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1年2月小企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀與分析借款人評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容是企業(yè)財(cái)務(wù)分析切忌孤立看財(cái)務(wù)企業(yè)只用自己的錢永遠(yuǎn)做不大資金是企業(yè)發(fā)展的“血液”直接融資渠道窄，難以在公開資本市場(chǎng)籌集資金對(duì)借款人的評(píng)價(jià)分析1.借款人概況2.經(jīng)營者素質(zhì)及管理水平評(píng)價(jià)3.經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力評(píng)價(jià)4.財(cái)務(wù)分析5.信用狀況評(píng)價(jià)6.發(fā)展前景評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債分析資產(chǎn)運(yùn)用效率評(píng)價(jià)盈利能力分析現(xiàn)金流量分析其他分析歷史沿革管理與管理人運(yùn)營與市場(chǎng)行業(yè)特點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況企業(yè)面面觀借款人評(píng)價(jià)的主要資料企業(yè)活動(dòng)有關(guān)報(bào)表有關(guān)歷史方面資料有關(guān)計(jì)劃方面的資料同類企業(yè)資料調(diào)查記錄資料企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定報(bào)告等資料其它有關(guān)資料評(píng)估人員要求對(duì)上述資料進(jìn)行系統(tǒng)整理、分析、核實(shí)、剔除不真實(shí)和不準(zhǔn)確的資料課程內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析分析中應(yīng)注意的幾個(gè)勾稽關(guān)系一、二、三、四、

財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表

會(huì)計(jì)報(bào)表附注

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成

是綜合反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件。它是會(huì)計(jì)核算過程中最后提出的結(jié)果，也是會(huì)計(jì)核算工作的總結(jié)。

會(huì)計(jì)報(bào)表

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成1.資產(chǎn)負(fù)債表

2.利潤(rùn)表

3.現(xiàn)金流量表

4.股東權(quán)益增減變動(dòng)表

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成

會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)＝負(fù)債所有者權(quán)益＋利潤(rùn)＝收入費(fèi)用－

會(huì)計(jì)報(bào)表——要素

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成會(huì)計(jì)報(bào)表——要素

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。費(fèi)用是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。利潤(rùn)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果。利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。1.資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。

企業(yè)所掌握的資源及其結(jié)構(gòu)企業(yè)的償債能力企業(yè)負(fù)擔(dān)的債務(wù)及其結(jié)構(gòu)所有者的權(quán)益及結(jié)構(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)趨向

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金先進(jìn)先出法加權(quán)平均法移動(dòng)平均法個(gè)別計(jì)價(jià)法毛利率法

是指企業(yè)除固定資產(chǎn)以外，在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中的物資。原材料、委托加工材料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品及自制半成品、產(chǎn)成品。

企業(yè)對(duì)其他單位和個(gè)人應(yīng)收和暫付的款項(xiàng)。

應(yīng)收賬款所有明細(xì)科目借方余額合計(jì)減去壞賬準(zhǔn)備期末余額——資產(chǎn)短期投資交易性金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)長(zhǎng)期投資持有至到期金融資產(chǎn)

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析歷史成本：在歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照購置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。負(fù)債按照因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額，或者按照日常活動(dòng)中為償還負(fù)債預(yù)期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。

重置成本：在重置成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項(xiàng)債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。

可變現(xiàn)凈值：在可變現(xiàn)凈值計(jì)量下，資產(chǎn)按照其正常對(duì)外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)量。

現(xiàn)值：在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量。負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。

公允價(jià)值。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析▼固定資產(chǎn)——計(jì)提折舊

年限平均法工作量法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法

不同的折舊計(jì)提方法對(duì)當(dāng)期的損益會(huì)帶來怎樣的結(jié)果。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析▼固定資產(chǎn)——計(jì)提折舊例：一臺(tái)機(jī)器設(shè)備原價(jià)為500000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)量為2000000件，預(yù)計(jì)凈殘值率為4％，。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析▼固定資產(chǎn)——計(jì)提折舊（平均年限法）年折舊率＝（1－預(yù)計(jì)凈殘值率）÷預(yù)計(jì)使用年限×100％＝（1－4％）÷5×100％＝19.2%年折舊額＝固定資產(chǎn)原價(jià)×年折舊率＝500000×19.2％＝96000（元）

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析▼固定資產(chǎn)——計(jì)提折舊（工作量法）單位工作量折舊額＝固定資產(chǎn)原價(jià)×（1－預(yù)計(jì)凈殘值率）÷

