施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理第一章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理總論第一章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理總論

第一節(jié)施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

第二節(jié)施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

第三節(jié)施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則

第四節(jié)施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

第五節(jié)施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

第一節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的含義

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理在國(guó)家方針、政策指導(dǎo)下,根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律和企業(yè)資金活動(dòng)的特點(diǎn),對(duì)施工企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行的決策、計(jì)劃、組織、監(jiān)督和控制,對(duì)施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)，它是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是施工企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1.投資決策（1）直接投資和間接投資（2）長(zhǎng)期投資和短期投資2.籌資決策（1）權(quán)益融資和債務(wù)融資（2）長(zhǎng)期資金和短期資金3.股利分配決策第一節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述三、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象1.施工企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)2.施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系第一節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述四、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)1.廣泛性2.綜合性3.信息反饋的靈敏性第一節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述第二節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一、利潤(rùn)最大化二、每股收益最大化三、股東財(cái)富最大化四、企業(yè)價(jià)值最大化第三節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則一、企業(yè)價(jià)值最大化原則二、財(cái)務(wù)自理原則三、目標(biāo)統(tǒng)一原則四、責(zé)權(quán)利結(jié)合原則五、動(dòng)態(tài)平衡原則六、風(fēng)險(xiǎn)與利益權(quán)衡原則第四節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與預(yù)算1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2.財(cái)務(wù)計(jì)劃與預(yù)算二、財(cái)務(wù)決策與控制1.財(cái)務(wù)決策2.財(cái)務(wù)控制第四節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)三、財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)1.財(cái)務(wù)分析2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第五節(jié)

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境1.施工企業(yè)的組織形式2.施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式三、施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境2.金融環(huán)境3.法律環(huán)境第二章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本觀念第二章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本觀念

第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念

第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值一、資金時(shí)間價(jià)值的概念

資金的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，即指當(dāng)前持有的一定量的貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。貨幣的購(gòu)買力會(huì)隨著時(shí)間的推移而改變。二、資金時(shí)間價(jià)值在施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用1.籌資決策的重要依據(jù)2.投資決策的重要依據(jù)第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值三、現(xiàn)金流量圖

0nnn-112A1A2A3An-1An..................現(xiàn)金流量圖有三個(gè)要素：現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）和作用點(diǎn)（資金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)）。第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值四、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算1.利息與利率2.單利與復(fù)利

單利：本利和=本金+本金×利率×年數(shù)

復(fù)利：本利和=本金×（1+利率）年數(shù)

第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值3.終值與現(xiàn)值

終值（futurevalue）又稱將來(lái)值或者是本利和，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的金額，通常記作F?，F(xiàn)值（presentvalue）是指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量資金折算到現(xiàn)在所對(duì)應(yīng)的金額，俗稱“本金”，通常記作P。第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值4.年金

（1）普通年金

0nnn-112AAAA..................第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值4.年金

（2）即付年金

0nnn-112AAAA..................第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值4.年金

（3）遞延年金

0nnn-112AAAA..................34第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值4.年金

（3）遞延年金

0nnn-112AAAA..................34第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值4.年金

（4）永續(xù)年金

0∞n12AAAA..................第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值5.名義利率與實(shí)際利率

所謂名義利率，一般是指按每一計(jì)息周期利率乘以一年中計(jì)息期數(shù)所得到的年利率。

所謂實(shí)際利率，一般是指通過(guò)等值換算，使計(jì)息周期與利率的時(shí)間單位一致的利率。顯然，1年計(jì)息1次的利率，其名義利率就是實(shí)際利率。對(duì)于計(jì)息周期短于1年的利率，二者就有差別。

第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值6.公式總結(jié)

第一節(jié)

資金時(shí)間價(jià)值6.公式總結(jié)

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念一、風(fēng)險(xiǎn)概念、特征及分類1.風(fēng)險(xiǎn)概念

一般意義上的風(fēng)險(xiǎn)是指某一事件發(fā)生的概率和其后果的組合。這種事件可能是有害的和不利的，將給企業(yè)帶來(lái)威脅；也可能是有利的和可以利用的，將給企業(yè)帶來(lái)機(jī)會(huì)。在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)更關(guān)注意外事件帶來(lái)的與目標(biāo)相悖的潛在損失，這種潛在損失可能是有形的也可能是無(wú)形。

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念一、風(fēng)險(xiǎn)概念、特征及分類2.風(fēng)險(xiǎn)特征

（1）客觀性

（2）不確定性

（3）兩面性

（4）動(dòng)態(tài)性

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念一、風(fēng)險(xiǎn)概念、特征及分類3.風(fēng)險(xiǎn)分類

（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

（2）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量1.確定概率分布

設(shè)Pi為第i個(gè)事件的概率,n為所有可能出現(xiàn)的事件的個(gè)數(shù),概率分布必須符合以下兩條原則:

（1）所有的概率都要在0和1之間，即0≤Pi≤1。

（2）所有結(jié)果的概率之和應(yīng)等于1，即Pi=1。

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量2.計(jì)算期望收益率E(R)=PiKi

式中E(R)—期望報(bào)酬率； Ki—第i種可能結(jié)果的投資報(bào)酬率； Pi—第i種可能結(jié)果的概率； n—可能結(jié)果的個(gè)數(shù)。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量3.計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差

式中δ—標(biāo)準(zhǔn)差; E(R)—期望報(bào)酬率; E(R)i—第i種可能結(jié)果的期望報(bào)酬率; Pi—第i種可能結(jié)果的概率; n—可能結(jié)果的個(gè)數(shù)。第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量4.計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念二、風(fēng)險(xiǎn)的衡量5.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念三、風(fēng)險(xiǎn)管理1.風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制，并妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失，期望以最小的成本獲得最大安全保障的管理活動(dòng)。

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念三、風(fēng)險(xiǎn)管理2.風(fēng)險(xiǎn)管理的流程

（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（2）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

（4）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

第二節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念三、風(fēng)險(xiǎn)管理3.風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

（2）風(fēng)險(xiǎn)減輕

（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

（4）風(fēng)險(xiǎn)自留

（5）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控四、風(fēng)險(xiǎn)衡量

第三章

施工企業(yè)資金的籌集和管理

第三章

施工企業(yè)資金的籌集和管理

第一節(jié)施工企業(yè)資金籌集概述

第二節(jié)權(quán)益資金的籌集

第三節(jié)

負(fù)債資金的籌集

第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述一、企業(yè)籌集資金的主要?jiǎng)訖C(jī)

1.創(chuàng)建籌資動(dòng)機(jī)

2.擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)3.滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述二、籌集資金的渠道和基本形式

