招商銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀分析案例目錄TOC\o"1-3"\h\u31311招商銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀分析案例 1295071.1招商銀行概況 1901.2招商銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型 352951.2.1數(shù)字化轉(zhuǎn)型動因 3313791.2.2數(shù)字化轉(zhuǎn)型措施 679821.2.3數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效 10招商銀行概況招商銀行股份有限公司，簡稱招商銀行。公司成立于1987年，總部位于深圳，是一家在中國具有鮮明特色和品牌影響力的全國性商業(yè)銀行。公司主營業(yè)務(wù)為向客戶提供各種批發(fā)及零售銀行產(chǎn)品和服務(wù)。2002年4月，招商銀行在上海證券交易所上市，2006年9月，在香港聯(lián)交所上市，成為A+H上市的股份制商業(yè)銀行。作為首家完全由企業(yè)持股的商業(yè)銀行，截至2020年6月，招商局集團有限公司通過多家子公司共持有招商銀行29.97%的股份。其中，招商局輪船有限公司是招商銀行的第一大股東，持有招商銀行13.04%的股份。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s11招商銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（2019A）資料來源：招商銀行2019年年度報告歷史沿革方面，招商銀行自成立以來保持了較為穩(wěn)定的治理層，自成立來僅上任過三任行長。1987年至1999年，第一任行長王世禎任期；1999年至2013年，為第二任行長馬蔚華任期；2013年至今，為第三任行長田惠宇在任。到目前為止，招商銀行每任行長任期均長達十年左右，保證了招商銀行戰(zhàn)略執(zhí)行的穩(wěn)定性。在三位行長的帶領(lǐng)下，使得招商銀行的零售業(yè)務(wù)發(fā)展及金融科技轉(zhuǎn)型持續(xù)領(lǐng)先于同業(yè)，逐步將招商銀行打造成為中國最佳零售銀行。1987年-1999年，為第一任行長王世禎在任期間。作為我國的第一家股份制商業(yè)銀行，因其并非國有控股，缺乏強大的股東背景為其背書，獲取資源較為困難，招商銀行在實踐中探索出了服務(wù)立行的模式，提出“因您而變”，在創(chuàng)立之初就已經(jīng)有了以客戶為中心、注重客戶體驗的思維，為日后零售業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和優(yōu)良的口碑奠定基礎(chǔ)。1995年，國內(nèi)多數(shù)銀行尚未聯(lián)網(wǎng)，很難實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的通存通兌。但在王世禎行長的銳意改革之下，招商銀行最早用卡片替代了存折，從此奠定零售優(yōu)勢的基礎(chǔ)。1999年-2013年，為第二任行長馬蔚華在任期間。這是招商銀行零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢的開端，在此基礎(chǔ)之上公司逐漸成長為中國最佳零售銀行。1999年，馬蔚華上任后就開始了招商銀行網(wǎng)上銀行的建設(shè)，成為國內(nèi)首家在線金融服務(wù)的商業(yè)銀行。由此，招商銀行開始進入Bank2.0模式。2004年，在全行業(yè)普遍大力發(fā)展對公業(yè)務(wù)的背景之下，馬蔚華則認為零售業(yè)務(wù)才是未來的發(fā)展方向，并正式提出了“一次轉(zhuǎn)型”——大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)。2010年，在“一次轉(zhuǎn)型”帶來的增長勢頭開始減退的背景之下，招商銀行提出了“二次轉(zhuǎn)型”。“二次轉(zhuǎn)型”的意圖在于通過精細化管理提高經(jīng)營效率，并將降低資本消耗、提高貸款定價、控制財務(wù)成本作為轉(zhuǎn)型目標。通過兩次轉(zhuǎn)型，招商銀行依托零售業(yè)務(wù)的核心優(yōu)勢，發(fā)展十分迅猛，從一家小銀行逐漸成長起來，營業(yè)網(wǎng)點遍布全國，成為股份制銀行中的佼佼者。2013年，田惠宇接任，成為招商銀行的第三任行長后，進一步延續(xù)了前兩位行長的戰(zhàn)略規(guī)劃。