第一節(jié)商業(yè)銀行資本的界定與功能第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足率及其國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管資本第四節(jié)商業(yè)銀行資本的籌集第二章商業(yè)銀行資本管理理論與實(shí)務(wù)第一節(jié)商業(yè)銀行資本的界定與功能一、商業(yè)銀行資本的含義商業(yè)銀行使用資本這個(gè)概念時(shí)，通常有三個(gè)方面的含義：一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)意義上的，即賬面資本；二是外部監(jiān)管意義上的，即監(jiān)管資本；三是內(nèi)部管理意義上的，即經(jīng)濟(jì)資本。銀行資本各種不同的相關(guān)概念闡述如下。(一)注冊(cè)資本與實(shí)收資本注冊(cè)資本是商業(yè)銀行設(shè)立時(shí)，在銀行章程中注明的向政府主管機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的資金。銀行在開(kāi)業(yè)時(shí)實(shí)際募集到的資本金成為實(shí)收資本，也就是投資人已實(shí)際認(rèn)購(gòu)的股份全部或部分繳納給募集資金的銀行資金。(二)會(huì)計(jì)資本會(huì)計(jì)資本是從普通會(huì)計(jì)原則出發(fā)來(lái)衡量資本的，按照銀行賬面價(jià)值來(lái)計(jì)算的銀行資本量稱(chēng)為會(huì)計(jì)資本，會(huì)計(jì)上通用的恒等式為資本等于總資產(chǎn)減去總負(fù)債，代表了股東們對(duì)銀行的要求權(quán)，也稱(chēng)之為股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，它實(shí)質(zhì)上是由實(shí)收資本、資本公積、盈余公積等組成。(三)監(jiān)管資本監(jiān)管資本是一國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局為了降低銀行風(fēng)險(xiǎn)維持金融穩(wěn)定制定的，銀行必須按照監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本的定義和計(jì)算要求所持有的資本。(四)經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本嚴(yán)格意義上是指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購(gòu)買(mǎi)外來(lái)收益的股東投資總額，應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)資本與商譽(yù)之和，但通常將其直接定義為風(fēng)險(xiǎn)資本。經(jīng)濟(jì)資本是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評(píng)估產(chǎn)生的，配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用于減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本。二、商業(yè)銀行資本的功能(一)營(yíng)業(yè)功能(二)保護(hù)功能(三)管理功能第二節(jié)商業(yè)銀行資本充足率及其國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)一、商業(yè)銀行資本充足率(一)商業(yè)銀行資本充足性與資本充足率1．資本數(shù)量充足2．資本結(jié)構(gòu)合理(二)資本充足率的衡量1．資本與存款比率衡量階段2．資本與總資產(chǎn)比率衡量階段3．資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率衡量階段4．紐約公式衡量階段二、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》(一)《巴塞爾協(xié)議I》推出的背景20世紀(jì)70年代人們開(kāi)始意識(shí)到，銀行國(guó)際化、金融工具的創(chuàng)新及銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，已經(jīng)使各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管弱化，而商業(yè)銀行本身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻大大增加，嚴(yán)重威脅著國(guó)際金融體系與各國(guó)經(jīng)濟(jì)的順利運(yùn)行與健康發(fā)展。在此背景下，1974年底由十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)倡議建立一個(gè)由中央銀行和銀行監(jiān)管當(dāng)局為成員的委員會(huì)，主要任務(wù)是討論有關(guān)銀行監(jiān)管的問(wèn)題。該委員會(huì)的辦公地點(diǎn)設(shè)在國(guó)際清算銀行的總部所在地瑞士的巴塞爾，因此被稱(chēng)為巴塞爾委員會(huì)。巴塞爾委員會(huì)的宗旨在于加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作，共同防范和控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，保證國(guó)際銀行業(yè)的安全和發(fā)展。1988年7月，巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了《關(guān)于統(tǒng)一銀行的資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)定》，即《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》，《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》是衡量單家銀行乃至整個(gè)銀行體系穩(wěn)健性最重要的指標(biāo)，為各國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局提供了統(tǒng)一的資本監(jiān)管框架，使全球資本監(jiān)管總體上趨于一致。(二)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的主要內(nèi)容1．