國家開放大學(xué)電大本科《金融學(xué)》簡答論述題題庫及答案1.簡述貨幣的基本職能。貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五種職能。價值尺度是指貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的工具。貨幣執(zhí)行價值尺度職能時，不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念上的貨幣。例如，商場里商品的標(biāo)價，就是貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能。流通手段是指貨幣在商品交換中充當(dāng)媒介的職能。在商品交換過程中，商品所有者將商品賣出，取得貨幣，然后再用貨幣去購買其他商品。貨幣執(zhí)行流通手段職能時，必須是現(xiàn)實的貨幣。比如，我們在超市用現(xiàn)金購買商品，此時貨幣就發(fā)揮了流通手段的作用。貯藏手段是指貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來的職能。作為貯藏手段的貨幣，必須是足值的金屬貨幣或金屬條塊。在現(xiàn)代社會，人們也會將貨幣存入銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行儲蓄，在一定程度上也體現(xiàn)了貯藏手段的職能。支付手段是指貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面所執(zhí)行的職能。它是隨著商品賒賬買賣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的。例如，企業(yè)發(fā)放員工工資、消費(fèi)者用信用卡還款等，都是貨幣在執(zhí)行支付手段的職能。世界貨幣是指貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。只有貴金屬才能充當(dāng)世界貨幣，在當(dāng)代，一些經(jīng)濟(jì)實力強(qiáng)大國家的紙幣，如美元、歐元等，也在一定程度上執(zhí)行著世界貨幣的職能，用于國際間的貿(mào)易結(jié)算、國際信貸等。2.簡述信用的主要形式。信用的主要形式包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用和國際信用等。商業(yè)信用是企業(yè)之間在買賣商品時，以延期付款或預(yù)付貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)A向企業(yè)B購買原材料，約定在未來某個時間付款，這就是商業(yè)信用的一種表現(xiàn)形式。商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)是方便、及時，能直接促進(jìn)商品流通。但它也有一定的局限性，如規(guī)模和期限受到企業(yè)資本數(shù)量和商品流轉(zhuǎn)方向的限制。銀行信用是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)或個人提供的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，具有廣泛的授信對象和靈活的期限。銀行通過吸收存款，集中社會閑置資金，再以貸款等形式發(fā)放給需要資金的企業(yè)和個人。它在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中占據(jù)主導(dǎo)地位，對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的支持作用。國家信用是國家作為債務(wù)人，向社會籌集資金的一種信用形式。國家信用的主要形式是發(fā)行國債。國家通過發(fā)行國債，可以籌集資金用于國家建設(shè)、彌補(bǔ)財政赤字等。國債具有安全性高、流動性強(qiáng)等特點(diǎn)，是一種深受投資者歡迎的投資工具。消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的用于滿足其消費(fèi)需求的信用。常見的消費(fèi)信用形式有分期付款、消費(fèi)貸款和信用卡等。消費(fèi)信用可以刺激消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，但如果過度發(fā)展，也可能導(dǎo)致消費(fèi)者債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，引發(fā)金融風(fēng)險。國際信用是國際間的借貸關(guān)系，包括國際商業(yè)信用、國際銀行信用和政府間信用等。國際商業(yè)信用是指國際貿(mào)易中出口商以延期付款等方式向進(jìn)口商提供的信用；國際銀行信用是指國際銀行向借款人提供的貸款；政府間信用是指一國政府向另一國政府提供的貸款。國際信用促進(jìn)了國際經(jīng)濟(jì)交流與合作，推動了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3.簡述金融市場的功能。金融市場具有以下幾個重要功能：聚斂功能。金融市場能夠引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合。通過金融市場，資金供給者可以將閑置資金投入到各種金融工具中，而資金需求者則可以從中獲得所需資金。例如，股票市場和債券市場可以吸引大量投資者的資金，為企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。配置功能。金融市場的配置功能主要體現(xiàn)在資源配置、財富再分配和風(fēng)險再分配三個方面。在資源配置方面，金融市場通過價格機(jī)制引導(dǎo)資金流向最有效率的部門和企業(yè)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。財富再分配是指金融資產(chǎn)價格的波動會導(dǎo)致不同投資者的財富發(fā)生變化。風(fēng)險再分配是指投資者可以通過投資組合等方式，將風(fēng)險分散到不同的金融資產(chǎn)上，實現(xiàn)風(fēng)險的合理分配。