回購(gòu)管理辦法規(guī)定一、總則（一）目的為規(guī)范公司[具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域]的回購(gòu)行為，保護(hù)公司、股東及相關(guān)利益者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》以及相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本公司實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司在[具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景，如證券回購(gòu)、資產(chǎn)回購(gòu)等]過程中的相關(guān)操作與管理。包括但不限于回購(gòu)的決策程序、實(shí)施方式、信息披露等環(huán)節(jié)。（三）基本原則1.合法性原則公司的回購(gòu)行為必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保回購(gòu)活動(dòng)合法合規(guī)。2.公平公正原則在回購(gòu)過程中，要公平對(duì)待所有股東和相關(guān)利益者，不得有歧視或不正當(dāng)?shù)睦孑斔托袨椤?.謹(jǐn)慎決策原則回購(gòu)決策應(yīng)基于充分的市場(chǎng)分析、公司財(cái)務(wù)狀況和戰(zhàn)略規(guī)劃，謹(jǐn)慎做出，避免盲目操作。4.信息披露原則及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露回購(gòu)相關(guān)信息，保障投資者和市場(chǎng)的知情權(quán)。二、回購(gòu)的定義與分類（一）回購(gòu)的定義本辦法所稱回購(gòu)，是指公司按照一定的程序和方式，購(gòu)回自身發(fā)行的股份、資產(chǎn)或其他權(quán)益性工具的行為。（二）回購(gòu)的分類1.股份回購(gòu)公司購(gòu)回已發(fā)行在外的股份，包括因減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)、股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份等情形而進(jìn)行的回購(gòu)。2.資產(chǎn)回購(gòu)公司購(gòu)回自身?yè)碛械奶囟ㄙY產(chǎn)，如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率等。3.其他權(quán)益性工具回購(gòu)根據(jù)公司業(yè)務(wù)和發(fā)展需要，對(duì)其他權(quán)益性工具進(jìn)行回購(gòu)，如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等。三、回購(gòu)的決策程序（一）提議與審議1.公司董事會(huì)應(yīng)根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)情況等因素，綜合考慮是否有必要進(jìn)行回購(gòu)。當(dāng)出現(xiàn)符合回購(gòu)條件的情形時(shí)，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)組織相關(guān)人員進(jìn)行研究和論證，并形成回購(gòu)提議。2.董事會(huì)的回購(gòu)提議應(yīng)提交公司股東大會(huì)審議。股東大會(huì)應(yīng)對(duì)回購(gòu)的必要性、回購(gòu)方式、回購(gòu)價(jià)格區(qū)間、回購(gòu)數(shù)量或金額上限、資金來源等事項(xiàng)進(jìn)行審議，并作出決議。（二）獨(dú)立董事意見公司獨(dú)立董事應(yīng)在董事會(huì)審議回購(gòu)提議時(shí)發(fā)表獨(dú)立意見，對(duì)回購(gòu)的必要性、可行性、對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和股東權(quán)益的影響等方面進(jìn)行分析和判斷，并向股東提供專業(yè)的參考意見。（三）監(jiān)事會(huì)監(jiān)督監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)回購(gòu)決策程序的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督，確保回購(gòu)活動(dòng)符合公司和股東的利益。監(jiān)事會(huì)應(yīng)在股東大會(huì)審議回購(gòu)事項(xiàng)前發(fā)表意見，對(duì)回購(gòu)方案的合規(guī)性、合理性以及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響等進(jìn)行審查，并向股東披露。四、回購(gòu)的實(shí)施方式（一）集中競(jìng)價(jià)交易方式公司通過證券交易所的集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)進(jìn)行股份回購(gòu)，應(yīng)按照證券交易所的交易規(guī)則和相關(guān)規(guī)定進(jìn)行操作。在實(shí)施集中競(jìng)價(jià)交易回購(gòu)時(shí)，公司應(yīng)明確回購(gòu)的時(shí)間區(qū)間、價(jià)格上限等，并及時(shí)向市場(chǎng)披露回購(gòu)進(jìn)展情況。（二）要約回購(gòu)方式當(dāng)公司采用要約回購(gòu)方式時(shí)，應(yīng)按照《上市公司要約收購(gòu)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定編制要約收購(gòu)報(bào)告書，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，同時(shí)通知被收購(gòu)公司股東。要約回購(gòu)的期限不得少于30日，并不得超過60日。（三）協(xié)議回購(gòu)方式在符合法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的前提下，公司可以與特定股東就股份回購(gòu)事宜達(dá)成協(xié)議，按照協(xié)議約定的價(jià)格、數(shù)量、方式等進(jìn)行回購(gòu)。協(xié)議回購(gòu)應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)，確?；刭?gòu)活動(dòng)的順利進(jìn)行。（四）其他方式根據(jù)公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，公司還可以采用其他合法的回購(gòu)方式，如公開市場(chǎng)購(gòu)買、大宗交易等。五、回購(gòu)價(jià)格的確定（一）股份回購(gòu)價(jià)格1.采用集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的，回購(gòu)價(jià)格不得高于董事會(huì)作出回購(gòu)決議前三十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的150%。2.采用要約回購(gòu)方式回購(gòu)股份的，要約價(jià)格不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前三十個(gè)交易日該種股票的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值。3.采用協(xié)議回購(gòu)方式回購(gòu)股份的，回購(gòu)價(jià)格由雙方協(xié)商確定，但不得違反法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定。（二）資產(chǎn)回購(gòu)價(jià)格資產(chǎn)回購(gòu)價(jià)格應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、評(píng)估價(jià)值等因素綜合確定。公司應(yīng)委托具有資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬回購(gòu)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并以評(píng)估結(jié)果為參考，結(jié)合市場(chǎng)行情和公司實(shí)際情況，與資產(chǎn)出售方協(xié)商確定回購(gòu)價(jià)格。