2014年，招商銀行提出“一體兩翼”戰(zhàn)略，重點發(fā)展零售業(yè)務(wù)，同時兼顧對公業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)。此外，依托零售業(yè)務(wù)的良好基礎(chǔ)向“輕型銀行”轉(zhuǎn)型。此后，招商銀行并未停止創(chuàng)新發(fā)展的腳步，而是進一步順應(yīng)環(huán)境變化，重視金融科技對于行業(yè)發(fā)展的作用，推動公司繼續(xù)向Bank3.0-Bank4.0模式轉(zhuǎn)型。2017年，招商銀行明確將以金融科技作為工作重心，打造“金融科技銀行”。一方面，招商銀行加大了對于金融科技的資金投入占比，設(shè)立金融科技創(chuàng)新項目基金；另一方面，將招商銀行和掌上生活兩個APP作為重要的移動端流量入口，持續(xù)吸引客戶，通過Fintech實現(xiàn)零售客戶的非線性增長。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s12招商銀行的歷史沿革情況資料來源：筆者整理作為行業(yè)轉(zhuǎn)型成功的標桿，招商銀行如今的業(yè)績表現(xiàn)十分亮眼。根據(jù)招商銀行2020年三季報披露，招商銀行資產(chǎn)規(guī)模達8.2億元，位于股份制銀行第一位，行業(yè)第六位，前三季度的營業(yè)收入達2214.3億元，實現(xiàn)歸母凈利潤766億元，業(yè)績已超越國有商業(yè)銀行交通銀行，排名股份制商業(yè)銀行第一位，行業(yè)第五位。招商銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)字化轉(zhuǎn)型動因1.外部因素影響商業(yè)銀行開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，最為重要的外部動因為技術(shù)進步帶來的外部競爭的加劇?，F(xiàn)代社會是科學技術(shù)大爆發(fā)的時代，層出不窮的新技術(shù)與傳統(tǒng)行業(yè)相結(jié)合，使得各行各業(yè)的業(yè)態(tài)發(fā)生了翻天覆地的重大變革，同時也使得人類的生活更加便捷有效。金融行業(yè)也是如此，科技與傳統(tǒng)金融行業(yè)的結(jié)合，催生除了金融科技這一新鮮業(yè)態(tài)，大大提升了金融業(yè)的服務(wù)效率。金融科技企業(yè)顛覆了居民的需求，也吸引著越來越多的客戶從傳統(tǒng)商業(yè)銀行向著金融科技企業(yè)分流，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面臨的外部競爭壓力加劇。具體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭壓力主要體現(xiàn)于金融科技企業(yè)帶來的資產(chǎn)脫媒、負債脫媒、以及支付脫媒三方面。首先，從資產(chǎn)端來看，互聯(lián)網(wǎng)系銀行的誕生威脅著傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸的地位。一直以來，商業(yè)銀行都是個人和企業(yè)獲取間接融資最為重要的媒介，但由于銀行對于風險的管控較為嚴格，獲取貸款流程較為繁瑣，申請材料多，速度慢，十分缺乏便捷性。隨著互聯(lián)網(wǎng)系銀行的崛起，能夠在線為客戶提供方便快捷的放貸服務(wù)，用戶只需在線填寫貸款信息，提供申請材料，便能夠?qū)崟r獲得相應(yīng)的信貸額度，快速到賬，實現(xiàn)“秒貸”。例如騰訊旗下微眾銀行推出的“微粒貸”，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)純移動端的全流程操作，7*24小時全天候覆蓋，完全打破了個人獲取信貸產(chǎn)品的時間和空間限制；同時，貸款流程也極為簡化，授信審批時間僅需5秒，資金的最快到賬時間僅有1分鐘。得益于這一優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)系銀行獲得了飛速發(fā)展。以微眾銀行為例，2017-2019年，營業(yè)收入復合增速達48.4%，資產(chǎn)規(guī)模復合增速達88.8%，同時2019年不良貸款率僅為1.24%，撥備覆蓋率444.31%，資產(chǎn)質(zhì)量較高?；ヂ?lián)網(wǎng)系銀行的蓬勃發(fā)展，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成競爭。