境外分拆管理辦法一、總則（一）制定目的為規(guī)范公司境外分拆行為，加強對境外分拆活動的管理，保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，促進(jìn)公司健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本公司實際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于本公司及所屬各部門、子公司涉及的境外分拆相關(guān)活動，包括但不限于境外分拆上市、資產(chǎn)剝離、業(yè)務(wù)重組等行為。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則境外分拆活動必須遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及證券交易所的相關(guān)規(guī)定，確?；顒拥暮戏ㄐ院秃弦?guī)性。2.審慎決策原則在進(jìn)行境外分拆前，應(yīng)進(jìn)行充分的市場調(diào)研、風(fēng)險評估和可行性分析，審慎做出決策，確保分拆活動符合公司整體戰(zhàn)略和長期利益。3.信息披露原則及時、準(zhǔn)確、完整地披露境外分拆相關(guān)信息，保障公司股東、投資者及其他利益相關(guān)者的知情權(quán)，維護(hù)市場秩序。4.保護(hù)利益相關(guān)者原則充分考慮公司股東、債權(quán)人、員工等利益相關(guān)者的利益，確保分拆活動不會對其合法權(quán)益造成損害。二、境外分拆的定義與條件（一）境外分拆的定義本辦法所稱境外分拆，是指本公司將部分業(yè)務(wù)、資產(chǎn)或權(quán)益從公司整體中分離出來，在境外證券市場進(jìn)行獨立上市或其他形式的資本運作行為。（二）境外分拆的條件1.符合國家產(chǎn)業(yè)政策擬分拆的業(yè)務(wù)應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，屬于鼓勵發(fā)展的行業(yè)領(lǐng)域，不存在限制或禁止分拆的情形。2.具有獨立盈利能力擬分拆的業(yè)務(wù)應(yīng)具有獨立、持續(xù)的盈利能力，最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過一定金額（具體金額根據(jù)相關(guān)規(guī)定確定），并能夠提供清晰的財務(wù)報表和盈利預(yù)測。3.業(yè)務(wù)獨立擬分拆的業(yè)務(wù)應(yīng)與公司其他業(yè)務(wù)之間具有清晰的業(yè)務(wù)邊界，在資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)等方面能夠獨立運營，不存在同業(yè)競爭或顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。4.治理規(guī)范公司應(yīng)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制制度完善，運作規(guī)范，能夠有效保障股東和公司利益。5.募集資金使用合規(guī)如涉及募集資金，應(yīng)明確募集資金的用途，確保募集資金用于擬分拆業(yè)務(wù)的發(fā)展，符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求。三、境外分拆的決策程序（一）提出分拆意向公司相關(guān)部門或子公司根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提出境外分拆的初步意向，并提交分拆可行性研究報告?？尚行匝芯繄蟾鎽?yīng)包括分拆的背景、目的、必要性、可行性分析、分拆方案、對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響等內(nèi)容。（二）內(nèi)部論證與審核1.公司戰(zhàn)略委員會對分拆意向進(jìn)行審議，評估分拆是否符合公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，是否有利于提升公司核心競爭力和長期發(fā)展能力。2.公司財務(wù)部門對分拆方案進(jìn)行財務(wù)分析，評估分拆對公司財務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流等方面的影響，并出具財務(wù)分析報告。3.公司法律合規(guī)部門對分拆方案進(jìn)行法律審查，確保分拆活動符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，不存在法律風(fēng)險，并出具法律意見書。4.公司管理層根據(jù)戰(zhàn)略委員會、財務(wù)部門和法律合規(guī)部門的意見，對分拆方案進(jìn)行綜合評估，形成決策建議，提交公司董事會審議。（三）董事會審議公司董事會對分拆方案進(jìn)行審議，充分聽取獨立董事、監(jiān)事會等方面的意見。董事會審議通過后，形成董事會決議，并將分拆方案及相關(guān)材料報送證券交易所備案（如有要求）。（四）股東大會批準(zhǔn)公司應(yīng)召開股東大會，對分拆方案進(jìn)行審議表決。股東大會應(yīng)就分拆的必要性、合理性、對公司和股東利益的影響等事項進(jìn)行充分討論，并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的一定比例（具體比例根據(jù)公司章程規(guī)定）以上通過。（五）特別提示在決策過程中，如涉及重大事項或存在爭議的問題，應(yīng)組織專家論證或咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)意見，確保決策的科學(xué)性和合理性。同時，應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定的程序進(jìn)行信息披露，及時向股東和投資者通報分拆進(jìn)展情況。四、境外分拆的實施流程（一）設(shè)立境外主體根據(jù)分拆方案，設(shè)立境外特殊目的公司（SPV）或其他合適的境外主體，作為境外分拆上市或資本運作的平臺。境外主體的設(shè)立應(yīng)符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)和監(jiān)管要求，辦理相關(guān)的注冊登記手續(xù)。