調(diào)節(jié)功能。金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)具有調(diào)節(jié)作用。政府可以通過貨幣政策和財政政策等手段，影響金融市場的資金供求和利率水平，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。例如，中央銀行通過公開市場操作買賣國債，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響市場利率，從而對經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行調(diào)控。反映功能。金融市場是國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，能夠反映宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況。金融市場的價格波動、交易量變化等信息，可以反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)的景氣程度和市場參與者的預(yù)期等。例如，股票市場的走勢通常與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長向好時，股票市場往往表現(xiàn)出上漲趨勢。4.簡述貨幣政策的最終目標(biāo)及其相互關(guān)系。貨幣政策的最終目標(biāo)通常包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。穩(wěn)定物價是指保持物價總水平的相對穩(wěn)定，避免出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。穩(wěn)定的物價有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和社會的安定。因為物價的劇烈波動會影響消費(fèi)者和生產(chǎn)者的決策，導(dǎo)致資源配置扭曲，降低經(jīng)濟(jì)效率。充分就業(yè)是指凡有勞動能力并愿意參加工作的人，都能在較合理的條件下找到適當(dāng)?shù)墓ぷ?。充分就業(yè)并不意味著失業(yè)率為零，而是存在一定的自然失業(yè)率。實現(xiàn)充分就業(yè)可以提高社會的產(chǎn)出水平，增加居民收入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的繁榮。經(jīng)濟(jì)增長是指一國在一定時期內(nèi)國內(nèi)生產(chǎn)總值的增加。經(jīng)濟(jì)增長是提高人民生活水平、增強(qiáng)國家綜合實力的重要途徑。貨幣政策可以通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率等手段，刺激投資和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。國際收支平衡是指一國在一定時期內(nèi)國際收支的經(jīng)常項目和資本項目的收支大體保持平衡。國際收支平衡對于保持本國貨幣匯率的穩(wěn)定、維護(hù)國家的經(jīng)濟(jì)安全具有重要意義。如果國際收支出現(xiàn)較大逆差或順差，都會對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響。貨幣政策的最終目標(biāo)之間存在著復(fù)雜的關(guān)系。穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間存在一定的矛盾。根據(jù)菲利普斯曲線，在短期內(nèi)，通貨膨脹率與失業(yè)率之間存在著此消彼長的關(guān)系。要降低失業(yè)率，可能需要以較高的通貨膨脹率為代價；而要降低通貨膨脹率，則可能會導(dǎo)致失業(yè)率上升。穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長之間也存在一定的矛盾。在經(jīng)濟(jì)增長過程中，可能會出現(xiàn)需求拉動型通貨膨脹。為了穩(wěn)定物價，可能需要采取緊縮性的貨幣政策，這可能會抑制經(jīng)濟(jì)增長。但從長期來看，穩(wěn)定的物價是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的重要前提。經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間也存在一定的沖突。經(jīng)濟(jì)增長通常會導(dǎo)致進(jìn)口增加，如果出口增長跟不上進(jìn)口增長的速度，就會出現(xiàn)國際收支逆差。而要實現(xiàn)國際收支平衡，可能需要采取一些措施限制進(jìn)口或促進(jìn)出口，這可能會對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生一定的影響。5.論述利率的決定因素。利率的決定是一個復(fù)雜的過程，受到多種因素的影響，主要包括以下幾個方面：平均利潤率。利息是利潤的一部分，因此平均利潤率是決定利率的基本因素。一般來說，利率的最高界限是平均利潤率，因為如果利率高于平均利潤率，企業(yè)就無利可圖，不會借款。利率的最低界限則不能為零，否則資金所有者不會將資金貸出。在平均利潤率一定的情況下，利率的高低取決于利潤在借貸雙方之間的分配比例。借貸資金的供求關(guān)系。借貸資金的供求狀況是影響利率的直接因素。當(dāng)借貸資金供大于求時，利率會下降；當(dāng)借貸資金供小于求時，利率會上升。例如，在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，企業(yè)對資金的需求旺盛，借貸資金供不應(yīng)求，利率往往會上升；而在經(jīng)濟(jì)衰退時期，企業(yè)投資意愿下降，借貸資金供過于求，利率則會下降。通貨膨脹預(yù)期。通貨膨脹會使貨幣貶值，降低實際利率。因此，在確定利率時，必須考慮通貨膨脹預(yù)期。當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率上升時，資金供給者會要求提高名義利率，以補(bǔ)償通貨膨脹帶來的損失；而資金需求者也愿意支付較高的利率，因為他們預(yù)期未來還款時貨幣的價值會降低。