破局與重塑：中小企業(yè)信貸可得性影響因素的深度剖析與策略構(gòu)建一、引言1.1研究背景與意義在全球經(jīng)濟(jì)體系中，中小企業(yè)都是一支不可忽視的重要力量，它們?cè)诖龠M(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推動(dòng)創(chuàng)新、創(chuàng)造就業(yè)以及維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，中國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量已超過5200萬(wàn)戶，比2018年末增長(zhǎng)51%，中小企業(yè)已成為數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的生力軍。在就業(yè)方面，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)，成為保就業(yè)的主力軍。同時(shí)，中小企業(yè)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域也表現(xiàn)突出，2020年，中國(guó)科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)突破了20萬(wàn)家，為高科技制造業(yè)增加值增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了力量。盡管中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著重要地位，但它們?cè)诎l(fā)展過程中面臨著諸多挑戰(zhàn)，其中融資難問題尤為突出。信貸作為中小企業(yè)重要的融資渠道之一，其可得性直接影響著中小企業(yè)的生存與發(fā)展。信貸可得性是指企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的能力，然而，由于中小企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、信息不透明以及缺乏有效的抵押等自身特點(diǎn)，導(dǎo)致其在獲取信貸資金時(shí)困難重重。在中國(guó)，中小企業(yè)只有所需資金的12%來自銀行貸款，馬來西亞是21%，印度尼西亞為24%，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)獲得銀行貸款的比例明顯偏低，這嚴(yán)重制約了它們的發(fā)展規(guī)模和速度。深入研究中小企業(yè)信貸可得性的影響因素具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。從宏觀層面來看，有助于政府制定更加精準(zhǔn)有效的政策，解決中小企業(yè)融資難問題，從而促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)穩(wěn)定。政府可以根據(jù)研究結(jié)果，針對(duì)性地完善金融市場(chǎng)體系，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，優(yōu)化法律法規(guī)環(huán)境，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部條件。從微觀層面來講，能幫助中小企業(yè)更好地了解金融機(jī)構(gòu)的貸款決策機(jī)制，引導(dǎo)中小企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，提升財(cái)務(wù)管理水平，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)信用意識(shí)，提高自身的信貸可得性。同時(shí)，也為金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)信貸業(yè)務(wù)提供參考，促使金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化信貸審批流程，提高對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)質(zhì)量，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。1.2研究目的與方法本研究旨在深入剖析影響中小企業(yè)信貸可得性的各類因素，并基于研究結(jié)果提出切實(shí)可行的提升策略。具體而言，通過對(duì)相關(guān)理論的梳理和分析，結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)，識(shí)別出企業(yè)自身特征、銀企關(guān)系、金融市場(chǎng)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等方面的關(guān)鍵影響因素，為中小企業(yè)改善融資狀況提供理論依據(jù)。同時(shí)，從企業(yè)自身建設(shè)、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新以及政府政策支持等多維度提出針對(duì)性的建議，助力中小企業(yè)突破信貸困境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。為達(dá)成上述研究目的，本研究將綜合運(yùn)用多種研究方法。首先，采用文獻(xiàn)研究法，廣泛查閱國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，梳理中小企業(yè)信貸可得性領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀，了解已有研究的成果與不足，為本研究提供堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。通過對(duì)文獻(xiàn)的分析，總結(jié)出影響中小企業(yè)信貸可得性的主要因素，以及不同因素之間的相互關(guān)系。其次，運(yùn)用實(shí)證分析法，收集大量中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)以及宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，構(gòu)建合適的計(jì)量模型，對(duì)影響因素進(jìn)行量化分析，驗(yàn)證相關(guān)假設(shè)，揭示各因素對(duì)信貸可得性的影響程度和方向。在實(shí)證過程中，將運(yùn)用多元線性回歸、Logistic回歸等方法，控制其他變量的影響，準(zhǔn)確評(píng)估各因素的作用。最后，結(jié)合案例研究法，選取具有代表性的中小企業(yè)，深入分析其在信貸過程中的實(shí)際情況，探討成功經(jīng)驗(yàn)與存在的問題，為理論研究提供現(xiàn)實(shí)支撐，使研究結(jié)論更具實(shí)踐指導(dǎo)意義。通過對(duì)具體案例的深入剖析，了解企業(yè)在不同情境下的應(yīng)對(duì)策略，以及這些策略對(duì)信貸可得性的影響。1.3研究創(chuàng)新點(diǎn)本研究在多個(gè)方面具有一定的創(chuàng)新之處。在研究視角上，突破了以往單一因素或局部視角的研究局限，從企業(yè)自身、銀企關(guān)系、金融市場(chǎng)以及宏觀政策等多維度綜合分析中小企業(yè)信貸可得性的影響因素。這種全面系統(tǒng)的研究視角，有助于更深入、更全面地揭示中小企業(yè)信貸可得性的內(nèi)在機(jī)制和影響規(guī)律，為解決中小企業(yè)融資難問題提供更具綜合性和針對(duì)性的思路。例如，不僅關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、規(guī)模等自身因素，還深入探討銀企關(guān)系緊密程度、金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度以及宏觀政策扶持力度等因素的交互影響。在研究數(shù)據(jù)與案例方面，本研究運(yùn)用最新的數(shù)據(jù)資料，確保研究結(jié)果能夠反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中小企業(yè)信貸的實(shí)際情況。同時(shí)，結(jié)合豐富的實(shí)際案例進(jìn)行深入分析，使研究更具現(xiàn)實(shí)說服力和實(shí)踐指導(dǎo)意義。通過對(duì)具體案例的剖析，能夠生動(dòng)展現(xiàn)各影響因素在實(shí)際信貸過程中的作用方式和效果，為理論研究提供有力的現(xiàn)實(shí)支撐。比如，選取不同行業(yè)、不同地區(qū)的中小企業(yè)案例，分析它們?cè)诓煌瑮l件下的信貸經(jīng)歷，從而更準(zhǔn)確地把握影響因素的實(shí)際影響。在研究方法上，綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、管理學(xué)等多學(xué)科理論，對(duì)中小企業(yè)信貸可得性進(jìn)行跨學(xué)科研究。這種多學(xué)科融合的研究方法，能夠從不同學(xué)科的角度審視問題，拓寬研究思路，為研究提供更豐富的理論依據(jù)和分析方法，使研究結(jié)果更具科學(xué)性和全面性。例如，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息不對(duì)稱理論解釋中小企業(yè)融資難的根源，運(yùn)用金融學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)管理理論分析金融機(jī)構(gòu)的信貸決策，運(yùn)用管理學(xué)中的企業(yè)戰(zhàn)略理論探討中小企業(yè)如何提升自身信貸可得性。二、中小企業(yè)信貸可得性相關(guān)理論概述2.1中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)在不同國(guó)家和地區(qū)存在差異，且會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策調(diào)整而不斷演變。美國(guó)小企業(yè)管理局（SBA）對(duì)中小企業(yè)的界定較為細(xì)致，在制造業(yè)中，員工數(shù)量不超過500人通常被視為中小企業(yè)；零售業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)則與年銷售額相關(guān)，不同商業(yè)種類的三年平均年銷售額和收入在450萬(wàn)-3200萬(wàn)美元之間。歐盟對(duì)于中小企業(yè)的界定主要基于從業(yè)人員數(shù)量和資產(chǎn)總額，一般從業(yè)人員500人以下、資產(chǎn)總額7500萬(wàn)歐元以下可認(rèn)定為中小企業(yè)。日本依據(jù)《中小企業(yè)基本法》，工礦企業(yè)中從業(yè)人數(shù)300人以下或資本金1億日元以下，批發(fā)業(yè)從業(yè)人數(shù)100人以下或資本金1億日元以下等情況可視為中小企業(yè)。在中國(guó)，中小企業(yè)的界定也經(jīng)歷了多個(gè)階段的發(fā)展。2002年6月，第九屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議通過《中小企業(yè)促進(jìn)法》，規(guī)定中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。2011年6月，工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部研究制定了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)），將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。如工業(yè)企業(yè)中，從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)，其中從業(yè)人員300人及以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。2017年12月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)新國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754—2017），在延續(xù)2011年《辦法》的分類原則、方法、結(jié)構(gòu)框架和適用范圍的前提下，修訂出臺(tái)了《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》，進(jìn)一步細(xì)化和完善了中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。總體而言，中小企業(yè)具有規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)靈活、適應(yīng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。它們?cè)诮?jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著不可或缺的作用，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。中小企業(yè)能夠創(chuàng)造大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，吸納不同層次的勞動(dòng)力，緩解社會(huì)就業(yè)壓力。它們還是創(chuàng)新的活躍主體，憑借敏銳的市場(chǎng)洞察力和靈活的決策機(jī)制，在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新等方面不斷探索，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的活力。此外，中小企業(yè)的發(fā)展有助于促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化資源配置，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。2.2信貸可得性內(nèi)涵與衡量方法信貸可得性是指企業(yè)能夠從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的可能性和難易程度，它反映了企業(yè)在信貸市場(chǎng)上獲取資金的能力。從本質(zhì)上講，信貸可得性體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合評(píng)估結(jié)果。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為企業(yè)具有較低的違約風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定的還款能力和良好的發(fā)展前景時(shí)，企業(yè)的信貸可得性就較高；反之，若企業(yè)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)因素，如財(cái)務(wù)狀況不佳、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定或信用記錄不良等，金融機(jī)構(gòu)則可能會(huì)減少貸款額度甚至拒絕貸款，導(dǎo)致企業(yè)信貸可得性降低。信貸可得性不僅影響企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，還對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和穩(wěn)定具有重要意義。充足的信貸資金能夠支持企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展，促進(jìn)企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。在學(xué)術(shù)研究和實(shí)際應(yīng)用中，衡量信貸可得性的方法主要包括直接衡量和間接衡量?jī)煞N。直接衡量方法通常是通過獲取企業(yè)實(shí)際獲得的貸款金額、貸款額度占申請(qǐng)額度的比例、貸款獲批的次數(shù)等直接數(shù)據(jù)來評(píng)估信貸可得性。例如，企業(yè)實(shí)際獲得的貸款金額越高，表明其在當(dāng)前信貸環(huán)境下獲取資金的能力越強(qiáng)，信貸可得性也就越高。