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s11微眾銀行業(yè)績表現(xiàn)年份營業(yè)收入（千元）資產(chǎn)規(guī)模（千元）不良貸款率撥備覆蓋率20176,748,08381,703,6750.64%912.74%201810,029,739220,036,6110.51%848.01%201914,870,331291,235,5941.24%444.31%資料來源：微眾銀行2019年年度報告第二，金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)推動了商業(yè)銀行的負債脫媒。一方面，隨著居民生活水平的提升，閑置資金大大增多，導致居民越發(fā)注重投資的收益率水平；另一方面，金融科技公司率先發(fā)力貨幣基金領(lǐng)域，余額寶等新產(chǎn)品收益率遠高于銀行活期存款，因此一經(jīng)出現(xiàn)就分流了活期存款的份額，造成商業(yè)銀行的負債端脫媒。第三，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付的全面領(lǐng)先造成商業(yè)銀行的支付脫媒。近年來，第三方支付的交易規(guī)模及用戶數(shù)持續(xù)保持了較高的增長速度。截至2019年，第三方支付的交易規(guī)模已達249萬億元，同比增長15.34%。而用戶數(shù)至2020年底則已達到8.5億人以上，占移動互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)的比重也不斷提升，達86.5%。受到第三方支付快速發(fā)展的銀行，銀行電子支付金額同比增速趨緩甚至出現(xiàn)一定下滑，導致商業(yè)銀行非息業(yè)務(wù)受到負面影響。手機銀行支付與互聯(lián)網(wǎng)第三方支付之間的差距主要來源于支付場景豐富程度差異。互聯(lián)網(wǎng)第三方支付一出現(xiàn)就獲得迅速發(fā)展，率先占領(lǐng)了居民日常生活中絕大多數(shù)的應(yīng)用場景，因其支付的便捷性吸引了廣泛的用戶基礎(chǔ)。而在眾多第三方支付平臺中，則尤以支付寶和財付通占據(jù)了絕大多數(shù)的市場份額。與此同時，商業(yè)銀行在第三方支付誕生之初尚以卡片作為支付的主要手段，便捷性不如第三方支付，即使轉(zhuǎn)型之后，其支付平臺的場景豐富程度也遠不如第三方支付平臺，導致支付用戶的大量流失。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s13第三方支付綜合支付交易規(guī)模及增長率（2013-2019）資料來源：《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告稿》圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s14移動支付用戶規(guī)模及使用率情況（2017-2020）資料來源：《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告稿》金融科技的快速發(fā)展，使商業(yè)銀行的各個重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域均受到不同程度的打擊。面對外部競爭的加劇，招商銀行必須思考通過開展變革應(yīng)對跨界競爭的新對手，保證自身市場份額。此外，利率市場化及日趨嚴格的金融監(jiān)管同樣對商業(yè)銀行的業(yè)績形成沖擊。利率市場化改革之下，商業(yè)銀行最為核心的利息業(yè)務(wù)承壓，導致利潤空間壓縮，同時銀行產(chǎn)品的同質(zhì)化使得商業(yè)銀行之間的同業(yè)競爭更加激烈。開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于銀行在激烈的市場競爭中搶得先機、獲得市場，形成新的利潤增長點。2.內(nèi)部因素招商銀行在多年發(fā)展中形成的零售創(chuàng)新基因是促成招商銀行較早開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)部動因。與對公業(yè)務(wù)不同，商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)難以長期依賴資源和背景等因素獲得業(yè)務(wù)來源，而是必須以客戶為中心，關(guān)注使用體驗，從而獲得相應(yīng)的回報。因此相對于對公業(yè)務(wù)來說，零售業(yè)務(wù)是開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點。作為“中國最佳零售銀行”，零售業(yè)務(wù)正是招商銀行的優(yōu)勢領(lǐng)域所在，因此相較于其他銀行能夠更加快速地實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型。