J金融租賃公司外部環(huán)境的PEST分析案例目錄TOC\o"1-3"\h\u17902J金融租賃公司外部環(huán)境的PEST分析案例 1210341.1政治環(huán)境分析 1191711.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 5311971.3社會(huì)環(huán)境分析 1233711.4技術(shù)環(huán)境分析 121.1政治環(huán)境分析（1）嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境金融租賃公司由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管，而金融租賃行業(yè)近年來(lái)被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)納入整治市場(chǎng)亂象專項(xiàng)行動(dòng)的重點(diǎn)整治對(duì)象，2020年以來(lái)又對(duì)該行業(yè)開(kāi)展整治市場(chǎng)亂象“回頭看”。根據(jù)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕27號(hào)）要求，所開(kāi)展的整治行動(dòng)中，對(duì)金融租賃公司的整治要點(diǎn)如表3-1所示。這深刻影響了（或者說(shuō)是制約了）金融租賃公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，主要體現(xiàn)是對(duì)金融租賃機(jī)構(gòu)租賃物合規(guī)性要求更嚴(yán)，對(duì)業(yè)務(wù)項(xiàng)目審批手續(xù)合規(guī)性要求更嚴(yán)，對(duì)資金流向監(jiān)管更嚴(yán)，原有獲利豐厚的業(yè)務(wù)難以開(kāi)展了；金融租賃機(jī)構(gòu)已經(jīng)不得不投入更多的資源，推動(dòng)公司在經(jīng)營(yíng)管理上更加合規(guī)；由于對(duì)股東準(zhǔn)入資質(zhì)審查趨嚴(yán)，金融租賃公司股權(quán)價(jià)值下降，通過(guò)股權(quán)融資的機(jī)會(huì)因?yàn)闇p少。表3-1金融租賃機(jī)構(gòu)整治市場(chǎng)亂象“回頭看”要點(diǎn)類別整治要點(diǎn)宏觀政策執(zhí)行不得違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)務(wù)（在實(shí)際執(zhí)行中，變成“一刀切”，金融租賃機(jī)構(gòu)徹底不進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域），不得以不合規(guī)的方式向政府及其融資平臺(tái)提供資金（加強(qiáng)了對(duì)資金流向的管控）。資產(chǎn)質(zhì)量沒(méi)有按照監(jiān)管規(guī)定真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量，采取掩藏的方式處置不良資產(chǎn)，或虛假處置；沒(méi)有按照規(guī)定足額計(jì)提撥備準(zhǔn)備金等。（續(xù)表）公司治理機(jī)構(gòu)的股權(quán)管理不規(guī)范，股東出資入股的行為不合規(guī)，入股后違規(guī)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押的；公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及其成員在履職盡責(zé)方面存在不足；公司股東和內(nèi)部人的關(guān)聯(lián)方識(shí)別不準(zhǔn)確，關(guān)聯(lián)交易的審批和指標(biāo)不符合監(jiān)管規(guī)定。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)在開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)中，對(duì)客戶的資質(zhì)審核未按照規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行，放款、擔(dān)保的審批流于形式，以未取得所有權(quán)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃標(biāo)的物；授信集中度超出監(jiān)管要求；未真實(shí)潔凈轉(zhuǎn)讓或受讓租賃資產(chǎn)等。（2）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政治要求在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新發(fā)展格局的時(shí)期，已經(jīng)從追求“量增”轉(zhuǎn)變?yōu)榱η蟆百|(zhì)增”，由“高速增長(zhǎng)”換擋進(jìn)入“高質(zhì)量發(fā)展”的新時(shí)代。中國(guó)共產(chǎn)黨十九大報(bào)告指出，必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的聚焦點(diǎn)。2017年7月15日，習(xí)近平總書記在全國(guó)金融工作會(huì)上強(qiáng)調(diào)，“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展”。十九大報(bào)告指出要“深化金融體制改革，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力”?！