兩融業(yè)務(wù)管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范公司兩融業(yè)務(wù)的運(yùn)作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保障客戶合法權(quán)益，促進(jìn)兩融業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司開展的融資融券業(yè)務(wù)，包括向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則公司開展兩融業(yè)務(wù)必須遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)定以及公司內(nèi)部規(guī)章制度，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，對(duì)兩融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、有效的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)。3.客戶適當(dāng)性原則根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等因素，為客戶提供適當(dāng)?shù)娜谫Y融券服務(wù)，確?？蛻袅私獠⒊袚?dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。4.獨(dú)立運(yùn)行原則兩融業(yè)務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，在賬戶管理、資金清算、證券交收等方面嚴(yán)格分離，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作的獨(dú)立性和規(guī)范性。二、業(yè)務(wù)流程（一）客戶申請(qǐng)1.客戶準(zhǔn)入條件客戶須為符合法律、法規(guī)規(guī)定的具有完全民事行為能力的自然人或法人?？蛻艟邆湟欢ǖ耐顿Y經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)公司規(guī)定執(zhí)行?？蛻粜抛u(yù)良好，無重大違約記錄。2.申請(qǐng)材料自然人客戶需提供有效身份證明文件、普通證券賬戶卡、資金賬戶卡、收入證明、信用狀況證明等相關(guān)材料。法人客戶需提供營業(yè)執(zhí)照副本、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、法定代表人身份證明文件、普通證券賬戶卡、資金賬戶卡、財(cái)務(wù)狀況證明、信用狀況證明等相關(guān)材料。3.申請(qǐng)流程客戶向公司提交融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表及相關(guān)申請(qǐng)材料，公司業(yè)務(wù)部門對(duì)客戶申請(qǐng)進(jìn)行初步審核，審核通過后將申請(qǐng)材料提交至風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)客戶信用狀況評(píng)估：包括客戶的信用記錄、償債能力、違約風(fēng)險(xiǎn)等。客戶資產(chǎn)狀況評(píng)估：包括客戶的資金賬戶余額、證券市值、資產(chǎn)負(fù)債情況等?？蛻敉顿Y經(jīng)驗(yàn)評(píng)估：包括客戶的投資年限、投資品種、投資收益情況等?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估：通過問卷調(diào)查等方式對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，分為保守型、穩(wěn)健型、積極型等不同類型。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)管理部門根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，采用定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確定客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果將作為公司決定是否為客戶提供融資融券服務(wù)以及確定授信額度的重要依據(jù)。（三）授信審批1.授信額度確定根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，結(jié)合客戶申請(qǐng)的融資融券金額、期限等因素，公司業(yè)務(wù)部門提出授信額度建議，提交至授信審批委員會(huì)進(jìn)行審批。授信審批委員會(huì)根據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)政策、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略以及客戶實(shí)際情況，確定客戶的授信額度。2.授信期限授信期限一般為一年，客戶在授信期限內(nèi)可循環(huán)使用授信額度。授信期限屆滿前，公司將對(duì)客戶的信用狀況、資產(chǎn)狀況等進(jìn)行重新評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果決定是否續(xù)授信。（四）合同簽訂1.合同內(nèi)容公司與客戶簽訂融資融券合同，合同內(nèi)容包括雙方的權(quán)利義務(wù)、融資融券交易規(guī)則、擔(dān)保物管理、違約責(zé)任等條款。合同應(yīng)明確約定客戶在融資融券交易中的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式以及公司對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。2.合同簽訂流程客戶在收到公司授信審批通過通知后，與公司簽訂融資融券合同。合同簽訂前，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)向客戶詳細(xì)解釋合同條款，確?？蛻舫浞掷斫夂贤瑑?nèi)容和交易風(fēng)險(xiǎn)?？蛻艉炗喓贤?，公司將合同副本留存歸檔，并為客戶開立融資融券賬戶。（五）擔(dān)保物管理1.擔(dān)保物范圍客戶向公司提供的擔(dān)保物包括現(xiàn)金、上市證券以及其他經(jīng)公司認(rèn)可的可充抵保證金的證券。擔(dān)保物的價(jià)值按照公司規(guī)定的估值方法進(jìn)行計(jì)算。2.擔(dān)保物交付客戶應(yīng)按照合同約定及時(shí)向公司交付擔(dān)保物。擔(dān)保物交付后，公司應(yīng)向客戶出具擔(dān)保物收據(jù)，并對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行妥善保管。3.擔(dān)保物監(jiān)控公司建立擔(dān)保物監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶擔(dān)保物的價(jià)值變化情況。