金融考研必考知識(shí)點(diǎn)

以下是金融考研中的一些必考知識(shí)點(diǎn)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價(jià)值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價(jià)值大小的職能。例如，一件衣服標(biāo)價(jià)500元，這里的500元就是價(jià)值尺度職能的體現(xiàn)，它不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。在商品交換過(guò)程中，一手交錢一手交貨，這里的貨幣執(zhí)行的就是流通手段職能。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能。如企業(yè)支付員工工資，工資的支付與員工提供勞動(dòng)在時(shí)間上是分離的，此時(shí)貨幣執(zhí)行支付手段職能。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)的職能。金屬貨幣時(shí)代，金幣可以被人們貯藏起來(lái)，而在現(xiàn)代信用貨幣制度下，居民儲(chǔ)蓄一定程度上也體現(xiàn)了貨幣的貯藏手段職能，但由于信用貨幣本身價(jià)值不穩(wěn)定，貯藏手段職能相對(duì)金屬貨幣有所弱化。-世界貨幣：貨幣在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物發(fā)揮作用的職能。例如，美元在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛用于計(jì)價(jià)、結(jié)算和儲(chǔ)備等，是世界貨幣職能的典型體現(xiàn)。2.貨幣制度類型-銀本位制-以白銀作為本位貨幣的一種貨幣制度。白銀作為本位幣，可以自由鑄造、自由熔化，具有無(wú)限法償能力，并且白銀和白銀貨幣可以自由輸出輸入。但銀本位制存在一些缺陷，如白銀價(jià)值相對(duì)較低，在大宗商品交易中不便于攜帶等。-金銀復(fù)本位制-金銀兩種金屬同時(shí)作為本位貨幣的貨幣制度。它又分為平行本位制、雙本位制和跛行本位制。平行本位制下，金幣和銀幣按其實(shí)際價(jià)值流通，國(guó)家對(duì)金銀的兌換比例不加固定。雙本位制下，國(guó)家規(guī)定了金銀的法定兌換比例。跛行本位制下，金幣可以自由鑄造而銀幣不能自由鑄造。金銀復(fù)本位制存在“格雷欣法則”（劣幣驅(qū)逐良幣）的問(wèn)題，例如，當(dāng)國(guó)家規(guī)定金銀兌換比例為1:15，而市場(chǎng)上金銀實(shí)際價(jià)值比例為1:16時(shí)，人們就會(huì)傾向于把金幣（良幣）收藏起來(lái)，而使用銀幣（劣幣）進(jìn)行交易。-金本位制-金幣本位制：以黃金為貨幣金屬，實(shí)行金幣流通的一種典型金本位制。其特點(diǎn)包括金幣可以自由鑄造、自由熔化，流通中的輔幣和銀行券可以自由兌換金幣，黃金可以自由輸出輸入。金幣本位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度，它促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際資本流動(dòng)的發(fā)展。-金塊本位制：又稱生金本位制，在這種制度下，國(guó)內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券（或紙幣）來(lái)流通，銀行券（或紙幣）不能自由兌換金幣，但在需要國(guó)際支付時(shí)，可以用銀行券（或紙幣）到中央銀行兌換金塊。-金匯兌本位制：又稱虛金本位制，國(guó)內(nèi)沒(méi)有金幣流通，只流通銀行券，銀行券在國(guó)內(nèi)不能兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在國(guó)外兌換黃金。這種貨幣制度下，本國(guó)貨幣與另一實(shí)行金本位制國(guó)家的貨幣保持固定比價(jià)，并在該國(guó)存放外匯和黃金作為準(zhǔn)備金。-不兌現(xiàn)的信用貨幣制度-以不兌現(xiàn)的紙幣或銀行券作為本位幣的貨幣制度。其特點(diǎn)是貨幣由中央銀行發(fā)行，由國(guó)家法律賦予無(wú)限法償能力；貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，不能兌換黃金等貴金屬；貨幣通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域；貨幣供應(yīng)量不受金銀數(shù)量的限制，具有較大的伸縮性等。這是當(dāng)今世界各國(guó)普遍實(shí)行的貨幣制度。二、利息與利率1.利息的本質(zhì)-利息是借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報(bào)酬。從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，是利潤(rùn)的一部分。在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有多種利息本質(zhì)理論，如利息報(bào)酬論（認(rèn)為利息是對(duì)貸出者犧牲當(dāng)前消費(fèi)的報(bào)酬）、資本生產(chǎn)力論（認(rèn)為資本具有生產(chǎn)力，利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物）等。2.利率的種類-按照利率的決定方式劃分-市場(chǎng)利率：由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的情況下，市場(chǎng)利率能夠靈敏地反映資金供求狀況。例如，銀行間同業(yè)拆借利率就是典型的市場(chǎng)利率，它隨著資金供求的日變化而波動(dòng)。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。官定利率在一定程度上反映了政府對(duì)金融市場(chǎng)的干預(yù)意圖。如中央銀行的再貼現(xiàn)率就是官定利率，中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率來(lái)影響商業(yè)銀行的資金成本，進(jìn)而影響整個(gè)市場(chǎng)的利率水平。