公允價(jià)值視角下上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)聯(lián)探究一、引言1.1研究背景與意義在當(dāng)今資本市場(chǎng)中，上市公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量備受關(guān)注。自2007年我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量屬性后，其在上市公司中的應(yīng)用日益廣泛，涵蓋金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交易以及非同一控制下的企業(yè)合并等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。公允價(jià)值的引入，旨在提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性與可靠性，使財(cái)務(wù)報(bào)表更能精準(zhǔn)反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。然而，隨著公允價(jià)值的應(yīng)用，一個(gè)不容忽視的問(wèn)題逐漸浮現(xiàn)：部分上市公司可能會(huì)利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理。從理論上來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值計(jì)量需要對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值進(jìn)行估計(jì)和判斷，這就為上市公司管理層提供了一定的主觀操作空間。在金融工具計(jì)量方面，上市公司可以通過(guò)對(duì)交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的分類調(diào)整，以及對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)時(shí)機(jī)選擇，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)。在債務(wù)重組中，債務(wù)人可以通過(guò)操縱非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值，進(jìn)而影響債務(wù)重組收益和當(dāng)期損益，達(dá)到美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。在現(xiàn)實(shí)中，也不乏這樣的案例。例如某上市公司在某一會(huì)計(jì)年度，通過(guò)大幅提高投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值評(píng)估值，使得當(dāng)年利潤(rùn)大幅增加，從而吸引了更多投資者的關(guān)注和資金投入，但這種利潤(rùn)增長(zhǎng)并非來(lái)自于真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升。還有一些企業(yè)在非同一控制下的企業(yè)合并中，通過(guò)不合理地評(píng)估被購(gòu)買方資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，調(diào)節(jié)合并當(dāng)期的利潤(rùn)，誤導(dǎo)投資者對(duì)企業(yè)價(jià)值的判斷。上市公司運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的行為，不僅嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性，也對(duì)資本市場(chǎng)的資源配置效率造成了干擾，使得投資者難以依據(jù)準(zhǔn)確的信息做出合理的投資決策。這種行為還可能引發(fā)市場(chǎng)的信任危機(jī)，降低投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心，不利于資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。審計(jì)作為保障財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的重要外部監(jiān)督機(jī)制，在面對(duì)上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的情況時(shí)，面臨著巨大的挑戰(zhàn)。審計(jì)師需要投入更多的時(shí)間和精力，去評(píng)估上市公司公允價(jià)值計(jì)量的合理性和準(zhǔn)確性，核實(shí)相關(guān)的評(píng)估方法、參數(shù)選擇以及數(shù)據(jù)來(lái)源等。這無(wú)疑增加了審計(jì)的工作量和難度，進(jìn)而可能對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響。從審計(jì)成本角度來(lái)看，為了應(yīng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量帶來(lái)的復(fù)雜性和不確定性，審計(jì)師需要配備更專業(yè)的人員，運(yùn)用更先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和方法，這些都會(huì)導(dǎo)致審計(jì)成本上升，而審計(jì)成本的增加往往會(huì)在審計(jì)費(fèi)用中得到體現(xiàn)。從審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)角度而言，若審計(jì)師未能準(zhǔn)確識(shí)別上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行的盈余管理行為，一旦被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)或引發(fā)投資者訴訟，審計(jì)師將面臨巨大的聲譽(yù)損失和法律風(fēng)險(xiǎn)。為了降低這種風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師會(huì)在審計(jì)收費(fèi)中考慮一定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。深入研究運(yùn)用公允價(jià)值的上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)性，具有重要的理論和實(shí)踐意義。在理論方面，有助于進(jìn)一步豐富和完善公允價(jià)值計(jì)量理論、盈余管理理論以及審計(jì)定價(jià)理論。通過(guò)探究公允價(jià)值計(jì)量如何影響上市公司的盈余管理行為，以及這種行為對(duì)審計(jì)費(fèi)用的作用機(jī)制，可以為相關(guān)理論的發(fā)展提供新的實(shí)證依據(jù)和研究視角，促進(jìn)不同理論之間的交叉融合與協(xié)同發(fā)展。在實(shí)踐方面，對(duì)監(jiān)管部門而言，能夠?yàn)槠渲贫ǜ涌茖W(xué)合理的監(jiān)管政策提供有力參考，加強(qiáng)對(duì)上市公司公允價(jià)值計(jì)量和盈余管理行為的監(jiān)管力度，維護(hù)資本市場(chǎng)的公平、公正和有序運(yùn)行。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，有助于提高其對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的識(shí)別能力，增強(qiáng)投資決策的科學(xué)性和合理性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)審計(jì)行業(yè)而言，能夠幫助審計(jì)師更好地評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，合理確定審計(jì)收費(fèi)，提高審計(jì)質(zhì)量，促進(jìn)審計(jì)行業(yè)的健康發(fā)展。1.2研究思路與方法本研究以理論分析為基石，以實(shí)證檢驗(yàn)為核心，深入探究運(yùn)用公允價(jià)值的上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)性，具體思路如下：理論剖析：全面梳理公允價(jià)值、盈余管理和審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)理論，深入分析公允價(jià)值在具體準(zhǔn)則中的運(yùn)用及其對(duì)盈余管理的影響機(jī)制，以及盈余管理行為對(duì)審計(jì)費(fèi)用的作用路徑，為后續(xù)實(shí)證研究奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。實(shí)證檢驗(yàn)：基于理論分析提出合理假設(shè)，精心選取研究樣本并確定數(shù)據(jù)來(lái)源，構(gòu)建科學(xué)合理的實(shí)證模型，運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性檢驗(yàn)和多元回歸分析等方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，以驗(yàn)證假設(shè)并得出研究結(jié)論。政策建議：依據(jù)理論分析和實(shí)證結(jié)果，從規(guī)范公允價(jià)值運(yùn)用、抑制盈余管理行為以及規(guī)范審計(jì)市場(chǎng)秩序等多個(gè)維度提出切實(shí)可行的政策建議，為監(jiān)管部門、上市公司和審計(jì)機(jī)構(gòu)提供有益參考。在研究過(guò)程中，綜合運(yùn)用了多種研究方法，具體如下：文獻(xiàn)研究法：廣泛搜集和深入研讀國(guó)內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值、盈余管理和審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)文獻(xiàn)，系統(tǒng)梳理已有研究成果和不足，明確研究方向和重點(diǎn)，為本文研究提供豐富的理論支持和研究思路。通過(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的分析，發(fā)現(xiàn)以往研究在公允價(jià)值計(jì)量對(duì)盈余管理的影響機(jī)制以及盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系研究方面存在一定的局限性，本文將在此基礎(chǔ)上進(jìn)行深入探討。數(shù)據(jù)收集法：選取特定時(shí)間段內(nèi)的上市公司作為研究樣本，通過(guò)權(quán)威金融數(shù)據(jù)庫(kù)、上市公司年報(bào)以及相關(guān)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站等渠道，全面收集樣本公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、審計(jì)費(fèi)用數(shù)據(jù)以及公司治理等相關(guān)信息，為實(shí)證研究提供充足的數(shù)據(jù)支持。為確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行了嚴(yán)格的篩選和整理，剔除了數(shù)據(jù)缺失和異常的樣本。統(tǒng)計(jì)分析法：運(yùn)用專業(yè)統(tǒng)計(jì)軟件，對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，以了解樣本數(shù)據(jù)的基本特征和分布情況；進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，以判斷變量之間的相關(guān)關(guān)系；進(jìn)行多元回歸分析，以確定運(yùn)用公允價(jià)值的上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用之間的具體相關(guān)性，揭示變量之間的內(nèi)在聯(lián)系。1.3研究創(chuàng)新點(diǎn)本研究在以下幾個(gè)方面具有一定的創(chuàng)新之處：樣本選取創(chuàng)新：區(qū)別于以往研究多選取單一行業(yè)或特定時(shí)間段樣本，本研究選取了涵蓋多個(gè)行業(yè)、時(shí)間跨度較長(zhǎng)的上市公司樣本，使研究結(jié)果更具廣泛性和代表性，能更全面地反映運(yùn)用公允價(jià)值的上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)性，有效避免了樣本局限性對(duì)研究結(jié)論的影響。變量設(shè)置創(chuàng)新：在變量設(shè)置上，除了考慮常見(jiàn)的影響因素外，還引入了一些能夠更精準(zhǔn)衡量公允價(jià)值運(yùn)用程度和盈余管理水平的新變量。例如，構(gòu)建了一個(gè)綜合指標(biāo)來(lái)衡量上市公司在不同業(yè)務(wù)中公允價(jià)值的運(yùn)用深度和廣度，以及采用修正的瓊斯模型并結(jié)合公允價(jià)值調(diào)整項(xiàng)來(lái)更準(zhǔn)確地計(jì)量盈余管理程度，使研究結(jié)果更具準(zhǔn)確性和可靠性。研究視角創(chuàng)新：從公允價(jià)值這一獨(dú)特視角出發(fā)，深入剖析其在上市公司盈余管理中的作用機(jī)制以及對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響路徑，將公允價(jià)值計(jì)量、盈余管理和審計(jì)費(fèi)用三者有機(jī)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行研究。這種多維度的研究視角豐富了相關(guān)領(lǐng)域的研究?jī)?nèi)容，為理解上市公司的財(cái)務(wù)行為和審計(jì)定價(jià)提供了新的思路和方法，有助于拓展會(huì)計(jì)和審計(jì)領(lǐng)域的研究邊界。二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述2.1公允價(jià)值相關(guān)理論2.1.1公允價(jià)值的定義與計(jì)量方法公允價(jià)值，作為會(huì)計(jì)計(jì)量中的一個(gè)關(guān)鍵概念，具有重要的理論與實(shí)踐意義。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。這一定義強(qiáng)調(diào)了交易的公平性、參與者的熟悉情況以及自愿性，旨在反映資產(chǎn)或負(fù)債在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的真實(shí)價(jià)值。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值是市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債未來(lái)現(xiàn)金流量及其風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期的綜合體現(xiàn)，它不僅僅依賴于歷史成本，更著眼于未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益流入或流出。在實(shí)際應(yīng)用中，公允價(jià)值的計(jì)量方法主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。市場(chǎng)法是基于市場(chǎng)上相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的交易價(jià)格來(lái)確定公允價(jià)值。這種方法的邏輯在于，市場(chǎng)價(jià)格是眾多市場(chǎng)參與者在自由交易中形成的，能夠充分反映市場(chǎng)的供求關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，因此具有較高的可靠性和客觀性。在活躍的股票市場(chǎng)中，股票的公允價(jià)值通常就是其市場(chǎng)交易價(jià)格。對(duì)于一些房地產(chǎn)項(xiàng)目，如果存在活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，也可以通過(guò)參考類似房地產(chǎn)的交易價(jià)格來(lái)確定其公允價(jià)值。市場(chǎng)法的應(yīng)用依賴于活躍市場(chǎng)的存在，當(dāng)市場(chǎng)不夠活躍或者交易的資產(chǎn)具有獨(dú)特性時(shí)，難以找到可比的交易價(jià)格，從而限制了其應(yīng)用范圍。收益法是通過(guò)預(yù)測(cè)資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)值來(lái)確定公允價(jià)值。該方法的核心在于對(duì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)以及合適折現(xiàn)率的選擇。它基于這樣一個(gè)假設(shè)，即資產(chǎn)的價(jià)值等于其未來(lái)所能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值。對(duì)于一些具有穩(wěn)定預(yù)期收益的資產(chǎn)，如長(zhǎng)期債券、租賃資產(chǎn)等，收益法是一種較為合適的計(jì)量方法。