中國注射類醫(yī)美行業(yè)研究報告乘風(fēng)破浪會有時部門：醫(yī)療組?2025iResearchInc.CONTENTS目錄CONTENTS目錄人群消費(fèi)態(tài)度發(fā)展趨勢洞察2注射類醫(yī)美市場發(fā)展概況3PAGE4?2025.6iResearchInc.PAGE4?2025.6iResearchInc.類 通過針劑注射實(shí)現(xiàn)微創(chuàng)美容，透明質(zhì)酸和肉毒素二分天下溶脂針類和埋植線類。其中，醫(yī)美注射類市場一直被透明質(zhì)酸和肉毒素二分天下，根據(jù)ISAPS數(shù)據(jù)，2023數(shù)排名中，肉毒素以887.8萬例居世界第一，玻尿酸以556.5目”，受到市場的狂熱追捧。埋植線、溶脂針因技術(shù)不成熟、安全風(fēng)險高等原因市場發(fā)展較為緩慢，合規(guī)產(chǎn)品極少。注射皮層及功效項(xiàng)目名稱注射皮層及功效項(xiàng)目名稱 理 透明質(zhì)酸醫(yī)療美容膠原蛋白皮褶皺凹陷或欲豐潤的部位；分結(jié)合，起到改善膚質(zhì)的作用聚集成纖維束狀結(jié)構(gòu)，促進(jìn)細(xì)胞增值分化，合成新膠原，加強(qiáng)韌帶根部強(qiáng)度，實(shí)現(xiàn)面部提升PLLA/PCL/PMMA/羥通過刺激自身膠原蛋白再生達(dá)到填充緊致的效果手術(shù)類非手術(shù)類去氧膽酸磷脂酰膽堿破壞脂肪細(xì)胞細(xì)胞膜，溶解脂肪細(xì)胞，從而減少局部脂肪聚對二氧環(huán)己酮PPDO光電類注射類肉毒素在皮膚內(nèi)植入特殊螺旋栓，刺激皮膚和筋膜層，使已僵硬或下垂的肌肉組織重新進(jìn)行排列肉毒素通過抑制神經(jīng)末梢及神經(jīng)肌肉突觸前膜，釋放神經(jīng)遞質(zhì)，阻斷乙酰膽堿的釋放，麻痹肌肉核心成分真皮層填充塑形改善皺紋和膚質(zhì)透明質(zhì)酸（玻尿酸）膠原蛋白針再生針劑脂肪層溶脂減脂溶脂針SMAS筋膜層提拉緊致埋植線肌肉層除皺瘦臉肉毒素項(xiàng)目名稱：顏色越深代表該項(xiàng)目的成熟度越高來源：ISAPS，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。力 客群豐富、需求進(jìn)階、理性消費(fèi)，為注射類醫(yī)美市場革新注入動力的接受度和較強(qiáng)的消費(fèi)意愿。根據(jù)騰訊TMI2024年數(shù)據(jù)，未來一年有34%的消費(fèi)者有輕醫(yī)美消費(fèi)計劃（同比增長了36%），1/3（10.9%）歷變革與創(chuàng)新；以注射類市場為例，針劑材料日益豐富、適應(yīng)癥持續(xù)拓展、產(chǎn)品種類不斷裂變、產(chǎn)品質(zhì)量更加專業(yè)。根據(jù)騰訊TMI2024年的數(shù)據(jù)，未來一年有34%的消費(fèi)者有輕醫(yī)美根據(jù)騰訊TMI2024年的數(shù)據(jù)，未來一年有34%的消費(fèi)者有輕醫(yī)美34.0%25.0%過去一年消費(fèi)過輕醫(yī)美未來一年10.9%為新增量人群源 力1、輕齡群體潛力凸顯30需”的需求外，提前抗衰等觀念在該群體中不斷滲透2、男性求美意識提升醫(yī)美手段尋求變美，如種植發(fā)3、下沉市場需求擴(kuò)大27.2%19.2%27.2%19.2%10.6% 2020 2022 2024

1、更關(guān)注面部協(xié)調(diào)感和個性美變（如：雙眼皮、高鼻梁），向協(xié)調(diào)感等整體面部結(jié)構(gòu)方向發(fā)展；也象征著審美不再千篇一律，向個性化方向發(fā)展2、身體塑形需求持續(xù)裂變私密整形等場景拓展美需求近年來成為身體塑形的新風(fēng)口2022-2024年做過私密醫(yī)美的用戶占比2022-2024年做過私密醫(yī)美的用戶占比13.1%18.0%20222024艾瑞調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)波動的背景下，消費(fèi)者在醫(yī)美消費(fèi)上表現(xiàn)出更高的理性和審慎的態(tài)度低，更注重產(chǎn)品、服務(wù)的價值和效果來源：騰訊營銷洞察（TMI）《2023年中國輕醫(yī)美消費(fèi)行為與態(tài)度研究》，艾瑞醫(yī)美2020到2024歷年調(diào)研數(shù)據(jù)，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。力 激烈的市場環(huán)境和專業(yè)的市場邏輯對醫(yī)美產(chǎn)品與技術(shù)提出了更高的要求近年來，越來越多的藥企跨界入局醫(yī)美，他們憑借自身科研和資源優(yōu)勢，豐富了中國醫(yī)美注射類行業(yè)的產(chǎn)品類型，加速上游市場競爭；原有醫(yī)美廠商為了穩(wěn)住市場格局，不得不在競爭中持續(xù)推陳出新。此外，隨著醫(yī)美高速增長時代的結(jié)束，市場邏輯開始從產(chǎn)品的時代浪潮下，需要把握市場邏輯、積攢內(nèi)力，才能獲得更多的市場競爭機(jī)會。注射類醫(yī)美市場發(fā)展的產(chǎn)品動力藥企為尋求第二增長曲線，瞄準(zhǔn)了與醫(yī)藥有相似性、且“利潤高、變現(xiàn)快”的醫(yī)美賽道爭先入局。據(jù)中國商報不完全統(tǒng)計，已有超30來了大量的資本和人才。填補(bǔ)中國市場空白，加速行業(yè)推陳出新：華東醫(yī)藥、四環(huán)醫(yī)藥、江蘇吳中等代表企業(yè)通過代理、收購、自研等模式，引入再生針劑、肉毒素、膠原蛋白等中國市場“稀缺物”，并不斷致力于眉間紋、眶下區(qū)等適應(yīng)癥的拓展。在為市場帶來藥企為尋求第二增長曲線，瞄準(zhǔn)了與醫(yī)藥有相似性、且“利潤高、變現(xiàn)快”的醫(yī)美賽道爭先入局。據(jù)中國商報不完全統(tǒng)計，已有超30來了大量的資本和人才。填補(bǔ)中國市場空白，加速行業(yè)推陳出新：華東醫(yī)藥、四環(huán)醫(yī)藥、江蘇吳中等代表企業(yè)通過代理、收購、自研等模式，引入再生針劑、肉毒素、膠原蛋白等中國市場“稀缺物”，并不斷致力于眉間紋、眶下區(qū)等適應(yīng)癥的拓展。在為市場帶來多創(chuàng)新型產(chǎn)品的同時，也加速了行業(yè)內(nèi)卷。消費(fèi)邏輯發(fā)生轉(zhuǎn)變：在經(jīng)濟(jì)波動的環(huán)境下，消費(fèi)者消費(fèi)更加理智、謹(jǐn)慎，他們希望能得到真正有效的效果。市場邏輯向?qū)I(yè)化推進(jìn)：市場邏輯不再是唯產(chǎn)品論，通過新產(chǎn)品的快速迭代，銷售場景的變換引流；而是以醫(yī)生和適應(yīng)癥為導(dǎo)向，根據(jù)求美者訴求和自身?xiàng)l件，匹配最有效的產(chǎn)品專業(yè)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)”千人千面“。定制化品牌開始涌入市場：隨著醫(yī)生導(dǎo)向時代的逐步邁進(jìn)和機(jī)構(gòu)爭取定價話語權(quán)，醫(yī)美中下游也開始往上游滲透，打造構(gòu)/醫(yī)生品牌，推出更多定制化產(chǎn)品。四環(huán)醫(yī)藥四環(huán)醫(yī)藥以2020年引入國內(nèi)第四款肉毒素“樂提葆”而聞名，童顏針、少女針、膠原蛋白、溶脂針、埋植線等多重醫(yī)美注射類領(lǐng)域，并逐步向種植發(fā)、私密護(hù)理等領(lǐng)域拓展。過去產(chǎn)品導(dǎo)向時代，求美者認(rèn)為追逐潮流產(chǎn)品即可獲得美麗（如：打保妥適曾成為一種時代潮流），在注射過程中若因適應(yīng)癥出現(xiàn)差錯，會造成醫(yī)患糾紛。只有將決策權(quán)還給醫(yī)生，根據(jù)患者情況推薦產(chǎn)品方案，才能讓求美者體驗(yàn)到真正的效果。來源：中國商報，藥監(jiān)局，IT桔子，麗格李濱，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 合成再生領(lǐng)域成為投資熱點(diǎn)，新老材料的聯(lián)合復(fù)配進(jìn)一步拓寬市場邊界技術(shù)的進(jìn)步推動著上游原料的擴(kuò)產(chǎn)和材料的多樣化、安全化和同源化，ECM等為首的合成再生生物材料成為醫(yī)美機(jī)構(gòu)投資重點(diǎn)。根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，202460%。按照審批情況來看，根據(jù)藥監(jiān)局不完全統(tǒng)計，截止到2024年11月一共有仍為注射類市場的“老字號產(chǎn)品”和“熱門賽道”，與各種新型材料的聯(lián)合復(fù)配也將進(jìn)一步豐富產(chǎn)品矩陣，拓寬注射類市場邊界。2021-2024年醫(yī)美注射類領(lǐng)域市場熱度圖投資次數(shù)多投資次數(shù)ECM細(xì)胞外基質(zhì)

重組膠原蛋白再生材料

合成再生生物材料

合成再生生物材料投資熱度高，創(chuàng)新的技術(shù)和材料為注射市場帶來更多想象空間以合成生物學(xué)為首的、越來越多的創(chuàng)新技術(shù)推動了產(chǎn)品原料的擴(kuò)產(chǎn)和新材料的出現(xiàn)。重組膠原蛋白、再生材料、ECM等具有再生效果的溶脂針面部埋植線少低 市場成熟

肉毒素

透明 料逐漸成為資本市場的焦點(diǎn)，約質(zhì)酸 2024年中國注射類投融資領(lǐng)域的60%。市場已趨于同質(zhì)和飽和，與各高 新型材料（如：再生材料PDRN）的聯(lián)合復(fù)配拓寬了透明質(zhì)酸的市場邊界，獲得了一定險大、不可逆的痛點(diǎn)，審批困難，投資熱度較低。的要求較高、自然度、可逆性和風(fēng)險性也仍待討論，投資熱度較低。

的投資熱度。注釋：圖中圓圈越大表示投資金額越高。來源：IT桔子，藥監(jiān)局，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。注射類醫(yī)美市場賽道掃描89成熟賽道掃描9

