2025年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試(高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù))新版練習(xí)題卷(附詳細(xì)解析)案例分析題一（本題15分）A公司是我國(guó)一家主營(yíng)新能源汽車動(dòng)力電池的上市公司，2024年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：銷售收入120億元，凈利潤(rùn)10.8億元（其中，非經(jīng)常性損益2億元），平均資產(chǎn)總額150億元，平均負(fù)債總額80億元（含帶息負(fù)債60億元，平均年利率5%），權(quán)益乘數(shù)1.875，研發(fā)費(fèi)用5億元（會(huì)計(jì)上已費(fèi)用化）。公司適用企業(yè)所得稅稅率25%，加權(quán)平均資本成本（WACC）為8%。2025年初，公司管理層提出“雙碳”戰(zhàn)略下的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，擬投資30億元建設(shè)新一代鈉離子電池生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后可新增年銷售收入40億元，新增凈利潤(rùn)3.6億元（含新增研發(fā)費(fèi)用0.8億元）。要求：1.計(jì)算A公司2024年經(jīng)濟(jì)增加值（EVA），并說明計(jì)算時(shí)對(duì)研發(fā)費(fèi)用的調(diào)整邏輯（假設(shè)所有研發(fā)費(fèi)用均符合加回條件）。2.基于2024年數(shù)據(jù)，計(jì)算A公司可持續(xù)增長(zhǎng)率（假設(shè)營(yíng)業(yè)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)、利潤(rùn)留存率保持不變；2024年利潤(rùn)留存率為60%）。3.判斷A公司2025年產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃所屬的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型（擴(kuò)張型、穩(wěn)健型、收縮型），并說明理由。案例分析題二（本題15分）B集團(tuán)是一家跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)集團(tuán)，2025年推行全面預(yù)算管理改革。下屬子公司C（傳統(tǒng)鋼鐵制造企業(yè)）采用增量預(yù)算法編制2025年預(yù)算，上報(bào)的“生產(chǎn)部門差旅費(fèi)”預(yù)算為800萬元（2024年實(shí)際發(fā)生750萬元），理由是“業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)5%”；子公司D（人工智能研發(fā)企業(yè)）采用零基預(yù)算法編制預(yù)算，其中“算法研發(fā)團(tuán)隊(duì)薪酬”預(yù)算為1200萬元，需逐筆論證合理性。集團(tuán)在預(yù)算審核中發(fā)現(xiàn)：部分子公司為降低考核壓力，存在“故意高估成本、低估收入”的預(yù)算松弛現(xiàn)象；個(gè)別子公司將“安全生產(chǎn)設(shè)備維護(hù)費(fèi)”預(yù)算從200萬元調(diào)減至50萬元，理由是“上年未實(shí)際支出”。要求：1.分析子公司C采用增量預(yù)算法的合理性及潛在缺陷。2.指出子公司D采用零基預(yù)算法的適用場(chǎng)景，并說明“算法研發(fā)團(tuán)隊(duì)薪酬”預(yù)算應(yīng)重點(diǎn)論證的內(nèi)容。3.針對(duì)預(yù)算松弛現(xiàn)象，提出至少3項(xiàng)管控措施。4.判斷子公司調(diào)減“安全生產(chǎn)設(shè)備維護(hù)費(fèi)”預(yù)算的行為是否合理，說明理由。案例分析題三（本題20分）2025年3月1日，上市公司X以發(fā)行股份方式收購(gòu)Y公司100%股權(quán)，交易完成后Y公司成為X的全資子公司。相關(guān)信息如下：-Y公司主營(yíng)新能源汽車電機(jī)研發(fā)，與X公司業(yè)務(wù)具有協(xié)同性；-收購(gòu)基準(zhǔn)日（2024年12月31日），Y公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值45億元，公允價(jià)值52億元（差異源于一項(xiàng)專利技術(shù)評(píng)估增值7億元，剩余攤銷年限10年）；-X公司發(fā)行5億股（每股面值1元，發(fā)行價(jià)8元/股）作為對(duì)價(jià)，支付券商傭金2000萬元；-2025年Y公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6億元（未考慮專利技術(shù)攤銷影響），未分配現(xiàn)金股利。要求：1.判斷X公司收購(gòu)Y公司的并購(gòu)類型（橫向/縱向/混合并購(gòu)），說明理由。2.計(jì)算X公司合并成本及合并商譽(yù)（列出計(jì)算過程）。3.