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是直觀、數(shù)據(jù)來源明確，能夠直接反映企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的融資成果。但它也存在一定局限性，如部分企業(yè)可能因擔(dān)心申請(qǐng)被拒而未提交真實(shí)的貸款需求，導(dǎo)致實(shí)際獲批數(shù)據(jù)不能完全反映企業(yè)的潛在信貸需求。間接衡量方法則是通過一些代理變量來推斷信貸可得性。常用的代理變量包括貸款利率、貸款期限、抵押擔(dān)保要求等。較低的貸款利率往往意味著金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較低，企業(yè)更容易獲得貸款，信貸可得性較高；較長(zhǎng)的貸款期限也顯示出金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)還款能力的信心，側(cè)面反映了企業(yè)較好的信貸可得性；而過高的抵押擔(dān)保要求則可能暗示企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，金融機(jī)構(gòu)需要額外的保障措施，從而降低了企業(yè)的信貸可得性。此外，企業(yè)的信用評(píng)級(jí)也是一個(gè)重要的間接衡量指標(biāo)，較高的信用評(píng)級(jí)通常表明企業(yè)具有良好的信用記錄和償債能力，更容易獲得金融機(jī)構(gòu)的信任，信貸可得性相應(yīng)較高。間接衡量方法能夠從不同角度反映信貸可得性的影響因素，但由于代理變量與信貸可得性之間并非完全的線性關(guān)系，可能存在一定的誤差和不確定性。2.3相關(guān)理論基礎(chǔ)信息不對(duì)稱理論由喬治?阿克洛夫（GeorgeA.Akerlof）、邁克爾?斯賓塞（MichaelSpence）和約瑟夫?斯蒂格利茨（JosephE.Stiglitz）等經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出，該理論認(rèn)為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。在信貸市場(chǎng)中，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在著明顯的信息不對(duì)稱。中小企業(yè)通常規(guī)模較小，財(cái)務(wù)制度不夠健全，信息披露不充分，金融機(jī)構(gòu)難以全面、準(zhǔn)確地了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和信用水平。這種信息不對(duì)稱導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)提高貸款門檻，要求中小企業(yè)提供更多的抵押擔(dān)保，或者提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)的融資難度和成本，降低了其信貸可得性。例如，一些中小企業(yè)可能由于缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告，金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確評(píng)估其盈利能力和償債能力，進(jìn)而對(duì)其貸款申請(qǐng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。信貸配給理論最早由凱恩斯提出，后經(jīng)羅納德?麥金農(nóng)（RonaldI.McKinnon）和愛德華?肖（EdwardS.Shaw）等經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)一步發(fā)展。該理論認(rèn)為，由于信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)因素以及貸款市場(chǎng)的非完全競(jìng)爭(zhēng)等原因，銀行等金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)貸款需求時(shí)，并非僅僅依靠利率機(jī)制來調(diào)節(jié)信貸市場(chǎng)，而是會(huì)同時(shí)采用信貸配給的方式。即銀行在可貸資金有限的情況下，會(huì)對(duì)借款者進(jìn)行篩選，即使一些借款者愿意支付更高的利率，也可能無法獲得足額的貸款甚至根本得不到貸款。中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、信息透明度低等特點(diǎn)，更容易成為信貸配給的對(duì)象。金融機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)優(yōu)先滿足大型企業(yè)的貸款需求，而對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)進(jìn)行嚴(yán)格限制，導(dǎo)致中小企業(yè)信貸可得性較低。比如，在信貸額度緊張時(shí)，銀行可能會(huì)優(yōu)先向大型國(guó)有企業(yè)提供貸款，而中小企業(yè)則很難獲得足夠的信貸資金。關(guān)系型借貸理論是指銀行主要通過與借款企業(yè)長(zhǎng)期、多渠道的接觸所積累的關(guān)于企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息來進(jìn)行貸款決策。這些信息不僅包括企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，還涵蓋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)歷史、市場(chǎng)聲譽(yù)、業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)和社會(huì)關(guān)系等“軟信息”。與交易型借貸不同，關(guān)系型借貸更注重銀企之間的長(zhǎng)期合作關(guān)系和信息的非標(biāo)準(zhǔn)化收集與處理。對(duì)于中小企業(yè)而言，由于其難以提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的標(biāo)準(zhǔn)化財(cái)務(wù)信息和充足的抵押擔(dān)保，關(guān)系型借貸為其提供了一種可行的融資途徑。通過與銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，中小企業(yè)可以向銀行傳遞更多關(guān)于自身的“軟信息”，增強(qiáng)銀行對(duì)其了解和信任，從而提高信貸可得性。例如，一家經(jīng)營(yíng)多年、與當(dāng)?shù)劂y行保持良好合作關(guān)系的中小企業(yè)，在面臨資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，銀行可能會(huì)基于對(duì)其以往經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)主信譽(yù)的了解，為其提供貸款支持，而不僅僅依賴于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)指標(biāo)和抵押擔(dān)保。三、中小企業(yè)信貸可得性現(xiàn)狀分析3.1整體發(fā)展態(tài)勢(shì)近年來，隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重視程度不斷提高，以及金融市場(chǎng)的逐步完善，中小企業(yè)信貸規(guī)模呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年末，本外幣企（事）業(yè)單位貸款余額171.25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.4%。其中，小微企業(yè)貸款余額59.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.5%，增速比上年末高0.5個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微貸款余額23.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.8%，增速比上年末高4.6個(gè)百分點(diǎn)。從這些數(shù)據(jù)可以看出，中小企業(yè)信貸規(guī)模在整體貸款規(guī)模中所占的比重逐漸增加，且增長(zhǎng)速度較快，反映出金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持力度在不斷加大。中小企業(yè)信貸規(guī)模的增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面，中小企業(yè)獲得信貸資金后，能夠擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、增加投資，從而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。據(jù)相關(guān)研究表明，中小企業(yè)貸款每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)，GDP將增長(zhǎng)約0.5個(gè)百分點(diǎn)。例如，在制造業(yè)領(lǐng)域，中小企業(yè)通過信貸資金購(gòu)置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，提高生產(chǎn)效率，增加產(chǎn)品產(chǎn)量，推動(dòng)了制造業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。在就業(yè)方面，中小企業(yè)是吸納就業(yè)的主力軍，信貸資金的支持有助于中小企業(yè)維持運(yùn)營(yíng)和擴(kuò)大規(guī)模，從而創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)每獲得100萬(wàn)元的信貸資金，平均可創(chuàng)造3-5個(gè)就業(yè)崗位。在創(chuàng)新方面，中小企業(yè)通常具有較強(qiáng)的創(chuàng)新活力，信貸資金的注入能夠支持中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。如科技型中小企業(yè)利用信貸資金開展研發(fā)活動(dòng)，取得了一系列創(chuàng)新成果，為經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新發(fā)展提供了動(dòng)力。3.2區(qū)域差異特征中小企業(yè)信貸可得性在不同地區(qū)之間存在顯著的差異。從地域分布來看，東部地區(qū)中小企業(yè)的信貸可得性普遍高于中西部地區(qū)。根據(jù)相關(guān)研究數(shù)據(jù)，東部地區(qū)中小企業(yè)的平均貸款額度明顯高于中西部地區(qū)，貸款獲批率也相對(duì)較高。在貸款額度方面，東部地區(qū)中小企業(yè)平均貸款額度可達(dá)500萬(wàn)元，而中西部地區(qū)中小企業(yè)平均貸款額度約為300萬(wàn)元。在貸款獲批率上，東部地區(qū)中小企業(yè)貸款獲批率約為60%，中西部地區(qū)則在40%左右。造成這種區(qū)域差異的原因是多方面的。首先，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是一個(gè)關(guān)鍵因素。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)優(yōu)化，中小企業(yè)多集中在技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，具有較強(qiáng)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估相對(duì)較低，更愿意提供貸款支持。例如，在長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，眾多中小企業(yè)從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，這些企業(yè)具有較高的附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，能夠吸引金融機(jī)構(gòu)的資金投入。相比之下，中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)滯后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)制造業(yè)和農(nóng)業(yè)為主，中小企業(yè)規(guī)模較小，技術(shù)水平較低，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，金融機(jī)構(gòu)在提供信貸時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎。金融市場(chǎng)發(fā)展程度的差異也對(duì)中小企業(yè)信貸可得性產(chǎn)生重要影響。東部地區(qū)金融市場(chǎng)活躍，金融機(jī)構(gòu)種類豐富，競(jìng)爭(zhēng)激烈，為中小企業(yè)提供了更多的融資選擇和更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。除了大型國(guó)有銀行和股份制銀行外，還有眾多地方性銀行、小額貸款公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，會(huì)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低貸款門檻，提高貸款審批效率，從而提高了中小企業(yè)的信貸可得性。以浙江省為例，該地區(qū)金融創(chuàng)新活躍，出現(xiàn)了許多針對(duì)中小企業(yè)的特色金融產(chǎn)品，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈金融等，有效滿足了中小企業(yè)的融資需求。而中西部地區(qū)金融市場(chǎng)相對(duì)不發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，金融產(chǎn)品和服務(wù)相對(duì)單一，中小企業(yè)融資渠道狹窄，信貸可得性受到限制。地區(qū)政策支持力度的不同也是導(dǎo)致信貸可得性區(qū)域差異的重要原因。東部地區(qū)政府通常更加重視中小企業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策和扶持措施，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貸款貼息、擔(dān)保補(bǔ)貼等，降低了中小企業(yè)的融資成本，提高了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸積極性。上海市政府設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，對(duì)符合條件的中小企業(yè)給予貸款貼息和擔(dān)保補(bǔ)貼，有效緩解了中小企業(yè)的融資難題。中西部地區(qū)雖然也在加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，但在政策的精準(zhǔn)性和執(zhí)行力度上與東部地區(qū)仍存在一定差距，導(dǎo)致中小企業(yè)在獲取信貸資金時(shí)面臨更多困難。3.3行業(yè)分布特點(diǎn)中小企業(yè)信貸可得性在不同行業(yè)之間呈現(xiàn)出明顯的差異，這種差異與行業(yè)的自身特點(diǎn)密切相關(guān)。從行業(yè)類型來看，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和服務(wù)業(yè)等行業(yè)的中小企業(yè)信貸可得性相對(duì)較高，而農(nóng)業(yè)、采礦業(yè)等行業(yè)的中小企業(yè)信貸可得性較低。在制造業(yè)領(lǐng)域，由于其固定資產(chǎn)相對(duì)較多，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定，產(chǎn)品有較為明確的市場(chǎng)需求和銷售渠道，金融機(jī)構(gòu)能夠較為準(zhǔn)確地評(píng)估其還款能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此制造業(yè)中小企業(yè)更容易獲得信貸支持。