2025年及未來5年中國電解二氧化錳粉行業(yè)發(fā)展運(yùn)行現(xiàn)狀及投資潛力預(yù)測報(bào)告目錄一、中國電解二氧化錳粉行業(yè)概述與發(fā)展背景 41、行業(yè)發(fā)展歷程與階段特征 4電解二氧化錳粉技術(shù)演進(jìn)路徑 4主要應(yīng)用領(lǐng)域的歷史變遷與現(xiàn)狀 52、行業(yè)政策環(huán)境與監(jiān)管體系 7國家及地方產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向分析 7環(huán)保與安全生產(chǎn)法規(guī)對行業(yè)的影響 9二、2025年電解二氧化錳粉行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析 111、產(chǎn)能與產(chǎn)量結(jié)構(gòu)分析 11主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能分布及集中度 11區(qū)域產(chǎn)能布局與資源配套情況 132、市場需求與消費(fèi)結(jié)構(gòu) 15一次電池、鋰錳電池等下游應(yīng)用需求占比 15出口市場變化與國際競爭力評估 17三、行業(yè)技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新趨勢 181、生產(chǎn)工藝與裝備升級進(jìn)展 18電解工藝優(yōu)化與能耗控制技術(shù) 18智能制造與自動化產(chǎn)線應(yīng)用現(xiàn)狀 202、新材料與產(chǎn)品性能提升方向 22高純度、高活性電解二氧化錳粉研發(fā)進(jìn)展 22定制化產(chǎn)品在高端電池領(lǐng)域的應(yīng)用探索 24四、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)與上下游協(xié)同發(fā)展分析 261、上游原材料供應(yīng)保障能力 26錳礦資源分布與進(jìn)口依賴度 26硫酸、電力等關(guān)鍵輔料成本波動影響 282、下游應(yīng)用市場拓展與需求驅(qū)動 29新能源電池對電解二氧化錳粉的新需求 29傳統(tǒng)干電池市場萎縮對行業(yè)的影響 31五、行業(yè)競爭格局與重點(diǎn)企業(yè)分析 321、主要企業(yè)市場份額與戰(zhàn)略布局 32國內(nèi)龍頭企業(yè)產(chǎn)能與技術(shù)優(yōu)勢對比 32新興企業(yè)進(jìn)入壁壘與競爭策略 342、并購整合與國際化發(fā)展動向 36行業(yè)兼并重組趨勢與典型案例 36企業(yè)“走出去”布局海外市場的路徑 37六、未來五年（2025–2030年）行業(yè)投資潛力預(yù)測 401、市場規(guī)模與增長驅(qū)動因素 40基于下游需求的復(fù)合增長率預(yù)測 40政策紅利與技術(shù)突破帶來的新增長點(diǎn) 422、投資風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對策略 43原材料價格波動與供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn) 43環(huán)保趨嚴(yán)與碳中和目標(biāo)下的合規(guī)成本上升 45七、行業(yè)可持續(xù)發(fā)展與綠色轉(zhuǎn)型路徑 471、節(jié)能減排與清潔生產(chǎn)實(shí)踐 47電解過程廢液、廢氣處理技術(shù)進(jìn)展 47循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式在行業(yè)中的應(yīng)用前景 482、碳足跡管理與ESG體系建設(shè) 49行業(yè)碳排放核算與減排路徑設(shè)計(jì) 49信息披露對融資與品牌價值的影響 51摘要近年來，中國電解二氧化錳粉行業(yè)在新能源、電子材料及環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的帶動下呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長態(tài)勢，2024年國內(nèi)市場規(guī)模已達(dá)到約48.6億元，預(yù)計(jì)到2025年將突破52億元，年均復(fù)合增長率維持在6.8%左右。這一增長主要得益于下游鋰一次電池、堿性鋅錳電池以及超級電容器等應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)擴(kuò)張，尤其是在物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、智能穿戴、醫(yī)療電子及應(yīng)急電源等新興市場對高純度、高性能電解二氧化錳粉需求的顯著提升。從產(chǎn)能布局來看，目前我國電解二氧化錳粉生產(chǎn)企業(yè)主要集中于湖南、廣西、貴州等資源富集區(qū)域，頭部企業(yè)如湘潭電化、紅星發(fā)展、南方錳業(yè)等憑借技術(shù)積累與規(guī)模優(yōu)勢占據(jù)市場主導(dǎo)地位，合計(jì)市場份額超過60%。與此同時，行業(yè)技術(shù)升級步伐加快，綠色低碳生產(chǎn)工藝成為主流發(fā)展方向，部分企業(yè)已實(shí)現(xiàn)廢水零排放與錳資源循環(huán)利用，有效降低了環(huán)境負(fù)荷并提升了產(chǎn)品附加值。政策層面，《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》等文件明確支持高性能錳基材料的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，為電解二氧化錳粉行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境。展望未來五年，隨著全球碳中和目標(biāo)推進(jìn)及中國新型儲能體系建設(shè)加速，電解二氧化錳粉在鈉離子電池正極材料前驅(qū)體、固態(tài)電池添加劑等前沿領(lǐng)域的應(yīng)用潛力逐步釋放，有望成為新的增長極。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2030年，中國電解二氧化錳粉市場規(guī)模有望達(dá)到78億元，期間年均增速將保持在7%以上。然而，行業(yè)仍面臨原材料價格波動、高端產(chǎn)品進(jìn)口依賴度較高、中小企業(yè)環(huán)保合規(guī)壓力大等挑戰(zhàn)，亟需通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與綠色轉(zhuǎn)型來提升整體競爭力。投資方面，具備高純度制備能力、穩(wěn)定客戶資源及環(huán)保達(dá)標(biāo)資質(zhì)的企業(yè)更具長期投資價值，尤其在高端電子級和電池級產(chǎn)品細(xì)分賽道，市場壁壘較高但利潤空間可觀。總體來看，電解二氧化錳粉行業(yè)正處于由傳統(tǒng)基礎(chǔ)材料向高附加值功能材料轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，未來五年將呈現(xiàn)“穩(wěn)中有進(jìn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、創(chuàng)新驅(qū)動”的發(fā)展格局，具備較強(qiáng)的成長性與戰(zhàn)略投資潛力。年份產(chǎn)能（萬噸）產(chǎn)量（萬噸）產(chǎn)能利用率（%）需求量（萬噸）占全球比重（%）2024（基準(zhǔn)年）42.035.785.034.568.0202544.538.285.837.068.5202647.040.987.039.869.0202749.543.688.142.569.5202852.046.389.045.270.0一、中國電解二氧化錳粉行業(yè)概述與發(fā)展背景1、行業(yè)發(fā)展歷程與階段特征電解二氧化錳粉技術(shù)演進(jìn)路徑電解二氧化錳粉（EMD）作為一次電池、鋰錳電池及部分特種電化學(xué)器件中的關(guān)鍵正極材料，其技術(shù)演進(jìn)路徑緊密圍繞電化學(xué)性能提升、資源利用效率優(yōu)化、綠色制造轉(zhuǎn)型以及下游應(yīng)用場景拓展四大主線展開。從20世紀(jì)80年代國內(nèi)初步實(shí)現(xiàn)EMD工業(yè)化生產(chǎn)至今，技術(shù)體系經(jīng)歷了從粗放式電解工藝向高純度、高密度、高活性及低雜質(zhì)控制方向的系統(tǒng)性躍遷。進(jìn)入2020年代，伴隨新能源、儲能及高端消費(fèi)電子對電池性能提出更高要求，EMD制備技術(shù)加速向精細(xì)化、智能化與低碳化方向演進(jìn)。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會2023年發(fā)布的《錳系材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，當(dāng)前國內(nèi)EMD產(chǎn)品平均純度已由2010年的98.5%提升至99.6%以上，其中用于鋰一次電池的高活性EMD純度普遍超過99.8%，雜質(zhì)鐵、鎳、鈷等金屬離子含量控制在5ppm以下，顯著優(yōu)于國際電工委員會（IEC）60086標(biāo)準(zhǔn)要求。這一進(jìn)步得益于電解槽結(jié)構(gòu)優(yōu)化、電流密度精準(zhǔn)調(diào)控、電解液循環(huán)凈化系統(tǒng)升級以及陽極涂層材料迭代等關(guān)鍵技術(shù)的集成應(yīng)用。在制備工藝層面，傳統(tǒng)EMD生產(chǎn)普遍采用硫酸錳硫酸體系電解法，存在能耗高、副反應(yīng)多、錳利用率偏低等問題。近年來，行業(yè)通過引入脈沖電解、多級串聯(lián)電解、膜分離耦合電解等新型工藝路徑，有效提升了電流效率與產(chǎn)品一致性。例如，湖南某龍頭企業(yè)于2022年投產(chǎn)的“高活性EMD智能電解產(chǎn)線”采用高頻脈沖電源與AI驅(qū)動的電解參數(shù)自適應(yīng)控制系統(tǒng)，使電流效率由傳統(tǒng)工藝的65%–70%提升至82%以上，單位產(chǎn)品直流電耗下降約18%，同時產(chǎn)品比容量穩(wěn)定在320–340mAh/g區(qū)間，滿足高倍率鋰錳電池需求。此外，電解液再生技術(shù)取得實(shí)質(zhì)性突破，通過納濾膜與離子交換樹脂聯(lián)用，實(shí)現(xiàn)電解廢液中錳離子回收率超過95%，大幅降低原料損耗與廢水排放。據(jù)《中國錳業(yè)》2024年第1期刊載數(shù)據(jù)，全國EMD行業(yè)平均噸產(chǎn)品綜合能耗已由2015年的2800kWh降至2023年的2100kWh，綠色制造水平顯著提升。材料結(jié)構(gòu)調(diào)控成為近年EMD技術(shù)演進(jìn)的核心方向之一。通過摻雜改性（如Al、Co、Ni等元素微量摻雜）、晶面擇優(yōu)生長控制及納米結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，可顯著改善EMD的電子導(dǎo)電性與離子擴(kuò)散速率。清華大學(xué)材料學(xué)院2023年發(fā)表于《JournalofPowerSources》的研究表明，采用水熱電解復(fù)合工藝制備的(110)晶面擇優(yōu)取向EMD，在20mA/g電流密度下首次放電比容量達(dá)358mAh/g，循環(huán)100次后容量保持率超過92%，遠(yuǎn)優(yōu)于常規(guī)EMD的85%。此類結(jié)構(gòu)優(yōu)化技術(shù)正逐步從實(shí)驗(yàn)室走向中試驗(yàn)證。與此同時，行業(yè)對EMD粒徑分布、振實(shí)密度及比表面積的控制精度不斷提升。當(dāng)前高端EMD產(chǎn)品D50粒徑控制在3–6μm，振實(shí)密度達(dá)2.2–2.4g/cm3，滿足高能量密度電池對正極壓實(shí)密度的要求。中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會2024年調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)具備高密度EMD量產(chǎn)能力的企業(yè)已從2019年的3家增至11家，年產(chǎn)能合計(jì)突破8萬噸，占全球高端EMD供應(yīng)量的45%以上。面向2025年及未來五年，EMD技術(shù)演進(jìn)將進(jìn)一步與數(shù)字化、低碳化深度融合。數(shù)字孿生技術(shù)在電解過程監(jiān)控與工藝優(yōu)化中的應(yīng)用將加速普及，實(shí)現(xiàn)從“經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動”向“數(shù)據(jù)驅(qū)動”的制造范式轉(zhuǎn)變。