（三）其他權(quán)益性工具回購(gòu)價(jià)格其他權(quán)益性工具回購(gòu)價(jià)格的確定應(yīng)遵循相關(guān)法律法規(guī)和合同約定。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等，應(yīng)根據(jù)其轉(zhuǎn)換條款、行權(quán)價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格等因素進(jìn)行合理定價(jià)。六、回購(gòu)資金的來源（一）自有資金公司可以使用自有資金進(jìn)行回購(gòu)，包括公司的貨幣資金、未分配利潤(rùn)、資本公積金等。（二）融資資金在符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的前提下，公司可以通過融資方式籌集回購(gòu)資金，如銀行貸款、發(fā)行債券等。但公司應(yīng)合理安排融資規(guī)模和融資成本，確?；刭?gòu)活動(dòng)不會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。（三）其他合法資金來源根據(jù)公司實(shí)際情況和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，經(jīng)公司董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過，公司還可以探索其他合法的資金來源渠道，用于回購(gòu)活動(dòng)。七、回購(gòu)數(shù)量或金額的限制（一）股份回購(gòu)數(shù)量限制1.公司因減少注冊(cè)資本而回購(gòu)股份的，應(yīng)按照《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定執(zhí)行，即公司收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起十日內(nèi)注銷。2.公司因與持有本公司股份的其他公司合并、將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)、股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份等情形而回購(gòu)股份的，公司合計(jì)持有的本公司股份數(shù)不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之十，并應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。（二）資產(chǎn)回購(gòu)金額限制公司進(jìn)行資產(chǎn)回購(gòu)時(shí)，應(yīng)根據(jù)公司的財(cái)務(wù)狀況、資金實(shí)力和發(fā)展戰(zhàn)略，合理確定回購(gòu)金額上限。資產(chǎn)回購(gòu)金額不得超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的一定比例，具體比例由公司董事會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定，并報(bào)股東大會(huì)審議通過。（三）其他權(quán)益性工具回購(gòu)數(shù)量或金額限制其他權(quán)益性工具回購(gòu)數(shù)量或金額的限制應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、合同約定以及公司的實(shí)際情況進(jìn)行確定。公司在進(jìn)行回購(gòu)操作前，應(yīng)確保回購(gòu)數(shù)量或金額符合規(guī)定要求，避免違反法律法規(guī)和合同約定。八、信息披露（一）定期報(bào)告披露公司應(yīng)在定期報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)的回購(gòu)情況，包括回購(gòu)的原因、方式、數(shù)量、金額、回購(gòu)價(jià)格區(qū)間等信息，以及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。（二）臨時(shí)公告披露1.公司董事會(huì)作出回購(gòu)決議后，應(yīng)及時(shí)發(fā)布董事會(huì)決議公告，披露回購(gòu)的基本情況、決策程序、對(duì)公司的影響等信息。2.公司股東大會(huì)審議通過回購(gòu)方案后，應(yīng)發(fā)布股東大會(huì)決議公告，詳細(xì)披露回購(gòu)方案的具體內(nèi)容，包括回購(gòu)的目的、方式、價(jià)格區(qū)間、數(shù)量或金額上限、資金來源、實(shí)施期限等。3.在回購(gòu)實(shí)施過程中，公司應(yīng)按照證券交易所的規(guī)定，及時(shí)披露回購(gòu)進(jìn)展情況，包括已回購(gòu)股份的數(shù)量、金額、占公司總股本的比例等信息。4.回購(gòu)期限屆滿或者回購(gòu)方案已實(shí)施完畢的，公司應(yīng)發(fā)布回購(gòu)結(jié)果公告，披露回購(gòu)的實(shí)際執(zhí)行情況，包括實(shí)際回購(gòu)股份的數(shù)量、金額、占公司總股本的比例等，以及對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等方面的影響。（三）其他信息披露公司應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露與回購(gòu)相關(guān)的其他信息，如回購(gòu)資金的使用情況、回購(gòu)后的股份處置情況等。同時(shí)，公司應(yīng)確保信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。九、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督公司內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)回購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督，檢查回購(gòu)決策程序的合規(guī)性、回購(gòu)資金的使用情況、回購(gòu)信息的披露情況等，確?；刭?gòu)活動(dòng)符合公司的規(guī)定和法律法規(guī)的要求。（二）外部監(jiān)管公司應(yīng)接受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所等外部監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，積極配合監(jiān)管部門的工作，及時(shí)整改發(fā)現(xiàn)的問題。對(duì)于違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的回購(gòu)行為，監(jiān)管部門將依法予以處罰。（三）股東監(jiān)督公司股東有權(quán)對(duì)回購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，如發(fā)現(xiàn)公司回購(gòu)行為存在違法違規(guī)或損害股東利益的情況，股東可以通過合法途徑維護(hù)自身權(quán)益，如向公司提出質(zhì)詢、向監(jiān)管部門投訴舉報(bào)等。十、法律責(zé)任（一）公司責(zé)任公司違反本辦法規(guī)定進(jìn)行回購(gòu)的，由證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，給予警告，并可以處以罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予警告、罰款等處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。（二）相關(guān)人員責(zé)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)人員在回購(gòu)活動(dòng)中違反法律法規(guī)、公司章程或本辦法規(guī)定，給公司或股東造成損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。同時(shí)，監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重，對(duì)相關(guān)人員給予警告、罰款、市場(chǎng)禁入