-按照利率是否隨市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)劃分-固定利率：在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率。對(duì)于借貸雙方來(lái)說(shuō)，固定利率便于計(jì)算成本和收益，風(fēng)險(xiǎn)在于如果市場(chǎng)利率波動(dòng)較大，可能會(huì)使借貸的某一方遭受較大損失。例如，企業(yè)發(fā)行固定利率債券，如果市場(chǎng)利率下降，企業(yè)就會(huì)承擔(dān)相對(duì)較高的利息成本。-浮動(dòng)利率：在借貸期內(nèi)可根據(jù)市場(chǎng)利率的變化定期調(diào)整的利率。它一般以市場(chǎng)利率加上一定的利差來(lái)確定。浮動(dòng)利率可以降低借貸雙方的利率風(fēng)險(xiǎn)，但是由于利率需要根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整，手續(xù)相對(duì)復(fù)雜。-按照利率的計(jì)算方法劃分-單利：只以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計(jì)算利息。計(jì)算公式為\(I=P\timesr\timesn\)（\(I\)為利息，\(P\)為本金，\(r\)為利率，\(n\)為期限）。例如，將1000元本金以5%的單利利率存3年，利息為\(1000\times0.05\times3=150\)元。-復(fù)利：將每一期的利息加入本金一并計(jì)算下一期的利息。計(jì)算公式為\(I=P\times[(1+r)^n-1]\)。例如，同樣1000元本金，5%的復(fù)利利率存3年，利息為\(1000\times[(1+0.05)^3-1]\approx157.63\)元。3.利率的決定理論-古典利率理論-該理論認(rèn)為利率取決于儲(chǔ)蓄和投資的均衡。儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)，即利率越高，人們?cè)皆敢鈨?chǔ)蓄；投資是利率的減函數(shù)，即利率越高，投資成本越高，投資需求越少。在儲(chǔ)蓄和投資的相互作用下，當(dāng)儲(chǔ)蓄等于投資時(shí)，就決定了均衡的利率水平。例如，在一個(gè)簡(jiǎn)單的封閉經(jīng)濟(jì)中，如果家庭儲(chǔ)蓄意愿增強(qiáng)，儲(chǔ)蓄曲線向右移動(dòng)，在投資曲線不變的情況下，均衡利率就會(huì)下降。-凱恩斯利率理論-凱恩斯認(rèn)為利率是由貨幣的供求關(guān)系決定的。貨幣需求由人們的交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)決定。其中，投機(jī)動(dòng)機(jī)對(duì)利率的變動(dòng)最為敏感。貨幣供給則由中央銀行控制。當(dāng)貨幣供給等于貨幣需求時(shí)，就決定了利率水平。凱恩斯提出，在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，貨幣需求中的投機(jī)性需求無(wú)限大，會(huì)導(dǎo)致利率處于一個(gè)極低水平，即“流動(dòng)性陷阱”狀態(tài)，此時(shí)貨幣政策通過(guò)降低利率來(lái)刺激投資的效果會(huì)大打折扣。-可貸資金利率理論-該理論綜合了古典利率理論和凱恩斯利率理論。它認(rèn)為利率是由可貸資金的供求關(guān)系決定的?？少J資金的供給包括儲(chǔ)蓄和貨幣供給的增加量，可貸資金的需求包括投資和人們窖藏貨幣的需求?？少J資金市場(chǎng)的均衡決定了利率水平。三、金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng)的分類-按交易對(duì)象劃分-貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具的市場(chǎng)。主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是交易期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)較低。例如，銀行在同業(yè)拆借市場(chǎng)上進(jìn)行短期資金融通，一般隔夜拆借或幾日拆借，資金周轉(zhuǎn)速度快。-資本市場(chǎng)：交易期限在一年以上的長(zhǎng)期金融工具的市場(chǎng)。主要包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。資本市場(chǎng)的特點(diǎn)是交易期限長(zhǎng)、流動(dòng)性相對(duì)較弱、風(fēng)險(xiǎn)較大、收益相對(duì)較高。如企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票在資本市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等。-按交易性質(zhì)劃分-發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）：新發(fā)行的金融工具首次出售給投資者的市場(chǎng)。例如，一家公司首次公開發(fā)行股票（IPO），就是在一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行的，它為企業(yè)籌集資金提供了渠道。-流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）：已發(fā)行的金融工具在投資者之間進(jìn)行買賣的市場(chǎng)。例如，投資者在證券交易所買賣股票，這就是二級(jí)市場(chǎng)的交易。二級(jí)市場(chǎng)的存在為金融工具提供了流動(dòng)性，也為一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展提供了支持。-按交割方式劃分-現(xiàn)貨市場(chǎng)：在成交后即時(shí)進(jìn)行交割（一般在兩個(gè)交易日內(nèi)）的市場(chǎng)。例如，投資者購(gòu)買股票，當(dāng)天或第二天就完成股票和資金的交付，這就是現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易。