1.企業(yè)籌資渠道(1)國(guó)家財(cái)政資金(2)銀行信貸資金(3)非銀行金融機(jī)構(gòu)資金(4)其他企業(yè)資金(5)居民個(gè)人資金(6)企業(yè)留存資金(7)外商資金2.企業(yè)籌資的基本形式第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述三、資金籌集的分類

1.按所籌集資金的性質(zhì)分類

（1）自有資金

（2）債務(wù)資金2.按籌資活動(dòng)是否通過(guò)金融機(jī)構(gòu)分類

（1）直接籌資

（2）間接籌資第一節(jié)

施工企業(yè)資金籌集概述四、籌集資金的原則1.根據(jù)資金需要量，合理確定籌資規(guī)模，力求提高資金利用效果2.研究資金投向，講求資金使用效益3.選擇合理的資金渠道，力求降低資金成本4.適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，防范籌資風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)

權(quán)益資金的籌集一、企業(yè)資本金制度1.企業(yè)資本金的構(gòu)成2.資本金的籌集3.資本金的管理4.資本公積金5.資本金的增加和減少第二節(jié)

權(quán)益資金的籌集二、股份有限公司普通股籌資1.股份有限公司的設(shè)立2.普通股的種類3.普通股的發(fā)行4.股票上市5.普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)第二節(jié)

權(quán)益資金的籌集三、股份有限公司優(yōu)先股籌資1.優(yōu)先股股東的權(quán)利1)優(yōu)先獲得股利分配權(quán)。2)清算時(shí)優(yōu)先獲得剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。3)受限制的參與管理權(quán)。4)優(yōu)先股可由公司贖回。三、股份有限公司優(yōu)先股籌資

2.優(yōu)先股的種類（1）累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股（2）參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股（3）可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股（4）可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股第二節(jié)

權(quán)益資金的籌集三、股份有限公司優(yōu)先股籌資3.優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)（1）優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)1)優(yōu)先股股東具有分紅和清算求償雙重優(yōu)先權(quán)2）一般優(yōu)先股都附有贖回條款，這就使得資金籌措更具有彈性，可以根據(jù)需要靈活調(diào)節(jié)公司的資本結(jié)構(gòu)，又可減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3)優(yōu)先股股息一般是可累積發(fā)放的。4)不分散普通股股東的控制權(quán)。第二節(jié)

權(quán)益資金的籌集三、股份有限公司優(yōu)先股籌資3.優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)（2）優(yōu)先股籌資的缺點(diǎn)1)資本成本高。2)公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重。3)對(duì)公司的限制條件多。第二節(jié)

權(quán)益資金的籌集四、企業(yè)留存收益

企業(yè)留存收益(CostofRetainedEarnings)，即內(nèi)部積累，也是形成資本金來(lái)源的一條間接途徑。留存收益是指企業(yè)從歷年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)中提取或形成的留存于企業(yè)內(nèi)部的積累，來(lái)源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。第二節(jié)

權(quán)益資金的籌集一、長(zhǎng)期負(fù)債籌資二、短期負(fù)債籌資三、債務(wù)資金的優(yōu)化組合第三節(jié)

負(fù)債資金的籌集第四章

施工企業(yè)資金成本與資本結(jié)構(gòu)決策第四章

施工企業(yè)資金成本與資本結(jié)構(gòu)決策

第一節(jié)資金成本的計(jì)算

第二節(jié)不同籌資方式資金成本的計(jì)算

第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應(yīng)

第四節(jié)

最佳資本結(jié)構(gòu)決策

一、資金成本的含義

資金成本是一種機(jī)會(huì)成本，是在商品經(jīng)濟(jì)條件下由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念。從企業(yè)籌資的角度來(lái)講，

施工企業(yè)籌集資金的資金成本就是企業(yè)為取得和使用資金而支付的各種費(fèi)用，它是資金使用者向資金所有者和融資機(jī)構(gòu)支付的資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)。第一節(jié)

資金成本的計(jì)算三、資金成本的作用(1)正確計(jì)算和合理降低資金成本是制定籌資決策方案的基礎(chǔ)(2)資金成本是企業(yè)選擇資金來(lái)源和籌資方式的重要考量標(biāo)準(zhǔn)(3)資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)第一節(jié)

資金成本的計(jì)算一、銀行借款資金成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計(jì)算二、債券資金成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計(jì)算三、普通股籌資成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計(jì)算四、留存收益成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計(jì)算五、優(yōu)先股籌資成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計(jì)算六、加權(quán)平均資金成本第二節(jié)

不同籌資方式資金成本的計(jì)算一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)杠桿第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應(yīng)一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)杠桿第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應(yīng)二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(FinancialRisks)即由于采取負(fù)債籌資方式而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性。2.財(cái)務(wù)杠桿

企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，無(wú)論盈利與否，債務(wù)利息都是需要固定支出的。當(dāng)利潤(rùn)增大時(shí)，每一元利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的利息就會(huì)相對(duì)減少，從而給權(quán)益資本投資者帶來(lái)更大的收益。這種債務(wù)對(duì)權(quán)益資本投資者收益的影響稱為財(cái)務(wù)杠桿(FinancialLeverage)。第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應(yīng)三、復(fù)合杠桿效應(yīng)第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應(yīng)三、復(fù)合杠桿效應(yīng)第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應(yīng)四、籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避施工企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避，應(yīng)從以下幾個(gè)方面考慮。1.施工經(jīng)營(yíng)所需資金應(yīng)與施工周期匹配2.調(diào)整負(fù)債比重，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)3.加強(qiáng)施工經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益4.企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)及時(shí)實(shí)施債務(wù)重組第三節(jié)

杠桿原理與杠桿效應(yīng)一、資本結(jié)構(gòu)概述二、最佳資本結(jié)構(gòu)方法1.每股收益無(wú)差別點(diǎn)分析法2.比較資金成本法3.公司價(jià)值分析法第四節(jié)

最佳資本結(jié)構(gòu)決策四、資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整在債務(wù)資金比例過(guò)高或自有資金比例過(guò)低時(shí)，可通過(guò)下列方式進(jìn)行調(diào)整:1）將長(zhǎng)期債務(wù)如企業(yè)債券收兌或提前償還。2）在股份有限公司可以將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股股票。3）在企業(yè)財(cái)務(wù)困難時(shí)，通過(guò)債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本金。4）增加資本金。第四節(jié)

最佳資本結(jié)構(gòu)決策第五章

施工企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理

第五章

施工企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理

第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述

第二節(jié)現(xiàn)金管理

第三節(jié)

應(yīng)收賬款管理

第四節(jié)

存貨管理

第一節(jié)

流動(dòng)資產(chǎn)與營(yíng)運(yùn)資金一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念及特點(diǎn)

