合伙基金管理辦法總則制定目的本管理辦法旨在規(guī)范合伙基金的運作，保障基金各相關(guān)方的合法權(quán)益，促進合伙基金行業(yè)的健康發(fā)展，確保合伙基金能夠在合法、合規(guī)、穩(wěn)健的軌道上實現(xiàn)資產(chǎn)的有效管理與增值。適用范圍本辦法適用于本公司設(shè)立的所有合伙基金，包括但不限于各類投資領(lǐng)域的合伙基金產(chǎn)品，涵蓋私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等不同類型?；驹瓌t1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國家相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管要求以及金融政策，確保合伙基金的運作合法合規(guī)。2.風(fēng)險控制原則：建立健全風(fēng)險管理制度，對合伙基金運作過程中的各類風(fēng)險進行全面識別、評估和控制，保障基金資產(chǎn)的安全。3.專業(yè)化原則：依托專業(yè)的管理團隊和豐富的行業(yè)經(jīng)驗，運用科學(xué)的投資決策方法和風(fēng)險管理手段，實現(xiàn)合伙基金的專業(yè)化運作。4.誠信原則：秉持誠信理念，在基金的募集、投資、管理及退出等各個環(huán)節(jié)，切實履行對投資者的承諾，維護良好的市場信譽。合伙基金的設(shè)立與備案設(shè)立條件1.合伙人資格普通合伙人應(yīng)具備完全民事行為能力，具有良好的商業(yè)信譽和豐富的投資管理經(jīng)驗，無不良誠信記錄。有限合伙人應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者條件，包括具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于規(guī)定的下限等。2.資金募集合伙基金的募集資金應(yīng)來源合法，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。募集方式應(yīng)符合法律法規(guī)要求，不得通過公開宣傳、推介或變相公開方式募集基金。3.名稱與章程合伙基金名稱應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定，不得使用與已登記的基金管理人名稱相同或近似的名稱，不得含有虛假、誤導(dǎo)性或其他不良含義的內(nèi)容。合伙基金應(yīng)制定明確的章程，章程應(yīng)包括基金的基本情況、合伙人的權(quán)利義務(wù)、投資決策程序、收益分配與虧損承擔(dān)方式、基金的終止與清算等內(nèi)容。設(shè)立程序1.籌備階段由公司指定專門的籌備小組，負(fù)責(zé)合伙基金設(shè)立的各項籌備工作，包括市場調(diào)研、合伙人招募、法律文件起草等。籌備小組應(yīng)制定詳細的設(shè)立工作計劃，明確各階段的工作任務(wù)、時間節(jié)點和責(zé)任人。2.申請設(shè)立籌備工作完成后，向相關(guān)監(jiān)管部門提交設(shè)立申請材料，申請材料應(yīng)包括設(shè)立申請書、合伙協(xié)議、招募說明書、基金托管協(xié)議（如有）、基金管理人登記證明等。監(jiān)管部門對申請材料進行審核，如發(fā)現(xiàn)問題，及時要求補充或修改材料。3.登記備案經(jīng)監(jiān)管部門審核通過后，按照規(guī)定辦理合伙基金的登記備案手續(xù)，取得相關(guān)的登記備案證明文件。登記備案完成后，合伙基金方可正式成立并開展運作。合伙人管理合伙人的權(quán)利與義務(wù)1.普通合伙人權(quán)利義務(wù)權(quán)利：執(zhí)行合伙事務(wù)，對外代表合伙基金；按照合伙協(xié)議的約定，獲取管理費和業(yè)績報酬；有權(quán)查閱、復(fù)制合伙基金的財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料；參與合伙基金的利潤分配等。義務(wù)：對合伙基金的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任；按照誠實信用原則，謹(jǐn)慎、勤勉地履行合伙事務(wù)執(zhí)行職責(zé)；定期向有限合伙人披露合伙基金的運作情況和財務(wù)狀況；不得從事?lián)p害合伙基金及其他合伙人利益的行為。2.有限合伙人權(quán)利義務(wù)權(quán)利：按照合伙協(xié)議的約定，獲取投資收益；有權(quán)查閱合伙基金的財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料；對涉及自身利益的重大事項享有表決權(quán)等。義務(wù)：按照合伙協(xié)議的約定，履行出資義務(wù)；以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙基金的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；不得參與合伙基金的日常經(jīng)營管理活動，但有權(quán)監(jiān)督普通合伙人的執(zhí)行事務(wù)情況。合伙人的入伙、退伙與份額轉(zhuǎn)讓1.入伙新合伙人入伙，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議。入伙協(xié)議應(yīng)明確新合伙人的權(quán)利義務(wù)、入伙方式、出資額及出資方式等內(nèi)容。