透明質(zhì)酸來源：ISAPS，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2025.6iResearchInc.PAGE10來源：ISAPS，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2025.6iResearchInc.PAGE10勢 玻尿酸龍頭地位穩(wěn)固，新型復(fù)配和聯(lián)合治療推動其迎來“第二春”隨著醫(yī)美上游材料的多樣化，玻尿酸作為“頂流”的地位是否會受到?jīng)_擊一直是行業(yè)內(nèi)熱議的話題。根據(jù)ISAPS數(shù)據(jù)，2023斷拓寬，2022-2023年增速遠(yuǎn)超肉毒素達(dá)29.1%，似乎迎來了它的“第二增長曲線”。2023年全球前三大注射類項(xiàng)目治療次數(shù)及增速 玻尿酸的新型使用方式發(fā)展趨勢典型案例：治療黑眼圈（玻尿酸+I型膠原蛋白）作用原理：型膠原蛋白刺激皮膚細(xì)胞更新，加速色素代謝，促進(jìn)膠原纖維再生，增強(qiáng)眼部肌膚的彈性。典型案例：治療黑眼圈（玻尿酸+I型膠原蛋白）作用原理：型膠原蛋白刺激皮膚細(xì)胞更新，加速色素代謝，促進(jìn)膠原纖維再生，增強(qiáng)眼部肌膚的彈性。適應(yīng)癥范圍：血管型黑眼圈、色素型黑眼圈等。作用效果：生功能持續(xù)作用，增加持久性。典型案例：聯(lián)合抗衰（玻尿酸+童顏針）作用原理：用，實(shí)現(xiàn)協(xié)同結(jié)果。適應(yīng)癥范圍：提眉、面中部支撐和下頜線輪廓提升等。作用效果：功能持續(xù)作用，增加持久性。在面部年輕化為主要審美潮流的當(dāng)前，根據(jù)ISAPS數(shù)據(jù)，玻尿酸僅次于肉毒素位于全球注射類項(xiàng)目第二位。。29.1%887.8-3.7%-1.7%556.534.5肉毒素羥基磷灰石玻尿酸PAGE11?2025.6iResearchInc.PAGE11?2025.6iResearchInc.析 依托技術(shù)創(chuàng)新與規(guī)模效應(yīng)，中國透明質(zhì)酸已在全球市場構(gòu)建核心競爭力方式。其次，全球透明質(zhì)酸原料龍頭供應(yīng)商多來自中國，產(chǎn)能合計占全球70%列入《“十四五”生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》重點(diǎn)發(fā)展方向，享受生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠及研發(fā)補(bǔ)貼，加速技術(shù)轉(zhuǎn)化與產(chǎn)能擴(kuò)張。透明質(zhì)酸原料生產(chǎn)部分主要企業(yè)與優(yōu)勢介紹主要企業(yè)企業(yè)優(yōu)勢主要企業(yè)企業(yè)優(yōu)勢主要企業(yè)企業(yè)優(yōu)勢主要企業(yè)企業(yè)優(yōu)勢全球產(chǎn)能第一：2020年市場份額達(dá)到43%，位居全球第一；全球產(chǎn)能第一：2020年市場份額達(dá)到43%，位居全球第一；發(fā)酵技術(shù)領(lǐng)先：采用微生物發(fā)酵法，產(chǎn)率高成本低，能生產(chǎn)不同分子量的透明質(zhì)酸；國際化布局：產(chǎn)品銷往全球60多個國家和地區(qū)，并通過收購擴(kuò)大海外市場。產(chǎn)能規(guī)模大：全球第二大透明質(zhì)酸原料生產(chǎn)商，年產(chǎn)能達(dá)420噸；成本優(yōu)勢：規(guī)?；a(chǎn)降低單位成本，市場競爭力強(qiáng)。醫(yī)藥終端優(yōu)勢：透明質(zhì)酸為核心，布局眼科（眼科粘彈劑）、醫(yī)美（“海薇”玻尿酸填充劑）；高研發(fā)投入：研發(fā)費(fèi)用率常年維持10上，布局醫(yī)用透明質(zhì)酸凝膠等高端器械。微生物發(fā)酵技術(shù)強(qiáng)：是中國領(lǐng)先的發(fā)酵企業(yè)，透明質(zhì)酸是其多元化業(yè)務(wù)之一；規(guī)?；a(chǎn)控制成本：依托成熟的發(fā)酵技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈，原料生產(chǎn)成本低；企業(yè)布局穩(wěn)定：主攻化妝品/食品級市場，價格競爭力強(qiáng)。專注醫(yī)藥級透明質(zhì)酸：產(chǎn)品以高純度醫(yī)藥級為主，毛利率較高；體量增長迅速：產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，從2018的60噸增長至2023年的260噸；專注細(xì)分醫(yī)藥級領(lǐng)域：醫(yī)藥級透明質(zhì)酸鈉資質(zhì)密度高；合規(guī)優(yōu)勢明顯：GMP標(biāo)準(zhǔn)工廠，原料符合NSF國際認(rèn)證。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。透明質(zhì)酸針劑合規(guī)市場品牌及其產(chǎn)品分析國際老牌和龍頭國產(chǎn)品牌占據(jù)市場主導(dǎo)，市場地位穩(wěn)固2025年透明質(zhì)酸合規(guī)市場品牌及產(chǎn)品分析中國合規(guī)玻尿酸產(chǎn)品（部分）進(jìn)口國產(chǎn)品牌喬雅登瑞藍(lán)伊婉嗨體潤百顏海薇、嬌蘭、海魅公司艾爾建高德美LG愛美客華熙生物昊海生科最早獲批時間2015年2017年2015年2016年2012年2014年核心技術(shù)HYLACROSS?VYCROSS?NASHAOBTHICEHESH超微滲透技術(shù)動態(tài)美塑技術(shù)HA+生物活膚技術(shù)“梯度3D交聯(lián)”技術(shù)MOT仿生技術(shù)LTDT二次低溫交聯(lián)DVS交聯(lián)技術(shù)主要產(chǎn)品雅致（改善淺層皺紋極致（輪廓填充）緹顏（動態(tài)填充）質(zhì)顏（唇部/私密）豐顏（骨相塑形）瑞瑅（精細(xì)填充）麗瑅（支撐塑形）唯瑅（改善膚質(zhì)）麗多（骨相塑形）定采（動態(tài)填充）致柔（改善淺層皺紋）致美（深層填充塑形）伊婉C（精細(xì)填充）伊婉V（輪廓塑形）適用眼周填充）適用頸部填充）2.5（改善膚質(zhì)）黑金（輪廓塑形）月盈（骨相塑形）白紫（填充凹陷）星耀（淡化皺紋）白盒（唇部等填充海薇（輪廓填充）嬌蘭（動態(tài)填充）海魅（骨相塑形）參考價格4000-140003000-15000600-4000600-2500600-2500600-1500維持時間10-24個月10-15個月8-12個月8-12個月4-12個月6-24個月優(yōu)點(diǎn)產(chǎn)品矩陣豐富且完整維持時間優(yōu)勢突出產(chǎn)品矩陣豐富性價比較高有效性經(jīng)市場長久驗(yàn)證針對黑眼圈和頸紋等適應(yīng)癥主打差異化性價比高產(chǎn)品矩陣豐富且完整性價比高價格偏低維持時間優(yōu)勢突出析 創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，差異化競爭是透明質(zhì)酸行業(yè)突破重圍的關(guān)鍵產(chǎn)品同質(zhì)

透明質(zhì)酸市場發(fā)展痛點(diǎn)及入局機(jī)會分析透明質(zhì)酸市場發(fā)展痛點(diǎn) 透明質(zhì)酸市場進(jìn)入機(jī)會及建議分析比如，探索如何在保證安全性的前提下，提升產(chǎn)品長效性，形成獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，在競爭激烈的市場中脫穎而出。市可滿足脫發(fā)人群對形象改善也在不斷發(fā)展，透明質(zhì)酸在這些領(lǐng)域若能找到合適應(yīng)用方式，將開拓新的市場空間。。例如，玻尿酸與膠性。這些復(fù)配都為產(chǎn)品開發(fā)和市場拓展找到新方向。產(chǎn)品功效同質(zhì)化：頭部廠商通過專利布局和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定占據(jù)了市場主導(dǎo)地位，但受限于臨床試驗(yàn)驗(yàn)證周期和消費(fèi)持久性不足：普通HA填充劑維持6-12個月，需打，而過度交聯(lián)可能引發(fā)肉芽腫或僵硬感。技術(shù)難題

血管栓塞風(fēng)險：注射不當(dāng)導(dǎo)致血管栓塞（部等高危區(qū)域）。國際品牌壓制：艾爾建（喬雅登）、高德美（瑞藍(lán)占據(jù)高端市場，國產(chǎn)HA難以突破溢價瓶頸。利潤壓縮

中低端內(nèi)卷：國產(chǎn)透明質(zhì)酸產(chǎn)品低價促銷壓縮利潤。中低端參與者眾多：量和消費(fèi)者信任，新進(jìn)入者難以突圍。市場進(jìn)入

高端市場進(jìn)入壁壘高：新企業(yè)難以撼動現(xiàn)有格局。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。14成熟賽道掃描14