預(yù)計(jì)中工作量＝500000×（1－4％）÷2000000

＝0.24月折舊額＝某項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量×單位工作量折舊額＝30000×0.24＝72000（元）

（72000×12＝86400元）

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析▼固定資產(chǎn)——計(jì)提折舊（雙倍余額遞減法）年折舊率＝2÷預(yù)計(jì)使用年限×100％＝2÷5×100％＝40%年折舊額＝固定資產(chǎn)年初帳面余額×年折舊率第一年應(yīng)提折舊額＝500000×40％＝200000（元）第二年應(yīng)提折舊額＝（500000－200000）×40％＝120000（元）第三年應(yīng)提折舊額＝（300000－120000）×40％＝72000（元）第四年應(yīng)提折舊額＝（108000－500000×4％）÷2＝44000（元）第五年應(yīng)提折舊額＝（108000－500000×4％）÷2＝44000（元）

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析▼固定資產(chǎn)——計(jì)提折舊（年數(shù)總和法）年折舊率＝尚可使用年限÷預(yù)計(jì)使用年限的年數(shù)總和年折舊額＝（固定資產(chǎn)原價(jià)－預(yù)計(jì)凈殘值）×年折舊率第一年應(yīng)提折舊額＝（500000－500000×4%）×5/15＝160000（元）第二年應(yīng)提折舊額＝（500000－500000×4%）×4/15＝128000（元）第三年應(yīng)提折舊額＝（500000－500000×4%）×3/15＝96000（元）第四年應(yīng)提折舊額＝（500000－500000×4%）×2/15＝64000（元）第五年應(yīng)提折舊額＝（500000－500000×4%）×1/15＝32000（元）

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析——流動(dòng)負(fù)債短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款預(yù)收帳款應(yīng)付工資

應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)交稅金

應(yīng)付股利或利潤(rùn)其他應(yīng)交款

其他應(yīng)付款預(yù)提費(fèi)用

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析——流動(dòng)負(fù)債短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款預(yù)收帳款其他應(yīng)付款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付股利或利潤(rùn)應(yīng)付利息預(yù)提費(fèi)用

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析企業(yè)借入尚未尚未歸還的1年期以下（含1年）的借款。企業(yè)所有應(yīng)付和暫收其他單位和個(gè)人的款項(xiàng)。企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)。是本年利潤(rùn)和利潤(rùn)分配科目余額合計(jì)數(shù)。企業(yè)購買原材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。企業(yè)投資者實(shí)際投入的資本總額。資產(chǎn)負(fù)債表的編制

直接填列根據(jù)有關(guān)帳戶余額整理后填列貨幣資金、應(yīng)收帳款、預(yù)收帳款、應(yīng)付帳款、預(yù)付帳款、存貨、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債、未分配利潤(rùn)等。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析2.利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析3.現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入、流出和凈流量情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析3.現(xiàn)金流量表——現(xiàn)金庫存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金現(xiàn)金等價(jià)物——短期債券投資

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析是現(xiàn)金流入–

現(xiàn)金流出之差，是現(xiàn)金流動(dòng)的最終結(jié)果?，F(xiàn)金流出量——現(xiàn)金流入量——現(xiàn)金凈流量——是指資產(chǎn)循環(huán)過程中引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額。是指資產(chǎn)循環(huán)過程中引起的企業(yè)現(xiàn)金收入的增加額。3.現(xiàn)金流量表——現(xiàn)金流量

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析

經(jīng)營投資籌資3.現(xiàn)金流量表——現(xiàn)金流量

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析例：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收入+當(dāng)期收到前期的應(yīng)收帳款+當(dāng)期收到前期的應(yīng)收票據(jù)+當(dāng)期的預(yù)收帳款–

當(dāng)期因銷售退回而支付的現(xiàn)金+當(dāng)期收回前期核銷的壞帳損失–

本期發(fā)生非現(xiàn)金資產(chǎn)減少的應(yīng)收帳款和應(yīng)收票據(jù)3.現(xiàn)金流量表

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析

某企業(yè)本期商品銷售收入為２８０萬元，以銀行存款收訖，應(yīng)收票據(jù)期初余額為２７萬元，期末余額６萬元，應(yīng)收帳款期初余額為１００萬元，期末余額為４０萬元，年度內(nèi)核銷的壞帳損失為２萬元。另外，當(dāng)期因商品質(zhì)量問題發(fā)生退貨價(jià)款為３萬元，貨款已通過銀行轉(zhuǎn)賬支付。收到的現(xiàn)金為280+21+60-2-3=３5６萬元3.現(xiàn)金流量表