同時，在“雙碳”目標(biāo)約束下，綠電電解、零排放閉環(huán)工藝及錳資源全生命周期管理將成為技術(shù)競爭新高地。工信部《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年，錳系材料行業(yè)單位產(chǎn)值能耗需較2020年下降13.5%，EMD作為重點(diǎn)產(chǎn)品，其綠色工藝覆蓋率目標(biāo)設(shè)定為80%以上。在此背景下，以可再生能源供電的分布式EMD電解裝置、基于廢電池回收錳源的再生EMD制備技術(shù)等創(chuàng)新路徑正加快產(chǎn)業(yè)化步伐。據(jù)中國再生資源回收利用協(xié)會預(yù)測，到2027年，再生錳原料在EMD生產(chǎn)中的使用比例有望從當(dāng)前不足5%提升至20%，顯著降低對原生錳礦的依賴，推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。主要應(yīng)用領(lǐng)域的歷史變遷與現(xiàn)狀電解二氧化錳粉（ElectrolyticManganeseDioxide，簡稱EMD）作為高純度、高性能的錳氧化物材料，長期以來在多個工業(yè)領(lǐng)域扮演著關(guān)鍵角色。其最早的大規(guī)模應(yīng)用可追溯至20世紀(jì)中期，當(dāng)時主要作為堿性鋅錳電池和碳鋅電池的正極材料。在20世紀(jì)60至80年代，隨著便攜式電子設(shè)備的興起，如收音機(jī)、手電筒、玩具等對一次性電池的需求激增，EMD作為電池正極活性物質(zhì)的核心原料，迎來了第一輪快速發(fā)展期。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錳業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，1985年中國EMD年產(chǎn)量不足1萬噸，而到1995年已突破5萬噸，年均復(fù)合增長率超過17%。這一階段，EMD幾乎完全服務(wù)于一次電池市場，技術(shù)路線相對單一，產(chǎn)品純度普遍在90%–92%之間，雜質(zhì)控制水平較低，主要受限于當(dāng)時的電解工藝和原料提純能力。進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著鎳氫電池、鋰離子電池等二次電池技術(shù)的快速商業(yè)化，傳統(tǒng)一次電池市場增長明顯放緩，EMD的應(yīng)用結(jié)構(gòu)開始發(fā)生顯著變化。盡管堿性電池在全球范圍內(nèi)仍保持一定需求，特別是在發(fā)展中國家和特定工業(yè)場景中，但其增長動力已明顯減弱。根據(jù)國際能源署（IEA）2022年發(fā)布的《全球電池市場展望》報(bào)告，2000年至2010年間，全球一次電池市場年均增速僅為2.3%，遠(yuǎn)低于同期二次電池15%以上的復(fù)合增長率。在此背景下，中國EMD生產(chǎn)企業(yè)開始探索產(chǎn)品升級與應(yīng)用拓展。一方面，通過改進(jìn)電解槽設(shè)計(jì)、優(yōu)化電流密度與電解液配比，將EMD純度提升至93%–95%，部分高端產(chǎn)品甚至達(dá)到96%以上；另一方面，行業(yè)逐步將目光投向新興領(lǐng)域，如鋰一次電池（特別是LiMnO?體系）、超級電容器以及水處理催化劑等。其中，鋰一次電池因其高能量密度、長儲存壽命和寬溫域適應(yīng)性，在智能電表、醫(yī)療設(shè)備、軍事通信等領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用。據(jù)高工鋰電（GGII）統(tǒng)計(jì)，2020年中國用于鋰一次電池的EMD消費(fèi)量約為1.8萬噸，占EMD總消費(fèi)量的12%，較2010年提升近8個百分點(diǎn)。近年來，隨著“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)和新能源產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，EMD的應(yīng)用邊界進(jìn)一步拓寬。盡管其在主流動力電池（如三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池）中并不直接使用，但在特定儲能場景和特種電源領(lǐng)域仍具不可替代性。例如，在電網(wǎng)級備用電源、物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備、航空航天電源系統(tǒng)中，LiMnO?電池因其安全性和可靠性持續(xù)獲得青睞。此外，EMD在環(huán)境工程領(lǐng)域的應(yīng)用也逐步顯現(xiàn)。研究表明，高比表面積的EMD對水中重金屬離子（如鉛、鎘、砷）具有優(yōu)異的吸附與氧化能力，可作為高效水處理材料。清華大學(xué)環(huán)境學(xué)院2023年發(fā)表的一項(xiàng)研究指出，在pH=6–8條件下，改性EMD對As(III)的去除率可達(dá)95%以上，顯示出良好的工程化潛力。盡管目前該應(yīng)用尚處于實(shí)驗(yàn)室向中試過渡階段，但已有多家EMD企業(yè)開始布局相關(guān)技術(shù)研發(fā)。與此同時，超級電容器作為高功率儲能器件，在軌道交通、新能源汽車啟停系統(tǒng)等領(lǐng)域需求上升，而EMD因其理論比電容高（約1370F/g）、成本低、環(huán)境友好等優(yōu)勢，成為金屬氧化物電極材料的重要候選。中國科學(xué)院電工研究所2024年發(fā)布的測試數(shù)據(jù)顯示，采用納米結(jié)構(gòu)EMD制備的對稱超級電容器在1A/g電流密度下比電容可達(dá)280F/g，循環(huán)穩(wěn)定性超過10,000次，具備產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)。從當(dāng)前市場格局看，中國已成為全球最大的EMD生產(chǎn)國和消費(fèi)國。據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2024年中國EMD總產(chǎn)能約35萬噸，占全球總產(chǎn)能的70%以上，主要生產(chǎn)企業(yè)包括南方錳業(yè)、中信大錳、紅星發(fā)展等。這些企業(yè)不僅滿足國內(nèi)需求，還大量出口至日本、韓國、歐洲等地，用于高端堿性電池和鋰一次電池制造。值得注意的是，盡管傳統(tǒng)電池應(yīng)用仍是EMD消費(fèi)的主體（占比約75%），但新興應(yīng)用領(lǐng)域的占比正以年均3–5個百分點(diǎn)的速度提升。這一趨勢反映出EMD行業(yè)正從單一依賴消費(fèi)電子電池向多元化、高附加值方向轉(zhuǎn)型。未來五年，隨著物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量激增（預(yù)計(jì)2028年全球連接設(shè)備將超300億臺，IDC數(shù)據(jù)）、智能電網(wǎng)建設(shè)加速以及環(huán)保法規(guī)趨嚴(yán)，EMD在特種電源、環(huán)境治理等領(lǐng)域的滲透率有望進(jìn)一步提高。行業(yè)技術(shù)路線也將向高純化、納米化、復(fù)合化發(fā)展，以滿足不同應(yīng)用場景對電化學(xué)性能、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和環(huán)境兼容性的綜合要求。2、行業(yè)政策環(huán)境與監(jiān)管體系國家及地方產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向分析近年來，中國電解二氧化錳粉行業(yè)的發(fā)展深受國家及地方產(chǎn)業(yè)政策的深刻影響，政策導(dǎo)向不僅塑造了行業(yè)技術(shù)升級路徑，也重構(gòu)了市場準(zhǔn)入門檻與環(huán)保合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。2023年，國家發(fā)展和改革委員會聯(lián)合工業(yè)和信息化部發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》明確將高純度、高活性電解二氧化錳列為鼓勵類項(xiàng)目，尤其強(qiáng)調(diào)在新能源電池正極材料領(lǐng)域的應(yīng)用拓展。這一政策導(dǎo)向直接推動了行業(yè)內(nèi)企業(yè)加大研發(fā)投入，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2024年全國電解二氧化錳粉相關(guān)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入同比增長21.7%，達(dá)到18.6億元，其中約65%集中于提升產(chǎn)品純度（≥92%）與比容量（≥220mAh/g）等關(guān)鍵性能指標(biāo)。與此同時，《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年，關(guān)鍵基礎(chǔ)材料自給率需提升至75%以上，電解二氧化錳作為一次鋰電池和堿性鋅錳電池的核心正極材料，其國產(chǎn)化替代進(jìn)程被納入國家戰(zhàn)略性新材料保障體系。在這一背景下，工信部于2024年啟動“新材料首批次應(yīng)用保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制”，對符合條件的電解二氧化錳粉生產(chǎn)企業(yè)給予保費(fèi)補(bǔ)貼，有效降低了企業(yè)市場推廣風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)財(cái)政部公開數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，已有12家相關(guān)企業(yè)納入該保險(xiǎn)補(bǔ)償名錄，累計(jì)獲得財(cái)政支持超2.3億元。環(huán)保政策的持續(xù)加碼亦對行業(yè)運(yùn)行格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。生態(tài)環(huán)境部于2023年修訂的《排污許可管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》對錳系材料生產(chǎn)企業(yè)提出了更為嚴(yán)苛的廢水排放標(biāo)準(zhǔn)，要求總錳濃度不得超過2.0mg/L，氨氮濃度控制在8mg/L以下，較2019年標(biāo)準(zhǔn)分別收嚴(yán)40%和33%。這一政策倒逼企業(yè)加快清潔生產(chǎn)技術(shù)改造，據(jù)中國環(huán)境科學(xué)研究院2024年調(diào)研報(bào)告，全國約78%的電解二氧化錳粉產(chǎn)能已完成或正在實(shí)施廢水閉路循環(huán)系統(tǒng)升級，其中湖南、廣西等主產(chǎn)區(qū)企業(yè)平均噸產(chǎn)品水耗由2020年的15噸降至2024年的8.2噸。此外，國家“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)促使行業(yè)加速綠色轉(zhuǎn)型，《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2024年版）》將電解二氧化錳生產(chǎn)單元的直流電耗標(biāo)桿值設(shè)定為2800kWh/t，較2021年版本降低約12%。為響應(yīng)這一要求，多家頭部企業(yè)引入智能化電解槽與余熱回收系統(tǒng)，如中信大錳2024年投產(chǎn)的智能產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品綜合能耗下降18.5%，年減碳量達(dá)4.2萬噸。地方政府層面亦積極配套支持政策，湖南省2024年出臺的《錳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動計(jì)劃》明確提出，對新建高純電解二氧化錳項(xiàng)目給予最高1500萬元的固定資產(chǎn)投資補(bǔ)助，并設(shè)立20億元產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金重點(diǎn)支持錳系新材料產(chǎn)業(yè)鏈延伸。在區(qū)域協(xié)同發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈安全方面，國家政策著力推動電解二氧化錳粉產(chǎn)業(yè)向資源富集區(qū)與下游應(yīng)用集聚區(qū)優(yōu)化布局。