在對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)，可以通過(guò)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等，并選擇適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，將未來(lái)收益折現(xiàn)到當(dāng)前，從而確定企業(yè)的公允價(jià)值。收益法對(duì)未來(lái)收益預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性要求較高，而未來(lái)收益受到眾多不確定因素的影響，如市場(chǎng)需求的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動(dòng)、企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整等，使得預(yù)測(cè)難度較大。折現(xiàn)率的選擇也具有一定的主觀性，不同的折現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值的計(jì)算結(jié)果產(chǎn)生較大差異。成本法是以當(dāng)前重新取得相同資產(chǎn)或負(fù)債所需的成本來(lái)衡量公允價(jià)值，即考慮資產(chǎn)的重置成本，并扣除資產(chǎn)的各種損耗。這種方法適用于一些特定資產(chǎn)的評(píng)估，如無(wú)收益或收益難以確定的資產(chǎn)，以及資產(chǎn)的初始計(jì)量。對(duì)于一些專用設(shè)備、建筑物等，由于其市場(chǎng)交易不頻繁，難以通過(guò)市場(chǎng)法獲取公允價(jià)值，成本法就成為一種可行的選擇。在確定一臺(tái)專用生產(chǎn)設(shè)備的公允價(jià)值時(shí)，可以考慮購(gòu)買相同或類似設(shè)備的當(dāng)前成本，并根據(jù)設(shè)備的使用年限、磨損程度等因素扣除相應(yīng)的折舊和損耗，從而得到設(shè)備的公允價(jià)值。成本法可能忽略資產(chǎn)的潛在收益能力，僅僅從成本角度進(jìn)行計(jì)量，不能完全反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。在一些情況下，資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值可能會(huì)高于其重置成本，特別是當(dāng)資產(chǎn)具有獨(dú)特的技術(shù)、品牌價(jià)值或市場(chǎng)稀缺性時(shí)，成本法的局限性就更加明顯。在我國(guó)上市公司中，不同的公允價(jià)值計(jì)量方法在各自適用的領(lǐng)域得到了應(yīng)用。市場(chǎng)法在金融資產(chǎn)的計(jì)量中應(yīng)用較為廣泛，如交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等通常以市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)。收益法在對(duì)企業(yè)整體價(jià)值評(píng)估、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估等方面發(fā)揮著重要作用，許多上市公司在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)，會(huì)采用收益法對(duì)被收購(gòu)企業(yè)或相關(guān)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行估值。成本法在固定資產(chǎn)、存貨等資產(chǎn)的初始計(jì)量中具有重要地位，為企業(yè)提供了一種相對(duì)簡(jiǎn)單且可靠的計(jì)量方式。但這些計(jì)量方法也存在一定的局限性，市場(chǎng)法依賴市場(chǎng)活躍程度，收益法面臨未來(lái)收益預(yù)測(cè)和折現(xiàn)率選擇的難題，成本法無(wú)法充分體現(xiàn)資產(chǎn)的潛在收益和市場(chǎng)價(jià)值。在實(shí)際應(yīng)用中，上市公司需要根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債的具體特點(diǎn)、市場(chǎng)環(huán)境等因素，謹(jǐn)慎選擇合適的公允價(jià)值計(jì)量方法，以確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和可靠性。2.1.2公允價(jià)值在我國(guó)上市公司的應(yīng)用現(xiàn)狀自公允價(jià)值被引入我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來(lái)，其在上市公司中的應(yīng)用范圍逐漸擴(kuò)大，涉及多個(gè)重要的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。通過(guò)對(duì)大量上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的分析，可以清晰地了解公允價(jià)值在我國(guó)上市公司的應(yīng)用現(xiàn)狀。在金融資產(chǎn)方面，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)是公允價(jià)值應(yīng)用的典型領(lǐng)域。根據(jù)對(duì)滬深兩市部分上市公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，相當(dāng)比例的上市公司持有交易性金融資產(chǎn)，這些資產(chǎn)以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，其公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這使得上市公司的利潤(rùn)受到金融市場(chǎng)波動(dòng)的影響更為顯著。當(dāng)金融市場(chǎng)行情上漲時(shí)，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值上升，會(huì)增加上市公司的當(dāng)期利潤(rùn)；反之，當(dāng)市場(chǎng)行情下跌，公允價(jià)值下降則會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)減少?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，在資產(chǎn)處置時(shí)再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，這種處理方式對(duì)上市公司的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)的影響具有一定的遞延性。在2020-2022年期間，樣本上市公司中持有交易性金融資產(chǎn)的公司數(shù)量占比分別為[X1]%、[X2]%和[X3]%，其公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)凈利潤(rùn)的平均影響率分別達(dá)到了[Y1]%、[Y2]%和[Y3]%。投資性房地產(chǎn)也是公允價(jià)值應(yīng)用的重要領(lǐng)域之一。部分上市公司選擇采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。與成本模式相比，公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)不需要計(jì)提折舊或攤銷，其公允價(jià)值的變動(dòng)直接反映在當(dāng)期損益中。這一計(jì)量模式能夠更及時(shí)地反映房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的變化，為投資者提供更相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。但由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)雜性和波動(dòng)性，公允價(jià)值的確定存在一定難度，不同評(píng)估機(jī)構(gòu)可能會(huì)給出不同的評(píng)估結(jié)果。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)的上市公司數(shù)量相對(duì)較少，在2022年，僅占樣本上市公司總數(shù)的[Z1]%，但這些公司的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)凈利潤(rùn)的平均影響程度較大，達(dá)到了[Z2]%。在非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組中，公允價(jià)值也發(fā)揮著關(guān)鍵作用。在非貨幣性資產(chǎn)交換中，如果交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，這會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和當(dāng)期損益產(chǎn)生影響。在債務(wù)重組中，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)，債務(wù)重組利得也會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)。一些上市公司通過(guò)合理運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善了財(cái)務(wù)狀況，但也有部分公司存在利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的嫌疑。公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了多方面的影響。一方面，它提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性，使財(cái)務(wù)信息更能反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值以及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化，有助于投資者做出更準(zhǔn)確的決策。另一方面，公允價(jià)值的波動(dòng)性也增加了財(cái)務(wù)報(bào)表的不確定性和波動(dòng)性，使得企業(yè)的利潤(rùn)和凈資產(chǎn)更容易受到市場(chǎng)因素的影響，增加了投資者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況判斷的難度。在公允價(jià)值應(yīng)用過(guò)程中，也存在一些問(wèn)題。公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到市場(chǎng)不完善和信息不對(duì)稱的影響，尤其是在市場(chǎng)不活躍或缺乏可比交易的情況下，公允價(jià)值的確定可能存在較大誤差。部分上市公司存在利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的行為，通過(guò)操縱公允價(jià)值的估計(jì)和判斷，達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)、美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力要求較高，一些會(huì)計(jì)人員可能由于缺乏相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，無(wú)法準(zhǔn)確運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量方法，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息質(zhì)量下降。2.2盈余管理相關(guān)理論2.2.1盈余管理的概念與動(dòng)機(jī)盈余管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要議題，一直受到學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（William?K?Scott）認(rèn)為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳?雪珀（KatherineSchipper）則認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。綜合這些權(quán)威定義，可以看出盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，包括經(jīng)理人員和董事會(huì)，他們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和對(duì)外報(bào)告盈余具有重大影響。盈余管理的客體主要是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息，即會(huì)計(jì)收益。其方法是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，目的是實(shí)現(xiàn)盈余管理主體自身利益的最大化，包括管理人員自身利益最大化和股東利益最大化。盈余管理的產(chǎn)生并非偶然，而是由多種復(fù)雜因素共同驅(qū)動(dòng)的，這些動(dòng)機(jī)主要包括契約動(dòng)機(jī)、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)和政治成本動(dòng)機(jī)等。契約動(dòng)機(jī)是盈余管理產(chǎn)生的重要原因之一。在企業(yè)中，存在著各種契約關(guān)系，如管理層與股東之間的報(bào)酬契約、企業(yè)與債權(quán)人之間的債務(wù)契約等。這些契約往往以會(huì)計(jì)盈余等財(cái)務(wù)指標(biāo)作為衡量依據(jù)，這就促使企業(yè)管理層為了自身利益而進(jìn)行盈余管理。在報(bào)酬契約方面，管理層的薪酬、獎(jiǎng)金、股票期權(quán)等往往與企業(yè)的盈利狀況掛鉤。當(dāng)企業(yè)業(yè)績(jī)不佳，凈收益偏低（低于獎(jiǎng)金計(jì)劃中的下限L）時(shí)，管理層可能會(huì)選擇注銷巨額資產(chǎn)等手段進(jìn)一步降低利潤(rùn)，因?yàn)榇藭r(shí)增加利潤(rùn)也無(wú)法獲得更多獎(jiǎng)金，不如將不良資產(chǎn)一次性處理，為未來(lái)盈利創(chuàng)造條件。當(dāng)凈收益偏高（超過(guò)獎(jiǎng)金計(jì)劃中的上限U）時(shí)，管理層會(huì)選擇降低報(bào)告凈收益的會(huì)計(jì)政策和程序，因?yàn)槌^(guò)上限的那部分凈收益不會(huì)帶來(lái)額外獎(jiǎng)金，還不如留到以后年度確認(rèn)，以保證未來(lái)的獎(jiǎng)金收入。只有當(dāng)凈收益介于上下限之間時(shí)，管理層才會(huì)采納增加報(bào)告凈收益的會(huì)計(jì)政策和程序，以獲取更多獎(jiǎng)金。在債務(wù)契約方面，企業(yè)為了滿足債權(quán)人對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，避免違反債務(wù)契約而導(dǎo)致的不利后果，如提前償還借款、提高利息、增加抵押等，可能會(huì)通過(guò)盈余管理來(lái)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況看起來(lái)更加穩(wěn)健。一些企業(yè)可能會(huì)通過(guò)操縱應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例、存貨的計(jì)價(jià)方法等，來(lái)調(diào)整利潤(rùn)，從而滿足債務(wù)契約中對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求。資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)也是推動(dòng)盈余管理的重要力量。在資本市場(chǎng)中，企業(yè)的股價(jià)、融資能力等與企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)密切相關(guān)。為了在資本市場(chǎng)上獲得更多的資金支持，吸引投資者的關(guān)注和信任，企業(yè)管理層往往有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理。在首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）時(shí)，企業(yè)為了提高發(fā)行價(jià)格，獲得更多的融資額，可能會(huì)通過(guò)虛增利潤(rùn)、美化財(cái)務(wù)報(bào)表等方式來(lái)包裝企業(yè)業(yè)績(jī)。一些企業(yè)會(huì)提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用，或者利用公允價(jià)值計(jì)量的靈活性來(lái)操縱資產(chǎn)和利潤(rùn)，從而使企業(yè)在IPO前的財(cái)務(wù)報(bào)表看起來(lái)更加出色。在后續(xù)的股權(quán)再融資（如增發(fā)、配股）過(guò)程中，企業(yè)同樣可能為了滿足監(jiān)管要求和投資者期望，進(jìn)行盈余管理以維持或提高股價(jià)。當(dāng)企業(yè)面臨被特別處理（ST）、暫停上市或退市風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為了避免這些不利情況的發(fā)生，管理層會(huì)想盡辦法進(jìn)行盈余管理，使企業(yè)的凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)等指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定，保住上市資格。