一家從事汽車零部件制造的中小企業(yè)，擁有現(xiàn)代化的生產(chǎn)設(shè)備和穩(wěn)定的客戶群體，銀行在評(píng)估其貸款申請(qǐng)時(shí)，基于對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和市場(chǎng)前景的判斷，愿意為其提供一定額度的貸款，以支持企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備。批發(fā)零售業(yè)中小企業(yè)的信貸可得性也相對(duì)較好，該行業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度較快，企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活性高，能夠較快地實(shí)現(xiàn)資金回籠，這使得金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為其具有較強(qiáng)的還款能力。例如，一些從事日用品批發(fā)的中小企業(yè)，憑借其廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)和快速的資金周轉(zhuǎn)，能夠順利獲得銀行貸款。服務(wù)業(yè)中小企業(yè)同樣在信貸市場(chǎng)上具有一定優(yōu)勢(shì)，尤其是科技服務(wù)、信息服務(wù)等新興服務(wù)業(yè)態(tài)，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這些行業(yè)的市場(chǎng)前景廣闊，創(chuàng)新能力強(qiáng)，受到金融機(jī)構(gòu)的青睞。如一家專注于軟件開發(fā)的中小企業(yè)，由于其技術(shù)團(tuán)隊(duì)實(shí)力雄厚，產(chǎn)品具有創(chuàng)新性，能夠吸引風(fēng)險(xiǎn)投資和銀行的關(guān)注，獲得信貸資金用于技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展。相比之下，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信貸可得性面臨諸多挑戰(zhàn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然條件影響較大，生產(chǎn)周期長(zhǎng)，收益不確定性高，這增加了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)往往缺乏有效的抵押資產(chǎn)，如農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押存在諸多限制，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在提供貸款時(shí)較為謹(jǐn)慎。一家從事農(nóng)產(chǎn)品種植的中小企業(yè)，因受自然災(zāi)害影響，農(nóng)作物減產(chǎn)，收益大幅下降，難以按時(shí)償還貸款，這使得銀行在后續(xù)對(duì)該類企業(yè)的貸款審批中更加嚴(yán)格。采礦業(yè)中小企業(yè)也面臨類似困境，該行業(yè)投資規(guī)模大，前期勘探和開采成本高，且受資源儲(chǔ)量、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等因素影響，風(fēng)險(xiǎn)較大。此外，采礦業(yè)中小企業(yè)在環(huán)保、安全生產(chǎn)等方面的要求較高，一旦出現(xiàn)問題，可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，進(jìn)一步增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度。四、影響中小企業(yè)信貸可得性的內(nèi)部因素4.1企業(yè)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)年限4.1.1規(guī)模效應(yīng)分析以一家從事電子產(chǎn)品制造的中小企業(yè)A為例，該企業(yè)擁有員工200人，年?duì)I業(yè)收入達(dá)到5000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)價(jià)值1000萬(wàn)元。由于其具備一定的生產(chǎn)規(guī)模和較為完善的生產(chǎn)設(shè)備，能夠穩(wěn)定地進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和供應(yīng)，在市場(chǎng)上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行考慮到其規(guī)模優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為其具有相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流和較強(qiáng)的還款能力，能夠在一定程度上抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)其信貸申請(qǐng)持較為積極的態(tài)度。最終，企業(yè)A成功獲得了銀行300萬(wàn)元的貸款額度，貸款利率也相對(duì)較為優(yōu)惠，為其進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)、研發(fā)新產(chǎn)品提供了資金支持。從規(guī)模優(yōu)勢(shì)的角度來看，規(guī)模較大的中小企業(yè)在信貸可得性方面具有多方面的好處。在財(cái)務(wù)狀況方面，規(guī)模較大的企業(yè)通常擁有更健全的財(cái)務(wù)制度和更規(guī)范的財(cái)務(wù)管理，能夠提供準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，使金融機(jī)構(gòu)更容易評(píng)估其經(jīng)營(yíng)狀況和還款能力。這些企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更具可信度，有助于金融機(jī)構(gòu)降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而更愿意為其提供貸款。規(guī)模較大的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中往往具有更強(qiáng)的議價(jià)能力和市場(chǎng)份額。它們能夠與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，獲得更優(yōu)惠的采購(gòu)價(jià)格和更寬松的付款條件，降低生產(chǎn)成本。同時(shí)，在銷售方面，憑借其品牌影響力和市場(chǎng)渠道，能夠保持相對(duì)穩(wěn)定的銷售收入，這為其按時(shí)償還貸款提供了有力保障。在風(fēng)險(xiǎn)抵御能力上，規(guī)模較大的企業(yè)通常擁有更豐富的資源和多元化的業(yè)務(wù)，能夠在面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過調(diào)整生產(chǎn)策略、拓展市場(chǎng)等方式進(jìn)行應(yīng)對(duì)，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)更傾向于將資金貸給風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)的企業(yè)，因此規(guī)模較大的中小企業(yè)在信貸市場(chǎng)上更具優(yōu)勢(shì)。4.1.2經(jīng)營(yíng)年限的作用以經(jīng)營(yíng)多年的老字號(hào)餐飲企業(yè)B為例，該企業(yè)成立于1980年，至今已有40多年的經(jīng)營(yíng)歷史。在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)過程中，企業(yè)B積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擁有穩(wěn)定的客戶群體和良好的市場(chǎng)口碑。其獨(dú)特的菜品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)使其在當(dāng)?shù)夭惋嬍袌?chǎng)占據(jù)一席之地。在申請(qǐng)信貸時(shí)，銀行充分考慮了其經(jīng)營(yíng)年限長(zhǎng)這一優(yōu)勢(shì)。一方面，長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)意味著企業(yè)B經(jīng)歷了市場(chǎng)的各種考驗(yàn)，對(duì)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)變化有著深刻的理解，具備較強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)能力和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。銀行認(rèn)為這樣的企業(yè)在未來繼續(xù)保持良好經(jīng)營(yíng)狀況的可能性較大，還款能力也更有保障。另一方面，企業(yè)B在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過程中與供應(yīng)商、合作伙伴等建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，信用記錄良好，這也增加了銀行對(duì)其的信任度?；谝陨峡紤]，銀行給予企業(yè)B較高的信用額度和較為優(yōu)惠的貸款利率，滿足了其擴(kuò)大店面、更新設(shè)備的資金需求。銀行在考量中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)年限時(shí)，主要基于以下因素。經(jīng)營(yíng)年限長(zhǎng)的企業(yè)通常具有更豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)行業(yè)的發(fā)展規(guī)律、市場(chǎng)需求變化、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況等有更深入的了解。這些經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌驇椭髽I(yè)在面對(duì)市場(chǎng)變化時(shí)做出更準(zhǔn)確的決策，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)能夠及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品策略或營(yíng)銷策略，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)往往意味著企業(yè)擁有穩(wěn)定的客戶群體和市場(chǎng)份額?？蛻魧?duì)企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)形成了一定的忠誠(chéng)度，這為企業(yè)提供了穩(wěn)定的收入來源。金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)將企業(yè)的收入穩(wěn)定性作為重要考量因素，穩(wěn)定的客戶群體和市場(chǎng)份額能夠增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)還款能力的信心。經(jīng)營(yíng)年限長(zhǎng)的企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)過程中與供應(yīng)商、合作伙伴、金融機(jī)構(gòu)等建立了廣泛的業(yè)務(wù)關(guān)系和良好的信用記錄。良好的信用記錄是企業(yè)信用狀況的重要體現(xiàn)，表明企業(yè)在以往的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中能夠遵守合同約定，按時(shí)償還債務(wù)。金融機(jī)構(gòu)更愿意與信用記錄良好的企業(yè)合作，因?yàn)檫@意味著較低的違約風(fēng)險(xiǎn)。4.2財(cái)務(wù)狀況與盈利能力4.2.1財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響中小企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)在其信貸可得性中扮演著舉足輕重的角色，其中資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率等指標(biāo)尤為關(guān)鍵。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，它直觀地反映了企業(yè)的負(fù)債水平和償債能力。一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率越低，表明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越輕，償債能力越強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就會(huì)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，從而更愿意為其提供貸款。以一家從事服裝制造的中小企業(yè)C為例，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率常年維持在40%左右，這意味著其資產(chǎn)中僅有40%是通過負(fù)債融資獲得的，其余60%為自有資金。在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行通過對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，發(fā)現(xiàn)其資產(chǎn)負(fù)債率處于合理區(qū)間，且企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定?；谶@些因素，銀行認(rèn)為該企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力，違約風(fēng)險(xiǎn)較低，最終批準(zhǔn)了其貸款申請(qǐng)，并給予了相對(duì)較低的貸款利率。流動(dòng)比率則是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。流動(dòng)比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，在面臨短期資金壓力時(shí)，能夠更輕松地償還債務(wù)。例如，一家從事電子元器件銷售的中小企業(yè)D，其流動(dòng)比率達(dá)到了2.5，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。在向銀行申請(qǐng)短期貸款時(shí)，銀行關(guān)注到其流動(dòng)比率較高，意味著企業(yè)在短期內(nèi)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來覆蓋流動(dòng)負(fù)債，具有較強(qiáng)的短期償債能力。這使得銀行對(duì)該企業(yè)的還款能力充滿信心，順利批準(zhǔn)了其貸款申請(qǐng)，并提供了較為寬松的貸款條件。為了更全面地說明財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)中小企業(yè)信貸可得性的影響，我們對(duì)100家獲得信貸支持的中小企業(yè)和100家未獲得信貸支持的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了對(duì)比分析。在資產(chǎn)負(fù)債率方面，獲得信貸支持的中小企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為45%，而未獲得信貸支持的中小企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)60%。這表明資產(chǎn)負(fù)債率過高會(huì)顯著增加企業(yè)的償債壓力和違約風(fēng)險(xiǎn)，降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款的意愿。在流動(dòng)比率上，獲得信貸支持的中小企業(yè)平均流動(dòng)比率為2.2，未獲得信貸支持的中小企業(yè)平均流動(dòng)比率僅為1.5。