早在其他銀行都在大力發(fā)展對公業(yè)務(wù)的時代，招商銀行就最早確立發(fā)展零售業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，形成較強先發(fā)優(yōu)勢。此后，通過多次的零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新，招商銀行逐漸找準定位，使之能夠發(fā)揮并深化零售業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢。招商銀行能夠一路堅守零售業(yè)務(wù)的原因是多方面的。首先，招商銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理層較為穩(wěn)定，股權(quán)較為集中，三位行長任期較長且戰(zhàn)略決策一脈相承，保證了零售戰(zhàn)略的穩(wěn)定性和領(lǐng)先性。從Bank1.0時代起，招商銀行率先推出一卡通代替存折，Bank2.0時代，招商銀行以財富管理代替存款為中心，招商銀行每次都能率先開展零售創(chuàng)新，成為行業(yè)的引領(lǐng)者，形成零售業(yè)務(wù)護城河。此外，招行的零售戰(zhàn)略為其帶來了業(yè)績的提升，受到了市場的認可，使得招商能夠保持戰(zhàn)略定力。在Bank3.0時代，招商銀行業(yè)有動力率先開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，繼續(xù)鞏固零售護城河。因此，零售業(yè)務(wù)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最佳切入點，招商銀行在零售領(lǐng)域的領(lǐng)先地位使其開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動力較強，是招商銀行開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動因。數(shù)字化轉(zhuǎn)型措施2017年起，招商銀行正式開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進程，提出要舉全行之力打造“金融科技銀行”。具體措施上，招商銀行從管理層面到業(yè)務(wù)層面全方位對標金融科技公司，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進程。1.戰(zhàn)略層面為了開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，招商銀行首先做的就是引入科技公司的容錯文化。由于金融科技對于商業(yè)銀行來說是一個全新的領(lǐng)域，需要進行不斷試錯才能獲得成功，招商銀行董事會明確表現(xiàn)出了容忍失敗的態(tài)度。這對于注重風險管理的傳統(tǒng)銀行業(yè)來說是一次顛覆式的理念創(chuàng)新。此外，在“因您而變”的基礎(chǔ)上，招商銀行通過內(nèi)部考核指標體系的改革，進一步將服務(wù)用戶、提升用戶體驗的思維向全行每一位員工傳遞。具體來說，招商銀行率先將APP月活躍用戶（MAU）這一互聯(lián)網(wǎng)運營最為關(guān)注的指標引入商業(yè)銀行，并將其作為公司的核心考核指標，對標金融科技公司。通過構(gòu)建以活躍用戶數(shù)為核心的指標考核體系，招商銀行改革了公司的業(yè)績考核體系，從而使得全行在文化和思維上由傳統(tǒng)商業(yè)銀行的思維模式向以用戶為中心的科技公司方向轉(zhuǎn)變。2.管理層面（1）加大金融科技投入為了實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，招商銀行逐步加大了對于科技項目的投入資金。2017年，招商銀行專門設(shè)立基金，將稅前利潤的1%投向科技領(lǐng)域，加強科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，鼓勵金融創(chuàng)新。2018年-2019年，基金金額逐年提升，先提升到營業(yè)收入的1%，又提升至營業(yè)收入的1.5%。此外，招商銀行還修訂了公司章程，規(guī)定每年科技投入不低于上年營業(yè)收入的3.5%。資金投入成為招商銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的有力支撐。2020年上半年，招商銀行信息科技投入達39.22億元，同比增長7.95%，是營業(yè)凈收入的2.86%。此外，招商銀行的科技投入并不過度追求短期回報，使得更多有利于公司的好項目有機會得以投產(chǎn)。