企業(yè)年金培訓(xùn)課件掌握企業(yè)年金，保障員工未來目錄第一章：企業(yè)年金基礎(chǔ)與政策解讀了解企業(yè)年金的基本概念、法律依據(jù)、覆蓋現(xiàn)狀以及繳費領(lǐng)取規(guī)則第二章：企業(yè)年金的運作與管理探討企業(yè)年金的管理機構(gòu)、理事會作用、方案制定與賬戶管理第三章：企業(yè)年金的投資與風(fēng)險控制分析企業(yè)年金的投資策略、收益現(xiàn)狀、風(fēng)險案例及控制措施結(jié)語：企業(yè)年金的未來展望與實踐建議第一章企業(yè)年金是什么？企業(yè)年金是企業(yè)和職工在基本養(yǎng)老保險基礎(chǔ)上建立的補充養(yǎng)老保險制度，是我國多層次養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。由企業(yè)和職工共同繳費，形成個人賬戶，積累養(yǎng)老資金作為基本養(yǎng)老保險的有效補充，提高退休后的生活水平企業(yè)年金的法律依據(jù)企業(yè)年金制度建立在嚴(yán)格的法律框架之上，確保資金安全和職工權(quán)益得到保障。12004年《企業(yè)年金試行辦法》首次出臺，確立基本框架22011年《企業(yè)年金基金管理辦法》明確投資范圍與比例32018年新版《企業(yè)年金辦法》施行，進一步規(guī)范運作42021年多項配套政策完善，稅收優(yōu)惠力度加大企業(yè)年金覆蓋現(xiàn)狀（2018年數(shù)據(jù)）企業(yè)數(shù)量（萬家）覆蓋職工（萬人）基金規(guī)模（千億元）盡管企業(yè)年金規(guī)模不斷擴大，但與基本養(yǎng)老保險相比，覆蓋面仍然較?。喝珖?1924家企業(yè)建立企業(yè)年金，僅占注冊企業(yè)的不到1%覆蓋職工2336萬余人，約占城鎮(zhèn)就業(yè)人員的6%基金累計規(guī)模達(dá)13260億元，年均增長約10%企業(yè)年金區(qū)域分布企業(yè)年金在我國的分布呈現(xiàn)明顯的區(qū)域差異特征：東部地區(qū)覆蓋率最高，上海、北京、廣東、江蘇等地區(qū)領(lǐng)先，占全國企業(yè)年金總規(guī)模的65%以上中部地區(qū)覆蓋率中等，湖北、河南等工業(yè)發(fā)達(dá)省份增長較快，占全國企業(yè)年金總規(guī)模的約25%西部地區(qū)企業(yè)年金繳費比例與資金構(gòu)成繳費比例限制企業(yè)繳費不超過職工工資總額8%企業(yè)與職工合計繳費不超過12%企業(yè)年繳費不得超過上年度工資總額的1/12資金來源構(gòu)成企業(yè)繳費職工繳費投資收益企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)濟狀況和發(fā)展戰(zhàn)略，制定適合的繳費比例，但須在法律規(guī)定的范圍內(nèi)。繳費比例應(yīng)體現(xiàn)公平原則，可根據(jù)職工工齡、崗位等因素適當(dāng)調(diào)整。企業(yè)年金領(lǐng)取條件達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡男性60歲，女干部55歲，女工人50歲（特殊工種可提前）完全喪失勞動能力經(jīng)勞動鑒定委員會認(rèn)定完全喪失勞動能力的職工可提前領(lǐng)取出國（境）定居辦理永久出國（境）定居手續(xù)的，可一次性領(lǐng)取個人賬戶資金身故職工身故，其企業(yè)年金個人賬戶資金可由法定繼承人繼承重要提示：除上述情況外，職工個人賬戶資金原則上不得提前支取，確保資金用于養(yǎng)老目的。第一章小結(jié)法律基礎(chǔ)企業(yè)年金擁有完善的法律框架，《企業(yè)年金辦法》為其運行提供保障覆蓋現(xiàn)狀8.2萬家企業(yè)、2336萬職工參與，基金規(guī)模達(dá)1.3萬億元，但覆蓋率仍有較大提升空間繳費規(guī)則企業(yè)繳費不超過8%，企業(yè)職工合計不超過12%，三方資金來源構(gòu)成合理領(lǐng)取條件退休、完全喪失勞動能力、出國定居或身故時可領(lǐng)取，資金專款專用第二章企業(yè)年金的運作與管理企業(yè)年金的管理機構(gòu)1受托人由企業(yè)年金理事會或受托管理機構(gòu)擔(dān)任，負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的管理運營全國有11家法人受托管理機構(gòu)大型國有銀行和保險公司占主導(dǎo)地位2賬戶管理人負(fù)責(zé)建立、維護企業(yè)年金基金賬戶，記錄資金收支情況18