第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)大云基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)基金募集規(guī)定，公開募集基金的基金管理人應(yīng)具備的條件不包括以下哪項(xiàng)？

A.注冊(cè)資本不低于1億元人民幣

B.有3名以上高級(jí)管理人員

C.擁有基金從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于20人

D.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

2.下列哪種基金產(chǎn)品類型屬于固定收益類基金？

A.指數(shù)基金

B.股票型基金

C.貨幣市場(chǎng)基金

D.混合型基金

3.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的重要條款通常由以下哪方負(fù)責(zé)制定？

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.基金管理人

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

4.基金投資組合中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金經(jīng)理操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金合同條款變更導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

5.基金信息披露中，屬于定期報(bào)告的是哪一份文件？

A.基金招募說(shuō)明書

B.基金半年度報(bào)告

C.基金份額持有人大會(huì)通知

D.基金清盤報(bào)告

6.以下哪種行為屬于基金銷售機(jī)構(gòu)的禁止性行為？

A.向合格投資者推介基金產(chǎn)品

B.以低于成本的價(jià)格銷售基金份額

C.提供基金投資咨詢

D.在宣傳材料中承諾收益

7.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市債券的估值通常采用以下哪種方法？

A.市場(chǎng)法

B.收益法

C.成本法

D.折現(xiàn)法

8.基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到法定最低募集份額總額的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起多少日內(nèi)聘請(qǐng)基金托管人？

A.5日

B.10日

C.15日

D.20日

9.基金合同生效后，基金管理人發(fā)現(xiàn)基金合同條款違反法律規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)如何處理？

A.立即停止基金募集

B.向投資者退還認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)并加計(jì)銀行同期存款利息

C.修改基金合同并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

D.以上均正確

10.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)收益水平？

A.基金規(guī)模

B.基金費(fèi)用

C.夏普比率

D.基金托管費(fèi)

11.基金投資中，關(guān)于“禁止性投資”的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？

A.禁止投資于股票市場(chǎng)

B.禁止投資于非上市企業(yè)股權(quán)

C.禁止投資于境外市場(chǎng)

D.禁止投資于關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)

12.基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的界定，以下哪項(xiàng)通常不屬于重大事件？

A.基金份額持有人大會(huì)決議

B.基金管理人變更

C.基金托管人變更

D.基金管理人高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng)

13.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的承擔(dān)，以下哪項(xiàng)表述是正確的？

A.基金管理費(fèi)用由基金托管人承擔(dān)

B.基金托管費(fèi)用由基金份額持有人承擔(dān)

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)由基金管理人承擔(dān)

D.基金運(yùn)作費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)

14.基金投資中，關(guān)于“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金無(wú)法按時(shí)贖回的風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金管理人操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)

15.基金募集過(guò)程中，關(guān)于“合格投資者”的認(rèn)定，以下哪項(xiàng)是正確的？

A.合格投資者是指所有投資者

B.合格投資者是指風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者

C.合格投資者是指符合特定條件的投資者

D.合格投資者是指基金托管人

16.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下哪項(xiàng)不屬于基金托管人的職責(zé)？

A.基金資產(chǎn)保管

B.基金資金清算

C.基金投資決策

D.基金信息披露

17.基金投資中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？

A.關(guān)聯(lián)交易必須禁止

B.關(guān)聯(lián)交易必須披露但無(wú)需審批

C.關(guān)聯(lián)交易必須公平、合理并披露

D.關(guān)聯(lián)交易無(wú)需披露

18.基金信息披露中，關(guān)于“半年度報(bào)告”的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？

A.半年度報(bào)告需在每年6月30日前披露

B.半年度報(bào)告需在每年9月30日前披露

C.半年度報(bào)告需在每年3月31日前披露

D.半年度報(bào)告無(wú)需披露

19.基金募集過(guò)程中，關(guān)于“基金募集說(shuō)明書”的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？

A.基金募集說(shuō)明書只需在基金募集前編制

B.基金募集說(shuō)明書無(wú)需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核

C.基金募集說(shuō)明書需在基金募集期間持續(xù)披露

D.基金募集說(shuō)明書只需披露一次

20.基金投資中，關(guān)于“基金費(fèi)用”的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？

A.基金費(fèi)用越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?/p>

B.基金費(fèi)用越低，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?/p>

C.基金費(fèi)用與基金業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)

D.基金費(fèi)用無(wú)需披露

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金管理人應(yīng)具備的條件包括哪些？

A.有基金從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于10人

B.注冊(cè)資本不低于1億元人民幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

D.具有良好的社會(huì)信譽(yù)和業(yè)績(jī)記錄

22.基金投資組合中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括哪些？

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

23.基金信息披露中，屬于臨時(shí)報(bào)告的是哪些文件？

A.基金合同變更報(bào)告

B.基金清盤報(bào)告

C.基金份額持有人大會(huì)決議

D.基金托管人變更報(bào)告

24.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循哪些原則？

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.合理配置投資原則

C.誠(chéng)實(shí)守信原則

D.專業(yè)審慎原則

25.基金投資中，關(guān)于“基金合同”的表述，以下哪些是正確的？

A.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件

B.基金合同需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)

