工程經(jīng)濟中的財務(wù)報表分析試題及答案一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.下列財務(wù)報表中，反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的是（）。A.利潤表B.現(xiàn)金流量表C.資產(chǎn)負債表D.所有者權(quán)益變動表2.流動比率的計算公式是（）。A.流動資產(chǎn)/流動負債B.速動資產(chǎn)/流動負債C.負債總額/資產(chǎn)總額D.凈利潤/營業(yè)收入3.某企業(yè)年末流動資產(chǎn)總額為800萬元，其中存貨200萬元，流動負債總額為400萬元，則速動比率為（）。A.2.0B.1.5C.1.0D.0.54.銷售凈利率的計算公式是（）。A.凈利潤/營業(yè)收入B.利潤總額/營業(yè)收入C.營業(yè)利潤/營業(yè)收入D.息稅前利潤/營業(yè)收入5.杜邦分析法的核心指標是（）。A.總資產(chǎn)凈利率B.銷售凈利率C.權(quán)益乘數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率6.下列指標中，反映企業(yè)營運能力的是（）。A.資產(chǎn)負債率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.銷售毛利率D.總資產(chǎn)增長率7.現(xiàn)金流量表中，“收回投資收到的現(xiàn)金”屬于（）。A.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量B.投資活動現(xiàn)金流量C.籌資活動現(xiàn)金流量D.分配活動現(xiàn)金流量8.某公司年初應(yīng)收賬款余額為150萬元，年末為250萬元，全年營業(yè)收入為2000萬元，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天（一年按360天計算）。A.36B.45C.54D.729.下列財務(wù)指標中，數(shù)值越高說明企業(yè)長期償債能力越弱的是（）。A.產(chǎn)權(quán)比率B.利息保障倍數(shù)C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.凈資產(chǎn)收益率10.趨勢分析法中，以某一年為基期，計算各期指標與基期指標的比率，屬于（）。A.定基分析B.環(huán)比分析C.垂直分析D.水平分析二、簡答題（每題8分，共40分）1.簡述財務(wù)報表分析的主要目的。2.比較資產(chǎn)負債表與利潤表的核心作用差異。3.說明速動比率與流動比率的區(qū)別及各自的分析意義。4.簡述現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成內(nèi)容。5.解釋杜邦分析法中“凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)”的邏輯關(guān)系。三、計算題（每題15分，共30分）1.某企業(yè)2022年財務(wù)數(shù)據(jù)如下：資產(chǎn)負債表：流動資產(chǎn)500萬元（存貨120萬元），非流動資產(chǎn)800萬元；流動負債300萬元，非流動負債400萬元；所有者權(quán)益600萬元。利潤表：營業(yè)收入3000萬元，營業(yè)成本1800萬元，銷售費用200萬元，管理費用300萬元，財務(wù)費用100萬元，所得稅費用200萬元。要求：計算以下指標（結(jié)果保留兩位小數(shù)）：（1）流動比率；（2）速動比率；（3）資產(chǎn)負債率；（4）銷售凈利率；（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（按年末資產(chǎn)總額計算）。2.某公司2021年和2022年現(xiàn)金流量表部分數(shù)據(jù)如下（單位：萬元）：2021年：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量800，投資活動現(xiàn)金凈流量500，籌資活動現(xiàn)金凈流量200；2022年：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量1200，投資活動現(xiàn)金凈流量800，籌資活動現(xiàn)金凈流量300。要求：（1）計算2021年和2022年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額；（2）分析該公司兩年間現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的變化及可能的經(jīng)營狀況。四、綜合分析題（30分）某制造企業(yè)2022年財務(wù)報表數(shù)據(jù)如下（單位：萬元）：資產(chǎn)負債表（年末數(shù)）|資產(chǎn)|金額|負債及所有者權(quán)益|金額|||||||貨幣資金|200|短期借款|300||應(yīng)收賬款|400|應(yīng)付賬款|200||存貨|600|長期借款|500||固定資產(chǎn)|1800|實收資本|1500||無形資產(chǎn)|200|未分配利潤|700||資產(chǎn)總計|3200|負債及權(quán)益總計|3200|利潤表（年度數(shù)）|項目|金額|||||營業(yè)收入|6000||營業(yè)成本|3600||銷售費用|600||管理費用|800||財務(wù)費用|100||利潤總額|900||所得稅費用|225||凈利潤|675|現(xiàn)金流量表（年度數(shù)，部分）|項目|金額|||||銷售商品收到的現(xiàn)金|5800||購買商品支付的現(xiàn)金|3400||支付職工薪酬|800||支付稅費|250||購建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金|1000||取得借款收到的現(xiàn)金|300||償還債務(wù)支付的現(xiàn)金|400|要求：（1）計算以下財務(wù)比率（結(jié)果保留兩位小數(shù)）：①流動比率；②速動比率；③資產(chǎn)負債率；④存貨周轉(zhuǎn)率（按營業(yè)成本計算）；⑤銷售凈利率；⑥凈資產(chǎn)收益率（按年末所有者權(quán)益計算）。（2）結(jié)合上述指標，分析該企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力，并提出改進建議。答案及解析一、單項選擇題1.答案：C解析：資產(chǎn)負債表反映企業(yè)某一特定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益狀況，是靜態(tài)報表。2.答案：A解析：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，衡量短期償債能力。3.答案：B解析：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨=800200=600萬元，速動比率=600/400=1.5。4.答案：A解析：銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入，反映每元收入的凈利潤水平。5.答案：D解析：杜邦分析法以凈資產(chǎn)收益率為核心，分解為銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。6.答案：B解析：存貨周轉(zhuǎn)率衡量存貨的周轉(zhuǎn)效率，屬于營運能力指標。7.答案：B解析：收回投資屬于投資活動現(xiàn)金流入。8.答案：A解析：應(yīng)收賬款平均余額=（150+250）/2=200萬元，周轉(zhuǎn)次數(shù)=2000/200=10次，周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/10=36天。9.答案：A解析：產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益，比率越高，長期償債壓力越大。10.答案：A解析：定基分析以固定基期為對比，環(huán)比分析以相鄰上期為對比。二、簡答題1.