資本的構(gòu)成《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》將銀行資本分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是核心資本，又稱(chēng)一級(jí)資本；另一類(lèi)是附屬資本，又稱(chēng)二級(jí)資本。(1)核心資本。核心資本又稱(chēng)一級(jí)資本，按照《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》對(duì)資本充足性的建議，核心資本具有如下特點(diǎn)：資本的價(jià)值相對(duì)比較穩(wěn)定，必須是可以永久用以吸收損失的；必須是不對(duì)所得強(qiáng)加契約上的費(fèi)用的；必須是所有沒(méi)有贖回要求權(quán)的；核心資本的成分對(duì)大多數(shù)國(guó)家在法律和會(huì)計(jì)制度上具有共同的性質(zhì)；作為市場(chǎng)判斷資本充足性的基礎(chǔ)，對(duì)各國(guó)銀行來(lái)說(shuō)是唯一相同的成分，與銀行盈利差別和競(jìng)爭(zhēng)能力關(guān)系極大，是判斷資本充足率的基礎(chǔ)。(2)附屬資本。附屬資本又稱(chēng)二級(jí)資本，它是商業(yè)銀行資本金的另一個(gè)組成部分。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的提議，附屬資本可以包括以下五項(xiàng)內(nèi)容：①未公開(kāi)儲(chǔ)備。②重估儲(chǔ)備。③普通準(zhǔn)備金。④混合資本工具。⑤長(zhǎng)期附屬債務(wù)。為了計(jì)算準(zhǔn)確，《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》對(duì)資本中模糊的成分應(yīng)予以扣除作了規(guī)定，包括：①商譽(yù)；②從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資。2．風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)包括表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)和表外信用轉(zhuǎn)換系數(shù)兩部分。(1)表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的規(guī)定。資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)如表2-1所示。(2)表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的規(guī)定。資產(chǎn)負(fù)債表表外信用轉(zhuǎn)換系數(shù)如表2-2所示。3．標(biāo)準(zhǔn)化比率《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》規(guī)定了衡量國(guó)際銀行業(yè)資本充足率的指標(biāo)，即資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，要求達(dá)到8%，其中核心資本部分至少為4%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅰ》要求在1992年底前各成員國(guó)的國(guó)際銀行都應(yīng)達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。4．過(guò)渡期和實(shí)施安排從《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》提出到1992年底大約有4年半時(shí)間，委員會(huì)建議采取一個(gè)中期目標(biāo)，即在1990年底之前，簽約各國(guó)初具規(guī)模的銀行都應(yīng)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，將該比例至少提高到7.25%；在1992年底前各成員國(guó)的國(guó)際銀行都應(yīng)達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。(三)對(duì)《巴塞爾協(xié)議I》的評(píng)價(jià)從歷史的、辯證的思維來(lái)看，《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》既有積極的一面，也有不足之處，分別闡述如下。1．積極方面(1)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》反映出制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變。(2)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》將監(jiān)管重心從母國(guó)與東道國(guó)監(jiān)管責(zé)權(quán)的分配轉(zhuǎn)移到對(duì)銀行資本充足性的監(jiān)控。(3)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)。(4)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》針對(duì)以往銀行通常與金融創(chuàng)新方式擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)以逃避資本監(jiān)管的現(xiàn)象認(rèn)識(shí)到監(jiān)管表外資產(chǎn)的必要，因而首次將表外資產(chǎn)納入監(jiān)管，由于當(dāng)時(shí)表外業(yè)務(wù)的種類(lèi)規(guī)模及其破壞力有限，報(bào)告只能簡(jiǎn)單地將期限總類(lèi)各異的表外資產(chǎn)套用表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來(lái)確定其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重并相應(yīng)提出了資本充足性的要求。(5)過(guò)渡期及各國(guó)當(dāng)局自由度的安排表明，報(bào)告真正認(rèn)識(shí)到國(guó)際銀行體系健全和穩(wěn)定的重要，各國(guó)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)必須統(tǒng)一。而這種安排則充分考慮到了銀行的國(guó)別差異，以防止國(guó)際銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。2．不足之處(1)對(duì)待國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題持雙重標(biāo)準(zhǔn)。