（二）資產(chǎn)、業(yè)務(wù)重組1.按照分拆方案，對公司擬分拆的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理和重組，確保資產(chǎn)權(quán)屬清晰，業(yè)務(wù)流程規(guī)范。2.完成資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的交割手續(xù)，將擬分拆的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)注入境外主體，并辦理相關(guān)的產(chǎn)權(quán)變更、工商登記等手續(xù)。（三）境外上市準(zhǔn)備1.聘請具有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，包括保薦機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等，開展境外上市輔導(dǎo)、審計、評估、法律盡職調(diào)查等工作。2.編制招股說明書等上市申報材料，按照境外證券交易所的要求進(jìn)行申報。申報材料應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，符合信息披露要求。3.與境外證券交易所、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，解答反饋意見，確保上市申報工作順利進(jìn)行。（四）上市交易在完成上市申報并獲得境外證券交易所批準(zhǔn)后，境外主體在境外證券市場進(jìn)行首次公開發(fā)行股票（IPO）或其他形式的上市交易。上市交易過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守證券交易所的交易規(guī)則和監(jiān)管要求，及時披露相關(guān)信息。（五）后續(xù)管理1.加強對境外分拆上市后的公司治理，確保境外主體按照上市公司規(guī)范運作，維護(hù)股東和投資者利益。2.定期對境外分拆業(yè)務(wù)進(jìn)行財務(wù)審計和經(jīng)營業(yè)績考核，及時發(fā)現(xiàn)和解決存在的問題。3.根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和市場變化，適時對境外分拆業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，提升其市場競爭力和盈利能力。五、信息披露與保密（一）信息披露1.公司應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和證券交易所的規(guī)定，及時、準(zhǔn)確、完整地披露境外分拆相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容應(yīng)包括分拆方案、決策過程、實施進(jìn)展、對公司的影響等。2.在分拆決策過程中，應(yīng)按照規(guī)定的時間節(jié)點和方式進(jìn)行信息披露，確保股東和投資者能夠及時了解分拆情況，保障其知情權(quán)。3.境外分拆上市后，應(yīng)持續(xù)履行信息披露義務(wù)，定期發(fā)布年度報告、中期報告等，及時披露公司經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況、重大事項等信息。（二）保密1.參與境外分拆活動的相關(guān)人員應(yīng)嚴(yán)格遵守保密制度，對涉及公司商業(yè)秘密、分拆方案等敏感信息予以保密。2.與中介機(jī)構(gòu)簽訂保密協(xié)議，明確雙方的保密義務(wù)和責(zé)任，防止信息泄露。3.在信息披露前，對未公開的分拆信息進(jìn)行嚴(yán)格保密，禁止任何形式的內(nèi)幕交易和信息泄露行為。六、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制（一）風(fēng)險識別與評估1.建立境外分拆風(fēng)險識別機(jī)制，對分拆過程中可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行全面梳理，包括市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。2.定期對境外分拆風(fēng)險進(jìn)行評估，分析風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度，確定風(fēng)險等級。（二）風(fēng)險應(yīng)對措施1.針對不同類型的風(fēng)險，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。例如，對于市場風(fēng)險，加強市場調(diào)研和分析，制定合理的營銷策略；對于法律風(fēng)險，加強法律合規(guī)審查，聘請專業(yè)法律顧問提供支持；對于財務(wù)風(fēng)險，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，合理安排資金，加強財務(wù)管理等。2.建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險變化情況，提前采取措施進(jìn)行防范和控制。（三）內(nèi)部控制1.完善公司內(nèi)部控制制度，加強對境外分拆活動的全過程控制，確保分拆活動按照規(guī)定的程序和要求進(jìn)行。2.明確各部門在境外分拆活動中的職責(zé)分工，加強部門之間的溝通協(xié)調(diào)，形成工作合力。3.加強對境外分拆業(yè)務(wù)的內(nèi)部審計和監(jiān)督檢查，及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。七、監(jiān)督與管理（一）內(nèi)部監(jiān)督1.公司監(jiān)事會應(yīng)對境外分拆活動進(jìn)行監(jiān)督，檢查分拆決策程序是否合規(guī)，分拆方案是否符合公司和股東利益，信息披露是否及時準(zhǔn)確等。2.內(nèi)部審計部門應(yīng)定期對境外分拆業(yè)務(wù)進(jìn)行審計，評估其內(nèi)部控制有效性、財務(wù)狀況真實性等，發(fā)現(xiàn)問題及時提出整改建議。（二）外部