當(dāng)客戶擔(dān)保物價(jià)值低于公司規(guī)定的維持擔(dān)保比例時(shí)，公司將及時(shí)通知客戶追加擔(dān)保物，以確?？蛻舻男庞脿顩r符合公司要求。4.擔(dān)保物處置如客戶未能按照合同約定及時(shí)追加擔(dān)保物，導(dǎo)致維持擔(dān)保比例低于公司規(guī)定的最低維持擔(dān)保比例，公司有權(quán)按照合同約定對(duì)客戶的擔(dān)保物進(jìn)行處置，以收回融出資金或證券。擔(dān)保物處置所得價(jià)款優(yōu)先用于償還客戶的融資融券債務(wù)，如有剩余則返還客戶。（六）融資融券交易1.交易指令下達(dá)客戶通過公司提供的交易系統(tǒng)下達(dá)融資融券交易指令，包括買入、賣出、融資、融券等指令。公司業(yè)務(wù)部門對(duì)客戶的交易指令進(jìn)行審核，審核通過后將交易指令發(fā)送至證券交易所進(jìn)行申報(bào)。2.交易清算交收證券交易所對(duì)融資融券交易進(jìn)行成交確認(rèn)后，公司按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易清算交收。公司與客戶之間的資金清算通過第三方存管銀行進(jìn)行，證券交收按照證券交易所的規(guī)定辦理。3.交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控公司建立融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)情況。當(dāng)出現(xiàn)重大交易風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，公司將及時(shí)采取措施，如限制客戶交易、追加擔(dān)保物、強(qiáng)制平倉等，以控制風(fēng)險(xiǎn)。（七）債務(wù)償還與了結(jié)1.債務(wù)償還方式客戶應(yīng)按照合同約定及時(shí)償還融資融券債務(wù)，債務(wù)償還方式包括現(xiàn)金償還、證券償還等。客戶以現(xiàn)金償還債務(wù)的，應(yīng)將資金足額存入公司指定的資金賬戶；客戶以證券償還債務(wù)的，應(yīng)向公司提交可充抵保證金的證券，公司按照合同約定進(jìn)行證券處置后，以處置所得價(jià)款償還客戶的融資融券債務(wù)。2.債務(wù)了結(jié)客戶融資融券債務(wù)全部?jī)斶€完畢后，公司為客戶辦理融資融券賬戶的銷戶手續(xù)，并將客戶的擔(dān)保物返還客戶。如客戶在融資融券交易過程中出現(xiàn)違約行為，公司有權(quán)按照合同約定對(duì)客戶的擔(dān)保物進(jìn)行處置，以收回融出資金或證券，直至客戶的融資融券債務(wù)全部了結(jié)。三、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別公司對(duì)兩融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致客戶擔(dān)保物價(jià)值變化以及公司融資融券業(yè)務(wù)收益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)主要指客戶違約導(dǎo)致公司無法收回融出資金或證券的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指公司在融資融券業(yè)務(wù)中面臨的資金或證券流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)主要指由于公司內(nèi)部管理不善、業(yè)務(wù)流程不完善、人員操作失誤等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公司采用定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的大小和影響程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果將作為公司制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施的重要依據(jù)。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況，及時(shí)調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。公司根據(jù)市場(chǎng)情況和客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況，合理確定融資融券保證金比例、維持擔(dān)保比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)。公司通過多樣化的投資組合管理，分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，避免過度集中投資于某一行業(yè)或某一證券。2.信用風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立嚴(yán)格的客戶準(zhǔn)入制度，對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行全面、深入的調(diào)查和評(píng)估，確?？蛻艟邆淞己玫男庞糜涗浐蛢攤芰?。公司與客戶簽訂融資融券合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用約束。公司建立客戶信用評(píng)級(jí)體系，定期對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整，根據(jù)客戶信用評(píng)級(jí)確定授信額度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施。公司加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保物的管理，確保擔(dān)保物的價(jià)值穩(wěn)定、安全可靠，當(dāng)客戶擔(dān)保物價(jià)值低于維持擔(dān)保比例時(shí)，及時(shí)通知客戶追加擔(dān)保物或采取強(qiáng)制平倉等措施，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，確保在市場(chǎng)極端情況下能夠及時(shí)滿足客戶的資金或證券需求。公司合理安排融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來源，確保資金和證券的流動(dòng)性充足。公司加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，拓寬融資渠道，提高資金籌集能力，以應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.操作風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立健全內(nèi)部控制制度，完善業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范和監(jiān)督，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作符合法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)定。