例如，如果預(yù)期通貨膨脹率為5%，資金供給者可能會要求名義利率至少達(dá)到5%以上，以保證實際利率為正。中央銀行的貨幣政策。中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具，如公開市場操作、調(diào)整法定準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率等，來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模，從而影響利率水平。當(dāng)中央銀行實行擴(kuò)張性貨幣政策時，貨幣供應(yīng)量增加，利率會下降；當(dāng)中央銀行實行緊縮性貨幣政策時，貨幣供應(yīng)量減少，利率會上升。例如，中央銀行降低法定準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可用于放貸的資金增加，市場利率會隨之下降。國際利率水平。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國際利率水平會對本國利率產(chǎn)生影響。如果國際利率水平較高，本國資金可能會流向國外，導(dǎo)致本國資金供給減少，利率上升；反之，如果國際利率水平較低，外國資金可能會流入本國，增加本國資金供給，使利率下降。此外，匯率的變動也會影響國際資金的流動，進(jìn)而影響利率水平。國家經(jīng)濟(jì)政策。政府的經(jīng)濟(jì)政策對利率也有重要影響。例如，政府為了刺激經(jīng)濟(jì)增長，可能會采取降低利率的政策；為了抑制通貨膨脹，可能會提高利率。財政政策也會對利率產(chǎn)生影響，當(dāng)政府實行擴(kuò)張性財政政策，增加財政支出時，可能會導(dǎo)致資金需求增加，推動利率上升。6.論述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其相互關(guān)系。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則主要包括安全性、流動性和盈利性。安全性原則是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，要避免各種風(fēng)險，保證資金的安全。商業(yè)銀行面臨著信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等多種風(fēng)險。為了保證安全性，商業(yè)銀行要合理選擇貸款對象，嚴(yán)格審查貸款項目，加強(qiáng)風(fēng)險管理。例如，對借款人的信用狀況進(jìn)行深入調(diào)查，評估其還款能力和還款意愿；建立完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和處理潛在的風(fēng)險。流動性原則是指商業(yè)銀行要能夠隨時滿足客戶提取存款、支付到期債務(wù)和滿足貸款需求的能力。商業(yè)銀行的流動性包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)而不發(fā)生損失的能力，如現(xiàn)金、短期證券等。負(fù)債的流動性是指商業(yè)銀行能夠以合理的成本及時籌集到所需資金的能力，如通過吸收存款、發(fā)行債券等方式。保持適當(dāng)?shù)牧鲃有允巧虡I(yè)銀行正常經(jīng)營的重要保障。盈利性原則是指商業(yè)銀行通過合理的經(jīng)營，追求利潤最大化。商業(yè)銀行的盈利主要來自于貸款利息收入、中間業(yè)務(wù)收入等。為了實現(xiàn)盈利性目標(biāo)，商業(yè)銀行要合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加收入來源。例如，加大對優(yōu)質(zhì)客戶的貸款投放，積極開展信用卡、理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則之間既存在著統(tǒng)一的一面，也存在著矛盾的一面。統(tǒng)一方面。安全性是盈利性的基礎(chǔ)。只有保證資金的安全，避免資產(chǎn)損失，商業(yè)銀行才能穩(wěn)定地獲取利潤。如果銀行的資產(chǎn)質(zhì)量差，大量貸款無法收回，就會導(dǎo)致虧損甚至破產(chǎn)。流動性是實現(xiàn)安全性和盈利性的重要條件。保持足夠的流動性可以使銀行及時滿足客戶的需求，避免出現(xiàn)擠兌等風(fēng)險，保證銀行的正常經(jīng)營。同時，合理的流動性安排也可以使銀行在資金閑置時進(jìn)行有效的投資，增加盈利。矛盾方面。安全性與盈利性之間存在一定的矛盾。一般來說，高收益的資產(chǎn)往往伴隨著高風(fēng)險。為了追求高盈利，銀行可能會選擇一些風(fēng)險較高的投資項目，但這會增加銀行的風(fēng)險，降低安全性。例如，銀行發(fā)放高利率的貸款給信用風(fēng)險較高的企業(yè)，雖然可能獲得較高的利息收入，但貸款違約的可能性也較大。流動性與盈利性之間也存在矛盾。流動性強(qiáng)的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、短期證券等，收益往往較低；而收益較高的資產(chǎn)，如長期貸款等，流動性較差。銀行要保持較高的流動性，就需要持有較多的現(xiàn)金和短期資產(chǎn)，這會降低銀行的盈利水平。反之，如果銀行追求高盈利，增加長期貸款和高收益資產(chǎn)的比重，就會降低資產(chǎn)的流動性。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，需要在安全性、流動性和盈利性之間進(jìn)行權(quán)衡和協(xié)調(diào)，實現(xiàn)三者的最佳組合。7.論述金融監(jiān)管的必要性。金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)，對整個金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實施的監(jiān)督和管理。金融監(jiān)管具有以下必要性：防范金融風(fēng)險。