演講人：日期:平安保險(xiǎn)業(yè)績解讀目錄CATALOGUE01整體業(yè)績概覽02核心業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)03關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)04增長驅(qū)動(dòng)因素05風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)06未來戰(zhàn)略方向PART01整體業(yè)績概覽年度總收入分析保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化2023年平安保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入1.2萬億元，同比增長8.5%，其中壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)占比達(dá)65%，車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速顯著高于行業(yè)平均水平。新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)長期保障型產(chǎn)品新單保費(fèi)同比增長12%，推動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值率提升至35%，高價(jià)值業(yè)務(wù)占比持續(xù)擴(kuò)大，支撐整體收入質(zhì)量改善?？萍假x能收入增長通過“平安好醫(yī)生”“平安銀行”等生態(tài)圈協(xié)同，交叉銷售貢獻(xiàn)收入超800億元，數(shù)字化渠道收入占比提升至25%。凈利潤增長率解讀綜合成本率下降受益于精細(xì)化運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)管控，產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率降至97.5%，帶動(dòng)凈利潤同比增長10.3%至1,050億元，優(yōu)于行業(yè)均值。投資端表現(xiàn)穩(wěn)健固定收益類資產(chǎn)配置占比65%，權(quán)益類投資收益率達(dá)5.8%，總投資收益同比增長7.2%，有效對(duì)沖低利率環(huán)境影響。稅收優(yōu)惠與政策紅利受益于保險(xiǎn)準(zhǔn)備金稅前扣除政策調(diào)整，稅后利潤增加約45億元，政策紅利釋放顯著。市場份額變化趨勢壽險(xiǎn)領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢以23.5%的市場份額穩(wěn)居行業(yè)第一，高端客戶滲透率提升至18%，高凈值客戶保單件均保費(fèi)同比增長15%。健康險(xiǎn)增速領(lǐng)跑依托“平安e生?！钡缺町a(chǎn)品，健康險(xiǎn)市場份額提升至30%，同比增速達(dá)20%，遠(yuǎn)超行業(yè)12%的平均水平。區(qū)域市場差異化布局長三角、粵港澳大灣區(qū)保費(fèi)貢獻(xiàn)占比超40%，三四線城市網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率擴(kuò)大至85%，下沉市場增量貢獻(xiàn)顯著。PART02核心業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為平安保險(xiǎn)的核心支柱，保費(fèi)收入持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，產(chǎn)品涵蓋壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)及意外險(xiǎn)等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，滿足不同客戶群體的保障需求。保費(fèi)收入規(guī)模新業(yè)務(wù)價(jià)值率提升客戶續(xù)保率表現(xiàn)通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售策略，新單保費(fèi)中高價(jià)值業(yè)務(wù)占比顯著提高，推動(dòng)整體新業(yè)務(wù)價(jià)值率實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。得益于完善的客戶服務(wù)體系和高品質(zhì)的理賠體驗(yàn)，人身險(xiǎn)保單續(xù)保率維持在較高水平，客戶黏性進(jìn)一步增強(qiáng)。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)板塊中車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占據(jù)主導(dǎo)地位，憑借精準(zhǔn)定價(jià)和高效理賠服務(wù)，市場份額穩(wěn)居行業(yè)前列，尤其在新能源車險(xiǎn)領(lǐng)域布局領(lǐng)先。車險(xiǎn)市場占有率責(zé)任險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)等非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高速增長，成為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)板塊的重要增量來源，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨多元化。