(2)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的靈活度有問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的級(jí)次過(guò)于簡(jiǎn)單且不合理。(3)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》對(duì)金融形勢(shì)的變化發(fā)展不適應(yīng)。(4)《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》的全面風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題。三、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》(一)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》推出的背景1997年7月全面爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。在這種情況下，巴塞爾委員會(huì)于1997年9月推出《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，表明巴塞爾委員會(huì)已經(jīng)確立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。為更準(zhǔn)確地反映當(dāng)前各銀行實(shí)際承受的風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)保障銀行穩(wěn)健、安全運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)，以強(qiáng)化資本約束、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性、強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、兼顧不同發(fā)展水平為原則，巴塞爾委員會(huì)于2004年6月正式發(fā)表了《巴塞爾新資本協(xié)議》，又稱(chēng)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》，即《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，并決定于2006年年底在10國(guó)集團(tuán)開(kāi)始實(shí)施。(二)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》主要內(nèi)容《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》對(duì)于統(tǒng)一銀行業(yè)的資本及其計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)做出了卓有成效的努力，在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，新增了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的基本要求；在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了資本監(jiān)管的“三大支柱”。1．第一大支柱：最低資本要求2．第二大支柱：監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督3．第三大支柱：市場(chǎng)約束綜合起來(lái)看，三大支柱相輔相成，互為補(bǔ)充，有助于提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。(三)對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的評(píng)價(jià)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》對(duì)國(guó)際銀行監(jiān)管和許多銀行的經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生極為重要的影響。(1)以三大支柱(最低資本要求、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束)為主要特點(diǎn)的新協(xié)議代表了資本監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)和方向。(2)與《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》相比，新資本協(xié)議的內(nèi)容更廣、更復(fù)雜。(3)根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》銀行系統(tǒng)資本要求的計(jì)算將與銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，其影響的衡量必定十分復(fù)雜。四、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》(一)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》推出的背景《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》正式實(shí)施的第一年，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，并逐步發(fā)展成全球的金融危機(jī)，危機(jī)極大地沖擊了銀行體系，并帶來(lái)了整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的衰退。在這種情況下，全球金融管理當(dāng)局意識(shí)到：如果要建立充滿活力的銀行系統(tǒng)來(lái)應(yīng)對(duì)各種重大的危機(jī)，抵御金融動(dòng)蕩，必須要對(duì)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行改革。2009年，在G20峰會(huì)的推動(dòng)下，國(guó)際社會(huì)制定了一攬子金融改革計(jì)劃，其中便包括《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。2010年11月，二十國(guó)集團(tuán)首爾峰會(huì)批準(zhǔn)了巴塞爾委員會(huì)起草的《第三版巴塞爾協(xié)議》(《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》)，確立了銀行業(yè)資本和流動(dòng)性監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)，要求各成員國(guó)從2013年開(kāi)始實(shí)施，2019年前全面達(dá)標(biāo)。