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動(dòng)情況確定項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入剔除權(quán)責(zé)發(fā)生制的影響3.現(xiàn)金流量表——

計(jì)算步驟

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析確定項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益變動(dòng)增加減少現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出3.現(xiàn)金流量表——

計(jì)算步驟

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析

即從銷售收入出發(fā)，將利潤(rùn)表中的項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)科目逐一對(duì)應(yīng)，逐項(xiàng)調(diào)整為現(xiàn)金基礎(chǔ)的項(xiàng)目。3.現(xiàn)金流量表——方法（直接法）

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析資產(chǎn)負(fù)債表

2008年12月31日資產(chǎn)170負(fù)債100所有者權(quán)益

70資產(chǎn)負(fù)債表

2009年12月31日資產(chǎn)187負(fù)債110所有者權(quán)益

77利潤(rùn)表

2009年收入480費(fèi)用469.8凈利潤(rùn)10.2股利分配3.2留存收益74.資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的關(guān)系

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析5.會(huì)計(jì)報(bào)表分析的體系財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)整盈利能力分析風(fēng)險(xiǎn)水平分析經(jīng)營效率分析管理業(yè)績(jī)分析盈利能力預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)水平預(yù)測(cè)財(cái)政金融政策科技技術(shù)發(fā)展市場(chǎng)狀況法律狀況……財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)未來加之預(yù)測(cè)外部環(huán)境分析

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析6.會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基本方法

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析比較分析法結(jié)構(gòu)分析法比率分析法趨勢(shì)分析法因素分析法綜合評(píng)分法資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

現(xiàn)金應(yīng)收款項(xiàng)存貨固定資產(chǎn)其他總資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益制造業(yè)

5-820-3525-3530-405-1010030-4015-2535-50批發(fā)業(yè)

5-825-3535-5010-205-1010040-5515-2030-40零售業(yè)

5-80-1050-6010-205-1010050-6010-2025-35資本密集型

5-80-200-1050-705-1010020-3020-3035-50勞動(dòng)密集型

5-2020-600-1010-305-1010040-500-1035-504220052006200720082009流動(dòng)資產(chǎn)100%101%104%100%99%固定資產(chǎn)100%104%111%120%130%流動(dòng)負(fù)債100%102%103%105%107%長(zhǎng)期負(fù)債100%110%115%120%131%股東權(quán)益100%103%104%110%112%凈收益100%102%103%98%96%銷售收入100%110%112%115%113%銷售成本100%115%120%135%130%利息費(fèi)用100%110%114%126%135%固定資產(chǎn)100%104%111%120%130%流動(dòng)資產(chǎn)100%101%104%100%99%股東權(quán)益100%103%104%110%112%長(zhǎng)期負(fù)債100%110%115%120%131%凈收益100%102%103%98%96%115%113%135%130%126%135%

比較趨勢(shì)分析7.會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要內(nèi)容（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容

分析企業(yè)經(jīng)營資源配置與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)資金來源與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)資產(chǎn)與資本結(jié)合與償債能力

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)：60%

速動(dòng)資產(chǎn)30%

盤存資產(chǎn)30%固定資產(chǎn)：40%總計(jì)

100%負(fù)債：40%

流動(dòng)負(fù)債30%

長(zhǎng)期負(fù)債10%所有者權(quán)益：60%

實(shí)收資本20%

公積金30%

未分配利潤(rùn)10%總計(jì)

100%7.會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表分析注意要點(diǎn)以列表形式將近三年資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值等重要項(xiàng)目以及上述提到的各主要指標(biāo)列出以利于分析比較；要采用經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告并在表下注明，簡(jiǎn)要說明審計(jì)結(jié)論；各科目的變化分析可結(jié)合審計(jì)報(bào)告附注進(jìn)行要對(duì)長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)等做重點(diǎn)分析；評(píng)估中要注意未決訴訟，加強(qiáng)對(duì)或有負(fù)債和事項(xiàng)的分析；各指標(biāo)分析可與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值作對(duì)比分析；關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易的影響避免指標(biāo)數(shù)值的簡(jiǎn)單羅列，要注意進(jìn)行分析不可將評(píng)價(jià)指標(biāo)絕對(duì)化、孤立化，要注意指標(biāo)分析的局限性（2）利潤(rùn)表分析的主要內(nèi)容