一些ST公司會(huì)通過(guò)債務(wù)重組、資產(chǎn)處置等手段實(shí)現(xiàn)一次性的巨額收益，或者通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，以達(dá)到扭虧為盈的目的。政治成本動(dòng)機(jī)在特定情況下也會(huì)促使企業(yè)進(jìn)行盈余管理。政治成本是指企業(yè)由于政治活動(dòng)而承受的成本，如政府監(jiān)管、稅收政策調(diào)整、行業(yè)管制等。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)過(guò)于突出，可能會(huì)引起政府的關(guān)注，導(dǎo)致政府出臺(tái)不利于企業(yè)的政策，如提高稅收、加強(qiáng)監(jiān)管等。為了避免這種情況的發(fā)生，企業(yè)管理層可能會(huì)進(jìn)行盈余管理，降低報(bào)告利潤(rùn)，以減少政治成本。一些壟斷性企業(yè)或大型企業(yè)，為了避免被政府視為暴利行業(yè)而受到更嚴(yán)格的監(jiān)管和稅收調(diào)整，可能會(huì)通過(guò)操縱成本、費(fèi)用等手段，將利潤(rùn)控制在一定范圍內(nèi)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)看起來(lái)不那么“顯眼”。一些企業(yè)在面臨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)環(huán)境不穩(wěn)定等情況時(shí)，為了避免被政府認(rèn)為經(jīng)營(yíng)不善而受到政策限制，也可能會(huì)進(jìn)行盈余管理，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以顯示企業(yè)的穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力。2.2.2盈余管理的手段與識(shí)別方法企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時(shí)，會(huì)采用多種手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整，這些手段主要包括利用會(huì)計(jì)政策選擇、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操縱和真實(shí)活動(dòng)操縱等。利用會(huì)計(jì)政策選擇是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的常見(jiàn)手段之一。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通常為企業(yè)提供了多種會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇空間，企業(yè)管理層可以根據(jù)自身的需要，選擇對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策和估計(jì)方法，從而影響財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)和資產(chǎn)價(jià)值。在固定資產(chǎn)折舊方法上，企業(yè)可以選擇直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等不同的折舊方法。不同的折舊方法會(huì)導(dǎo)致每年計(jì)提的折舊費(fèi)用不同，進(jìn)而影響企業(yè)的利潤(rùn)。直線法下每年的折舊費(fèi)用較為平均，而雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法在前期計(jì)提的折舊費(fèi)用較多，后期較少。如果企業(yè)想要在前期提高利潤(rùn)，可以選擇直線法；如果想要在前期減少利潤(rùn)，進(jìn)行稅收籌劃或?yàn)楹笃谟鰷?zhǔn)備，則可以選擇加速折舊法。在存貨計(jì)價(jià)方法上，企業(yè)可以選擇先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法等。在物價(jià)上漲的情況下，采用先進(jìn)先出法會(huì)使存貨成本較低，從而增加當(dāng)期利潤(rùn)；采用加權(quán)平均法則會(huì)使存貨成本相對(duì)平均，對(duì)利潤(rùn)的影響較為平穩(wěn)。在無(wú)形資產(chǎn)攤銷方面，企業(yè)可以根據(jù)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)使用壽命和攤銷方法的估計(jì)，來(lái)調(diào)整攤銷費(fèi)用，進(jìn)而影響利潤(rùn)。如果企業(yè)高估無(wú)形資產(chǎn)的使用壽命，減少每年的攤銷費(fèi)用，就會(huì)增加當(dāng)期利潤(rùn)；反之，則會(huì)減少利潤(rùn)。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操縱也是盈余管理的常用手段。應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是指那些不涉及現(xiàn)金收付，但影響當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)項(xiàng)目，如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等。企業(yè)可以通過(guò)操縱這些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的金額，來(lái)調(diào)整利潤(rùn)。在應(yīng)收賬款方面，企業(yè)可以通過(guò)放寬信用政策，增加賒銷額度，提前確認(rèn)收入，從而增加應(yīng)收賬款和當(dāng)期利潤(rùn)。但這種做法可能會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)增加，未來(lái)可能需要計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備，對(duì)后續(xù)利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響。企業(yè)也可以通過(guò)操縱壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例來(lái)調(diào)整利潤(rùn)。當(dāng)企業(yè)想要增加當(dāng)期利潤(rùn)時(shí)，可以降低壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例；當(dāng)想要減少當(dāng)期利潤(rùn)時(shí)，則提高計(jì)提比例。在存貨跌價(jià)準(zhǔn)備方面，企業(yè)可以根據(jù)自身的需要，對(duì)存貨的可變現(xiàn)凈值進(jìn)行估計(jì)，從而調(diào)整存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提金額。如果企業(yè)高估存貨的可變現(xiàn)凈值，少計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，就會(huì)增加當(dāng)期利潤(rùn)；反之，則減少利潤(rùn)。真實(shí)活動(dòng)操縱是一種更為隱蔽的盈余管理手段，它通過(guò)構(gòu)造真實(shí)的交易活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)整，而不僅僅是在會(huì)計(jì)處理上做文章。企業(yè)可能會(huì)通過(guò)過(guò)度生產(chǎn)來(lái)降低單位產(chǎn)品的固定成本，從而增加當(dāng)期利潤(rùn)。當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)能力有剩余時(shí)，管理層可能會(huì)不顧市場(chǎng)需求，大量生產(chǎn)產(chǎn)品。由于固定成本在更多的產(chǎn)品上分?jǐn)?，單位產(chǎn)品的成本降低，在銷售價(jià)格不變的情況下，利潤(rùn)就會(huì)增加。但這種過(guò)度生產(chǎn)可能會(huì)導(dǎo)致存貨積壓，增加存貨管理成本和存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展不利。企業(yè)還可能通過(guò)削減研發(fā)支出、廣告支出、職工培訓(xùn)支出等酌量性費(fèi)用來(lái)增加當(dāng)期利潤(rùn)。這些費(fèi)用的削減雖然在短期內(nèi)可以降低成本，增加利潤(rùn)，但會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力。企業(yè)可能會(huì)為了追求短期的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，減少對(duì)研發(fā)的投入，導(dǎo)致企業(yè)在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中失去技術(shù)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)還可能通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移和調(diào)節(jié)。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間可以通過(guò)高價(jià)銷售商品、低價(jià)采購(gòu)原材料、提供勞務(wù)等方式，將利潤(rùn)從一個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)企業(yè)，從而達(dá)到調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。為了有效識(shí)別企業(yè)的盈余管理行為，學(xué)者們和實(shí)務(wù)界提出了多種識(shí)別方法，這些方法主要基于財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、統(tǒng)計(jì)模型和其他綜合手段?；谪?cái)務(wù)指標(biāo)分析的識(shí)別方法是最常用的方法之一。通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入分析，觀察關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常變化，可以發(fā)現(xiàn)盈余管理的跡象。凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的差異分析是一種重要的方法。正常情況下，企業(yè)的凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該具有一定的相關(guān)性。如果企業(yè)的凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量卻持續(xù)減少或波動(dòng)較大，可能存在盈余管理行為。這可能是因?yàn)槠髽I(yè)通過(guò)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，如應(yīng)收賬款的增加、存貨的積壓等，虛增了利潤(rùn)，但這些利潤(rùn)并沒(méi)有實(shí)際的現(xiàn)金流入支持。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的分析也有助于識(shí)別盈余管理。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率突然下降，可能意味著企業(yè)放寬了信用政策，提前確認(rèn)收入，導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加；如果存貨周轉(zhuǎn)率下降，可能存在過(guò)度生產(chǎn)、存貨積壓等問(wèn)題，企業(yè)可能通過(guò)這些手段來(lái)調(diào)整利潤(rùn)。毛利率的異常波動(dòng)也是一個(gè)重要的信號(hào)。如果企業(yè)的毛利率在短期內(nèi)出現(xiàn)大幅上升或下降，且與行業(yè)趨勢(shì)不符，可能是企業(yè)通過(guò)操縱成本、費(fèi)用或收入來(lái)進(jìn)行盈余管理。統(tǒng)計(jì)模型也是識(shí)別盈余管理的重要工具。目前應(yīng)用較為廣泛的統(tǒng)計(jì)模型有瓊斯模型、修正的瓊斯模型等。瓊斯模型通過(guò)構(gòu)建回歸方程，將應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分解為非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，通過(guò)計(jì)算操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的大小來(lái)判斷企業(yè)是否存在盈余管理行為。修正的瓊斯模型則在瓊斯模型的基礎(chǔ)上，考慮了應(yīng)收賬款的變動(dòng)對(duì)盈余管理的影響，對(duì)模型進(jìn)行了進(jìn)一步優(yōu)化，使其識(shí)別效果更加準(zhǔn)確。在使用這些模型時(shí)，需要收集大量的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并根據(jù)模型的要求進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和計(jì)算。通過(guò)對(duì)樣本企業(yè)的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，如果發(fā)現(xiàn)某些企業(yè)的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)顯著高于平均水平，就可以初步判斷這些企業(yè)可能存在盈余管理行為。但這些模型也存在一定的局限性，它們往往基于一定的假設(shè)前提，且對(duì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量和樣本的代表性要求較高。在實(shí)際應(yīng)用中，可能會(huì)受到行業(yè)差異、企業(yè)特殊情況等因素的影響，導(dǎo)致識(shí)別結(jié)果出現(xiàn)偏差。除了財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和統(tǒng)計(jì)模型外，還可以通過(guò)其他綜合手段來(lái)識(shí)別盈余管理。關(guān)注企業(yè)的非經(jīng)常性損益是一種有效的方法。非經(jīng)常性損益是指企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映企業(yè)正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。如果企業(yè)的非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比例過(guò)高，如通過(guò)債務(wù)重組、資產(chǎn)處置等獲得巨額一次性收益，可能存在通過(guò)非經(jīng)常性損益來(lái)操縱利潤(rùn)的情況。分析企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易也是識(shí)別盈余管理的重要途徑。關(guān)聯(lián)交易本身并不一定意味著存在盈余管理，但如果關(guān)聯(lián)交易頻繁發(fā)生，交易價(jià)格明顯偏離市場(chǎng)價(jià)格，交易目的不明確，就可能存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為。關(guān)注企業(yè)的審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)也能提供一些線索。如果企業(yè)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)，如保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)，可能意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大問(wèn)題，存在盈余管理的可能性較大。2.3審計(jì)費(fèi)用相關(guān)理論2.3.1審計(jì)費(fèi)用的構(gòu)成與影響因素審計(jì)費(fèi)用，作為審計(jì)服務(wù)供需雙方在審計(jì)市場(chǎng)中的交易價(jià)格，在審計(jì)活動(dòng)中占據(jù)著關(guān)鍵地位，其構(gòu)成和影響因素較為復(fù)雜。從構(gòu)成角度來(lái)看，審計(jì)費(fèi)用主要由審計(jì)成本、預(yù)期損失費(fèi)用和正常利潤(rùn)三部分組成。審計(jì)成本是審計(jì)費(fèi)用的重要組成部分，它涵蓋了審計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中所耗費(fèi)的各種資源的貨幣表現(xiàn)。從人力資源成本方面來(lái)說(shuō)，審計(jì)師需要投入大量的時(shí)間和精力來(lái)完成審計(jì)工作。在對(duì)一家大型上市公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)，審計(jì)團(tuán)隊(duì)可能需要花費(fèi)數(shù)月時(shí)間，對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)流程等進(jìn)行全面審查。審計(jì)師的薪酬、福利以及培訓(xùn)費(fèi)用等都構(gòu)成了人力資源成本的一部分。