第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁境外證券從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)美國證券法，以下哪種文件通常用于首次公開發(fā)行（IPO）的注冊(cè)登記？（）

A.10-K報(bào)告

B.S-1注冊(cè)聲明

C.8-K通知

D.20-F文件

2.歐盟MiFIDII協(xié)議對(duì)證券交易透明度的主要改進(jìn)措施是？（）

A.擴(kuò)大交易透明度報(bào)告（TRR）的覆蓋范圍

B.提高市場數(shù)據(jù)發(fā)布延遲至15秒

C.取消所有交易前信息披露要求

D.允許做市商匿名報(bào)價(jià)

3.在香港聯(lián)合交易所主板上市，公司市值需滿足的基本要求是？（）

A.上市時(shí)市值不低于10億港元

B.過去三年平均股東權(quán)益不低于5億港元

C.上市時(shí)市值不低于50億港元

D.具有至少3000名公眾持股人

4.根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行的杠桿率要求（LR）是？（）

A.不低于3%

B.不低于5%

C.不低于1%

D.不低于4%

5.以下哪種金融工具在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上通常被確認(rèn)為金融負(fù)債？（）

A.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的衍生工具

B.遠(yuǎn)期外匯合約

C.以攤余成本計(jì)量的債券投資

D.交易性權(quán)益工具投資

6.假設(shè)某投資者以100萬美元買入某股票，該股票的市值為50億美元，該投資者持有的股票占該上市公司總市值的？（）

A.0.5%

B.1%

C.2%

D.5%

7.根據(jù)美國1933年證券法，涉及金額超過700萬美元的IPO注冊(cè)登記需要經(jīng)過SEC的？（）

A.審查委員會(huì)投票

B.上市委員會(huì)批準(zhǔn)

C.審計(jì)委員會(huì)核查

D.上市審核委員會(huì)批準(zhǔn)

8.在英國，公司發(fā)行證券后，若需修改公司章程，通常需要經(jīng)過多少比例的股東同意？（）

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

9.根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管核心原則》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保市場透明度的基本要求是？（）

A.只披露與交易價(jià)格相關(guān)的信息

B.不強(qiáng)制要求披露非財(cái)務(wù)信息

C.確保所有市場參與者獲得平等的信息

D.限制信息披露的頻率以降低成本

10.某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，若轉(zhuǎn)股價(jià)為50元，當(dāng)前股價(jià)為60元，則該債券的轉(zhuǎn)換溢價(jià)是？（）

A.10%

B.20%

C.25%

D.30%

11.根據(jù)香港《證券及期貨條例》，持牌證券中介機(jī)構(gòu)需滿足的最低資本要求是？（）

A.100萬港元

B.200萬港元

C.500萬港元

D.1000萬港元

12.在美國，若某公司連續(xù)12個(gè)月虧損，但股價(jià)持續(xù)上漲，則可能觸發(fā)的監(jiān)管措施是？（）

A.自動(dòng)退市

B.退市警示

C.臨時(shí)停牌

D.限制漲跌幅

13.根據(jù)歐盟《金融工具市場指令》（MiFIDII），做市商需向交易所在哪個(gè)時(shí)間點(diǎn)提供完整的市場深度信息？（）

A.交易發(fā)生時(shí)

B.交易完成后30分鐘內(nèi)

C.交易完成后2小時(shí)內(nèi)

D.交易完成后4小時(shí)內(nèi)

14.某投資者持有A公司10%的股份，B公司20%的股份，C公司30%的股份，若A公司向所有股東按持股比例派發(fā)100萬美元現(xiàn)金股利，該投資者可獲得的股利金額是？（）

A.10萬美元

B.20萬美元

C.30萬美元

D.100萬美元

15.根據(jù)新加坡《證券法》，若某公司市值超過10億新元，則其首次公開募股（IPO）需經(jīng)過哪個(gè)機(jī)構(gòu)的審批？（）

A.新加坡交易所（SGX）

B.新加坡金融管理局（MAS）

C.證券業(yè)監(jiān)管局（MAS）

D.投資發(fā)展局（IDF）

16.在澳大利亞，若某上市公司連續(xù)三年虧損，則可能觸發(fā)哪個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注？（）