1.概念：流動(dòng)資產(chǎn)是指能夠在一年或超過(guò)一年的一個(gè)施工經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)或被耗用的資產(chǎn)。主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。2.流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn):（1）周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)（2）流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值一般是一次性地轉(zhuǎn)移或耗費(fèi)，并不斷改變形態(tài)（3）流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，發(fā)揮著多方面的作用

第一節(jié)

流動(dòng)資產(chǎn)與營(yíng)運(yùn)資金二、流動(dòng)資產(chǎn)的分類流動(dòng)資產(chǎn)按其流動(dòng)性的強(qiáng)弱，可分為速動(dòng)資產(chǎn)和非速動(dòng)資產(chǎn)。1.速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較快、變現(xiàn)能力相對(duì)較強(qiáng)的那部分流動(dòng)資產(chǎn)。2.非速動(dòng)資產(chǎn)非速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)性相對(duì)較弱、變現(xiàn)能力相對(duì)較差、除了速動(dòng)資產(chǎn)以外的存貨、待攤費(fèi)用和待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等項(xiàng)目。

第一節(jié)

流動(dòng)資產(chǎn)與營(yíng)運(yùn)資金三、流動(dòng)資產(chǎn)的管理要求1.合理配置，保持最優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)2.加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高其使用效果3.正確處理盈利和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

第一節(jié)

流動(dòng)資產(chǎn)與營(yíng)運(yùn)資金四、營(yíng)運(yùn)資金的管理營(yíng)運(yùn)資金又稱營(yíng)運(yùn)資本，廣義的營(yíng)運(yùn)資金又稱總營(yíng)運(yùn)資金，是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額；狹義的營(yíng)運(yùn)資金又稱凈營(yíng)運(yùn)資金，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額，是企業(yè)用以維持正常經(jīng)營(yíng)所需要的資金。營(yíng)運(yùn)資金作為流動(dòng)資產(chǎn)的有機(jī)組成部分,是企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。合理的營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模,必須建立在企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益、成本三方面利弊得失充分權(quán)衡的基礎(chǔ)上,只有這三者相對(duì)稱的營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模,才是最經(jīng)濟(jì)的。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理的目標(biāo)

現(xiàn)金管理的目標(biāo)

施工企業(yè)持有現(xiàn)金，主要有以下幾個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：1.交易性動(dòng)機(jī)2.預(yù)防性動(dòng)機(jī)3.投機(jī)性動(dòng)機(jī)企業(yè)的現(xiàn)金管理目標(biāo)就要在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇，既要保證企業(yè)施工經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的現(xiàn)金，降低支付風(fēng)險(xiǎn)和短缺現(xiàn)金成本，又不使企業(yè)持有過(guò)多的閑置現(xiàn)金，以增加收益。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理二、施工企業(yè)現(xiàn)金管理中的常見問(wèn)題1.盲目承攬項(xiàng)目，造成資金沉淀甚至惡意拖欠2.營(yíng)運(yùn)資金管理不合理3.非生產(chǎn)性開支以及管理成本的增加4.缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盲目投資5.資產(chǎn)購(gòu)置和資產(chǎn)租賃缺乏統(tǒng)一規(guī)劃6.籌資方式和途徑選擇不善引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)

第二節(jié)

現(xiàn)金管理三、施工企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金管理的方法1.推行全面預(yù)算管理，加強(qiáng)現(xiàn)金流量預(yù)算管理與控制2.靈活運(yùn)用資金結(jié)算工具，加強(qiáng)工程項(xiàng)目現(xiàn)金流量回收與支付環(huán)節(jié)管理（1）建立、完善內(nèi)部結(jié)算中心制度（2）推行資金集中管控，實(shí)現(xiàn)支出報(bào)賬制的財(cái)務(wù)管理模式（3）在資金支付上，嚴(yán)格統(tǒng)一管理3.合理選擇籌資方式，加強(qiáng)機(jī)械設(shè)備及大型項(xiàng)目投資管理（1）建立最低余額預(yù)警制度（2）加強(qiáng)機(jī)械設(shè)備及大型項(xiàng)目投資管理

第二節(jié)

現(xiàn)金管理四、現(xiàn)金預(yù)算管理

按現(xiàn)金收支預(yù)算法編制的現(xiàn)金預(yù)算表，主要包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金融通四個(gè)部分。1.現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入部分包括期初現(xiàn)金余額和本期現(xiàn)金收入額。本期現(xiàn)金收入主要由以下來(lái)源組成：（1）工程結(jié)算收入（2）產(chǎn)品銷售收入（3）其他業(yè)務(wù)收入（4）收回應(yīng)收款額（5）利息、股利收入

第二節(jié)

現(xiàn)金管理四、現(xiàn)金預(yù)算管理

2.現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出部分包括本期現(xiàn)金支出額和期末現(xiàn)金必要余額。本期現(xiàn)金支出主要由以下各項(xiàng)支出組成：1）材料采購(gòu)支出2）職工工資、福利費(fèi)支出3）其他生產(chǎn)費(fèi)用支出4）稅費(fèi)支出5）歸還應(yīng)付賬款6）利息、股利支出7）購(gòu)建固定資產(chǎn)、臨時(shí)設(shè)施和無(wú)形資產(chǎn)支出

第二節(jié)

現(xiàn)金管理四、現(xiàn)金預(yù)算管理

3.現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺部分反映預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收支軋抵后的余缺額。現(xiàn)金多余或短缺揭示企業(yè)預(yù)算期現(xiàn)金收支的不平衡性。4.現(xiàn)金融通現(xiàn)金融通包括現(xiàn)金多余的處置和現(xiàn)金短缺的融資。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理五、最佳現(xiàn)金持有量的確定最佳現(xiàn)金持有量的確定，通?？刹捎贸杀痉治瞿Ｊ健⒋尕浌芾砟Ｊ?、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式等方式來(lái)加以計(jì)算和決策。1.成本分析模式（1）機(jī)會(huì)成本（2）管理成本（3）短缺成本

從圖中可以看出，總成本曲線的方向主要受到機(jī)會(huì)成本線和短缺成本線的雙重影響。上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量就是最佳現(xiàn)金持有量。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理五、最佳現(xiàn)金持有量的確定2.存貨管理模式存貨管理模式來(lái)源于存貨管理的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型。即認(rèn)為現(xiàn)金的持有方式在許多方面與存貨管理有相似處，因此可以用存貨管理的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型來(lái)確定企業(yè)的目標(biāo)現(xiàn)金持有量。能使持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本保持最低組合水平的現(xiàn)金持有量，就是最佳現(xiàn)金持有量。

第二節(jié)

現(xiàn)金管理五、最佳現(xiàn)金持有量的確定3.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式是根據(jù)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法。其基本工作步驟是：（1）計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

（2）計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量=年現(xiàn)金需求額度÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率