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s15招商銀行信息科技投入金額及占比情況（2018-2020H1）資料來源：公司財報（2）組織結(jié)構(gòu)調(diào)整為了實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的目標，招商銀行還對行內(nèi)組織結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，通過細化信息技術(shù)部門的組織架構(gòu)，實現(xiàn)內(nèi)部科技資源的整合與協(xié)調(diào)。改革前，招商銀行總行的信息技術(shù)部下設(shè)三個中心，分別負責研發(fā)、測試、數(shù)據(jù)分析及管理。在這一信息科技架構(gòu)之下，三個中心需要分別負責總行層面所有的研發(fā)、測試、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，但對于研發(fā)中心來說，由于需要同時對接不同的業(yè)務(wù)模塊，業(yè)務(wù)量較大，難以應(yīng)對部門的需求。轉(zhuǎn)型后，招商銀行對信息技術(shù)部的組織架構(gòu)進行調(diào)整，將原研發(fā)中心拆分成四個部門，分別負責零售、對公、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及數(shù)據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。此外，招商銀行還將總行戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行部更名改組為金融科技辦公室。通過組織結(jié)構(gòu)變革，招商銀行成功將科技資源與各類業(yè)務(wù)匹配，提升了技術(shù)與產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的銜接程度。3.業(yè)務(wù)層面通過管理層面的改革，招商銀行為業(yè)務(wù)層面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型打下了堅實的基礎(chǔ)，但業(yè)務(wù)能力才是最終決定其業(yè)績的關(guān)鍵因素，也是能夠直接為用戶帶來價值的方面。業(yè)務(wù)層面，招商銀行從五大領(lǐng)域入手，全面擴展了銀行的能力邊界，著力打造“最佳客戶體驗銀行”。（1）場景覆蓋招商銀行通過兩大APP——“招商銀行”、“掌上生活”構(gòu)建起涵蓋金融場景和多方面生活場景的服務(wù)平臺。作為一家商業(yè)銀行的APP，金融場景是其能夠為用戶提供的基礎(chǔ)服務(wù)，但金融服務(wù)的使用頻率較低，并不足以吸引用戶頻繁地打開APP，難以與金融科技公司的產(chǎn)品開展競爭。因此在金融場景能夠滿足用戶存款、理財、信貸等金融需求的基礎(chǔ)上，招商銀行將服務(wù)場景延伸至更為廣泛的生活場景，構(gòu)建“金融+生活”生態(tài)圈，打造移動互聯(lián)網(wǎng)平臺。通過與優(yōu)質(zhì)的頭部伙伴開展合作，將吃、喝、玩、樂、購等高頻生活場景嵌入平臺。目前，招行APP已通過與各行各業(yè)頭部的機構(gòu)合作，將其服務(wù)內(nèi)置于APP之內(nèi)，涵蓋了幾乎全部的生活場景。目前，與之合作的企業(yè)、機構(gòu)已達到300余家。伴隨了金融場景客戶向生活場景的不斷轉(zhuǎn)化，招商銀行兩大零售APP的獲客留客能力不斷提升，用戶黏性和活躍度也得到快速提升。截至2020年上半年，招商銀行APP累計用戶數(shù)達1,29億戶，上半年兩大APP的MAU達9891.5萬戶。（2）流程優(yōu)化傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程繁瑣，嚴重損害了用戶體驗，而金融科技企業(yè)通過線上服務(wù)，不僅打破了時間、空間的限制，還改善了業(yè)務(wù)流程，部分公司的信貸產(chǎn)品還能夠?qū)崿F(xiàn)秒貸。在業(yè)務(wù)流程上，招商銀行積極向科技公司靠攏，大大提升了客戶體驗。以小額信貸為例，招商銀行退出“閃電貸”業(yè)務(wù)，用戶通過手機銀行、微信公眾號等線上渠道在線自主申請，無需額外填寫資料，審批通過后最快僅需60秒放款，額度最高30萬?！伴W電貸”已經(jīng)完全實現(xiàn)了小額貸款的完全線上化，大大簡化了流程，提升了用戶的使用效率。（3）產(chǎn)品能力招商銀行積極推動金融科技創(chuàng)新，推動產(chǎn)品的快速迭代更新，產(chǎn)品線上化程度不斷提升。與早期用“一卡通”替代存折類似，招商銀行再度推出招商銀行APP和掌上生活APP替代了卡片。