第十一章支付支付風險與監(jiān)管教學目標知識目標：了解商業(yè)銀行的支付風險以及境內(nèi)外監(jiān)管；了解銀行卡組織的支付風險以及境內(nèi)外管理辦法；了解非金融機構(gòu)的支付風險以及境內(nèi)外監(jiān)管；能力目標：了解我國目前的支付監(jiān)管問題以及完善對策；思政目標：了解我國支付監(jiān)管的基本國情，培養(yǎng)憂患意識，牢記時代使命擔當。知識架構(gòu)11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管

11.1.1商業(yè)銀行的支付風險商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，其業(yè)務(wù)風險由來已久。電子支付的發(fā)展加大了風險，也使得其影響范圍也擴大了。某個環(huán)節(jié)存在的風險對整個機構(gòu)，甚至整個系統(tǒng)都會有影響。11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管（1）概述：商業(yè)銀行的流動性風險存在于支付系統(tǒng)中，是指拖欠資金的一方不能按時滿足支付要求，由此影響到收方不能按時收到本應受到的流動頭寸。（2）形成原因：1.流動性風險11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管（1）概述：信用風險是指在支付過程中，因一方拒絕或無力清償債務(wù)而使另一方或其他當事者蒙受損失，即“交易中的訂約方既不能在法定時間內(nèi)，也不能在法定時間以后的任何時間里全額結(jié)算其債務(wù)時所構(gòu)成的風險”。中國現(xiàn)代支付系統(tǒng)中信用風險主要有兩種形式：客戶信用風險和商業(yè)銀行信用風險。（2）形成原因：我國信用風險產(chǎn)生的問題是第四方是企業(yè)、地方部門管理者、商業(yè)銀行、企業(yè)四方博弈的結(jié)果。2.信用風險11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管（1）概述系統(tǒng)風險是指在支付系統(tǒng)運行中，因某一系統(tǒng)用戶無法履行債務(wù)義務(wù)，而造成其他用戶無法履約，使系統(tǒng)運行陷入困境。系統(tǒng)風險的發(fā)生與信用風險和流動性風險的存在密切相關(guān)，信用風險和流動性風險發(fā)生所造成的后果之一即導致系統(tǒng)風險。（2）形成原因：通過三種風險的特點分析，可以看出一種風險出現(xiàn)并擴大時，有可能導致另一種風險，風險之間存在明顯的傳導性、方向性，構(gòu)成了一個完整的傳遞鏈條。3.系統(tǒng)性風險11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管

11.1.2境外監(jiān)管支付體系的監(jiān)管是指支付體系監(jiān)督者為實現(xiàn)監(jiān)督目標而開展的一些活動，包括整合支付系統(tǒng)運營者和參與者所采取的風險控制措施，評估支付體系的穩(wěn)定性，甄別是否存在系統(tǒng)性風險，通過道義勸告和政策制度引發(fā)變革等措施來防止支付體系的局部風險傳染到體系的其他部分。各國對支付體系的監(jiān)管的目標不同，對支體系的監(jiān)管是否以專門的法律條文明確下來也有不同的做法。11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管美聯(lián)儲所有的聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)（FEDWIRE）是全美境內(nèi)支付系統(tǒng)，是進行美國支付清算的主干道。美聯(lián)儲對其高度重視，不斷給予技術(shù)支持和安全防護，使美國形成了支付系統(tǒng)的自動化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化、無紙化等特點，從而使美國的支付系統(tǒng)無論在處理能力還是在效率上都處于世界前列。美國聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)（FEDWIRE）對風險管理措施歸納起來主要可分為如下。第一，限額存款機構(gòu)在儲備銀行的賬戶的日間透支額度。第二，制定日間透支計費機制。第三，設(shè)置賬戶余額監(jiān)控系統(tǒng)（ABMS）。1.美國11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管（1）日本BOJ-NET（日本銀行金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)）日銀資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)：日本BOJ-NET日銀資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)采用逐筆實時處理、全額清算的資金模式。BOJ-NET資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)于1988年建成，它是一個聯(lián)機的電子大額資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，也是日本支付結(jié)算系統(tǒng)的核心。（2）日本Zengin全銀系統(tǒng)：日本全銀數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)（ZenginSystem）是一個國內(nèi)銀行間資金轉(zhuǎn)賬的小額清算系統(tǒng)，于1973年開始運行。另外，很多小型金融機構(gòu)，如信用金庫、信用合作社、勞工信用協(xié)會、農(nóng)業(yè)使用合作社以及區(qū)域性銀行團體都有它們自己的銀行間清算系統(tǒng)。2.日本11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管