肉毒素PAGE15?2025.6iResearchInc.PAGE15?2025.6iResearchInc.勢 肉毒素市場或可走向“雙生共進(jìn)、各綻芳華”局面性化需求，而天然產(chǎn)品依賴品牌信任和成熟應(yīng)用。技術(shù)進(jìn)步和成本優(yōu)化將是重組肉毒素能否顛覆市場的關(guān)鍵。天然肉毒素和重組肉毒素的區(qū)別及發(fā)展趨勢風(fēng)險純度生產(chǎn)成本與價格生產(chǎn)效率技術(shù)門檻免疫耐受超敏反應(yīng)風(fēng)險純度生產(chǎn)成本與價格生產(chǎn)效率技術(shù)門檻免疫耐受超敏反應(yīng)分子結(jié)構(gòu)與生物活性技術(shù)類型天然A型肉毒素重組A型肉毒素肉毒桿菌發(fā)酵產(chǎn)生，提純后獲得使用大腸桿菌等工程菌發(fā)酵產(chǎn)生肉毒素前體蛋白-可達(dá)到與天然肉毒素基本一致高低低高一般低一般低極高很高低高高較低重組肉毒素可以很好的解決天然肉毒素存在問題，對天然肉毒素市場造成一定沖擊。b)譽(yù)顏制藥的YY001是全球首個完成三期臨床試驗(yàn)的重組肉毒素產(chǎn)品，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢有望打破國內(nèi)肉毒素市場由國外產(chǎn)品主導(dǎo)的格局，提高國產(chǎn)市占率，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代答：a）答：a）。b）。c）隨著重組肉毒素技術(shù)的突破和穩(wěn)定性。來源：專家訪談，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 新產(chǎn)品展現(xiàn)出較強(qiáng)的產(chǎn)品競爭力，市場由四分天下走向六雄爭霸的高潮2025年肉毒素合規(guī)市場品牌及產(chǎn)品分析產(chǎn)品名稱保妥適(Botox)衡力吉適(Dysport)樂提葆(Letybo)思奧美(Xeomin)達(dá)希斐(Daxxify)原廠商艾爾建（美）國藥蘭州生物Ipsen韓國Hugel德國Merz美國Revance合作商艾爾建（美）國藥蘭州生物高德美四環(huán)醫(yī)藥獨(dú)家代理精鼎醫(yī)藥復(fù)星醫(yī)藥獲批時間200920122020202020242024賦形劑人血白蛋白豬明膠人血白蛋白人血白蛋白不含復(fù)合蛋白不加賦形劑肽RTP004（不含人血白蛋白和動物源性成分）起效時間5天5-7天2-3天5天2-3天1-2天維持時間4-6月3-6月6個月4-6月4-6個月6-9個月適用部位面部除皺、中重度眉間紋、魚尾紋等面部輪廓、瘦肩、小腿、咬肌等中重度額紋和眉間紋眉間、額頭、眼周、嘴角等部位皺紋中重度魚尾紋、眉間紋和額頭紋中重度眉間紋彌散度++（0.5cm2）++++（1cm2）+++（0.5-0.8cm2）++（0.5cm2）--儲存方式2℃~8℃冷藏或-5℃以下冷凍保存2℃~8℃冷藏2℃~8℃冷藏2℃~8℃冷藏<25℃室溫存儲<25℃室溫存儲產(chǎn)品定位高端中低端中高端中高端高端（預(yù)測）中高端~高端（預(yù)測）國內(nèi)價格3000-5000元/100μ800-1500元/100μ3000-4000元/100μ1800-2600元/100μ（大陸暫未上市）（大陸暫未上市）優(yōu)點(diǎn)彌散范圍小適用于精細(xì)化部位獲批適應(yīng)癥最多行業(yè)認(rèn)可度高價格親民、性價比高適用于大面積區(qū)域起效快維持時間長適用于大面積區(qū)域彌散范圍小性價比高適用于中小部位純度高、雜質(zhì)少抗藥性低方便存儲和運(yùn)輸唯一長效肽制劑安全、亞洲人排異反應(yīng)少方便存儲和運(yùn)輸缺點(diǎn)價格偏高不適于大面積部位不適和精細(xì)化面部調(diào)整豬明膠易致敏價格相對高不適合精細(xì)化面部調(diào)整知名度不高用戶群體偏少市場認(rèn)知度低市場認(rèn)知度低來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 國產(chǎn)重組肉毒素或可改變進(jìn)口主導(dǎo)的市場格局，提高肉毒國際影響力據(jù)悉，目前多家企業(yè)正在積極投入天然肉毒素的生產(chǎn)和重組肉毒素的研發(fā)中。華東醫(yī)藥的YY001或可成為全球第1毒素或重塑市場格局，形成“進(jìn)口高端+國產(chǎn)主流”的雙層結(jié)構(gòu)，合規(guī)化與創(chuàng)新力將成為企業(yè)突圍關(guān)鍵。2025年肉毒素在研品牌及產(chǎn)品分析（部分）中國肉毒素在研情況狀態(tài)公司名稱中國肉毒素在研情況狀態(tài)公司名稱產(chǎn)品名稱原廠商布局方式獲批/上市進(jìn)展（按預(yù)計上市時間從上到下排序）天然肉毒素愛美客Hutox(橙毒)韓國Hunos股權(quán)合作+代理2024.6.獲國家藥監(jiān)局注冊受理Inibio.IncINIBIO（玉毒）Inibio,.Inc自研2023.11首次進(jìn)入國內(nèi)三期臨床科笛集團(tuán)CU-20101韓國CKDBio代理2024.6首次進(jìn)入國內(nèi)三期臨床華東醫(yī)藥ATGC-110韓國ATGC代理2024.2韓國上市申請，已受理昊海生科AI-09（液體注射）美國Eirion股權(quán)合作+代理推進(jìn)AI-09美國上市申請工作ET01（涂抹肉毒）美國Eirion股權(quán)合作+代理已完成臨床二期試驗(yàn)，計劃在國內(nèi)與美國同期開啟三期試驗(yàn)重組肉毒素華東醫(yī)藥YY001譽(yù)顏制藥因明生物自研2025.1已獲得國家藥監(jiān)局的上市許可受理君合盟JHM03君合盟自研2025.4進(jìn)入三期臨床迪新宸科DN001迪新宸科自研2024.8首次二期臨床若弋生物第四代肉毒素藥物若弋生物自研2條第三代肉毒素藥物管線進(jìn)入IND申報準(zhǔn)備階段耀海諾信包括A型和E型耀海諾信自研完成了菌株篩選和成藥性研究工作，推動進(jìn)入臨床產(chǎn)品特點(diǎn)：純度高達(dá)99%+，與天然A型肉毒素的分子結(jié)構(gòu)、理化表征、生物活性高度一致應(yīng)用場景：眉間紋、眼瞼痙攣、咬肌肥大、疤痕等產(chǎn)品優(yōu)勢：1、全球開發(fā)進(jìn)展最快，先發(fā)優(yōu)勢明顯；2、攜手華東醫(yī)藥，加快推進(jìn)市場渠道布局，有望改寫競爭格局或打造全球化品牌來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 需謹(jǐn)慎考慮投入產(chǎn)出比，打造強(qiáng)有力的產(chǎn)品競爭力和商業(yè)策略迎接挑戰(zhàn)雖然肉毒素市場開始走向白熱化競爭，且我國肉毒素滲透率遠(yuǎn)低于全球、仍有很大發(fā)展空間；但考慮到當(dāng)前的醫(yī)美人群整體增量少，老牌肉毒品牌力強(qiáng)導(dǎo)致市場空間有限，監(jiān)管環(huán)境不容樂觀，技術(shù)條件不夠成熟等市場條件；不管是企業(yè)還是資本，投資肉毒素的“投入產(chǎn)出比”都是最核心的問題。因此，企業(yè)需評估自身資源和實(shí)力謹(jǐn)慎入局；在頭部效應(yīng)的壁壘下，產(chǎn)品力強(qiáng)、渠道資源力強(qiáng)、市場定位明確、價格策略合適的產(chǎn)品才能獲得脫穎而出的機(jī)會。未來，隨著新產(chǎn)品的相繼涌出、低成本的重組技術(shù)的發(fā)展，市場競爭將愈演愈烈，肉毒素企業(yè)可能需要做好打“價格戰(zhàn)”的準(zhǔn)備，或去海外尋找一些新的合作機(jī)會。肉毒素市場發(fā)展痛點(diǎn) 肉毒素市場進(jìn)入機(jī)會及建議分析監(jiān)管環(huán)境仍不樂觀天然肉毒素：行業(yè)準(zhǔn)入門檻高，研發(fā)、生產(chǎn)、審批監(jiān)管非常嚴(yán)格合規(guī)產(chǎn)品達(dá)幾十種時，肉毒素僅有6款，市場進(jìn)入成本很高。重組肉毒素：行業(yè)準(zhǔn)入門檻和對生產(chǎn)環(huán)境的要求都低于過先進(jìn)技術(shù)素現(xiàn)有監(jiān)管局面。技術(shù)條件仍待突破天然肉毒素：提純工藝技術(shù)不夠成熟，存在耐受等風(fēng)險，且純度不夠高，產(chǎn)品批次間也可能出現(xiàn)質(zhì)量差異。重組肉毒素：技術(shù)路線復(fù)雜，成熟度低，大部分企業(yè)均在摸索階段其有效性、安全性和免疫原性還需大量長期的臨床運(yùn)用來驗(yàn)證。品牌壁壘逐漸高筑，新玩家進(jìn)入困難產(chǎn)品競爭趨于激烈，品牌壁壘逐漸形成：隨著兩款新型肉毒產(chǎn)品的上市，市場空白逐漸被填補(bǔ)，搶占C端影響力、構(gòu)建B河。十分考驗(yàn)后來者的產(chǎn)品競爭力、定價策略、營銷方式等能力。消費(fèi)者市場認(rèn)知須扭轉(zhuǎn)：條件和適應(yīng)癥的行為，不利于品牌良性競爭和市場發(fā)展。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

在監(jiān)管環(huán)境嚴(yán)厲、提取/重組技術(shù)不成熟、頭部在監(jiān)管環(huán)境嚴(yán)厲、提取/重組技術(shù)不成熟、頭部企業(yè)是否有足夠的技術(shù)頭部品牌效應(yīng)下新進(jìn)入者面臨市場拓展難題，需頭部品牌效應(yīng)下新進(jìn)入者面臨市場拓展難題，需在重組肉毒素技術(shù)得到進(jìn)一步突破后，或可憑借其效果和價格優(yōu)勢收到求美者追捧，成為新藍(lán)海19熱門賽道掃描19

再生材料PAGE20?2025.6iResearchInc.PAGE20?2025.6iResearchInc.勢 PLA和PCL搶占再生市場熱點(diǎn)，羥基磷灰石或成近年黑馬美再生材料種類較多，近兩年市場焦點(diǎn)基本集中在聚乳酸（PLA）和聚己內(nèi)酯（PCL）（CaHA）為人體中天然存在的一種材料廣泛用于骨修復(fù)，它較硬的支撐性或可推動其未來在隆鼻、墊下巴等填充領(lǐng)域獲得較大市場份額?；痉诸惤裹c(diǎn)類

再生材料的分類和各類別發(fā)展情況PLA：童顏針、濡白天使等為代表聚乳酸可進(jìn)一步細(xì)分為PLLA、PDLA、PDLLA等。對膠原蛋白刺激性較大，再生力強(qiáng)，可起到微球+代謝物雙重刺激，降解為二氧化碳和水。PCL：少女針為代表PCL微球可以激活皮膚內(nèi)成纖維細(xì)胞活性，進(jìn)而誘發(fā)膠原蛋白和彈性纖維再生。與PLA相比，再生力相對較弱，僅微球單重刺激。

現(xiàn)狀及趨勢海內(nèi)外市場熱度高海外市場熱度高首張三類證成市場焦點(diǎn)CaHAMerz微晶瓷為代表（國內(nèi)暫未有三類械）通過刺激膠原蛋白再生和細(xì)胞外基質(zhì)重建，實(shí)現(xiàn)面部塑形和年輕化；材料性質(zhì)較玻尿酸更硬，更適用于鼻子、下巴等位置的填充塑型。PVA/PMMA：寶尼達(dá)、愛貝芙為代表

熱議類

市場熱度較小需等待技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品升級潛力類

通常在骨膜外層注射長效微球，短期內(nèi)不容易代謝，不斷刺激皮下膠PN/PDRN：嬰兒針、三文魚針為代表（國內(nèi)暫未有三類械）從三文魚生殖細(xì)胞中萃取的DNA片段，可促進(jìn)成纖維細(xì)胞增殖和恢復(fù)細(xì)胞外基質(zhì)再生，起到再生及組織復(fù)原的效果。

