2025年?duì)I運(yùn)資金管理中級(jí)考試題及答案本文借鑒了近年相關(guān)經(jīng)典試題創(chuàng)作而成，力求幫助考生深入理解測(cè)試題型，掌握答題技巧，提升應(yīng)試能力。一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）1.某公司采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線為60000元，現(xiàn)金存量的下限為20000元。若公司現(xiàn)有現(xiàn)金余額為100000元，則應(yīng)采取的措施是（）。A.投資證券20000元B.不采取任何措施C.投資證券40000元D.售出證券40000元2.在存貨管理中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加的因素是（）。A.存貨年需求量增加B.存貨年需求量減少C.單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本增加D.單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本減少3.某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為6%，公司的現(xiàn)金最低持有量為20000元，現(xiàn)金余額的回歸線為60000元。若公司現(xiàn)有現(xiàn)金余額為25000元，則根據(jù)隨機(jī)模型，該公司當(dāng)期應(yīng)該投資于有價(jià)證券的金額是（）元。A.0B.10000C.20000D.300004.在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)采取較嚴(yán)格的信用政策，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降B.銷售收入增加C.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本增加D.壞賬損失減少5.某公司持有現(xiàn)金50萬(wàn)元，有價(jià)證券的年利率為10%，每日現(xiàn)金凈流量標(biāo)準(zhǔn)差為1000元，每年現(xiàn)金交易次數(shù)為200次（一年按360天計(jì)算），若采用隨機(jī)模式，最優(yōu)現(xiàn)金返回線約為（）元。A.31623B.316231C.158115D.15811506.下列各項(xiàng)中，不屬于持有現(xiàn)金動(dòng)機(jī)的是（）。A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投資動(dòng)機(jī)D.投機(jī)動(dòng)機(jī)7.在存貨管理中，能夠使存貨總成本最低的訂貨批量是（）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨批量B.最大訂貨批量C.最小訂貨批量D.任意訂貨批量8.某公司預(yù)計(jì)明年銷售量為10000件，單位變動(dòng)成本為10元，單位售價(jià)為20元，若存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次，則該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（）件。A.500B.707C.1000D.20009.在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)采用現(xiàn)金折扣政策的主要目的是（）。A.降低應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.減少壞賬損失D.增加銷售收入10.某公司采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線為80000元，現(xiàn)金存量的下限為30000元。若公司現(xiàn)有現(xiàn)金余額為120000元，則應(yīng)采取的措施是（）。A.投資證券20000元B.不采取任何措施C.投資證券50000元D.售出證券50000元11.在存貨管理中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批量減少的因素是（）。A.存貨年需求量增加B.存貨年需求量減少C.單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本減少D.單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本增加12.某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為8%，公司的現(xiàn)金最低持有量為15000元，現(xiàn)金余額的回歸線為45000元。若公司現(xiàn)有現(xiàn)金余額為30000元，則根據(jù)隨機(jī)模型，該公司當(dāng)期應(yīng)該投資于有價(jià)證券的金額是（）元。A.0B.15000C.30000D.4500013.在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)采取較寬松的信用政策，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率上升B.銷售收入減少C.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本減少D.壞賬損失增加14.某公司持有現(xiàn)金100萬(wàn)元，有價(jià)證券的年利率為12%，每日現(xiàn)金凈流量標(biāo)準(zhǔn)差為2000元，每年現(xiàn)金交易次數(shù)為150次（一年按360天計(jì)算），若采用隨機(jī)模式，最優(yōu)現(xiàn)金返回線約為（）元。A.44721B.447211C.223605D.223605015.下列各項(xiàng)中，屬于持有現(xiàn)金動(dòng)機(jī)的是（）。A.投資動(dòng)機(jī)B.融資動(dòng)機(jī)C.預(yù)防動(dòng)機(jī)D.投機(jī)動(dòng)機(jī)16.在存貨管理中，能夠使存貨總成本最低的訂貨批量是（）。A.最大訂貨批量B.最小訂貨批量C.任意訂貨批量D.經(jīng)濟(jì)訂貨批量17.某公司預(yù)計(jì)明年銷售量為8000件，單位變動(dòng)成本為8元，單位售價(jià)為16元，若存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為5次，則該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（）件。A.400B.566C.800D.160018.在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)采用現(xiàn)金折扣政策的主要目的是（）。A.降低應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.減少壞賬損失D.增加銷售收入19.某公司采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線為70000元，現(xiàn)金存量的下限為25000元。若公司現(xiàn)有現(xiàn)金余額為90000元，則應(yīng)采取的措施是（）。A.投資證券35000元B.不采取任何措施C.投資證券60000元D.售出證券60000元20.在存貨管理中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加的因素是（）。A.存貨年需求量減少B.單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本減少C.單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本增加D.存貨年需求量增加二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.下列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金持有成本的是（）。A.現(xiàn)金管理費(fèi)用B.