國家發(fā)改委2024年印發(fā)的《關(guān)于推動錳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)，要依托廣西、貴州、湖南等錳礦資源主產(chǎn)區(qū)，建設(shè)3—5個國家級錳系新材料產(chǎn)業(yè)集群，同步強(qiáng)化與長三角、珠三角鋰電池制造基地的供應(yīng)鏈協(xié)同。據(jù)中國電池工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2024年廣西崇左—廣東東莞、湖南湘潭—江蘇常州兩條電解二氧化錳—電池制造產(chǎn)業(yè)走廊已初步成型，區(qū)域內(nèi)配套率提升至63%，物流成本平均下降12%。與此同時，為應(yīng)對全球供應(yīng)鏈不確定性，商務(wù)部與工信部聯(lián)合推動關(guān)鍵礦產(chǎn)資源保障工程，2024年啟動的“錳資源海外權(quán)益礦開發(fā)專項(xiàng)”已支持3家企業(yè)在加蓬、南非等地獲取權(quán)益資源量超800萬噸，有效緩解了國內(nèi)高品位錳礦對外依存度（目前約為45%）帶來的原料風(fēng)險(xiǎn)。此外，國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會于2024年發(fā)布《電池用電解二氧化錳粉》（GB/T238452024）新國標(biāo)，首次引入電化學(xué)性能分級體系，將產(chǎn)品劃分為E1、E2、E3三個等級，分別對應(yīng)高端鋰一次電池、普通堿性電池及特種用途場景，此舉不僅規(guī)范了市場秩序，也為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能提供了溢價空間。據(jù)上海有色網(wǎng)（SMM）監(jiān)測，新國標(biāo)實(shí)施后，E1級產(chǎn)品市場均價較E3級高出28%，顯著激勵企業(yè)向高端化方向轉(zhuǎn)型。綜合來看，國家及地方政策通過技術(shù)引導(dǎo)、環(huán)保約束、區(qū)域布局優(yōu)化與標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)等多維舉措，系統(tǒng)性重塑了電解二氧化錳粉行業(yè)的競爭生態(tài)與發(fā)展邏輯，為未來五年行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。環(huán)保與安全生產(chǎn)法規(guī)對行業(yè)的影響近年來，中國電解二氧化錳粉行業(yè)在國家“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)和生態(tài)文明建設(shè)持續(xù)推進(jìn)的背景下，正面臨日益嚴(yán)格的環(huán)保與安全生產(chǎn)法規(guī)約束。這些法規(guī)不僅重塑了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，也深刻影響了企業(yè)的技術(shù)路線選擇、成本結(jié)構(gòu)以及區(qū)域布局。2023年生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《重點(diǎn)行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物綜合治理方案》明確將錳系材料納入重點(diǎn)監(jiān)管范疇，要求電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)在2025年前完成全流程廢氣、廢水、固廢的達(dá)標(biāo)治理。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錳業(yè)分會的數(shù)據(jù)，截至2024年底，全國約有37%的電解二氧化錳產(chǎn)能因無法滿足《錳工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB286662012）修訂版中新增的重金屬排放限值而被迫關(guān)停或改造，行業(yè)整體合規(guī)成本平均上升18.6%。尤其在湖南、廣西等傳統(tǒng)錳資源富集區(qū)，地方政府已出臺“錳產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型三年行動計(jì)劃”，強(qiáng)制要求企業(yè)配套建設(shè)酸霧吸收塔、電解槽密閉系統(tǒng)及含錳廢水深度處理設(shè)施，使得新建項(xiàng)目單位產(chǎn)能環(huán)保投資從2019年的約800元/噸提升至2024年的1500元/噸以上。安全生產(chǎn)方面，《工貿(mào)企業(yè)粉塵防爆安全規(guī)定》（應(yīng)急管理部令第6號）和《危險(xiǎn)化學(xué)品安全管理?xiàng)l例》對電解二氧化錳生產(chǎn)中的硫酸使用、氫氣析出及粉塵爆炸風(fēng)險(xiǎn)提出了系統(tǒng)性管控要求。電解過程中產(chǎn)生的氫氣若未有效收集處理，極易在密閉空間內(nèi)形成爆炸性混合氣體，而二氧化錳粉塵在空氣中達(dá)到一定濃度后亦具備燃爆風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)應(yīng)急管理部2023年發(fā)布的《冶金等工貿(mào)行業(yè)事故統(tǒng)計(jì)年報(bào)》，全國涉及錳系材料生產(chǎn)的安全事故中，有62%與氣體泄漏或粉塵積聚有關(guān)。為此，行業(yè)頭部企業(yè)如中信大錳、南方錳業(yè)等已全面推行“本質(zhì)安全化”改造，引入智能氣體監(jiān)測聯(lián)動系統(tǒng)、防爆電氣設(shè)備及自動化投料裝置，使得單條生產(chǎn)線安全投入增加約300萬元。同時，國家礦山安全監(jiān)察局于2024年啟動的“錳礦開采與冶煉安全專項(xiàng)整治行動”進(jìn)一步要求企業(yè)建立雙重預(yù)防機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分級管控與隱患排查治理的數(shù)字化閉環(huán)管理，這使得中小型電解二氧化錳企業(yè)因資金與技術(shù)能力不足而加速退出市場。值得注意的是，環(huán)保與安全法規(guī)的趨嚴(yán)正在推動行業(yè)技術(shù)路線發(fā)生結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)以高酸耗、高能耗為特征的硫酸體系電解工藝正逐步被低酸循環(huán)工藝、膜分離技術(shù)及清潔陽極材料所替代。例如，中南大學(xué)與廣西某企業(yè)聯(lián)合開發(fā)的“低濃度硫酸錳鹽循環(huán)電解技術(shù)”已實(shí)現(xiàn)酸耗降低40%、廢水回用率提升至95%以上，并于2024年通過工信部《綠色制造系統(tǒng)集成項(xiàng)目》驗(yàn)收。此外，生態(tài)環(huán)境部2024年印發(fā)的《電解金屬錳等錳系材料行業(yè)清潔生產(chǎn)評價指標(biāo)體系》首次將單位產(chǎn)品綜合能耗、水重復(fù)利用率、固廢綜合利用率等指標(biāo)納入強(qiáng)制性評價范圍，倒逼企業(yè)向資源高效利用和近零排放方向轉(zhuǎn)型。據(jù)中國電池工業(yè)協(xié)會測算，符合最新清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的電解二氧化錳企業(yè)，其噸產(chǎn)品綜合能耗已從2018年的2800千瓦時降至2024年的1950千瓦時，碳排放強(qiáng)度下降約32%。從區(qū)域政策協(xié)同角度看，長江經(jīng)濟(jì)帶“共抓大保護(hù)”戰(zhàn)略及《湘江流域重金屬污染治理實(shí)施方案》的深化實(shí)施，使得湖南湘潭、永州等地的電解二氧化錳產(chǎn)能持續(xù)向西部資源地轉(zhuǎn)移。貴州、云南等地憑借較低的環(huán)境承載壓力和配套的綠色電力資源，成為新產(chǎn)能布局的熱點(diǎn)區(qū)域。2024年貴州省工信廳發(fā)布的《錳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》明確提出，新建電解二氧化錳項(xiàng)目必須配套建設(shè)光伏發(fā)電或水電直供系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)全流程DCS自動化控制，以確保單位產(chǎn)值碳排放強(qiáng)度低于0.8噸CO?/萬元。這種政策導(dǎo)向不僅改變了行業(yè)地理格局，也促使企業(yè)將ESG（環(huán)境、社會與治理）表現(xiàn)納入長期戰(zhàn)略考量。據(jù)WindESG數(shù)據(jù)庫顯示，2024年A股上市的錳系材料企業(yè)中，有83%已建立獨(dú)立的ESG報(bào)告體系，較2020年提升52個百分點(diǎn)。綜合來看，環(huán)保與安全生產(chǎn)法規(guī)已從外部約束轉(zhuǎn)變?yōu)轵?qū)動電解二氧化錳粉行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心變量，未來五年內(nèi)，只有具備綠色技術(shù)儲備、合規(guī)運(yùn)營能力和區(qū)域政策適配性的企業(yè)，方能在新一輪產(chǎn)業(yè)洗牌中占據(jù)有利地位。年份市場份額（億元）年增長率（%）主要應(yīng)用領(lǐng)域占比（%）平均價格（元/噸）202586.55.2電池材料：72；化工催化劑：18；其他：1018,500202691.25.4電池材料：74；化工催化劑：17；其他：918,800202796.35.6電池材料：76；化工催化劑：16；其他：819,2002028102.16.0電池材料：78；化工催化劑：15；其他：719,7002029108.56.3電池材料：80；化工催化劑：14；其他：620,300二、2025年電解二氧化錳粉行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)能與產(chǎn)量結(jié)構(gòu)分析主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能分布及集中度中國電解二氧化錳粉（EMD）作為一次電池、鋰錳電池及部分特種電池正極材料的關(guān)鍵原料，其產(chǎn)能分布與市場集中度直接反映了行業(yè)技術(shù)門檻、資源稟賦、區(qū)域政策導(dǎo)向及下游需求結(jié)構(gòu)的綜合影響。截至2024年底，全國具備規(guī)模化電解二氧化錳粉生產(chǎn)能力的企業(yè)約15家，合計(jì)年產(chǎn)能約為45萬噸，其中前五大企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能占比超過68%，行業(yè)整體呈現(xiàn)“頭部集中、區(qū)域集聚”的發(fā)展格局。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錳業(yè)分會發(fā)布的《2024年中國錳系材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，南方錳業(yè)集團(tuán)、中信大錳礦業(yè)有限責(zé)任公司、貴州紅星發(fā)展股份有限公司、湖南金瑞新材料科技有限公司以及廣西埃索凱新材料科技有限公司穩(wěn)居行業(yè)前五，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)30.6萬噸/年，CR5（行業(yè)前五企業(yè)集中度）指標(biāo)達(dá)到68%。這一集中度水平較2020年的52%顯著提升，反映出近年來行業(yè)整合加速、環(huán)保政策趨嚴(yán)及技術(shù)升級門檻提高共同推動產(chǎn)能向具備資源、資金與技術(shù)優(yōu)勢的龍頭企業(yè)集中。從區(qū)域分布來看，電解二氧化錳粉產(chǎn)能高度集中于廣西、貴州、湖南三省區(qū)，三地合計(jì)產(chǎn)能占全國總產(chǎn)能的83%以上。廣西憑借豐富的錳礦資源（占全國保有儲量的38%）、成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套及地方政府對錳系新材料產(chǎn)業(yè)的政策扶持，成為全國最大的EMD生產(chǎn)基地，2024年產(chǎn)能達(dá)22萬噸，占全國近一半。其中，南方錳業(yè)在崇左、百色等地布局多個大型生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能超過10萬噸；中信大錳依托靖西、天等礦區(qū)資源，形成“礦—冶—材”一體化布局，年產(chǎn)能約6.5萬噸。