第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營與管理銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)種類現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)2021-03-29案例一：作為全國首家上市農(nóng)村商業(yè)銀行，重慶農(nóng)商行近日在香港聯(lián)交所披露了2021年業(yè)績報告。年報顯示，該行去年實現(xiàn)凈利潤72.28億元，增幅6.09%，截至2021年末，總資產(chǎn)突破7000億元大關(guān)，達7168億元，增幅15.82%，主要經(jīng)營指標(biāo)位居全國同類機構(gòu)前列。根據(jù)業(yè)績報告，截至去年末，該行總資產(chǎn)為7168億元，增幅15.82%；存款余額4702億元，增幅14.77%，其中，零售存款占比保持在70%以上，總量、年度增量、市場份額均居重慶市同業(yè)首位；貸款余額2686億元，增幅10.90%，其中公司貸款1653.02億元，較上年末增加257.17億元，增幅18.42%；零售貸款963.01億元，較上年末減少8.50億元，降幅0.88%。該行表示，在2021年國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、實體經(jīng)濟有效需求缺乏、銀行整體信貸資源受限的背景下，通過調(diào)整優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，帶動了對公貸款穩(wěn)步增長，并引導(dǎo)零售貸款向消費領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，加大個人消費信貸投放力度，信用卡貸款、汽車按揭貸款分別以63.96%和42.69%的速度快速增長。在經(jīng)營效益方面，重慶農(nóng)商行去年實現(xiàn)凈利潤72.28億元，同比增長6.09%，其中手續(xù)費及傭金凈收入14.95億元，同比增幅39.76%，占營業(yè)收入比重同比提升1.43個百分點，收益結(jié)構(gòu)得到進一步優(yōu)化。此外，該行還進一步調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，立足市場定位，穩(wěn)步推進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。重點支持縣域地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、特色效益農(nóng)業(yè)和農(nóng)村新型消費需求，推出光伏扶貧、助農(nóng)貸等新型涉農(nóng)貸款品種，縣域貸款1285.65億元，增長70.34億元。同時，打造高效的小微金融效勞機制，設(shè)立小微企業(yè)專營支行12家，小微貸款余額827.44億元，增長67.31億元。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至去年末，該行不良率0.98%，較上年末略升0.2個百分點，不良余額29億元，撥備覆蓋率420.03%。其資產(chǎn)質(zhì)量、撥備水平居上市銀行領(lǐng)先水平。值得注意的是，截至2021年12月31日，該行資本充足率為12.09%，較上年末下降0.36個百分點；核心一級資本充足率和一級資本充足率分別為9.88%和9.89%，較上年末分別下降0.24個百分點和0.23個百分點。對此，該行表示，擬通過非公開發(fā)行方式發(fā)行不超過1億股優(yōu)先股、募集不超過100億元人民幣的資金，用于補充其他一級資本案例二：銀行不良資產(chǎn)違規(guī)出表將受限不良雙升之下，迫于業(yè)績壓力，銀行不良資產(chǎn)出表迫切。銀監(jiān)會近日發(fā)布通知，強調(diào)在金融機構(gòu)不良資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)方面，資產(chǎn)公司收購銀行業(yè)金融機構(gòu)不良資產(chǎn)需通過評估或估值程序進行市場公允定價，實現(xiàn)資產(chǎn)和風(fēng)險的真實、完全轉(zhuǎn)移。分析認為，該?通知?劍指銀行不良資產(chǎn)違規(guī)出表。另外，資產(chǎn)公司委托銀行業(yè)金融機構(gòu)協(xié)助或代理處置不良資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)基于商業(yè)原那么，“委托方與受托方應(yīng)按照委托合同約定履行各自的權(quán)利和義務(wù)，不得約定各種形式的實質(zhì)上有受托方承擔(dān)清收保底義務(wù)的條款。〞上述文件中稱。不良資產(chǎn)收購價約打3折----這意味著，AMC為銀行處置不良提供通道的做法將受到限制。所謂出表或“通道〞類業(yè)務(wù)是指金融機構(gòu)通過發(fā)起設(shè)立券商定向資管方案或信托產(chǎn)品配合收益權(quán)互換的形式借道AMC將不良資產(chǎn)包的所有權(quán)轉(zhuǎn)移出表但收益處置權(quán)仍舊得到保存的業(yè)務(wù)模式。有機構(gòu)分析指出，在金融機構(gòu)不良壓力加劇、處置訴求大幅提高的背景下,不良資產(chǎn)的買方市場格局得到確立,不良資產(chǎn)收購價日趨下行。據(jù)了解，目前約為賬面原值的3折左右。金融機構(gòu)作為不良資產(chǎn)真實質(zhì)量的第一知情者,為防止“賤賣〞局部優(yōu)質(zhì)不良資產(chǎn)，遂采取“通道〞類業(yè)務(wù)模式以實現(xiàn)所有權(quán)出表但收益權(quán)保存。記者了解到，通常銀行支付給AMC幾十個基點作為通道費，將不良資產(chǎn)從表內(nèi)移至表外。這種利用通道出表的做法實質(zhì)是，將銀行不良資產(chǎn)的風(fēng)險延后暴露，而風(fēng)險仍留在銀行體系內(nèi)。據(jù)透露，目前該類業(yè)務(wù)的承做方主要為不良處置能力相對偏弱的地方AMC。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)一.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所擁有的能夠為其增加收益的物資,財產(chǎn)和權(quán)利的總和(既包括有形的也包括無形的),實際上就是商業(yè)銀行的資金運用業(yè)務(wù)。二.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)種類〔1〕現(xiàn)金資產(chǎn)：金額不大，作用特殊；〔2〕證券資產(chǎn)：二級準(zhǔn)備金，越來越重要；〔3〕貸款資產(chǎn)：主要資產(chǎn)，問題最多；〔4〕匯差資產(chǎn)：起伏變化大，應(yīng)加強管理；〔5〕固定資產(chǎn)：不是日常性經(jīng)營管理的對象，但也應(yīng)引起重視。三.