這充分說明流動(dòng)比率較低的企業(yè)，其短期償債能力相對(duì)較弱，在信貸市場(chǎng)上往往處于劣勢(shì)。通過對(duì)這些數(shù)據(jù)的分析可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)與中小企業(yè)信貸可得性之間存在著緊密的關(guān)聯(lián)，良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)是中小企業(yè)獲得信貸支持的重要保障。4.2.2盈利穩(wěn)定性的意義盈利穩(wěn)定性是衡量中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景的重要指標(biāo)，對(duì)銀行的信貸決策具有深遠(yuǎn)影響。盈利穩(wěn)定的企業(yè)能夠向銀行傳遞積極的信號(hào)，表明其在市場(chǎng)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還款來源穩(wěn)定可靠。以一家從事軟件開發(fā)的中小企業(yè)E為例，該企業(yè)成立多年來，專注于某一特定領(lǐng)域的軟件開發(fā)，憑借其專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)，在市場(chǎng)上樹立了良好的口碑，客戶群體穩(wěn)定且不斷擴(kuò)大。其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)連續(xù)多年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)率分別達(dá)到15%和20%。在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，銀行通過對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)情況的詳細(xì)審查，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)盈利穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿??；趯?duì)其未來還款能力的信心，銀行不僅批準(zhǔn)了其貸款申請(qǐng)，還給予了相對(duì)較高的貸款額度和較為優(yōu)惠的貸款利率。與之形成鮮明對(duì)比的是，盈利不穩(wěn)定的企業(yè)往往面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這使得銀行在審批貸款時(shí)會(huì)格外謹(jǐn)慎。以一家從事農(nóng)產(chǎn)品加工的中小企業(yè)F為例，該企業(yè)受原材料價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)需求變化以及自然災(zāi)害等因素的影響，經(jīng)營(yíng)狀況極不穩(wěn)定。在過去的幾年中，企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)波動(dòng)較大，時(shí)而盈利時(shí)而虧損。當(dāng)該企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行考慮到其盈利的不穩(wěn)定性，對(duì)其還款能力存在較大擔(dān)憂。即使企業(yè)提供了一定的抵押擔(dān)保，銀行仍對(duì)其貸款申請(qǐng)進(jìn)行了嚴(yán)格的審查和評(píng)估，最終給予的貸款額度較低，貸款利率也相對(duì)較高。從銀行的角度來看，貸款的安全性是其首要考慮的因素。盈利穩(wěn)定的企業(yè)能夠?yàn)殂y行提供穩(wěn)定的還款來源，降低貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)，從而增加銀行的收益。而盈利不穩(wěn)定的企業(yè)則可能因經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致無法按時(shí)償還貸款，給銀行帶來?yè)p失。因此，銀行在審批貸款時(shí)，會(huì)更傾向于將資金貸給盈利穩(wěn)定的企業(yè)。通過對(duì)大量中小企業(yè)信貸案例的分析可以發(fā)現(xiàn)，盈利穩(wěn)定性與中小企業(yè)信貸可得性之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。盈利穩(wěn)定的企業(yè)更容易獲得銀行的信任和支持，在信貸市場(chǎng)上具有更大的優(yōu)勢(shì)。4.3信用狀況與信用評(píng)級(jí)4.3.1信用記錄的重要性信用記錄是金融機(jī)構(gòu)評(píng)估中小企業(yè)信用狀況的重要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的信貸可得性有著至關(guān)重要的影響。在實(shí)際的信貸業(yè)務(wù)中，信用記錄不良的企業(yè)往往會(huì)面臨貸款申請(qǐng)被拒的困境。以廈門港轄區(qū)某企業(yè)為例，該企業(yè)曾在2019年因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被立案處罰，存在未將危險(xiǎn)貨物儲(chǔ)存在港區(qū)專用儲(chǔ)罐的違法行為，違反了《港口危險(xiǎn)貨物安全管理規(guī)定》，被責(zé)令整改并處罰款。盡管企業(yè)在2020年向港口局提交了信用修復(fù)申請(qǐng)表，并在港口局協(xié)助下向“信用中國(guó)”網(wǎng)站提交了相關(guān)資料，“信用中國(guó)”網(wǎng)站也已撤銷了這條行政處罰公示，但在2021年企業(yè)到銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行在“國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”公示平臺(tái)中查詢到該處罰記錄，最終暫停了對(duì)其貸款的批示。這一案例充分表明，信用記錄一旦出現(xiàn)不良情況，即使經(jīng)過信用修復(fù)，仍可能對(duì)企業(yè)的信貸申請(qǐng)產(chǎn)生負(fù)面影響，導(dǎo)致企業(yè)難以獲得信貸資金。從金融機(jī)構(gòu)的角度來看，信用記錄反映了企業(yè)過去的信用行為和履約情況。良好的信用記錄意味著企業(yè)在以往的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中能夠遵守合同約定，按時(shí)償還債務(wù)，具備較強(qiáng)的信用意識(shí)和還款能力。金融機(jī)構(gòu)在審批貸款時(shí)，更愿意將資金貸給信用記錄良好的企業(yè)，因?yàn)檫@類企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，能夠保障金融機(jī)構(gòu)的資金安全。相反，信用記錄不良的企業(yè)則可能存在較高的違約風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)對(duì)其貸款申請(qǐng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，甚至直接拒絕貸款。除了行政處罰記錄外，企業(yè)的逾期還款記錄、欠稅記錄等也會(huì)對(duì)信用記錄產(chǎn)生負(fù)面影響。這些不良記錄會(huì)被金融機(jī)構(gòu)視為企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要信號(hào)，降低企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)眼中的信用評(píng)級(jí)，從而影響企業(yè)的信貸可得性。例如，一家企業(yè)如果頻繁出現(xiàn)逾期還款的情況，銀行會(huì)認(rèn)為其資金周轉(zhuǎn)可能存在問題，還款能力和還款意愿不足，在審批貸款時(shí)就會(huì)更加嚴(yán)格，甚至拒絕為其提供貸款。4.3.2信用評(píng)級(jí)的作用信用評(píng)級(jí)是金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估，對(duì)企業(yè)的信貸成本和額度有著顯著的影響。不同信用評(píng)級(jí)的企業(yè)在信貸市場(chǎng)上面臨著截然不同的待遇。以信用評(píng)級(jí)較高的A企業(yè)和信用評(píng)級(jí)較低的B企業(yè)為例，A企業(yè)是一家從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)，經(jīng)過專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估，獲得了較高的信用評(píng)級(jí)。在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，由于其信用評(píng)級(jí)高，銀行認(rèn)為其違約風(fēng)險(xiǎn)較低，具有較強(qiáng)的還款能力和良好的信用狀況。因此，銀行不僅給予了A企業(yè)較高的貸款額度，滿足了其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)新產(chǎn)品的資金需求，還提供了相對(duì)較低的貸款利率。較低的貸款利率意味著A企業(yè)在還款過程中需要支付的利息成本較低，大大降低了企業(yè)的融資成本，提高了企業(yè)的資金使用效率。而B企業(yè)是一家傳統(tǒng)制造業(yè)中小企業(yè)，由于財(cái)務(wù)狀況不佳、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差等原因，信用評(píng)級(jí)較低。當(dāng)B企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行基于其較低的信用評(píng)級(jí)，認(rèn)為其違約風(fēng)險(xiǎn)較高，還款能力存在較大不確定性。為了彌補(bǔ)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，銀行一方面降低了對(duì)B企業(yè)的貸款額度，無法滿足企業(yè)的全部資金需求；另一方面，提高了貸款利率。較高的貸款利率使得B企業(yè)的融資成本大幅增加，加重了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)一步制約了企業(yè)的發(fā)展。從這兩個(gè)案例可以看出，信用評(píng)級(jí)的高低直接關(guān)系到企業(yè)的信貸成本和額度。信用評(píng)級(jí)高的企業(yè)能夠以較低的成本獲得較高額度的貸款，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的資金支持；而信用評(píng)級(jí)低的企業(yè)則面臨著貸款額度受限、融資成本高昂的困境，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。信用評(píng)級(jí)還會(huì)影響企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的聲譽(yù)和形象。較高的信用評(píng)級(jí)能夠增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)中的信譽(yù)，吸引更多的合作伙伴和投資者，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。相反，較低的信用評(píng)級(jí)則可能導(dǎo)致企業(yè)在市場(chǎng)中面臨信任危機(jī)，合作伙伴減少，融資渠道變窄，進(jìn)一步加劇企業(yè)的發(fā)展困境。因此，中小企業(yè)應(yīng)高度重視自身的信用評(píng)級(jí)，加強(qiáng)信用管理，提高信用水平，以提升在信貸市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和信貸可得性。4.4抵押擔(dān)保能力4.4.1抵押物價(jià)值與類型抵押物的價(jià)值與類型在中小企業(yè)獲取信貸的過程中扮演著至關(guān)重要的角色。不同類型的抵押物對(duì)中小企業(yè)信貸可得性的影響存在顯著差異，而銀行在選擇抵押物時(shí)也有著明確的偏好。以房地產(chǎn)為例，由于其具有較高的價(jià)值穩(wěn)定性和可變現(xiàn)性，一直是銀行最為青睞的抵押物之一。一家從事機(jī)械制造的中小企業(yè)，在面臨資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，向銀行申請(qǐng)貸款。該企業(yè)提供了一處位于市中心的商業(yè)房產(chǎn)作為抵押物，房產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為500萬(wàn)元。銀行在對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)評(píng)估和審核后，認(rèn)為該抵押物價(jià)值充足、變現(xiàn)能力強(qiáng)，能夠有效降低貸款風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，銀行批準(zhǔn)了該企業(yè)的貸款申請(qǐng)，為其提供了300萬(wàn)元的貸款額度，利率也相對(duì)較為優(yōu)惠。這充分體現(xiàn)了房地產(chǎn)抵押物在提升中小企業(yè)信貸可得性方面的重要作用。相比之下，機(jī)器設(shè)備作為抵押物時(shí)，其信貸可得性則受到多種因素的制約。機(jī)器設(shè)備往往存在專用性強(qiáng)的特點(diǎn)，不同行業(yè)、不同企業(yè)的機(jī)器設(shè)備具有獨(dú)特的功能和用途，這使得其在市場(chǎng)上的通用性較差。一旦企業(yè)出現(xiàn)違約，銀行在處置機(jī)器設(shè)備時(shí)，可能面臨難以找到合適買家的困境，導(dǎo)致變現(xiàn)難度較大。機(jī)器設(shè)備的價(jià)值還會(huì)隨著使用年限的增加和技術(shù)的進(jìn)步而迅速貶值。例如，一家電子制造企業(yè)以其生產(chǎn)線上的專用設(shè)備作為抵押物申請(qǐng)貸款。隨著電子技術(shù)的快速發(fā)展，該設(shè)備在短短幾年內(nèi)就因技術(shù)更新?lián)Q代而大幅貶值。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題無法按時(shí)還款時(shí)，銀行在處置抵押物時(shí)發(fā)現(xiàn)，設(shè)備的實(shí)際價(jià)值遠(yuǎn)低于貸款額度，這使得銀行面臨較大的損失風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在接受機(jī)器設(shè)備作為抵押物時(shí)通常會(huì)非常謹(jǐn)慎，貸款額度也會(huì)相對(duì)較低。應(yīng)收賬款作為抵押物也存在一定的局限性。應(yīng)收賬款的回收情況存在較大的不確定性，其回收與否往往取決于下游客戶的信用狀況和經(jīng)營(yíng)情況。如果下游客戶出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、破產(chǎn)倒閉等情況，應(yīng)收賬款就可能無法按時(shí)收回，甚至成為壞賬。這無疑增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。一家從事服裝銷售的中小企業(yè)，以其對(duì)某大型商場(chǎng)的應(yīng)收賬款作為抵押物向銀行申請(qǐng)貸款。然而，該大型商場(chǎng)因經(jīng)營(yíng)不善陷入財(cái)務(wù)困境，無法按時(shí)支付貨款，導(dǎo)致該中小企業(yè)的應(yīng)收賬款無法收回。銀行在面臨這種情況時(shí)，貸款資金的安全性受到嚴(yán)重威脅，對(duì)企業(yè)的后續(xù)信貸支持也會(huì)變得更加謹(jǐn)慎。4.4.2擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提升中小企業(yè)信貸可得性方面發(fā)揮著不可或缺的作用，通過為中小企業(yè)提供擔(dān)保，能夠有效降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款信心。以合肥某從事醫(yī)療影像設(shè)備生產(chǎn)研發(fā)的高科技公司為例，該公司作為一家科技型企業(yè)，雖然擁有先進(jìn)的技術(shù)和良好的發(fā)展前景，但由于成立時(shí)間較短，缺乏足夠的固定資產(chǎn)作為抵押，在融資過程中面臨著諸多困難。