11.1.3境內(nèi)監(jiān)管2003年，銀監(jiān)會的成立標志著我國“一行三會”（中國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會）分業(yè)監(jiān)管的金融格局的正式確立，對于增強銀行、證券、保險三大市場的競爭能力、更大范圍地防范金融風險起到非常重要的作用。確立了中央銀行宏觀監(jiān)管和證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會微觀監(jiān)管的新型監(jiān)管體系。11.1商業(yè)銀行的支付風險與監(jiān)管（1）我國對重點防范流動性風險和信用風險所采取的措施第一，系統(tǒng)設(shè)計了自動質(zhì)押融資機制。第二，系統(tǒng)設(shè)計了日間限額透支功能。第三，系統(tǒng)設(shè)計了清算窗口時間功能。第四，重點防范信用風險的措施。（2）設(shè)置CNAPS流動性風險監(jiān)測機制首先，清算賬戶的頭寸查詢。同時，排隊業(yè)務(wù)隊列查詢。另外，使用中央銀行會計集中核算系統(tǒng)(ABS)監(jiān)視清算賬戶余額情況。11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管銀行卡產(chǎn)品和創(chuàng)新支付快速發(fā)展顯示著以銀行卡為基礎(chǔ)的支付體系已經(jīng)形成，銀行卡成為國際上最重要的非現(xiàn)金支付工具。但是，銀行卡產(chǎn)品呈現(xiàn)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化等特點使銀行卡風險表現(xiàn)出不同于傳統(tǒng)金融風險的特征。

11.2.1銀行卡的支付風險11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管結(jié)合目前較為成熟的電子支付機構(gòu)防控和確保電子支付安全的管理實踐來看，銀行卡的操作風險主要由外部欺詐、違規(guī)交易以及持卡人的信用問題等引起的。（1）外部欺詐風險（2）中介機構(gòu)交易風險（3）持卡人信用風險

11.2.1銀行卡的支付風險1.操作風險11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管技術(shù)風險因素的關(guān)注點包括各種網(wǎng)絡(luò)硬件系統(tǒng)運行的可靠性、應用系統(tǒng)的穩(wěn)定性、系統(tǒng)運行的安全保障、網(wǎng)絡(luò)的可靠性等，這些可引發(fā)業(yè)務(wù)中斷的技術(shù)風險因素在實踐中表現(xiàn)為計算機硬件、軟件、通信或電力中斷而引發(fā)的損失。與操作風險相比，技術(shù)風險因素造成的損失影響面更為廣泛和普遍，因此后果可能更為嚴重。尤其是電子支付機構(gòu)普遍使用的安全防控或業(yè)務(wù)處理技術(shù)若存在錯漏，其波及范圍甚至可能涉及整個行業(yè)，在給用戶帶來巨大的損失的同時，更會對整個電子支付行業(yè)產(chǎn)生較強的沖擊。2.技術(shù)風險11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管美國的監(jiān)管主要體現(xiàn)在以下方面：其一，美國在銀行卡支付領(lǐng)域擁有較為完備的法律體系。其二，美國的司法判例對保護銀行卡組織的公平競爭起到了一定作用。其三，美國監(jiān)管部門對銀行卡組織的經(jīng)營活動設(shè)置了一定要求。其四，美國銀行卡支付市場是開放的，允許各國銀行卡組織自由開展競爭。

11.2.2境外監(jiān)管1.美國11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管歐盟對銀行卡的監(jiān)管及其特點主要體現(xiàn)在以下方面：其一，銀行卡支付市場從分割走向統(tǒng)一。其二，歐盟的三大法律規(guī)章在對歐盟銀行卡支付行業(yè)的監(jiān)管方面發(fā)揮著重要的作用。其三，歐盟的銀行卡支付市場是開放的，同時也采取了多種措施規(guī)范國際卡組織的經(jīng)營活動。2.歐盟11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管日本政府和行業(yè)自律組織在信用卡支付市場管理中發(fā)揮了重要作用，主要體現(xiàn)在以下幾方面：其一，日本銀行卡支付市場是開放的，但本土和外國銀行卡組織均需進行登記才能開展相關(guān)業(yè)務(wù)，且每隔三年須重新進行登記。其二，日本央行和金融廳為銀行卡組織的主要監(jiān)管機構(gòu)。其三，行業(yè)自律監(jiān)管發(fā)揮著重要作用。3.日本11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管澳大利亞監(jiān)管部門為了推動銀行卡支付行業(yè)的良性發(fā)展，大力推動銀行卡產(chǎn)業(yè)的改革，并加強對銀行卡行業(yè)的監(jiān)管。其監(jiān)管特點主要體現(xiàn)在以下兩方面：其一，澳大利亞主要進行事前監(jiān)管，沒有過多的銀行卡相關(guān)訴訟案件，但針對銀行卡支付業(yè)務(wù)，制定了較為詳細的法律法規(guī)。其二，澳大利亞銀行卡支付市場是開放的，但同時也采取了多種措施規(guī)范國際卡組織的經(jīng)營活動。4.澳大利亞11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管近年來，中國銀聯(lián)從以下幾個方面實現(xiàn)和推動銀行卡風險防范服務(wù)：（1）向相關(guān)政府部門提出法律政策建議（2）建立風險信息共享機制（3）頒布銀行卡風險管理規(guī)范標準（4）與產(chǎn)業(yè)各方建立合作機制（5）開展分析研究

