保險資產(chǎn)管理辦法變化總則一、修訂背景隨著我國保險行業(yè)的快速發(fā)展以及金融市場環(huán)境的不斷變化，保險資產(chǎn)管理面臨著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。為了適應(yīng)新形勢，加強(qiáng)保險資產(chǎn)管理的規(guī)范運(yùn)作，防范風(fēng)險，提高保險資金運(yùn)用效率，對原有的保險資產(chǎn)管理辦法進(jìn)行修訂具有重要的現(xiàn)實意義。本次修訂旨在更好地契合當(dāng)前法律法規(guī)要求，促進(jìn)保險資產(chǎn)管理行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，保障保險資金的安全與穩(wěn)健增值，維護(hù)保險市場秩序和金融穩(wěn)定。二、修訂目的1.完善保險資產(chǎn)管理的監(jiān)管制度，加強(qiáng)對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及保險資金運(yùn)用的監(jiān)督管理，確保保險資金合法合規(guī)運(yùn)作。2.規(guī)范保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)流程，提高保險資產(chǎn)管理的專業(yè)化水平和風(fēng)險管理能力，提升保險資金運(yùn)用的效益和質(zhì)量。3.適應(yīng)金融市場創(chuàng)新發(fā)展的需要，鼓勵保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展多元化業(yè)務(wù)，豐富保險資金投資渠道，增強(qiáng)保險行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。三、適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等從事保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其管理的保險資金。四、基本原則1.合規(guī)穩(wěn)健原則：保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保保險資金運(yùn)作合法合規(guī)，保障資金安全穩(wěn)健。2.專業(yè)運(yùn)作原則：充分發(fā)揮保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢，運(yùn)用科學(xué)的投資決策體系和風(fēng)險管理方法，提高保險資金運(yùn)用的專業(yè)化水平。3.風(fēng)險控制原則：建立健全風(fēng)險管理體系，對保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險識別、評估和控制，有效防范各類風(fēng)險。4.信息透明原則：加強(qiáng)保險資產(chǎn)管理信息披露，提高業(yè)務(wù)透明度，保障投資者和相關(guān)利益方的知情權(quán)。主要變化內(nèi)容一、機(jī)構(gòu)管理1.強(qiáng)化市場準(zhǔn)入管理提高保險資產(chǎn)管理公司的設(shè)立門檻，對股東資質(zhì)、注冊資本、治理結(jié)構(gòu)等方面提出更嚴(yán)格的要求，確保新設(shè)立的保險資產(chǎn)管理公司具備較強(qiáng)的實力和規(guī)范的運(yùn)作能力。加強(qiáng)對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格的審查，要求其具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)知識和良好的職業(yè)操守，能夠有效履行職責(zé)。2.規(guī)范業(yè)務(wù)范圍調(diào)整明確保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍調(diào)整的條件和程序，要求其在開展新業(yè)務(wù)或調(diào)整現(xiàn)有業(yè)務(wù)時，必須符合監(jiān)管規(guī)定，并向監(jiān)管部門報告。加強(qiáng)對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)兼營業(yè)務(wù)的管理，防止業(yè)務(wù)交叉帶來的風(fēng)險，確保各項業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作、風(fēng)險隔離。二、產(chǎn)品管理1.完善產(chǎn)品分類與定義根據(jù)保險資金的性質(zhì)和投資特點(diǎn)，對保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行更細(xì)致的分類，如固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品、混合類產(chǎn)品等，并明確各類產(chǎn)品的定義和投資范圍。規(guī)范產(chǎn)品命名規(guī)則，避免產(chǎn)品名稱誤導(dǎo)投資者，確保投資者能夠清晰了解產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征。2.加強(qiáng)產(chǎn)品發(fā)行與備案管理簡化保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行流程，提高發(fā)行效率，但同時加強(qiáng)對發(fā)行環(huán)節(jié)的合規(guī)審查，確保產(chǎn)品設(shè)計符合監(jiān)管要求和投資者利益。強(qiáng)化產(chǎn)品備案管理，要求保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品發(fā)行后及時向監(jiān)管部門備案，并提交詳細(xì)的產(chǎn)品說明書、投資策略、風(fēng)險評估等資料，便于監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)督管理。三、投資管理1.拓寬投資渠道在堅持穩(wěn)健投資原則的基礎(chǔ)上，適度拓寬保險資金投資渠道，允許保險資金投資于符合條件的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持計劃、不動產(chǎn)投資計劃、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，豐富保險資金投資品種。加強(qiáng)對新投資渠道的風(fēng)險管理和監(jiān)管，制定相應(yīng)的投資指引和風(fēng)險控制措施，確保保險資金在新領(lǐng)域的投資安全。2.優(yōu)化投資比例限制根據(jù)不同類型保險資金的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)，合理調(diào)整投資比例限制，如適當(dāng)提高權(quán)益類資產(chǎn)投資比例上限，同時加強(qiáng)對高風(fēng)險投資的監(jiān)管和風(fēng)險控制。建立動態(tài)的投資比例調(diào)整機(jī)制，根據(jù)市場情況和保險資金實際運(yùn)作情況，適時調(diào)整投資比例限制，提高保險資金運(yùn)用的靈活性和適應(yīng)性。四、風(fēng)險管理1.健全風(fēng)險管理體系要求保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)建立健全全面風(fēng)險管理體系，涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險，明確風(fēng)險管理職責(zé)和流程。加強(qiáng)風(fēng)險管理技術(shù)和方法的應(yīng)用，引入先進(jìn)的風(fēng)險計量模型和工具，提高風(fēng)險識別、評估和監(jiān)測的準(zhǔn)確性和及時性。2.強(qiáng)化風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警建立完善的風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，對保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行實時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險隱患。加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制建設(shè)，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)達(dá)到預(yù)警閾值時，能夠及時發(fā)出預(yù)警信號，并采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大。