來源：國際美容整形外科學(xué)會（ISAPS），藥監(jiān)局，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。再生針劑合規(guī)市場品牌及其產(chǎn)品分析（1/2）審批速度加快，市場形成7強(qiáng)爭霸，但各有差異，尚未出現(xiàn)明顯競爭2025年再生針劑合規(guī)市場品牌及產(chǎn)品分析中國合規(guī)再生注射類產(chǎn)品聚乳酸類(PLA）聚己內(nèi)酯類(PCL)品牌艾維嵐濡白天使AestheFill艾塑菲（最新上市）Sculptra塑妍萃（最新上市）普麗妍（最新上市）ELLANSE伊妍什塑妍真（最新上市）再生成分PLLAPLLA-PEGPDLLAPLLAPLLAPCLPCL公司圣博瑪愛美客江蘇吳中（代理）高德美普麗妍華東醫(yī)藥（代理）谷雨春原廠商長春圣博瑪愛美客REGENBiotech,Inc.高德美普麗妍AQTISMedicalB.V.谷雨春獲批時間2021年2021年2024年2024年2024年2021年2024年主要成分44%PLLA13%CMC43%甘露醇18%PLLA-PEG81.7%交聯(lián)玻尿酸0.3%利多卡因77%PDLLA23%CMC40.8%PLLA24.5%CMC40.8%PLLA24.5%CMC34.7%甘露醇30%PCL70%CMC30%PCL70%CMC參考價格18800元12800元19800元18000-20000元-18800元12000-15000元特點(diǎn)國內(nèi)首款獲批的PLLA面部填充劑國內(nèi)首款PLLA+再生塑型產(chǎn)品國內(nèi)首款PDLLA微球產(chǎn)品全球首款獲批的聚乳酸類注射劑國內(nèi)首款全流程無菌灌裝工藝制備的“童顏針”國內(nèi)首款獲批PCL+CMC復(fù)合再生針劑國內(nèi)首款自主研發(fā)的PCL注射產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)安全性較好再生效果好即刻見效支撐性較好安全性較好即刻見效支撐性較好回落較少再生效果好臨床多年效果驗(yàn)證結(jié)節(jié)風(fēng)險低腫脹期短即刻見效支撐性較好即刻見效支撐性較好回落較少缺點(diǎn)見效較慢幾乎無支撐效果回落較快對醫(yī)生技術(shù)要求高結(jié)節(jié)風(fēng)險仍有部分回落見效較慢支撐效果較弱增容效果不明顯見效較慢結(jié)節(jié)風(fēng)險回落較快結(jié)節(jié)風(fēng)險仍有部分回落來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。再生針劑合規(guī)市場品牌及其產(chǎn)品分析（2/2）骨性材料市場熱度較低，新品升級進(jìn)入緩慢，四大產(chǎn)品之間差異化明顯2025年再生針劑合規(guī)市場品牌及產(chǎn)品分析聚乙烯醇類（PVA）品牌寶尼達(dá)聚乙烯醇類（PVA）品牌寶尼達(dá)醫(yī)用含聚乙烯醇凝膠微球的交聯(lián)透明質(zhì)酸鈉凝膠再生成分PVAPVA公司及廠商愛美客愛美客獲批時間2012年2024年主要成分80%玻尿酸+CMC20%PVA微球30.2%玻尿酸+利卡多因69.8%PVA微球參考價格9800-12800元-適應(yīng)癥真皮深層及皮下淺層之間注射填充以糾正中重度額部和中重度鼻唇部皺紋成人骨膜上層注射填充以改善輕中度的頦部后縮優(yōu)點(diǎn)維持時間長有支撐性可緩慢代謝支撐性更好維持時間更長缺點(diǎn)對醫(yī)生技術(shù)要求很高有一定的結(jié)節(jié)風(fēng)險對醫(yī)生技術(shù)要求很高是否可安全代謝需驗(yàn)證聚甲基丙烯酸甲酯類（PMMA）品牌愛貝芙貝麗菲爾再生成分PMMAPMMA公司及廠商漢福生物圣諾華獲批時間2002年2024年主要成分80%牛膠原蛋白溶液280%牛膠原蛋白溶液20%PMMA微球0.3%利多卡因參考價格16800元26800元適應(yīng)癥注射到真皮深層以糾正鼻唇溝紋或填充到骨膜外層以進(jìn)行（鼻骨段）隆鼻優(yōu)點(diǎn)微球直徑較大，支撐性好材料硬，無移位風(fēng)險維持時間長微球直徑較小，適合精細(xì)部位維持時間長有一定的支撐效果缺點(diǎn)有肉芽腫風(fēng)險代謝不清晰對醫(yī)生技術(shù)要求很高支撐效果有限代謝不清晰對醫(yī)生技術(shù)要求很高來源：藥監(jiān)局，公司官網(wǎng)，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

析 再生在研產(chǎn)品雨后春筍，預(yù)計1-3年內(nèi)將出現(xiàn)審批高潮2025年再生針劑合規(guī)市場品牌及產(chǎn)品分析產(chǎn)品類型公司產(chǎn)品名稱研發(fā)階段PLA系列杭蓋生物童顏針注冊申報階段西宏生物童顏針注冊申報階段四環(huán)醫(yī)藥一代童顏針填充劑注冊申報階段樂普醫(yī)療聚乳酸真皮注射填充劑臨床試驗(yàn)階段尚禮生物童顏針臨床試驗(yàn)階段康哲藥業(yè)童顏針臨床試驗(yàn)階段思元醫(yī)療聚左旋乳酸填充劑臨床試驗(yàn)階段華東醫(yī)藥Lanluma(V型/X型)臨床試驗(yàn)階段PCL系列西宏生物西宏歡顏臨床研究階段華東醫(yī)藥伊妍仕M型注冊申報階段2025年1月24日獲NMPA受理四環(huán)醫(yī)藥注射用聚己內(nèi)酯填充物注冊申報階段益誠生物二代“少女針”注冊臨床階段興科蓉注射用聚己內(nèi)酯微球面部填充劑預(yù)計2025年上市樂普醫(yī)療少女針臨床研究階段羥基磷灰石系列德國MerzRadiesse臨床階段PDRN系列江蘇吳中/麗徠科技PDRN水光臨床階段華熙生物/瑞吉明生物暫未公布暫未公布來源：藥監(jiān)局，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。24?2025.6iResearchInc.24?2025.6iResearchInc.析 再生材料市場痛點(diǎn)凸顯，把握潛力賽道與創(chuàng)新技術(shù)迎來入局契機(jī)再生材料市場正面臨著技術(shù)壁壘高、醫(yī)生技術(shù)門檻高、監(jiān)管審批嚴(yán)格以及價格與競爭壓力大的多重挑戰(zhàn)。然而，市場痛點(diǎn)背后也蘊(yùn)藏著入局機(jī)會。新入局者可選擇潛力賽道，避開紅海競爭，如羥基磷灰石CaHA憑借其較硬支撐性逐漸被消費(fèi)者了解，市場增長迅速，新入局者可加速布局，搶占國內(nèi)尚未有三類證的先機(jī)，快速建立品牌優(yōu)勢。同時，要關(guān)注技術(shù)的創(chuàng)新與迭代，比如合成生物學(xué)可提高材料的生產(chǎn)效率和性能，緩釋技術(shù)可實(shí)現(xiàn)藥物的長效釋放等，深入分析這些創(chuàng)新技術(shù)在再生材料領(lǐng)域的應(yīng)用前景，助力企業(yè)提高競爭力，從而在再生材料市場中尋得發(fā)展新路徑。再生材料市場發(fā)展痛點(diǎn)及入局機(jī)會分析市場痛點(diǎn)活性維持難題：PLLA/PCL等再生材料，否則易導(dǎo)致效果不均或結(jié)節(jié)風(fēng)險。生產(chǎn)工藝復(fù)雜：重組膠原蛋白三維結(jié)構(gòu)。羥基磷灰石顆粒均勻度影響注射安全性。分類模糊：（如中國NMPA對“童顏針”的審批較玻尿酸更嚴(yán)）。臨床數(shù)據(jù)要求高：由于監(jiān)管要求嚴(yán)格，。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

分層注射要求：PLLA，否則易引發(fā)并發(fā)癥（如結(jié)節(jié)、效果不均等）。副作用風(fēng)險：對可能產(chǎn)生的結(jié)節(jié)等副作提升技術(shù)儲備門檻。高價限制滲透：（如濡白天使12800元），受眾有限。同質(zhì)化競爭：PLA/PCL，艾維嵐、濡白天使、Sculptra等7強(qiáng)混戰(zhàn)，價格戰(zhàn)風(fēng)險加劇。

入局機(jī)會熱門領(lǐng)域：PLA/PCL拓展難度。潛力賽道：羥基磷灰石CaHA。，如合成生物學(xué)可提高材料的生產(chǎn)效率和性能、緩釋技術(shù)可實(shí)現(xiàn)藥物的長效釋放等，分析關(guān)注這些創(chuàng)新技術(shù)如何幫助企業(yè)提高競爭力。25新興賽道掃描25

膠原蛋白PAGE26?2025.6iResearchInc.PAGE26?2025.6iResearchInc.勢 可用于醫(yī)美的膠原蛋白類型不斷拓展，持續(xù)挖掘前沿應(yīng)用場景膠原蛋白按照結(jié)構(gòu)和功能可以劃分為28種類型（包括I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ、Ⅹ、XVII…），每種類型的膠原蛋白在人體中扮演著不同的角色。近年來，醫(yī)美行業(yè)應(yīng)用最為廣泛的是I型和Ⅲ型膠原蛋白，起到面部支撐填充及皮膚水潤彈嫩的效果，是抗衰界的潮流產(chǎn)品。隨著對這兩種膠原蛋白適應(yīng)癥的不斷開拓、專業(yè)玩家技術(shù)的成熟及下游消費(fèi)者需求的進(jìn)階，以XVII型為代表的更多類型的膠原蛋白及其多元功效被不斷發(fā)掘，終端應(yīng)用場景不斷拓展，產(chǎn)品矩陣日漸豐富。重組XVII型膠原蛋白制備難度較大，對廠商技術(shù)要求很高，難以實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。目前僅部分企業(yè)已掌握相關(guān)量產(chǎn)技術(shù)。重組XVII型膠原蛋白制備難度較大，對廠商技術(shù)要求很高，難以實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。目前僅部分企業(yè)已掌握相關(guān)量產(chǎn)技術(shù)。項(xiàng)目I型膠原蛋白Ⅲ型膠原蛋白XVII型膠原蛋白概念占成人皮膚的80%，自身可以合成占成人皮膚的15%，私密黏膜部位占50%+，自身無法合成70%在真皮表皮連接處的基底膜，可以調(diào)控表皮干細(xì)胞分化結(jié)構(gòu)三螺旋鑰匙狀作用層次真皮層表皮層-基底膜帶功能類型支撐填充型連接再生型信號調(diào)控型功效支撐填充，達(dá)到緊致飽滿的效果維持皮膚水潤彈嫩，促進(jìn)創(chuàng)面愈合修復(fù)基底膜帶，促進(jìn)表皮代謝，抗衰；調(diào)節(jié)毛囊干細(xì)胞活性，防脫發(fā)關(guān)聯(lián)性XVII型膠原蛋白可以同時促進(jìn)I、Ⅲ、Ⅳ、Ⅶ型膠原蛋白的再生，使面部抗衰更綜合、更有效擁有專利的企業(yè)巨子生物未名拾光錦波生物創(chuàng)健醫(yī)療聚源生物肽源生物膠原蛋白前沿應(yīng)用方向及發(fā)展趨勢膠原蛋白前沿應(yīng)用方向及發(fā)展趨勢作用：根據(jù)《絕經(jīng)生殖泌尿綜合征臨床診療專家共識》，III型膠原蛋白能夠增加陰道黏膜的細(xì)胞外基質(zhì)，作用：根據(jù)《絕經(jīng)生殖泌尿綜合征臨床診療專家共識》，III型膠原蛋白能夠增加陰道黏膜的細(xì)胞外基質(zhì)，。前景：隨著女性自我意思的覺醒和觀念的進(jìn)步，，重組III型膠原蛋白的作用若能被有效證實(shí)，將展現(xiàn)出廣闊的應(yīng)用前景。綜合抗衰領(lǐng)域前景：XVII型膠原蛋白聚焦基底膜帶抗衰，使抗衰。可采用聯(lián)合手段進(jìn)行治療，如：錦波生物推出的III+XVII型療法，III型增加真皮膠原含量，XVII型起到協(xié)同增效的作用，實(shí)現(xiàn)多層次綜合抗衰。毛發(fā)領(lǐng)域前景：我國脫發(fā)群體龐大、市場需求遠(yuǎn)未被滿足。通過微針給藥技術(shù)、與低強(qiáng)度激光治療等物理療法相結(jié)合等方式，幫助XVII型膠原蛋白更加直接有效地滲透，促進(jìn)毛囊的修復(fù)和再生來源：《絕經(jīng)生殖泌尿綜合征臨床診療專家共識》，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。膠原蛋白針劑合規(guī)市場品牌及其產(chǎn)品分析動物源持續(xù)優(yōu)化升級搶占市場；重組初露頭角獲得青睞，技術(shù)仍需沉淀2025年膠原蛋白針劑合規(guī)市場品牌及產(chǎn)品分析膚麗美停產(chǎn)原因：推動“價格相似、但在支撐性、安全性、體驗(yàn)感更好”的膚萊美獲得更多市場份額