第三節(jié)

應(yīng)收賬款的管理一、應(yīng)收賬款概述1.應(yīng)收賬款的概念應(yīng)收賬款是企業(yè)在建造和銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)的過(guò)程中附帶提供商業(yè)信用，采取延期收款、賒銷等結(jié)算、銷售方式而產(chǎn)生的應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款項(xiàng)。施工企業(yè)的應(yīng)收賬款主要指施工企業(yè)在施工經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，依據(jù)價(jià)款確認(rèn)書或合同規(guī)定而向發(fā)包方、分包方主張的債權(quán)。

第三節(jié)

應(yīng)收賬款的管理一、應(yīng)收賬款概述

2.應(yīng)收賬款的種類（1）依據(jù)合同約定由發(fā)包方應(yīng)付而未付的預(yù)付款；（2）在施工過(guò)程中，未能按合同規(guī)定的時(shí)間和數(shù)額支付所形成的拖欠進(jìn)度款；（3）工程、勞務(wù)決算確認(rèn)時(shí)，扣除已付款項(xiàng)后的應(yīng)付而未付的剩余款；（4）在保修期滿后，應(yīng)收回的扣除合理保修費(fèi)用后的保修金余額。

第三節(jié)

應(yīng)收賬款的管理一、應(yīng)收賬款概述

3.應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因商業(yè)信用及競(jìng)爭(zhēng)的存在是應(yīng)收賬款產(chǎn)生的主要原因4.應(yīng)收賬款的成本①孳息成本②機(jī)會(huì)成本③管理成本④壞賬損失成本

第三節(jié)

應(yīng)收賬款的管理二、應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)，就是在充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收賬款的成本，使提供商業(yè)信用、擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞賬損失。三、應(yīng)收賬款管理決策

1.確定信用條件——“a/b，nc”

2.確定信用標(biāo)準(zhǔn)——“5C”系統(tǒng)進(jìn)行客戶信用標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估和動(dòng)態(tài)監(jiān)控

3.制定收賬政策

第三節(jié)

應(yīng)收賬款的管理四、應(yīng)收賬款的日常管理1.做好客戶的信用調(diào)查2.對(duì)客戶的信用進(jìn)行評(píng)估3.施工企業(yè)應(yīng)收賬款的事前、事中、事后控制

第四節(jié)

存貨管理一、存貨的內(nèi)容和分類施工企業(yè)的存貨，按其經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，可以分為以下幾類：

1.材料

2.設(shè)備

3.在建工程

4.在產(chǎn)品和產(chǎn)成品

5.商品

第四節(jié)

存貨管理二、存貨管理的目標(biāo)企業(yè)置存存貨一般出于三個(gè)目的：①保證生產(chǎn)建設(shè)或銷售的連續(xù)性需要；②出自進(jìn)貨價(jià)格的考慮；③爭(zhēng)取獲得買賣價(jià)差（投機(jī)收益）。存貨管理的目標(biāo)就是要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間作出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。

第四節(jié)

存貨管理三、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本1.取得成本取得成本＝訂貨成本＋購(gòu)置成本＝訂貨固定成本十訂貨變動(dòng)成本＋購(gòu)置成本2.儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本＝儲(chǔ)存固定成本＋儲(chǔ)存變動(dòng)成本3.缺貨成本TCs

第四節(jié)

存貨管理三、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本

如果以TC（TotalCost）來(lái)表示儲(chǔ)備存貨的總成本，它的計(jì)算公式為：

企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即是使上式的TC值最小。

第四節(jié)

存貨管理四、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本

存貨決策存貨的決策涉及四項(xiàng)內(nèi)容：決定進(jìn)貨項(xiàng)目、選擇供應(yīng)單位、決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量。財(cái)務(wù)部門要做的是決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量（分別用T和Q表示）。按照存貨管理的目的，需要通過(guò)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的總成本最低，這個(gè)批量叫做經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量。有了經(jīng)濟(jì)訂貨量，可以很容易地找出最適宜的進(jìn)貨時(shí)間。1.經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型

第四節(jié)

存貨管理四、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本

本模型的擴(kuò)展（1）訂貨提前期再訂貨點(diǎn)，用R來(lái)表示。它的數(shù)量等于交貨時(shí)間（L）和每日平均需用量（d）的乘積：

第四節(jié)

存貨管理四、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本

本模型的擴(kuò)展（2）存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用

第四節(jié)

存貨管理四、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本

本模型的擴(kuò)展（3）保險(xiǎn)儲(chǔ)備量決策在第一個(gè)訂貨周期里，d＝10，不需要?jiǎng)佑帽ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備；在第二個(gè)訂貨周期內(nèi)，d＞10，需求量大于供貨量，需要?jiǎng)佑帽ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備；在第三個(gè)訂貨周期內(nèi)，d＜10，不僅不需動(dòng)用保險(xiǎn)儲(chǔ)備，正常儲(chǔ)備亦未用完，下次存貨即已送到。

第四節(jié)

存貨管理五、施工企業(yè)材料的管理施工企業(yè)的存貨儲(chǔ)備資金絕大部分用于施工材料的儲(chǔ)存占用方面。盡管目前施工企業(yè)對(duì)材料的管理已經(jīng)逐步加強(qiáng)，但仍然存在一些較為普遍的問(wèn)題，大體表現(xiàn)在：（1）采購(gòu)計(jì)劃不周密（2）材料儲(chǔ)備資金管理無(wú)重點(diǎn)

第四節(jié)

存貨管理五、施工企業(yè)材料的管理

對(duì)材料儲(chǔ)備資金進(jìn)行管理，主要工作應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：（1）加強(qiáng)材料采購(gòu)供應(yīng)的計(jì)劃管理（2）對(duì)材料實(shí)行定額控制管理公式:經(jīng)常性儲(chǔ)備定額=（進(jìn)料間隔時(shí)間+材料準(zhǔn)備天數(shù)）×平均每日需用量保險(xiǎn)儲(chǔ)備定額=保險(xiǎn)儲(chǔ)備天數(shù)×平均每日用量季節(jié)性儲(chǔ)備定額=平均每日需用量×季節(jié)性施工天數(shù)最高定額=經(jīng)常性儲(chǔ)備定額＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備定額最低儲(chǔ)備定額=保險(xiǎn)儲(chǔ)備定額（3）用A、B、C分析法進(jìn)行材料的庫(kù)存管理

第四節(jié)

存貨管理五、施工企業(yè)材料的管理

2.施工企業(yè)在建工程的管理施工企業(yè)的在建工程，按施工成本計(jì)算。工程施工成本是指建筑安裝工程在施工過(guò)程中耗費(fèi)的各項(xiàng)生產(chǎn)費(fèi)用。按其是否直接耗用于工程的施工過(guò)程，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。工程施工成本不是工程完全成本，它不包括企業(yè)的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用。因?yàn)榘凑宅F(xiàn)行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，期間費(fèi)用直接記入當(dāng)期損益，不分配計(jì)入工程成本，所以在建工程只按工程施工成本計(jì)算。