在對(duì)一家業(yè)務(wù)復(fù)雜、分支機(jī)構(gòu)眾多的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，審計(jì)團(tuán)隊(duì)可能需要配備具有不同專業(yè)背景和豐富經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)師，這無(wú)疑會(huì)增加人力資源成本。審計(jì)還需要投入物力資源，如審計(jì)過(guò)程中使用的辦公設(shè)備、審計(jì)軟件、通訊費(fèi)用等。在進(jìn)行遠(yuǎn)程審計(jì)時(shí)，可能需要借助先進(jìn)的審計(jì)軟件和通訊工具，以確保審計(jì)工作的順利進(jìn)行，這些物力資源的投入都會(huì)增加審計(jì)成本。預(yù)期損失費(fèi)用是審計(jì)費(fèi)用的另一重要構(gòu)成要素，它主要包括由于法律訴訟所帶來(lái)的直接損失以及由于審計(jì)信譽(yù)降低而引起的未來(lái)審計(jì)收費(fèi)減少的損失。在審計(jì)過(guò)程中，如果審計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)，導(dǎo)致投資者或其他利益相關(guān)者遭受損失，審計(jì)師可能會(huì)面臨法律訴訟。一旦敗訴，審計(jì)師不僅需要承擔(dān)巨額的賠償費(fèi)用，還可能會(huì)面臨聲譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)，這將導(dǎo)致未來(lái)客戶的流失和審計(jì)收費(fèi)的減少。在某些財(cái)務(wù)造假案件中，審計(jì)師因未能盡職審計(jì)，被監(jiān)管部門處罰，同時(shí)還面臨著投資者的訴訟，其不僅需要支付高額的賠償費(fèi)用，還導(dǎo)致其在市場(chǎng)中的信譽(yù)大幅下降，許多潛在客戶對(duì)其望而卻步，未來(lái)的審計(jì)業(yè)務(wù)量和收費(fèi)都受到了嚴(yán)重影響。正常利潤(rùn)是審計(jì)師提供審計(jì)服務(wù)所應(yīng)獲得的合理回報(bào)，它是審計(jì)師在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中維持自身生存和發(fā)展的必要條件。正常利潤(rùn)的確定受到多種因素的影響，包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、審計(jì)師的品牌聲譽(yù)、審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量等。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，審計(jì)師可能會(huì)通過(guò)降低價(jià)格來(lái)吸引客戶，從而導(dǎo)致正常利潤(rùn)的減少；而具有較高品牌聲譽(yù)和優(yōu)質(zhì)審計(jì)服務(wù)的審計(jì)師，則可以獲得更高的正常利潤(rùn)。審計(jì)費(fèi)用受到多種因素的影響，這些因素相互交織，共同決定了審計(jì)費(fèi)用的高低。公司規(guī)模是影響審計(jì)費(fèi)用的重要因素之一。一般來(lái)說(shuō)，公司規(guī)模越大，其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和會(huì)計(jì)核算就越復(fù)雜，內(nèi)部控制體系也更為龐大。這就要求審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中擴(kuò)大審計(jì)測(cè)試范圍，增加審計(jì)程序，以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，從而確保審計(jì)質(zhì)量。大型企業(yè)通常擁有眾多的分支機(jī)構(gòu)、復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程和大量的交易記錄，審計(jì)師需要對(duì)這些進(jìn)行逐一審查，這無(wú)疑會(huì)增加審計(jì)的工作量和難度，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。根據(jù)相關(guān)研究數(shù)據(jù)表明，公司的資產(chǎn)規(guī)模與審計(jì)費(fèi)用之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)規(guī)模每增加1%，審計(jì)費(fèi)用可能會(huì)相應(yīng)增加[X]%。業(yè)務(wù)復(fù)雜度也是影響審計(jì)費(fèi)用的關(guān)鍵因素。不同行業(yè)的公司具有不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)模式，其業(yè)務(wù)復(fù)雜度也存在差異。金融行業(yè)的公司，由于其業(yè)務(wù)涉及大量的金融工具交易、復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理和嚴(yán)格的監(jiān)管要求，審計(jì)師需要具備專業(yè)的金融知識(shí)和豐富的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，才能對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行準(zhǔn)確審計(jì)。在對(duì)銀行進(jìn)行審計(jì)時(shí)，審計(jì)師需要對(duì)其各類貸款、存款、金融衍生品等業(yè)務(wù)進(jìn)行詳細(xì)審查，同時(shí)還需要關(guān)注銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和合規(guī)情況，這使得審計(jì)工作難度大大增加，審計(jì)費(fèi)用也相應(yīng)提高。一些高新技術(shù)企業(yè)，由于其研發(fā)投入大、技術(shù)更新快、無(wú)形資產(chǎn)占比高，其財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)也具有較高的復(fù)雜性，審計(jì)師需要對(duì)其研發(fā)費(fèi)用的資本化、無(wú)形資產(chǎn)的估值等進(jìn)行深入分析和判斷，從而增加了審計(jì)的工作量和難度，導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是影響審計(jì)費(fèi)用的重要因素之一。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)，而審計(jì)師發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)的可能性。當(dāng)審計(jì)師評(píng)估被審計(jì)單位的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，為了降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，保證審計(jì)質(zhì)量，審計(jì)師會(huì)采取一系列措施，如增加審計(jì)程序、擴(kuò)大審計(jì)范圍、延長(zhǎng)審計(jì)時(shí)間等，這些都會(huì)導(dǎo)致審計(jì)成本的增加，進(jìn)而使得審計(jì)費(fèi)用上升。如果被審計(jì)單位的內(nèi)部控制存在缺陷，財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，或者存在重大的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等事項(xiàng)，審計(jì)師會(huì)認(rèn)為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高，需要更加謹(jǐn)慎地進(jìn)行審計(jì)工作，從而增加審計(jì)費(fèi)用。從法律風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看，如果審計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)造假行為，一旦被揭露，審計(jì)師可能會(huì)面臨法律訴訟和巨額賠償，這也促使審計(jì)師在審計(jì)收費(fèi)中考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，以彌補(bǔ)可能面臨的損失。2.3.2審計(jì)費(fèi)用的定價(jià)模型在審計(jì)費(fèi)用的研究中，Simunic審計(jì)定價(jià)模型是最為經(jīng)典和廣泛應(yīng)用的模型之一。該模型由美國(guó)學(xué)者Simunic于1980年提出，為研究審計(jì)費(fèi)用的影響因素和定價(jià)機(jī)制提供了重要的理論框架。Simunic審計(jì)定價(jià)模型的基本表達(dá)式為：LnF=β0+β1LnASSET+β2ROA+β3LEV+β4INV+β5REC+β6LOSS+β7AUDITOR+β8DUAL+β9LIST+ε。在這個(gè)模型中，LnF表示審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)，作為被解釋變量，它反映了審計(jì)費(fèi)用的高低；LnASSET表示公司資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)，用于衡量公司規(guī)模，通常公司規(guī)模越大，審計(jì)費(fèi)用越高；ROA表示總資產(chǎn)收益率，反映公司的盈利能力，盈利能力較強(qiáng)的公司可能對(duì)審計(jì)質(zhì)量有更高要求，從而影響審計(jì)費(fèi)用；LEV表示資產(chǎn)負(fù)債率，體現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)杠桿程度，財(cái)務(wù)杠桿越高，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能越大，進(jìn)而影響審計(jì)收費(fèi)；INV表示存貨占資產(chǎn)總額的比例，存貨的核算和審計(jì)較為復(fù)雜，其占比會(huì)對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響；REC表示應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的比例，應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)難度也會(huì)影響審計(jì)費(fèi)用；LOSS是一個(gè)虛擬變量，若公司當(dāng)年虧損則取值為1，否則為0，虧損公司可能存在更高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加；AUDITOR是一個(gè)虛擬變量，若公司聘請(qǐng)國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)則取值為1，否則為0，國(guó)際“四大”通常具有更高的聲譽(yù)和專業(yè)水平，其審計(jì)收費(fèi)也相對(duì)較高；DUAL是一個(gè)虛擬變量，若公司董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一則取值為1，否則為0，兩職合一可能影響公司的治理結(jié)構(gòu)和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響審計(jì)費(fèi)用；LIST是一個(gè)虛擬變量，若公司為上市公司則取值為1，否則為0，上市公司面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管和信息披露要求，審計(jì)費(fèi)用通常較高；ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)，用于捕捉其他未被模型考慮的影響因素。Simunic審計(jì)定價(jià)模型在國(guó)內(nèi)外的審計(jì)費(fèi)用研究中得到了廣泛應(yīng)用，眾多學(xué)者基于該模型進(jìn)行了大量的實(shí)證研究。在國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究中，學(xué)者們通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司數(shù)據(jù)的分析，驗(yàn)證了該模型在我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的適用性，并進(jìn)一步探討了各變量與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模（LnASSET）與審計(jì)費(fèi)用之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，這與理論預(yù)期一致，公司規(guī)模越大，業(yè)務(wù)越復(fù)雜，審計(jì)師需要投入更多的資源進(jìn)行審計(jì)，從而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加。資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）與審計(jì)費(fèi)用也呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)負(fù)債率越高，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，審計(jì)師面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加，因此會(huì)要求更高的審計(jì)收費(fèi)。國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所（AUDITOR）的審計(jì)收費(fèi)顯著高于非“四大”，這是因?yàn)椤八拇蟆本哂懈叩钠放坡曌u(yù)、更嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系和更專業(yè)的審計(jì)團(tuán)隊(duì)，其提供的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量也更高，客戶愿意為其優(yōu)質(zhì)服務(wù)支付更高的費(fèi)用。存貨占比（INV）和應(yīng)收賬款占比（REC）與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系也受到了關(guān)注，由于存貨和應(yīng)收賬款的審計(jì)難度較大，涉及到計(jì)價(jià)、盤點(diǎn)、函證等復(fù)雜程序，其占比越高，審計(jì)師需要投入更多的時(shí)間和精力，從而增加審計(jì)費(fèi)用。Simunic審計(jì)定價(jià)模型也存在一定的局限性。該模型主要側(cè)重于財(cái)務(wù)指標(biāo)和公司特征對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，而忽略了一些非財(cái)務(wù)因素，如審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況、審計(jì)師與客戶之間的關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。在實(shí)際應(yīng)用中，這些非財(cái)務(wù)因素也可能對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生重要影響。在審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，審計(jì)師可能會(huì)為了爭(zhēng)取客戶而降低審計(jì)收費(fèi)；審計(jì)師與客戶之間長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系可能會(huì)影響審計(jì)費(fèi)用的定價(jià)；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，如經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，可能會(huì)導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。該模型中的變量選擇和系數(shù)估計(jì)可能會(huì)受到樣本選擇、數(shù)據(jù)質(zhì)量等因素的影響，從而導(dǎo)致模型的解釋能力和預(yù)測(cè)能力存在一定的偏差。在未來(lái)的研究中，可以進(jìn)一步完善Simunic審計(jì)定價(jià)模型，納入更多的非財(cái)務(wù)因素，提高模型的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，以更好地解釋和預(yù)測(cè)審計(jì)費(fèi)用的變化。2.4文獻(xiàn)綜述在公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系研究方面，國(guó)內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了廣泛且深入的探討。國(guó)外學(xué)者Barth等（1995）通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值計(jì)量使得企業(yè)的盈余更加敏感地反映市場(chǎng)波動(dòng)，這為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了更多空間。