2024年雙美的長效支撐型膠原蛋白“膚漾美”在臺灣獲批（大陸暫未上市）廠商臺灣雙美長春博泰廠商臺灣雙美長春博泰錦波生物產(chǎn)品名稱膚柔美膚麗美(已停產(chǎn))膚萊美弗縵(膚美達(dá))薇旖美類型動物源膠原蛋白重組膠原蛋白大陸獲批時間2009年2012年2019年2012年2021年主要成分Ⅰ型豬膠原凝固Ⅰ型豬膠原凝固Ⅰ型豬膠原利多卡因（Ⅰ型+Ⅲ型）牛膠原+利多卡因重組Ⅲ型膠原蛋白主要形態(tài)非凝固型膠原蛋白凝固型小纖維束膠原蛋白凝固型中纖維束膠原蛋白非凝固型膠原蛋白4mg膠原蛋白凍干纖維參考均價5300元13800元16800元12800元6800元維持時間3個月9個月6-12個月3-6個月1-3個月適用部位額部動力性皺紋可作為水光使用鼻唇溝重力性皺紋鼻唇溝重力性皺紋中、重度鼻唇溝眉間紋、額頭紋和魚尾紋優(yōu)點(diǎn)非凝固型膠原蛋白皮膚融合度好價格親民支撐力較強(qiáng)維持時間較長支撐力更強(qiáng)低敏、安全性更高含麻體驗(yàn)更舒適Ⅰ+Ⅲ創(chuàng)新配比含麻體驗(yàn)更舒適低敏、安全性更高價格親民成本較低、可量產(chǎn)缺點(diǎn)支撐力較弱維持時間較短價格較高技術(shù)要求高價格較高技術(shù)要求高價格較高維持時間較短支撐力較弱維持時間較短動物膠原蛋白優(yōu)點(diǎn)：技術(shù)發(fā)展已相對成熟，缺點(diǎn)：原料成本高、定價高；量產(chǎn)困難。重組膠原蛋白優(yōu)點(diǎn)：低敏，安全性高；成本較低，價格親民；可實(shí)現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)。缺點(diǎn)：技術(shù)成熟度低，產(chǎn)品少；來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 2025年將迎來膠原蛋白稀缺三類證批發(fā)高潮，推動市場走向白熱化目前有多款充足膠原蛋白注射類產(chǎn)品處于在研狀態(tài)，并有5款產(chǎn)品預(yù)計于2025年上市，2025年膠原蛋白針劑市場預(yù)計將迎來高速增長期，將出現(xiàn)稀缺膠原蛋白三類證批發(fā)高潮。公司名稱產(chǎn)品名稱應(yīng)用場景公司名稱產(chǎn)品名稱應(yīng)用場景獲批/上市進(jìn)展巨子生物重組膠原蛋白液體制劑針對面部皮膚注冊申報中，預(yù)計2025年獲批重組膠原蛋白固體制劑針對面部皺紋，如抬頭紋、魚尾紋注冊申報中，預(yù)計2025年獲批重組膠原蛋白凝膠針對中度至重度頸紋列入優(yōu)先審批通道，預(yù)計2025年獲批交聯(lián)重組膠原蛋白凝膠針對中度至重度法令紋產(chǎn)品開發(fā)中創(chuàng)健醫(yī)療重組III型膠原蛋白植入劑面部注射填充注冊申報中，預(yù)計2025年獲批重組膠原蛋白凍干纖維改善皮膚狀態(tài)注冊申報中，預(yù)計2025年獲批錦波生物重組人源化膠原蛋白自交聯(lián)凝膠面中部增容已提交注冊申請丸美生物重組膠原蛋白水光針改善皮膚狀態(tài)預(yù)計2026年獲批填充用重組膠原蛋白-預(yù)計2028年獲批聚源生物重組Ⅲ型人源化膠原蛋白凍干纖維改善面部皮膚狀態(tài)臨床試驗(yàn)階段華熙生物重組膠原蛋白三類械-臨床試驗(yàn)階段江蘇吳中重組膠原蛋白凍干纖維-臨床前研發(fā)階段重組I型人膠原蛋白植入劑-臨床前研發(fā)階段型來源：巨子生物招股書，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 終端技術(shù)突破長坡厚雪，短期內(nèi)美塑領(lǐng)域前景廣闊膠原蛋白作為人體內(nèi)天然存在的成分，與玻尿酸一樣，對醫(yī)療美容存在著重大的意義。目前，膠原蛋白二類械市場競爭已十分火熱，但鑒于終端技術(shù)的限制，醫(yī)美針劑等三類械市場仍相對空白。隨著2025年三類械批證的增加，膠原蛋白針劑市場競爭將逐漸激烈，市場格局有望產(chǎn)生新的變化。由于終端技術(shù)還不夠成熟，成本困境仍未突破，相較于玻尿酸等市場，膠原蛋白針劑在醫(yī)美領(lǐng)域的滲透率相對較低；但鑒于其天然性、與人體的適配性，在技術(shù)突破之前，或?qū)⒃诿浪茴I(lǐng)域侵占較大市場份額。膠原蛋白市場發(fā)展痛點(diǎn)及入局機(jī)會技術(shù)與成本壁壘 支撐性仍待驗(yàn)證

天然膠原蛋白玩家相對較少，頭部品牌效應(yīng)較強(qiáng)；高監(jiān)管與合規(guī)嚴(yán)格Eg.天然膠原蛋白賽道中，以雙美為首的頭部效應(yīng)非常集中，產(chǎn)品種類較少；重組膠原蛋白賽道更為寡淡，僅1項(xiàng)已過審，2025年或迎較多新品

Eg.目前市場上獨(dú)一份的重組膠原蛋白產(chǎn)品“薇旖美”，支撐性相對較弱市場競爭壁壘高

重組賽道暫未形成頭部效應(yīng)，但玩家較多，預(yù)計未來競爭較為激烈。企業(yè)需衡量其技術(shù)和資金實(shí)力、資源儲備等因素，評估其在兩大賽道的進(jìn)入優(yōu)勢，擇優(yōu)切入。Ⅲ型膠原蛋白在私密健康領(lǐng)域的應(yīng)用，XVII型膠原蛋白在綜合抗衰、毛發(fā)領(lǐng)域未來將有較大增長潛力。基于重組膠原蛋白終端技術(shù)的不成熟，支撐性尚未得到有效驗(yàn)證。在技術(shù)還未實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步突破的時期內(nèi)，重組膠原蛋白應(yīng)用于美塑領(lǐng)域，或可實(shí)現(xiàn)較好的商業(yè)收益。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。人群消費(fèi)態(tài)度發(fā)展趨勢洞察30PAGE31?2025.6iResearchInc.PAGE31?2025.6iResearchInc.明 01研究目的及內(nèi)容01研究目的及內(nèi)容本次用戶調(diào)研通過艾瑞iClick在線調(diào)研社區(qū)收集樣本，利用定量研究了解當(dāng)前中國醫(yī)美用戶的整體畫像、醫(yī)美動因、決策周期、購買情況、消費(fèi)偏好等，從而進(jìn)一步的了解中國當(dāng)前醫(yī)療美容行業(yè)現(xiàn)狀。描述描述調(diào)研概況02調(diào)研樣本說明樣本來源 艾瑞iClick在線調(diào)研平臺調(diào)研時間2024.4調(diào)研對象進(jìn)行過醫(yī)療美容的人群覆蓋地區(qū)全國地區(qū)樣本數(shù)量949個樣本來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。eto:

特征像 本次調(diào)研以26-40歲的用戶為主，大多為本科學(xué)歷，女性已婚者占比較高，集中分布在一線、新一線及二線城市，收入較可觀2024年中國醫(yī)美用戶畫像收入狀況收入狀況的用戶月收入在8000-20000元之間87.6%年齡多在26-40歲之間，用戶比重為64.3%，80、90后成為主力軍87.6%年齡多在26-40歲之間，用戶比重為64.3%，80、90后成為主力軍職業(yè)&人生狀態(tài)40.1%的用戶是企業(yè)一般管理人員及普通員工，員，占比22.5%用戶中已婚者居多，占比79.1%性別&年齡本次調(diào)研對象以女性為主，占比?學(xué)歷&生活城市線學(xué)歷&生活城市線近8成用戶為本科學(xué)歷，占比77.9%7成用戶集中在城市，占比72.8%；三線及以下城市用戶僅占27.2%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。家庭月收入大約是？式 以皮膚美容為首的各種面部美容類項(xiàng)目是醫(yī)美用戶的主要求美方式，通常在青年、或輕熟時期就已開始涉獵醫(yī)美，提前保養(yǎng)的理念較強(qiáng)第一次做醫(yī)美的年紀(jì)用戶第一次做醫(yī)美的年齡多集中在21-35歲之間，以年輕人和輕熟齡為主，用戶提前保養(yǎng)理念較強(qiáng)18-20歲第一次做醫(yī)美的年紀(jì)用戶第一次做醫(yī)美的年齡多集中在21-35歲之間，以年輕人和輕熟齡為主，用戶提前保養(yǎng)理念較強(qiáng)18-20歲21-25歲 23.8%26-30歲 33.1%31-35歲 22.0%36-40歲9.1%41-50歲5.3%51歲及以上 2.0%該群體通常為大學(xué)生、已進(jìn)入職場的打工人，受到社會環(huán)境、年齡等影響開始重視自己的容貌，有一定程度上的容貌焦慮、衰老焦慮等6.1%求美方式發(fā)型設(shè)計 33.1%牙齒美容 20.0%私密護(hù)理 18.0%植發(fā)種發(fā) 13.7%美甲 12.4%半永久妝 8.2%以上都沒有 0.0%皮膚美容78.0%日常護(hù)膚68.4%整形美容65.9%化妝48.9%衣著搭配47.0%美體塑形38.9%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。歷 存量用戶是消費(fèi)的核心力量，增量群體拓展面臨最后一公里的決策困境艾瑞調(diào)研顯示，94.1%的醫(yī)美用戶有2年以上的醫(yī)美經(jīng)歷，存量用戶是當(dāng)前醫(yī)美主力軍；其中73.9%的用戶為醫(yī)美資深用戶，有2-5年的醫(yī)美經(jīng)歷，20.2%的用戶為醫(yī)美元老級用戶，有6年以上的醫(yī)美經(jīng)歷。僅5.9%的用戶為醫(yī)美“新鮮血液”，有1年左右的醫(yī)美經(jīng)歷；將這個數(shù)據(jù)與騰訊TMI2024年計劃接觸醫(yī)美的人群數(shù)據(jù)相比較會發(fā)現(xiàn)，“計劃”與“實(shí)際”體驗(yàn)過醫(yī)美的增量人群有5.0%的缺口。這表明，在經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，求美者并非不愿消費(fèi)，而是需要經(jīng)過反復(fù)的斟酌和周全的考量才能作出決策。綜上所述，當(dāng)前醫(yī)美機(jī)構(gòu)應(yīng)找準(zhǔn)發(fā)力點(diǎn)，將時間與成本往如何增強(qiáng)存量客戶粘性上傾斜，并在開拓新客的同時思考，如何在理性消費(fèi)的背景下實(shí)現(xiàn)消費(fèi)決策的最后一步。“計劃”VS“實(shí)際”醫(yī)美增量人群缺口未來一年計劃接觸醫(yī)美的增量人群10.9%實(shí)際體驗(yàn)過醫(yī)美的增量人群5.9%“計劃”VS“實(shí)際”人群缺口