公司加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和教育，提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免因人員操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。公司建立業(yè)務(wù)差錯(cuò)處理機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正業(yè)務(wù)操作中的差錯(cuò)，降低操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司造成的損失。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)公司建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，包括融資融券規(guī)模、保證金比例、維持擔(dān)保比例、客戶信用評(píng)級(jí)、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等指標(biāo)，對(duì)兩融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)達(dá)到或超過預(yù)警閾值時(shí)，公司發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)分為紅色、橙色、黃色三級(jí)，分別對(duì)應(yīng)重大風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)。公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的級(jí)別，及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。（四）應(yīng)急處置1.應(yīng)急預(yù)案制定公司制定兩融業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，明確應(yīng)急處置的組織機(jī)構(gòu)、職責(zé)分工、處置流程、應(yīng)急資源保障等內(nèi)容，確保在突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)能夠迅速、有效地進(jìn)行處置。2.應(yīng)急處置流程當(dāng)發(fā)生突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，公司應(yīng)急處置組織機(jī)構(gòu)立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，按照職責(zé)分工開展應(yīng)急處置工作。應(yīng)急處置工作包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、決策制定、措施實(shí)施、信息報(bào)告等環(huán)節(jié)，確保在最短時(shí)間內(nèi)控制風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。3.應(yīng)急演練公司定期組織應(yīng)急演練，檢驗(yàn)應(yīng)急預(yù)案的可行性和有效性，提高員工的應(yīng)急處置能力和協(xié)同配合能力。應(yīng)急演練應(yīng)包括桌面演練、實(shí)戰(zhàn)演練等多種形式，演練結(jié)束后對(duì)應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行評(píng)估和修訂，不斷完善應(yīng)急預(yù)案體系。四、客戶服務(wù)（一）客戶教育1.教育內(nèi)容公司開展客戶教育活動(dòng)，向客戶普及融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)、交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的內(nèi)容，提高客戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資能力。客戶教育內(nèi)容包括融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)、交易流程、風(fēng)險(xiǎn)揭示、合同條款解讀、投資策略等。2.教育方式公司通過多種方式開展客戶教育活動(dòng)，如舉辦專題講座、發(fā)放宣傳資料、開展線上培訓(xùn)、設(shè)立咨詢熱線等。公司業(yè)務(wù)人員在為客戶提供服務(wù)過程中，應(yīng)及時(shí)向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和教育，確保客戶充分了解融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。（二）客戶投訴處理1.投訴受理公司設(shè)立專門的客戶投訴受理渠道，接受客戶的投訴和建議?？蛻敉对V受理渠道包括電話、郵件、在線客服等多種方式。公司業(yè)務(wù)人員在接到客戶投訴后，應(yīng)及時(shí)記錄投訴內(nèi)容，并將投訴信息傳遞至相關(guān)部門進(jìn)行處理。2.投訴處理流程相關(guān)部門接到客戶投訴后，對(duì)投訴內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，根據(jù)調(diào)查結(jié)果制定處理方案，并及時(shí)向客戶反饋處理結(jié)果。投訴處理流程包括投訴受理、調(diào)查核實(shí)、處理反饋等環(huán)節(jié)，確?？蛻敉对V得到及時(shí)、有效的處理。3.投訴分析與改進(jìn)公司定期對(duì)客戶投訴進(jìn)行分析總結(jié)，查找投訴產(chǎn)生的原因和存在的問題，采取針對(duì)性的措施進(jìn)行改進(jìn)，不斷提高客戶服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)管理水平。五、監(jiān)督管理（一）內(nèi)部監(jiān)督1.監(jiān)督部門職責(zé)公司設(shè)立內(nèi)部監(jiān)督部門，負(fù)責(zé)對(duì)兩融業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。內(nèi)部監(jiān)督部門的職責(zé)包括制定監(jiān)督檢查計(jì)劃、實(shí)施監(jiān)督檢查工作、發(fā)現(xiàn)問題并提出整改建議、跟蹤整改落實(shí)情況等。2.監(jiān)督檢查內(nèi)容內(nèi)部監(jiān)督部門對(duì)兩融業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查內(nèi)容包括業(yè)務(wù)合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)、內(nèi)部控制等方面。監(jiān)督檢查方式包括定期檢查、不定期抽查、專項(xiàng)檢查等多種形式。（二）外部監(jiān)管公司嚴(yán)