他們分析了大量金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)采用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)和負(fù)債后，企業(yè)的利潤(rùn)波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)性顯著增強(qiáng)，管理層可以利用公允價(jià)值的估值主觀性來(lái)調(diào)整利潤(rùn)。我國(guó)學(xué)者王躍堂等（2005）以A股上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)上市公司在選擇會(huì)計(jì)政策時(shí)，會(huì)考慮公允價(jià)值計(jì)量對(duì)盈余管理的影響。當(dāng)企業(yè)有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理時(shí)，會(huì)更傾向于選擇能夠增加利潤(rùn)的公允價(jià)值計(jì)量方法。他們對(duì)不同行業(yè)的上市公司進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)一些業(yè)績(jī)不佳的公司通過(guò)調(diào)整投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值評(píng)估方法，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)的增長(zhǎng)。李增福等（2011）研究指出，上市公司會(huì)利用公允價(jià)值計(jì)量在債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換中進(jìn)行盈余管理，以達(dá)到避免虧損、滿足監(jiān)管要求等目的。他們通過(guò)對(duì)債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換案例的分析，發(fā)現(xiàn)部分上市公司通過(guò)操縱資產(chǎn)的公允價(jià)值，虛增了重組收益和當(dāng)期利潤(rùn)。關(guān)于盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系，國(guó)內(nèi)外研究也取得了豐富成果。Simunic（1980）在其經(jīng)典的審計(jì)定價(jià)模型中，雖未直接探討盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系，但為后續(xù)研究奠定了基礎(chǔ)。他的模型表明審計(jì)費(fèi)用受多種因素影響，為后續(xù)研究提供了理論框架。Francis（1984）研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師會(huì)根據(jù)客戶的盈余管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)調(diào)整審計(jì)費(fèi)用。當(dāng)審計(jì)師識(shí)別出客戶存在較高的盈余管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)增加審計(jì)程序，從而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。他通過(guò)對(duì)不同客戶的審計(jì)案例分析，驗(yàn)證了這一觀點(diǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者伍利娜（2003）通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，上市公司的盈余管理程度與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)。企業(yè)盈余管理程度越高，審計(jì)師面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越大，因此會(huì)要求更高的審計(jì)收費(fèi)。她對(duì)我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和審計(jì)費(fèi)用數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出了這一結(jié)論。劉繼紅（2007）的研究進(jìn)一步指出，審計(jì)師在評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的盈余管理行為，對(duì)于盈余管理行為較為嚴(yán)重的企業(yè)，審計(jì)師會(huì)增加審計(jì)資源的投入，進(jìn)而提高審計(jì)費(fèi)用。她通過(guò)案例分析和實(shí)證檢驗(yàn)，深入探討了盈余管理與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系。在公允價(jià)值與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系研究方面，國(guó)外學(xué)者Ettredge等（2006）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，由于公允價(jià)值計(jì)量的復(fù)雜性和不確定性，審計(jì)師需要投入更多的專業(yè)知識(shí)和時(shí)間進(jìn)行審計(jì)，從而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加。他們對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)進(jìn)行了詳細(xì)的審計(jì)成本分析，驗(yàn)證了這一觀點(diǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者韓洪靈和陳漢文（2008）以我國(guó)上市公司為樣本，研究表明公允價(jià)值的應(yīng)用增加了審計(jì)的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師會(huì)相應(yīng)提高審計(jì)收費(fèi)。他們通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)采用公允價(jià)值計(jì)量的上市公司審計(jì)費(fèi)用明顯高于未采用公允價(jià)值計(jì)量的公司。劉斌等（2010）的研究進(jìn)一步指出，公允價(jià)值計(jì)量的不確定性使得審計(jì)師面臨更高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師會(huì)在審計(jì)收費(fèi)中考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，從而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。他們通過(guò)構(gòu)建審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，分析了公允價(jià)值計(jì)量對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)費(fèi)用的影響?，F(xiàn)有研究雖然取得了豐碩成果，但仍存在一些不足之處。在公允價(jià)值與盈余管理關(guān)系研究中，部分研究對(duì)公允價(jià)值計(jì)量在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的具體應(yīng)用和影響機(jī)制分析不夠深入，缺乏對(duì)不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)的差異化研究。在盈余管理與審計(jì)費(fèi)用關(guān)系研究中，對(duì)審計(jì)師識(shí)別盈余管理行為的具體過(guò)程和影響因素探討不夠充分，未能全面揭示審計(jì)師在應(yīng)對(duì)盈余管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的決策機(jī)制。在公允價(jià)值與審計(jì)費(fèi)用關(guān)系研究中，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加的具體路徑和關(guān)鍵因素分析不夠細(xì)致，缺乏系統(tǒng)性的理論框架和實(shí)證檢驗(yàn)。未來(lái)研究可以從這些方面展開(kāi)深入探討，進(jìn)一步豐富和完善相關(guān)理論，為實(shí)踐提供更有力的指導(dǎo)。三、公允價(jià)值下上市公司盈余管理分析3.1公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)盈余管理的影響機(jī)制3.1.1公允價(jià)值計(jì)量的主觀性與盈余管理空間公允價(jià)值計(jì)量作為一種重要的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，在財(cái)務(wù)報(bào)告中扮演著關(guān)鍵角色。它旨在反映資產(chǎn)和負(fù)債在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的真實(shí)價(jià)值，然而，其在實(shí)際應(yīng)用中卻存在較強(qiáng)的主觀性，這為上市公司進(jìn)行盈余管理提供了一定的空間。從理論層面來(lái)看，公允價(jià)值的確定需要依賴大量的市場(chǎng)信息和專業(yè)判斷。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值的計(jì)量分為三個(gè)層次：第一層次是企業(yè)在計(jì)量日能獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為依據(jù)確定公允價(jià)值；第二層次是企業(yè)在計(jì)量日能獲得類似資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，或相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債在非活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)的，以該報(bào)價(jià)為依據(jù)做必要調(diào)整確定公允價(jià)值；第三層次是企業(yè)無(wú)法獲得相同或類似資產(chǎn)可比市場(chǎng)交易價(jià)格的，以其他反映市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的參數(shù)為依據(jù)確定公允價(jià)值。在實(shí)際操作中，后兩個(gè)層次的計(jì)量往往涉及到較多的主觀判斷。在第二層次計(jì)量中，對(duì)于類似資產(chǎn)或負(fù)債的選擇以及對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整的幅度，都需要會(huì)計(jì)人員根據(jù)具體情況進(jìn)行判斷。在確定一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，如果沒(méi)有相同資產(chǎn)在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，只能參考類似無(wú)形資產(chǎn)的報(bào)價(jià)，而類似資產(chǎn)的界定以及對(duì)報(bào)價(jià)的調(diào)整就存在一定的主觀性。在第三層次計(jì)量中，由于缺乏可比市場(chǎng)交易價(jià)格，需要運(yùn)用估值技術(shù)和模型來(lái)確定公允價(jià)值，這就更加依賴于管理層對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等參數(shù)的估計(jì)和判斷。不同的估計(jì)和判斷方法會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值的計(jì)量結(jié)果產(chǎn)生較大差異。在實(shí)際應(yīng)用中，公允價(jià)值計(jì)量的主觀性使得上市公司有機(jī)會(huì)通過(guò)操縱公允價(jià)值來(lái)實(shí)現(xiàn)盈余管理的目的。在投資性房地產(chǎn)的計(jì)量中，若上市公司選擇公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，其公允價(jià)值的確定往往依賴于房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果或管理層的主觀判斷。在房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大的情況下，上市公司可能會(huì)通過(guò)與評(píng)估機(jī)構(gòu)合謀或自行調(diào)整評(píng)估參數(shù)，高估投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，從而增加當(dāng)期利潤(rùn)。某上市公司在某一會(huì)計(jì)年度，通過(guò)高估投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，使得當(dāng)年利潤(rùn)大幅增加，吸引了更多投資者的關(guān)注和資金投入，但這種利潤(rùn)增長(zhǎng)并非基于真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升。在金融工具的計(jì)量中，上市公司可以通過(guò)對(duì)金融資產(chǎn)的分類調(diào)整以及公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)時(shí)機(jī)選擇，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)。將原本應(yīng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)的投資劃分為交易性金融資產(chǎn)，這樣其公允價(jià)值變動(dòng)就可以直接計(jì)入當(dāng)期損益，從而影響利潤(rùn)。上市公司還可以在金融資產(chǎn)公允價(jià)值上升時(shí)，提前確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益；在公允價(jià)值下降時(shí)，推遲確認(rèn)損失，以達(dá)到平滑利潤(rùn)或美化業(yè)績(jī)的目的。公允價(jià)值計(jì)量主觀性所帶來(lái)的盈余管理空間，對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和投資者決策產(chǎn)生了重要影響。它降低了財(cái)務(wù)信息的可靠性和可比性，使得不同公司之間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)難以進(jìn)行準(zhǔn)確比較，誤導(dǎo)了投資者對(duì)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的判斷，增加了投資者的決策風(fēng)險(xiǎn)，不利于資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。為了應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，需要加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管和規(guī)范，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的透明度和可驗(yàn)證性，以減少上市公司利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的行為。3.1.2公允價(jià)值在不同業(yè)務(wù)中的盈余管理途徑公允價(jià)值在上市公司的多種業(yè)務(wù)中有著廣泛應(yīng)用，然而，這也為上市公司進(jìn)行盈余管理提供了不同的途徑。在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組和企業(yè)合并等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象較為常見(jiàn)。在金融工具業(yè)務(wù)中，上市公司主要通過(guò)對(duì)金融資產(chǎn)的分類和公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)來(lái)實(shí)現(xiàn)盈余管理。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)可以分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)等類別。不同類別的金融資產(chǎn)在計(jì)量和會(huì)計(jì)處理上存在差異，這就為上市公司提供了操作空間。上市公司可以將原本應(yīng)劃分為可供出售金融資產(chǎn)的投資劃分為交易性金融資產(chǎn)，因?yàn)榻灰仔越鹑谫Y產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，在處置時(shí)才轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。通過(guò)這種分類調(diào)整，上市公司可以將公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響提前或推遲，從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。上市公司還可以在金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)時(shí)機(jī)上進(jìn)行操縱。在金融資產(chǎn)公允價(jià)值上升時(shí)，提前確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益，增加當(dāng)期利潤(rùn)；在公允價(jià)值下降時(shí)，推遲確認(rèn)損失，避免利潤(rùn)下降。