家基金管理機構(gòu)獲準(zhǔn)資格工商銀行、中國人壽等機構(gòu)市場份額較大3托管人負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金財產(chǎn)保管、清算交割等事務(wù)主要由大型商業(yè)銀行擔(dān)任中國銀行、建設(shè)銀行等占據(jù)主導(dǎo)地位4投資管理人負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金投資管理包括基金公司、保險資管、證券公司等多數(shù)機構(gòu)管理企業(yè)賬戶超千個，規(guī)模效應(yīng)明顯上述機構(gòu)需由人力資源社會保障部門認(rèn)定，具備專業(yè)資質(zhì)，確?；鸢踩咝н\營。企業(yè)年金理事會的作用企業(yè)年金理事會是連接企業(yè)、職工與專業(yè)機構(gòu)的橋梁，在年金運作中發(fā)揮核心作用。組織構(gòu)成由企業(yè)代表和職工代表組成職工代表不少于理事會成員的1/3設(shè)理事長一名，由企業(yè)代表擔(dān)任主要職責(zé)制定企業(yè)年金方案選擇專業(yè)管理機構(gòu)監(jiān)督基金管理運營維護職工合法權(quán)益工作機制定期召開會議評估投資績效審議重大事項接受職工監(jiān)督企業(yè)年金方案的制定與變更方案主要內(nèi)容1參加人員范圍與條件2資金籌集方式與繳費比例3賬戶管理規(guī)則與權(quán)益歸屬4基金管理與投資策略5待遇領(lǐng)取方式與條件方案制定流程企業(yè)起草方案初稿職工代表大會或全體職工討論企業(yè)與職工協(xié)商一致向人社部門備案正式實施方案變更須知：企業(yè)年金方案的變更和終止必須遵循與制定相同的程序，確保職工權(quán)益得到充分保障。重大變更需提前公示并征求職工意見。企業(yè)年金賬戶管理企業(yè)年金實行完全積累制，為每位職工建立個人賬戶，確保資金安全透明。企業(yè)賬戶記錄企業(yè)繳費及其分配情況統(tǒng)一管理企業(yè)繳費根據(jù)方案分配至個人賬戶企業(yè)暫時無法分配的資金留存?zhèn)€人賬戶記錄個人權(quán)益累積情況企業(yè)繳費分配部分個人繳費部分投資收益分配部分賬戶資金可追溯查詢權(quán)益歸屬規(guī)則個人繳費及其投資收益完全歸屬職工個人所有，企業(yè)繳費及其投資收益根據(jù)企業(yè)年金方案確定歸屬比例：工作年限不滿3年3年不滿5年5年不滿8年8年及以上歸屬比例0%50%80%100%企業(yè)年金賬戶結(jié)構(gòu)詳解企業(yè)年金賬戶體系由集合賬戶和個人賬戶組成，形成完整的資金管理鏈條。企業(yè)繳費按月從企業(yè)工資總額中提取一定比例職工繳費從個人工資中扣除一定比例賬戶記錄專業(yè)機構(gòu)建立并維護賬戶信息投資運營資金通過多種渠道進行投資增值收益分配投資收益按比例分配至個人賬戶賬戶管理人每年至少向參加職工提供一次企業(yè)年金個人賬戶對賬單，確保信息透明。企業(yè)年金待遇支付方式企業(yè)年金的領(lǐng)取方式靈活多樣，可根據(jù)個人需求選擇最適合的領(lǐng)取方式，確保退休生活的穩(wěn)定與品質(zhì)。1按月領(lǐng)取將賬戶資金按月定額發(fā)放，類似工資形式可設(shè)定固定領(lǐng)取期限也可終身領(lǐng)取直至賬戶用盡2分次領(lǐng)取將賬戶資金分批次提取使用可根據(jù)個人資金需求靈活安排適合有階段性大額支出需求的人群3一次性領(lǐng)取將賬戶資金一次性全部提取適合賬戶金額較小的情況或有緊急大額資金需求的情況4購買商業(yè)養(yǎng)老保險用賬戶資金購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品可轉(zhuǎn)換為終身年金提供更長期的收入保障第二章小結(jié)多層次管理體系受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人分工明確，各司其職，共同保障企業(yè)年金規(guī)范運行理事會橋梁作用企業(yè)年金理事會由企業(yè)和職工代表共同組成，在方案制定、機構(gòu)選擇和監(jiān)督管理中發(fā)揮核心作用透明賬戶管理完善的企業(yè)和個人賬戶體系，權(quán)益歸屬規(guī)則清晰，確保資金安全和信息透明靈活支付方式按月、分次、一次性領(lǐng)取或購買商業(yè)養(yǎng)老保險等多種領(lǐng)取方式，滿足不同退休需求第三章企業(yè)年金的投資與風(fēng)險控制投資管理的重要性企業(yè)年金基金實行完全積累制，投資收益直接影響未來養(yǎng)老金水平。