分析企業(yè)經(jīng)營成果和盈利能力分析企業(yè)銷售規(guī)模與增長(zhǎng)能力分析企業(yè)成本與費(fèi)用的消耗7.會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析利潤(rùn)表銷售收入100%銷售成本（包括銷售稅金）75%

毛利25%期間費(fèi)用13%營業(yè)利潤(rùn)12%營業(yè)外凈損益1%稅前利潤(rùn)11%所得稅6%稅后利潤(rùn)5%

（2）利潤(rùn)表分析的主要內(nèi)容利潤(rùn)表分析注意要點(diǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的占比及變化趨勢(shì)，分析各項(xiàng)業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)空間和趨勢(shì)。主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)在不同時(shí)期的不同情況。不能僅看企業(yè)的凈利潤(rùn)水平，還要剔除營業(yè)外收入、補(bǔ)貼收入等非經(jīng)常性收入，分析主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平和營業(yè)利潤(rùn)水平（要關(guān)注其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的占比）；銷售利潤(rùn)率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率是很關(guān)鍵的經(jīng)營質(zhì)量指標(biāo)。利潤(rùn)表分析注意要點(diǎn)對(duì)主要項(xiàng)目和指標(biāo)按三年計(jì)算并制表填列，以便于比較分析注意指標(biāo)的行業(yè)特征。要將評(píng)價(jià)企業(yè)的各項(xiàng)盈利指標(biāo)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值作對(duì)比分析，從而對(duì)企業(yè)的盈利能力作出客觀公允的評(píng)價(jià)關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易的影響。剔除利潤(rùn)中的虛假成分采用經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，各科目的變化分析可結(jié)合審計(jì)報(bào)告附注（3）現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容

分析企業(yè)現(xiàn)金流量的總體狀況分析企業(yè)經(jīng)營成果的質(zhì)量分析企業(yè)的償債能力與對(duì)外籌資能力分析企業(yè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及未來發(fā)展趨勢(shì)分析企業(yè)所有重大投資和籌資活動(dòng)狀況7.會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

二、會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀及簡(jiǎn)要分析現(xiàn)金流量表分析注意要點(diǎn)目的：評(píng)價(jià)借款人償債能力和支付能力的強(qiáng)弱，揭示影響借款人現(xiàn)金流入和流出的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。側(cè)重分析：借款人經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及持續(xù)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。借款人近三年的現(xiàn)金流入和流出的構(gòu)成及增減變動(dòng)的趨勢(shì)和原因?，F(xiàn)金流量表分析注意要點(diǎn)計(jì)算指標(biāo)（支付能力）：（1）“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/總債務(wù)”－分析借款人以經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量支付到期債務(wù)的能力（2）“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量/銷售收入”－分析借款人從經(jīng)營中獲取現(xiàn)金的能力現(xiàn)金流量表分析注意要點(diǎn)在權(quán)責(zé)發(fā)生制的情況下，償還債務(wù)的直接來源是企業(yè)現(xiàn)金流而不是利潤(rùn)。因此，必須十分關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量水平，尤其要關(guān)注企業(yè)主營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量）。一般情況下：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量應(yīng)與企業(yè)銷售收入相匹配，如果現(xiàn)金回籠不佳,收入大量形成應(yīng)收帳款，就可能導(dǎo)致短期償債風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù),說明企業(yè)的經(jīng)營在虧損現(xiàn)金,企業(yè)償債能力下降。注意分析企業(yè)三大現(xiàn)金流的關(guān)系，搞清企業(yè)現(xiàn)金來源和主要運(yùn)用（主業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金能力？現(xiàn)金流是否過于依靠籌資活動(dòng)？是否大量投資現(xiàn)金支出？）。特別關(guān)注現(xiàn)金流量表是否存在“以固定資產(chǎn)償還債務(wù)”等非正常情況，如果存在，表明企業(yè)難以用現(xiàn)金全額償還債務(wù)，償債能力明顯不足。小結(jié)編制比較和百分比財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資金來源結(jié)構(gòu)的變化分析利潤(rùn)產(chǎn)生結(jié)構(gòu)及利潤(rùn)分配的變化分析現(xiàn)金流入量與流出量結(jié)構(gòu)和凈流量的的變化查明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平的變化查明企業(yè)盈利能力的變化查明企業(yè)現(xiàn)金凈流入量的變化企業(yè)資金使用是否合理企業(yè)資金籌集是否合理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低企業(yè)盈利能力的高低企業(yè)管理能力的高低企業(yè)所處的經(jīng)營周期分析是什么原因造成了上述結(jié)果指出應(yīng)進(jìn)一步分析的主要方向各種專題性分析小結(jié)分析結(jié)果做出進(jìn)一步的整體判斷企業(yè)經(jīng)營狀況如何企業(yè)的投資價(jià)值如何……(1)在公司創(chuàng)立階段：