11.1.3境內(nèi)監(jiān)管1.中國銀聯(lián)的風險防范服務(wù)11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管（1）銀聯(lián)安全控制系統(tǒng)（CUPSecure）中國銀聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)安全支付服務(wù)是中國銀聯(lián)自主創(chuàng)新、擁有知識產(chǎn)權(quán)、符合當前國內(nèi)網(wǎng)上支付現(xiàn)狀的互聯(lián)網(wǎng)安全支付產(chǎn)品。CUPSecure是中國銀聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)支付驗證和授權(quán)方案，它的內(nèi)容覆蓋了持卡人驗證和交易授權(quán)兩個部分，是中國銀聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)支付的重要核心。2.中國銀聯(lián)的風險防范系統(tǒng)11.2銀行卡的支付風險與監(jiān)管監(jiān)管（2）銀聯(lián)輔助認證系統(tǒng)（CUPACE）為了提升服務(wù)層次、幫助發(fā)卡行減少其持卡人網(wǎng)上支付中的風險，銀聯(lián)設(shè)計了銀行卡網(wǎng)上支付輔助認證系統(tǒng)（CUPACE），為各行提供銀聯(lián)輔助認證服務(wù)。第一階段：第二階段：11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管對于非金融機構(gòu)來說，資金安全風險包括沉淀資金、洗錢、套現(xiàn)三方面的風險，而非金融機構(gòu)在打擊犯罪和保護消費者方面主要面臨4個難點：第一、主體的虛擬性，大部分交易是非實名的；第二、交易本身的虛擬性，網(wǎng)絡(luò)發(fā)生的交易和本身的交易不一致的，很難核實交易這個過程，控制交易的程序；第三、由于網(wǎng)絡(luò)的遍及性，使得傳播范圍廣；第四、由于第三方支付具有跨國界性，解決不同國家法律之間的差異又存在一道法律障礙。

11.3.1非金融機構(gòu)的支付風險1.資金安全風險11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管我國對于非金融機構(gòu)清算組織的管理缺乏統(tǒng)一規(guī)范的規(guī)章制度。目前我國存在的各類非金融性機構(gòu)是支付服務(wù)市場的重要補充力量，是金融深化、技術(shù)進步、分工細化的必然結(jié)果。但是，由于法律的空缺，對非金融機構(gòu)清算組織的設(shè)立、監(jiān)管、權(quán)利義務(wù)和責任沒有明確的規(guī)定，對加入支付系統(tǒng)的非金融機構(gòu)清算組織沒有基于信用度的評估標準，沒有制定類似于違約支付安排、投資風險準備金以及損失分攤安排等用于防范風險的措施，這樣一來必然使得本來就只具有較弱風險抵抗能力的金融機構(gòu)清算組織及其參與者面臨更多的風險，同時也很容易將其風險傳遞給支付系統(tǒng)，對其運行造成潛在的風險甚至造成系統(tǒng)性風險，影響債權(quán)人利益和金融秩序的穩(wěn)定。2.法律風險11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管（1）非金融機構(gòu)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管美國各州法律對申請經(jīng)營許可執(zhí)照的程序和資質(zhì)作了相應規(guī)定。相對而言，美國聯(lián)邦的立法，主要從貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管角度進行必要的立法；但在美國各個州層面，立法主要針對貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)進行相應的監(jiān)管立法。