秶?guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出“更好地發(fā)揮融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用”。（3）法律法規(guī)環(huán)境我國(guó)針對(duì)金融租賃公司的法律規(guī)范體系，一是由全國(guó)人大常委會(huì)制定的法律，二是由國(guó)務(wù)院或有關(guān)部門制定的法規(guī)、規(guī)章。如表3-2所示，目前我國(guó)金融租賃公司主要適用的法律包括《民法典》《公司法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》?！睹穹ǖ洹返谌幍谑逭隆叭谫Y租賃合同”條文（第735條至第760條）詳細(xì)闡述了對(duì)融資租賃合同的規(guī)范，因金融租賃公司的主要業(yè)務(wù)就是融資租賃，因此“融資租賃合同”章節(jié)是對(duì)金融租賃公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的主要法律規(guī)范?！睹穹ǖ洹返诙幍诙碌谝还?jié)“不動(dòng)產(chǎn)登記”，涉及租賃業(yè)務(wù)中不動(dòng)產(chǎn)租賃物的登記，如實(shí)務(wù)中金租公司的標(biāo)準(zhǔn)廠房租賃業(yè)務(wù)涉及不動(dòng)產(chǎn)登記?！躲y行業(yè)監(jiān)督管理法》主要是為監(jiān)管部門提供對(duì)金融租賃機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的法律依據(jù)，金融租賃公司作為企業(yè)法人的組織和行為由《公司法》進(jìn)行規(guī)范。中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》屬于規(guī)章制度，對(duì)金租公司依法合規(guī)運(yùn)行進(jìn)行了全方位的規(guī)范，也是金租公司接受監(jiān)管部門合規(guī)檢查的主要依據(jù)。國(guó)務(wù)院或其行政管理部門制定的其它法規(guī)和規(guī)章還有：《關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》建立了全國(guó)同一的動(dòng)產(chǎn)登記系統(tǒng)；《民用航空器權(quán)利登記條例》《船舶登記條例》《機(jī)動(dòng)車登記規(guī)定》則與金租公司的飛機(jī)租賃、船舶租賃、汽車租賃等業(yè)務(wù)密切相關(guān)，規(guī)范了租賃物的登記。表3-2金融租賃公司涉及的主要法律、法規(guī)和規(guī)章序號(hào)類別法律規(guī)章備注1法律和司法解釋民法典規(guī)范融資租賃合同的權(quán)利和義務(wù)；物權(quán)規(guī)范（不動(dòng)產(chǎn)登記等）2公司法企業(yè)法人組織和行為的規(guī)范3銀行業(yè)監(jiān)督管理法監(jiān)管依據(jù)4最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋融資租賃糾紛法律訴訟5法規(guī)和規(guī)章金融租賃公司管理辦法金租公司合規(guī)管理的規(guī)范6關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定租賃物的物權(quán)登記6民用航空器權(quán)利登記條例7船舶登記條例8機(jī)動(dòng)車登記規(guī)定（4）稅收政策①企業(yè)所得稅稅率：金融租賃公司的所得稅稅率為25%。應(yīng)納稅所得額：根據(jù)現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，金融租賃公司（即所謂出租方）向客戶（即承租方）融資租出的固定資產(chǎn)，以租賃合同約定的總體費(fèi)用（承租方給出租人支付的總金額，并加上承租方發(fā)生的其他可以構(gòu)成資產(chǎn)價(jià)值的費(fèi)用）為計(jì)稅額。合同未明確支付款項(xiàng)總額的，計(jì)稅基礎(chǔ)則以固定資產(chǎn)（即租賃標(biāo)的物）公允價(jià)值和雙方簽訂租賃合同過(guò)程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用為準(zhǔn)?？啥惽翱鄢?xiàng)目：金融租賃公司為抵御不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，按監(jiān)管規(guī)定需計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金，貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備金占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，在未來(lái)出現(xiàn)不良資產(chǎn)損失時(shí)，可利用貸款準(zhǔn)備金進(jìn)行核銷。根據(jù)所得稅征收條例，金融租賃公司享受的政策是計(jì)提金額可在稅前扣除，但是可稅前扣除的金額僅為實(shí)際壞賬損失1%以內(nèi)的部分。對(duì)客戶（承租方）的影響：現(xiàn)行《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，融資租賃租入的資產(chǎn)由承租方計(jì)入固定資產(chǎn)，由承租方進(jìn)行計(jì)提折舊，所攤提的折舊費(fèi)用可以在承租方的應(yīng)納稅收入中扣減。