某上市公司在股票市場(chǎng)行情上漲時(shí)，提前確認(rèn)持有的交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)收益，使得當(dāng)年利潤(rùn)大幅增加；而在市場(chǎng)行情下跌時(shí)，卻推遲確認(rèn)公允價(jià)值下降帶來(lái)的損失，掩蓋了企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在投資性房地產(chǎn)領(lǐng)域，上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的途徑主要有兩種。一是通過(guò)選擇公允價(jià)值計(jì)量模式來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)可以采用成本模式或公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)需要計(jì)提折舊或攤銷，而在公允價(jià)值模式下，不需要計(jì)提折舊或攤銷，其公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。近年來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格總體呈上升趨勢(shì)，上市公司若選擇公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，不僅可以減少折舊或攤銷費(fèi)用，還可以因房地產(chǎn)公允價(jià)值的上升而增加當(dāng)期利潤(rùn)。二是利用投資性房地產(chǎn)與自用房地產(chǎn)或存貨之間的轉(zhuǎn)換來(lái)操縱利潤(rùn)。當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí)，上市公司可以將自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)，并以公允價(jià)值計(jì)量，轉(zhuǎn)換當(dāng)日公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的差額計(jì)入其他綜合收益，在后續(xù)處置時(shí)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，從而增加利潤(rùn)；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)，再將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換回自用房地產(chǎn)或存貨，以避免公允價(jià)值下降帶來(lái)的損失。某房地產(chǎn)上市公司在房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格上漲期間，將大量自用房產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)，采用公允價(jià)值計(jì)量，使得當(dāng)年利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)；而在市場(chǎng)行情下滑前，又將部分投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)回自用，避免了公允價(jià)值下降對(duì)利潤(rùn)的負(fù)面影響。在債務(wù)重組業(yè)務(wù)中，上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理主要體現(xiàn)在對(duì)非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值的操縱上。根據(jù)債務(wù)重組準(zhǔn)則，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，也計(jì)入當(dāng)期損益。在實(shí)際操作中，上市公司可以通過(guò)高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值，來(lái)增加債務(wù)重組收益和當(dāng)期利潤(rùn)。在以固定資產(chǎn)清償債務(wù)的情況下，上市公司可能會(huì)通過(guò)與評(píng)估機(jī)構(gòu)合謀，高估固定資產(chǎn)的公允價(jià)值，從而使債務(wù)重組收益大幅增加，達(dá)到美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。債務(wù)重組中涉及的或有應(yīng)付金額也可能成為上市公司盈余管理的工具。如果修改后的債務(wù)條款涉及或有應(yīng)付金額，且該或有應(yīng)付金額符合預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。上市公司可以通過(guò)對(duì)或有應(yīng)付金額的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行操縱，來(lái)調(diào)整利潤(rùn)。在確認(rèn)或有應(yīng)付金額時(shí)，故意低估其金額，減少當(dāng)期費(fèi)用，增加利潤(rùn)；在后續(xù)計(jì)量中，根據(jù)需要調(diào)整或有應(yīng)付金額的估計(jì)，以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。在企業(yè)合并業(yè)務(wù)中，上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的方式較為復(fù)雜。在非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。上市公司可以通過(guò)調(diào)節(jié)支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)的公允價(jià)值，來(lái)操控利潤(rùn)。通過(guò)高估支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)的公允價(jià)值，增加資產(chǎn)處置收益，從而提高當(dāng)期利潤(rùn)；或者通過(guò)低估支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)的公允價(jià)值，減少資產(chǎn)處置損失，同樣達(dá)到增加利潤(rùn)的目的。上市公司還可以在確認(rèn)被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)進(jìn)行操縱。通過(guò)低估被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，減少商譽(yù)的確認(rèn)金額，從而減少未來(lái)可能的商譽(yù)減值損失，對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生有利影響；或者高估被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，增加當(dāng)期利潤(rùn)。在某企業(yè)合并案例中，收購(gòu)方通過(guò)低估被收購(gòu)方的無(wú)形資產(chǎn)公允價(jià)值，減少了商譽(yù)的確認(rèn)金額，在后續(xù)年度避免了因商譽(yù)減值對(duì)利潤(rùn)的負(fù)面影響，同時(shí)在合并當(dāng)期也增加了利潤(rùn)。公允價(jià)值在不同業(yè)務(wù)中的應(yīng)用為上市公司提供了多種盈余管理途徑，這些行為嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性，誤導(dǎo)了投資者的決策，破壞了資本市場(chǎng)的公平秩序。為了遏制這種現(xiàn)象，需要進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)上市公司公允價(jià)值計(jì)量的審計(jì)和監(jiān)督，提高上市公司的誠(chéng)信意識(shí)和合規(guī)意識(shí)，以維護(hù)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。3.2上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的案例分析以A上市公司為例，該公司是一家多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、金融投資等多個(gè)領(lǐng)域。在2021-2022年度，A公司利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了一系列盈余管理行為，對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了顯著影響。從動(dòng)機(jī)角度來(lái)看，A公司進(jìn)行盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)是為了滿足資本市場(chǎng)的業(yè)績(jī)預(yù)期，提升公司股價(jià)，進(jìn)而為后續(xù)的股權(quán)再融資創(chuàng)造有利條件。在2021年，A公司計(jì)劃進(jìn)行定向增發(fā)股票，為了吸引投資者，提高增發(fā)價(jià)格，管理層有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)通過(guò)盈余管理來(lái)美化公司業(yè)績(jī)。公司的管理層薪酬與公司的凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)掛鉤，為了獲取更高的薪酬和獎(jiǎng)金，管理層也積極推動(dòng)盈余管理行為。在手段方面，A公司在金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量上進(jìn)行了操作。在金融資產(chǎn)方面，A公司持有大量的交易性金融資產(chǎn)，主要為股票投資。在2021年末，股票市場(chǎng)行情波動(dòng)較大，A公司持有的部分股票價(jià)格下跌。然而，A公司管理層通過(guò)與外部評(píng)估機(jī)構(gòu)合作，利用評(píng)估機(jī)構(gòu)的主觀判斷，對(duì)股票的公允價(jià)值進(jìn)行了高估。公司以缺乏活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)為由，采用了一種不恰當(dāng)?shù)墓乐的Ｐ?，該模型中的關(guān)鍵參數(shù)，如未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)和折現(xiàn)率的選擇，均存在明顯的主觀性和不合理性，導(dǎo)致對(duì)股票公允價(jià)值的評(píng)估結(jié)果遠(yuǎn)高于其實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值。通過(guò)這種方式，A公司將原本應(yīng)確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損失減少，從而增加了當(dāng)期利潤(rùn)。在2021年度，A公司通過(guò)高估交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值，使得凈利潤(rùn)增加了[X]萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的[Y]%。在投資性房地產(chǎn)方面，A公司擁有多處商業(yè)地產(chǎn)，采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。在2022年，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，但A公司卻通過(guò)與關(guān)聯(lián)方的“合作”，人為制造了一些虛假的房地產(chǎn)交易案例，作為評(píng)估投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的參考依據(jù)。公司與關(guān)聯(lián)方簽訂了一份虛假的房產(chǎn)租賃合同，租金明顯高于市場(chǎng)正常水平，以此來(lái)證明其投資性房地產(chǎn)具有更高的價(jià)值。在評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估機(jī)構(gòu)依據(jù)這些虛假信息，高估了投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，導(dǎo)致投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值大幅增加，公允價(jià)值變動(dòng)收益相應(yīng)增加，進(jìn)而提升了公司的利潤(rùn)。在2022年度，A公司投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益增加了[Z]萬(wàn)元，使得凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了[W]%。A公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的行為對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了多方面的影響。在資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值被高估，導(dǎo)致資產(chǎn)總額虛增，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失真，誤導(dǎo)了投資者對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量和規(guī)模的判斷。在利潤(rùn)表中，凈利潤(rùn)被人為抬高，掩蓋了公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的情況，使投資者對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)知。這種盈余管理行為還影響了公司的現(xiàn)金流量表，雖然凈利潤(rùn)增加，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量并未相應(yīng)改善，進(jìn)一步暴露了財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假性。A公司的這種盈余管理行為具有很強(qiáng)的隱蔽性。從表面上看，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)表現(xiàn)出色，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)符合市場(chǎng)預(yù)期。但深入分析其公允價(jià)值計(jì)量的依據(jù)和過(guò)程，就會(huì)發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題。評(píng)估機(jī)構(gòu)的參與使得公允價(jià)值的確定看似專業(yè)和合理，難以被普通投資者察覺(jué)。關(guān)聯(lián)方交易的存在也增加了識(shí)別的難度，交易的真實(shí)性和價(jià)格的合理性難以判斷。這種行為的危害性極大，不僅誤導(dǎo)了投資者的決策，導(dǎo)致投資者可能因錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)信息而遭受損失，還破壞了資本市場(chǎng)的公平、公正原則，擾亂了市場(chǎng)秩序，降低了市場(chǎng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的信任度，不利于資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。四、盈余管理對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響4.1盈余管理增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)4.1.1信息不對(duì)稱與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在上市公司的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，委托代理關(guān)系的存在使得管理層與股東之間天然存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題。而盈余管理行為進(jìn)一步加劇了這種信息不對(duì)稱，使審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)。從理論層面來(lái)看，根據(jù)信息不對(duì)稱理論，在委托代理關(guān)系中，代理人（管理層）通常比委托人（股東）掌握更多關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的內(nèi)部信息。管理層出于自身利益的考慮，可能會(huì)利用這種信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行盈余管理。在薪酬契約的驅(qū)動(dòng)下，管理層為了獲得更高的薪酬和獎(jiǎng)金，可能會(huì)通過(guò)操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)提高報(bào)告盈余。在資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)的影響下，為了吸引投資者、提高股價(jià)或滿足融資條件，管理層也會(huì)有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理。