-期貨市場(chǎng)：在成交后按約定的時(shí)間進(jìn)行交割的市場(chǎng)。期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，例如，農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨等。投資者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值或投機(jī)操作。-按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分-有形市場(chǎng)：有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)，如證券交易所。在證券交易所內(nèi)，有專門的交易大廳，交易員通過(guò)電子設(shè)備或手勢(shì)進(jìn)行交易。-無(wú)形市場(chǎng)：沒(méi)有固定交易場(chǎng)所，通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò)等手段進(jìn)行交易的市場(chǎng)。如場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC），很多債券、未上市股票等金融工具的交易都是在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行的。2.金融市場(chǎng)的功能-資金融通功能：這是金融市場(chǎng)最基本的功能。金融市場(chǎng)為資金供求雙方提供了一個(gè)直接或間接的融資平臺(tái)。例如，企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行股票或債券在金融市場(chǎng)上籌集資金，而投資者則可以將閑置資金投入到這些金融工具上，實(shí)現(xiàn)資金從盈余方向短缺方的流動(dòng)。-價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場(chǎng)通過(guò)交易金融工具，形成各種金融資產(chǎn)的價(jià)格。這些價(jià)格反映了市場(chǎng)參與者對(duì)金融資產(chǎn)未來(lái)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。例如，股票市場(chǎng)上股票的價(jià)格是由眾多投資者的買賣行為共同決定的，它反映了市場(chǎng)對(duì)該公司未來(lái)盈利前景、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等因素的綜合評(píng)估。-資源配置功能：金融市場(chǎng)通過(guò)引導(dǎo)資金流向效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)和行業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。例如，在資本市場(chǎng)上，業(yè)績(jī)好、發(fā)展前景廣闊的企業(yè)更容易吸引投資者的資金，從而獲得更多的資源來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)和研發(fā)，而那些業(yè)績(jī)差、經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)則難以籌集到資金，會(huì)逐步被市場(chǎng)淘汰。-風(fēng)險(xiǎn)管理功能：金融市場(chǎng)提供了多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，如期貨、期權(quán)等衍生金融工具。企業(yè)和投資者可以利用這些工具來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如，一家進(jìn)口企業(yè)擔(dān)心匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，鎖定未來(lái)的匯率，從而降低匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。四、金融機(jī)構(gòu)1.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的職能-信用中介職能：這是商業(yè)銀行最基本的職能。商業(yè)銀行通過(guò)吸收存款，將社會(huì)上的閑散資金集中起來(lái)，然后再以貸款的形式將資金投向企業(yè)和個(gè)人，在資金盈余者和資金短缺者之間充當(dāng)信用中介。例如，銀行吸收居民儲(chǔ)蓄存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，實(shí)現(xiàn)了資金的融通。-支付中介職能：商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中扮演著支付中介的角色。它為客戶辦理各種與貨幣收付有關(guān)的業(yè)務(wù)，如轉(zhuǎn)賬結(jié)算、代收代付等。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，大部分的支付結(jié)算都是通過(guò)商業(yè)銀行的賬戶體系完成的。例如，企業(yè)之間的貨款支付可以通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行，減少了現(xiàn)金的使用。-信用創(chuàng)造職能：商業(yè)銀行在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上具有信用創(chuàng)造功能。商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)放貸款可以創(chuàng)造出派生存款。例如，銀行吸收100萬(wàn)元原始存款，法定存款準(zhǔn)備金率為10%，銀行可以發(fā)放90萬(wàn)元貸款，這90萬(wàn)元貸款又會(huì)轉(zhuǎn)化為其他企業(yè)或個(gè)人的存款，銀行又可以根據(jù)這90萬(wàn)元存款再發(fā)放貸款，如此循環(huán)，最終可以創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。