風險投資公司投資管理制度一、總則（一）目的本制度旨在規(guī)范風險投資公司的投資管理行為，提高投資決策的科學性和規(guī)范性，有效控制投資風險，保障公司資產的安全和增值，實現公司的戰(zhàn)略目標。（二）適用范圍本制度適用于公司內部所有涉及投資業(yè)務的部門和人員，包括投資決策委員會、投資部門、風險管理部門等。（三）基本原則1.合法性原則：投資活動必須遵守國家法律法規(guī)和相關政策的規(guī)定。2.風險控制原則：建立健全風險評估和控制機制，將投資風險控制在可承受范圍內。3.科學決策原則：運用科學的方法和程序進行投資決策，確保決策的合理性和準確性。4.效益優(yōu)先原則：追求投資效益最大化，注重投資回報。5.信息披露原則：按照相關規(guī)定及時、準確地披露投資信息。二、投資決策組織架構（一）投資決策委員會1.組成：由公司高層管理人員、投資專家、財務專家等組成，設主任一名，副主任若干名。2.職責：審議投資項目的投資方案、投資預算、風險評估報告等。對投資項目進行決策，決定是否投資、投資金額、投資方式等。監(jiān)督投資項目的實施情況，協(xié)調解決投資過程中的重大問題。（二）投資部門1.職責：負責投資項目的前期調研、篩選、立項等工作。編制投資項目的可行性研究報告、投資方案等。組織投資項目的談判、簽約等工作。負責投資項目的投后管理工作，包括項目跟蹤、績效評估等。（三）風險管理部門1.職責：建立健全公司風險管理體系，制定風險管理制度和流程。對投資項目進行風險評估，識別、分析和評估投資項目可能面臨的風險。提出風險控制建議和措施，監(jiān)督風險控制措施的執(zhí)行情況。定期對公司的投資風險狀況進行評估和報告。三、投資項目篩選與立項（一）篩選標準1.行業(yè)與市場：關注具有高增長潛力、市場前景廣闊的行業(yè)，如新興科技、消費升級、醫(yī)療健康等。2.商業(yè)模式：評估項目的商業(yè)模式是否清晰、創(chuàng)新，具有可持續(xù)的盈利模式。3.團隊素質：考察創(chuàng)業(yè)團隊的核心成員背景、經驗、能力和團隊協(xié)作精神。4.技術優(yōu)勢：對于技術型項目，關注其技術的創(chuàng)新性、領先性和市場競爭力。5.財務狀況：分析項目的財務狀況，包括盈利能力、資產負債情況、現金流等。（二）立項流程1.項目收集：投資部門通過多種渠道收集投資項目信息，包括行業(yè)研究、項目推薦、創(chuàng)業(yè)者自薦等。2.初步篩選：投資部門對收集到的項目信息進行初步篩選，確定符合篩選標準的項目。3.盡職調查：對初步篩選通過的項目進行盡職調查，包括市場調查、技術調查、財務調查、法律調查等。4.立項申請：投資部門根據盡職調查結果，編制立項申請報告，提交投資決策委員會審議。5.立項審批：投資決策委員會對立項申請報告進行審議，做出是否立項的決定。四、投資項目評估（一）評估內容1.市場評估：分析項目所處市場的規(guī)模、增長趨勢、競爭格局等。2.技術評估：評估項目的技術創(chuàng)新性、成熟度、知識產權情況等。3.財務評估：對項目的財務狀況進行分析，包括盈利能力預測、投資回報率、凈現值等。4.風險評估：識別項目可能面臨的風險，如市場風險、技術風險、管理風險等，并評估風險的程度和影響。（二）評估方法1.定性評估：通過專家評審、行業(yè)分析、案例研究等方法，對項目的市場前景、技術優(yōu)勢、團隊素質等進行定性評價。2.定量評估：運用財務模型、風險評估模型等工具，對項目的財務狀況、風險水平等進行定量分析。（三）評估報告投資部門在完成投資項目評估后，編制評估報告，報告應包括項目概述、評估內容、評估結論等內容。評估報告應客觀、準確、全面，為投資決策提供依據。五、投資決策（一）決策程序1.