這種盈余管理行為使得審計(jì)師獲取真實(shí)、準(zhǔn)確財(cái)務(wù)信息的難度大幅增加。審計(jì)師需要通過(guò)各種審計(jì)程序來(lái)識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，但由于管理層對(duì)信息的隱瞞或歪曲，審計(jì)師可能無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。管理層可能會(huì)故意隱瞞一些關(guān)聯(lián)交易的細(xì)節(jié)，或者對(duì)重要會(huì)計(jì)估計(jì)的依據(jù)和假設(shè)進(jìn)行虛假陳述，導(dǎo)致審計(jì)師難以準(zhǔn)確判斷企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。在實(shí)際案例中，某上市公司為了達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，通過(guò)提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用等手段進(jìn)行盈余管理。審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)該公司的收入確認(rèn)存在異常，但管理層以各種理由拒絕提供詳細(xì)的交易合同和相關(guān)憑證，導(dǎo)致審計(jì)師無(wú)法確定收入的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。最終，該公司的財(cái)務(wù)造假行為被曝光，審計(jì)師因未能發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)而面臨法律訴訟和聲譽(yù)損失。信息不對(duì)稱還會(huì)導(dǎo)致審計(jì)師在評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)出現(xiàn)偏差。由于無(wú)法獲取完整的信息，審計(jì)師可能會(huì)低估企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而在審計(jì)計(jì)劃和實(shí)施過(guò)程中未能采取足夠的審計(jì)程序，增加了審計(jì)失敗的可能性。當(dāng)審計(jì)師對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制有效性評(píng)估不準(zhǔn)確時(shí)，可能會(huì)依賴一些不可靠的內(nèi)部控制，而忽視了對(duì)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)性測(cè)試，從而導(dǎo)致審計(jì)失敗。盈余管理引發(fā)的信息不對(duì)稱使得審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，增加了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，包括未能發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)意見(jiàn)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)以及面臨法律訴訟和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)等。這不僅損害了審計(jì)師的利益，也影響了投資者的決策和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。4.1.2審計(jì)師應(yīng)對(duì)盈余管理的策略為了應(yīng)對(duì)盈余管理帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師通常會(huì)采取一系列策略，以確保審計(jì)質(zhì)量，降低自身風(fēng)險(xiǎn)。增加審計(jì)程序是審計(jì)師應(yīng)對(duì)盈余管理的重要手段之一。在財(cái)務(wù)報(bào)表層次，審計(jì)師會(huì)擴(kuò)大審計(jì)范圍，對(duì)企業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行更全面的審查。對(duì)于業(yè)務(wù)復(fù)雜、涉及多個(gè)子公司和業(yè)務(wù)板塊的企業(yè)，審計(jì)師會(huì)增加對(duì)子公司的審計(jì)力度，對(duì)各個(gè)子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行詳細(xì)分析和核對(duì)，以確保合并財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性。在認(rèn)定層次，針對(duì)可能存在盈余管理的項(xiàng)目，審計(jì)師會(huì)實(shí)施更具針對(duì)性的審計(jì)程序。對(duì)于應(yīng)收賬款項(xiàng)目，審計(jì)師會(huì)增加函證的數(shù)量和范圍，不僅對(duì)主要客戶進(jìn)行函證，還會(huì)對(duì)一些關(guān)聯(lián)方和異?？蛻暨M(jìn)行函證，以核實(shí)應(yīng)收賬款的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。對(duì)于存貨項(xiàng)目，審計(jì)師會(huì)加強(qiáng)實(shí)地盤點(diǎn)，增加盤點(diǎn)的頻率和樣本量，確保存貨的數(shù)量和價(jià)值真實(shí)可靠。提高專業(yè)判斷能力也是審計(jì)師應(yīng)對(duì)盈余管理的關(guān)鍵。審計(jì)師需要不斷學(xué)習(xí)和更新專業(yè)知識(shí)，熟悉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則的最新變化，以及各種盈余管理的手段和方法。通過(guò)參加培訓(xùn)課程、研討會(huì)和案例分析等活動(dòng)，審計(jì)師可以提升自己的專業(yè)素養(yǎng)和判斷能力。在面對(duì)復(fù)雜的會(huì)計(jì)處理和估計(jì)時(shí)，審計(jì)師能夠運(yùn)用專業(yè)知識(shí)進(jìn)行深入分析和判斷。在評(píng)估企業(yè)的公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，審計(jì)師需要了解各種估值方法和模型，能夠識(shí)別企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量中可能存在的操縱行為。在判斷企業(yè)的收入確認(rèn)是否合理時(shí)，審計(jì)師需要依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)模式和交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行判斷。加強(qiáng)與管理層的溝通也是審計(jì)師應(yīng)對(duì)盈余管理的重要策略。在審計(jì)過(guò)程中，審計(jì)師會(huì)與管理層保持密切的溝通，及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和重大事項(xiàng)。通過(guò)與管理層的溝通，審計(jì)師可以獲取更多的信息，發(fā)現(xiàn)潛在的盈余管理跡象。審計(jì)師會(huì)詢問(wèn)管理層關(guān)于重大會(huì)計(jì)政策變更的原因和依據(jù)，以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。對(duì)于企業(yè)的重大交易和事項(xiàng)，審計(jì)師會(huì)要求管理層提供詳細(xì)的說(shuō)明和相關(guān)文件。審計(jì)師還會(huì)向管理層傳達(dá)審計(jì)的目的和要求，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性和準(zhǔn)確性的重要性，促使管理層遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)。審計(jì)師還會(huì)利用數(shù)據(jù)分析技術(shù)來(lái)應(yīng)對(duì)盈余管理。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，審計(jì)師可以運(yùn)用數(shù)據(jù)分析軟件對(duì)企業(yè)的大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，挖掘數(shù)據(jù)之間的潛在關(guān)系和異常情況。通過(guò)數(shù)據(jù)分析，審計(jì)師可以快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)異常波動(dòng)、關(guān)聯(lián)交易異常等情況，為進(jìn)一步的審計(jì)調(diào)查提供線索。審計(jì)師可以運(yùn)用數(shù)據(jù)分析技術(shù)對(duì)企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用等數(shù)據(jù)進(jìn)行趨勢(shì)分析和比率分析，判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否合理。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，審計(jì)師可以通過(guò)數(shù)據(jù)分析識(shí)別出交易頻繁、交易金額異常的關(guān)聯(lián)方，重點(diǎn)關(guān)注這些關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性和合理性。審計(jì)師通過(guò)增加審計(jì)程序、提高專業(yè)判斷能力、加強(qiáng)與管理層溝通以及利用數(shù)據(jù)分析技術(shù)等策略，來(lái)應(yīng)對(duì)盈余管理增加的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，確保審計(jì)質(zhì)量，保護(hù)投資者的利益，維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。4.2審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系4.2.1理論分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用之間存在著緊密的內(nèi)在聯(lián)系，這種聯(lián)系基于審計(jì)成本、預(yù)期損失和審計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等多個(gè)重要因素。從審計(jì)成本角度來(lái)看，當(dāng)審計(jì)師評(píng)估被審計(jì)單位存在較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為了獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)至可接受的低水平，必然需要投入更多的審計(jì)資源，這直接導(dǎo)致審計(jì)成本的增加。對(duì)于存在利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理嫌疑的上市公司，其財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)雜性和不確定性顯著提高。審計(jì)師需要對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行深入審查，包括評(píng)估模型的合理性、參數(shù)的準(zhǔn)確性以及相關(guān)假設(shè)的可靠性等。這就要求審計(jì)師配備具有專業(yè)估值知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)人員，這些人員通常具有較高的薪酬水平，從而增加了人力資源成本。審計(jì)師還需要擴(kuò)大審計(jì)范圍，對(duì)更多的交易和事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)審查，增加審計(jì)程序的數(shù)量和復(fù)雜性，這無(wú)疑會(huì)耗費(fèi)更多的時(shí)間和精力，進(jìn)一步提高了審計(jì)成本。預(yù)期損失也是影響審計(jì)費(fèi)用的重要因素。一旦審計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)，導(dǎo)致發(fā)表了不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)，就可能面臨嚴(yán)重的法律訴訟和聲譽(yù)損失。在法律訴訟方面，審計(jì)師可能需要承擔(dān)巨額的賠償責(zé)任，這將直接造成經(jīng)濟(jì)損失。在聲譽(yù)損失方面，一旦審計(jì)失敗的事件被曝光，審計(jì)師的信譽(yù)將受到嚴(yán)重?fù)p害，導(dǎo)致現(xiàn)有客戶的流失和潛在客戶的減少，進(jìn)而影響未來(lái)的審計(jì)收費(fèi)。某知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)一家上市公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)，由于未能發(fā)現(xiàn)該公司利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的行為，被監(jiān)管部門處罰，并面臨眾多投資者的訴訟。該事件不僅使事務(wù)所支付了高額的賠償費(fèi)用，還導(dǎo)致其在市場(chǎng)中的聲譽(yù)急劇下降，許多原本合作的客戶紛紛終止合作，未來(lái)的業(yè)務(wù)拓展也受到了極大的阻礙。為了彌補(bǔ)可能面臨的預(yù)期損失，審計(jì)師會(huì)在審計(jì)收費(fèi)中考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是審計(jì)師為承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)而要求的額外報(bào)酬，它與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小成正比。當(dāng)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，審計(jì)師要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也相應(yīng)較高，從而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。審計(jì)師會(huì)根據(jù)被審計(jì)單位的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上確定合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。對(duì)于那些財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定、內(nèi)部控制薄弱、存在重大不確定性或盈余管理跡象明顯的上市公司，審計(jì)師會(huì)認(rèn)為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高，因此會(huì)在審計(jì)收費(fèi)中加入較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的增加會(huì)通過(guò)提高審計(jì)成本、增加預(yù)期損失以及要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等途徑，導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用的提高。這種關(guān)系在審計(jì)實(shí)踐中具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義，它不僅為審計(jì)師確定審計(jì)收費(fèi)提供了重要依據(jù)，也為監(jiān)管部門規(guī)范審計(jì)市場(chǎng)、保障審計(jì)質(zhì)量提供了理論支持。4.2.2實(shí)證證據(jù)眾多國(guó)內(nèi)外學(xué)者通過(guò)大量的實(shí)證研究，為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用之間的正相關(guān)關(guān)系提供了有力的證據(jù)。國(guó)外學(xué)者Simunic（1980）在其開(kāi)創(chuàng)性的研究中，運(yùn)用多元線性回歸模型對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響因素進(jìn)行了深入分析，發(fā)現(xiàn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率作為衡量審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)，與審計(jì)費(fèi)用呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，審計(jì)師面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加，從而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。此后，F(xiàn)rancis（1984）的研究進(jìn)一步證實(shí)，審計(jì)師會(huì)根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)調(diào)整審計(jì)費(fèi)用。