編制X公司2025年合并利潤(rùn)表中對(duì)Y公司凈利潤(rùn)的調(diào)整分錄（不考慮所得稅影響）。4.若Y公司2025年向X公司銷售一批電機(jī)（成本3億元，售價(jià)4億元），X公司當(dāng)年未對(duì)外出售，編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)需抵消的內(nèi)部交易分錄。案例分析題四（本題15分）甲事業(yè)單位（省級(jí)科研院所）2025年發(fā)生以下業(yè)務(wù)：（1）1月，按財(cái)政部門要求編制2026年部門預(yù)算，其中“重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)”項(xiàng)目擬采用零基預(yù)算法編制，需對(duì)設(shè)備購(gòu)置、人員費(fèi)用等支出重新論證；（2）6月，經(jīng)批準(zhǔn)處置一臺(tái)專用檢測(cè)設(shè)備（原值200萬元，已計(jì)提折舊120萬元），取得變價(jià)收入15萬元（已存入單位零余額賬戶），支付清理費(fèi)用3萬元（通過零余額賬戶支付）；（3）12月，財(cái)政授權(quán)支付額度下達(dá)數(shù)為8000萬元（其中基本支出5000萬元，項(xiàng)目支出3000萬元），實(shí)際使用額度7500萬元（基本支出4800萬元，項(xiàng)目支出2700萬元），年末未使用額度500萬元（基本支出200萬元，項(xiàng)目支出300萬元）。要求：1.說明甲單位“重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)”項(xiàng)目采用零基預(yù)算法的優(yōu)點(diǎn)。2.編制設(shè)備處置的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和預(yù)算會(huì)計(jì)分錄（金額單位：萬元）。3.計(jì)算甲單位2025年末財(cái)政撥款結(jié)轉(zhuǎn)（基本支出）和財(cái)政撥款結(jié)轉(zhuǎn)（項(xiàng)目支出）的金額，并編制年末財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)分錄。案例分析題五（本題20分）2025年1月1日，乙公司發(fā)行5年期可轉(zhuǎn)換公司債券，面值總額10億元，票面年利率2%（每年12月31日付息），到期一次還本。債券發(fā)行時(shí)，市場(chǎng)上同類不附轉(zhuǎn)換權(quán)的債券年利率為5%。轉(zhuǎn)換條款約定：債券持有人可在2027年1月1日后按10元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)換為乙公司普通股（每股面值1元）。乙公司發(fā)行債券支付券商手續(xù)費(fèi)1000萬元（已取得增值稅專用發(fā)票，可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額60萬元）。要求（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）：1.判斷可轉(zhuǎn)換債券的金融負(fù)債和權(quán)益工具成分，說明分拆依據(jù)。2.計(jì)算負(fù)債成分的公允價(jià)值（列示現(xiàn)值系數(shù)：(P/F,5%,5)=0.7835；(P/A,5%,5)=4.3295）。3.計(jì)算權(quán)益成分的公允價(jià)值，并編制發(fā)行債券的會(huì)計(jì)分錄（不考慮手續(xù)費(fèi)分?jǐn)?，金額單位：億元）。4.計(jì)算2025年應(yīng)確認(rèn)的利息費(fèi)用，并編制年末計(jì)提利息的分錄。詳細(xì)解析案例分析題一1.EVA計(jì)算：稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（NOPAT）=凈利潤(rùn)+（利息支出+研發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)）×（1-稅率）利息支出=60×5%=3（億元）；研發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)=5億元（會(huì)計(jì)上費(fèi)用化，需加回）NOPAT=10.8（凈利潤(rùn)）+3（利息支出）×(1-25%)+5×(1-25%)=10.8+2.25+3.75=16.8（億元）資本總額=平均資產(chǎn)總額-平均無息流動(dòng)負(fù)債=150-（80-60）=130（億元）（注：帶息負(fù)債60億元，無息負(fù)債=80-60=20億元）或簡(jiǎn)化計(jì)算：資本總額=平均所有者權(quán)益+平均帶息負(fù)債=（150-80）+60=70+60=130（億元）EVA=NOPAT-資本總額×WACC=16.8-130×8%=16.8-10.4=6.4（億元）調(diào)整邏輯：研發(fā)費(fèi)用在會(huì)計(jì)上費(fèi)用化，但屬于企業(yè)長(zhǎng)期投資，計(jì)算EVA時(shí)需將其加回稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，并相應(yīng)增加資本總額，以反映真實(shí)的資本使用成本。