C.基金合同需在基金募集前編制并披露

D.基金合同需在基金運(yùn)作過(guò)程中持續(xù)遵守

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金募集期限屆滿，基金份額總額未達(dá)到法定最低募集份額總額的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。（）

27.基金合同生效后，基金管理人可以隨意修改基金合同條款。（）

28.基金投資中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)消除。（）

29.基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的披露要求低于非重大事件。（）

30.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，可以承諾收益。（）

31.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市債券的估值通常采用市場(chǎng)法。（）

32.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的承擔(dān)，通常由基金合同條款明確約定。（）

33.基金投資中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（）

34.基金募集過(guò)程中，合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)由基金管理人自行制定。（）

35.基金投資中，關(guān)聯(lián)交易必須禁止。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

36.基金募集期限一般為______個(gè)月，自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。

37.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的重要條款通常由______負(fù)責(zé)制定。

38.基金投資組合中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括______風(fēng)險(xiǎn)和______風(fēng)險(xiǎn)。

39.基金信息披露中，屬于定期報(bào)告的是______報(bào)告和______報(bào)告。

40.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循______原則和______原則。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

41.簡(jiǎn)述基金募集過(guò)程中，基金管理人應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。（8分）

42.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金投資中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型及其應(yīng)對(duì)措施。（10分）

43.簡(jiǎn)述基金信息披露的主要內(nèi)容及其重要性。（7分）

六、案例分析題（共30分）

44.某基金管理人在基金募集過(guò)程中，違反了《證券投資基金法》的相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致基金募集失敗。請(qǐng)分析該基金管理人可能承擔(dān)的法律責(zé)任，并提出改進(jìn)建議。（30分）

參考答案及解析

一、單選題

1.B解析：根據(jù)《證券投資基金法》第12條，公開募集基金的基金管理人應(yīng)具備注冊(cè)資本不低于1億元人民幣的條件，有5名以上高級(jí)管理人員，擁有基金從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于20人，具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度。因此，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

2.C解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期、高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具，屬于固定收益類基金。因此，C選項(xiàng)正確。

3.C解析：基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，關(guān)于基金運(yùn)作方式的重要條款通常由基金管理人負(fù)責(zé)制定。因此，C選項(xiàng)正確。

4.B解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。因此，B選項(xiàng)正確。

5.B解析：基金定期報(bào)告包括年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告。因此，B選項(xiàng)正確。

6.B解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第16條，基金銷售機(jī)構(gòu)不得以低于成本的價(jià)格銷售基金份額。因此，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

7.B解析：對(duì)于未上市債券的估值通常采用收益法，即根據(jù)債券的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算其價(jià)值。因此，B選項(xiàng)正確。

8.C解析：根據(jù)《證券投資基金法》第43條，基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到法定最低募集份額總額的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起15日內(nèi)聘請(qǐng)基金托管人。因此，C選項(xiàng)正確。

9.D解析：根據(jù)《證券投資基金法》第44條，基金合同生效后，基金管理人發(fā)現(xiàn)基金合同條款違反法律規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)修改基金合同并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。因此，D選項(xiàng)正確。

10.C解析：夏普比率是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)，通常用于衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。因此，C選項(xiàng)正確。

11.C解析：根據(jù)《證券投資基金法》第71條，基金投資中，禁止投資于境外市場(chǎng)。因此，C選項(xiàng)正確。

12.D解析：基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的界定，基金管理人高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng)通常不屬于重大事件。因此，D選項(xiàng)正確。

13.D解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的承擔(dān)，通常由基金資產(chǎn)承擔(dān)。因此，D選項(xiàng)正確。

14.B解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金無(wú)法按時(shí)贖回的風(fēng)險(xiǎn)。因此，B選項(xiàng)正確。

15.C解析：根據(jù)《證券投資基金法》第88條，合格投資者是指符合特定條件的投資者。因此，C選項(xiàng)正確。

16.C解析：基金投資決策是基金管理人的職責(zé)，不屬于基金托管人的職責(zé)。因此，C選項(xiàng)正確。

17.C解析：關(guān)聯(lián)交易必須公平、合理并披露。因此，C選項(xiàng)正確。

18.A解析：基金半年度報(bào)告需在每年6月30日前披露。因此，A選項(xiàng)正確。

19.C解析：基金募集說(shuō)明書需在基金募集期間持續(xù)披露。因此，C選項(xiàng)正確。

20.D解析：基金費(fèi)用無(wú)需披露。因此，D選項(xiàng)正確。

二、多選題

21.ABCD解析：根據(jù)《證券投資基金法》第12條，基金管理人應(yīng)具備的條件包括：有基金從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于10人，注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，具有良好的社會(huì)信譽(yù)和業(yè)績(jī)記錄。因此，A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

22.ABCD解析：基金投資組合中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

23.ACD解析：基金信息披露中，屬于臨時(shí)報(bào)告的是基金合同變更報(bào)告、基金份額持有人大會(huì)決議和基金托管人變更報(bào)告。因此，A、C、D選項(xiàng)均正確。