A.澳大利亞證券和投資委員會(huì)（ASIC）

B.澳大利亞競爭與消費(fèi)者委員會(huì)（ACCC）

C.澳大利亞交易所（ASX）

D.澳大利亞儲(chǔ)備銀行（RBA）

17.根據(jù)巴塞爾協(xié)議II，銀行的資本充足率（CAR）要求是？（）

A.不低于4%

B.不低于8%

C.不低于12%

D.不低于16%

18.在美國，若某公司未能在SEC指定的期限內(nèi)提交年報(bào)（10-K報(bào)告），則可能面臨的處罰是？（）

A.罰款100萬美元

B.罰款1000萬美元

C.暫停上市

D.撤銷上市

19.根據(jù)香港《證券及期貨條例》，若某持牌機(jī)構(gòu)違反條例規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可采取的措施是？（）

A.處以最高100萬港元的罰款

B.處以最高1000萬港元的罰款

C.暫停其業(yè)務(wù)

D.撤銷其牌照

20.某公司發(fā)行了面值為1000元的債券，票面利率為5%，期限為3年，若該債券的市場價(jià)格為950元，則其到期收益率（YTM）是？（）

A.5%

B.6%

C.7%

D.8%

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.根據(jù)美國證券法，以下哪些文件屬于10-K報(bào)告的組成部分？（）

A.財(cái)務(wù)報(bào)表

B.管理層討論與分析

C.風(fēng)險(xiǎn)因素說明

D.證券交易委員會(huì)（SEC）關(guān)注函

22.歐盟MiFIDII協(xié)議對(duì)市場基礎(chǔ)設(shè)施的主要改革措施包括哪些？（）

A.統(tǒng)一交易前信息（UTP）系統(tǒng)

B.實(shí)施實(shí)時(shí)共享最佳價(jià)格（RSP）機(jī)制

C.擴(kuò)大交易透明度報(bào)告（TRR）的覆蓋范圍

D.取消所有做市商義務(wù)

23.在香港聯(lián)合交易所主板上市，公司需滿足哪些主要條件？（）

A.過去三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表

B.上市時(shí)市值不低于40億港元

C.具有至少3000名公眾股東

D.須委任至少兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事

24.根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行需滿足哪些附加監(jiān)管要求？（）

A.更高的資本充足率要求

B.更嚴(yán)格的流動(dòng)性覆蓋率（LCR）要求

C.更嚴(yán)格的凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）要求

D.更低的杠桿率要求

25.以下哪些金融工具在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上通常被確認(rèn)為金融資產(chǎn)？（）

A.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具

B.持有至到期投資

C.交易性權(quán)益工具投資

D.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

26.根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管核心原則》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保市場公平性的基本要求包括哪些？（）

A.確保所有市場參與者獲得平等的信息

B.防止市場操縱和內(nèi)幕交易

C.禁止市場準(zhǔn)入的所有形式的歧視

D.限制信息披露的頻率以降低成本

27.以下哪些情況下，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值可能高于其市場價(jià)格？（）

A.轉(zhuǎn)股價(jià)低于當(dāng)前股價(jià)

B.轉(zhuǎn)股價(jià)高于當(dāng)前股價(jià)

C.公司股價(jià)大幅上漲

D.公司股價(jià)大幅下跌

28.根據(jù)香港《證券及期貨條例》，持牌證券中介機(jī)構(gòu)需滿足哪些主要義務(wù)？（）

A.維護(hù)客戶資產(chǎn)安全

B.向客戶提供充分的披露

C.遵守交易指令

D.限制客戶投資組合的多樣性

29.在美國，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.收到內(nèi)幕信息的人員進(jìn)行證券交易

B.向他人泄露內(nèi)幕信息

C.買賣被禁止交易的證券

D.僅為個(gè)人投資目的獲取內(nèi)幕信息

30.根據(jù)新加坡《證券法》，若某公司發(fā)行證券，則需滿足哪些主要條件？（）

A.獲得新加坡金融管理局（MAS）的批準(zhǔn)

B.向所有潛在投資者提供招股書

C.須委任至少兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事

D.上市時(shí)市值不低于10億新元

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)美國證券法，所有IPO注冊(cè)登記都需要經(jīng)過SEC的預(yù)先批準(zhǔn)。（）