運(yùn)作規(guī)范一、內(nèi)部控制1.完善內(nèi)部控制制度保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，涵蓋公司治理、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計等各個方面，確保各項業(yè)務(wù)活動規(guī)范運(yùn)作。明確內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則和基本要求，制定詳細(xì)的內(nèi)部控制操作規(guī)程和監(jiān)督檢查機(jī)制，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。2.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督與審計設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計部門，定期對公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行審計檢查，及時發(fā)現(xiàn)問題并提出整改建議。加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制建設(shè)，建立健全內(nèi)部舉報制度，鼓勵員工對違規(guī)行為進(jìn)行舉報，保障公司內(nèi)部監(jiān)督渠道的暢通。二、關(guān)聯(lián)交易管理1.規(guī)范關(guān)聯(lián)交易定義與范圍明確關(guān)聯(lián)交易的定義和范圍，包括保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)買賣、委托投資、擔(dān)保、拆借資金等各類交易行為，確保關(guān)聯(lián)交易界定清晰。加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)方的識別和管理，建立關(guān)聯(lián)方名單制度，定期更新關(guān)聯(lián)方信息，防止通過隱蔽關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送。2.強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易審批與披露建立嚴(yán)格的關(guān)聯(lián)交易審批制度，明確審批流程和審批權(quán)限，確保關(guān)聯(lián)交易經(jīng)過充分的論證和審批，符合公平、公正、公開的原則。加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易信息披露，要求保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在定期報告中詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)交易情況，包括交易金額、交易對象、交易方式、交易價格等信息，提高關(guān)聯(lián)交易透明度。三、信息披露1.明確信息披露內(nèi)容與方式規(guī)定保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)披露的信息內(nèi)容，包括公司基本情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、風(fēng)險管理情況、產(chǎn)品信息、重大事項等，確保投資者能夠全面了解公司運(yùn)作情況。明確信息披露的方式和渠道，如通過公司官網(wǎng)、中國保險行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、指定媒體等向社會公眾披露信息，同時建立信息查詢系統(tǒng)，方便投資者查詢相關(guān)信息。2.加強(qiáng)信息披露的及時性與準(zhǔn)確性要求保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的時間節(jié)點(diǎn)及時披露信息，確保信息的及時性和有效性。建立信息披露審核機(jī)制，對披露的信息進(jìn)行嚴(yán)格審核，確保信息內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，避免虛假陳述和誤導(dǎo)性信息。監(jiān)督管理一、監(jiān)管職責(zé)分工1.明確監(jiān)管主體與職責(zé)中國保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其管理的保險資金進(jìn)行監(jiān)督管理，依法履行審批、備案、監(jiān)督檢查等職責(zé)。明確各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工，加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，確保保險資產(chǎn)管理行業(yè)監(jiān)管工作的有效開展。2.加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作與信息共享建立健全監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)保監(jiān)會與其他金融監(jiān)管部門之間的溝通協(xié)調(diào)，實現(xiàn)信息共享，共同防范跨行業(yè)金融風(fēng)險。加強(qiáng)保監(jiān)會內(nèi)部各部門之間的協(xié)作配合，形成監(jiān)管工作的整體聯(lián)動效應(yīng)，提高監(jiān)管效率和效果。二、監(jiān)督檢查措施1.現(xiàn)場檢查監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，檢查內(nèi)容包括公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險管理、信息披露等方面?，F(xiàn)場檢查可以采取查閱資料、實地走訪、問卷調(diào)查、詢問相關(guān)人員等方式進(jìn)行，保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查工作，如實提供有關(guān)資料和信息。2.非現(xiàn)場監(jiān)管建立非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)，對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)報表、風(fēng)險指標(biāo)等進(jìn)行實時監(jiān)測和分析，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。要求保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)定期報送業(yè)務(wù)報告、財務(wù)報告、風(fēng)險報告等資料，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)報送資料進(jìn)行分析評估，加強(qiáng)對保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的動態(tài)監(jiān)管。三、違規(guī)處罰1.明確違規(guī)行為界定詳細(xì)列舉保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在機(jī)構(gòu)管理、產(chǎn)品管理、投資管理、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易管理、信息披露等方面的違規(guī)行為，為監(jiān)管處罰提供明確依據(jù)。對違規(guī)行為進(jìn)行分類分級，根據(jù)違規(guī)行為的性質(zhì)、情節(jié)和危害程度，確定相應(yīng)的處罰標(biāo)準(zhǔn)。2.嚴(yán)格處罰措施對違規(guī)的保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將視情節(jié)輕重采取警告、罰款、責(zé)令改正、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停業(yè)整頓、吊銷業(yè)務(wù)許可證等處罰措施。對違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將依法給予警告、罰款、撤銷任職資格等處罰，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。附則一、解釋權(quán)本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