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的作用

〔1〕微觀上：是贏利的主要來源〔特別對我國商業(yè)銀行而言〕；資產(chǎn)的平安，風(fēng)險狀況關(guān)系到銀行的穩(wěn)定與開展。〔2〕宏觀上：是一種杠桿，關(guān)系到整個金融業(yè)的穩(wěn)定。四.商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的目標(biāo)與原那么〔1〕目標(biāo)：A.資產(chǎn)多元化；B.結(jié)構(gòu)合理化；C.盤活存量，優(yōu)化增量；D.增強流動性，提高效益性；E.穩(wěn)健經(jīng)營，化解風(fēng)險。〔2〕原那么：A.合法性；B.平安性；C.流動性；D.盈利性。第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理

一、商業(yè)銀行流動性需求與流動性供給1〕商業(yè)銀行的流動性需求流動性需求是客戶對商業(yè)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金需求。2〕商業(yè)銀行的流動性供給資產(chǎn)負債表中“存儲〞流動性；金融市場上“購置〞流動性。二.現(xiàn)金資產(chǎn)概述

三.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。1、庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。用途：用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。類型：非盈利性資產(chǎn)，無風(fēng)險。2、在中央銀行存款指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金：按法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金?！材壳盀?%〕超額準(zhǔn)備金：狹義的指在存款準(zhǔn)備金帳戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那局部存款。3、存放同業(yè)存款指存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。以便銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。4、在途資金也稱托收未達款，指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。三.資金頭寸的匡算與預(yù)測1.資金頭寸及其構(gòu)成資金頭寸：指銀行能夠運用的資金。時點頭寸：銀行在某一時點上的可用資金。時期頭寸：在某一時期的可用資金。〔1〕根底頭寸及其構(gòu)成根底頭寸：指銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。用途：是銀行一切資金清算的最終支付手段。如客戶存款的提取和轉(zhuǎn)移，同業(yè)和中央銀行的資金清算?！?〕可用頭寸及其構(gòu)成可用頭寸：商業(yè)銀行可以動用的全部可用資金，包括根底頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。實際包括二個方面：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱為備付金，我國曾規(guī)定須持有5%-7%的備付金；二是可貸頭寸?？少J頭寸＝可用頭寸－規(guī)定的支付準(zhǔn)備金注：備付金是銀行為保證存款支付和資金清算而庫存的現(xiàn)金和在央行以及上級行保存的一般性存款。