貴州依托紅星發(fā)展在鎮(zhèn)寧、安順等地的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，2024年EMD產(chǎn)能約8.2萬噸，產(chǎn)品以高純度、高放電性能著稱，主要供應(yīng)堿性鋅錳電池及鋰一次電池制造商。湖南則以金瑞新材為代表，依托中南大學(xué)等科研機(jī)構(gòu)技術(shù)支撐，在高比容EMD領(lǐng)域具備較強(qiáng)競爭力，年產(chǎn)能約4.8萬噸。值得注意的是，近年來受環(huán)保督察及能耗雙控政策影響，部分中小產(chǎn)能在河北、四川、云南等地陸續(xù)退出，進(jìn)一步強(qiáng)化了主產(chǎn)區(qū)的集聚效應(yīng)。從企業(yè)技術(shù)路線與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，頭部企業(yè)普遍采用“兩礦法”或“一礦法”電解工藝，并持續(xù)優(yōu)化電流效率、降低單位電耗。以紅星發(fā)展為例，其通過自主研發(fā)的“低酸低溫電解技術(shù)”，將噸產(chǎn)品直流電耗控制在2800kWh以下，較行業(yè)平均水平低約15%，同時產(chǎn)品放電容量穩(wěn)定在280mAh/g以上，滿足高端堿性電池廠商如金霸王、松下等的嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)。南方錳業(yè)則通過智能化改造，實(shí)現(xiàn)全流程DCS自動控制，產(chǎn)能利用率長期維持在90%以上。此外，隨著鋰一次電池（如LiMnO?）在智能電表、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域的應(yīng)用拓展，部分龍頭企業(yè)已布局高活性EMD產(chǎn)線，其比表面積可達(dá)40m2/g以上，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)電池級EMD的15–25m2/g。據(jù)高工鋰電（GGII）2024年調(diào)研數(shù)據(jù)，高活性EMD市場規(guī)模年復(fù)合增長率達(dá)12.3%，成為頭部企業(yè)新的利潤增長點(diǎn)。行業(yè)集中度提升的同時，也帶來供應(yīng)鏈穩(wěn)定性與議價能力的結(jié)構(gòu)性變化。前五大企業(yè)不僅掌握上游錳礦資源（如南方錳業(yè)持有國內(nèi)最大錳礦——大新錳礦），還與寧德時代、億緯鋰能、南孚電池等下游頭部客戶建立長期戰(zhàn)略合作，形成“資源—材料—電池”閉環(huán)。據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2024年頭部EMD企業(yè)對前十大電池廠商的供貨占比超過75%，議價能力顯著增強(qiáng)。與此同時，行業(yè)新進(jìn)入者面臨高資本開支（萬噸級產(chǎn)線投資約2–3億元）、長認(rèn)證周期（下游客戶認(rèn)證通常需12–18個月）及環(huán)保合規(guī)成本（噸產(chǎn)品廢水處理成本約300–500元）等多重壁壘，短期內(nèi)難以撼動現(xiàn)有格局。綜合來看，未來五年中國電解二氧化錳粉行業(yè)產(chǎn)能分布將進(jìn)一步向資源富集區(qū)和龍頭企業(yè)集中，CR5有望在2027年突破75%，行業(yè)進(jìn)入以技術(shù)驅(qū)動、綠色制造和高端產(chǎn)品為導(dǎo)向的高質(zhì)量發(fā)展階段。區(qū)域產(chǎn)能布局與資源配套情況中國電解二氧化錳粉行業(yè)在2025年及未來五年的發(fā)展過程中，區(qū)域產(chǎn)能布局呈現(xiàn)出高度集中與資源稟賦緊密耦合的特征。當(dāng)前，國內(nèi)主要產(chǎn)能集中于湖南、廣西、貴州、云南及四川等中西部省份，這些地區(qū)不僅擁有豐富的錳礦資源，還具備相對完善的電力基礎(chǔ)設(shè)施和較低的能源成本，為電解二氧化錳粉的高耗能生產(chǎn)提供了有力支撐。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會2024年發(fā)布的《中國錳業(yè)發(fā)展年度報(bào)告》顯示，截至2024年底，全國電解二氧化錳粉總產(chǎn)能約為58萬噸/年，其中湖南省產(chǎn)能占比達(dá)35%以上，穩(wěn)居全國首位；廣西緊隨其后，占比約22%；貴州、云南和四川合計(jì)占比約28%，其余產(chǎn)能零星分布于河北、江西等地。這種產(chǎn)能分布格局并非偶然，而是長期受資源分布、能源結(jié)構(gòu)、環(huán)保政策及地方產(chǎn)業(yè)扶持政策共同作用的結(jié)果。湖南省作為全國最大的電解二氧化錳粉生產(chǎn)基地，其核心優(yōu)勢在于擁有全國約40%的錳礦儲量，主要集中在湘西土家族苗族自治州的花垣縣、保靖縣及永順縣一帶。該區(qū)域不僅礦石品位較高（平均Mn含量在18%–22%之間），且開采歷史久遠(yuǎn)，形成了完整的采選—冶煉—深加工產(chǎn)業(yè)鏈。此外，湖南省依托“西電東送”工程和本地水電資源，電力供應(yīng)穩(wěn)定且價格相對低廉，為電解工藝提供了持續(xù)、低成本的能源保障。根據(jù)湖南省工信廳2024年數(shù)據(jù)，全省電解二氧化錳粉企業(yè)平均噸產(chǎn)品綜合電耗控制在5800–6200千瓦時，顯著低于全國平均水平（約6500千瓦時），這直接提升了其產(chǎn)品在國際市場上的成本競爭力。值得注意的是，近年來湖南省持續(xù)推進(jìn)“綠色礦山”和“清潔生產(chǎn)”改造，要求所有電解二氧化錳企業(yè)配套建設(shè)廢水循環(huán)系統(tǒng)和尾渣綜合利用設(shè)施，進(jìn)一步強(qiáng)化了其在環(huán)保合規(guī)方面的領(lǐng)先優(yōu)勢。廣西壯族自治區(qū)的產(chǎn)能布局則主要依托百色、崇左和河池等地的錳礦資源帶，其中大新、天等、靖西等縣市為重要產(chǎn)區(qū)。廣西的錳礦多為氧化錳礦，雖品位略低于湖南，但伴生鐵、磷等雜質(zhì)較少，更適合用于高純度電解二氧化錳的制備。廣西電解二氧化錳粉產(chǎn)業(yè)近年來受益于中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)政策紅利及西部陸海新通道建設(shè)，產(chǎn)品出口便利性顯著提升。據(jù)南寧海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2024年廣西電解二氧化錳粉出口量占全國出口總量的31.7%，主要銷往日本、韓國及東南亞電池制造企業(yè)。與此同時，廣西積極推動“錳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級示范區(qū)”建設(shè)，鼓勵企業(yè)采用離子膜電解、智能控制系統(tǒng)等先進(jìn)技術(shù)，提升能效與產(chǎn)品一致性。例如，南方錳業(yè)集團(tuán)在崇左建設(shè)的年產(chǎn)3萬噸高純電解二氧化錳項(xiàng)目，已實(shí)現(xiàn)全流程自動化控制，產(chǎn)品純度穩(wěn)定在92%以上，滿足高端堿性鋅錳電池和鋰錳一次電池的嚴(yán)苛要求。西南地區(qū)的貴州、云南和四川三省雖單體產(chǎn)能規(guī)模不及湖南與廣西，但其資源稟賦與能源結(jié)構(gòu)同樣具備獨(dú)特優(yōu)勢。貴州省松桃、銅仁等地錳礦資源豐富，且當(dāng)?shù)卣畬㈠i產(chǎn)業(yè)列為“十四五”重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，出臺專項(xiàng)補(bǔ)貼政策支持企業(yè)技術(shù)升級。云南省則依托豐富的水電資源，電解二氧化錳生產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)“綠電驅(qū)動”，契合國家“雙碳”戰(zhàn)略導(dǎo)向。據(jù)云南省能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年全省清潔能源發(fā)電占比達(dá)87%，為電解二氧化錳企業(yè)提供極具競爭力的綠色電價。四川省則憑借攀西地區(qū)釩鈦磁鐵礦伴生錳資源，探索“多金屬協(xié)同冶煉”路徑，提升資源綜合利用效率。整體來看，西南地區(qū)正通過差異化定位，逐步形成以高純、特種電解二氧化錳為特色的細(xì)分產(chǎn)能集群。資源配套方面，中國電解二氧化錳粉行業(yè)高度依賴國內(nèi)錳礦供應(yīng)，但近年來受環(huán)保限采和資源枯竭影響，原礦對外依存度有所上升。據(jù)自然資源部2024年礦產(chǎn)資源年報(bào)，國內(nèi)錳礦年產(chǎn)量約1200萬噸（折合金屬量），僅能滿足約60%的冶煉需求，其余40%需從加蓬、南非、澳大利亞等國進(jìn)口。這一結(jié)構(gòu)性矛盾促使頭部企業(yè)加速海外資源布局，如中信大錳、南方錳業(yè)等已在非洲建立穩(wěn)定礦源渠道。同時，行業(yè)內(nèi)部正加快廢錳回收體系建設(shè)，通過廢舊電池拆解與濕法冶金技術(shù)回收二氧化錳，預(yù)計(jì)到2027年再生錳原料占比將提升至15%以上。這種“國內(nèi)穩(wěn)供+海外拓展+循環(huán)利用”的多元資源保障體系，將成為支撐未來五年電解二氧化錳粉行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)。2、市場需求與消費(fèi)結(jié)構(gòu)一次電池、鋰錳電池等下游應(yīng)用需求占比電解二氧化錳粉（EMD）作為一次電池及鋰錳電池等電化學(xué)儲能器件的關(guān)鍵正極材料，其下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)深刻影響著整個行業(yè)的供需格局與技術(shù)演進(jìn)路徑。在中國市場，一次電池仍是電解二氧化錳粉最主要的消費(fèi)領(lǐng)域，其中堿性鋅錳電池占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會（CIAPS）發(fā)布的《2024年中國一次電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2024年國內(nèi)一次電池對電解二氧化錳粉的需求量約為12.8萬噸，占總消費(fèi)量的68.5%。這一比例雖較2020年的73.2%略有下降，但其絕對需求量仍保持年均2.3%的穩(wěn)定增長，主要得益于家用電器、遙控器、鐘表、玩具等低功耗消費(fèi)電子產(chǎn)品的持續(xù)普及，以及在應(yīng)急照明、醫(yī)療設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)終端等新興場景中的不可替代性。堿性鋅錳電池因其高能量密度、長儲存壽命、環(huán)境友好及成本可控等優(yōu)勢，在全球范圍內(nèi)仍具備較強(qiáng)的市場競爭力，尤其在發(fā)展中國家和偏遠(yuǎn)地區(qū)，其使用場景難以被可充電電池完全替代。與此同時，碳性鋅錳電池雖在高端市場逐步萎縮，但在價格敏感型市場仍有一定份額，對電解二氧化錳粉的需求維持在每年約1.2萬噸左右，占比約6.4%。鋰錳電池（LiMnO?電池）作為高能量密度的一次鋰電池，在高端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)﹄娊舛趸i粉的需求呈現(xiàn)顯著上升趨勢。該類電池廣泛應(yīng)用于智能電表、汽車胎壓監(jiān)測系統(tǒng)（TPMS）、醫(yī)療植入設(shè)備、軍用通信設(shè)備及高端安防產(chǎn)品中，對材料純度、晶體結(jié)構(gòu)及電化學(xué)性能要求極高。據(jù)高工鋰電（GGII）2025年1月發(fā)布的《中國一次鋰電池材料市場分析報(bào)告》指出，2024年鋰錳電池對高純電解二氧化錳粉的需求量已達(dá)2.1萬噸，同比增長14.7%，占電解二氧化錳粉總消費(fèi)量的11.2%。這一增長主要源于國家電網(wǎng)智能電表更新?lián)Q代周期的啟動，以及新能源汽車滲透率提升帶動TPMS裝配率接近100%。值得注意的是，用于鋰錳電池的電解二氧化錳粉需滿足鋰離子嵌入/脫嵌的特殊電化學(xué)機(jī)制，其制備工藝要求更高，通常需通過深度除雜、晶型調(diào)控及表面包覆等技術(shù)手段提升材料的循環(huán)穩(wěn)定性和放電平臺，因此產(chǎn)品附加值顯著高于普通一次電池用EMD。國內(nèi)如湘潭電化、紅星發(fā)展、金瑞新能源等頭部企業(yè)已實(shí)現(xiàn)高純EMD的規(guī)?