(二)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容1．最低普通股要求2．建立資本留存超額資本3．建立反周期超額資本4．運(yùn)行期限規(guī)定5．其他要求6．過(guò)渡時(shí)期安排過(guò)渡時(shí)期的安排包括：(1)?2013年達(dá)到的最低資本要求。(2)普通股和一級(jí)資本過(guò)渡期要求。(三)對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的評(píng)價(jià)雖然目前《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還只是對(duì)各種資本的最低限額作出規(guī)定，但考慮到今后各項(xiàng)措施的相繼出臺(tái)，對(duì)世界銀行業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響是深遠(yuǎn)的，現(xiàn)在可以預(yù)測(cè)到的包括以下幾點(diǎn)：1．《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》使商業(yè)銀行在資本的質(zhì)和量?jī)煞矫婵涨皣?yán)格2．《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)全方面覆蓋3．《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)使銀行經(jīng)營(yíng)理念發(fā)生變化4．《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將會(huì)提高商業(yè)銀行資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度5．《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管內(nèi)容、方式、手段更趨多樣化6．《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將使市場(chǎng)主體的協(xié)同性加強(qiáng)第三節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管資本一、資本構(gòu)成我國(guó)商業(yè)銀行總資本包括核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。其中，核心一級(jí)資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其他一級(jí)資本包括其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。二級(jí)資本包括二級(jí)資本工具及其溢價(jià)、超額貸款損失準(zhǔn)備和少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。二、資本扣除項(xiàng)(1)計(jì)算資本充足率時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從核心一級(jí)資本中全額扣除以下項(xiàng)目：①商譽(yù)。②其他無(wú)形資產(chǎn)(土地使用權(quán)除外)。③由經(jīng)營(yíng)虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。④貸款損失準(zhǔn)備缺口。⑤資產(chǎn)證券化銷(xiāo)售利得。⑥確定受益類(lèi)的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。⑦直接或間接持有本銀行的股票。⑧對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲(chǔ)備，若為正值，則應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，則應(yīng)予以加回。⑨商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)損益。(2)商業(yè)銀行之間通過(guò)協(xié)議相互持有的各級(jí)資本工具，或銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定為虛增資本的各級(jí)資本投資，應(yīng)從相應(yīng)監(jiān)管資本中對(duì)應(yīng)扣除。商業(yè)銀行直接或間接持有本銀行發(fā)行的其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具，應(yīng)從相應(yīng)的監(jiān)管資本中對(duì)應(yīng)扣除。對(duì)應(yīng)扣除是指從商業(yè)銀行自身相應(yīng)層級(jí)資本中扣除。商業(yè)銀行某一級(jí)資本凈額小于應(yīng)扣除數(shù)額的，缺口部分應(yīng)從更高一級(jí)的資本金額中扣除。(3)商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的小額少數(shù)資本投資，合計(jì)超出本銀行核心一級(jí)資本凈額10%的部分，應(yīng)從各級(jí)監(jiān)管資本中對(duì)應(yīng)扣除。(4)商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的大額少數(shù)資本投資中，核心一級(jí)資本投資合計(jì)超出本行一級(jí)資本凈額10%的部分應(yīng)從本銀行核心一級(jí)資本扣除；其他一級(jí)資本投資和二級(jí)資本投資應(yīng)從相應(yīng)層級(jí)資本中全額扣除。(5)除由經(jīng)營(yíng)虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)外，其他依賴于本銀行未來(lái)盈利的凈遞延稅資產(chǎn)，超出本行核心一級(jí)資本凈額10%的部分從核心一級(jí)資本中扣除。(6)未在商業(yè)銀行核心一級(jí)資本中扣除的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的大額少數(shù)資本投資和相應(yīng)的凈遞延稅資產(chǎn)，合計(jì)金額不得超過(guò)本行核心一級(jí)資本凈額的15%。(7)商業(yè)銀行發(fā)行的資本工具有確定到期日的，該二級(jí)資本工具在距到期日前最后五年，可計(jì)入二級(jí)資本的金額，應(yīng)當(dāng)按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年減計(jì)。