和財務(wù)管理等方面。

22.ABCD

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議時應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先、風(fēng)險揭示充分、信息披露真實、投資建議合理等原則。E選項錯誤，收費方式應(yīng)遵循市場原則，不得損害客戶利益。

23.ABCDE

解析：證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律合規(guī)風(fēng)險。

24.AB

解析：證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶主要包括高凈值個人客戶和機構(gòu)投資者。C選項錯誤，一般公眾投資者不屬于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶。

25.ABCDE

解析：根據(jù)《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時應(yīng)遵守自營投資規(guī)模與凈資本比例符合監(jiān)管要求、自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)嚴格分離、自營投資范圍符合監(jiān)管規(guī)定、自營業(yè)務(wù)風(fēng)險可控、自營業(yè)務(wù)收入單獨核算等規(guī)定。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司可以為股東或?qū)嶋H控制人提供融資融券服務(wù)，但需額外獲得監(jiān)管機構(gòu)的批準。

27.√

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問可以向客戶提供具體的投資建議，但不能代客戶操作證券賬戶。

28.√

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資者人數(shù)不得超過200人。

29.√

解析：根據(jù)《證券法》第八十五條，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，融資融券保證金比例不得低于150%。

30.√

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)與客戶簽訂證券資產(chǎn)管理合同。

31.×

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，包括核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)。

32.√

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議時應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

33.√

解析：證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。

34.√

解析：證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶主要包括高凈值個人客戶和機構(gòu)投資者。

35.√

解析：根據(jù)《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時應(yīng)遵守自營投資規(guī)模與凈資本比例符合監(jiān)管要求的規(guī)定。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.150

解析：根據(jù)《證券法》第八十五條，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，融資融券保證金比例不得低于150%。

37.財務(wù)狀況

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議前，必須了解客戶的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等基本情況。

38.凈資本

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的100%。

39.證券資產(chǎn)管理

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)與客戶簽訂證券資產(chǎn)管理合同。

40.定期審計1

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果需通過定期審計評估，審計頻率至少為每年一次。

五、簡答題（共30分，每題6分）

41.答：

證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險包括：

①信用風(fēng)險：客戶違約風(fēng)險，即客戶未按時還款或償還擔(dān)保物。

②市場風(fēng)險：證券價格波動風(fēng)險，即證券價格下跌導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r值縮水。

③流動性風(fēng)險：證券賣出困難或價格折讓風(fēng)險。

④操作風(fēng)險：內(nèi)部操作失誤或系統(tǒng)故障風(fēng)險。

⑤法律合規(guī)風(fēng)險：違反監(jiān)管規(guī)定或合同約定風(fēng)險。

控制措施包括：

①加強客戶準入和風(fēng)險評估；

②設(shè)置合理的保證金比例；

③建立預(yù)警和強制平倉機制；

④加強自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)的隔離；

⑤定期進行風(fēng)險壓力測試。

42.答：

證券投資顧問向客戶提供投資建議時應(yīng)遵循的基本原則包括：

①客戶利益優(yōu)先：以客戶利益為出發(fā)點，提供客觀、公正的投資建議。

②風(fēng)險揭示充分：充分揭示投資