對外備付金率＝〔庫存現(xiàn)金+存放央行款項〕期末余額/各項存款期末余額×100％。系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率＝存放總行備付款項期末余額/對公存款期末余額×100％二級分行以下銀行的系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率＝存放上級行備付款項期末余額/對公存款期末余額×100％2.資金頭寸的管理任務(wù)〔1〕現(xiàn)金資產(chǎn)管理核心任務(wù)：適度流動性(流動性需要與盈利性需要的協(xié)調(diào)一致)。〔2〕重要工作：流動性資金需要量的預(yù)測。主要取決于存貸款的變化?！?〕存款與貸款的變化主要是易變性存款的預(yù)測，包括可能會提取的存款(定活兩便、零存整取，以及到期可以自動轉(zhuǎn)帳的存款等)和隨時可能提取的存款(如活期存款)。資金頭寸需要量=預(yù)計的貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計的存款增量銀行主要資金來源與運用五.現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1.現(xiàn)金資產(chǎn)管理原那么〔1〕總量適度原那么〔2〕適時調(diào)節(jié)原那么：根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度?！?〕平安保障原那么：健全平安保衛(wèi)制度，嚴(yán)格操作規(guī)程。2.現(xiàn)金資產(chǎn)管理的內(nèi)容〔1〕庫存現(xiàn)金的日常管理〔2〕存款準(zhǔn)備金管理〔3〕同業(yè)存款的管理〔4〕托收中現(xiàn)金的管理

第二節(jié)貸款業(yè)務(wù)管理一、貸款業(yè)務(wù)概述貸款是銀行或其他金融機構(gòu)按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現(xiàn)、透支等出貸資金的總稱。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產(chǎn)對補充資金的需要，促進經(jīng)濟的開展；同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。貸款構(gòu)成要素：1.貸款對象2.貸款條件〔P91自學(xué)〕3.貸款用途4.貸款期限5.貸款利率6.貸款方式二、貸款種類1、

按貸款歸還期限分

短期貸款(1年以下，包括1年)中期貸款(1-5年，含5年)

長期貸款(5年以上)2、按貸款保障條件分〔1〕信用貸款〔2〕擔(dān)保貸款指具有一定的財產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。有抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款三類。抵押貸款：以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款。質(zhì)押貸款：以借款人或第三人動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款?！?〕票據(jù)貼現(xiàn)3、按貸款的歸還方式分類一次性歸還和分期歸還。4、按貸款的質(zhì)量(或風(fēng)險度)分類〔1〕正常貸款：借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時足額歸還本息的貸款?！?〕關(guān)注貸款：貸款本息還仍然正常，但出現(xiàn)了一些可能影響貸款歸還的不利因素。(要關(guān)注和監(jiān)控)表貸款種類