2024年中國醫(yī)美用戶醫(yī)美經(jīng)歷21.6% 22.0% 軍 16.7%13.6%8.6%5.0%

5.9%

6.7%

4.9%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您做醫(yī)美多久了？來源：騰訊營銷洞察（TMI）《2023年中國輕醫(yī)美消費(fèi)行為與態(tài)度研究》，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。質(zhì) 與22年的“職場、知性”風(fēng)格相比，24年醫(yī)美用戶群體主要形象仍為“優(yōu)雅、知性、簡約、輕熟”等風(fēng)格；“純欲、新中式”等新興風(fēng)格群體增加

2024年中國醫(yī)美用戶形象氣質(zhì)形象氣質(zhì)20.3%21.1%23.7%27.6%37.3%18.2%20.3%21.1%23.7%27.6%37.3%18.2%

穿衣風(fēng)格25.6%25.6%18.1%20.4%25.0%18.1%20.4%25.0%16.7%16.4%16.7%16.4%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：您希望展現(xiàn)的個人形象氣質(zhì)是什么?您喜歡的日常穿著風(fēng)格是什么?念 用戶審美持續(xù)升級，追求皮膚質(zhì)感與面部協(xié)調(diào)感，趨向個性化發(fā)展相較于2022年艾瑞的調(diào)研數(shù)據(jù)，2024年白嫩無暇仍為求美者追求首位，提升皮膚質(zhì)感、保持干凈的面部狀態(tài)始終是求美者變美的首要關(guān)注點(diǎn)?？顾ビ^念持續(xù)深入人心，黑眼圈、淚溝等面部年輕化項(xiàng)目關(guān)注熱度依舊不變。值得一提的是，“很看重三庭五眼的比例”、“喜歡太陽穴呈飽滿狀態(tài)”、“希望下頜角不突出”等面部輪廓、面部比例相關(guān)審美的用戶數(shù)據(jù)顯著提升，表示用戶開始由只關(guān)注某個具體面部部位（如眼睛、鼻子），開始延伸向面部輪廓、面部比例等大局方向發(fā)展，開始關(guān)注面部整體的協(xié)調(diào)感。另外，“喜歡雙眼皮勝過單眼皮”、“越瘦越好”的用戶審美數(shù)據(jù)有所下降，反映了用戶審美不再千篇一律，向個性化方向發(fā)展。2024年中國醫(yī)美用戶審美觀念80%+喜歡白嫩無瑕疵的肌膚88.4% 70%-80%抗衰十分重要85.9%不能接受淚溝、黑眼圈85.3%喜歡S型身材79.0%不能接受自己有眼袋84.9%不能接受有頸紋78.8%喜歡光潔飽滿的額頭84.2%喜歡豐滿的蘋果肌78.1%很看重三庭五眼的比例82.1%希望下頜角不突出75.0%喜歡雙眼皮勝過于單眼皮80.6%每天一定要化妝71.7%喜歡太陽穴呈飽滿狀態(tài)80.6%60%-70%喜歡小V臉 67.1%喜歡尖下巴 65.8%喜歡M型唇 60.6%

60%-越瘦越好 54.2%認(rèn)為有法令紋、魚尾紋、 抬頭紋無所謂樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：對于以下描述，請問您的認(rèn)同度是？好 改善膚質(zhì)是用戶求美主旋律，私密護(hù)理、種植發(fā)成為新藍(lán)海市場艾瑞調(diào)研顯示，過去1年內(nèi)有近8成醫(yī)美用戶做了皮膚美容類項(xiàng)目，與2022、2020年數(shù)據(jù)相比，求美者選擇皮膚美容類項(xiàng)目的占比呈逐年遞增態(tài)勢，大家越來越認(rèn)識到皮膚狀態(tài)對于美麗的重要性，成為消費(fèi)者求美之路的“剛需”。美白、抗衰、補(bǔ)水清潔始終是求美者提升皮膚質(zhì)感的三大首要需求。6成醫(yī)美用戶購買過面部調(diào)整項(xiàng)目，與2022年數(shù)據(jù)相比，祛皺、蘋果肌等年輕化項(xiàng)目依舊占據(jù)主導(dǎo)，瘦臉、下頜線調(diào)整等面部輪廓項(xiàng)目占比增加，用戶開始意識到輪廓美對于面部調(diào)整的重要性。另外，隨著女性“性意識”的逐漸覺醒、和男性“求美意識”的增強(qiáng)，產(chǎn)后修復(fù)等私密護(hù)理、種發(fā)植發(fā)等醫(yī)美項(xiàng)目開始得到重視；與2022年調(diào)研數(shù)據(jù)相比，2024年做過私密醫(yī)美的用戶和做過種發(fā)植發(fā)的用戶占比均有提升。2024年中國醫(yī)美用戶醫(yī)美偏好植發(fā)種發(fā)2022年植發(fā)種

13.7%

美白亮膚&齡段護(hù)膚需求18-20歲美白亮膚&齡段護(hù)膚需求18-20歲學(xué)生黨正值青春期，祛疤祛痘需求較為旺盛（>70%）從26開始得到重視，且該數(shù)據(jù)與年齡成正增長關(guān)系TOP1：美白亮膚TOP2：緊致抗衰TOP3：補(bǔ)水清潔TOP4：除皺瘦臉TOP5：祛疤祛痘發(fā)占比11.2%

年占比75.9%年占比69.0%2024年：TOP1：祛皺紋-2024年：TOP1：祛皺紋-TOP2：面頰提升/蘋果肌-TOP3：瘦臉TOP4：雙眼皮TOP5：下頜線調(diào)整2022年：TOP2：面頰提升/TOP3：雙眼皮TOP4：TOP5：祛眼袋2022年私密護(hù)理占比13.1%牙齒美容

20.0%

醫(yī)美用戶購買偏好

65.9% 面部調(diào)整TOP1：除腋臭/脫腋毛38.8% 美體塑形樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：對于以下描述，請問您的認(rèn)同度是？

TOP2：局部吸脂/TOP3：隆胸TOP4：全身吸脂/TOP5：豐臀平 消費(fèi)降級環(huán)境下，求美者并非不愿花錢，而是希望得到真實(shí)有效的效果但醫(yī)美用戶基于本身“凈值較高”、“愛美”等特點(diǎn)，不太容易受到消費(fèi)降級大環(huán)境的影響。求美者并非“不愿花錢”，而是更希望花錢之后可以得到令自己滿意的效果。2010萬-208萬-106萬-84萬-62萬-41萬-25001-11001-50001000

0.9%3.2%6.2%8.2%6.9%2.6%0.2%

17.7%33.5%20.6%

10385元11030元13165元手術(shù)類 注射類 光電類10385元11030元13165元樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。您在光電類的醫(yī)美項(xiàng)目上花了多少錢？tin2求醫(yī)美入局動因&關(guān)注點(diǎn)醫(yī)美決策周期&決策因素醫(yī)美項(xiàng)目選擇傾向因 通過變美來愛自己，賦予自己情緒價值是用戶求美意愿不減的主要因素艾瑞調(diào)研顯示，2024成用戶希望通過醫(yī)美改善或自身外貌/身材的缺點(diǎn)、或?qū)⑵渚S持在最佳狀態(tài)。合當(dāng)下審美”等社會原因。難受到動搖，這也是她們的求美意愿不減的主要原因。受到整形美容宣傳廣告影響15.1%受到整形美容宣傳廣告影響15.1%滿足職業(yè)需求11.2%受到明星/網(wǎng)紅影響8.9%因?yàn)橥饷脖凰顺靶?.3%受到電影/電視劇影響6.9%社會影響他人影響社會/他人原因變美能夠讓自己更快樂50.9%改善自身外貌/身材的缺點(diǎn)變美能夠讓自己更快樂50.9%改善自身外貌/身材的缺點(diǎn)41.3%維持外貌/身材最佳狀態(tài)36.8%醫(yī)美效果立竿見影29.4%在“美”的道路上不懈追求28.4%受形象影響缺乏自信心22.0%增進(jìn)伴侶間的親密關(guān)系15.6%自身原因相貌好會受到各種優(yōu)待21.5%迎合當(dāng)下的審美潮流21.0%身邊朋友影響16.3%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您最初為什么想要體驗(yàn)醫(yī)美項(xiàng)目?點(diǎn) 安全與效果永居首位，項(xiàng)目花費(fèi)的關(guān)注重心逐漸讓步于項(xiàng)目質(zhì)量2022年相比，2024年“安全性”與“醫(yī)美整體效果”動的教育普及，用戶對于“醫(yī)護(hù)人員的資格背景及專業(yè)水平”的關(guān)注度顯著提升。非是求美者資金實(shí)力的提升，而是價促銷等方式打動的原因。對“熟人/網(wǎng)友的真實(shí)醫(yī)美經(jīng)歷”關(guān)注度明顯下降，方向轉(zhuǎn)變，自主意識開始變強(qiáng)，也更加理智。除全年齡段共同關(guān)注的安全性、整體效果、自然度等因素外，24-45歲的上班族更加關(guān)注醫(yī)美項(xiàng)目的恢復(fù)期，可能擾亂其工作節(jié)奏；18-24歲的大學(xué)生仍對項(xiàng)目花費(fèi)保持較高的關(guān)注度；50歲以上的中老年群體對于項(xiàng)目的疼痛程度予以較多關(guān)注。是否需要破皮/手術(shù)14.3%0.0%20240.3%2022安全性53.9%安全性是否需要破皮/手術(shù)14.3%0.0%20240.3%2022安全性53.9%安全性54.8%醫(yī)美整體效果46.7%醫(yī)美整體效果46.9%自然度33.0%效果維持周期34.4%醫(yī)美項(xiàng)目花費(fèi)31.7%自然度33.6%效果維持周期31.0%醫(yī)美機(jī)構(gòu)信息及營業(yè)資質(zhì)30.5%醫(yī)美機(jī)構(gòu)信息及營業(yè)資質(zhì)30.1%醫(yī)生/護(hù)士資格背景及專業(yè)度30.0%恢復(fù)期26.7%恢復(fù)期26.3%熟人/網(wǎng)友的真實(shí)醫(yī)美經(jīng)歷22.4%醫(yī)美項(xiàng)目花費(fèi)25.2%出現(xiàn)副作用是否有修復(fù)可能22.2%出現(xiàn)副作用是否有修復(fù)可能23.6%疼痛程度20.6%疼痛程度22.2%醫(yī)生/護(hù)士資格背景及專業(yè)度19.4%熟人/網(wǎng)友的真實(shí)醫(yī)美經(jīng)歷18.1%是否需要破皮/手術(shù)是否需要破皮/手術(shù)16.2%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您在醫(yī)美決策前會主動關(guān)注哪方面的醫(yī)美信息？素 用戶決策更加理智、謹(jǐn)慎，“低價促銷”不再是有效的營銷手段艾瑞調(diào)研顯示，約半數(shù)醫(yī)美用戶決策周期在11天-30天，其中手術(shù)類醫(yī)美用戶因手術(shù)性質(zhì)，決策周期比非手術(shù)類用戶的決策周期長約10天。9成求美者表示需要先對醫(yī)美項(xiàng)目有足夠的了解、找到合適的機(jī)構(gòu)后才能作出決定。雖然在消費(fèi)降級的大環(huán)境下求美者預(yù)算有限，但求美者基于理性的消費(fèi)態(tài)度和謹(jǐn)慎的決策行為，他們對促銷等低價活動并不感冒，僅2成求美者表示會因促銷等低價活動而選擇某項(xiàng)目，說明機(jī)構(gòu)通過拼低價吸引客戶并非長久之計。2024年中國醫(yī)美用戶決策周期 2024年中國醫(yī)美用戶決策因素手術(shù)類用戶43.0天找到合適的機(jī)構(gòu)/手術(shù)類用戶43.0天非手術(shù)類用戶34.6天非手術(shù)類用戶34.6天