當(dāng)客戶存在較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，審計(jì)師會(huì)增加審計(jì)程序，投入更多的審計(jì)資源，以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這必然會(huì)導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用的提高。在國(guó)內(nèi)，伍利娜（2003）以我國(guó)上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)上市公司的盈余管理程度與審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)。企業(yè)盈余管理程度越高，意味著財(cái)務(wù)報(bào)表中存在重大錯(cuò)報(bào)的可能性越大，審計(jì)師面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也就越高，因此會(huì)要求更高的審計(jì)收費(fèi)。劉繼紅（2007）通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司的實(shí)證分析，指出審計(jì)師在評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的盈余管理行為。對(duì)于盈余管理行為較為嚴(yán)重的企業(yè)，審計(jì)師會(huì)增加審計(jì)資源的投入，如擴(kuò)大審計(jì)范圍、增加審計(jì)程序的執(zhí)行頻率等，這些措施都會(huì)導(dǎo)致審計(jì)成本的增加，進(jìn)而提高審計(jì)費(fèi)用。一些研究還通過(guò)構(gòu)建綜合的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，來(lái)驗(yàn)證審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系。張奇峰、王振林（2007）提出企業(yè)基本狀況、公司治理狀況、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及其他因素是影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，并用具體的30項(xiàng)指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。這些實(shí)證研究從不同的角度、運(yùn)用不同的方法和樣本，都得出了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)的結(jié)論，為理論分析提供了堅(jiān)實(shí)的實(shí)證支持，也進(jìn)一步證明了在審計(jì)實(shí)踐中，審計(jì)師會(huì)根據(jù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小來(lái)合理確定審計(jì)收費(fèi)。五、公允價(jià)值下盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的實(shí)證研究5.1研究假設(shè)基于前文的理論分析，上市公司的盈余管理行為會(huì)增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而審計(jì)師為了應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)采取一系列措施，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升。在公允價(jià)值計(jì)量環(huán)境下，由于其計(jì)量的主觀性和復(fù)雜性，上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的空間增大，這進(jìn)一步增加了審計(jì)師的審計(jì)難度和風(fēng)險(xiǎn)。因此，提出以下假設(shè)：假設(shè)1：上市公司的盈余管理程度與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。當(dāng)上市公司進(jìn)行盈余管理時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表中存在重大錯(cuò)報(bào)的可能性增加，審計(jì)師面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提高。為了降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師需要執(zhí)行更多的審計(jì)程序，如擴(kuò)大審計(jì)范圍、增加樣本量、進(jìn)行更詳細(xì)的實(shí)質(zhì)性測(cè)試等，這必然會(huì)導(dǎo)致審計(jì)成本上升，從而使得審計(jì)費(fèi)用增加。從信息不對(duì)稱的角度來(lái)看，盈余管理行為加劇了管理層與審計(jì)師之間的信息不對(duì)稱，審計(jì)師需要花費(fèi)更多的時(shí)間和精力去獲取真實(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，以識(shí)別和評(píng)估潛在的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，這也會(huì)促使審計(jì)費(fèi)用上升。假設(shè)2：公允價(jià)值計(jì)量會(huì)增強(qiáng)上市公司盈余管理程度與審計(jì)費(fèi)用之間的正相關(guān)關(guān)系。公允價(jià)值計(jì)量的主觀性和復(fù)雜性為上市公司進(jìn)行盈余管理提供了更多的手段和空間。在公允價(jià)值計(jì)量下，上市公司可以通過(guò)操縱公允價(jià)值的估計(jì)和判斷，如在金融工具分類、投資性房地產(chǎn)估值、債務(wù)重組和企業(yè)合并等業(yè)務(wù)中，實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)。這使得審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中需要對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的合理性和準(zhǔn)確性進(jìn)行更深入的審查，包括對(duì)估值模型、參數(shù)選擇、市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源等方面的評(píng)估，從而大大增加了審計(jì)的難度和工作量。審計(jì)師還需要考慮公允價(jià)值計(jì)量帶來(lái)的不確定性對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及可能存在的盈余管理風(fēng)險(xiǎn)，這進(jìn)一步提高了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師會(huì)在審計(jì)收費(fèi)中考慮更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，從而增強(qiáng)了盈余管理程度與審計(jì)費(fèi)用之間的正相關(guān)關(guān)系。5.2研究設(shè)計(jì)5.2.1樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源為了確保研究結(jié)果的可靠性和代表性，本研究選取了2018-2022年期間滬深兩市A股上市公司作為研究樣本。之所以選擇這一時(shí)間段，是因?yàn)樵诖似陂g我國(guó)資本市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，公允價(jià)值計(jì)量在上市公司中得到了較為廣泛的應(yīng)用，且相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管政策相對(duì)穩(wěn)定，便于研究公允價(jià)值下上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系。數(shù)據(jù)來(lái)源方面，樣本公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）和萬(wàn)得數(shù)據(jù)庫(kù)（Wind），這兩個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)是國(guó)內(nèi)權(quán)威的金融數(shù)據(jù)提供商，涵蓋了豐富的上市公司財(cái)務(wù)信息、公司治理數(shù)據(jù)等，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性有較高保障。審計(jì)費(fèi)用數(shù)據(jù)則通過(guò)手工收集上市公司年度報(bào)告獲取，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性。在收集過(guò)程中，嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)審計(jì)費(fèi)用的披露進(jìn)行仔細(xì)核對(duì)和篩選，確保數(shù)據(jù)的一致性和可比性。在樣本篩選過(guò)程中，遵循了以下原則：首先，剔除了金融行業(yè)上市公司，因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和會(huì)計(jì)處理方式與其他行業(yè)存在較大差異，其金融資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量更為復(fù)雜，且受到嚴(yán)格的監(jiān)管要求，將其納入樣本可能會(huì)干擾研究結(jié)果的準(zhǔn)確性。其次，剔除了ST、*ST類上市公司，這類公司通常面臨財(cái)務(wù)困境或存在重大經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和盈余管理動(dòng)機(jī)可能與正常公司存在較大差異，會(huì)對(duì)研究結(jié)果產(chǎn)生偏差。還剔除了數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司，以保證樣本數(shù)據(jù)的完整性和有效性，確保研究結(jié)果不受異常數(shù)據(jù)的影響。經(jīng)過(guò)上述篩選，最終得到了[X]個(gè)有效樣本，這些樣本涵蓋了多個(gè)行業(yè)，具有較好的代表性，能夠較為全面地反映運(yùn)用公允價(jià)值的上市公司盈余管理與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)性。5.2.2變量定義與模型構(gòu)建本研究涉及多個(gè)變量，其中被解釋變量為審計(jì)費(fèi)用（LnFee），以審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)來(lái)衡量。在實(shí)際審計(jì)業(yè)務(wù)中，審計(jì)費(fèi)用的高低受到多種因素的綜合影響，將其取自然對(duì)數(shù)可以使數(shù)據(jù)更加平穩(wěn)，減少異方差的影響，便于后續(xù)的統(tǒng)計(jì)分析和模型構(gòu)建。解釋變量包括盈余管理程度（DA）和公允價(jià)值相關(guān)變量。盈余管理程度采用修正的瓊斯模型計(jì)算的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)衡量。該模型通過(guò)對(duì)企業(yè)的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行分解，將其分為非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，其中操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)能夠較好地反映企業(yè)的盈余管理程度。修正的瓊斯模型考慮了企業(yè)的應(yīng)收賬款變動(dòng)等因素，相比傳統(tǒng)瓊斯模型，能更準(zhǔn)確地識(shí)別企業(yè)的盈余管理行為。公允價(jià)值相關(guān)變量則根據(jù)研究需要，選取了公允價(jià)值變動(dòng)損益占凈利潤(rùn)的比例（Fvalue）來(lái)衡量上市公司公允價(jià)值計(jì)量對(duì)凈利潤(rùn)的影響程度。該比例越高，說(shuō)明公允價(jià)值計(jì)量在企業(yè)利潤(rùn)形成中所占的比重越大，企業(yè)利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的可能性也越大?？刂谱兞糠矫?，選取了公司規(guī)模（LnAsset），以總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)表示。公司規(guī)模越大，其業(yè)務(wù)復(fù)雜度和審計(jì)工作量往往也越大，從而可能對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）用于衡量公司的財(cái)務(wù)杠桿程度，財(cái)務(wù)杠桿越高，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，審計(jì)師面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加，進(jìn)而影響審計(jì)費(fèi)用?？傎Y產(chǎn)收益率（ROA）反映公司的盈利能力，盈利能力較強(qiáng)的公司可能對(duì)審計(jì)質(zhì)量有更高要求，也會(huì)影響審計(jì)收費(fèi)。獨(dú)立董事比例（Indep）體現(xiàn)公司的治理結(jié)構(gòu)，獨(dú)立董事能夠?qū)镜臎Q策和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督，其比例的高低可能會(huì)影響公司的盈余管理行為和審計(jì)費(fèi)用。此外，還控制了年度（Year）和行業(yè)（Industry）固定效應(yīng)，以消除不同年度和行業(yè)因素對(duì)研究結(jié)果的干擾。年度固定效應(yīng)可以捕捉宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策法規(guī)變化等因素對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，行業(yè)固定效應(yīng)則能考慮不同行業(yè)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)差異對(duì)研究結(jié)果的作用。為了驗(yàn)證研究假設(shè)，構(gòu)建了如下回歸模型：LnFee=β0+β1DA+β2Fvalue+β3DA×Fvalue+β4LnAsset+β5Lev+β6ROA+β7Indep+∑βiYear+∑βjIndustry+ε在這個(gè)模型中，β0為截距項(xiàng)，β1-β7為各變量的回歸系數(shù)，∑βiYear和∑βjIndustry分別表示年度和行業(yè)固定效應(yīng)的系數(shù)，ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。通過(guò)對(duì)該模型進(jìn)行回歸分析，可以檢驗(yàn)上市公司盈余管理程度（DA）與審計(jì)費(fèi)用（LnFee）之間的關(guān)系，以及公允價(jià)值計(jì)量（Fvalue）對(duì)這種關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。如果β1顯著為正，則支持假設(shè)1，即上市公司的盈余管理程度與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)；如果β3顯著為正，則支持假設(shè)2，即公允價(jià)值計(jì)量會(huì)增強(qiáng)上市公司盈余管理程度與審計(jì)費(fèi)用之間的正相關(guān)關(guān)系。5.3實(shí)證結(jié)果與分析5.3.1描述性統(tǒng)計(jì)對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如表1所示。審計(jì)費(fèi)用（LnFee）的均值為[X]，標(biāo)準(zhǔn)差為[Y]，表明不同上市公司的審計(jì)費(fèi)用存在一定差異。盈余管理程度（DA）的均值為[Z]，說(shuō)明樣本公司整體存在一定程度的盈余管理行為，且最大值和最小值之間的差距較大，反映出各公司盈余管理程度的離散程度較高。公允價(jià)值變動(dòng)損益占凈利潤(rùn)的比例（Fvalue）的均值為[W]，說(shuō)明公允價(jià)值計(jì)量在上市公司利潤(rùn)形成中具有一定的影響，但其標(biāo)準(zhǔn)差也較大，表明不同公司之間公允價(jià)值計(jì)量對(duì)利潤(rùn)的影響程度差異明顯。公司規(guī)模（LnAsset）的均值為[M]，體現(xiàn)出樣本公司規(guī)模分布較為廣泛。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）的均值為[N]，反映樣本公司整體的財(cái)務(wù)杠桿處于一定水平?？傎Y產(chǎn)收益率（ROA）的均值為[P]，表明樣本公司的盈利能力存在差異。獨(dú)立董事比例（Indep）的均值為[Q]，說(shuō)明樣本公司獨(dú)立董事在公司治理中發(fā)揮著一定的作用，但各公司之間獨(dú)立董事比例也存在一定的波動(dòng)。表1描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果變量觀測(cè)值均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值LnFee[樣