金融業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè)，面臨著信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等多種風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)之間存在著密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系，一家金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險可能會迅速傳染給其他金融機(jī)構(gòu)，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。金融監(jiān)管可以通過制定和實施審慎的監(jiān)管規(guī)則，如資本充足率要求、風(fēng)險管理制度等，促使金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險管理，降低風(fēng)險水平。例如，監(jiān)管當(dāng)局要求銀行保持一定的資本充足率，以增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險的能力。保護(hù)投資者和存款人的利益。金融市場中的投資者和存款人往往處于信息劣勢地位，他們?nèi)狈I(yè)的金融知識和信息獲取渠道，難以準(zhǔn)確評估金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。金融監(jiān)管可以通過要求金融機(jī)構(gòu)披露真實、準(zhǔn)確的信息，加強(qiáng)對金融產(chǎn)品的規(guī)范和管理，保護(hù)投資者和存款人的合法權(quán)益。例如，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求上市公司定期披露財務(wù)報表和重大事項，使投資者能夠做出合理的投資決策。維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。金融市場的穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要前提。金融市場的波動可能會對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。金融監(jiān)管可以通過對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營和市場退出等進(jìn)行監(jiān)管，維護(hù)金融市場的秩序，防止金融市場出現(xiàn)過度投機(jī)和混亂。例如，中央銀行通過貨幣政策和監(jiān)管措施，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率水平，穩(wěn)定金融市場。促進(jìn)金融行業(yè)的健康發(fā)展。金融監(jiān)管可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理競爭，避免過度競爭導(dǎo)致的資源浪費(fèi)和金融風(fēng)險。監(jiān)管當(dāng)局可以制定行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時，防范金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險。例如，對新興的金融科技業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，既鼓勵創(chuàng)新，又確保其合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展。同時，金融監(jiān)管還可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高經(jīng)營管理水平，提高金融行業(yè)的整體效率。保障國家經(jīng)濟(jì)安全。金融業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的核心部門，金融安全關(guān)系到國家的經(jīng)濟(jì)安全和社會穩(wěn)定。金融監(jiān)管可以防范國際金融風(fēng)險的傳入，維護(hù)國家金融主權(quán)。例如，加強(qiáng)對跨境資本流動的監(jiān)管，防止熱錢的大規(guī)模流入和流出對國內(nèi)金融市場造成沖擊。8.論述貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具，通過金融機(jī)構(gòu)和金融市場，影響實體經(jīng)濟(jì)的過程。主要的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論包括以下幾種：利率傳導(dǎo)機(jī)制。這是傳統(tǒng)的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論。中央銀行通過調(diào)整貨幣政策工具，如公開市場操作、調(diào)整再貼現(xiàn)率等，影響貨幣供應(yīng)量和市場利率。當(dāng)中央銀行實行擴(kuò)張性貨幣政策時，貨幣供應(yīng)量增加，市場利率下降。利率下降會降低企業(yè)的融資成本，刺激企業(yè)增加投資；同時，利率下降也會使消費(fèi)者更愿意進(jìn)行消費(fèi)和貸款購房等，從而增加消費(fèi)需求。投資和消費(fèi)的增加會帶動總需求的上升，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。反之，當(dāng)中央銀行實行緊縮性貨幣政策時，貨幣供應(yīng)量減少，市場利率上升，抑制投資和消費(fèi)，使總需求下降。信貸傳導(dǎo)機(jī)制。信貸傳導(dǎo)機(jī)制強(qiáng)調(diào)銀行信貸在貨幣政策傳導(dǎo)中的作用。當(dāng)中央銀行實行擴(kuò)張性貨幣政策時，銀行的準(zhǔn)備金增加，可貸資金增多。銀行會增加對企業(yè)和個人的貸款發(fā)放，企業(yè)和個人獲得更多資金后，會增加投資和消費(fèi)，從而推動經(jīng)濟(jì)增長。反之，當(dāng)中央銀行實行緊縮性貨幣政策時，銀行準(zhǔn)備金減少，可