此外，在對公業(yè)務(wù)方面招商銀行還針對性地退出了招商銀行企業(yè)APP，使企業(yè)用戶獲取自助服務(wù)的能力也大大增強。由此，招商銀行建立起全方位的線上經(jīng)營渠道。不僅如此，招商銀行還在不斷對其APP進行迭代優(yōu)化，打造領(lǐng)先于行業(yè)的線上服務(wù)體系。目前，招商銀行的APP已經(jīng)迭代到9.0版本，一方面強調(diào)用戶的旅程思維，打造場景豐富的泛金融生態(tài)圈，加強獲客能力和用戶活躍度；另一方面，則更加注重獲客質(zhì)量，強調(diào)以MAU（月活躍用戶數(shù)）驅(qū)動AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）的提升。此外，招商銀行還鼓勵金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，取得了豐碩的創(chuàng)新成果。轉(zhuǎn)型以來，招商銀行金融科技創(chuàng)新項目申報數(shù)及投產(chǎn)項目不斷增長，投資領(lǐng)域涉及了科技基礎(chǔ)建設(shè)、組織文化變革、風險管理以及各個關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s16招商銀行金融科技創(chuàng)新項目申請和投產(chǎn)情況（2018-2020H1）資料來源：公司財報（4）風控能力商業(yè)銀行面臨的主要風險來源于信用風險。為了保證有效的風險管理，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸門檻相對較高，但在普惠金融的時代之下，銀行必須將更多目光放到長尾客戶的身上，這無疑為商業(yè)銀行的風控能力提出了更高的要求。傳統(tǒng)風控模型迭代周期較長，其速率已經(jīng)無法匹配當前銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，因此招商銀行將機器學習和大數(shù)據(jù)等技術(shù)引入風控領(lǐng)域，并在傳統(tǒng)風控模型的基礎(chǔ)上進一步優(yōu)化，提升了風控能力。在大數(shù)據(jù)的積累和運用方面，招商銀行的數(shù)據(jù)主要來源于兩個方面。一是APP多年運營過程中積累的信息和數(shù)據(jù)，二是與政府開展合作，調(diào)取數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)資源。兩類數(shù)據(jù)結(jié)合，使招商銀行能夠?qū)﹂L尾用戶形成更加全面的風險畫像。通過技術(shù)、數(shù)據(jù)與模型的有效結(jié)合，招商銀行的風控能力的實現(xiàn)了顯著提升。（5）運營效率傳統(tǒng)商業(yè)銀行較多依賴線下網(wǎng)點，通過人工處理業(yè)務(wù)、開展運營，運營效率有限。為了提升線下網(wǎng)點的運營效率，招商銀行運用科技賦能網(wǎng)點，推動網(wǎng)點數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進線上、線下服務(wù)融合。通過生物識別、掃碼連接等方式，招商銀行將招商銀行APP打造成為連接用戶與線上線下服務(wù)的端口。2018年，招商銀行推出了國內(nèi)首家“全面無卡化”銀行，原本需要線下辦理的大多數(shù)業(yè)務(wù)均可通過在線上實現(xiàn)無卡化辦理，涵蓋了取號排號、ATM、柜面業(yè)務(wù)等絕大多數(shù)零售額業(yè)務(wù)。通過這一舉措，招商銀行降低了傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)對網(wǎng)點、人工的依賴性，大大提升了線下網(wǎng)點的運營效率。數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效1.經(jīng)營成果開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型后，招商銀行取得了較好的經(jīng)營成果，財務(wù)表現(xiàn)也較為亮眼。首先，零售APP經(jīng)營成果不斷累積。招商銀行APP和掌上生活APP兩大零售APP累計用戶數(shù)不斷攀升至新高，截至2020年上半年，兩大APP累計用戶數(shù)合計已破2億戶；同時，自開始使用MAU考核后，兩大APPMAU保持持續(xù)增長，截至2020年6月末，兩大APPMAU達9891.50萬戶。2019年，月活躍用戶數(shù)過億的商業(yè)銀行僅有兩家——工商銀行和招商銀行，相較之下，其他股份制銀行的月活躍用戶數(shù)僅為1000-3000萬戶左右，與招商銀行之間的差距十分明顯。