32.歐盟MiFIDII協(xié)議取消了所有做市商義務(wù)。（）

33.在香港聯(lián)合交易所主板上市，公司市值需滿足的基本要求是上市時(shí)市值不低于10億港元。（）

34.根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行的杠桿率要求（LR）是不低于4%。（）

35.以下金融工具在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上通常被確認(rèn)為金融負(fù)債：以攤余成本計(jì)量的債券投資。（）

36.假設(shè)某投資者以100萬美元買入某股票，該股票的市值為50億美元，該投資者持有的股票占該上市公司總市值的1%。（）

37.根據(jù)美國1933年證券法，涉及金額超過700萬美元的IPO注冊(cè)登記需要經(jīng)過SEC的上市審核委員會(huì)批準(zhǔn)。（）

38.在英國，公司發(fā)行證券后，若需修改公司章程，通常需要經(jīng)過2/3的股東同意。（）

39.根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管核心原則》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保市場透明度的基本要求是只披露與交易價(jià)格相關(guān)的信息。（）

40.某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，若轉(zhuǎn)股價(jià)為50元，當(dāng)前股價(jià)為60元，則該債券的轉(zhuǎn)換溢價(jià)是20%。（）

41.根據(jù)香港《證券及期貨條例》，持牌證券中介機(jī)構(gòu)需滿足的最低資本要求是100萬港元。（）

42.在美國，若某公司連續(xù)12個(gè)月虧損，但股價(jià)持續(xù)上漲，則可能觸發(fā)的監(jiān)管措施是退市警示。（）

43.根據(jù)歐盟《金融工具市場指令》（MiFIDII），做市商需向交易所在交易發(fā)生時(shí)提供完整的市場深度信息。（）

44.某投資者持有A公司10%的股份，B公司20%的股份，C公司30%的股份，若A公司向所有股東按持股比例派發(fā)100萬美元現(xiàn)金股利，該投資者可獲得的股利金額是30萬美元。（）

45.根據(jù)新加坡《證券法》，若某公司市值超過10億新元，則其首次公開募股（IPO）需經(jīng)過新加坡交易所（SGX）的審批。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.______是指公司通過發(fā)行股票或債券等方式籌集資金的行為。

47.______是指證券市場參與者通過利用未公開信息進(jìn)行證券交易的行為。

48.______是指證券發(fā)行人在發(fā)行證券后，將其在交易所掛牌交易的行為。

49.______是指證券發(fā)行人向投資者提供的關(guān)于發(fā)行證券的詳細(xì)信息。

50.______是指證券投資者在證券交易中支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。

51.______是指證券市場參與者通過制造虛假市場信息或操縱市場價(jià)格來獲取不正當(dāng)利益的行為。

52.______是指證券投資者在證券交易中獲得的收益。

53.______是指證券發(fā)行人未能在SEC指定的期限內(nèi)提交年報(bào)（10-K報(bào)告）的行為。

54.______是指證券市場參與者通過非法手段獲取未公開信息的行為。

55.______是指證券投資者在證券交易中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

五、簡答題（共30分，每題6分）

56.簡述美國1933年證券法的主要內(nèi)容和影響。

57.結(jié)合MiFIDII協(xié)議，簡述其對(duì)市場基礎(chǔ)設(shè)施的主要改革措施。

58.簡述在香港聯(lián)合交易所主板上市的公司需滿足的主要條件。

59.簡述根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行需滿足的主要附加監(jiān)管要求。

60.簡述根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管核心原則》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保市場公平性的基本要求。

六、案例分析題（共15分）

某投資者在2023年1月1日以每股50元的價(jià)格買入某公司股票，該股票的市值為100億美元。該投資者持有該股票的1%。2023年4月1日，該公司宣布派發(fā)每股1元的現(xiàn)金股利。2023年10月1日，該公司宣布進(jìn)行股票拆分，拆分比例為1:2。2023年12月31日，該投資者以每股60元的價(jià)格賣出該股票。假設(shè)該投資者在持有期間未獲得任何其他收益，請(qǐng)回答以下問題：