；a(chǎn)，并通過ISO13485醫(yī)療器械質(zhì)量管理體系認(rèn)證，逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品。除上述兩大主流應(yīng)用外，電解二氧化錳粉在其他新興領(lǐng)域的應(yīng)用亦逐步拓展，盡管當(dāng)前占比較小，但增長潛力不容忽視。例如，在水系鋅離子電池（AZIBs）這一前沿儲能技術(shù)中，EMD因其層狀或隧道結(jié)構(gòu)有利于Zn2?的可逆嵌入，被視為極具前景的正極材料候選者。清華大學(xué)與中科院物理所聯(lián)合研究團(tuán)隊(duì)在《AdvancedEnergyMaterials》2024年第12期發(fā)表的論文指出，優(yōu)化后的納米結(jié)構(gòu)EMD在實(shí)驗(yàn)室條件下可實(shí)現(xiàn)超過300次的穩(wěn)定循環(huán)，能量密度接近150Wh/kg。雖然該技術(shù)尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)，但多家企業(yè)已啟動中試線建設(shè)，預(yù)計(jì)2027年后有望形成初步市場需求。此外，在環(huán)保型干電池出口方面，受歐盟《電池法規(guī)》（EU2023/1542）及美國《無汞電池法案》推動，中國出口的一次電池對高純低雜EMD的需求持續(xù)提升，2024年出口相關(guān)EMD用量約1.9萬噸，占總消費(fèi)量的10.1%。綜合來看，未來五年中國電解二氧化錳粉的下游需求結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)“穩(wěn)中有變”的特征：一次電池仍為基本盤，鋰錳電池成為增長引擎，新興儲能技術(shù)則構(gòu)成潛在變量。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錳業(yè)分會預(yù)測，到2029年，一次電池用EMD占比將微降至65%左右，鋰錳電池占比有望提升至15%以上，整體需求總量將突破20萬噸，年均復(fù)合增長率約4.8%，為行業(yè)投資提供明確的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。出口市場變化與國際競爭力評估近年來，中國電解二氧化錳粉（EMD）出口市場呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性調(diào)整與區(qū)域多元化并行的發(fā)展態(tài)勢。根據(jù)中國海關(guān)總署發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年中國電解二氧化錳粉出口總量約為6.8萬噸，較2022年同比增長4.7%，出口金額達(dá)到1.32億美元，同比增長6.2%。這一增長主要得益于全球一次電池、堿性電池及部分特種電池需求的穩(wěn)定回升，尤其在東南亞、南亞和非洲等新興市場對低成本高性能電池原材料的需求持續(xù)上升。與此同時，傳統(tǒng)出口目的地如日本、韓國和歐盟市場則趨于飽和，部分國家出于供應(yīng)鏈安全和本地化生產(chǎn)考慮，對中國EMD產(chǎn)品的依賴度有所下降。值得注意的是，美國市場在2023年對中國EMD產(chǎn)品加征額外關(guān)稅后，出口量同比下降12.3%，反映出地緣政治因素對出口格局的顯著影響。從出口結(jié)構(gòu)來看，高純度、高放電性能的高端EMD產(chǎn)品占比逐年提升，2023年高端產(chǎn)品出口量占總出口量的38.6%，較2020年提高了近10個百分點(diǎn)，說明中國EMD產(chǎn)業(yè)正逐步向高附加值方向轉(zhuǎn)型。出口企業(yè)也在積極布局海外認(rèn)證體系，如REACH、RoHS及UL等國際標(biāo)準(zhǔn)，以提升產(chǎn)品在歐美市場的準(zhǔn)入能力。此外，RCEP（區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定）的正式實(shí)施為中國EMD出口至東盟國家提供了關(guān)稅減免和通關(guān)便利，2023年對東盟出口量同比增長9.1%，成為拉動整體出口增長的重要引擎。在國際競爭力方面，中國電解二氧化錳粉產(chǎn)業(yè)憑借完整的產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)?；a(chǎn)能力和持續(xù)的技術(shù)迭代，在全球市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)國際電池材料協(xié)會（IBMA）2024年發(fā)布的《全球電池正極材料產(chǎn)能報(bào)告》顯示，中國EMD產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的65%以上，遠(yuǎn)超日本（約18%）、韓國（約9%）及其他國家。中國企業(yè)在成本控制方面具有顯著優(yōu)勢，噸產(chǎn)品綜合能耗已降至約3800千瓦時，較十年前下降約25%，單位生產(chǎn)成本控制在每噸1.1萬至1.3萬元人民幣區(qū)間，明顯低于日本同類產(chǎn)品每噸1.8萬至2.2萬元人民幣的水平。在技術(shù)層面，國內(nèi)頭部企業(yè)如中信大錳、紅星發(fā)展、湘潭電化等已實(shí)現(xiàn)高密度EMD（HDEMD）和超高放電型EMD（UHDEMD）的量產(chǎn)，產(chǎn)品放電容量普遍達(dá)到300mAh/g以上，部分高端型號甚至突破320mAh/g，接近或達(dá)到國際先進(jìn)水平。然而，國際競爭力仍面臨多重挑戰(zhàn)。一方面，歐美國家近年來加速構(gòu)建本土電池材料供應(yīng)鏈，美國《通脹削減法案》（IRA）明確對使用非北美地區(qū)關(guān)鍵礦物的電池產(chǎn)品限制補(bǔ)貼，間接削弱中國EMD產(chǎn)品的市場競爭力；另一方面，環(huán)保與碳足跡要求日益嚴(yán)苛，歐盟《新電池法規(guī)》將于2027年全面實(shí)施，要求電池產(chǎn)品披露全生命周期碳排放數(shù)據(jù)，這對當(dāng)前以煤電為主的中國EMD生產(chǎn)模式構(gòu)成壓力。為應(yīng)對上述挑戰(zhàn)，部分中國企業(yè)已啟動綠色制造升級，例如湘潭電化在貴州基地建設(shè)的零碳EMD示范線，采用水電和光伏混合供電，預(yù)計(jì)2025年投產(chǎn)后碳排放強(qiáng)度將降低40%以上。此外，中國EMD企業(yè)正通過海外建廠、技術(shù)授權(quán)和合資合作等方式深化國際化布局，如中信大錳與印尼礦業(yè)公司合作建設(shè)EMD前驅(qū)體項(xiàng)目，旨在打通上游錳礦資源至終端產(chǎn)品的全鏈條，提升全球資源配置能力與抗風(fēng)險(xiǎn)水平。綜合來看，中國電解二氧化錳粉在出口規(guī)模與成本優(yōu)勢方面仍具較強(qiáng)國際競爭力，但在高端市場準(zhǔn)入、綠色低碳轉(zhuǎn)型和全球供應(yīng)鏈整合方面亟需系統(tǒng)性提升，以鞏固并拓展未來五年在全球市場的戰(zhàn)略地位。年份銷量（萬噸）收入（億元）平均價格（元/噸）毛利率（%）202528.542.815,02018.2202630.246.515,40019.0202732.051.216,00019.8202833.856.116,60020.5202935.561.417,30021.2三、行業(yè)技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新趨勢1、生產(chǎn)工藝與裝備升級進(jìn)展電解工藝優(yōu)化與能耗控制技術(shù)電解二氧化錳粉作為一次電池、鋰錳電池及特種功能材料的重要原料，其生產(chǎn)工藝對產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制及環(huán)境影響具有決定性作用。近年來，隨著國家“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)以及《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對高耗能行業(yè)節(jié)能降耗提出的明確要求，電解工藝的優(yōu)化與能耗控制已成為中國電解二氧化錳行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的核心議題。當(dāng)前國內(nèi)主流電解工藝仍以硫酸體系電解法為主，該工藝雖具備技術(shù)成熟、產(chǎn)品純度高等優(yōu)勢，但普遍存在電流效率偏低、單位產(chǎn)品電耗偏高、陽極鈍化嚴(yán)重等問題。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會2024年發(fā)布的《錳行業(yè)綠色發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)電解二氧化錳平均直流電耗約為2800–3200kWh/噸，顯著高于國際先進(jìn)水平（約2200–2500kWh/噸），反映出工藝能效仍有較大提升空間。在電解槽結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，行業(yè)內(nèi)已逐步推廣采用新型復(fù)合陽極材料替代傳統(tǒng)鉛銀合金陽極。例如，部分頭部企業(yè)如南方錳業(yè)、中信大錳等已試點(diǎn)應(yīng)用鈦基涂層陽極（DSA），其具有電催化活性高、耐腐蝕性強(qiáng)、析氧過電位低等特性，可有效抑制副反應(yīng)、提升電流效率。據(jù)《中國錳業(yè)》2023年第4期刊載的實(shí)測數(shù)據(jù)表明，采用DSA陽極后，電解槽電流效率由原來的82%–85%提升至88%–91%，單位產(chǎn)品電耗下降約150–200kWh/噸。同時，電解槽內(nèi)部流場設(shè)計(jì)亦成為優(yōu)化重點(diǎn)，通過引入計(jì)算流體動力學(xué)（CFD）模擬技術(shù)，對電解液流速、分布均勻性及氣泡排出路徑進(jìn)行精準(zhǔn)調(diào)控，可顯著減少濃差極化與氣膜阻力，進(jìn)一步提升電解效率。湖南某大型電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)在2024年技改項(xiàng)目中應(yīng)用CFD優(yōu)化后的電解槽布局，使槽電壓降低0.15–0.2V，年節(jié)電達(dá)360萬kWh。電解液體系的精細(xì)化管理同樣是能耗控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)工藝中，電解液Mn2?濃度通常維持在30–40g/L，硫酸濃度為80–100g/L，但濃度過高易導(dǎo)致陽極鈍化，過低則影響沉積速率。近年來，行業(yè)開始探索“低濃度、高循環(huán)”運(yùn)行模式，通過強(qiáng)化電解液凈化與再生系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)Mn2?濃度穩(wěn)定控制在25–30g/L區(qū)間，同時配合脈沖電解或間歇供電技術(shù)，有效緩解陽極表面鈍化層形成。中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)綜合利用研究所2024年中試數(shù)據(jù)顯示，在優(yōu)化電解液參數(shù)并引入脈沖電流（占空比60%，頻率1Hz）條件下，電解效率提升4.2%，槽壽命延長20%以上。此外，電解液溫度控制亦不容忽視，最佳操作溫度通常為90–95℃，過高會加劇設(shè)備腐蝕與能耗，過低則降低離子遷移速率。部分企業(yè)已部署智能溫控系統(tǒng)，結(jié)合余熱回收裝置，將蒸汽冷凝水用于預(yù)熱進(jìn)料液，實(shí)現(xiàn)熱能梯級利用，綜合熱效率提升約12%。在系統(tǒng)集成與智能化方面，電解二氧化錳生產(chǎn)線正加速向數(shù)字化工廠轉(zhuǎn)型。通過部署DCS（分布式控制系統(tǒng)）與MES（制造執(zhí)行系統(tǒng)），實(shí)現(xiàn)對電流密度、槽電壓、電解液pH值、溫度等關(guān)鍵參數(shù)的實(shí)時監(jiān)測與動態(tài)調(diào)節(jié)。例如，廣西某企業(yè)于2023年建成的智能電解車間，通過AI算法對歷史運(yùn)行數(shù)據(jù)進(jìn)行學(xué)習(xí)，自動優(yōu)化供電策略與補(bǔ)液節(jié)奏，使整體能耗波動標(biāo)準(zhǔn)差降低35%，產(chǎn)品批次一致性顯著提高。據(jù)工信部《2024年重點(diǎn)行業(yè)能效標(biāo)桿企業(yè)名單》披露，該企業(yè)單位產(chǎn)品綜合能耗已降至2650kWh/噸，達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平。