11.3.2境外監(jiān)管1.美國11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管（2）非金融機構(gòu)支付監(jiān)管的立法有關(guān)非金融機構(gòu)支付中沉淀資金的監(jiān)管，美國主要通過《美國聯(lián)邦存款保險法》進行監(jiān)管。美國聯(lián)邦存款保險公司通過提供存款延伸保險實現(xiàn)對非金融機構(gòu)支付沉淀資金的監(jiān)管。在非法金融活動的監(jiān)管上，美國在“9.11”事件后頒布的《愛國者法案》規(guī)定，非金融機構(gòu)作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國財政部的融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，接受聯(lián)邦和州兩級的反洗錢監(jiān)管，及時匯報可疑交易，保存所有交易記錄。11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管（1）非金融機構(gòu)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管歐盟的規(guī)定其實是把非金融機構(gòu)的支付行為等同于銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)。包括非金融機構(gòu)從事的支付清算以及吸收沉淀資金等行為，歐盟都納入到金融監(jiān)管的范疇。在立法和實踐操作中，歐盟通過對商業(yè)銀行貨幣和電子貨幣的控制來實現(xiàn)對非金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管。2.歐盟11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管（2）非金融機構(gòu)支付監(jiān)管的立法歐盟關(guān)于非金融機構(gòu)支付監(jiān)管的立法主要有：1999年12月歐盟通過的《電子簽名共同框架指引》，這項指引共15條4個附錄。主要內(nèi)容包括了電子簽名的定義、電子簽名在歐盟內(nèi)部的通用、市場準入、法律效力、數(shù)據(jù)保護等。這項指引的頒布為歐盟網(wǎng)上電子支付奠定了基礎(chǔ)。2000年頒布了兩個有關(guān)電子貨幣的指引，分別是《關(guān)于電子貨幣機構(gòu)業(yè)務(wù)開辦、經(jīng)營與審慎監(jiān)管的2000/46/EC指令》和《修改〈關(guān)于信用機構(gòu)業(yè)務(wù)開辦與經(jīng)營的2000/12/EC指令〉的2000/28/EC指令》。11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管2010年，中國人民銀行出臺了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡稱“《辦法》”)和《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細則》(以下簡稱“《實施細則》”)，第一次明確了第三方支付機構(gòu)的法律地位，開啟了我國國內(nèi)第三方支付市場法制化的道路，標志著我國關(guān)于第三方網(wǎng)上支付市場監(jiān)管的基本原則基本確立。

11.3.3境內(nèi)監(jiān)管1.法律地位、市場準入和存續(xù)期管理11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管在市場準入方面，對第三方支付機構(gòu)的企業(yè)性質(zhì)、出資人資質(zhì)、注冊資本及資信、風險控制和水平方面都進行了明確的要求。2011年，第三方支付機構(gòu)的準入審核、日常監(jiān)督管理等工作得到進一步規(guī)范。2012年、2013年相繼要求建立支付機構(gòu)監(jiān)管報告制度，并于2016年上線非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)。在存續(xù)期管理方面，中國人民銀行于2015年出臺了關(guān)于《支付業(yè)務(wù)許可證》續(xù)展工作的通知；2016年啟動對第三方支付機構(gòu)的分類評級管理，對第三方支付機構(gòu)及其相關(guān)業(yè)務(wù)實施差別化管理，提升了監(jiān)管措施彈性和靈活性，同時激發(fā)支付機構(gòu)活躍支付服務(wù)市場的動力。11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管自2010年起，中國人民銀行逐步對第三方支付機構(gòu)客戶備付金的定義、賬戶分類、監(jiān)督和使用等進行規(guī)范。首先，2010年《辦法》定義了客戶備付金的準公共特征。2013年中國人民銀行發(fā)布了《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，對客戶備付金賬戶進行了劃分，不同性質(zhì)的賬戶使用范疇進行了要求，對客戶備付金存放、歸集、使用、劃轉(zhuǎn)等存管活動作了嚴格規(guī)定。2014年《中國人民銀行辦公廳關(guān)于報送支付機構(gòu)客戶備付金存管業(yè)務(wù)專項報告的通知》，進一步強化了商業(yè)銀行對支付機構(gòu)客戶備付金的外部監(jiān)督責任。此外，隨著第三方支付的快速發(fā)展，客戶備付金呈現(xiàn)規(guī)模巨大、存放分散等現(xiàn)象。2.客戶備付金管理11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管2005年，中國人民銀行出臺了《電子支付指引(第一號)》，文件對網(wǎng)上支付、電話支付、移動支付、銷售點終端交易、自動柜員機交易和其他電子支付進行了規(guī)范。2017年，中國人民銀行對第三方支付系統(tǒng)方面的要求進行了全面的升級：與國家認證認可監(jiān)督管理委員會開展支付技術(shù)產(chǎn)品認證工作，并由中國支付清算協(xié)會發(fā)布了《支付技術(shù)產(chǎn)品認證自律管理規(guī)則》及《支付技術(shù)產(chǎn)品認證目錄》，進一步細化技術(shù)產(chǎn)品要求和管理規(guī)范；進一步細化產(chǎn)品，單獨對第三方支付條碼支付業(yè)務(wù)條碼和受理終端進行了要求。3.技術(shù)系統(tǒng)規(guī)范11.3非金融機構(gòu)的支付風險與監(jiān)管2010年出臺的《辦法》和《實施細則》中把第三方支付機構(gòu)提供的服務(wù)類型分為網(wǎng)絡(luò)支付、預付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單、中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。2011年、2012年分別出臺多個通知，對預付卡業(yè)務(wù)