2、相關(guān)制度：〔1〕貸款審批制度，我國實行“審貸別離〞制度。貸款調(diào)查人員負責(zé)貸前調(diào)查評估，承擔(dān)調(diào)查失誤和評估失準(zhǔn)的責(zé)任；貸款審查人員負責(zé)貸款風(fēng)險的審查，承擔(dān)審查失誤的責(zé)任；貸款檢查人員負責(zé)貸款發(fā)放以后的檢查和清收，承擔(dān)檢查失誤、清收不力的責(zé)任?！?〕分級審批制度：銀行內(nèi)部實行分級授權(quán)制。規(guī)定各級信貸部門及有關(guān)人員的貸款審批品種和最高貸款限額。BCA〔1〕盈利性原那么〔2〕流動性原那么〔3〕平安性原那么4.商業(yè)銀行貸款原那么5.貸款規(guī)模和比率控制1.依據(jù)：自身負債資金來源情況及其穩(wěn)定性狀況，以及中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率、資本金狀況、銀行自身流動性準(zhǔn)備比率、銀行經(jīng)營環(huán)境狀況、貸款需求和銀行經(jīng)營管理水平等因素。2.評判指標(biāo)：〔1〕貸款/存款比率。我國法規(guī)規(guī)定這一比率不得超過75%?！?〕貸款/資本比率。反映銀行資本的盈利能力和銀行對貸款損失的承受能力。巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)之比不得低于8%，核心資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)之比不得低于4%?！?〕單個企業(yè)貸款比率。指銀行給最大一家客戶或最大10家客戶的貸款占銀行資本金的比率，反映了貸款的集中程度和風(fēng)險狀況。如我國規(guī)定，對最大一家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的15%，最大10家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的50%。〔4〕中長期貸款比率。1年期以上的中長期貸款余額與1年期以上的各項存款余額的比率。反映了銀行貸款的總體流動性狀況。如我國規(guī)定，這一比率必須低于120%。四、貸款程序1.貸款申請2.貸款調(diào)查3.對借款人的信用評估4.貸款審批5.借款合同的簽訂和擔(dān)保6.貸款發(fā)放7.貸款檢查8.貸款收回貸款程序及操作中的一些關(guān)鍵問題貸前貸時貸后(1)貸前調(diào)查客戶借款申請借款申請書內(nèi)容貸款可行性調(diào)查(4)貸款審批主管信貸人員高級經(jīng)理人員分級審批制度(7)日常管理數(shù)據(jù)資料合同契約擔(dān)保品信用審查貸款檢查(2)信貸分析用途行業(yè)管理水平信用評估數(shù)據(jù)資料(5)起草文件法律合同文本貸款文件審查檢驗擔(dān)保品自動放棄條款其他(8)應(yīng)變措施早期報警信號調(diào)整戰(zhàn)略管理計劃――貸款重組――努力催收――訴諸法律(3)貸款談判還款條件合同契約擔(dān)保條件(6)貸款發(fā)放憑證有效貸款文件得以執(zhí)行(9)貸款償還催收本金全部償還利息全部收到五、商業(yè)銀行主要貸款業(yè)務(wù)的操作

1.信用貸款

1〕信用貸款的對象資信卓越、戰(zhàn)略目標(biāo)、大公司2〕信用貸款的特點手續(xù)簡便、風(fēng)險大利率高、以借款人未來現(xiàn)金流作為還款保證3〕信用貸款的操作要點2.擔(dān)保貸款

1〕保證貸款的概念

2〕保證貸款業(yè)務(wù)要點

a借款人找保b銀行核保c銀行審批

d貸款發(fā)放與收回保證人保證資格保證人保證能力3〕抵押貸款與質(zhì)押貸款的比較4〕擔(dān)保物要求合法性、易售性、穩(wěn)定性、易測性5〕抵押率、質(zhì)押率=貸款本息/抵押物〔質(zhì)物〕估價值