與此同時，綠電應(yīng)用也成為行業(yè)降碳新路徑。隨著分布式光伏與風(fēng)電成本持續(xù)下降，多家電解二氧化錳企業(yè)開始配套建設(shè)自備可再生能源電站。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計(jì)，截至2024年底，全國已有7家電解錳相關(guān)企業(yè)實(shí)現(xiàn)30%以上綠電替代，預(yù)計(jì)到2027年該比例將提升至50%，年均可減少二氧化碳排放約12萬噸。智能制造與自動化產(chǎn)線應(yīng)用現(xiàn)狀近年來，中國電解二氧化錳粉行業(yè)在智能制造與自動化產(chǎn)線應(yīng)用方面取得了顯著進(jìn)展，這一轉(zhuǎn)變不僅提升了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性，也有效降低了能源消耗與人工成本。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會2024年發(fā)布的《錳系材料智能制造發(fā)展白皮書》顯示，截至2023年底，國內(nèi)前十大電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)中已有7家完成了核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)的自動化改造，其中3家企業(yè)已實(shí)現(xiàn)全流程智能控制系統(tǒng)的部署，整體自動化率平均達(dá)到78.5%，較2019年提升了近32個百分點(diǎn)。這些企業(yè)普遍采用DCS（分布式控制系統(tǒng)）與MES（制造執(zhí)行系統(tǒng)）相結(jié)合的架構(gòu)，對電解槽溫度、電流密度、電解液濃度等關(guān)鍵參數(shù)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控與動態(tài)優(yōu)化，顯著提升了產(chǎn)品的一致性與批次穩(wěn)定性。例如，湖南某頭部企業(yè)通過引入AI驅(qū)動的工藝優(yōu)化算法，在保持同等產(chǎn)能的前提下，將單位產(chǎn)品直流電耗由2850kWh/t降至2620kWh/t，年節(jié)約電費(fèi)超1200萬元，同時產(chǎn)品中MnO?含量穩(wěn)定控制在91.5%以上，優(yōu)于行業(yè)平均90.2%的水平。在設(shè)備層面，國產(chǎn)高端自動化裝備的滲透率持續(xù)提升，推動了產(chǎn)線智能化水平的整體躍升。過去依賴進(jìn)口的自動剝片機(jī)、智能物流AGV、在線成分分析儀等關(guān)鍵設(shè)備，如今已有中冶瑞木、北方重工、中科電氣等本土企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破并批量供貨。據(jù)工信部《2024年智能制造裝備產(chǎn)業(yè)運(yùn)行分析報(bào)告》指出，2023年國內(nèi)電解錳及二氧化錳產(chǎn)線中，國產(chǎn)自動化設(shè)備采購占比已達(dá)65.3%，較2020年增長21.7個百分點(diǎn)。尤其在電解槽自動清洗與陽極板智能更換環(huán)節(jié)，國產(chǎn)機(jī)器人系統(tǒng)已實(shí)現(xiàn)99.2%的作業(yè)成功率，大幅減少人工干預(yù)帶來的安全風(fēng)險(xiǎn)與操作誤差。此外，部分領(lǐng)先企業(yè)開始部署數(shù)字孿生平臺，將物理產(chǎn)線與虛擬模型實(shí)時同步，實(shí)現(xiàn)故障預(yù)警、產(chǎn)能模擬與工藝參數(shù)預(yù)調(diào)。例如，廣西某企業(yè)通過構(gòu)建電解車間數(shù)字孿生體，在2023年成功將非計(jì)劃停機(jī)時間縮短43%，設(shè)備綜合效率（OEE）提升至86.7%，遠(yuǎn)高于行業(yè)72.4%的平均水平。從產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同角度看，智能制造的深化正推動電解二氧化錳粉行業(yè)向綠色低碳與高附加值方向轉(zhuǎn)型。國家發(fā)改委與工信部聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年，重點(diǎn)原材料行業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率需達(dá)到70%以上，電解二氧化錳作為電池級正極材料前驅(qū)體，其智能化水平直接關(guān)系到下游鋰電與堿性電池產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈安全。目前，行業(yè)頭部企業(yè)已與寧德時代、比亞迪等電池制造商建立數(shù)據(jù)接口，實(shí)現(xiàn)從原料成分到電池性能的閉環(huán)反饋。2023年，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，采用智能產(chǎn)線生產(chǎn)的高純度電解二氧化錳（純度≥92%）在高端堿性鋅錳電池中的應(yīng)用比例已達(dá)68%，較2020年提升29個百分點(diǎn)。同時，智能制造帶來的能耗與排放優(yōu)化也契合“雙碳”目標(biāo)，據(jù)生態(tài)環(huán)境部《2023年重點(diǎn)行業(yè)碳排放核查報(bào)告》，智能化改造后的電解二氧化錳企業(yè)單位產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度平均為1.82tCO?/t，較傳統(tǒng)產(chǎn)線下降18.6%，部分標(biāo)桿企業(yè)已接近歐盟BAT（最佳可行技術(shù)）標(biāo)準(zhǔn)。值得注意的是，盡管整體趨勢向好，行業(yè)在智能制造推進(jìn)過程中仍面臨標(biāo)準(zhǔn)體系不統(tǒng)一、中小企業(yè)資金壓力大、復(fù)合型人才短缺等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。中國再生資源回收利用協(xié)會錳業(yè)分會2024年調(diào)研顯示，年產(chǎn)能低于2萬噸的中小企業(yè)中，僅有23.6%具備基礎(chǔ)自動化能力，多數(shù)仍停留在半自動或人工操作階段。此外，不同廠商設(shè)備通信協(xié)議不兼容、數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象普遍，制約了全廠級智能決策系統(tǒng)的構(gòu)建。為破解這一瓶頸，工信部正在牽頭制定《電解二氧化錳智能制造技術(shù)規(guī)范》，預(yù)計(jì)2025年正式實(shí)施，將統(tǒng)一數(shù)據(jù)接口、能效評價與信息安全等核心標(biāo)準(zhǔn)。與此同時，地方政府通過技改補(bǔ)貼、綠色信貸等政策工具加速中小企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，如貴州省2023年設(shè)立2億元專項(xiàng)資金，支持錳系材料企業(yè)智能化改造，帶動當(dāng)?shù)仉娊舛趸i產(chǎn)線自動化率一年內(nèi)提升15.8個百分點(diǎn)。未來五年，隨著5G、邊緣計(jì)算與工業(yè)大模型技術(shù)的深度融合，電解二氧化錳粉行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)從“自動化”向“自主化”躍遷，為全球高端電池材料供應(yīng)鏈提供更具韌性的中國方案。年份自動化產(chǎn)線覆蓋率（%）智能制造系統(tǒng)部署企業(yè)占比（%）人均產(chǎn)能提升率（%）單位產(chǎn)品能耗下降率（%）2021322518122022383122152023453827192024524633232025（預(yù)估）605540282、新材料與產(chǎn)品性能提升方向高純度、高活性電解二氧化錳粉研發(fā)進(jìn)展近年來，高純度、高活性電解二氧化錳粉（EMD）作為鋰一次電池、堿性鋅錳電池及新型儲能材料的關(guān)鍵正極原料，其研發(fā)進(jìn)展備受行業(yè)關(guān)注。隨著下游電池技術(shù)對能量密度、循環(huán)壽命及安全性能要求的持續(xù)提升，傳統(tǒng)EMD產(chǎn)品在純度、晶體結(jié)構(gòu)規(guī)整性、比表面積及電化學(xué)活性等方面已難以滿足高端應(yīng)用需求，推動行業(yè)加速向高純、高活性方向迭代升級。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會2024年發(fā)布的《錳系功能材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，國內(nèi)高純EMD（MnO?含量≥92%，雜質(zhì)總含量≤0.5%）產(chǎn)能占比已從2020年的不足15%提升至2024年的38%，年均復(fù)合增長率達(dá)26.7%，反映出技術(shù)升級的強(qiáng)勁動能。在制備工藝方面，電解法仍是主流路徑，但企業(yè)普遍通過優(yōu)化電解液配方、調(diào)控電流密度、改進(jìn)陽極結(jié)構(gòu)及引入脈沖電解等手段提升產(chǎn)品性能。例如，湖南某龍頭企業(yè)采用“梯度電流低溫電解”耦合工藝，在維持電流效率85%以上的同時，將產(chǎn)品比表面積提升至35–45m2/g，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)工藝的20–30m2/g，顯著增強(qiáng)了電極反應(yīng)動力學(xué)性能。此外，雜質(zhì)控制成為高純EMD研發(fā)的核心瓶頸之一。鐵、鎳、鈷、氯等痕量元素即使含量低于100ppm，亦會顯著降低電池的自放電率與儲存穩(wěn)定性。為此，行業(yè)普遍引入多級離子交換與膜分離技術(shù)對原料硫酸錳溶液進(jìn)行深度凈化。據(jù)《無機(jī)材料學(xué)報(bào)》2023年第12期刊載的研究數(shù)據(jù)，采用“溶劑萃取納濾電滲析”三級純化工藝后，硫酸錳溶液中鐵含量可降至0.1ppm以下，氯離子濃度控制在5ppm以內(nèi)，為高純EMD的穩(wěn)定量產(chǎn)奠定基礎(chǔ)。從產(chǎn)業(yè)生態(tài)看，高純高活性EMD的研發(fā)已形成“產(chǎn)學(xué)研用”深度融合格局。國家“十四五”新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確將高純錳基材料列為重點(diǎn)發(fā)展方向，多地政府配套出臺專項(xiàng)扶持政策。2023年，工信部批復(fù)建設(shè)“國家錳基功能材料創(chuàng)新中心”，整合高校、科研院所與頭部企業(yè)資源，聚焦EMD純化、結(jié)構(gòu)調(diào)控與應(yīng)用評價等共性技術(shù)攻關(guān)。與此同時，下游電池廠商對EMD性能指標(biāo)提出更精細(xì)化要求，推動上游材料企業(yè)建立全鏈條質(zhì)量追溯體系。例如，部分國際堿性電池制造商已將EMD的振實(shí)密度、pH值波動范圍、水分含量等納入供應(yīng)商準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)高工鋰電（GGII）2024年調(diào)研數(shù)據(jù)，國內(nèi)具備高純高活性EMD量產(chǎn)能力的企業(yè)不足10家，但其產(chǎn)品已占據(jù)高端堿性電池市場70%以上的份額，毛利率普遍維持在25%–35%，顯著高于普通EMD的12%–18%。未來五年，隨著固態(tài)電池、柔性儲能器件等新興領(lǐng)域?qū)Ω咝阅苠i基正極材料的需求釋放，EMD研發(fā)將向超高純度（MnO?≥95%）、結(jié)構(gòu)精準(zhǔn)調(diào)控及綠色低碳制備方向演進(jìn)。電解過程的能耗與廢水排放問題亦成為技術(shù)升級的重要考量，部分企業(yè)已試點(diǎn)采用可再生能源供電與閉環(huán)水處理系統(tǒng)，以契合“雙碳”戰(zhàn)略要求。整體而言，高純高活性EMD的技術(shù)壁壘正持續(xù)抬高，具備核心技術(shù)積累與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力的企業(yè)將在新一輪競爭中占據(jù)主導(dǎo)地位。定制化產(chǎn)品在高端電池領(lǐng)域的應(yīng)用探索近年來，隨著全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，高端電池市場對正極材料性能提出更高要求，電解二氧化錳粉（EMD）作為一次電池和部分特種二次電池的關(guān)鍵正極材料，其產(chǎn)品形態(tài)正從通用型向定制化方向演進(jìn)。