2025金融管理必考知識點歸納

以下是金融管理可能的必考知識點歸納：一、金融市場基礎(chǔ)知識1.金融市場的分類與功能-按交易工具的期限分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場如拆借市場、票據(jù)市場，主要滿足短期資金融通需求；資本市場如股票市場、債券市場，為長期資金的供求提供場所。-金融市場的功能包括資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理、提供流動性等。例如，在股票市場中，通過眾多投資者的買賣行為，不斷形成股票價格，反映企業(yè)的價值和市場預(yù)期。2.金融工具-債券-債券的基本要素包括票面價值、票面利率、到期日等。票面價值是債券到期時應(yīng)償還的本金金額；票面利率決定了債券利息支付的水平。-債券的分類，如按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券信用風(fēng)險低，如國債常被視為無風(fēng)險債券；公司債券的風(fēng)險則取決于發(fā)行公司的財務(wù)狀況等因素。-股票-股票的特征包括永久性、參與性、風(fēng)險性等。永久性意味著股票沒有到期日；參與性是指股東有權(quán)參與公司的決策。-股票的分類，如普通股和優(yōu)先股。普通股股東享有公司經(jīng)營決策參與權(quán)、利潤分配權(quán)等，優(yōu)先股股東在利潤分配和剩余財產(chǎn)分配上具有優(yōu)先權(quán)，但一般沒有表決權(quán)。二、金融機構(gòu)1.中央銀行-中央銀行的職能包括發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。作為發(fā)行的銀行，中央銀行負責(zé)貨幣的發(fā)行；作為銀行的銀行，它為商業(yè)銀行提供再貸款、再貼現(xiàn)等服務(wù)，并集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。-中央銀行的貨幣政策工具，如法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整直接影響商業(yè)銀行的可貸資金規(guī)模；再貼現(xiàn)政策通過調(diào)整再貼現(xiàn)率影響商業(yè)銀行的融資成本；公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行在金融市場上買賣有價證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，例如央行在債券市場上買入債券，會增加貨幣供應(yīng)量。2.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。負債業(yè)務(wù)如吸收存款，是商業(yè)銀行資金的重要來源；資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括貸款和投資等，貸款是商業(yè)銀行最主要的盈利資產(chǎn)；中間業(yè)務(wù)如支付結(jié)算、代收代付等，不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)和負債，但能增加銀行的非利息收入。-商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，面臨信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等。信用風(fēng)險是指借款人違約的風(fēng)險，商業(yè)銀行通過信用評估、擔(dān)保等方式來防范；市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等，銀行可采用套期保值等方法應(yīng)對。三、金融風(fēng)險管理1.風(fēng)險的識別與度量-風(fēng)險識別方法包括財務(wù)報表分析、風(fēng)險樹分析等。通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表等財務(wù)報表，可以發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險因素；風(fēng)險樹分析則將風(fēng)險分解為各個子風(fēng)險，便于識別。-風(fēng)險度量指標(biāo)，如在市場風(fēng)險度量中，常用的有方差、標(biāo)準(zhǔn)差、β系數(shù)等。β系數(shù)衡量了單個資產(chǎn)相對于市場組合的波動程度，β>1表示資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險大于市場平均水平。2.風(fēng)險的應(yīng)對策略-風(fēng)險規(guī)避，例如企業(yè)放棄某項高風(fēng)險的投資項目。如果某海外投資項目面臨政治不穩(wěn)定、匯率波動巨大等不可控風(fēng)險，企業(yè)可能選擇放棄該項目。-風(fēng)險分散，通過投資組合來分散風(fēng)險。如投資者不將所有資金集中投資于一只股票，而是分散投資于多只不同行業(yè)、不同規(guī)模的股票。-風(fēng)險轉(zhuǎn)移，常見的方式是購買保險或進行金融衍生工具交易。企業(yè)購買財產(chǎn)保險將財產(chǎn)損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司；利用期貨合約將價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移給期貨市場的其他參與者。四、貨幣供求與貨幣政策1.貨幣需求理論-古典貨幣需求理論，如費雪方程式MV=PT（M為貨幣數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為物價水平，T為商品和勞務(wù)的交易量），認為貨幣流通速度V和交易量T在短期內(nèi)是穩(wěn)定的，貨幣需求取決于物價水平。-凱恩斯貨幣需求理論，將貨幣需求分為交易性需求、預(yù)防性需求和投機性需求。投機性需求與利率成反比，當(dāng)利率較低時，人們預(yù)期利率會上升，債券價格會下降，所以更愿意持有貨幣。2.貨幣供給-貨幣供給的層次劃分，如M0（流通中的現(xiàn)金）、M1（M0+活期存款）、M2（M1+儲蓄存款+定期存款等）。不同層次的貨幣流動性不同，M0是最具流動性的貨幣。-貨幣供給的影響因素，包括中央銀行的貨幣政策、商業(yè)銀行的信貸行為、公眾的持幣偏好等。中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等影響基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，從而影響貨幣供給量。3.貨幣政策的目標(biāo)與傳導(dǎo)機制-貨幣政策的目標(biāo)包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡。這些目標(biāo)之間存在一定的矛盾關(guān)系，如穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間，根據(jù)菲利普斯曲線，通貨膨脹率與失業(yè)率之間存在短期的交替關(guān)系。-貨幣政策的傳導(dǎo)機制，例如利率傳導(dǎo)機制，中央銀行通過調(diào)整貨幣政策工具影響貨幣供應(yīng)量，進而影響利率水平，利率的變化會影響投資、消費等實體經(jīng)濟變量，最終影響總產(chǎn)出和物價水平。五、國際金融1.外匯與匯率-外匯的概念包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券等。外匯是國際經(jīng)濟交往的重要媒介。-匯率的標(biāo)價方法，如直接標(biāo)價法（以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付多少本國貨幣，如1美元=6.5元人民幣）和間接標(biāo)價法（以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)收多少外國貨幣）。-匯率的決定因素，包括國際收支狀況、通貨膨脹差異、利率差異等。國際收支順差會使本幣升值；通貨膨脹率高的國家，其貨幣往往趨于貶值；高利率國家的貨幣在短期內(nèi)可能吸引外資流入而升值。2.國際收支-國際收支平衡表的構(gòu)成，包括經(jīng)常項目、資本和金融項目、儲備資產(chǎn)等。經(jīng)常項目主要反映一國與他國之間實際資源的轉(zhuǎn)移，如貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易等；