2025金融學(xué)必考知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

以下是一些2025年金融學(xué)可能的必考知識(shí)點(diǎn)總結(jié)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價(jià)值尺度：理解貨幣作為衡量商品價(jià)值大小的尺度，例如價(jià)格標(biāo)簽的作用。-流通手段：貨幣在商品交換中充當(dāng)媒介，如一手交錢一手交貨的交易過程。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來，如居民儲(chǔ)蓄金幣等。-支付手段：在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮作用，與賒銷賒購等信用交易相關(guān)。-世界貨幣：在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用，如美元在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際儲(chǔ)備中的重要地位。2.貨幣制度類型-金屬貨幣制度-銀本位制：以白銀作為本位貨幣的貨幣制度，其特點(diǎn)包括銀幣自由鑄造、無限法償?shù)取?金銀復(fù)本位制：金幣和銀幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度，分為平行本位制、雙本位制（會(huì)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，即格雷欣法則）和跛行本位制。-金本位制：包括金幣本位制（貨幣含金量固定，金幣可自由鑄造、流通、兌換等）、金塊本位制和金匯兌本位制。-信用貨幣制度-以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，由中央銀行發(fā)行，通過信用程序投入流通領(lǐng)域。其特點(diǎn)是貨幣供應(yīng)量不受金銀等貴金屬產(chǎn)量的限制，具有較強(qiáng)的彈性。二、利息與利率1.利息本質(zhì)理論-利息報(bào)酬論：認(rèn)為利息是貸出者因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。-資本生產(chǎn)力論：強(qiáng)調(diào)資本具有生產(chǎn)力，利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物。-節(jié)欲論：認(rèn)為利息是資本家節(jié)制欲望，犧牲眼前消費(fèi)而獲得的報(bào)酬。-流動(dòng)性偏好理論：凱恩斯提出，人們持有貨幣具有流動(dòng)性偏好，利息是對(duì)人們放棄流動(dòng)性偏好的報(bào)酬。2.利率的種類-按照是否考慮通貨膨脹因素：名義利率和實(shí)際利率，實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。-按照利率在借貸期內(nèi)是否調(diào)整：固定利率和浮動(dòng)利率。-按照利率的決定方式：市場(chǎng)利率（由市場(chǎng)供求關(guān)系決定）和官定利率（由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率）。-按照信用行為的期限長(zhǎng)短：短期利率和長(zhǎng)期利率。3.利率決定理論-古典利率理論：認(rèn)為利率取決于儲(chǔ)蓄與投資的均衡點(diǎn)，儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，投資是利率的減函數(shù)。-凱恩斯流動(dòng)性偏好理論：利率由貨幣的供求關(guān)系決定，貨幣供給量由中央銀行控制，貨幣需求取決于人們的流動(dòng)性偏好，包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯理論，認(rèn)為利率取決于可貸資金的供給（儲(chǔ)蓄和貨幣供給增量）和可貸資金的需求（投資和貨幣窖藏需求）的均衡。三、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的分類-按交易對(duì)象劃分：貨幣市場(chǎng)（交易短期金融工具，如國(guó)庫券、商業(yè)票據(jù)等）和資本市場(chǎng)（交易長(zhǎng)期金融工具，如股票、長(zhǎng)期債券等）。-按交易性質(zhì)劃分：發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)，新證券發(fā)行的市場(chǎng)）和流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)，已發(fā)行證券交易的市場(chǎng)）。-按交割方式劃分：現(xiàn)貨市場(chǎng)（在成交后較短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交割）和期貨市場(chǎng)（在未來約定時(shí)間進(jìn)行交割）。-按有無固定場(chǎng)所劃分：有形市場(chǎng)（有固定交易場(chǎng)所，如證券交易所）和無形市場(chǎng)（通過網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代通訊手段進(jìn)行交易）。2.貨幣市場(chǎng)構(gòu)成-同業(yè)拆借市場(chǎng)：金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，其特點(diǎn)是期限短、利率市場(chǎng)化程度高。-回購市場(chǎng)：以回購協(xié)議進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，包括正回購（賣出證券并約定在未來買回）和逆回購（買入證券并約定在未來賣出）。-票據(jù)市場(chǎng)：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行和流通市場(chǎng)，商業(yè)票據(jù)是一種短期無擔(dān)保的信用憑證。-國(guó)庫券市場(chǎng)：國(guó)庫券的發(fā)行和交易市場(chǎng)，國(guó)庫券具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。3.