大一金融高頻考點總結(jié)

以下是大一金融常見的高頻考點總結(jié)：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價值尺度-定義：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的職能。例如，一件衣服標價500元，這里的500元就是貨幣在執(zhí)行價值尺度職能，不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段-定義：貨幣充當商品交換媒介的職能。在商品交換過程中，一手交錢一手交貨，此時貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣。例如，在超市用現(xiàn)金購買食品。-支付手段-定義：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等時所執(zhí)行的職能。它與流通手段的主要區(qū)別在于商品和貨幣在時間和空間上可以分離。比如，賒購商品，先拿到商品，后期再支付貨幣。-貯藏手段-定義：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣必須是足值的金屬貨幣或金銀條塊。-世界貨幣-定義：貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。如美元在國際經(jīng)濟交往中被廣泛用于計價、結(jié)算和儲備。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料的確定-是貨幣制度的基礎(chǔ)，規(guī)定用何種材料充當貨幣。歷史上曾有銀本位制（以白銀作為貨幣材料）、金本位制（以黃金作為貨幣材料）等不同的貨幣制度，現(xiàn)在世界各國普遍實行信用貨幣制度，貨幣材料主要是紙張或電子符號等不兌現(xiàn)的信用貨幣。-貨幣單位的規(guī)定-包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的值。例如，我國的貨幣單位名稱是“元”，1元人民幣的價值由其購買力等多種因素決定。-流通中貨幣種類的規(guī)定-在金屬貨幣制度下，有本位幣和輔幣之分。本位幣是按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，是足值貨幣，具有無限法償能力（在貨幣收付中無論每次支付的金額多大，受款人均不得拒絕接受）；輔幣是主幣單位以下的小額貨幣，通常用賤金屬鑄造，是不足值貨幣，具有有限法償能力（在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收）。在信用貨幣制度下，主要有紙幣和各種電子貨幣等。-對不同種類貨幣鑄造、發(fā)行和流通的管理規(guī)定-在金屬貨幣制度下，貨幣的鑄造權(quán)可能由國家壟斷（如集中于中央銀行），也可能允許自由鑄造（私人按照規(guī)定的成色、重量等條件鑄造貨幣）。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行，并通過商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行流通。二、信用1.信用的定義與特征-定義-信用是以償還和付息為條件的借貸行為。例如，企業(yè)從銀行借款100萬元，約定一年后還本付息，這就是一種信用活動。-特征-償還性：是信用的基本特征。借款人必須按照約定的期限償還借款本金。例如，個人住房貸款一般有10-30年的還款期限，借款人需要在這個期限內(nèi)逐步償還本金。-付息性：借款人除了償還本金外，還需要支付一定的利息作為使用資金的代價。利息是借貸資金的“價格”，它反映了資金的供求關(guān)系和時間價值等因素。2.信用形式-商業(yè)信用-定義：企業(yè)之間在買賣商品時，以延期付款或預(yù)收貨款等形式提供的信用。例如，A企業(yè)向B企業(yè)購買原材料，A企業(yè)暫時沒有足夠資金，B企業(yè)同意A企業(yè)在3個月后付款，這就是商業(yè)信用。-特點：-主體是企業(yè)，以商品買賣為基礎(chǔ)。-規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)是一致的。在經(jīng)濟繁榮時期，生產(chǎn)和流通擴大，商業(yè)信用的規(guī)模也隨之擴大；反之，在經(jīng)濟衰退時期，商業(yè)信用規(guī)模會縮小。-局限性：規(guī)模受到企業(yè)資本數(shù)量和資本周轉(zhuǎn)速度的限制；范圍局限于有買賣關(guān)系的企業(yè)之間；信用期限較短。-銀行信用-定義：銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、個人等提供的信用。例如，銀行向個人發(fā)放住房貸款、向企業(yè)發(fā)放經(jīng)營貸款等。-特點：-銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，克服了商業(yè)信用在規(guī)模、范圍和期限上的局限性。-銀行信用的債權(quán)人是銀行等金融機構(gòu)，債務(wù)人是企業(yè)、個人等，信用的主體與商業(yè)信用不同。-銀行信用的借貸資金是從社會各部門、各階層聚集而來的閑置資金，來源廣泛。-國家信用-定義：以國家為主體進行的一種信用活動，主要表現(xiàn)為國家作為債務(wù)人，通過發(fā)行國債等方式向國內(nèi)外籌集資金。例如，我國政府發(fā)行國債來籌集資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教育、國防等方面的支出。-特點：-信用主體是國家，具有較高的信譽度。國家以稅收等收入作為償債的保障，所以國債通常被認為是風險較低的投資品種。