-金融服務(wù)職能：商業(yè)銀行還為客戶提供多種金融服務(wù)，如理財(cái)咨詢、代理銷售保險(xiǎn)、信托產(chǎn)品等。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融服務(wù)職能在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中所占比重越來(lái)越大。-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)-負(fù)債業(yè)務(wù)：-存款業(yè)務(wù)：這是商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等。活期存款流動(dòng)性強(qiáng)，隨時(shí)可以支取，是企業(yè)和個(gè)人用于日常交易結(jié)算的主要存款形式；定期存款則有固定的存期，利率相對(duì)較高；儲(chǔ)蓄存款主要面向個(gè)人，旨在鼓勵(lì)個(gè)人儲(chǔ)蓄。-借款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以通過(guò)向中央銀行借款（如再貼現(xiàn)、再貸款）、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等方式籌集資金。例如，當(dāng)銀行資金緊張時(shí)，可以向其他銀行進(jìn)行同業(yè)拆借，獲取短期資金。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：-貸款業(yè)務(wù)：這是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。按照貸款的用途可分為工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)貸款等；按照貸款的保障程度可分為信用貸款、擔(dān)保貸款（包括保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款）等。例如，銀行向企業(yè)發(fā)放的用于購(gòu)買設(shè)備的貸款屬于工商業(yè)貸款，而向消費(fèi)者發(fā)放的住房貸款屬于消費(fèi)貸款。-證券投資業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行可以投資于政府債券、金融債券等債券類資產(chǎn)。投資債券可以為銀行帶來(lái)收益，同時(shí)債券的流動(dòng)性相對(duì)較好，有助于銀行資產(chǎn)的優(yōu)化配置。-中間業(yè)務(wù)：-結(jié)算業(yè)務(wù)：如前所述，銀行通過(guò)為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)，收取手續(xù)費(fèi)。結(jié)算業(yè)務(wù)可以提高資金的使用效率，減少現(xiàn)金的流通。-代理業(yè)務(wù)：包括代理收付款項(xiàng)、代理發(fā)行兌付債券、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。代理業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大銀行的服務(wù)范圍，增加非利息收入。-銀行卡業(yè)務(wù)：銀行發(fā)行的銀行卡，如借記卡、信用卡等。銀行卡業(yè)務(wù)既方便了客戶的消費(fèi)和支付，也為銀行帶來(lái)了手續(xù)費(fèi)收入等。2.中央銀行-中央銀行的職能-發(fā)行的職能：中央銀行是貨幣的唯一發(fā)行機(jī)構(gòu)（在現(xiàn)代信用貨幣制度下）。中央銀行通過(guò)發(fā)行貨幣來(lái)控制貨幣供應(yīng)量，以實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。例如，中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，調(diào)整貨幣發(fā)行量，以維持物價(jià)穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。-銀行的職能：-中央銀行是銀行的銀行：中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系。它為商業(yè)銀行提供再貼現(xiàn)、再貸款等資金支持，充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人；同時(shí)，中央銀行還負(fù)責(zé)集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理等。例如，當(dāng)商業(yè)銀行面臨流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，可以向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)，獲取資金支持。-中央銀行是政府的銀行：中央銀行代表政府執(zhí)行金融政策，管理國(guó)家的金融事務(wù)。它為政府提供代理國(guó)庫(kù)、代理政府債券發(fā)行、為政府融通資金等服務(wù)。例如，中央銀行代理政府發(fā)行國(guó)債，將國(guó)債銷售所得資金存入國(guó)庫(kù)。-調(diào)控職能：中央銀行通過(guò)制定和實(shí)施貨幣政策來(lái)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等。例如，中央銀行通過(guò)提高法定存款準(zhǔn)備金率，減少商業(yè)銀行的可貸資金，從而收縮貨幣供應(yīng)量，抑制通貨膨脹。-監(jiān)管職能：中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理，以維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。它通過(guò)制定金融監(jiān)管法規(guī)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查和審批等方式，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。例如，中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行