6〕產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記7〕占管與處分3.消費者貸款

1〕消費者貸款的開展

2〕消費者貸款的類型

a耐用消費品貸款、教育費貸款

旅游貸款、醫(yī)療費貸款、小額貸款

汽車貸款、住房貸款、

住房改進貸款、信用卡貸款；

b直接貸款、間接貸款

3〕消費者貸款的特點

廣泛性、目的性、層次性、利率粘性

周期敏感性、方式多樣性4〕住房消費貸款a貸款對象與條件b貸款辦理程序c確定歸還方式

5.消費者信用分析

六、財務(wù)分析和資信評估1.借款人財務(wù)分析要點2.借款人非財務(wù)分析及其要點2、通過應(yīng)收賬款大小、賬齡及結(jié)構(gòu)看企業(yè)銷售的真實性。應(yīng)收賬款是收現(xiàn)能力的一個重要指標(biāo)，一般來說越小越好。否那么，即使收入大，賬面利潤多，但沒有形成多少實際現(xiàn)金流入，依然不能改善企業(yè)的經(jīng)營狀況。局部上市公司為粉飾業(yè)績，與關(guān)聯(lián)公司的做虛假交易，同時增加了銷售收入和應(yīng)收賬款，在考察的時候應(yīng)特別關(guān)注，每股高收益的背后可能是巨大的陷阱。3、通過其它應(yīng)收款看是否有抽逃資本和非法關(guān)聯(lián)交易。在科目主要反映公司之間往來或公司與個人之間往來，如借款、墊款等等，容易使人無視，但實際企業(yè)之間的很多非貿(mào)易行為都在這個科目表達，一些違規(guī)的行為也通過這個科目來進行。由于貨幣資金缺乏使企業(yè)的支付能力和未來開展能力明顯受到了約束，局部上市公司甚至因此而被拖垮。4、通過存貨情況來看未來銷售能力。存貨與應(yīng)收賬款的考察方法有些類似，要從進貨時間、現(xiàn)價、存貨跌價準(zhǔn)備是否計提等來衡量其是否健康?，F(xiàn)在的存貨就是未來的銷售。只要存貨周轉(zhuǎn)得很快，這個企業(yè)就能適應(yīng)市場的競爭。11、通過重要財務(wù)比率來看匹配性。企業(yè)的財務(wù)比率尤其是流動比率可能存在不合理情況，卻容易被信貸員無視，比方大量的短期借款用于長期的工程投入，造成資金長期占用，難以很快形成現(xiàn)金流入，短期還款壓力很大。12、通過表外業(yè)務(wù)看企業(yè)潛在負債。承兌業(yè)務(wù)、開證業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等等都屬于表外業(yè)務(wù)，有的企業(yè)反映在表內(nèi)的銀行借款沒有多少，但開出大量的承兌匯票和信用證來開展業(yè)務(wù)，這些都是或有負債，最后的結(jié)果甚至可能會因為債務(wù)株連問題拖垮了好企業(yè)。13、通過稅收交納情況看企業(yè)真實經(jīng)營狀況。企業(yè)不管銷售多少，總要按章交稅，而完稅憑證是無法作假的，所以，要核實企業(yè)的真實經(jīng)營效益，就一定要核對完稅憑證。財務(wù)報表分析要點資料具體來源及銀行應(yīng)關(guān)注的問題(1)會計報表主要指資產(chǎn)負債表、損益表及有關(guān)附表管理水平、經(jīng)營狀況及發(fā)展趨勢(2)會計報表附注會計處理方法及其變更原因有關(guān)重要項目的詳細資料，尤其是或有項目(3)財務(wù)狀況說明書生產(chǎn)經(jīng)營情況、利潤實現(xiàn)和分配狀況資金增減和周轉(zhuǎn)情況(4)注冊會計師驗證報告經(jīng)審計的各種財務(wù)報表及其注釋審計報告和每年財務(wù)狀況的匯總(5)其他資料證券交易所和行業(yè)協(xié)會提供的資料投資咨詢機構(gòu)提供的有關(guān)資料損益表分析要點(1)收入是否高估收入是如何確認的？收入確認的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？應(yīng)收賬款是否真實和可回收？(2)費用是否低估費用是如何確認的？費用確認方法是如何影響報告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負債賬戶的？借款人能否解釋每一費用賬戶并提供明細支出表？資產(chǎn)分析要點1、流動資產(chǎn)(1)短期投資短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進行的？這些投資是否作過抵押？價值多少？市場價格是否高于歷史成本？(2)應(yīng)收賬款是否有明細的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中于某幾個客戶或個別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補壞賬損失？(3)存貨企業(yè)采用哪些存貨計價方法？是否設(shè)立存貨明細賬？市場價格多少？存貨是否購買了保險？是否作了抵押？2、非流動資產(chǎn)(1)長期投資這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動性如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價值如何？(2)固定資產(chǎn)各類固定資產(chǎn)的價值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？采用哪種折舊方法？(3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計算有關(guān)比率時需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。