承租方在使用融資租賃的方式租入固定資產(chǎn)時(shí)，所產(chǎn)生的租賃費(fèi)用（含其它附加費(fèi)用）支出，造成其融資租入的固定資產(chǎn)價(jià)值相應(yīng)增加的，可將該增加部分進(jìn)行折舊攤銷，并在之后的納稅期間分期在稅前進(jìn)行扣除。與之對(duì)應(yīng)的是，金融租賃公司（出租方）就不能將融資租賃方式租出的固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，也就不能在稅前扣除折舊費(fèi)用。綜上，企業(yè)所得稅方面，稅收政策對(duì)融資租賃的稅負(fù)影響主要體現(xiàn)當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)的累計(jì)折舊、可稅前扣除項(xiàng)目、其他影響未來(lái)收益的項(xiàng)目上。②增值稅稅率：不動(dòng)產(chǎn)融資租賃適用稅率為11%；有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃適用稅率為17%；售后回租業(yè)務(wù)作為貸款服務(wù)適用稅率為6%。銷售額的確認(rèn)：金融租賃公司作為納稅人，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中提供融資租賃服務(wù)的，以取得的全部?jī)r(jià)款（價(jià)外費(fèi)用），扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息和車輛購(gòu)置稅后的余額為銷售額。提供融資性售后回租服務(wù)，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（不含本金），扣除對(duì)外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額。對(duì)客戶（承租方）的影響：承租方租入的不能區(qū)分計(jì)稅規(guī)則和使用對(duì)象的固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)，進(jìn)項(xiàng)稅額準(zhǔn)予全額抵扣，該政策解決了承租方通過(guò)融資租賃方式獲得固定資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)后無(wú)法抵扣的問(wèn)題，平衡了購(gòu)買與租賃兩種行為的稅收政策。但售后回租業(yè)務(wù)中，承租方出售資產(chǎn)的行為不確認(rèn)為銷售收入，對(duì)融資性租賃的資產(chǎn)，仍按承租人出售前原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊。租賃期間，承租人支付的屬于融資利息的部分，作為企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除。承租人支付的投融資顧問(wèn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用等，不得抵扣。綜上，作為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融租賃公司適用增值稅稅率較高，除售后回租業(yè)務(wù)外其它業(yè)務(wù)的適用稅率為11%、17%，相較而言，商業(yè)銀行適用6%的增值稅稅率較低，金融租賃公司稅負(fù)明顯相對(duì)更重。對(duì)客戶（承租方）而言，融資租賃獲得資產(chǎn)可以計(jì)提折舊，售后回租業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利息可作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前扣除。③其它稅收政策涉及金融租賃日常業(yè)務(wù)的稅收還有印花稅、契稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅。印花稅：對(duì)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)簽訂的融資租賃合同（含售后回租），按照其載明的租金總額依照“借款合同”條目，按萬(wàn)分之零點(diǎn)五的稅率計(jì)稅貼花。在融資性售后回租業(yè)務(wù)中，對(duì)承租人、出租人因出售租賃資產(chǎn)及購(gòu)回租賃資產(chǎn)所簽訂的合同，不征收印花稅。契稅：由于在融資租賃期間不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)仍屬于出租人，沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)移變動(dòng)，因此，融資租賃期間的不動(dòng)產(chǎn)不交契稅。但如果在融資租賃期滿后，租賃雙方的房屋所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，則承租人應(yīng)按規(guī)定繳納契稅。金融租賃公司開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)，承受承租人房屋、土地權(quán)屬的，照章征稅。對(duì)售后回租合同期滿，承租人回購(gòu)原房屋、土地權(quán)屬的，免征契稅。房產(chǎn)稅：融資租賃的房產(chǎn)，由承租人自融資租賃合同約定開(kāi)始日的次月起依照房產(chǎn)余值繳納房產(chǎn)稅。合同未約定開(kāi)始日的，由承租人自合同簽訂的次月起依照房產(chǎn)余值繳納房產(chǎn)稅。