三、最低資本要求商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低要求：核心一級(jí)資本充足率不得低于5%；一級(jí)資本充足率不得低于6%；資本充足率不得低于8%。四、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本。儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿足。特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0～2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿足。五、附加資本要求在滿足最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求外，系統(tǒng)重要性銀行還應(yīng)當(dāng)計(jì)提附加資本，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%，由核心一級(jí)資本滿足。如果國(guó)內(nèi)銀行被認(rèn)定為系統(tǒng)重要性銀行，所使用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng)一規(guī)定。六、第二支柱資本要求銀監(jiān)會(huì)有權(quán)在第二支柱框架下提出更審慎的資本要求，確保資本充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，包括：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)判斷，針對(duì)部分資產(chǎn)組合提出的特定資本要求；根據(jù)監(jiān)督檢查結(jié)果，針對(duì)單家銀行提出的特定資本要求。七、杠桿率監(jiān)管要求商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。系統(tǒng)重要性銀行于2013年底前達(dá)到最低杠桿率要求，非系統(tǒng)重要性銀行于2016年底前達(dá)到最低杠桿率要求。八、資本充足率的計(jì)算我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率：第四節(jié)商業(yè)銀行資本的籌集一、商業(yè)銀行資本的來(lái)源(一)商業(yè)銀行內(nèi)源性融資1．銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型2．商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集商業(yè)銀行資本內(nèi)部籌集一般采取增加各種準(zhǔn)備金和收益留存的方法。(1)增加各種準(zhǔn)備金。(2)(2)收益留存。(3)對(duì)商業(yè)銀行資本內(nèi)部籌集的評(píng)價(jià)。(二)商業(yè)銀行外源性融資銀行資本的外部籌集有發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行資本票據(jù)和債券等方法。1．發(fā)行普通股(1)發(fā)行普通股的優(yōu)點(diǎn)。與其他籌資方式相比，普通股籌措資本具有如下優(yōu)點(diǎn)：第一，發(fā)行普通股籌措資本具有永久性，無(wú)到期日，不需歸還的優(yōu)點(diǎn)。第二，發(fā)行普通股籌資沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利的支付與否和支付多少，視商業(yè)銀行有無(wú)盈利和經(jīng)營(yíng)需要而定，經(jīng)營(yíng)波動(dòng)給商業(yè)銀行帶來(lái)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)較小。第三，發(fā)行普通股是商業(yè)銀行最基本的資金來(lái)源，它反映了商業(yè)銀行的實(shí)力，可作為其他方式籌資的基礎(chǔ)，尤其可為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)商業(yè)銀行的舉債能力。第四，由于普通股的預(yù)期收益較高并可一定程度地抵消通貨膨脹的影響(通常在通貨膨脹期間，不動(dòng)產(chǎn)升值時(shí)普通股也隨之升值)，因此普通股籌資容易吸收資金。(2)發(fā)行普通股的缺點(diǎn)。第一，普通股的資本成本較高。從投資者的角度講，投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高，相應(yīng)地要求有較高的投資報(bào)酬率。第二，以普通股籌資會(huì)增加新股東，這可能會(huì)分散商業(yè)銀行的控制權(quán)。2．發(fā)行優(yōu)先股(1)發(fā)行優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)。第一，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)輕。第二，財(cái)務(wù)上靈活機(jī)動(dòng)。由于優(yōu)先股股票沒(méi)有規(guī)定最終到期日，它實(shí)質(zhì)上是一種永續(xù)性借款。第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。第四，不減少普通股股票收益和控制權(quán)。(2)發(fā)行優(yōu)先股的缺點(diǎn)。第一，資金成本高。第二，股利支付的固定性。3．發(fā)行資本票據(jù)和債券資本票據(jù)是作為企業(yè)發(fā)行短期債務(wù)來(lái)源的定息工具，是商業(yè)銀行發(fā)行的用于彌補(bǔ)短期資金不足的固定收益投資工具。債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。(1)債券籌資的優(yōu)點(diǎn)。第一，資本成本低。第二，具有財(cái)務(wù)杠桿作用。第三，所籌集資金屬于長(zhǎng)期資金。(2)債券籌資的缺點(diǎn)。第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。第二，限制性條款多，資金使用缺乏靈活性。二、提高商業(yè)銀行資本充足率的策略(一)分子對(duì)策商業(yè)銀行提高資本充足率的分子對(duì)策，包括增加核心資本和附屬資本。核心資本的來(lái)源包括發(fā)行普通股、提高留存利潤(rùn)等方式。留存利潤(rùn)是銀行增加核心資本的重要方式，相對(duì)于發(fā)行股票來(lái)說(shuō)，其成本要低得多。但一方面，這依賴于銀行具有較高的利潤(rùn)率；另一方面，提