財(cái)務(wù)風(fēng)控專員筆試試題一、填空題（每題3分，共15分）根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，通過手工控制與自動(dòng)控制、預(yù)防性控制與______相結(jié)合的方法，運(yùn)用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度之內(nèi)。___巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定的逆周期資本緩沖要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的______。___企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中，Z-score模型中衡量企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)是______。___按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，金融資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回的是______金融資產(chǎn)。___我國《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，商業(yè)銀行核心一級資本充足率不得低于______。___二、單項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）下列關(guān)于VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）的說法，錯(cuò)誤的是（）A.VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失B.計(jì)算VaR值的模型包括歷史模擬法、方差-協(xié)方差法和蒙特卡洛模擬法C.方差-協(xié)方差法假設(shè)投資組合中各種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化服從特定的分布，通常為正態(tài)分布D.VaR值的計(jì)算涉及兩個(gè)因素的選?。褐眯潘胶统钟衅冢眯潘皆礁?，VaR值越低企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，以下哪種方法不屬于定量分析方法（）A.敏感性分析B.情景分析C.德爾菲法D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法根據(jù)《企業(yè)所得稅法》相關(guān)規(guī)定，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的______支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。（）A.管理費(fèi)用B.利息C.生產(chǎn)成本D.銷售費(fèi)用以下關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的說法，正確的是（）A.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，表明財(cái)務(wù)杠桿作用越小B.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與固定性融資成本呈反向變動(dòng)關(guān)系C.在固定性融資成本不變的情況下，息稅前利潤越大，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)只反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)下列關(guān)于金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)控制的說法，不正確的是（）A.可以通過設(shè)定交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等方式控制市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具可以有效降低金融衍生品交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)主要通過加強(qiáng)內(nèi)部控制和員工培訓(xùn)來防范D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對金融衍生品交易影響較小，無需特別關(guān)注三、多項(xiàng)選擇題（每題4分，共20分，少選得2分，選錯(cuò)不得分）以下屬于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有（）A.籌資風(fēng)險(xiǎn)B.投資風(fēng)險(xiǎn)C.資金回收風(fēng)險(xiǎn)D.收益分配風(fēng)險(xiǎn)E.市場競爭風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為下列哪些類別（）A.以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)B.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)C.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)D.可供出售金融資產(chǎn)E.持有至到期投資企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)，常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.凈資產(chǎn)收益率E.銷售凈利率下列關(guān)于內(nèi)部控制的說法，正確的有（）A.內(nèi)部控制的目標(biāo)包括合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整B.內(nèi)部控制要素包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督C.企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，運(yùn)用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度之內(nèi)D.內(nèi)部控制僅針對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不涉及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)E.內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)直接向董事會或?qū)徲?jì)委員會負(fù)責(zé)，獨(dú)立行使審計(jì)監(jiān)督權(quán)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行壓力測試時(shí)，通?？紤]的風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）A.利率大幅波動(dòng)B.股票市場暴跌C.房地產(chǎn)價(jià)格大幅下跌D.匯率劇烈波動(dòng)E.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退四、判斷題（每題2分，共10分）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是企業(yè)處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最有效的方法，企業(yè)應(yīng)盡量采用該方法應(yīng)對所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，企業(yè)對境外經(jīng)營的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行折算時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算。（）資本充足率是衡量商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)，資本充足率越高，銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，因此銀行應(yīng)不斷提高資本充足率，無需考慮資本成本。（）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的作用僅僅是對已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和分析。（）企業(yè)在進(jìn)行套期保值時(shí)，只要選擇與被套期項(xiàng)目相關(guān)的衍生工具，就可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（）五、簡答題（每題10分，共20分）簡述企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并說明如何從內(nèi)部控制角度防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。