良好的投資管理是企業(yè)年金可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。投資管理的三大目標(biāo)安全性保障基金本金安全，嚴(yán)控投資風(fēng)險流動性保持適當(dāng)現(xiàn)金流，滿足支付需求收益性獲取合理投資回報，實現(xiàn)資金保值增值在投資管理中，安全性是首要目標(biāo)，但也要在風(fēng)險可控的前提下，通過適度多元化投資，獲取超過通貨膨脹的長期穩(wěn)定收益，實現(xiàn)養(yǎng)老金的保值增值。投資機構(gòu)與管理經(jīng)驗21家投資管理機構(gòu)包括基金公司、保險資管、券商資管等專業(yè)金融機構(gòu)6.2%年均收益率過去十年企業(yè)年金平均投資收益率，高于同期通貨膨脹率2.1萬億資產(chǎn)管理規(guī)模全國企業(yè)年金投資管理資產(chǎn)總規(guī)模不斷擴大領(lǐng)先機構(gòu)市場表現(xiàn)機構(gòu)名稱近1年收益率近3年收益率近5年收益率優(yōu)勢特點中國人壽養(yǎng)老保險5.8%6.4%5.9%風(fēng)險控制能力強平安養(yǎng)老保險5.5%6.2%5.7%產(chǎn)品線豐富工銀瑞信基金5.2%6.0%5.5%固收投資見長優(yōu)質(zhì)投資管理機構(gòu)通常設(shè)立專業(yè)團隊，定期提供投資報告和市場分析，并設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金，防范投資風(fēng)險。投資收益現(xiàn)狀（2018年一季度）銀行存款債券股票基金其他企業(yè)年金投資組合分布2018年一季度投資概況總資產(chǎn)約12978億元，占基金總額97.87%季度投資收益100.81億元加權(quán)平均收益率0.81%約8.7%的投資組合收益為負(fù)投資范圍限制銀行存款、國債：不低于20%股票、股票基金：不高于30%單一投資品種：不超過資產(chǎn)凈值10%禁止從事融資融券、委托貸款等業(yè)務(wù)企業(yè)年金投資以穩(wěn)健為主，債券和銀行存款占比近70%，股票和基金等權(quán)益類資產(chǎn)占比相對較低，體現(xiàn)了"保值"優(yōu)先于"增值"的投資理念。投資風(fēng)險案例分析市場波動可能導(dǎo)致企業(yè)年金投資出現(xiàn)短期負(fù)收益，以下案例值得警惕：嘉實元安股票專項型養(yǎng)老金產(chǎn)品在2018年市場調(diào)整期間，收益率一度降至-21.81%，主要原因是股票倉位過高，且行業(yè)集中度較高華夏基金華益1號股票型產(chǎn)品在同期表現(xiàn)同樣不佳，收益率為-10.39%，投資策略過于激進，未能有效應(yīng)對市場調(diào)整某央企年金計劃因投資單一債券比例過高，在債券發(fā)行人出現(xiàn)信用風(fēng)險時，導(dǎo)致短期內(nèi)產(chǎn)品凈值下跌8.5%這些案例強調(diào)了分散投資、嚴(yán)控單一資產(chǎn)比例以及密切關(guān)注市場風(fēng)險的重要性。企業(yè)年金管理機構(gòu)應(yīng)避免過于激進的投資策略，確保資金安全。投資策略與風(fēng)險控制措施科學(xué)的資產(chǎn)配置策略123451債券2銀行存款3基金4股票5其他投資以固定收益類資產(chǎn)為基礎(chǔ)，適度配置權(quán)益類資產(chǎn)，確保組合穩(wěn)健性風(fēng)險控制具體措施分散投資原則：避免資產(chǎn)過度集中，降低單一市場風(fēng)險專業(yè)投資決策：由專業(yè)團隊執(zhí)行投資決策，避免非理性投資風(fēng)險限額管理：設(shè)定各類資產(chǎn)投資比例上限，嚴(yán)格控制倉位定期壓力測試：模擬極端市場情況下的投資組合表現(xiàn)風(fēng)險準(zhǔn)備金制度：投資管理人提取一定比例資金作為風(fēng)險準(zhǔn)備金多層監(jiān)督機制：理事會監(jiān)督、托管人監(jiān)督、監(jiān)管部門監(jiān)督三重保障定期風(fēng)險評估：根據(jù)市場變化及時調(diào)整投資組合風(fēng)險管理原則：安全性高于收益性，長期收益高于短期波動。企業(yè)年金投資應(yīng)當(dāng)保持戰(zhàn)略定力，避免頻繁調(diào)整投資策略。投資收益率分布分析企業(yè)年金投資收益率呈現(xiàn)一定的分散性，不同投資策略和管理機構(gòu)之間存在明顯差異。