土地增值稅：融資租賃期間，并未轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物，出租人不需要繳納土地增值稅。若融資租賃期限屆滿，不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生轉(zhuǎn)移，出租人需要繳納土地增值稅。以上稅種，由于金融租賃公司實(shí)際業(yè)務(wù)中不動(dòng)產(chǎn)融資租賃占比較少，因此普遍涉及較多的是印花稅。1.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析（1）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境①新冠疫情下國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中國(guó)（不含港澳臺(tái)）2020年的國(guó)民生產(chǎn)總值上升到101.6萬(wàn)億元，全年GDP增長(zhǎng)2.3%。受新冠疫情的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在2020年一季度出現(xiàn)下滑，二季度增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，三季度、四季度經(jīng)濟(jì)發(fā)展全面恢復(fù)。如表3-3和表3-4所示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體上放緩了速度，2020年一季度短暫為負(fù)，從二季度開(kāi)始恢復(fù)較快，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和長(zhǎng)期向好的基礎(chǔ)相對(duì)穩(wěn)固。表3-3中國(guó)GDP同比增速單位：%年份1季度2季度3季度4季度20157.17.17.06.920166.96.86.86.920177.07.06.96.820186.96.96.76.520196.36.05.95.82020-6.83.24.96.5數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)表3-4中國(guó)GDP環(huán)比增速單位：%年份1季度2季度3季度4季度20151.91.81.71.620161.61.81.71.620171.81.81.61.520182.01.61.31.320192.01.21.21.22020-9.711.63.02.6數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)②我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)增加值增速回落如圖3-1所示我國(guó)2015年至2020年第二產(chǎn)業(yè)增加值及其增速的情況（增加值按照現(xiàn)價(jià)計(jì)算，增速按不變價(jià)格計(jì)算），2015年至2019年我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)增加值增速較快；受新冠疫情等各方面因素影響，2020年第二產(chǎn)業(yè)增加值增速放緩，僅為2.60%，是近年來(lái)的最低水平。而第二產(chǎn)業(yè)中的“制造業(yè)，電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)”均是金融租賃業(yè)務(wù)所涉及的主要領(lǐng)域，第二產(chǎn)業(yè)增加值增速放緩，對(duì)金融租賃展業(yè)是負(fù)面影響。圖3-12015-2020年全國(guó)第二產(chǎn)業(yè)增加值及其增速數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)③中部固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)較快增長(zhǎng)如圖3-2所示，2015年至2017年期間我國(guó)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資仍保持高速增長(zhǎng)，但從2018年開(kāi)始，固定資產(chǎn)投資增速有所放緩，屢創(chuàng)新低。固定資產(chǎn)投資增速放緩，說(shuō)明企業(yè)部門的融資需求增速也將同步放緩。圖3-22015-2020全社會(huì)固定資產(chǎn)投資及其增速數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)按照區(qū)域劃分來(lái)看，如圖3-3所示，2015年至2019年，中部地區(qū)的固定資產(chǎn)投資表現(xiàn)最為突出，超出全國(guó)水平；東北地區(qū)的固定資產(chǎn)投資較疲軟，且在2016年、2019年兩度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。圖3-32015-2019各區(qū)域社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)④社會(huì)融資規(guī)模及主要構(gòu)成如圖3-4所示，2015年至2020年間，只有人民幣貸款規(guī)模整體保持穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；社會(huì)整體融資規(guī)模于2015年至2017年保持增長(zhǎng)，2018年和2019年均有所下降；非金融企業(yè)在境內(nèi)股票融資呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)；企業(yè)債券融資在2017年是最低點(diǎn)，但在2018年、2019年、2020三年持續(xù)增長(zhǎng)，越來(lái)越成為一種更為重要的融資渠道。