2.可持續(xù)增長(zhǎng)率：營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入=10.8/120=9%（注：題目未要求剔除非經(jīng)常性損益，默認(rèn)使用凈利潤(rùn)）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額=120/150=0.8權(quán)益乘數(shù)=1.875（已知）利潤(rùn)留存率=60%（已知）可持續(xù)增長(zhǎng)率=（營(yíng)業(yè)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×利潤(rùn)留存率）/[1-（營(yíng)業(yè)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×利潤(rùn)留存率）]=（9%×0.8×1.875×60%）/[1-（9%×0.8×1.875×60%）]=（0.09×0.8×1.875×0.6）/[1-（0.09×0.8×1.875×0.6）]=（0.072×1.875×0.6）/[1-0.072×1.875×0.6]=（0.135×0.6）/[1-0.081]=0.081/0.919≈8.81%3.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型：擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。理由：A公司2025年擬投資30億元建設(shè)新生產(chǎn)線，屬于大規(guī)模資本支出；且新增收入（40億元）和利潤(rùn)（3.6億元）表明公司處于業(yè)務(wù)擴(kuò)張階段，需通過外部融資（如股權(quán)或債務(wù)）支持增長(zhǎng)，符合擴(kuò)張型戰(zhàn)略“高負(fù)債、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)”的特征。案例分析題二1.增量預(yù)算合理性及缺陷：合理性：C公司為傳統(tǒng)鋼鐵企業(yè)，業(yè)務(wù)穩(wěn)定、歷史數(shù)據(jù)可靠，增量預(yù)算以過去為基礎(chǔ)，編制簡(jiǎn)便，符合其業(yè)務(wù)特點(diǎn)。缺陷：可能導(dǎo)致預(yù)算冗余（如未考慮低效或過時(shí)支出）；“業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)5%”假設(shè)可能不嚴(yán)謹(jǐn)（需驗(yàn)證實(shí)際業(yè)務(wù)增長(zhǎng)是否匹配）；無法應(yīng)對(duì)環(huán)境突變（如鋼鐵行業(yè)政策調(diào)整）。2.零基預(yù)算適用場(chǎng)景及論證內(nèi)容：適用場(chǎng)景：D公司為人工智能研發(fā)企業(yè)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新性強(qiáng)、歷史數(shù)據(jù)參考價(jià)值低，零基預(yù)算可避免傳統(tǒng)預(yù)算束縛，聚焦當(dāng)前戰(zhàn)略需求。論證內(nèi)容：團(tuán)隊(duì)薪酬與研發(fā)目標(biāo)的匹配性（如是否符合項(xiàng)目進(jìn)度、人員數(shù)量與技能要求）；市場(chǎng)薪酬水平（是否具有競(jìng)爭(zhēng)力）；與其他研發(fā)支出（如設(shè)備、材料）的協(xié)調(diào)性。3.預(yù)算松弛管控措施：①完善預(yù)算考核機(jī)制，將預(yù)算準(zhǔn)確性納入績(jī)效考核（如超支或節(jié)約的獎(jiǎng)懲）；②加強(qiáng)預(yù)算審核，要求子公司提供預(yù)算編制的詳細(xì)依據(jù)（如成本動(dòng)因分析、市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)）；③建立預(yù)算動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，定期對(duì)比實(shí)際與預(yù)算差異，及時(shí)預(yù)警；④推行“上下結(jié)合”的預(yù)算編制模式，避免子公司單方面主導(dǎo)。4.調(diào)減維護(hù)費(fèi)合理性判斷：不合理。理由：安全生產(chǎn)設(shè)備維護(hù)費(fèi)屬于剛性支出，上年未實(shí)際支出可能是偶然因素（如設(shè)備狀態(tài)良好），但不能作為調(diào)減預(yù)算的依據(jù)。若預(yù)算調(diào)減可能導(dǎo)致設(shè)備維護(hù)不足，增加安全風(fēng)險(xiǎn)，違背預(yù)算的“保障性”原則。案例分析題三1.并購(gòu)類型：橫向并購(gòu)。理由：X公司主營(yíng)動(dòng)力電池，Y公司主營(yíng)新能源汽車電機(jī)，二者均屬于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心部件制造，業(yè)務(wù)具有協(xié)同性，屬于同行業(yè)并購(gòu)。2.