新合伙人按照入伙協(xié)議的約定，履行出資義務(wù)后，即取得合伙人資格。2.退伙合伙人退伙，應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定進行。退伙原因包括協(xié)議退伙、通知退伙、當(dāng)然退伙和除名退伙等。退伙時，合伙人應(yīng)按照合伙協(xié)議的約定進行財產(chǎn)結(jié)算，退還退伙人的財產(chǎn)份額。退伙人對基于其退伙前的原因發(fā)生的合伙基金債務(wù)，承擔(dān)無限連帶責(zé)任。3.份額轉(zhuǎn)讓合伙人轉(zhuǎn)讓其在合伙基金中的財產(chǎn)份額，應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定進行。除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙基金中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，須經(jīng)其他合伙人一致同意。有限合伙人可以按照合伙協(xié)議的約定向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙基金中的財產(chǎn)份額，但應(yīng)當(dāng)提前三十日通知其他合伙人。投資管理投資決策機制1.投資決策委員會設(shè)立投資決策委員會，作為合伙基金投資決策的核心機構(gòu)。投資決策委員會由公司內(nèi)部資深投資專家、行業(yè)專家以及外部顧問等組成，成員應(yīng)具備豐富的投資經(jīng)驗和專業(yè)知識。2.決策程序投資項目的推薦與初審：由投資團隊負(fù)責(zé)收集、篩選投資項目，并進行初步盡職調(diào)查和可行性分析，形成項目初審報告。項目立項：初審?fù)ㄟ^的項目提交投資決策委員會進行立項審議，投資決策委員會根據(jù)項目的投資價值、風(fēng)險狀況等因素，決定是否對立項申請予以批準(zhǔn)。盡職調(diào)查與投資方案制定：立項通過的項目，投資團隊進行深入的盡職調(diào)查，全面了解項目的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、市場前景等，并制定詳細的投資方案，包括投資金額、投資方式、退出方式等。投資決策：投資方案提交投資決策委員會進行最終決策，投資決策委員會成員根據(jù)各自的專業(yè)判斷和風(fēng)險偏好，對投資方案進行審議和表決，經(jīng)全體成員三分之二以上通過后，方可實施投資。投資限制與禁止行為1.投資限制合伙基金不得從事法律法規(guī)禁止的投資活動，如向非自用不動產(chǎn)投資、向他人貸款或提供擔(dān)保等。對單一投資項目的投資比例應(yīng)符合合伙協(xié)議的約定，一般不得超過合伙基金總資產(chǎn)的一定比例，以分散投資風(fēng)險。投資于關(guān)聯(lián)方的項目應(yīng)遵循嚴(yán)格的審批程序和信息披露要求，確保交易的公平、公正、公開。2.禁止行為禁止利用合伙基金財產(chǎn)為基金管理人及其關(guān)聯(lián)方謀取不正當(dāng)利益。禁止泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，不得利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動。禁止進行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。投資風(fēng)險管理1.風(fēng)險識別與評估建立健全投資風(fēng)險識別與評估體系，定期對投資項目進行風(fēng)險評估，識別可能面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各類風(fēng)險因素。2.風(fēng)險控制措施市場風(fēng)險控制：通過分散投資、資產(chǎn)配置、套期保值等方式，降低市場波動對合伙基金資產(chǎn)的影響。信用風(fēng)險控制：加強對投資項目的信用評級和盡職調(diào)查，選擇信用狀況良好的投資對象，并要求提供有效的擔(dān)保措施。流動性風(fēng)險控制：合理安排投資組合的期限結(jié)構(gòu)，確保合伙基金在需要時能夠及時變現(xiàn)資產(chǎn)，滿足流動性需求。風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警：建立風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系，實時跟蹤投資項目的風(fēng)險狀況，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)超過設(shè)定的閾值時，及時發(fā)出預(yù)警信號，采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施?；鹜泄芡泄苋说穆氊?zé)與義務(wù)1.職責(zé)安全保管合伙基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)合伙基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；負(fù)責(zé)合伙基金的會計核算和估值，編制財務(wù)會計報告；監(jiān)督基金管理人的投資運作，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為及時制止并報告監(jiān)管部門；按照合伙協(xié)議的約定，辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。