圖3-42015-2019年社會(huì)融資規(guī)模及其構(gòu)成數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)以上態(tài)勢(shì)充分說(shuō)明，我國(guó)社會(huì)融資中，貸款融資占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，金融租賃的仍然具有巨大的市場(chǎng)空間。企業(yè)債券融資近年來(lái)也有明顯增長(zhǎng)趨勢(shì)，股票市場(chǎng)融資仍然規(guī)模較小且近年來(lái)有萎縮態(tài)勢(shì)。長(zhǎng)期看，企業(yè)債券融資與金融租賃形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，債券融資對(duì)發(fā)債主體的資質(zhì)要求較高。（2）JX省區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境①JX省GDP穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)遇阻根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和JX省統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2016年以來(lái)，JX省地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）一直穩(wěn)居全國(guó)第16名，2020年排名再升一位居全國(guó)第15名。如圖3-5所示，由于新冠病毒（COVID-19）疫情等因素影響，當(dāng)年GDP增速放緩至3.8%，但之前五年一直較快增速。2020年JX省GDP增速放緩至3.80%，但仍高于全國(guó)GDP增速2.3%，JX省仍然處于進(jìn)位趕超其它中西部省份的進(jìn)程中，相對(duì)而言，JX仍是中西部地區(qū)發(fā)展較快的省份之一，社會(huì)投資和融資的需求將會(huì)持續(xù)增加。圖3-52015-2020年JX省地區(qū)國(guó)民生產(chǎn)總值及其增速數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)②JX社會(huì)融資規(guī)模概況及結(jié)構(gòu)如圖3-6所示，從2015年至2020年JX省社會(huì)融資規(guī)?？傮w保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2017年以來(lái)人民幣貸款和企業(yè)債券融資保持雙增長(zhǎng)。特別是在2020年，在新冠疫情的嚴(yán)重沖擊下，JX地方社會(huì)融資規(guī)模增量創(chuàng)造新高。2020年末，JX全域各項(xiàng)貸款（含本外幣）余額首次達(dá)到了四萬(wàn)億元，其中當(dāng)年新增貸款達(dá)到5970.83億元，創(chuàng)本省歷史最高記錄。到2020年12月末，貸款余額達(dá)41667.68億元，同比增長(zhǎng)16.73%，在全國(guó)升居第二，在中部省份升至第一，在1年零2月內(nèi)連續(xù)保持全國(guó)前兩名的較快增速。圖3-62015-2020年JX省社會(huì)融資規(guī)模構(gòu)成數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)圖3-7全國(guó)企業(yè)債券違約地區(qū)分布圖（不含港澳臺(tái)）數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)如圖3-7所示，在國(guó)內(nèi)各省都出現(xiàn)企業(yè)債券違約的情況下，JX省保持企業(yè)債券零違約的優(yōu)異記錄。根據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)信息（不包括港澳臺(tái)地區(qū)），自有記錄(2014年）以來(lái)至2020年12月末，JX省內(nèi)未發(fā)生過(guò)企業(yè)債券違約情況。JX區(qū)域企業(yè)信用表現(xiàn)優(yōu)異，2020年域內(nèi)53家企業(yè)通過(guò)發(fā)行債務(wù)融資工具融入1608.10億元人民幣，比2019年增長(zhǎng)19.50%，融入金額是有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的最高值，利率僅為3.03%按加權(quán)平均利率的方式計(jì)算，與同期企業(yè)貸款平均利率相比，低了約2.05個(gè)百分點(diǎn)。按此口徑計(jì)算，債務(wù)工具融資幫助JX域內(nèi)企業(yè)節(jié)約資金成本約32.97億元。按加權(quán)平均利率的方式計(jì)算企業(yè)通過(guò)債務(wù)融資工具進(jìn)行融資，使得價(jià)格較高的資金被進(jìn)一步擠出市場(chǎng)，金融租賃投放資金的利率較銀行貸款更高，也在被擠占份額之列。實(shí)際上，J金融租賃公司的業(yè)務(wù)，也的確受到了此類影響（后面詳細(xì)展開(kāi)討論）。