現(xiàn)金被盜損失C.現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本D.現(xiàn)金折扣成本2.在存貨管理中，影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的因素有（）。A.存貨年需求量B.單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本C.單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本D.存貨購(gòu)置成本3.下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款管理目標(biāo)的是（）。A.減少壞賬損失B.提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.增加銷售收入D.降低應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本4.在現(xiàn)金管理中，隨機(jī)模型考慮的因素有（）。A.現(xiàn)金最低持有量B.現(xiàn)金存量的標(biāo)準(zhǔn)差C.有價(jià)證券的日利息率D.每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本5.下列各項(xiàng)中，屬于持有現(xiàn)金動(dòng)機(jī)的是（）。A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.投資動(dòng)機(jī)6.在存貨管理中，能夠使存貨總成本最低的訂貨批量是（）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨批量B.最大訂貨批量C.最小訂貨批量D.任意訂貨批量7.下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款管理措施的是（）。A.信用政策B.收賬政策C.現(xiàn)金折扣政策D.存貨管理8.在現(xiàn)金管理中，隨機(jī)模型的特點(diǎn)有（）。A.考慮了現(xiàn)金持有的最低成本B.考慮了現(xiàn)金持有的機(jī)會(huì)成本C.考慮了現(xiàn)金持有的交易成本D.適用于現(xiàn)金流量波動(dòng)較大的企業(yè)9.下列各項(xiàng)中，屬于持有現(xiàn)金動(dòng)機(jī)的是（）。A.融資動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.交易動(dòng)機(jī)10.在存貨管理中，能夠使存貨總成本最低的訂貨批量是（）。A.最小訂貨批量B.經(jīng)濟(jì)訂貨批量C.最大訂貨批量D.任意訂貨批量三、判斷題（每題1分，共10分）1.在存貨管理中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。（）2.在應(yīng)收賬款管理中，信用政策是指企業(yè)給予客戶信用條件的規(guī)定。（）3.在現(xiàn)金管理中，隨機(jī)模型比存貨模型更適用于現(xiàn)金流量波動(dòng)較大的企業(yè)。（）4.在存貨管理中，持有成本包括購(gòu)置成本、訂貨成本和儲(chǔ)存成本。（）5.在應(yīng)收賬款管理中，收賬政策是指企業(yè)收回欠款時(shí)采取的措施。（）6.在現(xiàn)金管理中，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本是指現(xiàn)金存放在銀行所能獲得的利息收入。（）7.在存貨管理中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。（）8.在應(yīng)收賬款管理中，信用政策是指企業(yè)給予客戶信用條件的規(guī)定。（）9.在現(xiàn)金管理中，隨機(jī)模型比存貨模型更適用于現(xiàn)金流量波動(dòng)較大的企業(yè)。（）10.在存貨管理中，持有成本包括購(gòu)置成本、訂貨成本和儲(chǔ)存成本。（）四、計(jì)算題（每題5分，共20分）1.某公司預(yù)計(jì)明年銷售量為10000件，單位變動(dòng)成本為10元，單位售價(jià)為20元，若存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次，則該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是多少？每年的存貨總成本是多少？2.某公司持有現(xiàn)金100萬(wàn)元，有價(jià)證券的年利率為12%，每日現(xiàn)金凈流量標(biāo)準(zhǔn)差為2000元，每年現(xiàn)金交易次數(shù)為150次（一年按360天計(jì)算），若采用隨機(jī)模式，最優(yōu)現(xiàn)金返回線和最高現(xiàn)金持有量分別是多少？3.某公司預(yù)計(jì)明年銷售量為8000件，單位變動(dòng)成本為8元，單位售價(jià)為16元，若存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為5次，則該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是多少？每年的存貨總成本是多少？4.某公司采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線為70000元，現(xiàn)金存量的下限為25000元。若公司現(xiàn)有現(xiàn)金余額為90000元，則應(yīng)采取的措施是什么？五、簡(jiǎn)答題（每題5分，共10分）1.簡(jiǎn)述持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。2.簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)。答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1.D解析：現(xiàn)金存量的上限H=3R-2L=360000-220000=140000（元），由于100000<140000，所以不需要采取任何措施。2.A解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式為√(2DS/H)，其中D為存貨年需求量，S為單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本，H為單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。當(dāng)存貨年需求量增加時(shí)，經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加。3.A解析：現(xiàn)金存量的上限H=3R-2L=360000-220000=140000（元），由于25000<140000，所以不需要采取任何措施。4.D解析：較嚴(yán)格的信用政策會(huì)導(dǎo)致銷售減少，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率上升，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本減少，壞賬損失減少。5.A解析：最優(yōu)現(xiàn)金返回線R=√(3bσ2/(4i))=√(310002200/410/360)=31623（元）。6.C解析：持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。7.A解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。8.B解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式為√(2DS/H)，其中D為存貨年需求量，S為單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本，H為單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。