2025年投資銀行學(xué)1試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪項不是投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)？（）A.證券承銷B.經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.保險業(yè)務(wù)D.并購業(yè)務(wù)答案：C2.投資銀行在一級市場的主要業(yè)務(wù)是（）。A.證券交易B.證券承銷C.資產(chǎn)管理D.風(fēng)險投資答案：B3.以下哪種證券的風(fēng)險相對最高？（）A.國債B.金融債券C.企業(yè)債券D.股票答案：D4.投資銀行進行企業(yè)并購財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時，主要關(guān)注的是（）。A.企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力B.企業(yè)的財務(wù)狀況C.企業(yè)的員工福利D.企業(yè)的企業(yè)文化答案：B5.以下哪個機構(gòu)不是投資銀行？（）A.高盛B.摩根大通C.花旗銀行D.美林證券答案：C6.在證券承銷中，包銷方式下投資銀行承擔(dān)的風(fēng)險（）代銷方式。A.小于B.等于C.大于D.不確定答案：C7.投資銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要針對（）。A.個人投資者B.企業(yè)投資者C.機構(gòu)投資者D.以上都是答案：D8.以下關(guān)于投資銀行的說法錯誤的是（）。A.主要在資本市場運作B.以盈利為目的C.不從事商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)D.主要為政府提供免費金融服務(wù)答案：D9.投資銀行幫助企業(yè)上市的過程中，最重要的環(huán)節(jié)是（）。A.確定上市地點B.進行路演C.制作招股說明書D.確定發(fā)行價格答案：D10.投資銀行的研究部門主要研究（）。A.宏觀經(jīng)濟形勢B.行業(yè)發(fā)展趨勢C.上市公司基本面D.以上都是答案：D二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的業(yè)務(wù)包括（）。A.證券承銷B.證券交易C.企業(yè)并購D.資產(chǎn)管理答案：ABCD2.投資銀行在企業(yè)并購中的作用有（）。A.尋找并購目標B.進行價值評估C.設(shè)計并購方案D.提供融資安排答案：ABCD3.以下屬于證券承銷方式的有（）。A.包銷B.代銷C.余額包銷D.全額包銷答案：ABCD4.影響股票發(fā)行價格的因素有（）。A.公司盈利水平B.市場利率C.行業(yè)發(fā)展前景D.股票市場供求關(guān)系答案：ABCD5.投資銀行面臨的風(fēng)險有（）。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險答案：ABCD6.投資銀行對上市公司進行財務(wù)分析主要關(guān)注的指標有（）。A.償債能力指標B.盈利能力指標C.營運能力指標D.發(fā)展能力指標答案：ABCD7.以下關(guān)于投資銀行與商業(yè)銀行關(guān)系的說法正確的有（）。A.業(yè)務(wù)范圍不同B.資金來源不同C.利潤來源不同D.都受金融監(jiān)管答案：ABCD8.投資銀行在風(fēng)險投資中的角色有（）。A.風(fēng)險資本提供者B.企業(yè)上市輔導(dǎo)者C.企業(yè)戰(zhàn)略投資者D.項目篩選者答案：ABCD9.以下屬于投資銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有（）。A.資產(chǎn)證券化B.金融衍生品業(yè)務(wù)C.私募股權(quán)投資D.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)答案：ABCD10.投資銀行的組織形式可以是（）。A.合伙制B.股份制C.有限責(zé)任公司D.獨資企業(yè)答案：ABC三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資銀行主要從事間接融資業(yè)務(wù)。（）答案：錯誤2.企業(yè)債券的收益率一般高于國債。（）答案：正確3.投資銀行在證券承銷業(yè)務(wù)中只賺取承銷費，不承擔(dān)風(fēng)險。（）答案：錯誤4.投資銀行的研究部門對投資決策沒有影響。（）答案：錯誤5.并購后的企業(yè)整合不屬于投資銀行的業(yè)務(wù)范疇。（）答案：錯誤6.投資銀行不參與國債的發(fā)行承銷。（）答案：錯誤7.投資銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要是管理自己的資產(chǎn)。（）答案：錯誤8.投資銀行在金融體系中的地位不如商業(yè)銀行重要。（）答案：錯誤9.所有投資銀行都可以從事跨國業(yè)務(wù)。（）答案：錯誤10.投資銀行在企業(yè)上市過程中只負責(zé)承銷股票。（）答案：錯誤四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資銀行在證券承銷中的作用。答案：投資銀行在證券承銷中的作用包括：確定證券發(fā)行的條款和條件，如發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量等；承擔(dān)證券銷售的風(fēng)險，在包銷方式下如果證券未能全部售出，投資銀行要自己購買剩余部分；進行市場推廣，通過路演等方式向投資者宣傳證券，吸引投資者購買。2.簡述投資銀行面臨的主要市場風(fēng)險。答案：投資銀行面臨的主要市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險，利率波動影響證券價格和投資銀行的收益；股票價格風(fēng)險，股票市場波動會影響投資銀行持有的股票資產(chǎn)價值；匯率風(fēng)險，對于從事跨國業(yè)務(wù)的投資銀行，匯率變動影響其國際業(yè)務(wù)的收益。3.簡述投資銀行在企業(yè)并購中的業(yè)務(wù)流程。答案：首先是尋找并購目標，根據(jù)客戶需求篩選合適企業(yè)。然后進行價值評估，確定目標企業(yè)合理價值。接著設(shè)計并購方案，包括支付方式等。再提供融資安排，確保并購資金。最后協(xié)助并購后的整合工作。4.簡述投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別。答案：業(yè)務(wù)范圍方面，投資銀行主要在資本市場，商業(yè)銀行主要在貨幣市場；資金來源上，商業(yè)銀行主要是存款，投資銀行主要是發(fā)行證券等；利潤來源，商業(yè)銀行是存貸利差，投資銀行是傭金等多種收入。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論投資銀行如何應(yīng)對市場風(fēng)險。答案：投資銀行可通過多元化投資組合降低市場風(fēng)險，將資金分散到不同資產(chǎn)。利用金融衍生品進行套期保值，如利率期貨應(yīng)對利率風(fēng)險。建立風(fēng)險預(yù)警機制，及時監(jiān)控市場變化并調(diào)整投資策略。2.討論投資銀行在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用。答案：投資銀行可為新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供融資支持，如通過風(fēng)險投資、上市承銷等。進行產(chǎn)業(yè)研究，引導(dǎo)資源向新興產(chǎn)業(yè)合理配置。協(xié)助新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)進行并購整合，提高競爭力。3.討論投資銀行的聲譽對其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性。答案：良好聲譽能吸引更多客戶，如企業(yè)更愿意選擇聲譽好的投資銀行進行上市等業(yè)務(wù)。有助于在市場上獲得更