答案：財務(wù)報表分析的主要目的包括：（1）評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，總結(jié)經(jīng)驗教訓；（2）分析企業(yè)當前的財務(wù)狀況，判斷償債能力、盈利能力和營運能力；（3）預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為投資、融資和經(jīng)營決策提供依據(jù)；（4）滿足不同利益相關(guān)者（如投資者、債權(quán)人、管理層）的信息需求，輔助其決策。2.答案：資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況（資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的存量），核心作用是揭示企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和償債能力；利潤表是動態(tài)報表，反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果（收入、費用、利潤的流量），核心作用是衡量企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營效率。二者分別從“存量”和“流量”角度描述企業(yè)財務(wù)狀況，互為補充。3.答案：區(qū)別：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債。速動比率排除了存貨這一流動性較差的資產(chǎn)，更嚴格地反映短期償債能力。分析意義：流動比率衡量企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負債的覆蓋程度，一般認為2:1較合理；速動比率衡量企業(yè)立即變現(xiàn)資產(chǎn)對流動負債的覆蓋程度，一般認為1:1較合理。若流動比率高但速動比率低，可能是存貨積壓導致，需關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)效率。4.答案：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量主要包括：（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；（2）收到的稅費返還；（3）收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；（4）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；（5）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；（6）支付的各項稅費；（7）支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。這些現(xiàn)金流反映企業(yè)日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金收支，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。5.答案：杜邦分析法通過分解凈資產(chǎn)收益率（ROE）揭示企業(yè)盈利的驅(qū)動因素：銷售凈利率（凈利潤/營業(yè)收入）反映盈利能力，即每元收入的獲利能力；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營業(yè)收入/總資產(chǎn)）反映營運能力，即資產(chǎn)的使用效率；權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益）反映財務(wù)杠桿，即通過負債擴大資產(chǎn)規(guī)模的程度。三者相乘得到ROE，說明企業(yè)盈利是盈利能力、營運能力和財務(wù)杠桿共同作用的結(jié)果。提高銷售凈利率或資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，或合理增加負債（在風險可控范圍內(nèi)），均可提升ROE。三、計算題1.解答：（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=500/300≈1.67；（2）速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債=（500120）/300=380/300≈1.27；（3）資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=（300+400）/（500+800）=700/1300≈53.85%；（4）銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入=[30001800200300100200]/3000=400/3000≈13.33%；（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/總資產(chǎn)=3000/1300≈2.31次。2.解答：（1）2021年現(xiàn)金凈增加額=800500200=100萬元；2022年現(xiàn)金凈增加額=1200800300=100萬元。（2）分析：①經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量從800萬元增至1200萬元，說明企業(yè)核心業(yè)務(wù)獲現(xiàn)能力增強，經(jīng)營狀況改善；②投資活動現(xiàn)金凈流出從500萬元增至800萬元，可能是企業(yè)擴大產(chǎn)能、購置長期資產(chǎn)，為未來增長做準備；③籌資活動現(xiàn)金凈流出從200萬元增至300萬元，可能是償還債務(wù)或分配股利，反映企業(yè)減少外部融資依賴，財務(wù)風險降低；④兩年現(xiàn)金凈增加額均為100萬元，但結(jié)構(gòu)優(yōu)化（經(jīng)營活動貢獻提升，投資擴張合理），企業(yè)處于穩(wěn)健發(fā)展階段。四、綜合分析題（1）計算指標：①流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=（200+400+600）/（300+200）=1200/500=2.40；②速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債=（1200600）/500=600/500=1.20；③資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=（300+200+500）/3200=1000/3200=31.25%；④存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額（假設(shè)年初存貨=年末存貨）=3600/600=6.00次；⑤銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入=675/6000=11.25%；⑥凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益=675/（1500+700）=675/2200≈30.68%。（2）分析及建議：償債能力：流動比率2.40（高于2:1），速動比率1.20（高于1:1），短期償債能力較強；資產(chǎn)負債率31.25%（較低），長期償債壓力小。但需關(guān)注流動負債中短期借款300萬元，若未來經(jīng)營現(xiàn)金流波動可能影響還款。盈利能力：銷售凈利率11.25%，反映每元收入可獲0.11元凈利潤，處于制造業(yè)合理水平；凈資產(chǎn)收益率30.68%較高，主要得益于權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益=3200/2200≈1.45）和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營業(yè)收入/總資產(chǎn)=6000/3200≈1.88）的支撐，說明資產(chǎn)使用效率較高。營運能力：存貨周轉(zhuǎn)率6次（對應(yīng)周轉(zhuǎn)天數(shù)60天），在制造業(yè)中屬于正常水平，但應(yīng)收賬款未計算周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款400萬元，需結(jié)合周轉(zhuǎn)天數(shù)分析，若周轉(zhuǎn)過快