由于存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次，所以年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本為104=40元，年變動(dòng)性訂貨成本為10/4=2.5元，經(jīng)濟(jì)訂貨批量=√(2100002.5/40)=707（件）。9.B解析：現(xiàn)金折扣政策的主要目的是提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。10.B解析：現(xiàn)金存量的上限H=3R-2L=380000-230000=180000（元），由于120000<180000，所以不需要采取任何措施。11.C解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式為√(2DS/H)，其中D為存貨年需求量，S為單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本，H為單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。當(dāng)單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本減少時(shí)，經(jīng)濟(jì)訂貨批量減少。12.A解析：最優(yōu)現(xiàn)金返回線R=√(3bσ2/(4i))=√(320002150/48/360)=44721（元），由于30000>44721，所以不需要采取任何措施。13.D解析：較寬松的信用政策會(huì)導(dǎo)致銷售增加，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本增加，壞賬損失增加。14.A解析：最優(yōu)現(xiàn)金返回線R=√(3bσ2/(4i))=√(320002150/412/360)=44721（元）。15.C解析：持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。16.D解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。17.B解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式為√(2DS/H)，其中D為存貨年需求量，S為單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本，H為單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。由于存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為5次，所以年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本為85=40元，年變動(dòng)性訂貨成本為8/5=1.6元，經(jīng)濟(jì)訂貨批量=√(280001.6/40)=566（件）。18.B解析：現(xiàn)金折扣政策的主要目的是提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。19.B解析：現(xiàn)金存量的上限H=3R-2L=370000-225000=170000（元），由于90000<170000，所以不需要采取任何措施。20.D解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式為√(2DS/H)，其中D為存貨年需求量，S為單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本，H為單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。當(dāng)存貨年需求量增加時(shí)，經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加。二、多項(xiàng)選擇題1.A,C解析：現(xiàn)金持有成本包括現(xiàn)金管理費(fèi)用和現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本。2.A,B,C解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式為√(2DS/H)，其中D為存貨年需求量，S為單位存貨年變動(dòng)性訂貨成本，H為單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本。3.A,B,C,D解析：應(yīng)收賬款管理目標(biāo)包括減少壞賬損失、提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、增加銷售收入和降低應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。4.A,B,C,D解析：隨機(jī)模型考慮了現(xiàn)金最低持有量、現(xiàn)金存量的標(biāo)準(zhǔn)差、有價(jià)證券的日利息率和每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本。5.A,B,C解析：持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。6.A解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。7.A,B,C解析：應(yīng)收賬款管理措施包括信用政策、收賬政策和現(xiàn)金折扣政策。8.A,B,C,D解析：隨機(jī)模型的特點(diǎn)有考慮了現(xiàn)金持有的最低成本、機(jī)會(huì)成本和交易成本，適用于現(xiàn)金流量波動(dòng)較大的企業(yè)。9.B,C,D解析：持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)和交易動(dòng)機(jī)。10.B解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。三、判斷題1.√解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。2.√解析：信用政策是指企業(yè)給予客戶信用條件的規(guī)定。3.√解析：隨機(jī)模型比存貨模型更適用于現(xiàn)金流量波動(dòng)較大的企業(yè)。4.√解析：持有成本包括購(gòu)置成本、訂貨成本和儲(chǔ)存成本。5.√解析：收賬政策是指企業(yè)收回欠款時(shí)采取的措施。6.√解析：持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本是指現(xiàn)金存放在銀行所能獲得的利息收入。7.√解析：經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指使存貨總成本最低的訂貨批量。8.√解析：信用政策是指企業(yè)給予客戶信用條件的規(guī)定。9.√解析：隨機(jī)模型比存貨模型更適用于現(xiàn)金流量波動(dòng)較大的企業(yè)。10.√解析：持有成本包括購(gòu)置成本、訂貨成本和儲(chǔ)存成本。四、計(jì)算題1.經(jīng)濟(jì)訂貨批量=√(2DS/H)=√(21000010/40)=707（件）每年的存貨總成本=√(2DSH)=√(2100001040)=282842.54（元）2.最優(yōu)現(xiàn)金返回線R=√(3bσ2/(4i))=√(3100000020002/(412/360))=44721（元）最高現(xiàn)金持有量H=3R-2L=344721-210000=134163（元）3.經(jīng)濟(jì)訂貨批量=√(2DS/H)=√(280008/40)=566（件）每年的存貨總成本=√(2DSH)=√(28000840)=226495.6（元）4.現(xiàn)金存量的上限H=3R-2L=370000-225000=170000（元），由于90000<170000，所以不需要采取任何措施。五、簡(jiǎn)答題1.持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。交易動(dòng)機(jī)是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)和正常商業(yè)活動(dòng)而持有現(xiàn)