③JX社會(huì)固定資產(chǎn)投資如圖3-8所示，2015年至2020年，JX社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速緩慢回落，由2015年的15.3%降低到2020年的8.2%，但仍遠(yuǎn)高于全國(guó)增速。第一產(chǎn)業(yè)投資增速起伏較大，因?yàn)檗r(nóng)林牧漁業(yè)本身有一定的周期性特點(diǎn)，因此其投資增速呈現(xiàn)較大起伏。第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)投資增速緩慢下滑，與全國(guó)的投資趨勢(shì)基本保持一致。對(duì)于金融租賃公司來(lái)說(shuō)，其適格客戶主要集中在第二產(chǎn)業(yè)，因此要關(guān)注第二產(chǎn)業(yè)投資的具體情況。圖3-82015-2019JX省社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速及分類增速數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年數(shù)據(jù)來(lái)源：江西省統(tǒng)計(jì)局歷年歷年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)④JX重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策2019年，JX省發(fā)布了《產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量跨越式發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》,確定了本省重點(diǎn)支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，如表3-5所示。表3-5JX“2+6+N”產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃主要目標(biāo)序號(hào)類型計(jì)劃目標(biāo)1萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)有色金屬、電子信息。2五千億級(jí)產(chǎn)業(yè)裝備制造、石化、建材、紡織、食品、汽車。3千億級(jí)產(chǎn)業(yè)航空、中醫(yī)藥、移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體照明、虛擬現(xiàn)實(shí)、節(jié)能環(huán)保等。4產(chǎn)業(yè)集群銅、鎢和稀土、光伏等領(lǐng)域。JX省將以重大項(xiàng)目建設(shè)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過(guò)吸引行業(yè)“獨(dú)角獸”投資來(lái)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)力，通過(guò)打通上下游構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)。出臺(tái)的配套幫扶政策包括了政府引導(dǎo)性資金支持、改善社會(huì)融資渠道、減稅降費(fèi)、引進(jìn)人才、改善營(yíng)商環(huán)境等多個(gè)方面。在省政府層面成立了領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌推進(jìn)行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施，每個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈均由省領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任“鏈長(zhǎng)”，協(xié)調(diào)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展。JX省重點(diǎn)支持的這些產(chǎn)業(yè)，梳理出了本省發(fā)展基礎(chǔ)最好、發(fā)展前景良好的產(chǎn)業(yè)類目，是金融租賃公司在展業(yè)中應(yīng)瞄準(zhǔn)的目標(biāo)。1.3社會(huì)環(huán)境分析一是金融租賃專業(yè)人才的培養(yǎng)嚴(yán)重滯后，金融租賃行業(yè)的發(fā)展急需“產(chǎn)業(yè)+金融”復(fù)合型人才。金融租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展需對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有深入了解，對(duì)租賃物（通常是專業(yè)設(shè)備）的技術(shù)價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值要進(jìn)行專業(yè)判斷，同時(shí)要具有金融專業(yè)知識(shí)，這就對(duì)人員的素質(zhì)要求極高。截至目前，我國(guó)學(xué)歷教育體系和職業(yè)培訓(xùn)體系都還沒(méi)有金融租賃專業(yè)，只有一些市場(chǎng)化培訓(xùn)機(jī)構(gòu)在為金租公司開(kāi)展員工專項(xiàng)培訓(xùn)。當(dāng)前，金租公司的員工普遍來(lái)自于商業(yè)銀行體系，業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、資管、審計(jì)等中前臺(tái)條線人員受銀行從業(yè)人員慣