(2)在公司發(fā)展階段：

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制成為管理中的重中之重。資產(chǎn)擴(kuò)張能力、銷售收入增長(zhǎng)率及銷售費(fèi)用、研究開發(fā)費(fèi)用的變化分析。資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、負(fù)債結(jié)構(gòu)等指標(biāo)的分析。

不同企業(yè)生命周期財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)

不同企業(yè)生命周期財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)(3)在公司成熟階段：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)更偏重于當(dāng)前盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)水平的協(xié)調(diào)。(4)在公司衰退階段：在分析中傾向于判斷公司將步入哪種命運(yùn)。產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)、銷售費(fèi)用變化、生產(chǎn)成本變化等指標(biāo)分析。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整能力、研究開發(fā)和銷售費(fèi)用的變化分析。1.短期償債能力分析

（流動(dòng)比率）速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債×１００％＝流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債×１００％流動(dòng)比率三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析32750230561.422305632750-23800-2000.382.長(zhǎng)期償債能力分析（杠桿比率）利息保障倍數(shù)=凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用利息費(fèi)用＝負(fù)債總額資產(chǎn)總額×１００％資產(chǎn)負(fù)債率三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析263626315241.74%5250+342034202.54償債能力分析三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析企業(yè)近三年的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、長(zhǎng)期負(fù)債率等指標(biāo)的計(jì)算分析與同行業(yè)同類型企業(yè)進(jìn)行比較分析主要資產(chǎn)、負(fù)債科目的增減變化及原因?qū)ψ兓容^大等異常情況應(yīng)作特別說明詳細(xì)了解對(duì)企業(yè)或有負(fù)債情況，對(duì)已涉及訴訟的或需承擔(dān)連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的或有負(fù)債應(yīng)特別說明3.經(jīng)營盈利能力三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)反映企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。不同的指標(biāo)從不同的側(cè)面反映企業(yè)的盈利能力。分析指標(biāo)：產(chǎn)銷率、銷售利潤(rùn)率、投資利潤(rùn)率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。銷售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額主營業(yè)務(wù)收入×１００％成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額×１００％3.經(jīng)營盈利能力三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析75001121006.69%7500953207.88%4.營運(yùn)能力分析應(yīng)收帳款回收期＝應(yīng)收帳款平均余額銷售收入凈額×360＝主營營業(yè)收入凈額資產(chǎn)平均總額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析11210059945.51.87次112100493515.85天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。說明年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，體現(xiàn)應(yīng)收帳款的變現(xiàn)速度和企業(yè)收帳的效率。如果應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率次數(shù)高，表明企業(yè)收款速度快，壞帳損失少，企業(yè)償債能力也就越強(qiáng)。4.營運(yùn)能力分析三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨說明存貨的流動(dòng)性，它與企業(yè)的獲利情況密切有關(guān)，如盈利企業(yè)，在其它條件不變的情況下，存貨周轉(zhuǎn)越快，企業(yè)的盈利能力就越強(qiáng)產(chǎn)能利用率(設(shè)備利用率)主要從實(shí)際產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的角度來考查企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率附：發(fā)展能力指標(biāo)公式銷售增長(zhǎng)率=（本年銷售收入-上年銷售收入）/上年銷售收入資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率=（本年利潤(rùn)總額/三年前年末利潤(rùn)總額）1/3-1三、會(huì)計(jì)報(bào)表的指標(biāo)分析四、會(huì)計(jì)報(bào)表分析中應(yīng)注意的幾個(gè)勾稽關(guān)系虛盈實(shí)虧或做大利潤(rùn)

虛虧實(shí)盈或做小利潤(rùn)

隨意調(diào)節(jié)成本、費(fèi)用和利潤(rùn)

高估資產(chǎn)或虛構(gòu)資產(chǎn)

低估負(fù)債或隱匿負(fù)債（一）存貨+應(yīng)