兩融管理辦法發(fā)布一、總則1.目的與依據(jù)本辦法旨在規(guī)范公司兩融業(yè)務(wù)管理，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。兩融業(yè)務(wù)作為公司重要的金融服務(wù)業(yè)務(wù)之一，對(duì)于滿足客戶多元化投資需求、提升市場(chǎng)活躍度具有重要意義。為確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健開(kāi)展，必須嚴(yán)格遵循國(guó)家法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管要求，制定科學(xué)合理的管理辦法。2.適用范圍本辦法適用于公司兩融業(yè)務(wù)的各項(xiàng)操作與管理，包括但不限于客戶準(zhǔn)入、交易監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理等環(huán)節(jié)。公司所有涉及兩融業(yè)務(wù)的部門及人員均須嚴(yán)格遵守本辦法規(guī)定。3.基本原則合規(guī)性原則：兩融業(yè)務(wù)操作必須嚴(yán)格符合國(guó)家法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管要求，確保業(yè)務(wù)合法合規(guī)開(kāi)展。風(fēng)險(xiǎn)可控原則：建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)兩融業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估與控制，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)?？蛻暨m當(dāng)性原則：根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)等因素，為客戶提供適當(dāng)?shù)膬扇诜?wù)，確?？蛻魠⑴c兩融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與自身承受能力相匹配。公平公正原則：在兩融業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，對(duì)所有客戶一視同仁，確保交易公平公正，維護(hù)市場(chǎng)秩序。二、客戶準(zhǔn)入管理1.客戶資質(zhì)要求投資者適當(dāng)性評(píng)估：對(duì)擬參與兩融業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行全面的投資者適當(dāng)性評(píng)估，包括客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況等方面。評(píng)估結(jié)果分為不同等級(jí)，只有符合相應(yīng)等級(jí)要求的客戶才能參與兩融業(yè)務(wù)。證券交易經(jīng)驗(yàn)：客戶須具備一定期限的證券交易經(jīng)驗(yàn)，具體期限按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。通過(guò)對(duì)客戶交易記錄的核查，確?？蛻艟邆湎鄳?yīng)的交易經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。資金與資產(chǎn)要求：客戶應(yīng)滿足一定的資金與資產(chǎn)要求，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)市場(chǎng)情況和公司規(guī)定確定。資金與資產(chǎn)狀況是衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要指標(biāo)，確?？蛻粲凶銐虻馁Y金承擔(dān)兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.準(zhǔn)入流程客戶申請(qǐng)：客戶向公司提交兩融業(yè)務(wù)申請(qǐng)，填寫相關(guān)申請(qǐng)表，提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的個(gè)人信息及資產(chǎn)證明等資料。資格初審：公司業(yè)務(wù)部門對(duì)客戶申請(qǐng)資料進(jìn)行初審，核實(shí)客戶是否符合基本準(zhǔn)入條件。初審?fù)ㄟ^(guò)后，將申請(qǐng)資料提交至風(fēng)險(xiǎn)管理部門。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定客戶的授信額度和保證金比例等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，綜合考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、交易行為等因素。授信審批：公司授信審批委員會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理部門提交的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告及授信方案進(jìn)行審批。審批通過(guò)后，客戶獲得兩融業(yè)務(wù)授信資格。合同簽訂：客戶與公司簽訂兩融業(yè)務(wù)合同，明確雙方權(quán)利義務(wù)。合同簽訂過(guò)程中，向客戶充分揭示兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確?？蛻糁獣圆⒗斫庀嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)。三、交易監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)管理1.交易監(jiān)控指標(biāo)信用賬戶持倉(cāng)監(jiān)控：對(duì)客戶信用賬戶的持倉(cāng)品種、數(shù)量、市值等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保持倉(cāng)符合公司規(guī)定及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要求。密切關(guān)注持倉(cāng)品種的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。保證金比例監(jiān)控：實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶信用賬戶的保證金比例，當(dāng)保證金比例低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警通知客戶追加保證金。保證金比例是控制兩融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，確?？蛻粜庞觅~戶維持一定的擔(dān)保水平。交易行為監(jiān)控：對(duì)客戶在信用賬戶的交易行為進(jìn)行監(jiān)控，包括交易頻率、交易金額、交易方向等。防范客戶過(guò)度交易、異常交易等行為帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處置機(jī)制預(yù)警信號(hào)設(shè)定：根據(jù)交易監(jiān)控指標(biāo)，設(shè)定不同級(jí)別的預(yù)警信號(hào)。當(dāng)出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)時(shí)，及時(shí)通知相關(guān)部門和人員采取相應(yīng)措施。預(yù)警信號(hào)分為紅色、橙色、黃色等不同級(jí)別，對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)程度。風(fēng)險(xiǎn)處置措施：追加保證金：當(dāng)客戶保證金比例低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，通知客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金，確保信用賬戶維持正常擔(dān)保水平。限制交易：對(duì)于出現(xiàn)異常交易行為或風(fēng)險(xiǎn)狀況嚴(yán)重的客戶，限制其信用賬戶的交易權(quán)限，防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。