在高端鋰一次電池、高功率堿性鋅錳電池、特種軍用電源以及新興的固態(tài)電池體系中，傳統(tǒng)EMD已難以滿足對能量密度、放電平臺穩(wěn)定性、低溫性能及循環(huán)壽命的綜合需求。在此背景下，定制化EMD產(chǎn)品通過調(diào)控晶體結(jié)構(gòu)、粒徑分布、比表面積、雜質(zhì)含量及表面改性等關(guān)鍵參數(shù)，實(shí)現(xiàn)與特定電池體系的高度適配。據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會（CIAPS）2024年發(fā)布的《高端一次電池材料發(fā)展白皮書》顯示，2023年國內(nèi)高端EMD定制化產(chǎn)品在特種電池領(lǐng)域的滲透率已達(dá)37.6%，較2020年提升12.3個百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)到2025年將突破50%。這一趨勢反映出下游電池制造商對材料性能精準(zhǔn)匹配的迫切需求，也推動EMD生產(chǎn)企業(yè)從“標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)”向“按需設(shè)計(jì)”轉(zhuǎn)型。在技術(shù)層面，定制化EMD的核心在于微觀結(jié)構(gòu)的精準(zhǔn)調(diào)控。例如，針對鋰二氧化錳（LiMnO?）一次電池，需采用高純度（MnO?含量≥92%）、低鐵（Fe≤50ppm）、低硫酸根（SO?2?≤300ppm）的γ型EMD，并通過控制電沉積工藝參數(shù)（如電流密度、電解液溫度、添加劑種類）優(yōu)化晶格氧空位濃度，從而提升放電平臺的穩(wěn)定性與容量保持率。湖南某頭部EMD企業(yè)于2023年開發(fā)的“LX920”系列定制產(chǎn)品，在20℃低溫環(huán)境下仍可實(shí)現(xiàn)95%以上的常溫容量輸出，已成功應(yīng)用于航空航天遙測電源系統(tǒng)。而在高功率堿性鋅錳電池領(lǐng)域，EMD需具備高比表面積（≥45m2/g）與窄粒徑分布（D50=8–12μm），以增強(qiáng)電極反應(yīng)動力學(xué)。據(jù)《中國錳業(yè)》2024年第2期刊載的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，采用定制化EMD的AA型堿性電池在500mA大電流放電條件下，容量較通用型產(chǎn)品提升18.7%，內(nèi)阻降低22.4%。此類性能提升直接源于材料企業(yè)與電池廠商的深度協(xié)同開發(fā)，形成“材料電極電池”一體化設(shè)計(jì)閉環(huán)。從市場結(jié)構(gòu)看，定制化EMD的應(yīng)用正從軍工、醫(yī)療等小批量高附加值領(lǐng)域向消費(fèi)電子、物聯(lián)網(wǎng)終端等規(guī)?；瘓鼍把由?。IDC2024年Q1數(shù)據(jù)顯示，全球智能穿戴設(shè)備出貨量同比增長14.2%，其中對微型高能一次電池的需求激增，推動EMD企業(yè)開發(fā)超細(xì)粒徑（D50<5μm）、高振實(shí)密度（≥2.1g/cm3）的專用粉體。與此同時，固態(tài)電池研發(fā)的突破也為EMD帶來新機(jī)遇。清華大學(xué)材料學(xué)院2023年發(fā)表于《AdvancedEnergyMaterials》的研究表明，在硫化物固態(tài)電解質(zhì)體系中引入表面包覆Al?O?的EMD可有效抑制界面副反應(yīng)，使電池循環(huán)壽命提升至500次以上。盡管該技術(shù)尚處實(shí)驗(yàn)室階段，但已吸引包括寧德時代、贛鋒鋰業(yè)在內(nèi)的多家企業(yè)布局EMD基固態(tài)正極材料。值得注意的是，定制化并非單純技術(shù)升級，更涉及供應(yīng)鏈模式的重構(gòu)。頭部EMD廠商如中信大錳、南方錳業(yè)已建立“客戶聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”，通過共享測試平臺與數(shù)據(jù)模型，將產(chǎn)品開發(fā)周期從傳統(tǒng)12–18個月壓縮至6–8個月，顯著提升響應(yīng)效率。政策與標(biāo)準(zhǔn)體系亦在加速完善以支撐定制化發(fā)展。2023年工信部發(fā)布的《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2023年版）》首次將“高純電解二氧化錳粉（用于特種電源）”納入支持范圍，明確其純度、電化學(xué)活性等12項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)。同期，全國有色金屬標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會啟動《定制化電解二氧化錳粉技術(shù)規(guī)范》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定工作，預(yù)計(jì)2025年前發(fā)布實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)將統(tǒng)一定制化EMD的分類方法、性能測試流程及質(zhì)量追溯體系，解決當(dāng)前市場存在的參數(shù)定義模糊、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)不一等問題。此外，碳足跡核算正成為高端客戶采購決策的重要依據(jù)。據(jù)中國科學(xué)院過程工程研究所測算，采用綠色電力與閉環(huán)水處理系統(tǒng)的EMD生產(chǎn)線，其單位產(chǎn)品碳排放可降至1.8tCO?/t，較行業(yè)平均水平低35%。未來，具備低碳認(rèn)證的定制化EMD將在歐盟CBAM（碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制）框架下獲得顯著出口優(yōu)勢。綜合來看，定制化不僅是EMD產(chǎn)品升級的技術(shù)路徑，更是中國錳系材料企業(yè)突破同質(zhì)化競爭、切入全球高端供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略支點(diǎn)。分析維度具體內(nèi)容量化指標(biāo)/預(yù)估數(shù)據(jù)（2025年）優(yōu)勢（Strengths）中國電解二氧化錳粉產(chǎn)能全球占比高，產(chǎn)業(yè)鏈配套完善全球產(chǎn)能占比約68%，年產(chǎn)能達(dá)85萬噸劣勢（Weaknesses）高端產(chǎn)品技術(shù)壁壘高，部分企業(yè)研發(fā)投入不足行業(yè)平均研發(fā)投入占比僅2.3%，低于國際先進(jìn)水平（4.5%）機(jī)會（Opportunities）新能源電池（如堿性鋅錳、鋰錳電池）需求快速增長下游電池行業(yè)年均復(fù)合增長率預(yù)計(jì)達(dá)12.5%，帶動EDMD需求年增9.8萬噸威脅（Threats）環(huán)保政策趨嚴(yán)及原材料（錳礦）價格波動風(fēng)險(xiǎn)2024–2025年環(huán)保合規(guī)成本預(yù)計(jì)上升18%，錳礦進(jìn)口均價波動幅度達(dá)±22%綜合潛力指數(shù)基于SWOT加權(quán)評估的行業(yè)投資吸引力評分（滿分10分）7.4分（中高潛力）四、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)與上下游協(xié)同發(fā)展分析1、上游原材料供應(yīng)保障能力錳礦資源分布與進(jìn)口依賴度中國電解二氧化錳粉行業(yè)的發(fā)展高度依賴于上游錳礦資源的穩(wěn)定供應(yīng)，而國內(nèi)錳礦資源稟賦整體呈現(xiàn)“貧、細(xì)、雜”的特點(diǎn)，難以滿足高純度電解二氧化錳對原料品質(zhì)的嚴(yán)苛要求。根據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報(bào)告（2024）》，截至2023年底，中國已探明錳礦資源儲量約為5.8億噸，位居全球第六位，但其中可經(jīng)濟(jì)開采的高品位錳礦（Mn含量≥35%）占比不足15%，絕大多數(shù)為低品位、難選冶的碳酸錳礦，平均品位僅為18%～22%，遠(yuǎn)低于南非（平均品位40%以上）、加蓬（平均品位45%以上）等主要錳礦出口國。這種資源結(jié)構(gòu)決定了國內(nèi)電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)在原料端面臨天然劣勢，必須通過大量進(jìn)口高品位氧化錳礦來保障產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)效率。據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國錳礦進(jìn)口總量達(dá)3,356.7萬噸，同比增長6.2%，進(jìn)口金額達(dá)42.8億美元；其中用于電解二氧化錳生產(chǎn)的高品位氧化錳礦（Mn≥44%）進(jìn)口量占比超過65%，主要來源國包括加蓬（占比約28%）、南非（占比約22%）、澳大利亞（占比約15%）和加納（占比約10%）。這一進(jìn)口結(jié)構(gòu)在過去五年內(nèi)保持高度穩(wěn)定，反映出國內(nèi)高端錳礦資源對外依存度持續(xù)處于高位。從區(qū)域分布來看，中國錳礦資源主要集中于廣西、湖南、貴州、云南和遼寧五省區(qū)，合計(jì)占全國查明資源儲量的85%以上。其中，廣西大新、靖西一帶的沉積型碳酸錳礦床規(guī)模較大，但礦石嵌布粒度細(xì)、雜質(zhì)含量高，需經(jīng)復(fù)雜選礦工藝才能用于電解錳生產(chǎn)；湖南湘潭、貴州松桃等地雖有部分氧化錳礦點(diǎn)，但儲量有限且開采成本高，難以形成規(guī)?；?yīng)。相比之下，電解二氧化錳對原料純度要求極高，通常需Mn含量≥44%、鐵含量≤3%、磷含量≤0.02%的優(yōu)質(zhì)氧化錳礦作為原料，而國內(nèi)幾乎無法穩(wěn)定產(chǎn)出此類礦石。因此，國內(nèi)主要電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)如南方錳業(yè)、中信大錳、湖南金瑞等，均建立了長期穩(wěn)定的海外礦石采購渠道，并通過參股海外礦山或簽訂長協(xié)合同方式鎖定資源。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會錳業(yè)分會2024年調(diào)研報(bào)告指出，目前中國電解二氧化錳行業(yè)對進(jìn)口錳礦的依賴度已超過70%，其中高端電池級產(chǎn)品對進(jìn)口礦的依賴度甚至高達(dá)85%以上。這種高度依賴不僅帶來供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)，也使企業(yè)成本易受國際礦價波動影響。2022年受全球能源危機(jī)及南非鐵路運(yùn)輸中斷影響，進(jìn)口錳礦價格一度飆升至8.5美元/噸度，較2021年上漲近40%，直接導(dǎo)致國內(nèi)電解二氧化錳生產(chǎn)成本大幅攀升，部分中小企業(yè)被迫減產(chǎn)或退出市場。值得關(guān)注的是，近年來國家層面已意識到錳資源戰(zhàn)略安全的重要性，并在《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出“加強(qiáng)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源保障能力建設(shè)，推動境外優(yōu)質(zhì)錳礦資源合作開發(fā)”。在此背景下，中國企業(yè)加快“走出去”步伐，南方錳業(yè)在加蓬控股的貝林加錳礦項(xiàng)目已于2023年實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)120萬噸高品位錳礦的產(chǎn)能，中信大錳在澳大利亞的GrooteEylandt礦山權(quán)益也進(jìn)一步擴(kuò)大。此外，國內(nèi)也在積極推進(jìn)低品位錳礦高效利用技術(shù)攻關(guān)，如濕法冶金提純、生物浸出等新工藝已在部分企業(yè)開展中試，但短期內(nèi)難以替代進(jìn)口高品位礦在電解二氧化錳生產(chǎn)中的主導(dǎo)地位。綜合來看，在未來五年內(nèi)，中國電解二氧化錳粉行業(yè)仍將維持對進(jìn)口錳礦的高度依賴格局，進(jìn)口依賴度預(yù)計(jì)維持在65%～75%區(qū)間。這一現(xiàn)狀既制約了產(chǎn)業(yè)鏈自主可控能力，也為具備海外資源布局優(yōu)勢的龍頭企業(yè)創(chuàng)造了結(jié)構(gòu)性機(jī)會。