2.義務(wù)遵守法律法規(guī)和托管協(xié)議的約定，履行誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)；不得將合伙基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)，不得挪用基金財產(chǎn)；不得利用基金財產(chǎn)為基金管理人及其關(guān)聯(lián)方謀取利益；定期向基金管理人提供基金托管業(yè)務(wù)報告，如實報告基金托管情況；保守基金商業(yè)秘密，不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息。托管協(xié)議的簽訂與變更1.簽訂合伙基金設(shè)立后，應(yīng)與符合條件的基金托管人簽訂托管協(xié)議。托管協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)、托管費用、托管期限、違約責(zé)任等內(nèi)容。2.變更托管協(xié)議的變更應(yīng)經(jīng)合伙基金全體合伙人一致同意，并按照規(guī)定辦理相關(guān)備案手續(xù)。變更后的托管協(xié)議應(yīng)符合法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求。收益分配與虧損承擔(dān)收益分配原則1.業(yè)績報酬原則普通合伙人按照合伙協(xié)議的約定，在實現(xiàn)一定的投資業(yè)績目標(biāo)后，獲取業(yè)績報酬。業(yè)績報酬的提取比例和方式應(yīng)在合伙協(xié)議中明確約定，一般與投資收益掛鉤。2.優(yōu)先分配原則有限合伙人的投資本金和收益應(yīng)優(yōu)先得到分配。在分配收益時，應(yīng)按照合伙協(xié)議約定的順序和比例進行，確保有限合伙人的利益得到充分保障。3.公平合理原則收益分配應(yīng)遵循公平合理的原則，充分考慮各合伙人的出資比例、風(fēng)險承擔(dān)等因素，確保分配結(jié)果符合合伙協(xié)議的約定和市場公平原則。收益分配方式與時間1.分配方式收益分配方式可以采用現(xiàn)金分配、紅利再投資等方式。現(xiàn)金分配是指將收益以現(xiàn)金形式直接分配給合伙人；紅利再投資是指將應(yīng)分配的收益按照一定的價格折算為基金份額，再投資于合伙基金。2.分配時間合伙基金應(yīng)按照合伙協(xié)議約定的時間進行收益分配，一般為每年或每季度進行一次。在每個分配期結(jié)束后，基金管理人應(yīng)及時核算收益情況，并按照規(guī)定的程序進行收益分配。虧損承擔(dān)方式1.普通合伙人承擔(dān)方式普通合伙人對合伙基金的虧損承擔(dān)無限連帶責(zé)任，以其全部財產(chǎn)對合伙基金的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。2.有限合伙人承擔(dān)方式有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙基金的虧損承擔(dān)責(zé)任。信息披露披露內(nèi)容1.定期報告年度報告：應(yīng)包括合伙基金的基本情況、投資運作情況、財務(wù)狀況、收益分配情況、風(fēng)險狀況等內(nèi)容。中期報告：應(yīng)簡要介紹合伙基金在報告期內(nèi)的投資運作情況、財務(wù)狀況等主要信息。2.臨時報告當(dāng)合伙基金發(fā)生重大事項時，如投資項目重大進展、合伙人變動、托管協(xié)議變更等，應(yīng)及時發(fā)布臨時報告，向合伙人披露相關(guān)信息。3.其他信息根據(jù)合伙人的要求，基金管理人應(yīng)提供與合伙基金相關(guān)的其他信息，如投資項目的詳細盡職調(diào)查報告、財務(wù)審計報告等。披露方式與頻率1.披露方式信息披露方式可以采用書面報告、電子郵件、公司網(wǎng)站公告等多種形式。書面報告應(yīng)加蓋基金管理人公章，并按照規(guī)定的格式和內(nèi)容要求編制。2.披露頻率年度報告應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后的規(guī)定時間內(nèi)披露；中期報告應(yīng)在報告期結(jié)束后的規(guī)定時間內(nèi)披露；臨時報告應(yīng)在重大事項發(fā)生后的規(guī)定時間內(nèi)披露?；鸬慕K止與清算終止情形1.期限屆滿：合伙基金的存續(xù)期限屆滿，且未按照合伙協(xié)議的約定進行延期。2.合伙人決議：經(jīng)全體合伙人一致同意，決定終止合伙基金。3.投資目標(biāo)實現(xiàn)：合伙基金已實現(xiàn)全部投資目標(biāo)，不再具備繼續(xù)運作的必要。4.不可抗力：因不可抗力等原因?qū)е潞匣锘馃o法繼續(xù)運作，嚴(yán)重影響合伙人利益。5.法律法規(guī)規(guī)定的其他情形：如被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷等。清算程序1.成立清算組：合伙基金終止后，應(yīng)成立清算組，負(fù)責(zé)基金的清算工作。清算組由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)專業(yè)人員組成。2.資產(chǎn)清查：清算組對合伙基金的資產(chǎn)進行全面清查，核實