資本市場(chǎng)構(gòu)成-股票市場(chǎng)：包括股票的發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，股票市場(chǎng)的功能包括籌集資金、優(yōu)化資源配置等。-債券市場(chǎng)：債券的發(fā)行和交易場(chǎng)所，債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。債券市場(chǎng)對(duì)于政府和企業(yè)的融資以及投資者的投資組合管理具有重要意義。四、金融機(jī)構(gòu)1.商業(yè)銀行的職能與業(yè)務(wù)-職能-信用中介：將社會(huì)閑散資金集中起來，再投向需要資金的部門，是商業(yè)銀行最基本的職能。-支付中介：通過賬戶為客戶辦理貨幣收付、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)。-信用創(chuàng)造：在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可以創(chuàng)造派生存款，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。-金融服務(wù)：為客戶提供各種金融服務(wù)，如代理收付、代理融通、銀行卡業(yè)務(wù)等。-業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：包括存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等）和非存款業(yè)務(wù)（向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等）。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括現(xiàn)金資產(chǎn)（庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款等）、貸款業(yè)務(wù)（信用貸款、擔(dān)保貸款等）和證券投資業(yè)務(wù)（國(guó)債、金融債券等的投資）。-中間業(yè)務(wù)：不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，如支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售、資金托管、擔(dān)保承諾、金融衍生業(yè)務(wù)等。2.中央銀行的職能與貨幣政策工具-職能-發(fā)行的銀行：負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。-銀行的銀行：集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行提供信貸支持（再貸款、再貼現(xiàn)），組織全國(guó)的清算。-國(guó)家的銀行：代理國(guó)庫，代理發(fā)行政府債券，為政府提供信用支持，制定和執(zhí)行貨幣政策，代表國(guó)家參與國(guó)際金融活動(dòng)等。-貨幣政策工具-一般性貨幣政策工具-法定存款準(zhǔn)備金率：中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的可貸資金量，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。-再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行的借款成本，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，同時(shí)還可以通過規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類等進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。-公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券（主要是國(guó)債），吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。-選擇性貨幣政策工具：如消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制等，主要是對(duì)特定的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域或特殊用途的信貸進(jìn)行調(diào)控。-補(bǔ)充性貨幣政策工具：如道義勸告、窗口指導(dǎo)等，是中央銀行通過勸告、建議等方式引導(dǎo)商業(yè)銀行的信貸行為。五、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.金融風(fēng)險(xiǎn)的類型-信用風(fēng)險(xiǎn)：指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融機(jī)構(gòu)帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)因素（如利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格等）的波動(dòng)而導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。例如，利率上升會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。-操作風(fēng)險(xiǎn)：由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人為失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。如銀行內(nèi)部員工的違規(guī)操作、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等。-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法-風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防：通過加強(qiáng)內(nèi)部管理、完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度等措施，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如，商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸審查制度，防止不良貸款的產(chǎn)生。