-用途主要是用于彌補財政赤字、調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行等宏觀經(jīng)濟目標。-消費信用-定義：企業(yè)、銀行或其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的用于消費目的的信用。例如，銀行提供的住房按揭貸款、信用卡透支、汽車消費貸款等都是消費信用的形式。-特點：-主要用于滿足消費者的消費需求，特別是對耐用消費品和住房等價值較高商品的購買需求。-既可以是直接的信用（如企業(yè)直接向消費者提供賒銷），也可以是間接的信用（如銀行向消費者提供貸款，消費者再去購買商品）。三、利息與利率1.利息的本質(zhì)-利息是借貸資本家（或銀行）從職能資本家（如產(chǎn)業(yè)資本家、商業(yè)資本家）那里分割來的一部分剩余價值。從借款人的角度看，利息是其使用借貸資金的代價；從貸款人的角度看，利息是其暫時讓渡資金使用權(quán)的報酬。例如，企業(yè)從銀行借款進行生產(chǎn)經(jīng)營，獲得利潤后向銀行支付利息，這部分利息就是企業(yè)利潤中的一部分，是銀行資金參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的分配。2.利率的種類-按利率是否按市場規(guī)律自由變動劃分-市場利率：由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。例如，民間借貸利率在一定程度上反映市場利率水平，它根據(jù)資金的供求狀況、借款人和貸款人之間的協(xié)商等因素確定。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中央銀行規(guī)定的存款基準利率和貸款基準利率，它體現(xiàn)了政府對金融市場的干預(yù)，目的是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟、穩(wěn)定金融秩序等。-按利率與通貨膨脹的關(guān)系劃分-名義利率：是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，銀行掛牌公布的利率一般都是名義利率。例如，銀行一年期存款利率為2%，這就是名義利率。-實際利率：是指剔除通貨膨脹因素后的利率，計算公式為：實際利率=名義利率-通貨膨脹率。如果通貨膨脹率為3%，名義利率為2%，則實際利率為-1%，意味著在這種情況下，存款人的實際收益是減少的。-按在借貸期內(nèi)是否調(diào)整利率劃分-固定利率：在借貸期內(nèi)利率固定不變。例如，一筆5年期的住房貸款，年利率固定為5%，在這5年期間無論市場利率如何波動，借款人按照5%的利率支付利息。-浮動利率：在借貸期內(nèi)利率隨市場利率的變化而定期調(diào)整。如企業(yè)的中長期貸款采用浮動利率，以某一基準利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR）為基礎(chǔ)，加上一定的利差確定，每季度或半年根據(jù)LIBOR的變動調(diào)整一次利率。3.利率的決定因素-平均利潤率：利息是利潤的一部分，所以利率不能超過平均利潤率，并且一般低于平均利潤率。平均利潤率是利率的最高界限，如果利率高于平均利潤率，企業(yè)就會因無利可圖而不借款。例如，某行業(yè)的平均利潤率為10%，那么貸款利率一般會低于10%。-借貸資金的供求關(guān)系：當借貸資金供大于求時，利率下降；當借貸資金供小于求時，利率上升。比如，在經(jīng)濟不景氣時期，企業(yè)投資意愿下降，對借貸資金的需求減少，而居民儲蓄傾向增加，借貸資金供給增加，此時利率往往會下降。-物價水平：物價上漲時，貨幣貶值，為了保持實際收益，利率會相應(yīng)提高；物價下跌時，利率會隨之降低。例如，通貨膨脹時期，銀行會提高存款利率以吸引存款，同時提高貸款利率以彌補貨幣貶值帶來的損失。-國家經(jīng)濟政策：中央銀行通過貨幣政策工具（如調(diào)整法定存款準備金率、再貼現(xiàn)率等）來影響利率水平，政府也可以通過財政政策（如稅收政策等）間接影響利率。例如，中央銀行降低法定存款準備金率，銀行可用于放貸的資金增加，在借貸資金供求關(guān)系的作用下，利率可能會下降。四、金融市場1.金融市場的概念與構(gòu)成要素-概念：金融市場是資金供求雙方通過金融工具進行交易而融通資金的場所。它既可以是有形的場所（如證券交易所），也可以是無形的場所（通過網(wǎng)絡(luò)、電話等進行交易）。-構(gòu)成要素-市場參與者：包括個人、企業(yè)、金融機構(gòu)（如銀行、證券公司、保險公司等）、政府部門等。個人可能是金融市場的資金供給者（如儲蓄者），也可能是資金需求者（如借款者）；企業(yè)在金融市場上籌集資金用于擴大生產(chǎn)或進行技術(shù)改造等，同時也會將閑置資金投資于金融市場；金融機構(gòu)是金融市場的重要中介，它們連接著資金供求雙方；政府部門通過發(fā)行國債等方式在金融市場上籌集資金。-金融工具：是在金融市場上進行交易的合法憑證，如股票、債券、票據(jù)、期貨合約、期權(quán)合約等。不同的金融工具具有不同的風險、收益和流動性特征。例如，股票代表著對公司的所有權(quán)，其收益與公司的經(jīng)營業(yè)績相關(guān)，風險相對較高；債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證，有固定的利息支付和到期本金償還，風險相對股票較低。-交易價格：金融市場的交易價格主要體現(xiàn)為利率（在貨幣市場和債券市場等）和股價（在股票市場）等。這些價格反映了資金的供求關(guān)系、金融工具的內(nèi)在價值等因素。