強(qiáng)制平倉(cāng)：在客戶無(wú)法及時(shí)追加保證金或風(fēng)險(xiǎn)狀況持續(xù)惡化的情況下，按照合同約定對(duì)客戶信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)，以降低公司風(fēng)險(xiǎn)損失。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與壓力測(cè)試定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：公司定期對(duì)兩融業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析業(yè)務(wù)運(yùn)行狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平。評(píng)估內(nèi)容包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面，形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。壓力測(cè)試：不定期開(kāi)展兩融業(yè)務(wù)壓力測(cè)試，模擬極端市場(chǎng)情況，評(píng)估業(yè)務(wù)在不同壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和應(yīng)對(duì)措施有效性。通過(guò)壓力測(cè)試，提前發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案。四、資金管理1.自有資金與客戶資金管理自有資金管理：公司自有資金用于兩融業(yè)務(wù)的資金應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行管理，確保資金安全、合規(guī)使用。自有資金的使用應(yīng)符合公司整體資金規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理要求?？蛻糍Y金管理：客戶信用賬戶內(nèi)的資金實(shí)行第三方存管制度，確?？蛻糍Y金獨(dú)立于公司自有資金，存放在指定的商業(yè)銀行。公司按照規(guī)定對(duì)客戶資金進(jìn)行清算、交收等管理操作，保障客戶資金安全。2.資金劃轉(zhuǎn)與清算交收資金劃轉(zhuǎn)流程：客戶與公司之間的資金劃轉(zhuǎn)應(yīng)按照規(guī)定的流程進(jìn)行，確保資金劃轉(zhuǎn)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。資金劃轉(zhuǎn)包括客戶存入保證金、提取保證金、償還融資融券債務(wù)等操作。清算交收制度：公司建立健全兩融業(yè)務(wù)清算交收制度，按照市場(chǎng)規(guī)則和公司規(guī)定，定期與客戶、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等進(jìn)行資金清算和證券交收。確保資金清算和證券交收的準(zhǔn)確無(wú)誤，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序。五、業(yè)務(wù)操作規(guī)范1.融資融券交易操作融資交易操作：客戶向公司申請(qǐng)融資，公司根據(jù)客戶授信額度和保證金比例等情況，為客戶提供融資資金?？蛻羰褂萌谫Y資金進(jìn)行證券交易時(shí)，應(yīng)按照規(guī)定的交易規(guī)則和流程操作。融券交易操作：客戶向公司申請(qǐng)融券，公司根據(jù)自身證券庫(kù)存情況和市場(chǎng)融券供求關(guān)系，為客戶提供融券證券。客戶使用融券證券進(jìn)行賣出交易時(shí)，應(yīng)按照規(guī)定的交易規(guī)則和流程操作，并在約定時(shí)間內(nèi)償還融券證券。2.擔(dān)保物管理?yè)?dān)保物范圍：客戶參與兩融業(yè)務(wù)的擔(dān)保物包括客戶提交的保證金、融資買入的證券、融券賣出所得資金等。擔(dān)保物應(yīng)符合公司規(guī)定和市場(chǎng)要求，具備一定的價(jià)值和流動(dòng)性。擔(dān)保物保管：公司對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行妥善保管，確保擔(dān)保物的安全。擔(dān)保物保管方式包括集中保管、第三方托管等，根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的保管方式。擔(dān)保物處置：在客戶出現(xiàn)違約等情況時(shí)，公司有權(quán)按照合同約定對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行處置，以償還客戶融資融券債務(wù)。擔(dān)保物處置應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，確保處置過(guò)程合法合規(guī)。六、信息披露與投資者教育1.信息披露內(nèi)容與方式信息披露內(nèi)容：公司向客戶披露兩融業(yè)務(wù)相關(guān)信息，包括業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、授信額度、保證金比例等。信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，確?？蛻舫浞至私鈨扇跇I(yè)務(wù)情況。信息披露方式：通過(guò)公司官網(wǎng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公告、交易軟件提示、書面通知等多種方式向客戶進(jìn)行信息披露。定期更新信息披露內(nèi)容，確保客戶獲取最新的業(yè)務(wù)信息。2.投資者教育工作教育內(nèi)容：開(kāi)展投資者教育工作，向客戶普及兩融業(yè)務(wù)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)防范技巧等。投資者教育內(nèi)容應(yīng)包括兩融業(yè)務(wù)基本概念、交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)特征、投資策略等方面，提高客戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資能力。教育方式：通過(guò)舉辦投資者講座、發(fā)放宣傳資料、在線培訓(xùn)等多種方式開(kāi)展投資者教育工作。針對(duì)不同客戶群體，制定個(gè)性化的投資者教育方案，提高教育效果。七、監(jiān)督與檢查1.內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)管理部門監(jiān)督：風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)對(duì)兩融業(yè)務(wù)進(jìn)行日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，定期檢查業(yè)務(wù)操作合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)控制措施執(zhí)行情況等。及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出整改意見(jiàn)，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。審計(jì)部門監(jiān)督：審計(jì)部門定期對(duì)兩融業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，檢查業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況等。對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行深入分析，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。2.外部監(jiān)管配合主動(dòng)接受監(jiān)管：公司積極主動(dòng)接受證券監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，按照要求及時(shí)報(bào)送相關(guān)業(yè)務(wù)資料和信息。配合監(jiān)管部門開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，如實(shí)提供業(yè)務(wù)情況和資料。整改落實(shí)監(jiān)管要求：對(duì)于監(jiān)管部門提出的整改要求，公司認(rèn)真制定整改方案，明確整改責(zé)任人和