2.施工企業(yè)在建工程的管理施工企業(yè)的在建工程，按施工成本計(jì)算。工程施工成本是指建筑安裝工程在施工過(guò)程中耗費(fèi)的各項(xiàng)生產(chǎn)費(fèi)用。按其是否直接耗用于工程的施工過(guò)程，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。工程施工成本不是工程完全成本，它不包括企業(yè)的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用。因?yàn)榘凑宅F(xiàn)行財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，期間費(fèi)用直接記入當(dāng)期損益，不分配計(jì)入工程成本，所以在建工程只按工程施工成本計(jì)算。第六章

施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理

第六章

施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理

第一節(jié)固定資產(chǎn)管理概述

第二節(jié)固定資產(chǎn)投資決策

第三節(jié)固定資產(chǎn)的更新改造

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

一、固定資產(chǎn)的分類

施工企業(yè)的固定資產(chǎn)按其經(jīng)濟(jì)用途和使用情況可分為以下七類：1.生產(chǎn)用固定資產(chǎn)2.非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)3.租出固定資產(chǎn)4.未使用固定資產(chǎn)5.不需用固定資產(chǎn)6.融資租入固定資產(chǎn)7.土地

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

二、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)

1.按原始價(jià)值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)

2.按重置完全價(jià)值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)3.按賬面凈值對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

三、固定資產(chǎn)的日常管理

1.實(shí)行固定資產(chǎn)歸口分級(jí)管理制度2.對(duì)固定資產(chǎn)利用效果進(jìn)行考核3.重視固定資產(chǎn)的價(jià)值管理和風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

1.計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的依據(jù)提取固定資產(chǎn)折舊，需要同時(shí)考慮固定資產(chǎn)的有形損耗和無(wú)形損耗，并根據(jù)以下因素加以估算：

（1）固定資產(chǎn)的原值或賬面凈值

（2）固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限

（3）固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

2.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提范圍企業(yè)的下列資產(chǎn)應(yīng)計(jì)提折舊:①企業(yè)擁有產(chǎn)權(quán)的房屋和建筑物;②在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛和工具器具;③季節(jié)性停用和修理的設(shè)備;④以經(jīng)營(yíng)租賃方式租出的固定資產(chǎn);⑤以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)。

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（1）平均年限法

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（2）工作量法

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（3）雙倍余額遞減法

第一節(jié)

固定資產(chǎn)管理概述

四、固定資產(chǎn)折舊

3.固定資產(chǎn)折舊方法（4）年數(shù)總和法

第二節(jié)

固定資產(chǎn)投資決策

一、固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)1.固定資產(chǎn)投資的回收時(shí)間長(zhǎng)2.固定資產(chǎn)投資的變現(xiàn)能力較差3.固定資產(chǎn)投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大4.固定資產(chǎn)使用成本是一種非付現(xiàn)成本5.固定資產(chǎn)的資金運(yùn)用要考慮資金時(shí)間價(jià)值6.固定資產(chǎn)的資金占用量相對(duì)穩(wěn)定，而實(shí)物營(yíng)運(yùn)能力則取決于企業(yè)的資產(chǎn)管理和利用程度7.固定資產(chǎn)投資次數(shù)相對(duì)較少，而投資額較大8.固定資產(chǎn)投資的實(shí)物形態(tài)與價(jià)值形態(tài)可以分離

第二節(jié)

固定資產(chǎn)投資決策

二、固定資產(chǎn)投資決策的程序固定資產(chǎn)投資決策一般遵循以下程序：1.選擇投資機(jī)會(huì)2.投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)3.投資項(xiàng)目的決策4.執(zhí)行投資項(xiàng)目5.投資項(xiàng)目的再評(píng)價(jià)

第二節(jié)

固定資產(chǎn)投資決策

三、固定資產(chǎn)投資決策的制定1.固定資產(chǎn)需要量的核定

核定固定資產(chǎn)需用量，就是根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向確定的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)和企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，計(jì)算企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的固定資產(chǎn)數(shù)量。核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法：

1）產(chǎn)值計(jì)算法

2）分類定額法

3）直接計(jì)算法2.制定固定資產(chǎn)投資決策應(yīng)考慮的因素

（1）貨幣時(shí)間價(jià)值

（2）現(xiàn)金流量

第三節(jié)

固定資產(chǎn)的更新改造

一、固定資產(chǎn)更新改造的含義固定資產(chǎn)更新改造是對(duì)技術(shù)上或經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的舊資產(chǎn)，以新的固定資產(chǎn)更換，或用先進(jìn)的技術(shù)對(duì)原有的設(shè)備進(jìn)行局部改造。它是施工企業(yè)管理決策的一項(xiàng)重要內(nèi)容。二、固定資產(chǎn)更新改造的管理內(nèi)容

1.制訂分階段固定資產(chǎn)更新改造的規(guī)劃

2.提出合理的固定資產(chǎn)更新改造的資金預(yù)算

3.正確估計(jì)配套流動(dòng)資金的需要量

第三節(jié)

固定資產(chǎn)的更新改造

三、固定資產(chǎn)更新改造決策1.計(jì)算固定資產(chǎn)的平均年成本企業(yè)固定資產(chǎn)的平均年成本是與該資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金流出的總現(xiàn)值與年金現(xiàn)值系數(shù)的比值，即平均每年的現(xiàn)金流出。2.根據(jù)固定資產(chǎn)更新的主要原因進(jìn)行固定資產(chǎn)更新改造決策正常的固定資產(chǎn)更新一般是由三方面原因引起的：（1）不宜大修引起的更新（2）不適用引起的更新（3）技術(shù)陳舊引起的更新

第七章

施工企業(yè)證券投資管理

第七章

施工企業(yè)證券投資管理

第一節(jié)施工企業(yè)證券投資概述

第二節(jié)股票投資

第三節(jié)債券投資

第四節(jié)基金投資

第五節(jié)證券投資組合第一節(jié)

施工企業(yè)證券投資概述

一、施工企業(yè)證券投資的概念

施工企業(yè)進(jìn)行有價(jià)證券投資是指施工企業(yè)以國(guó)家或本企業(yè)以外的發(fā)行機(jī)構(gòu)公開發(fā)行的有價(jià)證券為購(gòu)買對(duì)象的投資行為?？晒┦┕て髽I(yè)投資的有價(jià)證券包括國(guó)債、短期融資券、可轉(zhuǎn)讓存單、企業(yè)股票及企業(yè)債券等。