31.2%28.5%

46.8%42.8%時間充分 26.7%親人/同學(xué)/朋友/同事支持 26.5%6.1%19.3%6.1%

28.0%

23.7%16.5%

中介/熟人介紹了合適的機(jī)構(gòu)/醫(yī)生4.9%0.5%1.0%22.3%有促銷等活動，價格合適4.9%0.5%1.0%22.3%有促銷等活動，價格合適

7.6%

22.8%

1-5天 6-10天 11-20天21-30天1-2個月3-4個月5-6個月半年以上

感情受挫

7.1%

成樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問從您打算體驗(yàn)醫(yī)美項(xiàng)目，到實(shí)際購買項(xiàng)目，大概花了多長時間？最終促使您購買醫(yī)美項(xiàng)目的原因是？向 非手術(shù)類項(xiàng)目增速放緩，已度過野蠻生長期，進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展時代艾瑞調(diào)研顯示，過去一年內(nèi)約75.3%成用戶購買過非手術(shù)類項(xiàng)目，僅24.7%成用戶購買過手術(shù)類項(xiàng)目，與2020年、2022年數(shù)據(jù)相比，非手術(shù)類項(xiàng)目增速放緩，市場格局逐漸趨于穩(wěn)定。這意味著輕醫(yī)美已經(jīng)度過盡享紅利的野蠻生長時期，開始進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展時代。光電類項(xiàng)目及注射類項(xiàng)目平分天下，光電項(xiàng)目因其侵入性略輕于注射類項(xiàng)目，占比較高。2020、2022、2024年中國醫(yī)美市場項(xiàng)目結(jié)構(gòu) 2024年中國非手術(shù)類醫(yī)美市場項(xiàng)目結(jié)構(gòu)48.7%51.3%24.70%27.1%62.1%37.9%75.30%48.7%51.3%24.70%27.1%62.1%37.9%75.30%72.9%手術(shù)類項(xiàng)目 非手術(shù)類項(xiàng)2020 2022 2024樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您過去1年內(nèi)哪項(xiàng)描述符合您的實(shí)際情況？好 輕醫(yī)美成為多數(shù)醫(yī)美用戶入局體驗(yàn)的首選，水光針是注射類最熱項(xiàng)目低占比最高（68.7%），注射類醫(yī)美項(xiàng)目緊隨其后，占比近60%。對本報告主要聚焦的注射類項(xiàng)目進(jìn)一步調(diào)研發(fā)現(xiàn)，水光針憑手段更輕、恢復(fù)期短、感受較好、性價比高、效果明顯等特點(diǎn)，成為注射類最熱門的項(xiàng)目（占比高達(dá)80.7%）尿酸填充/祛皺等抗衰類項(xiàng)目。醫(yī)美項(xiàng)目醫(yī)美項(xiàng)目醫(yī)美用戶初體驗(yàn)項(xiàng)目類型 2024年中國注射類輕醫(yī)美項(xiàng)目偏好醫(yī)美項(xiàng)目醫(yī)美項(xiàng)目第一次可第一次可24.1%水光針80.7%能采膠原蛋白針54.4%用注射+光電的聯(lián)59.0%玻尿酸填充/祛皺少女針30.5%51.2%合治療手段68.7%光電類肉毒素童顏針13.5%26.4%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您第一次體驗(yàn)醫(yī)美項(xiàng)目選擇了以下哪種項(xiàng)目類型？請問您體驗(yàn)過以下哪些注射類醫(yī)美項(xiàng)目？因 水光針等“輕而美”的膚質(zhì)改善類項(xiàng)目或可成為機(jī)構(gòu)引流關(guān)鍵艾瑞調(diào)研發(fā)現(xiàn)，用戶在注射類項(xiàng)目初體驗(yàn)時更偏向于“細(xì)水長流”且“輕而美”的膚質(zhì)改善類項(xiàng)目，這類項(xiàng)目既可以完成他們對于膚質(zhì)改善的求美主旋律的需求，也讓他們最大程度上可以實(shí)現(xiàn)“無痛上車、安全下車”，滿足他們對于注射類醫(yī)美的好奇心，并推動他們繼續(xù)嘗試其他項(xiàng)目。美入門級項(xiàng)目。由于目前市場上醫(yī)美項(xiàng)目推陳出新節(jié)奏較慢，在醫(yī)美機(jī)構(gòu)中引入符合“輕而美”“細(xì)水長流”“膚質(zhì)改善”等條件的項(xiàng)目（如：美塑療法相關(guān)項(xiàng)目），或可吸引更多求美者。中國輕醫(yī)美用戶注射類項(xiàng)目初體驗(yàn)偏好 中國輕醫(yī)美用戶注射類項(xiàng)目初體驗(yàn)選擇動因水光針膠原蛋白針玻尿酸填充/祛皺少女針

11.5%

22.7%22.0%

34.7%

比較好37.0%醫(yī)生推薦31.7%

度高32.2%較輕29.5%

較快31.8%迫切的27.6%

價格合適/性價比高31.7%熟人推薦26.0%

2.3%

6.8%

小紅書/抖音/微博/大眾點(diǎn)評平臺種草23.3%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您過去1年內(nèi)哪項(xiàng)描述符合您的實(shí)際情況？?2025.6iResearchInc. 46PAGE47?2025.6iResearchInc.PAGE47?2025.6iResearchInc.愿 用戶恢復(fù)期感受仍需提升，效果不如預(yù)期是用戶不愿復(fù)購的主要因素艾瑞調(diào)研顯示，注射類用戶對于項(xiàng)目整體滿意度較高，打出了4.15的分?jǐn)?shù)（滿分5分）；用戶對于項(xiàng)目自然度最為滿意，對恢復(fù)期感受的評分最低，醫(yī)療機(jī)構(gòu)仍需重視用戶醫(yī)美恢復(fù)期的護(hù)理和感受。對所有注射類項(xiàng)目進(jìn)一步調(diào)研發(fā)現(xiàn)，水光針是注射類醫(yī)美復(fù)購意愿最高的項(xiàng)目，其次為膠原蛋白、玻尿酸填充/祛皺等面部年輕化項(xiàng)目，是醫(yī)美機(jī)構(gòu)提高客戶粘性的關(guān)鍵領(lǐng)域。6成用戶表示無任何不滿意項(xiàng)目，但仍有部分用戶表示部分玻尿酸填充/祛皺、肉毒素項(xiàng)目存在效果不如預(yù)期、性價比不高、項(xiàng)目疼痛難忍受的情況，對此表示出了較低的復(fù)購意愿。

2024年中國注射類輕醫(yī)美項(xiàng)目用戶滿意度&復(fù)購意愿注射類醫(yī)美項(xiàng)目整體滿意度注射類醫(yī)美項(xiàng)目整體滿意度4.15分自然度（4.21分）恢復(fù)期感受自然度（4.21分）恢復(fù)期感受（4.03分）項(xiàng)目整體效果（4.15分）對日常工作生活的助益（4.11分）外貌的提升程度（4.20分）自信心的提升程度（4.20分）復(fù)購意愿最高/最滿意的項(xiàng)目Top3水光針65.5%膠原蛋白針48.9%玻尿酸填充/祛皺41.5%復(fù)購意愿最低/最不滿意的項(xiàng)目Top348.8%效果不如預(yù)期41.8%價格較高性價比低41.0%難忍受無任何不滿意項(xiàng)目62.8%玻尿酸填充/祛皺16.0%肉毒素14.5%注釋：請您根據(jù)注射類醫(yī)美項(xiàng)目的整體效果，在以下維度進(jìn)行打分。請問您目前復(fù)購意愿最高/最滿意的注射類醫(yī)美項(xiàng)目是什么？請問您目前復(fù)購意愿最低/最不滿意的注射類醫(yī)美項(xiàng)目是什么？請問您復(fù)購意愿低/不滿意的主要原因是什么？愿 9成用戶表示注射類項(xiàng)目可以滿足他們的求美需求，并有很高的推薦意愿艾瑞調(diào)研顯示，99.4%的用戶表示目前所有注射類輕醫(yī)美項(xiàng)目可以滿足他們的所有求美需求；對剩余的0.6%的用戶調(diào)研發(fā)現(xiàn)，他們對于注射類項(xiàng)目還存在推出更好用的面部提拉項(xiàng)目、身體塑形項(xiàng)目、注重培養(yǎng)專業(yè)醫(yī)生、減少項(xiàng)目副作用風(fēng)險、提高項(xiàng)目性價比等2024年中國注射類用戶潛在需求 2024年中國注射類醫(yī)美用戶推薦意愿99.4%0.6%目前所有注射類項(xiàng)目是否可以解決用戶全部需求“用戶訴求”注射類項(xiàng)目潛在需求是否面部提拉身體塑形99.4%0.6%目前所有注射類項(xiàng)目是否可以解決用戶全部需求“用戶訴求”注射類項(xiàng)目潛在需求是否面部提拉身體塑形專業(yè)醫(yī)生無副作用...高性價比無副作用...高性價比比較

2.9%0.1%

50.4%46.5%完全不推薦 0%完全樣本：N=689，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您認(rèn)為目前所有注射類醫(yī)美項(xiàng)目是否可以解決您的求美需求？請問您還有什么樣的需求沒有被滿足？請問您有多大愿意推薦親朋好友來嘗試注射類醫(yī)美項(xiàng)目？ti渠道輕醫(yī)美用戶認(rèn)知醫(yī)美信息獲取渠道別 半數(shù)用戶使用過未審批產(chǎn)品，合規(guī)產(chǎn)品識別能力仍需提升艾瑞調(diào)研發(fā)現(xiàn)，86.1%的注射類醫(yī)美用戶明確表示認(rèn)為自己所使用的針劑/藥品為原裝正品。雖然8成醫(yī)美用戶表示自己使用了合規(guī)產(chǎn)品，但對體驗(yàn)過肉毒素的注射類醫(yī)美用戶進(jìn)行調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，半數(shù)用戶曾使用過韓國綠毒、橙毒、粉毒等還未經(jīng)國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)的不合規(guī)藥物，還有部分用戶在Xeomin?獲批前就已使用過該藥物。消費(fèi)者仍缺少識別正規(guī)產(chǎn)品的能力，提高市場教育任重道遠(yuǎn)。2024年中國醫(yī)美注射類用戶對使用產(chǎn)品了解程度19.8%19.8%15.9%1.1%19.8%19.8%15.9%1.1%肉上樂提葆/韓國白毒（Letybo)39.6%德國西馬（Xeomin?）39.6%蘭州衡力（A型肉毒素）33.5%保妥適（Botox）31.3%韓國綠毒26.4%

2024年中國醫(yī)美用戶選擇的肉毒素類型10.4%我使用的針劑/

86.1%

吉適（Dysport）我不清楚使用針劑/藥品的購買渠道我使用的針劑/藥品可能是水貨/假貨樣本：N=689，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。