非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速通過科技賦能精準(zhǔn)風(fēng)控和運(yùn)營效率提升，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率持續(xù)優(yōu)化，承保盈利能力顯著增強(qiáng)。綜合成本率控制010203健康險(xiǎn)增長亮點(diǎn)01.創(chuàng)新型產(chǎn)品矩陣健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)推出多款覆蓋重疾、醫(yī)療、護(hù)理等場景的差異化產(chǎn)品，滿足客戶多層次健康保障需求，產(chǎn)品創(chuàng)新力行業(yè)領(lǐng)先。02.健康管理服務(wù)融合將保險(xiǎn)保障與健康管理服務(wù)深度結(jié)合，提供體檢、在線問診、慢病管理等增值服務(wù)，顯著提升客戶體驗(yàn)和產(chǎn)品附加值。03.團(tuán)險(xiǎn)渠道拓展企業(yè)員工福利計(jì)劃和政府合作項(xiàng)目推動(dòng)健康險(xiǎn)團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，成為業(yè)務(wù)增長的重要引擎。PART03關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)反映保險(xiǎn)公司核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋能力，數(shù)值越高說明公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，需結(jié)合行業(yè)平均水平動(dòng)態(tài)評(píng)估。償付能力充足率核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率衡量公司整體資本充足狀況，包括核心資本和附屬資本，監(jiān)管要求通常設(shè)定下限閾值以確保公司長期穩(wěn)健經(jīng)營。綜合償付能力充足率通過模擬極端市場環(huán)境（如股市暴跌、利率驟變）下的資本消耗，驗(yàn)證償付能力緩沖空間的可靠性。壓力測試情景分析投資收益率水平凈投資收益率聚焦債券利息、股息等固定收益類資產(chǎn)的回報(bào)表現(xiàn)，體現(xiàn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的核心能力。總投資收益率涵蓋權(quán)益類資產(chǎn)浮動(dòng)盈虧的綜合收益指標(biāo)，受資本市場波動(dòng)影響顯著，需結(jié)合投資組合久期和風(fēng)險(xiǎn)偏好分析。另類投資占比基礎(chǔ)設(shè)施、不動(dòng)產(chǎn)等另類投資雖流動(dòng)性較低，但能提供穩(wěn)定現(xiàn)金流和抗周期特性，需平衡收益與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。賠付率反映承保業(yè)務(wù)的實(shí)際損失水平，費(fèi)用率體現(xiàn)運(yùn)營效率，兩者疊加構(gòu)成綜合成本率的核心要素。賠付率與費(fèi)用率分解通過數(shù)字化手段降低代理人傭金、網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營等傳統(tǒng)渠道成本，提升新單業(yè)務(wù)邊際貢獻(xiàn)。渠道成本優(yōu)化分保比例和再保合約結(jié)構(gòu)直接影響自留風(fēng)險(xiǎn)成本，需動(dòng)態(tài)調(diào)整以平滑巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)成本率的沖擊。再保險(xiǎn)策略影響綜合成本率監(jiān)控PART04增長驅(qū)動(dòng)因素新單保費(fèi)增長點(diǎn)多元化渠道布局通過代理人、銀保、互聯(lián)網(wǎng)及第三方平臺(tái)等多渠道協(xié)同發(fā)力，精準(zhǔn)覆蓋不同客戶群體需求，實(shí)現(xiàn)新單保費(fèi)規(guī)模持續(xù)提升。健康險(xiǎn)與養(yǎng)老險(xiǎn)需求激增隨著居民健康意識(shí)增強(qiáng)及老齡化趨勢加劇，重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)及年金險(xiǎn)等高保障型產(chǎn)品成為新單增長核心動(dòng)力。細(xì)分市場滲透策略針對(duì)中高端客戶、年輕群體及下沉市場推出定制化產(chǎn)品，如小額普惠保險(xiǎn)、高端醫(yī)療險(xiǎn)等，有效擴(kuò)大客戶覆蓋面。數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效智能營銷系統(tǒng)應(yīng)用依托大數(shù)據(jù)分析及AI算法，實(shí)現(xiàn)客戶畫像精準(zhǔn)匹配，優(yōu)化銷售轉(zhuǎn)化率，線上新單占比顯著提升。全流程線上化服務(wù)通過“平安好醫(yī)生”“智慧客服”等工具輔助代理人展業(yè)，人均產(chǎn)能與客戶黏性同步增強(qiáng)。從投保、核保到理賠全流程數(shù)字化改造，縮短業(yè)務(wù)處理時(shí)間，客戶滿意度同比提升?？萍假x能代理人高價(jià)值產(chǎn)品策略長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品優(yōu)化聚焦分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等長期儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，通過靈活繳費(fèi)方式與穩(wěn)定收益設(shè)計(jì)吸引高凈值客戶。