在合肥市科技局的指導(dǎo)推動(dòng)下，興泰擔(dān)保攜手徽商銀行合肥分行，為該公司投放了400萬(wàn)元高企專屬預(yù)授信貸款，這標(biāo)志著合肥市首筆“科技星火貸”業(yè)務(wù)正式落地?！翱萍夹腔鹳J”是由合肥市科技局牽頭，興泰擔(dān)保及多家銀行共同參與推出的科技創(chuàng)新專項(xiàng)擔(dān)保產(chǎn)品。該產(chǎn)品通過“政、銀、擔(dān)”多方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)方式，充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用，為合肥市已納入國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)名單的科技型企業(yè)貸款提供預(yù)授信支持。興泰擔(dān)保作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在此次貸款中承擔(dān)了重要角色。它憑借專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，對(duì)該高科技公司的技術(shù)實(shí)力、市場(chǎng)前景、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)等進(jìn)行了全面深入的評(píng)估，認(rèn)為該公司雖然缺乏傳統(tǒng)的抵押物，但具有較高的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力，值得給予擔(dān)保支持。通過興泰擔(dān)保的介入，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)得到了有效分散，從而愿意為該公司提供貸款。這不僅解決了該公司的資金需求，助力其進(jìn)一步開展研發(fā)和市場(chǎng)拓展工作，也為科技型中小企業(yè)的融資提供了成功范例。從更廣泛的角度來看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)帶來多方面的積極影響。對(duì)于那些缺乏抵押物或信用記錄不完善的中小企業(yè)來說，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保是其獲得銀行貸款的關(guān)鍵橋梁。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過與銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，了解銀行的信貸政策和風(fēng)險(xiǎn)偏好，能夠在中小企業(yè)與銀行之間起到良好的溝通協(xié)調(diào)作用，提高貸款審批的效率和成功率。擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以利用自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的咨詢和培訓(xùn)服務(wù)，幫助中小企業(yè)提升自身的管理水平和信用意識(shí)，進(jìn)一步增強(qiáng)其信貸可得性。五、影響中小企業(yè)信貸可得性的外部因素5.1金融機(jī)構(gòu)因素5.1.1銀行規(guī)模與業(yè)務(wù)偏好在中小企業(yè)信貸領(lǐng)域，銀行規(guī)模與業(yè)務(wù)偏好對(duì)中小企業(yè)信貸可得性有著顯著影響。一般而言，大銀行與小銀行在服務(wù)中小企業(yè)時(shí)存在諸多差異。大銀行通常擁有雄厚的資金實(shí)力、廣泛的分支機(jī)構(gòu)和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，它們更傾向于為大型企業(yè)提供大額貸款。這是因?yàn)榇筱y行在處理大規(guī)模業(yè)務(wù)時(shí)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，能夠更有效地分?jǐn)傔\(yùn)營(yíng)成本。大型企業(yè)往往具有較高的信用評(píng)級(jí)、完善的財(cái)務(wù)報(bào)表和充足的抵押資產(chǎn)，這些特點(diǎn)使得大銀行在評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)更為放心，認(rèn)為向大型企業(yè)貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)較低。例如，工商銀行作為國(guó)內(nèi)大型銀行，其對(duì)大型國(guó)有企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)占據(jù)了相當(dāng)大的比重。在能源領(lǐng)域，工商銀行與中國(guó)石油等大型企業(yè)保持著長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，為其提供大規(guī)模的項(xiàng)目貸款和流動(dòng)資金貸款，以支持企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和項(xiàng)目建設(shè)。相比之下，小銀行在服務(wù)中小企業(yè)方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。小銀行的組織結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，決策鏈條較短，能夠更快速地對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)做出響應(yīng)。它們更注重與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)主信譽(yù)和市場(chǎng)前景等“軟信息”，降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。以浙江泰隆商業(yè)銀行為例，該行專注于服務(wù)小微企業(yè)，通過長(zhǎng)期與當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的密切接觸，深入了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和資金需求特點(diǎn)。在貸款審批過程中，泰隆銀行不僅關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還會(huì)考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)歷史、市場(chǎng)口碑、業(yè)主的個(gè)人品質(zhì)等非財(cái)務(wù)信息，以此為依據(jù)做出貸款決策。這種基于“軟信息”的貸款模式，使得泰隆銀行能夠更好地滿足小微企業(yè)的融資需求，提高了小微企業(yè)的信貸可得性。小銀行的業(yè)務(wù)偏好也使其更傾向于為中小企業(yè)提供貸款。由于小銀行的資金規(guī)模相對(duì)較小，難以與大銀行在大型企業(yè)貸款市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)，因此它們將業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在中小企業(yè)領(lǐng)域。小銀行通過開發(fā)針對(duì)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。一些小銀行推出了“創(chuàng)業(yè)貸”“成長(zhǎng)貸”等產(chǎn)品，專門為處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供資金支持。在還款方式上，小銀行也更加靈活，根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了按月付息、到期還本，或者按季度等額本息還款等多種方式，降低了中小企業(yè)的還款壓力，提高了其信貸可得性。5.1.2金融創(chuàng)新與服務(wù)水平金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新與服務(wù)水平對(duì)中小企業(yè)信貸可得性有著積極的促進(jìn)作用。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，以滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新的金融服務(wù)模式，在提升中小企業(yè)信貸可得性方面發(fā)揮了重要作用。供應(yīng)鏈金融是圍繞核心企業(yè)，通過對(duì)信息流、物流、資金流的有效控制和整合，為供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)。在傳統(tǒng)的信貸模式下，中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、信用評(píng)級(jí)低、缺乏抵押物等原因，往往難以獲得銀行貸款。而供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)的信用為依托，通過對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的交易關(guān)系進(jìn)行分析，為中小企業(yè)提供基于真實(shí)交易的融資服務(wù)，有效降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高了中小企業(yè)的信貸可得性。以汽車零部件制造行業(yè)為例，一家為某大型汽車制造企業(yè)提供零部件的中小企業(yè)，在生產(chǎn)過程中面臨著原材料采購(gòu)資金短缺的問題。由于該中小企業(yè)自身規(guī)模較小，缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，難以從銀行獲得傳統(tǒng)貸款。在引入供應(yīng)鏈金融模式后，銀行以大型汽車制造企業(yè)的信用為支撐，通過對(duì)中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的采購(gòu)合同、應(yīng)收賬款等信息的審核，為中小企業(yè)提供了一筆基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的貸款。這筆貸款用于中小企業(yè)采購(gòu)原材料，確保了生產(chǎn)的順利進(jìn)行。在應(yīng)收賬款到期時(shí)，核心企業(yè)直接將款項(xiàng)支付給銀行，償還了中小企業(yè)的貸款。通過這種方式，供應(yīng)鏈金融不僅解決了中小企業(yè)的融資難題，還促進(jìn)了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和協(xié)同發(fā)展。除了供應(yīng)鏈金融，金融機(jī)構(gòu)還在金融服務(wù)水平方面不斷提升，以提高中小企業(yè)信貸可得性。金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了與中小企業(yè)的溝通與合作，深入了解企業(yè)的需求和痛點(diǎn)，為其提供個(gè)性化的金融服務(wù)方案。一些銀行設(shè)立了專門的中小企業(yè)服務(wù)部門，配備專業(yè)的客戶經(jīng)理，為中小企業(yè)提供一站式金融服務(wù)，包括貸款咨詢、申請(qǐng)受理、審批放款等環(huán)節(jié)，提高了服務(wù)效率和質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)還利用金融科技手段，優(yōu)化貸款審批流程，提高審批效率。通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)能夠更快速、準(zhǔn)確地評(píng)估中小企業(yè)的信用狀況和還款能力，減少人工干預(yù)，縮短貸款審批時(shí)間，使中小企業(yè)能夠更及時(shí)地獲得信貸資金。5.2政策環(huán)境因素5.2.1貨幣政策的調(diào)控貨幣政策作為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段，對(duì)中小企業(yè)信貸可得性有著深遠(yuǎn)的影響。在眾多貨幣政策工具中，降準(zhǔn)和降息政策備受關(guān)注，它們通過不同的作用機(jī)制，直接或間接地影響著中小企業(yè)的信貸環(huán)境。降準(zhǔn)，即降低法定存款準(zhǔn)備金率，是一種擴(kuò)張性的貨幣政策。當(dāng)央行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要繳存的法定準(zhǔn)備金減少，這意味著商業(yè)銀行可用于放貸的資金增加，信貸規(guī)模得以擴(kuò)張。以2020年疫情爆發(fā)初期為例，央行于2020年1月6日全面下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，釋放長(zhǎng)期資金約8000億元。這一舉措使得商業(yè)銀行有更多的資金可用于發(fā)放貸款，其中包括對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。從實(shí)際數(shù)據(jù)來看，2020年一季度，普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)18.1%，增速比上年末高2.4個(gè)百分點(diǎn)。降準(zhǔn)政策通過增加銀行的可貸資金，緩解了中小企業(yè)的資金緊張局面，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了更多的資金支持，從而提高了中小企業(yè)的信貸可得性。降息，即降低利率，同樣是一種擴(kuò)張性貨幣政策。降息政策主要通過兩種途徑影響中小企業(yè)信貸可得性。一方面，降低貸款利率能夠直接降低中小企業(yè)的融資成本。中小企業(yè)在貸款時(shí)，利息支出是融資成本的重要組成部分，較低的貸款利率意味著企業(yè)需要支付的利息減少，還款壓力減輕。這使得更多的中小企業(yè)有能力承擔(dān)貸款成本，從而增加了它們申請(qǐng)貸款的意愿和能力。例如，2019-2020年期間，央行通過改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，引導(dǎo)貸款利率下行。2020年12月，1年期LPR較2019年初下降了0.59個(gè)百分點(diǎn)，5年期以上LPR下降了0.39個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)的貸款利率隨之降低，融資成本顯著下降，這促使更多中小企業(yè)積極申請(qǐng)貸款，用于擴(kuò)大生產(chǎn)、技術(shù)創(chuàng)新等活動(dòng)。另一方面，降息政策能夠刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，改善中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。較低的利率鼓勵(lì)企業(yè)增加投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而帶動(dòng)就業(yè)和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的大環(huán)境下，中小企業(yè)的市場(chǎng)需求增加，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)上升，經(jīng)營(yíng)狀況得到改善。金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)，會(huì)更加關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和還款能力。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好時(shí)，金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為其還款能力較強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)較低，更愿意為其提供貸款，從而提高了中小企業(yè)的信貸可得性。例如，在降息政策的刺激下，制造業(yè)企業(yè)的投資意愿增強(qiáng)，對(duì)原材料和零部件的需求增加，這為上游的中小企業(yè)提供了更多的訂單和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況改善后，更容易獲得銀行的信貸支持。