15%高收益組合主要采用積極型投資策略，權(quán)益類資產(chǎn)配置較高，短期波動較大67%中等收益組合采用平衡型投資策略，固收類和權(quán)益類資產(chǎn)適度配置，波動性適中18%低收益組合采用保守型投資策略，以銀行存款和國債為主，收益穩(wěn)定但較低從長期來看，過去十年企業(yè)年金平均年化收益率在5%-7%之間，超過同期通貨膨脹率，實現(xiàn)了養(yǎng)老金的保值增值目標(biāo)。但各機構(gòu)之間的業(yè)績差異較大，最高與最低收益率之間的差距可達(dá)5個百分點以上。企業(yè)在選擇投資管理人時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮其長期業(yè)績表現(xiàn)、風(fēng)險控制能力和專業(yè)服務(wù)水平，而不僅僅關(guān)注短期收益率。企業(yè)年金投資者教育與培訓(xùn)加強投資者教育是提高企業(yè)年金管理水平的重要環(huán)節(jié)，對理事會成員和職工代表進行系統(tǒng)培訓(xùn)，有助于提升風(fēng)險意識和決策能力。主要培訓(xùn)內(nèi)容政策法規(guī)《企業(yè)年金辦法》及配套政策解讀投資基礎(chǔ)資產(chǎn)配置原理與風(fēng)險收益關(guān)系市場分析經(jīng)濟形勢與金融市場走勢研判風(fēng)險管理識別與應(yīng)對各類投資風(fēng)險培訓(xùn)形式與頻率定期培訓(xùn)每季度舉辦一次投資策略培訓(xùn)會，解讀市場形勢專題講座針對特定投資主題開展深入培訓(xùn)，提升專業(yè)素養(yǎng)案例研討分析典型風(fēng)險案例，吸取教訓(xùn)，完善管理第三章小結(jié)投資管理重要性安全性、流動性、收益性三者平衡，直接關(guān)系養(yǎng)老金水平專業(yè)機構(gòu)管理21家投資管理機構(gòu)市場表現(xiàn)各異，選擇專業(yè)機構(gòu)至關(guān)重要資產(chǎn)配置策略以固收類為主，適度配置權(quán)益類，實現(xiàn)長期穩(wěn)健增值風(fēng)險案例警示過度集中投資、激進策略可能帶來顯著負(fù)面影響風(fēng)險控制措施多層監(jiān)督機制與專業(yè)風(fēng)控體系保障資金安全投資教育培訓(xùn)提升理事會和職工代表的專業(yè)素養(yǎng)與風(fēng)險意識結(jié)語：企業(yè)年金的未來展望隨著中國人口老齡化進程加速和養(yǎng)老保障體系的完善，企業(yè)年金將在多層次養(yǎng)老保障體系中發(fā)揮越來越重要的作用。1覆蓋面擴大政策支持力度持續(xù)加大，更多中小企業(yè)將納入企業(yè)年金體系，職工覆蓋率有望從目前的6%提升至15%以上2管理更專業(yè)專業(yè)管理機構(gòu)競爭加劇，服務(wù)質(zhì)量和投資能力將進一步提升，為企業(yè)和職工提供更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老金管理服務(wù)3投資更多元投資渠道逐步拓寬，將適度增加權(quán)益類資產(chǎn)配置比例，在風(fēng)險可控前提下提高長期投資收益4政策更完善稅收優(yōu)惠力度加大，監(jiān)管體系更加健全，為企業(yè)年金的健康發(fā)展創(chuàng)造更好的外部環(huán)境企業(yè)年金作為企業(yè)吸引人才、提升員工歸屬感的重要工具，將成為越來越多企業(yè)的標(biāo)配福利，也將成為職工養(yǎng)老保障的重要支柱。企業(yè)年金建設(shè)的實踐建議01完善方案設(shè)計企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)濟狀況和發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合員工需求，設(shè)計科學(xué)合理的企業(yè)年金方案合理確定繳費比例和分配方式建立激勵相容的權(quán)益歸屬機制充分征求職工意見，形成共識02選擇專業(yè)機構(gòu)慎重選擇受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人等專業(yè)機構(gòu)關(guān)注長期業(yè)績表現(xiàn)而非短期收益考察風(fēng)險控制能力和服務(wù)水平定期評估機構(gòu)表現(xiàn)，必要時調(diào)整03加強風(fēng)險管理企業(yè)年金理事會應(yīng)高度重視風(fēng)險管理，定期開展風(fēng)險評估監(jiān)督投資管理人執(zhí)行投資策略關(guān)注市場變化，及時調(diào)整策略建立應(yīng)急