-風(fēng)險(xiǎn)分散：通過投資組合的構(gòu)建，將資金分散投資于不同的資產(chǎn)，降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整體資產(chǎn)組合的影響。如投資股票時(shí)選擇不同行業(yè)、不同規(guī)模的股票。-風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過金融衍生工具（如期貨、期權(quán)、互換等）或保險(xiǎn)等方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方。例如，企業(yè)通過購買外匯期貨合約來轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險(xiǎn)。-風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：利用金融衍生工具，對(duì)資產(chǎn)組合中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。例如，利用股指期貨對(duì)沖股票投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。-風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：金融機(jī)構(gòu)通過提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等方式，對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。如銀行對(duì)信用等級(jí)較低的企業(yè)貸款收取更高的利率。六、國(guó)際金融1.外匯與匯率-外匯的概念：以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段，包括外國(guó)貨幣、外幣支付憑證、外幣有價(jià)證券、特別提款權(quán)等。-匯率的標(biāo)價(jià)方法-直接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算折合多少本國(guó)貨幣，如1美元=6.5元人民幣。-間接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算折合多少外國(guó)貨幣，如1元人民幣=0.15美元。-匯率的決定因素-國(guó)際收支狀況：國(guó)際收支順差時(shí)，本幣往往升值；國(guó)際收支逆差時(shí)，本幣往往貶值。-通貨膨脹率差異：通貨膨脹率高的國(guó)家，貨幣往往貶值；通貨膨脹率低的國(guó)家，貨幣往往升值。-利率差異：利率高的國(guó)家，吸引外國(guó)資本流入，本幣有升值趨勢(shì)；利率低的國(guó)家，資本外流，本幣有貶值趨勢(shì)。-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差異：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁的國(guó)家，本幣可能升值，但也要考慮其他因素的綜合影響。-中央銀行的干預(yù)：中央銀行在外匯市場(chǎng)上買賣外匯，影響外匯供求關(guān)系，從而影響匯率。2.國(guó)際收支-國(guó)際收支平衡表的構(gòu)成-經(jīng)常賬戶：記錄貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移等項(xiàng)目的收支情況。-資本和金融賬戶：包括資本賬戶（資本轉(zhuǎn)移等）和金融賬戶（直接投資、證券投資、其他投資等）。-國(guó)際收支失衡的調(diào)節(jié)-自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制-匯率調(diào)節(jié)機(jī)制：國(guó)際收支逆差時(shí)，本幣貶值，有利于出口，抑制進(jìn)口，改善國(guó)際收支；國(guó)際收支順差時(shí)，本幣升值，有利于進(jìn)口，抑制出口，調(diào)節(jié)國(guó)際收支。-收入調(diào)節(jié)機(jī)制：國(guó)際收支逆差時(shí)，國(guó)民收入下降，進(jìn)口需求減少；國(guó)際收支順差時(shí)，國(guó)民收入增加，進(jìn)口需求增加。-價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制：國(guó)際收支逆差時(shí)，國(guó)內(nèi)物價(jià)下降，提高本國(guó)商品競(jìng)爭(zhēng)力，增加出口，減少進(jìn)口；國(guó)際收支順差時(shí)，國(guó)內(nèi)物價(jià)上升，降低本國(guó)商品競(jìng)爭(zhēng)力，減少出口，增加進(jìn)口。-政策調(diào)節(jié)-財(cái)政政策：通過調(diào)整政府支出和稅收來調(diào)節(jié)國(guó)際收支。例如，國(guó)際收支逆差時(shí)，實(shí)行緊縮性財(cái)政政策，減少政府支出，增加稅收。-貨幣政策：通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量和利率來調(diào)節(jié)國(guó)際收支。如國(guó)際收支逆差時(shí)，實(shí)行緊縮性貨幣政策，減少貨幣供應(yīng)量，提高利率。-匯率政策：通過調(diào)整匯率來改善國(guó)際收支。-直接管制：包括貿(mào)易管制（如關(guān)稅、配額等）和外匯管制（如限制外匯買賣、外匯匯出匯入等）。3.國(guó)際資本流動(dòng)-國(guó)際資本流動(dòng)的類型-長(zhǎng)期資本流動(dòng)：包括直接投資（如外國(guó)企業(yè)在本國(guó)設(shè)立工廠）、證券投資（如購買外國(guó)股票、債券）和國(guó)際貸款（如政府間貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款等）。-短期資本流動(dòng)：包括貿(mào)易性資本流動(dòng)（與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)的資金收付）、金融性資本流動(dòng)（為了獲利而在國(guó)際間進(jìn)行