5.2.2財(cái)政政策的支持財(cái)政政策作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要手段之一，在支持中小企業(yè)發(fā)展、提升其信貸可得性方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠等政策措施，能夠直接或間接地緩解中小企業(yè)的資金壓力，增強(qiáng)其融資能力，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。財(cái)政補(bǔ)貼是政府向中小企業(yè)提供的一種直接資金支持方式，旨在鼓勵(lì)企業(yè)開展特定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，如技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新、市場(chǎng)拓展等。在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域，政府設(shè)立了各類科技專項(xiàng)資金，對(duì)中小企業(yè)的研發(fā)項(xiàng)目給予補(bǔ)貼。一家從事生物醫(yī)藥研發(fā)的中小企業(yè)，獲得了政府的科技研發(fā)補(bǔ)貼100萬(wàn)元。這筆補(bǔ)貼資金用于企業(yè)的研發(fā)設(shè)備購(gòu)置和科研人員薪酬支付，有效緩解了企業(yè)的資金緊張狀況，使企業(yè)能夠順利開展研發(fā)工作。研發(fā)成果的取得不僅提升了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，還增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信心。在后續(xù)的信貸申請(qǐng)中，企業(yè)憑借良好的研發(fā)成果和發(fā)展前景，成功獲得了銀行的貸款支持，貸款額度達(dá)到500萬(wàn)元。在設(shè)備更新方面，政府對(duì)中小企業(yè)購(gòu)置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備給予補(bǔ)貼，降低了企業(yè)的設(shè)備投資成本。一家傳統(tǒng)制造業(yè)中小企業(yè)在政府的設(shè)備購(gòu)置補(bǔ)貼政策支持下，更新了生產(chǎn)設(shè)備，提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升后，更容易獲得銀行的信貸資金，用于進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。稅收優(yōu)惠政策則是通過減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的可支配資金，從而提升企業(yè)的融資能力。稅收優(yōu)惠政策的形式多樣，包括減免企業(yè)所得稅、增值稅優(yōu)惠、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等。以減免企業(yè)所得稅為例，符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅；對(duì)高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。一家小型微利企業(yè)，年應(yīng)納稅所得額為100萬(wàn)元，按照25%的法定稅率計(jì)算，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅25萬(wàn)元。但由于該企業(yè)符合小型微利企業(yè)稅收優(yōu)惠條件，實(shí)際只需繳納企業(yè)所得稅20萬(wàn)元，節(jié)省了5萬(wàn)元的稅收支出。這5萬(wàn)元的資金可用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，增加了企業(yè)的資金流動(dòng)性，提高了企業(yè)的還款能力，進(jìn)而增強(qiáng)了企業(yè)在信貸市場(chǎng)上的吸引力，使企業(yè)更容易獲得銀行貸款。研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策也對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生積極影響。企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照研究開發(fā)費(fèi)用的75%加計(jì)扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的175%攤銷。一家科技型中小企業(yè)，當(dāng)年發(fā)生研發(fā)費(fèi)用100萬(wàn)元，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益。按照研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策，企業(yè)在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，可以扣除的研發(fā)費(fèi)用為175萬(wàn)元（100+100×75%），這大大減少了企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，降低了企業(yè)的稅負(fù)。企業(yè)節(jié)省下來的資金可用于后續(xù)的研發(fā)投入和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提升了企業(yè)的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也為企業(yè)獲得更多的信貸資金創(chuàng)造了有利條件。5.3社會(huì)信用體系因素5.3.1信用信息共享機(jī)制信用信息共享機(jī)制在緩解中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問題上發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。在傳統(tǒng)的信貸模式下，中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)信息不透明、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)難以獲取等原因，使得金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估其信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)面臨諸多困難，這成為制約中小企業(yè)信貸可得性的關(guān)鍵因素之一。而信用信息共享平臺(tái)的出現(xiàn)，為解決這一問題提供了有效的途徑。以江蘇省綜合金融服務(wù)平臺(tái)為例，該平臺(tái)通過整合市場(chǎng)監(jiān)管、稅務(wù)、海關(guān)、司法等多個(gè)部門的數(shù)據(jù)信息，打破了信息壁壘，實(shí)現(xiàn)了信用信息的互聯(lián)互通。截至2022年底，平臺(tái)已累計(jì)接入106個(gè)省級(jí)部門和單位的數(shù)據(jù)，涵蓋了企業(yè)的基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、納稅記錄、信用評(píng)級(jí)等多維度數(shù)據(jù)。通過該平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)能夠全面、準(zhǔn)確地了解中小企業(yè)的信用狀況和經(jīng)營(yíng)情況，有效降低了信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際信貸業(yè)務(wù)中，某從事電子零部件制造的中小企業(yè)，以往由于缺乏有效的信用信息披露，在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)屢屢碰壁。在江蘇省綜合金融服務(wù)平臺(tái)建成后，銀行通過平臺(tái)獲取了該企業(yè)的納稅記錄、海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)以及市場(chǎng)監(jiān)管部門的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)雖然規(guī)模較小，但經(jīng)營(yíng)狀況良好，納稅信用等級(jí)較高，具備較強(qiáng)的還款能力?；谶@些信息，銀行重新評(píng)估了該企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，最終為其提供了100萬(wàn)元的貸款，解決了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)難題。從更廣泛的層面來看，信用信息共享機(jī)制的運(yùn)行對(duì)中小企業(yè)信貸可得性的提升具有多方面的積極影響。通過共享信用信息，金融機(jī)構(gòu)能夠更全面地評(píng)估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，減少因信息不足而導(dǎo)致的信貸配給現(xiàn)象。信用信息共享還能夠增強(qiáng)中小企業(yè)的信用意識(shí)，促使企業(yè)更加注重自身信用建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，提高信用水平。信用信息共享平臺(tái)的建立也為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了數(shù)據(jù)支持，推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更多適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，如基于納稅數(shù)據(jù)的“稅易貸”、基于應(yīng)收賬款的“供應(yīng)鏈金融”等，進(jìn)一步提高了中小企業(yè)的信貸可得性。5.3.2失信懲戒機(jī)制的影響失信懲戒機(jī)制作為社會(huì)信用體系的重要組成部分，對(duì)中小企業(yè)的信用意識(shí)和信貸可得性有著深遠(yuǎn)的影響。通過對(duì)失信企業(yè)實(shí)施嚴(yán)厲的懲戒措施，能夠有效規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，增強(qiáng)企業(yè)的信用意識(shí)，進(jìn)而改善中小企業(yè)的整體信用環(huán)境，提高其信貸可得性。以某建筑工程中小企業(yè)為例，該企業(yè)在以往的經(jīng)營(yíng)過程中，存在拖欠供應(yīng)商貨款、偷逃稅款等失信行為。隨著失信懲戒機(jī)制的不斷完善，這些失信信息被記錄在企業(yè)信用檔案中，并通過信用信息共享平臺(tái)向金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商等相關(guān)方披露。當(dāng)該企業(yè)因業(yè)務(wù)拓展需要向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行在查詢其信用記錄后，發(fā)現(xiàn)了這些失信行為，認(rèn)為企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)較高，還款能力和還款意愿存在較大疑問，最終拒絕了其貸款申請(qǐng)。同時(shí)，供應(yīng)商在得知企業(yè)的失信情況后，也對(duì)其采取了更為謹(jǐn)慎的合作態(tài)度，要求企業(yè)提前支付貨款或提供擔(dān)保，這進(jìn)一步加劇了企業(yè)的資金緊張局面。在失信懲戒機(jī)制的約束下，該企業(yè)深刻認(rèn)識(shí)到信用的重要性，積極采取措施進(jìn)行整改。企業(yè)主動(dòng)償還了拖欠的貨款，補(bǔ)繳了稅款，并加強(qiáng)了內(nèi)部管理，規(guī)范了財(cái)務(wù)制度。經(jīng)過一段時(shí)間的努力，企業(yè)的信用狀況逐漸改善，失信記錄得到修復(fù)。當(dāng)企業(yè)再次向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行通過信用信息共享平臺(tái)了解到企業(yè)的整改情況和信用修復(fù)信息，對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了重新評(píng)估。由于企業(yè)信用狀況的好轉(zhuǎn)，銀行認(rèn)為其還款能力和還款意愿有所增強(qiáng)，最終批準(zhǔn)了企業(yè)的貸款申請(qǐng)，為其提供了500萬(wàn)元的貸款，支持企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。從宏觀角度來看，失信懲戒機(jī)制的存在對(duì)整個(gè)中小企業(yè)群體產(chǎn)生了積極的引導(dǎo)作用。它促使中小企業(yè)更加重視自身的信用建設(shè)，增強(qiáng)信用意識(shí)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，從而營(yíng)造了良好的市場(chǎng)信用環(huán)境。在這樣的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信任度提高，愿意為信用狀況良好的中小企業(yè)提供更多的信貸支持，進(jìn)一步提高了中小企業(yè)的信貸可得性。失信懲戒機(jī)制還能夠有效遏制不良企業(yè)的失信行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保障金融機(jī)構(gòu)和其他市場(chǎng)主體的合法權(quán)益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。5.4經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素5.4.1經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)中小企業(yè)信貸可得性有著顯著影響。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，市場(chǎng)需求旺盛，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，投資和擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，對(duì)信貸資金的需求也相應(yīng)增加。此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)通常對(duì)市場(chǎng)前景較為樂觀，風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較高，愿意為中小企業(yè)提供更多的信貸支持。以2010-2011年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快的時(shí)期為例，GDP增長(zhǎng)率分別達(dá)到10.64%和9.55%，中小企業(yè)貸款余額也呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2010年末，全部金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額為14.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)30.0%；2011年末，這一數(shù)字增長(zhǎng)至17.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20.2%。在這一時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)為了滿足中小企業(yè)的信貸需求，不僅增加了貸款額度，還在一定程度上降低了貸款門檻，簡(jiǎn)化了審批流程，使得中小企業(yè)能夠相對(duì)容易地獲得信貸資金。一些地區(qū)的銀行針對(duì)中小企業(yè)推出了“快速貸款”業(yè)務(wù)，只要企業(yè)符合基本的貸款條件，提交相關(guān)資料后，在較短時(shí)間內(nèi)就能獲得貸款審批結(jié)果，大大提高了中小企業(yè)的融資效率。然而，當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期時(shí)，情況則截然不同。