2025年廣西平桂區(qū)桂隆投資基金有限公司招聘筆試參考題庫附帶答案詳解一、單項選擇題（每題1.5分，共30分）1.根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，股票型基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例應(yīng)不低于（）。A.50%B.60%C.80%D.90%答案：C解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第三十條規(guī)定，股票型基金的股票資產(chǎn)占比不低于80%，債券型基金的債券資產(chǎn)占比不低于80%，混合型基金可靈活調(diào)整比例。2.以下哪類基金通常采用“攤余成本法”估值？（）A.股票型基金B(yǎng).貨幣市場基金C.混合型基金D.指數(shù)型基金答案：B解析：貨幣市場基金主要投資于短期貨幣工具（如國債、央行票據(jù)等），采用攤余成本法估值，即按持有債券的票面利率或商定利率每日計提利息，反映基金份額凈值的穩(wěn)定。3.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，市場組合的預(yù)期收益率為10%，無風(fēng)險利率為3%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），該基金的預(yù)期收益率為（）。A.11.4%B.12.6%C.13.2%D.15.0%答案：A解析：CAPM公式為：預(yù)期收益率=無風(fēng)險利率+貝塔系數(shù)×（市場收益率無風(fēng)險利率）。代入數(shù)據(jù)得：3%+1.2×(10%3%)=3%+8.4%=11.4%。4.下列不屬于基金信息披露義務(wù)人范疇的是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金銷售機構(gòu)D.召集基金份額持有人大會的基金份額持有人答案：C解析：基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組織?；痄N售機構(gòu)無直接信息披露義務(wù)。5.某投資者通過場外申購某開放式基金10萬元，申購費率為1.5%，當(dāng)日基金份額凈值為1.2元。該投資者可獲得的基金份額為（）。A.82033.33份B.83333.33份C.84033.33份D.85033.33份答案：A解析：凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)=100000/(1+1.5%)≈98522.17元；申購份額=凈申購金額/基金份額凈值≈98522.17/1.2≈82033.33份。二、多項選擇題（每題2分，共20分，少選、錯選均不得分）1.以下屬于私募基金合格投資者的有（）。A.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人投資者B.最近三年年均收入不低于50萬元的個人投資者C.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的機構(gòu)投資者D.投資于單只私募基金金額不低于100萬元的慈善基金答案：ABCD解析：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條規(guī)定，合格投資者需滿足：機構(gòu)凈資產(chǎn)≥1000萬元；個人金融資產(chǎn)≥300萬元或最近三年年均收入≥50萬元；且投資單只基金金額≥100萬元。慈善基金等社會公益基金視為合格投資者。2.基金托管人的職責(zé)包括（）。A.安全保管基金財產(chǎn)B.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項C.對基金財務(wù)會計報告出具意見D.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格答案：ABCD解析：《證券投資基金法》第三十六條明確，基金托管人職責(zé)包括資產(chǎn)保管、資金清算、會計復(fù)核、投資監(jiān)督及信息披露等，上述選項均屬于其法定職責(zé)。3.以下可能導(dǎo)致基金流動性風(fēng)險的情形有（）。A.市場極端波動引發(fā)大規(guī)模贖回B.基金投資標(biāo)的集中于流動性較差的非公開交易證券C.基金管理人未能及時變現(xiàn)資產(chǎn)應(yīng)對贖回D.貨幣市場基金投資于剩余期限較長的同業(yè)存單答案：ABCD解析：流動性風(fēng)險指無法及時變現(xiàn)資產(chǎn)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。大規(guī)模贖回、底層資產(chǎn)流動性差、管理人變現(xiàn)能力不足及投資長期限資產(chǎn)（如貨幣基金超比例投資1年以上同業(yè)存單）均可能引發(fā)流動性問題。三、判斷題（每題1分，共10分，正確填“√”，錯誤填“×”）1.開放式基金的贖回價格以贖回日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算，可能受市場波動影響產(chǎn)生折價或溢價。（）答案：×解析：開放式基金的申購、贖回價格以申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算（“未知價原則”），不存在折價或溢價；封閉式基金因在二級市場交易，可能出現(xiàn)折溢價。