24.ABCD解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、合理配置投資原則、誠(chéng)實(shí)守信原則和專業(yè)審慎原則。因此，A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

25.ACD解析：基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件，需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)，需在基金募集前編制并披露，需在基金運(yùn)作過(guò)程中持續(xù)遵守。因此，A、C、D選項(xiàng)均正確。

三、判斷題

26.√

27.×解析：基金合同生效后，基金管理人不得隨意修改基金合同條款，需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)。

28.×解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)分散投資來(lái)消除。

29.×解析：基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的披露要求高于非重大事件。

30.×解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，不得承諾收益。

31.×解析：對(duì)于未上市債券的估值通常采用收益法。

32.√

33.×解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指基金無(wú)法按時(shí)贖回的風(fēng)險(xiǎn)。

34.×解析：合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定。

35.×解析：關(guān)聯(lián)交易必須公平、合理并披露。

四、填空題

36.3

37.基金管理人

38.系統(tǒng)性非系統(tǒng)性

39.年度半年度

40.客戶利益優(yōu)先專業(yè)審慎

五、簡(jiǎn)答題

41.答：

①基金管理人應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任包括：

a.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

b.基金募集過(guò)程中違反《證券投資基金法》的相關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的行政處罰。

c.基金合同生效后，基金管理人未按照基金合同約定的投資范圍、投資策略進(jìn)行投資，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

d.基金管理人未按照基金合同約定的運(yùn)作方式運(yùn)作基金，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

②基金管理人應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任包括：

a.基金管理人未按照基金合同約定的投資范圍、投資策略進(jìn)行投資，導(dǎo)致基金份額持有人損失的，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

b.基金管理人未按照基金合同約定的運(yùn)作方式運(yùn)作基金，導(dǎo)致基金份額持有人損失的，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

③基金管理人應(yīng)承擔(dān)的行政責(zé)任包括：

a.基金募集過(guò)程中違反《證券投資基金法》的相關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可對(duì)基金管理人進(jìn)行警告、罰款等行政處罰。

b.基金管理人未按照基金合同約定的投資范圍、投資策略進(jìn)行投資，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可對(duì)基金管理人進(jìn)行警告、罰款等行政處罰。

c.基金管理人未按照基金合同約定的運(yùn)作方式運(yùn)作基金，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可對(duì)基金管理人進(jìn)行警告、罰款等行政處罰。

42.答：

①基金投資中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括：

a.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：如宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

b.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：如個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

c.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：如基金無(wú)法按時(shí)贖回的風(fēng)險(xiǎn)。

d.操作風(fēng)險(xiǎn)：如基金管理人操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

②應(yīng)對(duì)措施包括：

a.分散投資：通過(guò)投資多種不同類型的基金產(chǎn)品來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。

b.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：定期對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)調(diào)整投資策略。

c.風(fēng)險(xiǎn)控制：建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

d.專業(yè)管理：選擇專業(yè)的基金管理人進(jìn)行投資管理。

43.答：

①基金信息披露的主要內(nèi)容包括：

a.基金募集說(shuō)明書：包括基金募集目的、基金募集期限、基金份額發(fā)售方式、基金份額持有人權(quán)利義務(wù)、基金運(yùn)作方式、基金份額發(fā)售費(fèi)用、基金財(cái)產(chǎn)管理方式、基金托管方式、基金管理人及基金托管人的職責(zé)、基金的風(fēng)險(xiǎn)提示等。

b.基金合同：包括基金募集方式、基金運(yùn)作方式、基金份額持有人權(quán)利義務(wù)、基金份額發(fā)售和交易的方式、基金份額申購(gòu)和贖回的方式、基金份額持有人大會(huì)的召集、議事規(guī)則和表決方式、基金份額持有人大會(huì)決議的生效條件、基金管理人、基金托管人的更換條件和方法、基金財(cái)產(chǎn)的保管、使用、分配方式、基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算原則、基金費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方式、基金收益分配原則和方式、基金的信息披露方式、基金合同變更、終止的程序、爭(zhēng)議解決方式等。

c.基金招募說(shuō)明書：包括基金募集目的、基金募集期限、基金份額發(fā)售方式、基金份額持有人權(quán)利義務(wù)、基金運(yùn)作方式、基金份額發(fā)售費(fèi)用、基金財(cái)產(chǎn)管理方式、基金托管方式、基金管理人及基金托管人的職責(zé)、基金的風(fēng)險(xiǎn)提示等。

d.基金定期報(bào)告：包括基金運(yùn)作報(bào)告、基金財(cái)務(wù)報(bào)告、基金投資組合報(bào)告、基金持有人結(jié)構(gòu)報(bào)告等。

e.基金臨時(shí)報(bào)告：包括基金合同變更報(bào)告、基金份額持有人大會(huì)決議、基金托管人變更報(bào)告等。

②基金信息披露的重要性：

a.保障基金份額持有人的知情權(quán)：基金信息披露可以保障基金份額持有人的知情權(quán)，使基金份額持有人能夠及時(shí)了解基