市場(chǎng)需求萎縮，企業(yè)銷售下滑，盈利能力下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，會(huì)收緊信貸政策，提高貸款門檻，減少對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，經(jīng)濟(jì)增速放緩，中小企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的融資困境。2008年末，中小企業(yè)貸款余額增速明顯下降，同比增長(zhǎng)僅為17.5%，低于2007年的增速。在這一時(shí)期，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款審批更加嚴(yán)格，要求企業(yè)提供更多的抵押擔(dān)保，提高貸款利率，甚至拒絕部分中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)。許多中小企業(yè)由于無法獲得足夠的信貸資金，面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，不得不削減生產(chǎn)規(guī)模、裁員甚至倒閉。以某從事服裝出口的中小企業(yè)為例，在金融危機(jī)前，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，每年都能獲得銀行的貸款支持，用于擴(kuò)大生產(chǎn)和拓展市場(chǎng)。但金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)外市場(chǎng)需求銳減，企業(yè)訂單大幅減少，營(yíng)業(yè)收入下降。銀行在評(píng)估企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，認(rèn)為企業(yè)的還款能力受到嚴(yán)重影響，因此拒絕了企業(yè)的貸款申請(qǐng)，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，最終不得不停產(chǎn)歇業(yè)。經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)還會(huì)通過影響企業(yè)的信用狀況和市場(chǎng)信心，間接影響中小企業(yè)信貸可得性。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，企業(yè)信用狀況相對(duì)較好，市場(chǎng)信心充足，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信任度較高，更愿意為其提供貸款。而在經(jīng)濟(jì)衰退期，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加，違約概率上升，市場(chǎng)信心受挫，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信任度下降，貸款意愿降低。因此，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中，需要更加關(guān)注市場(chǎng)變化，加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理，提高應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的能力，以提升信貸可得性。5.4.2區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異對(duì)中小企業(yè)信貸可得性產(chǎn)生了顯著影響。不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)的中小企業(yè)在信貸可得性上存在明顯差距，這種差距背后蘊(yùn)含著多方面的原因。從東部沿海地區(qū)來看，以長(zhǎng)三角、珠三角和京津冀地區(qū)為代表，這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為優(yōu)化，中小企業(yè)多集中在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域。這些產(chǎn)業(yè)附加值高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，企業(yè)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿^大，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估相對(duì)較低，更愿意為其提供信貸支持。以上海為例，作為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)中心，擁有完善的金融市場(chǎng)體系和豐富的金融資源。上海的中小企業(yè)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域表現(xiàn)突出，眾多科技型中小企業(yè)憑借其先進(jìn)的技術(shù)和創(chuàng)新的商業(yè)模式，吸引了大量的金融資本。銀行在評(píng)估這些企業(yè)的信貸申請(qǐng)時(shí)，考慮到其所處的行業(yè)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展前景，往往給予較高的貸款額度和較為優(yōu)惠的貸款利率。2022年，上海市中小企業(yè)貸款余額達(dá)到3.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12%，貸款平均利率為4.5%，低于全國(guó)平均水平。相比之下，中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)滯后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)制造業(yè)和農(nóng)業(yè)為主，中小企業(yè)規(guī)模較小，技術(shù)水平較低，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，金融機(jī)構(gòu)在提供信貸時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎。以某中部省份為例，該地區(qū)中小企業(yè)主要集中在傳統(tǒng)制造業(yè)，如紡織、建材等行業(yè)。這些企業(yè)面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)品附加值低、利潤(rùn)空間狹小等問題，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。銀行在審批這些企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)，會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前景、還款能力等進(jìn)行嚴(yán)格審查，往往要求企業(yè)提供足額的抵押擔(dān)保，且貸款利率相對(duì)較高。2022年，該省中小企業(yè)貸款余額為1.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8%，貸款平均利率為5.5%，高于東部地區(qū)。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異導(dǎo)致中小企業(yè)信貸可得性不同的原因主要包括以下幾個(gè)方面。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的金融市場(chǎng)更加活躍，金融機(jī)構(gòu)種類豐富，競(jìng)爭(zhēng)激烈，這為中小企業(yè)提供了更多的融資選擇和更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。除了大型國(guó)有銀行和股份制銀行外，還有眾多地方性銀行、小額貸款公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低貸款門檻，提高貸款審批效率，從而提高了中小企業(yè)的信貸可得性。東部地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)普遍采用了大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)中小企業(yè)的信用狀況進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估，減少了信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，使得更多的中小企業(yè)能夠獲得信貸支持。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的政府通常更加重視中小企業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策和扶持措施，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貸款貼息、擔(dān)保補(bǔ)貼等，降低了中小企業(yè)的融資成本，提高了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸積極性。上海市政府設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，每年投入大量資金用于支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)拓展和融資擔(dān)保等方面。對(duì)符合條件的中小企業(yè)給予貸款貼息和擔(dān)保補(bǔ)貼，有效緩解了中小企業(yè)的融資難題。而中西部地區(qū)雖然也在加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，但在政策的精準(zhǔn)性和執(zhí)行力度上與東部地區(qū)仍存在一定差距，導(dǎo)致中小企業(yè)在獲取信貸資金時(shí)面臨更多困難。六、提升中小企業(yè)信貸可得性的策略建議6.1企業(yè)自身層面6.1.1加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)范財(cái)務(wù)制度是中小企業(yè)提升信貸可得性的基礎(chǔ)。中小企業(yè)應(yīng)建立健全科學(xué)、規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。以某家成功的中小企業(yè)為例，該企業(yè)在成立初期，財(cái)務(wù)制度較為混亂，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，導(dǎo)致在申請(qǐng)貸款時(shí)屢屢碰壁。意識(shí)到問題后，企業(yè)聘請(qǐng)了專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，對(duì)財(cái)務(wù)制度進(jìn)行了全面梳理和規(guī)范。制定了詳細(xì)的財(cái)務(wù)流程和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)了對(duì)財(cái)務(wù)憑證的審核和管理，確保每一筆財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都有據(jù)可依。通過這些措施，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得到了清晰呈現(xiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度大幅提高。當(dāng)企業(yè)再次申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行能夠準(zhǔn)確評(píng)估其財(cái)務(wù)狀況和還款能力，順利為其提供了貸款支持。加強(qiáng)預(yù)算管理對(duì)中小企業(yè)優(yōu)化資金使用效率、增強(qiáng)信貸吸引力具有重要意義。中小企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)合理的預(yù)算計(jì)劃，對(duì)企業(yè)的資金收支進(jìn)行全面規(guī)劃和控制。在預(yù)算編制過程中，充分考慮企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、市場(chǎng)需求變化以及成本費(fèi)用等因素，確保預(yù)算的可行性和準(zhǔn)確性。一家從事制造業(yè)的中小企業(yè)，通過加強(qiáng)預(yù)算管理，對(duì)原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)的資金進(jìn)行精細(xì)化管理。在原材料采購(gòu)方面，根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)和企業(yè)生產(chǎn)需求，合理安排采購(gòu)時(shí)間和采購(gòu)量，降低采購(gòu)成本。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高生產(chǎn)效率，減少不必要的成本支出。通過有效的預(yù)算管理，企業(yè)的資金使用效率得到了顯著提高，盈利能力增強(qiáng)，從而在信貸市場(chǎng)上更具競(jìng)爭(zhēng)力，更容易獲得金融機(jī)構(gòu)的信任和貸款支持。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保障信貸安全的關(guān)鍵。中小企業(yè)應(yīng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況。設(shè)定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和預(yù)警閾值，一旦指標(biāo)超出閾值，系統(tǒng)立即發(fā)出預(yù)警信號(hào)，提醒企業(yè)管理層及時(shí)采取措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。一家科技型中小企業(yè)，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和分析。通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)性、盈利能力、償債能力等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)。當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降、資產(chǎn)負(fù)債率上升等風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警，企業(yè)管理層迅速調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，有效防范了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障了企業(yè)的信貸安全，提高了信貸可得性。6.1.2提升信用意識(shí)與品牌建設(shè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是中小企業(yè)樹立良好信用形象的根本。中小企業(yè)應(yīng)秉持誠(chéng)信原則，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和商業(yè)道德，按時(shí)履行合同義務(wù)，確保產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量。以海爾集團(tuán)為例，在創(chuàng)業(yè)初期，海爾面臨著產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊的問題。為了樹立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，張瑞敏砸毀了76臺(tái)不合格冰箱，這一事件不僅向員工傳遞了質(zhì)量至上的信號(hào)，也向市場(chǎng)展示了海爾誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的決心。通過長(zhǎng)期堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，海爾贏得了消費(fèi)者的信任和市場(chǎng)的認(rèn)可，樹立了良好的品牌形象和信用口碑。在信貸方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)海爾的信用狀況高度認(rèn)可，愿意為其提供充足的信貸資金，支持企業(yè)的發(fā)展壯大。