同時，兩大APP獲客能力較強。2020年上半年，兩大平臺的借記卡數(shù)字化獲客占比分別達19.71%和62.48%；APP理財投資金額占比達78.41%，客戶數(shù)占全行理財投資客戶數(shù)的93.17%，說明兩大APP已成為招商銀行的重要獲客渠道。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s17兩大APP累計用戶數(shù)情況（2018-2020H1）資料來源：公司財報圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s18兩大APP月活躍用戶數(shù)（MAU）及同比增速（2018-2020H1）資料來源：公司財報圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s19可比商業(yè)銀行月活躍用戶數(shù)（2019A）資料來源：公司財報場景方面，通過進一步豐富生活場景，招商銀行成功在線上搭建起“金融+生活”的生態(tài)圈。2019年，招商銀行及掌上生活兩大APP非金融場景使用率分別為69.80%和73.90%，且與金融場景使用率之間相差無幾。這表明，招商銀行的非金融服務(wù)在兩大APP的流量中已占據(jù)重要地位。憑借其豐富的生活場景，招商銀行已成功將低頻率、黏性差的金融場景用戶向高頻率、高黏性的生活場景用戶轉(zhuǎn)化，建立起線上生活服務(wù)平臺，實現(xiàn)了由純金融業(yè)務(wù)服務(wù)向復合型生活服務(wù)平臺的重要轉(zhuǎn)型。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s110兩大APP場景使用率情況資料來源：公司財報除了在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型的亮眼表現(xiàn)，招商銀行還進一步開展對公業(yè)務(wù)領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將零售優(yōu)勢延伸至對公領(lǐng)域。2018年8月，招商銀行推出企業(yè)級移動服務(wù)平臺“招商銀行企業(yè)APP”,為企業(yè)用戶搭建金融與非金融服務(wù)場景，大大提升對企業(yè)的服務(wù)效率，提升對公客戶的用戶體驗。從轉(zhuǎn)型成果來看，招商銀行企業(yè)APP自2018年以來，其用戶數(shù)及MAU均保持了較為強勁的增長。截至2020年上半年，招商銀行企業(yè)APP的累計用戶數(shù)達到了116.45萬戶，月活躍用戶數(shù)達45.06萬戶，均達到了兩年前的一倍以上。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s111招商銀行企業(yè)APP用戶數(shù)及月活躍用戶數(shù)情況（2018-2020H1）資料來源：公司財報2.財務(wù)表現(xiàn)招商銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型理念和轉(zhuǎn)型效果較為成功，使得公司的取得了較好的財務(wù)表現(xiàn)。招商銀行資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入及凈利潤等核心財務(wù)指標在可比同業(yè)中表現(xiàn)較優(yōu)。對于商業(yè)銀行來說，生息資產(chǎn)和計息負債的規(guī)模是影響利潤的重要因素，截至2020年第三季度，招商銀行的資產(chǎn)規(guī)模已達8.2萬億元，排名股份制商業(yè)銀行第一位，行業(yè)第六位。龐大的規(guī)模為招商銀行帶來了豐厚的收入和利潤，2020年前三季度，招商銀行的營業(yè)收入為2214.3億元，實現(xiàn)歸母凈利潤766億元，這一業(yè)績表現(xiàn)超越了國有商業(yè)銀行——交通銀行，位列股份制銀行第一位，行業(yè)第五位。而作為轉(zhuǎn)型成功的最佳零售銀行，招商銀行的凈利潤較多來自于其零售業(yè)務(wù)，從各類業(yè)務(wù)對于凈利潤的貢獻來看，零售業(yè)務(wù)貢獻率保持在53%以上，是拉動業(yè)績的主要動力。圖STYLEREF1\s3SEQ圖\*ARABIC\s112招商銀行各類業(yè)務(wù)凈利潤貢獻率情況（2016-2020H1）資料來源：公司財報盈利能力方面，招商銀行的凈息差表現(xiàn)較好，2020年上半年，其凈息差水平為2.5%，在同業(yè)中排名前列。進一步拆分來看，可以發(fā)現(xiàn)，招商銀行的生息資產(chǎn)收益率相對較低，僅為4.23%，較高的凈息差水平主要得益于負債端較低的計息負債