合并成本及商譽(yù)計(jì)算：合并成本=發(fā)行股份數(shù)量×發(fā)行價(jià)=5億股×8元/股=40億元可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值=52億元（題目已給出）商譽(yù)=合并成本-可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×100%=40-52=-12億元（注：負(fù)商譽(yù)，需計(jì)入當(dāng)期損益）（注：若題目中Y公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值應(yīng)為低于合并成本，可能數(shù)據(jù)設(shè)置需調(diào)整，但按題設(shè)數(shù)據(jù)計(jì)算）（更正說明：若Y公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為52億元，而合并成本為40億元，實(shí)際應(yīng)為負(fù)商譽(yù)，計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入?？赡茴}目中Y公司公允價(jià)值應(yīng)為低于40億元，假設(shè)正確數(shù)據(jù)為可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值35億元，則商譽(yù)=40-35=5億元。此處按原題數(shù)據(jù)解析，實(shí)際考試中需注意數(shù)據(jù)合理性。）3.合并利潤(rùn)表調(diào)整分錄：Y公司凈利潤(rùn)需調(diào)整專利技術(shù)攤銷影響：年攤銷額=7億元/10年=0.7億元調(diào)整后凈利潤(rùn)=6-0.7=5.3億元分錄：借：管理費(fèi)用0.7貸：無形資產(chǎn)——累計(jì)攤銷0.74.內(nèi)部交易抵消分錄：借：營(yíng)業(yè)收入4貸：營(yíng)業(yè)成本3存貨1案例分析題四1.零基預(yù)算優(yōu)點(diǎn)：①不受歷史預(yù)算束縛，可根據(jù)當(dāng)前科研戰(zhàn)略重新分配資源；②強(qiáng)制論證支出必要性，避免資金浪費(fèi)（如淘汰低效或過時(shí)的實(shí)驗(yàn)室設(shè)備）；③提高預(yù)算與實(shí)際需求的匹配度，確?！爸攸c(diǎn)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)”資金用于關(guān)鍵領(lǐng)域。2.設(shè)備處置分錄：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)：借：資產(chǎn)處置費(fèi)用80（200-120）累計(jì)折舊120貸：固定資產(chǎn)200借：零余額賬戶用款額度15貸：應(yīng)繳財(cái)政款15借：應(yīng)繳財(cái)政款3貸：零余額賬戶用款額度3（注：變價(jià)收入扣除清理費(fèi)用后凈額12萬元應(yīng)上繳財(cái)政，故應(yīng)繳財(cái)政款=15-3=12萬元，上述分錄可合并為：借：零余額賬戶用款額度12貸：應(yīng)繳財(cái)政款12）預(yù)算會(huì)計(jì)：借：資金結(jié)存——零余額賬戶用款額度12貸：應(yīng)繳財(cái)政款12（或“其他預(yù)算收入”，需根據(jù)具體制度調(diào)整）3.財(cái)政撥款結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)算及分錄：基本支出結(jié)轉(zhuǎn)=基本支出額度下達(dá)數(shù)-基本支出實(shí)際使用數(shù)=5000-4800=200（萬元）項(xiàng)目支出結(jié)轉(zhuǎn)=項(xiàng)目支出額度下達(dá)數(shù)-項(xiàng)目支出實(shí)際使用數(shù)=3000-2700=300（萬元）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)分錄：借：財(cái)政撥款預(yù)算收入——基本支出5000——項(xiàng)目支出3000貸：業(yè)務(wù)活動(dòng)費(fèi)用——基本支出4800——項(xiàng)目支出2700財(cái)政撥款結(jié)轉(zhuǎn)——累計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)500（200+300）案例分析題五1.金融負(fù)債與權(quán)益工具分拆依據(jù)：可轉(zhuǎn)換債券包含負(fù)債成分（到期還本付息的合同義務(wù)）和權(quán)益成分（轉(zhuǎn)換為普通股的選擇權(quán)）。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》，需將負(fù)債成分和權(quán)益成分分拆，其中負(fù)債成分按公允價(jià)值計(jì)量，權(quán)益成分按發(fā)行價(jià)格扣除負(fù)債成分后的金額計(jì)量。2.負(fù)債成分公允價(jià)值計(jì)算：負(fù)債成分公允價(jià)值=本金現(xiàn)值+利息現(xiàn)值=10×(P/F,5%,5)+10×2%×(P/A,5%,5)=10×0.7835+0.2×4.3295=7.835+0.8659=8.7009≈8.70（億元）3.權(quán)益