投資者在評估行業(yè)投資潛力時，需重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)在全球錳礦資源掌控力、供應(yīng)鏈韌性及成本控制能力等核心指標(biāo)，這些因素將在很大程度上決定其在激烈市場競爭中的長期生存與發(fā)展空間。硫酸、電力等關(guān)鍵輔料成本波動影響電解二氧化錳粉作為一次電池、鋰錳電池及部分特種電池正極材料的關(guān)鍵原料，其生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)中，硫酸與電力占據(jù)顯著比重。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會2024年發(fā)布的《錳系材料產(chǎn)業(yè)鏈成本結(jié)構(gòu)白皮書》數(shù)據(jù)顯示，電解二氧化錳粉的制造成本中，電力成本占比約為35%–40%，硫酸及其他化工輔料合計(jì)占比約20%–25%，兩者合計(jì)超過總成本的60%。這一成本結(jié)構(gòu)決定了硫酸與電力價格的波動對行業(yè)整體盈利能力和產(chǎn)能布局具有決定性影響。近年來，受國家“雙碳”戰(zhàn)略推進(jìn)、能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及全球大宗商品價格波動等多重因素疊加，硫酸與電力價格呈現(xiàn)顯著不穩(wěn)定性，進(jìn)而對電解二氧化錳粉企業(yè)的經(jīng)營策略、技術(shù)路線選擇及區(qū)域布局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。硫酸作為電解二氧化錳生產(chǎn)過程中用于浸出錳礦的關(guān)鍵試劑，其價格波動直接關(guān)聯(lián)上游硫磺、冶煉煙氣制酸產(chǎn)能及環(huán)保政策執(zhí)行力度。2021年至2023年期間，受國際硫磺價格劇烈波動影響，國內(nèi)工業(yè)級硫酸（98%）價格從不足200元/噸一度飆升至800元/噸以上，2023年下半年雖有所回落，但均價仍維持在450–550元/噸區(qū)間（數(shù)據(jù)來源：百川盈孚化工數(shù)據(jù)庫）。這種劇烈波動使得依賴外購硫酸的電解二氧化錳企業(yè)面臨巨大成本壓力，尤其對中小型企業(yè)沖擊更為明顯。部分具備自有冶煉配套能力的企業(yè)，如廣西某大型錳業(yè)集團(tuán)，通過回收電解金屬錳或硅錳合金生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的煙氣制酸，實(shí)現(xiàn)硫酸自給，有效對沖了市場價格風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)該企業(yè)2023年年報(bào)披露，其硫酸自給率超過90%，單位電解二氧化錳粉的輔料成本較行業(yè)平均水平低約18%。由此可見，產(chǎn)業(yè)鏈一體化程度已成為企業(yè)抵御輔料成本波動的核心競爭力之一。電力成本方面，電解二氧化錳屬于典型的高耗能產(chǎn)業(yè)，噸產(chǎn)品直流電耗普遍在5500–6500千瓦時之間（中國電池工業(yè)協(xié)會，2023年行業(yè)能效調(diào)研報(bào)告）。在現(xiàn)行電價機(jī)制下，企業(yè)用電成本不僅受基準(zhǔn)電價影響，更與峰谷分時電價、綠電交易政策及地方電力市場化改革進(jìn)度密切相關(guān)。2022年國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》后，多地工商業(yè)用戶電價上浮幅度突破20%，部分高耗能行業(yè)甚至面臨30%以上的上浮限制。以貴州、廣西、湖南等電解二氧化錳主產(chǎn)區(qū)為例，2023年平均工業(yè)電價較2020年上漲約0.12–0.18元/千瓦時，直接導(dǎo)致噸產(chǎn)品電力成本增加660–1170元。在此背景下，企業(yè)紛紛尋求降本路徑：一方面通過技術(shù)改造提升電流效率，如采用新型陽極涂層材料將電流效率從85%提升至92%以上；另一方面積極布局綠電資源，部分企業(yè)與地方風(fēng)電、光伏電站簽訂長期購電協(xié)議（PPA），鎖定0.35–0.40元/千瓦時的優(yōu)惠電價。據(jù)中國能源研究會2024年一季度報(bào)告，已有超過30%的頭部電解二氧化錳生產(chǎn)企業(yè)參與綠電交易，預(yù)計(jì)到2025年該比例將提升至50%以上。值得注意的是，硫酸與電力成本的聯(lián)動效應(yīng)亦不容忽視。例如，在西南地區(qū)，部分企業(yè)利用水電豐枯期電價差異，在枯水期減少產(chǎn)能、豐水期滿負(fù)荷運(yùn)行，但此策略對硫酸庫存管理提出更高要求。若硫酸價格在豐水期同步上漲，則可能抵消電價優(yōu)勢。2023年第三季度，云南某企業(yè)因預(yù)判失誤，在電價低位時擴(kuò)大生產(chǎn)，卻遭遇硫酸價格階段性反彈，導(dǎo)致單季度毛利率下滑4.2個百分點(diǎn)。此類案例反映出企業(yè)在成本管控中需建立多變量動態(tài)模型，綜合研判能源與化工原料市場走勢。此外，隨著全國碳市場擴(kuò)容至電解錳行業(yè)預(yù)期增強(qiáng)（生態(tài)環(huán)境部2024年工作要點(diǎn)提及），未來電力結(jié)構(gòu)中的碳成本亦將內(nèi)化為生產(chǎn)成本的一部分，進(jìn)一步放大電力來源對成本的影響。2、下游應(yīng)用市場拓展與需求驅(qū)動新能源電池對電解二氧化錳粉的新需求近年來，隨著全球能源結(jié)構(gòu)加速向清潔化、低碳化轉(zhuǎn)型，中國新能源電池產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)式增長，直接帶動了上游關(guān)鍵原材料——電解二氧化錳粉（EMD）的需求結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。傳統(tǒng)上，電解二氧化錳粉主要應(yīng)用于堿性鋅錳電池、鋰一次電池等一次電池體系，但隨著新能源汽車、儲能系統(tǒng)以及高功率消費(fèi)電子設(shè)備對高性能電池的持續(xù)需求，其在新型二次電池體系中的應(yīng)用潛力逐漸顯現(xiàn)。特別是在鋰錳氧化物（LiMn?O?）正極材料、鋰二氧化錳一次電池以及新興的鈉離子電池正極材料研發(fā)中，高純度、高活性、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的電解二氧化錳粉成為關(guān)鍵基礎(chǔ)原料。據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會（CIAPS）2024年發(fā)布的《中國電池材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2023年國內(nèi)用于新能源電池領(lǐng)域的電解二氧化錳粉消費(fèi)量已達(dá)到2.1萬噸，同比增長37.8%，預(yù)計(jì)到2025年該細(xì)分市場年均復(fù)合增長率將維持在30%以上，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)一次電池領(lǐng)域不足5%的增速。在鋰離子電池體系中，盡管三元材料（NCM/NCA）和磷酸鐵鋰（LFP）占據(jù)主流地位，但以尖晶石結(jié)構(gòu)錳酸鋰（LiMn?O?）為代表的錳基正極材料因其成本低、安全性高、環(huán)境友好等優(yōu)勢，在電動兩輪車、低速電動車及部分儲能場景中仍具不可替代性。該材料的制備通常以電解二氧化錳粉為錳源，通過高溫固相反應(yīng)或溶膠凝膠法合成。高純度EMD（MnO?含量≥92%，雜質(zhì)Fe、Ni、Co總和≤50ppm）可顯著提升錳酸鋰的循環(huán)穩(wěn)定性和倍率性能。根據(jù)高工鋰電（GGII）2024年一季度調(diào)研數(shù)據(jù)，國內(nèi)錳酸鋰正極材料產(chǎn)量達(dá)4.8萬噸，其中約65%采用電解二氧化錳作為原料，對應(yīng)EMD需求量約1.56萬噸。隨著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速，電解二氧化錳在層狀氧化物正極（如Na?.?MnO?）和隧道結(jié)構(gòu)正極（如Na?.??MnO?）中的應(yīng)用研究取得突破。中科院物理所2023年發(fā)表于《AdvancedEnergyMaterials》的研究表明，通過調(diào)控EMD的晶型（γMnO?為主）和比表面積（30–50m2/g），可有效提升鈉離子嵌入/脫出動力學(xué)性能，使電池首效提升至85%以上。寧德時代、中科海鈉等企業(yè)已在其鈉電池中試線中驗(yàn)證EMD基正極的可行性，預(yù)計(jì)2025年后將形成規(guī)?；少徯枨蟆４送?，高功率鋰二氧化錳一次電池在智能電表、物聯(lián)網(wǎng)終端、醫(yī)療植入設(shè)備等長壽命、高可靠性應(yīng)用場景中持續(xù)增長，對EMD的電化學(xué)活性提出更高要求。此類電池依賴EMD在非水系電解液中的還原反應(yīng)釋放能量，其放電平臺穩(wěn)定性與EMD的結(jié)晶度、質(zhì)子含量及微觀形貌密切相關(guān)。行業(yè)龍頭企業(yè)如湘潭電化、紅星發(fā)展等已開發(fā)出專用于高功率一次鋰電池的高活性EMD產(chǎn)品，其放電容量可達(dá)280–300mAh/g（以10mA/g電流密度測試），遠(yuǎn)高于普通EMD的220–240mAh/g。據(jù)中國電池工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2023年該細(xì)分市場EMD用量約為0.54萬噸，預(yù)計(jì)2025年將突破0.8萬噸。值得注意的是，隨著固態(tài)電池技術(shù)路線探索深入，部分研究機(jī)構(gòu)嘗試將EMD作為固態(tài)電解質(zhì)界面（SEI）穩(wěn)定劑或復(fù)合正極組分，雖尚處實(shí)驗(yàn)室階段，但為EMD開辟了潛在的高附加值應(yīng)用通道。綜合來看，新能源電池對電解二氧化錳粉的需求已從單一的一次電池原料向多元化、高性能化方向演進(jìn)，驅(qū)動上游企業(yè)加速產(chǎn)品升級與產(chǎn)能布局。據(jù)SMM（上海有色網(wǎng)）2024年6月數(shù)據(jù)，國內(nèi)EMD總產(chǎn)能約25萬噸/年，其中具備高純高活性EMD量產(chǎn)能力的企業(yè)不足10家，高端產(chǎn)品仍存在結(jié)構(gòu)性短缺，這為具備技術(shù)積累和客戶資源的企業(yè)提供了顯著的投資窗口期。傳統(tǒng)干電池市場萎縮對行業(yè)的影響電解二氧化錳粉（EMD）作為一次電池正極材料的核心原料，其市場需求長期與傳統(tǒng)干電池產(chǎn)業(yè)高度綁定。近年來，隨著全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速、環(huán)保政策趨嚴(yán)以及消費(fèi)電子設(shè)備對高能量密度電源需求的提升，傳統(tǒng)鋅錳干電池和堿性干電池市場持續(xù)萎縮，對電解二氧化錳粉行業(yè)形成顯著沖擊。根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2024年中國一次電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2023年全國堿性鋅錳電池產(chǎn)量同比下降6.8%，鋅錳干電池產(chǎn)量同比下降11.2%，連續(xù)五年呈現(xiàn)負(fù)增長態(tài)勢。這一趨勢直接傳導(dǎo)至上游原材料端，導(dǎo)致電解二氧化錳粉的消費(fèi)量同步下滑。2023年國內(nèi)EMD總消費(fèi)量約為18.5萬噸，較2019年峰值時期的23.6萬噸下降超過21.6%，其中用于傳統(tǒng)干電池領(lǐng)域的占比已從2015年的85%以上降至2023年的不足60%。市場結(jié)構(gòu)的劇烈調(diào)整迫使EMD生產(chǎn)企業(yè)重新評估產(chǎn)能布局與產(chǎn)品方向。傳統(tǒng)干電池市場萎縮的根源在于多重結(jié)構(gòu)性因素疊加。一方面，可充電電池技術(shù)快速迭代，鋰離子電池、鎳氫電池等二次電池在成本、循環(huán)壽命和能量密度方面持續(xù)優(yōu)化，已廣泛滲透至原本由一次電池主導(dǎo)的遙控器、玩具、鐘表、無線鼠標(biāo)等低功耗消費(fèi)電子領(lǐng)域。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年我國鋰離子電池產(chǎn)量達(dá)850GWh，同比增長25.3%，