請闡述VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）模型的優(yōu)缺點(diǎn)，并說明在實(shí)際應(yīng)用中應(yīng)如何改進(jìn)。六、案例分析題（20分）A公司是一家制造企業(yè)，近年來由于市場競爭加劇，公司業(yè)績下滑。2023年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)75%，流動(dòng)比率為1.2，速動(dòng)比率為0.8。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2022年的45天增加到2023年的60天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)從2022年的60天增加到2023年的80天。公司2023年利息保障倍數(shù)為2.5，且存在大量的短期借款用于長期投資項(xiàng)目。請根據(jù)上述資料，分析A公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。財(cái)務(wù)風(fēng)控專員筆試試題答案一、填空題答案發(fā)現(xiàn)性控制0-2.5%營運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率以攤余成本計(jì)量的5%二、單項(xiàng)選擇題答案1.D2.C3.B4.C5.D三、多項(xiàng)選擇題答案1.ABCD2.ABC3.ABCDE4.ABCE5.ABCDE四、判斷題答案1.×2.√3.×4.×5.×五、簡答題答案企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因：外部環(huán)境因素：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，如經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、利率和匯率變化、通貨膨脹等；行業(yè)競爭激烈，市場需求變化，政策法規(guī)調(diào)整等。內(nèi)部管理因素：籌資決策不合理，如過度負(fù)債、資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)；投資決策失誤，對投資項(xiàng)目的可行性分析不足；資金運(yùn)營管理不善，應(yīng)收賬款回收困難，存貨積壓；收益分配政策不科學(xué)，影響企業(yè)的資金積累和再投資能力。從內(nèi)部控制角度防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施：優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境：建立健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，明確各部門職責(zé)權(quán)限；培育良好的企業(yè)文化，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識；加強(qiáng)人力資源管理，提高員工素質(zhì)和專業(yè)能力。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估：建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，識別、分析和評估各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；確定風(fēng)險(xiǎn)承受度，為風(fēng)險(xiǎn)控制提供依據(jù)。完善控制活動(dòng)：制定合理的籌資、投資、資金運(yùn)營和收益分配等管理制度和流程；加強(qiáng)對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制，如預(yù)算控制、授權(quán)審批控制、會計(jì)系統(tǒng)控制等。加強(qiáng)信息與溝通：建立有效的信息系統(tǒng)，及時(shí)收集、處理和傳遞財(cái)務(wù)信息；加強(qiáng)內(nèi)部各部門之間以及企業(yè)與外部相關(guān)方的溝通，確保信息暢通。強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督：建立內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督機(jī)制，定期對內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行評價(jià)和監(jiān)督；及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正內(nèi)部控制存在的問題。VaR模型的優(yōu)點(diǎn)：概念簡單直觀，易于理解和溝通，能夠?qū)?fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)量化為一個(gè)具體的數(shù)值，便于管理層和投資者了解風(fēng)險(xiǎn)狀況?？梢院w多種風(fēng)險(xiǎn)因素，包括利率、匯率、股票價(jià)格等市場風(fēng)險(xiǎn)，適用于不同類型的金融資產(chǎn)和投資組合?？梢杂糜陲L(fēng)險(xiǎn)的事前控制，幫助金融機(jī)構(gòu)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，合理配置資本。VaR模型的缺點(diǎn)：假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因素的分布服從特定的概率分布（通常為正態(tài)分布），但實(shí)際市場中，風(fēng)險(xiǎn)因素的分布往往具有尖峰厚尾等特征，導(dǎo)致VaR值低估風(fēng)險(xiǎn)。依賴歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生重大變化或出現(xiàn)極端事件時(shí)，歷史數(shù)據(jù)可能無法準(zhǔn)確反映未來的風(fēng)險(xiǎn)狀況。VaR模型只考慮了一定置信水平下的最大損失，沒有考慮超過該損失的可能性和損失程度，即沒有考慮尾部風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際應(yīng)用中的改進(jìn)措施：采用更符合實(shí)際市場分布的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，如極值理論、Copula函數(shù)等，來刻畫風(fēng)險(xiǎn)因素的分布，提高VaR模型的準(zhǔn)確性。結(jié)合壓力測試和情景分析，考慮極端情況下的風(fēng)險(xiǎn)狀況，彌補(bǔ)VaR模型對尾部風(fēng)險(xiǎn)度量的不足。不斷更新和完善歷史數(shù)據(jù)，引入更多的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場信息，提高模型對未來風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測能力。六、案例分析題答案A公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：償債風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)75%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，表明公司長期償債能力較弱；流動(dòng)比率為1.2，速動(dòng)比率為0.8，均處于較低水平，說明公司短期償債能力也存在問題，可能面臨債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均增加，表明公司應(yīng)收賬款回收速度變慢，存貨積壓嚴(yán)重，資金使用效率低下，可能導(dǎo)致資金鏈緊張。投資風(fēng)險(xiǎn)：存在大量短期借款用于長期投資項(xiàng)目，導(dǎo)致資金期限錯(cuò)配，一旦短期借款到期，公司可能面臨資金短缺，無法按時(shí)償還借款，進(jìn)而影響公司的正常經(jīng)營。盈利風(fēng)險(xiǎn)：利息保障倍數(shù)為2.5，相對較低，說明公司息稅前利潤對利息費(fèi)用的保障程度不足，在市場競爭加劇、業(yè)績下滑的情況下，公司盈利可能進(jìn)一步下降，甚至出現(xiàn)虧損。風(fēng)險(xiǎn)控制措施：優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：通過股權(quán)融資、發(fā)行債券等方式增加權(quán)益資本，降低資產(chǎn)負(fù)債率；合理安排債務(wù)期限，避免短期借款用于長期投資項(xiàng)目，匹配資金的期限結(jié)構(gòu)，降低償債風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)資金運(yùn)營管理：建立嚴(yán)格的信用政策，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收工作，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；優(yōu)化存貨管理，采用先進(jìn)的存貨管理方法，如ABC分類法，降低存貨庫存水平，提高存貨周轉(zhuǎn)