投資部門提交投資方案：投資部門根據評估報告，編制投資方案，包括投資金額、投資方式、投資期限、退出方式等。2.風險管理部門審核：風險管理部門對投資方案進行風險審核，提出風險控制建議和措施。3.投資決策委員會審議：投資決策委員會對投資方案進行審議，充分聽取各方意見，進行表決。4.決策批準：根據投資決策委員會的表決結果，公司管理層做出最終投資決策。（二）決策依據投資決策應依據評估報告、投資方案、風險審核意見等，充分考慮投資項目的風險和收益情況，確保投資決策的合理性和科學性。六、投資實施（一）投資協(xié)議簽訂投資決策做出后，投資部門負責與項目方簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權利和義務，包括投資金額、投資方式、股權比例、估值、業(yè)績承諾、退出機制等。（二）資金撥付財務部門根據投資協(xié)議的約定，及時、足額地撥付投資資金。（三）投后管理1.項目跟蹤：投資部門定期對投資項目進行跟蹤，了解項目的進展情況、經營狀況、財務狀況等，及時發(fā)現問題并采取措施解決。2.績效評估：定期對投資項目進行績效評估，評估指標包括投資回報率、凈現值、內部收益率等，評估結果作為投資決策和后續(xù)投資的重要依據。3.增值服務：為投資項目提供增值服務，如戰(zhàn)略規(guī)劃、資源整合、人才引進等，幫助項目提升競爭力和價值。七、投資退出（一）退出方式1.股權轉讓：將持有的項目股權有償轉讓給其他投資者或戰(zhàn)略合作伙伴。2.公司上市：推動投資項目公司上市，通過股票市場實現退出。3.管理層回購：由項目公司管理層回購公司股權。4.清算退出：在項目無法繼續(xù)經營或投資回報無法達到預期時，進行清算退出。（二）退出決策1.退出時機評估：投資部門根據投資項目的發(fā)展情況、市場環(huán)境等因素，評估退出時機是否合適。2.退出方案制定：投資部門制定退出方案，包括退出方式、退出價格、退出時間等。3.決策批準：退出方案經投資決策委員會審議通過后，報公司管理層批準實施。八、風險管理（一）風險識別與評估1.風險識別：風險管理部門定期對投資項目進行風險識別，包括市場風險、技術風險、管理風險、財務風險等。2.風險評估：運用風險評估模型和方法，對識別出的風險進行評估，確定風險的程度和影響。（二）風險控制措施1.市場風險控制：通過分散投資、市場調研、行業(yè)分析等方式，降低市場風險。2.技術風險控制：加強對投資項目技術的審核和跟蹤，與專業(yè)機構合作，降低技術風險。3.管理風險控制：參與投資項目的公司治理，選派合適的管理人員，加強內部監(jiān)督，降低管理風險。4.財務風險控制：嚴格審核投資項目的財務狀況，控制投資規(guī)模和資金使用，加強財務管理，降低財務風險。（三）風險監(jiān)控與預警1.風險監(jiān)控：風險管理部門定期對投資項目的風險狀況進行監(jiān)控，及時發(fā)現風險變化情況。2.風險預警：設定風險預警指標和閾值，當風險指標達到預警值時，及時發(fā)出預警信號，采取相應的風險控制措施。九、信息管理（一）投資信息收集投資部門負責收集投資項目的相關信息，包括項目基本情況、市場情況、技術情況、財務情況、風險情況等。（二）信息整理與分析投資部門對收集到的投資信息進行整理和分析，形成投資項目檔案，并定期撰寫投資分析報告。（三）信息披露公司按照相關規(guī)定及時、準確地披露投資信息，包括投資項目進展情況、投資收益情況、風險狀況等。十、監(jiān)督與檢查（一）內部審計公司內部審計部門定期對投資業(yè)務進行審計，檢查投資管理制度的執(zhí)行情況、投資決策程序的合規(guī)性、投資項目的實施情況等。（二）合規(guī)檢查風險管理部門定期對投資業(yè)務進行合規(guī)檢查，確保投資活動符合國家法律法規(guī)和公司內部制度的規(guī)