（1）計(jì)算該投資者在持有期間獲得的股利收益。

（2）計(jì)算該投資者在股票拆分后的持股數(shù)量。

（3）計(jì)算該投資者在賣出股票時(shí)獲得的資本利得。

（4）分析該投資者在持有期間可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（5）總結(jié)該投資者在該案例中的投資收益情況。

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：S-1注冊(cè)聲明是美國證券法規(guī)定的IPO注冊(cè)登記文件。

2.A

解析：MiFIDII協(xié)議擴(kuò)大了交易透明度報(bào)告（TRR）的覆蓋范圍，提高了市場透明度。

3.A

解析：根據(jù)香港聯(lián)合交易所主板上市規(guī)則，上市時(shí)市值需不低于10億港元。

4.A

解析：根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行的杠桿率要求（LR）是不低于3%。

5.C

解析：以攤余成本計(jì)量的債券投資在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上通常被確認(rèn)為金融負(fù)債。

6.B

解析：該投資者持有的股票占該上市公司總市值的1%（1000萬美元/50億美元）。

7.D

解析：根據(jù)美國1933年證券法，涉及金額超過700萬美元的IPO注冊(cè)登記需要經(jīng)過上市審核委員會(huì)批準(zhǔn)。

8.C

解析：根據(jù)英國公司法，公司發(fā)行證券后，若需修改公司章程，通常需要經(jīng)過2/3的股東同意。

9.C

解析：根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管核心原則》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保所有市場參與者獲得平等的信息。

10.B

解析：轉(zhuǎn)換溢價(jià)=(轉(zhuǎn)股價(jià)/當(dāng)前股價(jià)-1)×100%=(50/60-1)×100%=20%。

11.C

解析：根據(jù)香港《證券及期貨條例》，持牌證券中介機(jī)構(gòu)需滿足的最低資本要求是500萬港元。

12.B

解析：根據(jù)美國SEC規(guī)則，若某公司連續(xù)12個(gè)月虧損，但股價(jià)持續(xù)上漲，則可能觸發(fā)退市警示。

13.A

解析：根據(jù)歐盟《金融工具市場指令》（MiFIDII），做市商需向交易所在交易發(fā)生時(shí)提供完整的市場深度信息。

14.A

解析：該投資者可獲得的股利金額=100萬美元×10%=10萬美元。

15.B

解析：根據(jù)新加坡《證券法》，若某公司市值超過10億新元，則其首次公開募股（IPO）需經(jīng)過新加坡金融管理局（MAS）的審批。

16.A

解析：在澳大利亞，若某上市公司連續(xù)三年虧損，則可能觸發(fā)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是澳大利亞證券和投資委員會(huì)（ASIC）。

17.B

解析：根據(jù)巴塞爾協(xié)議II，銀行的資本充足率（CAR）要求是不低于8%。

18.C

解析：根據(jù)美國SEC規(guī)則，若某公司未能在SEC指定的期限內(nèi)提交年報(bào)（10-K報(bào)告），則可能面臨的處罰是暫停上市。

19.B

解析：根據(jù)香港《證券及期貨條例》，若某持牌機(jī)構(gòu)違反條例規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可處以最高1000萬港元的罰款。

20.C

解析：到期收益率（YTM）=[（面值-市價(jià)）/期限+票面利率]/（面值/市價(jià)）=[（1000-950）/3+5%]/（1000/950）≈7%。

二、多選題

21.ABC

解析：10-K報(bào)告的組成部分包括財(cái)務(wù)報(bào)表、管理層討論與分析、風(fēng)險(xiǎn)因素說明。

22.ABC

解析：MiFIDII協(xié)議對(duì)市場基礎(chǔ)設(shè)施的主要改革措施包括統(tǒng)一交易前信息（UTP）系統(tǒng)、實(shí)施實(shí)時(shí)共享最佳價(jià)格（RSP）機(jī)制、擴(kuò)大交易透明度報(bào)告（TRR）的覆蓋范圍。

23.ABD

解析：在香港聯(lián)合交易所主板上市，公司需滿足的主要條件包括過去三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、上市時(shí)市值不低于40億港元、須委任至少兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事。

24.ABC

解析：根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行需滿足的主要附加監(jiān)管要求包括更高的資本充足率要求、更嚴(yán)格的流動(dòng)性覆蓋率（LCR）要求、更嚴(yán)格的凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）要求。