第一節(jié)

施工企業(yè)證券投資概述

二、有價(jià)證券的特征1.產(chǎn)權(quán)性2.收益性3.流動(dòng)性4.風(fēng)險(xiǎn)性5.期限性

第一節(jié)

施工企業(yè)證券投資概述

四、有價(jià)證券投資的種類1.按時(shí)間長(zhǎng)短分類2.按投資品種分類3.按權(quán)屬分類

4.按投資風(fēng)險(xiǎn)分類

第二節(jié)

股票投資

一、施工企業(yè)股票投資特點(diǎn)1.股票投資是權(quán)益性投資2.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)較大3.股票投資收益不穩(wěn)定

4.股票價(jià)格的波動(dòng)性大

5.能適當(dāng)降低購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價(jià)值的計(jì)算1.股票價(jià)值基礎(chǔ)模型

假設(shè)持有股票時(shí)間為無(wú)限長(zhǎng)，我們以V表示股票投資價(jià)值，以t代表股票持有的年數(shù)，未來(lái)各期每股預(yù)期股利分別為D1，D2，...,Dt，折現(xiàn)率為i，則股票的價(jià)值為:

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價(jià)值的計(jì)算2.零增長(zhǎng)型股票估值模型

假設(shè)股利不增長(zhǎng)，也就是說(shuō)股利的發(fā)放在每一年都維持在同一水平。這時(shí)我們就有了零增長(zhǎng)股票，我們預(yù)期這種股票的股利在將來(lái)一直等于某個(gè)固定數(shù)額—當(dāng)期股利，且持有時(shí)間等于無(wú)限長(zhǎng)。也就是說(shuō)D1=D2=...=D∞。

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價(jià)值的計(jì)算3.固定增長(zhǎng)型股票估價(jià)模型

投資者是在預(yù)期股利逐年增長(zhǎng)的情況下進(jìn)行投資的，假設(shè)股息每年的增長(zhǎng)率為g，上一次支付的股利（已經(jīng)支付的股利）為D1，則將來(lái)股利支付的期望值為Dt=D(1+g)t，則固定增長(zhǎng)型股票估價(jià)模型為：

第二節(jié)

股票投資

二、施工企業(yè)股票價(jià)值的計(jì)算4.非固定增長(zhǎng)型股票估價(jià)模型

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)往往一段時(shí)期零成長(zhǎng)或成長(zhǎng)較慢,另一段時(shí)期成長(zhǎng)較快,其股利也隨之波動(dòng),此時(shí)需要分段計(jì)算股票價(jià)值。因此非固定增長(zhǎng)股票價(jià)值的計(jì)算,實(shí)際上是固定增長(zhǎng)股票價(jià)值計(jì)算的分段運(yùn)用。第二節(jié)

股票投資

三、股票投資報(bào)酬的計(jì)算1.零增長(zhǎng)型股票的投資報(bào)酬率第二節(jié)

股票投資

三、股票投資報(bào)酬的計(jì)算2.固定增長(zhǎng)型股票的投資報(bào)酬率第二節(jié)

股票投資

四、影響股票投資收益的因素（1）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況（2）貨幣政策（3）財(cái)政政策（4）匯率變化（5）政治因素（6）行業(yè)因素（7）企業(yè)自身因素第三節(jié)

債券投資

一、施工企業(yè)債券投資的基本要素1.債券面值2.票面利率3.付息方式4.償還期第三節(jié)

債券投資

二、施工企業(yè)債券投資的風(fēng)險(xiǎn)1.違約風(fēng)險(xiǎn)2.利率風(fēng)險(xiǎn)3.匯率風(fēng)險(xiǎn)4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)5.收回風(fēng)險(xiǎn)6.不可抗力風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)

債券投資

三、施工企業(yè)債券的估值1.附息債券的估值模型（1）一年付息一次的債券估值模型第三節(jié)

債券投資

三、施工企業(yè)債券的估值1.附息債券的估值模型（2）到期一次還本付息的債券估值模型第三節(jié)

債券投資

三、施工企業(yè)債券的估值2.貼現(xiàn)發(fā)行債券的估值模型第三節(jié)

債券投資

四、債券投資收益率的計(jì)算1.一年付息一次的債券投資收益率2.到期一次還本付息的債券投資收益率第三節(jié)

債券投資

五、影響債券收益的因素1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素2.市場(chǎng)利率水平3.物價(jià)水平4.產(chǎn)業(yè)政策5.到期期限第四節(jié)

基金投資

一、基金投資的含義

投資基金是一種集合投資制度，它是通過(guò)發(fā)行投資基金股份的方式，匯集不特定的中小投資者的資金，委托專門的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行組合投資，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并獲取收益的證券投資工具。第四節(jié)

基金投資

二、基金投資的分類1.按基金的運(yùn)作方式分類2.按照基金組織形態(tài)的不同分類3.按投資對(duì)象的不同分類4.按投資理念的不同分類第四節(jié)

基金投資

三、投資基金的優(yōu)勢(shì)與局限1.投資基金的優(yōu)勢(shì)（1）基金內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)完善（2）監(jiān)管部門實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管（3）第三方監(jiān)督機(jī)制日趨完善（4）投資小、費(fèi)用低第四節(jié)

基金投資

四、投資基金與股票、債券的區(qū)別

投資基金與股票、債券一樣可以成為證券市場(chǎng)的買賣對(duì)象，但是它與股票和債券又有所區(qū)別。主要區(qū)別在于：1.反映的關(guān)系不同2.操作上的投向不同3.風(fēng)險(xiǎn)收益狀況不同第四節(jié)

基金投資

五、投資基金的估價(jià)1.基金價(jià)值的內(nèi)涵2.基金資產(chǎn)凈值3.基金的報(bào)價(jià)基金認(rèn)購(gòu)價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)

基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi)第四節(jié)

基金投資

五、投資基金的估價(jià)4.基金投資的收益率

式中,持有份數(shù)是指基金單位的持有份數(shù)。年初基金單位凈值相當(dāng)于是購(gòu)買基金的本金投資,基金收益率也就相當(dāng)于簡(jiǎn)便的投資報(bào)酬率。第五節(jié)

證券投資組合

一、證券投資組合的目標(biāo)

證券投資組合的目標(biāo)是在既定的風(fēng)險(xiǎn)條件下，獲得最大的收益，或在既定的收益水平下，承擔(dān)最小的風(fēng)險(xiǎn)。組合管理首先要有一個(gè)計(jì)劃，即考慮和準(zhǔn)備一組能滿足目標(biāo)的證券。第五節(jié)

證券投資組合

二、證券組合管理的步驟1.確定投資目標(biāo)2.制定投資計(jì)劃3.確定投資組合4.監(jiān)控投資組合5.修訂投資組合第五節(jié)