2.基金管理費通常按日計提、按月支付，費率高低與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。（）答案：√解析：管理費一般按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，規(guī)模越大費率可能越低（規(guī)模效應(yīng)），高風(fēng)險基金（如股票型）費率通常高于低風(fēng)險基金（如貨幣型）。3.投資者通過基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)將A基金轉(zhuǎn)換為B基金，僅需支付B基金的申購費，無需支付A基金的贖回費。（）答案：×解析：基金轉(zhuǎn)換通常需支付轉(zhuǎn)出基金的贖回費和轉(zhuǎn)入基金的申購費補差（若轉(zhuǎn)入基金申購費高于轉(zhuǎn)出基金），具體規(guī)則以基金合同為準(zhǔn)。四、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述基金公司合規(guī)管理的“三道防線”及其職責(zé)。答案：基金公司合規(guī)管理的“三道防線”包括：（1）業(yè)務(wù)部門（第一道防線）：負責(zé)在業(yè)務(wù)開展過程中主動識別、評估、應(yīng)對合規(guī)風(fēng)險，是合規(guī)管理的直接責(zé)任主體。（2）合規(guī)與風(fēng)險管理部門（第二道防線）：負責(zé)制定合規(guī)政策、監(jiān)控合規(guī)風(fēng)險、提供合規(guī)咨詢，對業(yè)務(wù)部門的合規(guī)運作進行監(jiān)督。（3）內(nèi)部審計部門（第三道防線）：獨立開展合規(guī)審計，評價前兩道防線的有效性，提出整改建議，確保公司整體合規(guī)體系健全。2.列舉私募基金“募、投、管、退”四個階段的核心合規(guī)要點。答案：（1）募集階段：嚴(yán)格合格投資者認(rèn)定，禁止公開宣傳，落實投資者適當(dāng)性匹配，簽署合格投資者確認(rèn)書。（2）投資階段：遵守基金合同約定的投資范圍、比例限制，禁止利益輸送、內(nèi)幕交易等違規(guī)行為。（3）管理階段：履行信息披露義務(wù)（定期向投資者報告運作情況），規(guī)范資金使用，防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。（4）退出階段：按照約定方式（如上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購等）實現(xiàn)退出，保障投資者本金及收益分配，妥善處理剩余資產(chǎn)。五、案例分析題（共20分）案例背景：桂隆投資旗下“平桂產(chǎn)業(yè)升級基金”（契約型私募基金）成立于2023年6月，規(guī)模5億元，期限5年（含2年投資期、2年退出期、1年延長期），主要投資平桂區(qū)碳酸鈣、新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。截至2025年3月，基金已投資4個項目，累計投資金額3.2億元，剩余可投資金1.8億元。近期出現(xiàn)以下情況：（1）投資者甲（金融資產(chǎn)280萬元，年入45萬元）要求追加投資200萬元；（2）項目A（占基金資產(chǎn)25%）因市場環(huán)境變化，預(yù)計退出時間需延長1年；（3）基金管理人發(fā)現(xiàn)項目B（占基金資產(chǎn)15%）實際控制人存在挪用資金嫌疑，可能影響本金安全。問題：1.針對投資者甲的追加投資請求，管理人應(yīng)如何處理？依據(jù)是什么？（5分）2.項目A延長退出時間需履行哪些程序？可能對基金運作產(chǎn)生哪些影響？（7分）3.管理人對項目B的風(fēng)險應(yīng)采取哪些應(yīng)對措施？（8分）答案：1.處理方式及依據(jù)：投資者甲不符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條，個人合格投資者需滿足金融資產(chǎn)≥300萬元或最近三年年均收入≥50萬元，甲金融資產(chǎn)280萬元（不足300萬元）、年收入45萬元（不足50萬元），不滿足任一條件。管理人應(yīng)拒絕其追加投資請求，并向其解釋合格投資者要求，避免違規(guī)募集。2.項目A延長退出程序及影響：（1）程序：需召開基金份額持有人大會，就退出期延長事項進行表決（需經(jīng)全體投資者所持份額2/3以上通過，具體以基金合同約定為準(zhǔn)）；表決通過后，需向中基協(xié)備案變更事項；同時向投資者披露延長原因、后續(xù)退出計劃及可能的風(fēng)險。（2）影響：延長退出可能導(dǎo)致基金整體期限延長，增加投資者資金占用時間成本；若其他項目退出進度正常，可能造成基金收益分配延遲；需關(guān)注延長期內(nèi)項目A的估值調(diào)整，避免因市場變化導(dǎo)致資產(chǎn)減值；可能影響管理人后續(xù)新基金募集的市場信譽。3.項目B風(fēng)險應(yīng)對措施：（1）立即啟動風(fēng)險排查：要求項目B實際控制人提供資金流向明細，聯(lián)合托管人核查銀行流水，確認(rèn)挪用資金的具體金額及用途。（2）采取法律手段：若確認(rèn)挪用事實，向法院申請財產(chǎn)保全，凍結(jié)相關(guān)賬戶及資產(chǎn)；同時向公安機關(guān)報案，追究相關(guān)人員刑事責(zé)任。（3）與投資者溝通：及時召開臨