負債分析要點(1)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是否真實地反映了貿(mào)易負債？(如果有其他情況應(yīng)列示出來)應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？(2)應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？在什么情況下和條件下會產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的？(3)1年內(nèi)到期的長期負債此賬戶是否包括了全部1年內(nèi)到期的長期負債？(4)或有負債有多少或有負債，應(yīng)付給準(zhǔn)？在什么情況下和條件下，這些負債會變?yōu)檎鎸嵷搨?？這些負債是否和過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量(cfO)銷貨現(xiàn)金收入利息與股息的現(xiàn)金收入增值稅銷項稅款和出口退稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入購貨現(xiàn)金支出營業(yè)費用現(xiàn)金支出支付利息和繳納所得稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出投資活動的現(xiàn)金流量(cfI)出售證券和固定資產(chǎn)收回對外投資本金購買有價證券購買固定資產(chǎn)融資活動的現(xiàn)金流量(cfF)取得短期和長期貸款發(fā)行股票或債券償還借款本金的現(xiàn)金分配現(xiàn)金股利主要財務(wù)比率分析流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債是衡量企業(yè)短期償債能力最常用的指標(biāo)。流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨；流動負債：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金和應(yīng)計費用等。一般要求在1.5到2.5之間比較適宜。速動比率＝速動資產(chǎn)〔即流動資產(chǎn)－存貨〕/流動負債反映企業(yè)的短期償債能力，用以考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力。通常應(yīng)保持在1以上?，F(xiàn)金比率＝〔現(xiàn)金＋等值現(xiàn)金〕/流動資產(chǎn)反映企業(yè)即期償能力，通常應(yīng)保持在5%以上。用以評估企業(yè)的長期償債能力資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額負債凈值比率＝負債總額/資本凈值反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力。流動負債率＝流動負債/全部負債流動資產(chǎn)率＝流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)〔或總負債〕反映企業(yè)以流動資產(chǎn)歸還債務(wù)的能力。股東權(quán)益比率＝股東權(quán)益/總資產(chǎn)財務(wù)杠桿倍數(shù)＝總資產(chǎn)/股東權(quán)益利息保障倍數(shù)＝〔利潤總額＋利息費用〕/利息費用用以評估企業(yè)在各種業(yè)務(wù)活動中的效率及經(jīng)營管理水平。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/總資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/固定資產(chǎn)存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售凈本錢/平均存貨額反映企業(yè)一定時期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/應(yīng)收賬款平均余額比率越高，說明企業(yè)收賬速度越快，資產(chǎn)流動性越高。應(yīng)收賬款賬齡＝360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率七、影響借款人償債能力的非財務(wù)因素的構(gòu)成5C’s品德(Character)能力(Capacity)資本(Capital)擔(dān)保(Collateral)環(huán)境(Conditions)5P’s個人(People)償付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“個人”主要分析借款人的還款意愿；“能力”或“償付”主要分析借款人的還款能力；“資本”或“目的”主要分析貸款的用途和借款人的舉債情況；“擔(dān)?！被颉氨Ｕ稀敝饕治鲑J款的抵押擔(dān)保情況和借款人的財務(wù)實力；“環(huán)境”或“前景”主要分析借款人的行業(yè)、法律、發(fā)展等方面的環(huán)境。影響借款人償債能力的非財務(wù)因素的構(gòu)成行業(yè)因素經(jīng)營因素管理因素自然社會因素成本結(jié)構(gòu)成熟期行業(yè)經(jīng)濟周期行業(yè)的盈利性產(chǎn)品替代性依賴性法律、政策經(jīng)濟技術(shù)環(huán)