證券投資組合

三、證券投資組合的方法1.選擇足夠數(shù)量的證券進(jìn)行組合2.將投資收益呈負(fù)相關(guān)的證券進(jìn)行組合3.將風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的的證券進(jìn)行組合4.選擇不同期限的證券進(jìn)行組合第八章

施工企業(yè)利潤(rùn)及其分配解析

第八章

施工企業(yè)利潤(rùn)及其分配解析

第一節(jié)施工企業(yè)利潤(rùn)概述

第二節(jié)施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)

第三節(jié)施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

第四節(jié)股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤(rùn)概述

第一節(jié)施工企業(yè)利潤(rùn)概述

第二節(jié)施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)

第三節(jié)施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

第四節(jié)股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤(rùn)概述一、利潤(rùn)的作用

1.實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的保證2.債權(quán)人決策的重要依據(jù)3.投資者獲得回報(bào)的前提

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤(rùn)概述二、利潤(rùn)的構(gòu)成

1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

（1）營(yíng)業(yè)收入

（2）營(yíng)業(yè)成本

（3）稅金及附加

（4）期間費(fèi)用

（5）投資凈收益

第一節(jié)

施工企業(yè)利潤(rùn)概述二、利潤(rùn)的構(gòu)成

2.營(yíng)業(yè)外收入與支出

（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

（2）其他業(yè)務(wù)收入

（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

（4）其他業(yè)務(wù)成本3.所得稅費(fèi)用

第二節(jié)

施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)

一、目標(biāo)利潤(rùn)制定的要求和流程

制定目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，要綜合考量多方因素。既要積極進(jìn)取，又要確保安全，充分評(píng)估外部風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)留應(yīng)對(duì)空間；內(nèi)部機(jī)制需與外部條件匹配，依據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整內(nèi)部環(huán)境；還要達(dá)到整體協(xié)調(diào)，評(píng)估資源條件，使各計(jì)劃服從目標(biāo)利潤(rùn)計(jì)劃。第二節(jié)

施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)

二、目標(biāo)利潤(rùn)制定流程之競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析

研究同行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、利潤(rùn)水平和競(jìng)爭(zhēng)策略，有助于明確自身在市場(chǎng)中的位置，找出優(yōu)勢(shì)與差距，從而制定更具競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)利潤(rùn)。

三、目標(biāo)利潤(rùn)制定流程之績(jī)效評(píng)估

定期評(píng)估目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況以及行動(dòng)計(jì)劃的執(zhí)行效果，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，為調(diào)整策略提供依據(jù)，確保目標(biāo)利潤(rùn)的最終達(dá)成。第二節(jié)

施工企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)

四、目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)方法

1.根據(jù)結(jié)算工程的計(jì)劃利潤(rùn)加工程成本降低額計(jì)算2.根據(jù)建造合同收入減去相關(guān)費(fèi)用計(jì)算3.預(yù)測(cè)方法的應(yīng)用意義第三節(jié)

施工企業(yè)利潤(rùn)分配

一、利潤(rùn)分配的程序

1.計(jì)算可供分配的利潤(rùn)2.提取法定公積金3.提取任意公積金4.向股東分配利潤(rùn)第三節(jié)

施工企業(yè)利潤(rùn)分配

二、利潤(rùn)分配的原則

1.確保合法性2.準(zhǔn)確核算利潤(rùn)總額3.平衡企業(yè)股東、管理層和員工的利益

4.提升企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?.協(xié)調(diào)內(nèi)部?jī)?chǔ)蓄與支出的平衡第四節(jié)

施工企業(yè)利潤(rùn)分配

二、利潤(rùn)分配的原則

1.確保合法性2.準(zhǔn)確核算利潤(rùn)總額3.平衡企業(yè)股東、管理層和員工的利益

4.提升企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?.協(xié)調(diào)內(nèi)部?jī)?chǔ)蓄與支出的平衡第四章

股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

一、股利與股利分配

1.股利的概念

股利是指依股份支付給持股人的公司盈余。一般公司在納稅、彌補(bǔ)虧損、提取法定公積金之前不得分配股利，當(dāng)年無(wú)利潤(rùn)時(shí)也不得分配。其支付需基于公司歷年利潤(rùn)積累，且要遵守相關(guān)法律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

一、股利與股利分配

2.股利的作用

股利能給股票市場(chǎng)和公司股東傳遞穩(wěn)定信息，維護(hù)投資者信心；還可展示公司支付能力，體現(xiàn)公司治理和財(cái)務(wù)管理水平，提升市場(chǎng)形象。律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

一、股利與股利分配

3.股利的發(fā)放形式

股利發(fā)放形式多樣，常見的有現(xiàn)金股利、股票股利、股票回購(gòu)等，不同形式各有特點(diǎn)和影響。4.股利的支付流程

股份有限公司通常每年或每半年分配一次紅利，支付流程包括股利宣布日、股東登記日、除權(quán)除息日和紅利支付日等關(guān)鍵步驟。律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

二、股利發(fā)放形式

1.現(xiàn)金股利

現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金形式向股東支付利潤(rùn)，是最常見的方式。它能滿足股東對(duì)現(xiàn)金回報(bào)的期望，但會(huì)消耗大量現(xiàn)金，影響現(xiàn)金流，一般在公司現(xiàn)金流充裕時(shí)實(shí)施。

現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金形式向股東支付利潤(rùn)，是最常見的方式。它能滿足股東對(duì)現(xiàn)金回報(bào)的期望，但會(huì)消耗大量現(xiàn)金，影響現(xiàn)金流，一般在公司現(xiàn)金流充裕時(shí)實(shí)施。

律規(guī)定。第四章

股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

二、股利發(fā)放形式

3.股票回購(gòu)

股票回購(gòu)是上市公司回收流通普通股的做法，能降低流通股數(shù)量，可能增加每股盈利，促使股價(jià)上升，但會(huì)消耗大量現(xiàn)金，且受法規(guī)約束。

第四章

股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

二、股利發(fā)放形式

4.相關(guān)案例

如某上市公司發(fā)放股票股利，按比例向股東贈(zèng)送普通股，發(fā)放后股東權(quán)益各項(xiàng)目發(fā)生相應(yīng)變化，同時(shí)展示了股票分割前后公司股東權(quán)益的變化情況。

第四章

股份制施工企業(yè)利潤(rùn)的分配

三、股份制施工企業(yè)的股利政策

1.制約股利政策的因素2.股利政策的選擇與評(píng)價(jià)

第九章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)分析

第九章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)分析

第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述

第二節(jié)財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

第三節(jié)財(cái)務(wù)能力分析

第一節(jié)