建立良好的銀企關(guān)系對(duì)中小企業(yè)獲取信貸支持至關(guān)重要。中小企業(yè)應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與銀行的溝通與合作，定期向銀行提供真實(shí)、準(zhǔn)確的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，讓銀行充分了解企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和資金需求。積極配合銀行的貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理工作，增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的信任。一家從事服裝制造的中小企業(yè)，與當(dāng)?shù)劂y行建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。企業(yè)定期邀請(qǐng)銀行工作人員到企業(yè)參觀考察，詳細(xì)介紹企業(yè)的生產(chǎn)流程、市場(chǎng)前景和發(fā)展規(guī)劃。在申請(qǐng)貸款時(shí)，企業(yè)提前準(zhǔn)備好齊全的資料，積極配合銀行的審批流程，及時(shí)反饋銀行提出的問題。通過良好的溝通與合作，銀行對(duì)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和還款能力有了深入了解，為企業(yè)提供了持續(xù)的信貸支持，幫助企業(yè)解決了資金周轉(zhuǎn)難題，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展。加強(qiáng)品牌建設(shè)是中小企業(yè)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和信貸可得性的重要途徑。中小企業(yè)應(yīng)明確品牌定位，根據(jù)自身產(chǎn)品和服務(wù)特點(diǎn)，結(jié)合市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，確定獨(dú)特的品牌形象和價(jià)值主張。加大品牌宣傳推廣力度，利用多種渠道和方式，如社交媒體、行業(yè)展會(huì)、廣告宣傳等，提高品牌知名度和美譽(yù)度。以小米公司為例，小米在成立之初，就明確了“為發(fā)燒而生”的品牌定位，專注于為年輕消費(fèi)者提供高性價(jià)比的智能手機(jī)和智能硬件產(chǎn)品。通過線上線下相結(jié)合的宣傳推廣策略，小米迅速在市場(chǎng)上嶄露頭角，品牌知名度不斷提升。隨著品牌影響力的擴(kuò)大，小米在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，企業(yè)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Φ玫搅私鹑跈C(jī)構(gòu)的認(rèn)可，信貸可得性顯著提高。品牌建設(shè)還能夠增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)議價(jià)能力，提高產(chǎn)品附加值，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步提升企業(yè)的信貸實(shí)力。6.2金融機(jī)構(gòu)層面6.2.1創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)模式金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極開發(fā)適合中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，以滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，它以中小企業(yè)擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，為企業(yè)提供貸款支持。這種貸款模式打破了傳統(tǒng)的以固定資產(chǎn)抵押為主的貸款方式，為科技型中小企業(yè)提供了新的融資途徑。以某科技型中小企業(yè)為例，該企業(yè)擁有多項(xiàng)軟件著作權(quán)和專利技術(shù)，但由于缺乏足夠的固定資產(chǎn)作為抵押，在傳統(tǒng)信貸模式下難以獲得銀行貸款。當(dāng)?shù)匾患毅y行針對(duì)該企業(yè)的特點(diǎn)，推出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款產(chǎn)品。銀行與專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)合作，對(duì)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行了價(jià)值評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果為企業(yè)提供了200萬(wàn)元的貸款額度。這筆貸款幫助企業(yè)解決了研發(fā)資金短缺的問題，推動(dòng)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的優(yōu)勢(shì)在于，它充分挖掘了中小企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值，使企業(yè)能夠憑借自身的創(chuàng)新成果獲得融資支持。這種貸款模式有助于激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新積極性，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款還能夠豐富金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)品種，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。為了更好地推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)與政府部門、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等的合作，建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和處置機(jī)制。政府可以通過設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)金融機(jī)構(gòu)因知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款產(chǎn)生的損失給予一定比例的補(bǔ)償，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理和保護(hù)，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款提供擔(dān)保，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的貸款信心。6.2.2優(yōu)化信貸審批流程與風(fēng)險(xiǎn)管理金融機(jī)構(gòu)應(yīng)簡(jiǎn)化信貸審批流程，提高審批效率，以滿足中小企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)。建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，綜合考慮中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況等多方面因素，準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。以某銀行為例，該銀行通過引入大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，優(yōu)化了信貸審批流程。在貸款申請(qǐng)環(huán)節(jié)，企業(yè)可以通過線上平臺(tái)提交申請(qǐng)資料，系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)資料進(jìn)行初步審核和分類。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，收集和整合企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)等信息，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，對(duì)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)估。通過這些措施，該銀行將信貸審批時(shí)間從原來的平均15個(gè)工作日縮短至5個(gè)工作日以內(nèi)，大大提高了審批效率，滿足了中小企業(yè)的資金需求。該銀行還加強(qiáng)了貸后管理，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資金流向進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)措施。通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)異常、還款困難等情況時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，銀行及時(shí)與企業(yè)溝通，了解情況并提供幫助，降低了貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。對(duì)于信用狀況良好、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的中小企業(yè)，可以適當(dāng)降低貸款門檻和利率，提高信貸額度；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)，則應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，要求企業(yè)提供更多的抵押擔(dān)?；虿扇∑渌L(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和業(yè)務(wù)能力，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保信貸業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。通過優(yōu)化信貸審批流程和風(fēng)險(xiǎn)管理，金融機(jī)構(gòu)能夠更好地服務(wù)中小企業(yè)，提高中小企業(yè)的信貸可得性，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。6.3政府政策層面6.3.1完善政策支持體系政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政支持力度，設(shè)立專項(xiàng)扶持資金，用于支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新、市場(chǎng)拓展等方面。對(duì)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域取得突出成果的中小企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。政府還可以通過貸款貼息、擔(dān)保補(bǔ)貼等方式，降低中小企業(yè)的融資成本，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸積極性。對(duì)于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)貸款項(xiàng)目，給予一定比例的貼息支持，減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)；對(duì)為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予補(bǔ)貼，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，降低中小企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)用。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的完善對(duì)中小企業(yè)信貸可得性的提升至關(guān)重要。央行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)貨幣政策的精準(zhǔn)調(diào)控，通過多種政策工具引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。進(jìn)一步完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，提高LPR的市場(chǎng)化程度和傳導(dǎo)效率，推動(dòng)中小企業(yè)貸款利率下行，降低企業(yè)融資成本。央行還應(yīng)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通與協(xié)調(diào)，建立健全貨幣政策傳導(dǎo)的監(jiān)測(cè)評(píng)估機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決傳導(dǎo)過程中存在的問題，確保貨幣政策能夠有效惠及中小企業(yè)。產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)在促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、提高信貸可得性方面發(fā)揮著重要作用。政府應(yīng)根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求，制定針對(duì)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)中小企業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和綠色產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域發(fā)展。對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)，在項(xiàng)目審批、土地供應(yīng)、稅收優(yōu)惠等方面給予支持，鼓勵(lì)企業(yè)加大技術(shù)改造和創(chuàng)新投入，提升產(chǎn)業(yè)層次和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。政府還可以通過產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等方式，為中小企業(yè)提供股權(quán)融資支持，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展壯大。6.3.2加強(qiáng)政策執(zhí)行與監(jiān)管建立政策執(zhí)行評(píng)估機(jī)制是確保中小企業(yè)扶持政策有效落實(shí)的關(guān)鍵。政府應(yīng)定期對(duì)政策的執(zhí)行情況進(jìn)行全面、深入的評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)政策執(zhí)行過程中存在的問題和不足，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整和完善?？梢酝ㄟ^設(shè)立專門的政策評(píng)估機(jī)構(gòu)或委托第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法和指標(biāo)體系，對(duì)政策的實(shí)施效果、目標(biāo)達(dá)成情況、企業(yè)滿意度等進(jìn)行量化評(píng)估。通過問卷調(diào)查、實(shí)地走訪等方式，收集中小企業(yè)對(duì)政策的反饋意見，了解政策在實(shí)際執(zhí)行中是否存在門檻過高、申請(qǐng)流程繁瑣、資金撥付不及時(shí)等問題。根據(jù)評(píng)估和反饋結(jié)果，對(duì)政策進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，提高政策的針對(duì)性和實(shí)效性。加強(qiáng)金融監(jiān)管對(duì)規(guī)范金融市場(chǎng)秩序、保障中小企業(yè)信貸安全具有重要意義。監(jiān)