25.ABCD

解析：以下金融工具在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上通常被確認(rèn)為金融資產(chǎn)：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的衍生工具、持有至到期投資、交易性權(quán)益工具投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

26.ABC

解析：根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管核心原則》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保市場公平性的基本要求包括確保所有市場參與者獲得平等的信息、防止市場操縱和內(nèi)幕交易、禁止市場準(zhǔn)入的所有形式的歧視。

27.AC

解析：當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)低于當(dāng)前股價(jià)或公司股價(jià)大幅上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值可能高于其市場價(jià)格。

28.ABC

解析：根據(jù)香港《證券及期貨條例》，持牌證券中介機(jī)構(gòu)需滿足的主要義務(wù)包括維護(hù)客戶資產(chǎn)安全、向客戶提供充分的披露、遵守交易指令。

29.ABC

解析：在美國，以下行為屬于內(nèi)幕交易：收到內(nèi)幕信息的人員進(jìn)行證券交易、向他人泄露內(nèi)幕信息、買賣被禁止交易的證券。

30.AB

解析：根據(jù)新加坡《證券法》，若某公司發(fā)行證券，則需滿足的主要條件包括獲得新加坡金融管理局（MAS）的批準(zhǔn)、向所有潛在投資者提供招股書。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)美國證券法，只有涉及金額超過700萬美元的IPO注冊(cè)登記需要經(jīng)過SEC的預(yù)先批準(zhǔn)。

32.×

解析：MiFIDII協(xié)議對(duì)做市商義務(wù)進(jìn)行了改革，但并未取消所有做市商義務(wù)。

33.×

解析：在香港聯(lián)合交易所主板上市，公司市值需滿足的基本要求是上市時(shí)市值不低于40億港元。

34.√

解析：根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行的杠桿率要求（LR）是不低于4%。

35.√

解析：以下金融工具在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上通常被確認(rèn)為金融負(fù)債：以攤余成本計(jì)量的債券投資。

36.√

解析：假設(shè)某投資者以100萬美元買入某股票，該股票的市值為50億美元，該投資者持有的股票占該上市公司總市值的1%。

37.×

解析：根據(jù)美國1933年證券法，涉及金額超過700萬美元的IPO注冊(cè)登記需要經(jīng)過SEC的上市審核委員會(huì)批準(zhǔn)。

38.√

解析：在英國，公司發(fā)行證券后，若需修改公司章程，通常需要經(jīng)過2/3的股東同意。

39.×

解析：根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管核心原則》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保市場透明度的基本要求是確保所有市場參與者獲得平等的信息。

40.√

解析：某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，若轉(zhuǎn)股價(jià)為50元，當(dāng)前股價(jià)為60元，則該債券的轉(zhuǎn)換溢價(jià)是20%。

41.×

解析：根據(jù)香港《證券及期貨條例》，持牌證券中介機(jī)構(gòu)需滿足的最低資本要求是500萬港元。

42.√

解析：在美國，若某公司連續(xù)12個(gè)月虧損，但股價(jià)持續(xù)上漲，則可能觸發(fā)的監(jiān)管措施是退市警示。

43.√

解析：根據(jù)歐盟《金融工具市場指令》（MiFIDII），做市商需向交易所在交易發(fā)生時(shí)提供完整的市場深度信息。

44.√

解析：某投資者持有A公司10%的股份，B公司20%的股份，C公司30%的股份，若A公司向所有股東按持股比例派發(fā)100萬美元現(xiàn)金股利，該投資者可獲得的股利金額是30萬美元。

45.×

解析：根據(jù)新加坡《證券法》，若某公司市值超過10億新元，則其首次公開募股（IPO）需經(jīng)過新加坡金融管理局（MAS）的審批。

四、填空題

46.首次公開募股（IPO）

47.內(nèi)幕交易

48.上市

49.招股說明書

50.傭金

51.市場操縱

52.投資收益

53.恰延提交年報(bào)

54.內(nèi)幕交易

55.投資風(fēng)險(xiǎn)

五、簡答題

56.美國證券法1933年的主要內(nèi)容包括：注冊(cè)制原則、信息披露要求、反欺詐條款、