財(cái)務(wù)分析概述

一、財(cái)務(wù)分析定義及重要性

1.定義

（1）以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表材料等為依據(jù)

（2）采用一系列分析技術(shù)和方法

（3）為企業(yè)利益相關(guān)者提供決策幫助

第一節(jié)

財(cái)務(wù)分析概述

二、財(cái)務(wù)分析的用途

1.從企業(yè)投資者角度2.從企業(yè)債權(quán)人角度3.從企業(yè)經(jīng)營(yíng)者角度4.從政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)角度

第一節(jié)

財(cái)務(wù)分析概述

三、財(cái)務(wù)分析方法

1.趨勢(shì)分析法2.橫向比較法3.連環(huán)代替法4.差額分析法5.指標(biāo)分解法

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

一、財(cái)務(wù)分析概述

1.財(cái)務(wù)分析核心目的

財(cái)務(wù)分析旨在深入剖析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為利益相關(guān)者提供決策依據(jù)。它通過(guò)整理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，提取關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)健康與業(yè)務(wù)表現(xiàn)。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

一、財(cái)務(wù)分析概述

2.財(cái)務(wù)報(bào)表的種類

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表展示特定期間經(jīng)營(yíng)成果，現(xiàn)金流量表揭示現(xiàn)金流入流出情況。不同報(bào)表從不同角度呈現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，相互補(bǔ)充，為財(cái)務(wù)分析提供全面視角。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

二、資產(chǎn)負(fù)債表

1.資產(chǎn)要素特征

資產(chǎn)是企業(yè)因過(guò)去交易或事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。其特征包括基于過(guò)去交易形成、企業(yè)擁有或控制、預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益流入和可計(jì)量性。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

二、資產(chǎn)負(fù)債表

2.負(fù)債要素特征

負(fù)債是企業(yè)因過(guò)去交易或事項(xiàng)形成的，預(yù)計(jì)將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。其特征包括基于過(guò)去交易形成、經(jīng)濟(jì)利益流出和可計(jì)量性。

如企業(yè)向銀行借款，因借款行為產(chǎn)生負(fù)債，未來(lái)需償還本金和利息，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出，且負(fù)債金額明確可計(jì)量。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

二、資產(chǎn)負(fù)債表

3.所有者權(quán)益要素特征

所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，代表投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。其特征包括剩余權(quán)益、無(wú)固定償還期限和金額、享有利潤(rùn)分配權(quán)和承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

二、資產(chǎn)負(fù)債表

4.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表按“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”原理編制，資產(chǎn)按流動(dòng)性排列，負(fù)債按償還期限列示，表頭包含企業(yè)名稱、報(bào)表日期等信息，表身列示資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益具體項(xiàng)目，補(bǔ)充資料在附注中說(shuō)明。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

二、資產(chǎn)負(fù)債表

5.資產(chǎn)負(fù)債表作用

資產(chǎn)負(fù)債表可用于分析企業(yè)償債能力，通過(guò)計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)評(píng)估短期償債能力，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)等指標(biāo)評(píng)估長(zhǎng)期償債能力；還可分析營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力，如計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

三、利潤(rùn)表

1.收入要素特征

收入是企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的，與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益總流入。其特征包括日常性、資產(chǎn)或負(fù)債變化、所有者權(quán)益增加和企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流入。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

三、利潤(rùn)表

2.費(fèi)用要素特征

費(fèi)用是企業(yè)在日常活動(dòng)中發(fā)生的，會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的，與所有者利潤(rùn)分配無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益總流出。其特征包括日常性、資產(chǎn)或負(fù)債變動(dòng)、所有者權(quán)益減少和企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

三、利潤(rùn)表

3.利潤(rùn)要素特征

利潤(rùn)是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)等。其特征包括全面性、多樣性、權(quán)益變動(dòng)性和主觀與操縱性。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

三、利潤(rùn)表

4.利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)

利潤(rùn)表由表頭、表身和補(bǔ)充資料構(gòu)成，表頭注明編制單位、報(bào)表日期等信息，表身列示收入、費(fèi)用和利潤(rùn)項(xiàng)目，補(bǔ)充資料在附注中說(shuō)明非經(jīng)常性損益等信息。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

三、利潤(rùn)表

5.利潤(rùn)表作用

利潤(rùn)表可解釋、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和盈利能力，分析利潤(rùn)質(zhì)量；也可評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施效果，幫助股東、債權(quán)人和管理者做出決策。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)

四、現(xiàn)金流量表

1.現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是某時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入流出數(shù)量，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金變動(dòng)情況。

2.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)

現(xiàn)金流量表由表頭、表身和補(bǔ)充資料構(gòu)成，表頭注明編制單位、報(bào)表日期等，表身反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量，補(bǔ)充資料在附注中說(shuō)明相關(guān)信息。

002盈利能力分析第三節(jié)

財(cái)務(wù)能力分析

1.償債能力分析2.營(yíng)運(yùn)能力分析3.盈利能力分析4.成長(zhǎng)能力分析

第四節(jié)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)

1.財(cái)務(wù)分析概述2.營(yíng)運(yùn)能力分析3.盈利能力分析4.成長(zhǎng)能力分析

第十章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算

第十章

施工企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算

第一節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算概述

第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法

第三節(jié)現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制

第四節(jié)預(yù)算的執(zhí)行、調(diào)整、分析與考核

第一節(jié)

財(cái)務(wù)預(yù)算概述

一、財(cái)務(wù)預(yù)算的特征

財(cái)務(wù)預(yù)算屬于企業(yè)計(jì)劃體系的組成內(nèi)容，是以貨幣表現(xiàn)的企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃和近期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的計(jì)劃。同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)算又是企業(yè)全面預(yù)算的一個(gè)重要方面，它與企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算（即產(chǎn)、銷、存預(yù)算）相互聯(lián)系、相輔相成，共同構(gòu)成企業(yè)完整的全面預(yù)算體系。財(cái)務(wù)預(yù)算具有綜合性和導(dǎo)向性特征。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法

一、固定預(yù)算與彈性預(yù)算1.固定預(yù)算固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，是把企業(yè)預(yù)算期的業(yè)務(wù)量固定在某一預(yù)計(jì)水平上，以此為基礎(chǔ)來(lái)確定其它項(xiàng)目預(yù)計(jì)數(shù)的預(yù)算方法。2.彈性預(yù)算彈性預(yù)算是固定預(yù)算的對(duì)稱，又稱變動(dòng)預(yù)算、滑動(dòng)預(yù)算，是在變動(dòng)成本法的基礎(chǔ)上，以未來(lái)不同業(yè)務(wù)水平為基礎(chǔ)編制預(yù)算的方法。

第二節(jié)

財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法

二、增量預(yù)算與零基預(yù)算1.增量預(yù)算增量預(yù)算方法又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有