01保障型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)推動(dòng)終身壽險(xiǎn)、多次賠付重疾險(xiǎn)等高價(jià)值保障產(chǎn)品占比提升，帶動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值率持續(xù)改善。02生態(tài)協(xié)同產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)合集團(tuán)醫(yī)療生態(tài)資源，推出“保險(xiǎn)+健康管理”“保險(xiǎn)+養(yǎng)老服務(wù)”組合產(chǎn)品，強(qiáng)化差異化競爭優(yōu)勢。03PART05風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)市場利率波動(dòng)影響市場利率下行導(dǎo)致保險(xiǎn)資金配置的固定收益類資產(chǎn)收益率降低，直接影響公司利差收益和整體盈利水平。投資收益率承壓利率波動(dòng)加劇可能導(dǎo)致保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)與投資策略脫節(jié)，需動(dòng)態(tài)調(diào)整久期管理策略以規(guī)避再投資風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債匹配難度增加低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)公司需計(jì)提更多責(zé)任準(zhǔn)備金以覆蓋長期負(fù)債成本，對(duì)當(dāng)期利潤產(chǎn)生顯著負(fù)面影響。準(zhǔn)備金計(jì)提壓力010203行業(yè)競爭加劇分析產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重各保險(xiǎn)公司主力產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨同，導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)，削弱行業(yè)整體盈利能力。渠道成本攀升代理人渠道增員難度加大，銀保渠道手續(xù)費(fèi)競爭白熱化，疊加線上獲客成本持續(xù)上漲?？萍简?qū)動(dòng)的新型競爭者涌入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)和金融科技公司通過數(shù)字化手段搶占市場份額，倒逼傳統(tǒng)險(xiǎn)企加速轉(zhuǎn)型。理賠成本管控重點(diǎn)醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)資源整合與優(yōu)質(zhì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立直付合作，通過診療數(shù)據(jù)共享減少過度醫(yī)療和虛假理賠。再保險(xiǎn)策略優(yōu)化針對(duì)巨災(zāi)險(xiǎn)等高波動(dòng)業(yè)務(wù)，動(dòng)態(tài)調(diào)整分保比例和合約結(jié)構(gòu)以平滑賠付支出。精準(zhǔn)風(fēng)控模型構(gòu)建運(yùn)用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)優(yōu)化核保規(guī)則，前置化識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)保單以降低逆選擇概率。反欺詐系統(tǒng)升級(jí)部署智能理賠審核系統(tǒng)，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)醫(yī)療票據(jù)驗(yàn)真和跨機(jī)構(gòu)信息核驗(yàn)。PART06未來戰(zhàn)略方向科技賦能業(yè)務(wù)規(guī)劃人工智能與大數(shù)據(jù)應(yīng)用通過AI算法優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，提升核保效率與精準(zhǔn)度，同時(shí)利用大數(shù)據(jù)分析客戶行為，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化產(chǎn)品推薦。區(qū)塊鏈技術(shù)落地構(gòu)建去中心化的保險(xiǎn)合約平臺(tái)，增強(qiáng)保單信息透明性與安全性，簡化理賠流程，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字化渠道整合推動(dòng)線上全流程服務(wù)，包括智能客服、移動(dòng)端投保及遠(yuǎn)程查勘，減少人工干預(yù)，提升客戶體驗(yàn)與運(yùn)營效率?？蛻羯鷳B(tài)圈深化圍繞健康、出行、養(yǎng)老等高頻生活場景，設(shè)計(jì)嵌入式保險(xiǎn)解決方案，例如聯(lián)合醫(yī)療機(jī)構(gòu)推出健康管理套餐。場景化保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)整合金融、醫(yī)療、汽車服務(wù)等資源，打造跨行業(yè)會(huì)員權(quán)益平臺(tái)，通過積分互通增強(qiáng)客戶粘性與交叉銷售機(jī)會(huì)。會(huì)員體系升級(jí)設(shè)立專屬財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，提供保險(xiǎn)金信托、稅務(wù)籌劃等綜合金融服務(wù)，滿足高端客戶資產(chǎn)保全與傳承需求。高凈值客戶定制服務(wù)可