不清楚，沒了解過注釋：請問您是否了解這家機(jī)構(gòu)所用的針劑/藥品來自于哪種渠道？請問您使用過以下哪些肉毒素品牌？知 生美項(xiàng)目、手術(shù)類項(xiàng)目容易被混淆，用戶對于輕醫(yī)美項(xiàng)目認(rèn)知依舊模糊“醫(yī)療美容是指運(yùn)用手術(shù)、藥物、醫(yī)療器械以及其他具有創(chuàng)傷性或者侵入性的醫(yī)學(xué)技術(shù)方法對人的容貌和人體各部位形態(tài)進(jìn)行的修仍存在超半數(shù)用戶錯把小氣泡/無針?biāo)獾确轻t(yī)學(xué)療法，臉部手術(shù)整形、抽脂、隆胸豐臀、植發(fā)等手術(shù)類項(xiàng)目當(dāng)作輕醫(yī)美項(xiàng)目，輕醫(yī)美概念的市場教育仍需加強(qiáng)。2024年中國醫(yī)美用戶對輕醫(yī)美的認(rèn)知果酸煥膚溶脂

水光針/少女針等55.1%25.1%55.1%25.1%11.0%激光/射頻等項(xiàng)目

小氣泡/無針?biāo)獾?3.1%68.2%9.4%13.1%68.2%9.4%52.6%50.8%11.950.8%11.9%

臉部手術(shù)整形11.7%11.7%0.3%0.3%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您認(rèn)為的輕醫(yī)美包括哪些項(xiàng)目？道 渠道與內(nèi)容互卷導(dǎo)致信息觸點(diǎn)冗雜，用戶陷入信息旋渦，消費(fèi)決策困難與22糾紛。網(wǎng)，或是目前品牌和機(jī)構(gòu)運(yùn)營的有效手段。

2024年中國醫(yī)美用戶信息獲取渠道線下獲取31%線下獲取31%各類廣告（紙、雜志7.0%熟人介紹及推薦25.7%醫(yī)美診所28.6%醫(yī)院美容科民營醫(yī)院33.8%音頻內(nèi)容平臺7.6%知識付費(fèi)平臺10.1%醫(yī)美直播平臺12.3%微信/QQ在線社交群14.3%視頻內(nèi)容平臺（b站等）14.7%微信/QQ公眾號14.9%線上獲取69%搜索引擎網(wǎng)站/APP（百度等）16.8%醫(yī)美機(jī)構(gòu)官網(wǎng)/APP（八大處等）19.7%垂直醫(yī)美論壇/APP(整容吧）20.0%短視頻平臺（抖音等）30.9%（小紅書等29.3%垂直（新氧等21.3%22年占比22.8% 22年占比28.2% 22年占比28.1%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您從哪些渠道獲取醫(yī)美相關(guān)信息？to好醫(yī)美初體驗(yàn)機(jī)構(gòu)偏好&動因機(jī)構(gòu)用戶粘性&更換機(jī)構(gòu)原因用戶選擇醫(yī)生關(guān)注要素用戶對于機(jī)構(gòu)&醫(yī)生認(rèn)知因 公立醫(yī)院最受信賴，專業(yè)醫(yī)生、機(jī)構(gòu)資質(zhì)、品牌成為用戶決策主要因素艾瑞調(diào)研顯示，約半數(shù)用戶第一次體驗(yàn)醫(yī)美會選擇公立機(jī)構(gòu)，且這部分人大多為21-45的成熟人士，他們通常會做相對保守的選擇；得益于診所多且分布分散、方便用戶到達(dá)的特性，46歲以上的人群去診所的更多。醫(yī)生專業(yè)度、機(jī)構(gòu)資質(zhì)、品牌知名度成為用戶選擇醫(yī)美機(jī)構(gòu)的前三位考慮因素。55.4%公立醫(yī)院整形/醫(yī)療美容科55.4%公立醫(yī)院整形/醫(yī)療美容科22.4%私立/民營醫(yī)療美容醫(yī)院13.1%診所9.1%門診部52.3%46.1%33.0%環(huán)境干凈衛(wèi)生30.4%親人/同學(xué)/朋友/同事推薦29.8%了解其產(chǎn)品/藥品/儀器來源52.3%46.1%33.0%環(huán)境干凈衛(wèi)生30.4%親人/同學(xué)/朋友/同事推薦29.8%了解其產(chǎn)品/藥品/儀器來源29.7%價格合適/有優(yōu)惠活動23.8%抖音/小紅書/微博等平臺種草21.0%大眾點(diǎn)評/美團(tuán)等平臺評分高20.2%服務(wù)熱情周到19.4%離家/工作單位距離近15.5%!!了解其機(jī)構(gòu)資質(zhì)/大品牌/有知名度54.7%22.0%12.4%12.5%12.5%41.7%33.3%11.8%5.2%21.8%61.2%12.5%7.6%27.1%52.8%30.0%6.0%16.0%48.0% 18-20歲 21-30歲 31-40歲 41-45歲 46歲及以上公立醫(yī)院整形/醫(yī)療美容科 私立/民營醫(yī)療美容醫(yī)醫(yī)療美容門診部 醫(yī)療美容診所樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您首次選擇就診的醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)是以下哪種？請問您選擇該醫(yī)美場所作為首次嘗試地點(diǎn)的主要原因是什么？度 半數(shù)用戶曾更換過醫(yī)美機(jī)構(gòu)，公立醫(yī)院獲用戶忠誠度第一名其中，40.4%的用戶表示自己更換過1次醫(yī)美機(jī)構(gòu)，在3家及以上醫(yī)美機(jī)構(gòu)做過項(xiàng)目的用戶占比較?。?3.6%）。與用戶初次選擇就診的醫(yī)美機(jī)構(gòu)類型交叉調(diào)研發(fā)現(xiàn)，初次選擇在公立醫(yī)院體驗(yàn)醫(yī)美的用戶忠誠度更高，6成以上的公立醫(yī)院用戶表示自己未更換過醫(yī)美機(jī)構(gòu)。2家40.4%1家46.1%2家40.4%1家46.1%162.1%私立/民營醫(yī)療美容醫(yī)院醫(yī)療美容門診部醫(yī)療美容診所公立醫(yī)院整形/醫(yī)療美容科34.9%47.9%39.5%39.5%29.0%20.9%4.0%9.5%3.0%4.7%4.8%36.6%49.3%9.9%4.2%3家以上3.7%3家 9.9%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。3家以上3.7%3家 9.9%

1家 2家 3家 3家以上注釋：請問您目前一共在幾家醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)做過項(xiàng)目？請問您首次選擇就診的醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)是以下哪種？因 學(xué)習(xí)生美優(yōu)化服務(wù)，強(qiáng)調(diào)以醫(yī)生為核心的項(xiàng)目，是醫(yī)美機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵艾瑞調(diào)研顯示，服務(wù)是用戶考慮是否更換醫(yī)美機(jī)構(gòu)的首要因素，推動醫(yī)美機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)生美的服務(wù)，全面提高用戶求美體驗(yàn)，是醫(yī)美機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要方向之一。其次為用戶對項(xiàng)目效果不滿意、認(rèn)為不適合自己；除了醫(yī)美產(chǎn)品還待優(yōu)化的因素，這種結(jié)果很大程度上與“以產(chǎn)品為審美潮流吸取流量”的唯產(chǎn)品論有關(guān)系/

2024年中國醫(yī)美用戶更換機(jī)構(gòu)原因服務(wù)流程待優(yōu)化服務(wù)流程待優(yōu)化項(xiàng)目效果不滿意/不適合自己機(jī)構(gòu)離家/工作地太遠(yuǎn)價格太貴/性價比不高推銷力度太強(qiáng)機(jī)構(gòu)環(huán)境衛(wèi)生待調(diào)整醫(yī)生專業(yè)度不足做完項(xiàng)目后出現(xiàn)副作用使用的產(chǎn)品/藥品/儀器不正規(guī)后續(xù)了解到其缺乏機(jī)構(gòu)資質(zhì)后續(xù)了解到其醫(yī)生/護(hù)士缺乏資格證34.2%29.7%29.5%29.1%27.7%23.2%19.9%16.8%15.6%15.2%14.7%）樣本：N=512，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：請問您選擇更換醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)的主要原因是什么？素 醫(yī)生資質(zhì)、口碑、職級、經(jīng)驗(yàn)等專業(yè)維度始終是用戶衡量的重要標(biāo)準(zhǔn)艾瑞調(diào)研顯示，醫(yī)美用戶在選擇醫(yī)生時首要關(guān)注點(diǎn)集中在資質(zhì)及口碑，其次為職級、成功經(jīng)驗(yàn)等維度，這些都是對醫(yī)生專業(yè)度的考量因素，醫(yī)生的專業(yè)度直接掛鉤項(xiàng)目安全性，選擇專業(yè)的醫(yī)生可大大降低項(xiàng)目安全風(fēng)險。2024年中國醫(yī)美用戶選擇醫(yī)生主要關(guān)注要素47.6% 44.8% 40.7% 40.4% 28.7% 27.8% 26.7% 24.0%執(zhí)業(yè)資質(zhì)

口碑與評價

醫(yī)生職級 經(jīng)手成功案

任職的醫(yī)美機(jī)構(gòu)是公立/民營

從業(yè)年限 審美能

親和程度/溝通方式樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。注釋：在選擇醫(yī)生時，您主要看重哪些方面？知 9成用戶表示就診機(jī)構(gòu)及人員有資質(zhì)，低線城市監(jiān)管及用戶教育需加強(qiáng)艾瑞調(diào)研顯示，較2022年，2024年用戶對于醫(yī)美機(jī)構(gòu)、醫(yī)護(hù)人員資質(zhì)的認(rèn)知整體有所提升。近9的資質(zhì)認(rèn)知普遍較高，9成用戶表示相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員是合法合規(guī)的，隨之下降。2024年中國醫(yī)美用戶對機(jī)構(gòu)營業(yè)資質(zhì)了解情況 2024年中國醫(yī)美用戶對醫(yī)生/護(hù)士資質(zhì)了解情況1.8%9.9%80.8%88.3%87.7%1.8%9.9%80.8%88.3%87.7%94.1%14.7%4.5%12.3%5.9%78.2%10.3%89.9%91.2%95.5%11.5%2.9%7.2%5.8%2.9%4.2%一線城市 新一線城市 二線城市 三線及以下城市了解過，醫(yī)美機(jī)構(gòu)有相關(guān)醫(yī)療營業(yè)資質(zhì) 了解過，醫(yī)美機(jī)構(gòu)沒有相關(guān)醫(yī)療營業(yè)資沒了解過，不知道醫(yī)美機(jī)構(gòu)是否有資質(zhì)樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調(diào)研獲得。

一線城市 新一線城市 二線城市 三線及以下城確認(rèn)醫(yī)生/護(hù)士有從業(yè)資格證明 醫(yī)生/護(hù)士沒有從業(yè)資格證明沒了解過醫(yī)生/護(hù)士的從業(yè)資質(zhì)證明注釋：請問您在去美容機(jī)構(gòu)做項(xiàng)目之前是否了解過該機(jī)構(gòu)的醫(yī)療營業(yè)資質(zhì)？請問您是否確認(rèn)過當(dāng)時主診醫(yī)生/護(hù)士的從業(yè)資格證明？請問您目前居住的城市是？to研信息獲取渠道消費(fèi)水平34.0%好 34.0%過半用戶消費(fèi)頻率較高，中青年是主要消費(fèi)群體，醫(yī)美面膜最受歡迎艾瑞調(diào)研顯示，6成用戶表示自己“平時常用醫(yī)美敷料，幾乎每個月都會購買”，其中年輕人占比較高，18-25歲的大學(xué)生買的最多，其次是26-45歲的打工白領(lǐng)，46歲以上的熟齡人士買的頻率相對較低；約3成用戶表示“自己偶爾/有