例如，債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系，當市場利率上升時，債券價格下降；股票價格則受到公司盈利狀況、宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展前景等多種因素的影響。-交易場所和設(shè)施：有形的交易場所如證券交易所，它為證券的集中交易提供了場地、設(shè)備、交易規(guī)則等。無形的交易場所則依賴于現(xiàn)代通信技術(shù)和計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，如網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行證券買賣。2.金融市場的分類-按交易工具的期限劃分-貨幣市場：是短期資金融通市場，交易期限在一年以內(nèi)。主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期國債市場等。例如，銀行之間的隔夜拆借（今天借入明天歸還）就屬于貨幣市場的同業(yè)拆借活動。貨幣市場的特點是流動性強、風險小、交易期限短。-資本市場：是長期資金融通市場，交易期限在一年以上。主要包括股票市場和長期債券市場等。企業(yè)通過在資本市場發(fā)行股票或長期債券來籌集長期資金用于擴大生產(chǎn)規(guī)模、進行固定資產(chǎn)投資等。資本市場的特點是風險較大、收益較高、流動性相對較弱。-按交易對象劃分-票據(jù)市場：是以商業(yè)票據(jù)為交易對象的市場，包括票據(jù)的發(fā)行、承兌、貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。例如，企業(yè)為了籌集短期資金而發(fā)行商業(yè)票據(jù)，銀行對企業(yè)持有的未到期商業(yè)票據(jù)進行貼現(xiàn)（提前給企業(yè)現(xiàn)金，扣除一定的貼現(xiàn)利息）。-債券市場：是以債券為交易對象的市場，包括政府債券市場、企業(yè)債券市場等。債券市場是企業(yè)和政府籌集資金的重要場所，同時也是投資者進行投資的重要領(lǐng)域。-股票市場：是以股票為交易對象的市場，是企業(yè)籌集權(quán)益資本的重要場所。股票投資者通過購買股票成為公司的股東，享有公司的剩余索取權(quán)和投票權(quán)等權(quán)益。-外匯市場：是進行外匯買賣的場所，參與者包括進出口企業(yè)、外匯銀行、外匯經(jīng)紀人和中央銀行等。外匯市場的主要功能是實現(xiàn)國際間的貨幣支付、調(diào)節(jié)外匯供求關(guān)系等。-按交割方式劃分-現(xiàn)貨市場：是指交易雙方在成交后立即辦理交割手續(xù)的市場。例如，在股票現(xiàn)貨市場，投資者買入股票后，T+1（中國股市的情況，T表示交易日）或T+0（某些國外股市的情況）就可以辦理股票和資金的交割。-期貨市場：是指交易雙方在成交后按照約定的時間和條件進行交割的市場。期貨合約是標準化的合約，規(guī)定了交易的品種、數(shù)量、交割時間等。例如，在大豆期貨市場，交易者可以簽訂3個月后交割一定數(shù)量大豆的期貨合約。期貨市場主要用于套期保值和投機等目的。五、金融機構(gòu)1.金融機構(gòu)的種類-中央銀行-是一國金融體系的核心，具有特殊的地位和職能。例如，中國人民銀行是我國的中央銀行。-職能：-發(fā)行的職能：中央銀行是唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的金融機構(gòu)。通過貨幣發(fā)行，中央銀行控制著貨幣供應(yīng)量，影響宏觀經(jīng)濟運行。-銀行的銀行職能：中央銀行集中保管商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存款準備金；充當商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的最后貸款人，當商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)困難時，可以向中央銀行借款；組織、參與和管理全國的清算業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供清算服務(wù)。-政府的銀行職能：中央銀行代理國庫，辦理政府的預(yù)算收支；為政府提供信貸支持，如購買政府債券等；代表政府參加國際金融組織和國際金融活動；制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控。-商業(yè)銀行-是最典型的金融中介機構(gòu)，以吸收存款、發(fā)放貸款和辦理結(jié)算等為主要業(yè)務(wù)。例如，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等都是商業(yè)銀行。-業(yè)務(wù)：-負債業(yè)務(wù)：包括吸收存款（如活期存款、定期存款、儲蓄存款等）、借款（如同業(yè)拆借、向中央銀行借款等）。存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源。-資產(chǎn)業(yè)務(wù)：包括發(fā)放貸款（如個人住房貸款、企業(yè)經(jīng)營貸款等）、投資（如購買債券、股票等金融資產(chǎn)）。貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是其盈利的主要來源。-中間業(yè)務(wù)：是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。如支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售、資金托管、擔保承諾、金融衍生業(yè)務(wù)等。-政策性銀行-是由政府創(chuàng)立、參股或保證