貸款風(fēng)險評估

銀行貸款的風(fēng)險主要來自于借款人的風(fēng)險，尤其是借款人的經(jīng)營風(fēng)險。而借款人經(jīng)營

風(fēng)險的大小又與借款人一定時期內(nèi)的信用狀況有著直接的聯(lián)系。因此，借款人信用狀況的

分析是貸款風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，也是貸款風(fēng)險評估的主要內(nèi)容。貸款風(fēng)險評估涉及到：

一、借款人經(jīng)營實(shí)力的評價

借款人經(jīng)營實(shí)力是借款人銷售能力、生產(chǎn)(供應(yīng))能力、技術(shù)能力的綜合體現(xiàn)。借款

人經(jīng)營風(fēng)險的大小與借款人的經(jīng)營實(shí)力有著密切的關(guān)系。經(jīng)營實(shí)力越強(qiáng)，表明借款人的應(yīng)

變能力和風(fēng)險承受能力越強(qiáng)，因而經(jīng)營風(fēng)險就越小，相應(yīng)的銀行貸款風(fēng)險也就越??；反之，

經(jīng)營實(shí)力越差，表明借款人越是缺乏應(yīng)變能力和風(fēng)險承受能力，因而經(jīng)營風(fēng)險也就越大，

相應(yīng)的銀行貸款風(fēng)險也就增大。

評估借款人的經(jīng)營實(shí)力一般從3個方面入手：

(1)借款人推銷其產(chǎn)品的能力；

(2)借款人的生產(chǎn)能力；

(3)借款人的技術(shù)能力；

二、借款人經(jīng)營環(huán)境的評估

借款人的經(jīng)營環(huán)境是其生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件，借款人企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展離不開外部環(huán)

境。如果借款人能夠利用好其外部環(huán)境，就可能會給借款人帶來獲利的機(jī)會；如果利用不

好，就會給借款人帶來危險。因此，借款人的外部經(jīng)營環(huán)境與其經(jīng)營風(fēng)險之間有著十分密

切的聯(lián)系。

外部環(huán)境的評估涉及到評價借款人外部環(huán)境對其經(jīng)營行為和經(jīng)營成果的影響，一般從

以下兩個方面著手：

(1)分析借款人生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品十分有市場、市場容量有多大、競爭程度如何、競爭

對手的情況、市場的發(fā)展趨勢等等。

(2)分析國家的法律、法規(guī)和政策對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

三、借款人管理能力的評估

借款人作出的任何一項決策，都與其自身的知識、經(jīng)驗和判斷力密切相關(guān)。借款人的

領(lǐng)導(dǎo)管理能力、業(yè)務(wù)知識、對市場的基本判斷都關(guān)系到借款人決策的成敗。管理能力評估

就是要對借款企業(yè)管理層的經(jīng)營管理經(jīng)驗、業(yè)務(wù)知識、判斷力等各方面作出評價，并分析

其對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

四、借款人財務(wù)狀況的評估

對借款人的財務(wù)狀況的分析是貸款分析的主要內(nèi)容，其結(jié)果是銀行決定貸款與否、貸

款多少的核心依據(jù)。借款人一旦向銀行申請貸款，就應(yīng)該主動向銀行提供歷年的財務(wù)報表,

銀行根據(jù)其財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)，進(jìn)行財務(wù)I：牌分析，對借款人的財務(wù)狀況、盈利能力、

現(xiàn)金流量和還款能力作出評價。財務(wù)比率分析要測算的內(nèi)容如下：

(1)流動性比率(Liquidityratios)

用來表明借款人以其短期資產(chǎn)變現(xiàn)獲得的現(xiàn)金來償還到期債務(wù)的能力。主要有以下幾

個比率：

---流動比率(Currentratio)

流動比率=全部流動資產(chǎn)/全部流動負(fù)債

流動資產(chǎn)=現(xiàn)金(包括存款)+有價證券+應(yīng)收款+存貨

流動負(fù)債=應(yīng)付帳+應(yīng)付票據(jù)到期部分+應(yīng)付稅款+應(yīng)付利息

流動比率反映借款人流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的關(guān)系，反映了借款人在近期內(nèi)流動資

金的需求狀況，表示每單位的流動負(fù)債擁有多少單位的流動資產(chǎn)來抵償。所以又稱短期償

債能力比率。

流動比率越大，表明借款人以流動資產(chǎn)抵償流動負(fù)債的程度越高，流動負(fù)債獲得清償

的可能性也就越大，對銀行來說，這就意味著貸款的保障程度也就越高。

流動比率超過100%意味著流動資產(chǎn)中由長期資金來源支持的部分，可以為短期負(fù)債

提供緩沖資金。超過的部分越大，能夠為短期負(fù)債提供的資金也就越大。

反之，流動比率越小，表明流動負(fù)債獲得清償?shù)目赡苄栽叫?，對銀行來說，這意味著

貸款的保障程度越低。

--速動比率(Quickratio)也叫酸性測試比率(Acid-Testratio)

速動比率=速動貫產(chǎn)/流動負(fù)債

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)?存貨

速動比率反映的是借款人速動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的關(guān)系，其意義與流動比率基本相

同。由于存貨價值的變現(xiàn)一般都要打一個折扣，因此在流動資產(chǎn)中剔除存貨更能體現(xiàn)出借

款人的短期償債能力。流動比率和速動I:匕率的高低，對每個行業(yè)的要求都不一樣。

--■應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)率(Billreceivableturnover)

應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)率=銷售額/平均應(yīng)收款額

它反映借款人在一定時期內(nèi)收回賒銷貨款的能力。該比率越高，表明借款人的銷售回

款能力越強(qiáng)，流動性越好，對銀行來說，意味著貸款償還的保障程度越高。

---存貨周轉(zhuǎn)率(Stockturnover)

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨額

它反映了借款人存貨的流動性大小，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明借款人存貨的流動性越好,

相應(yīng)的，其償債能力也就越強(qiáng)。

(2)盈利能力比率(Profitabilityratios)

盈利能力比率綜合反映了借款企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，是銀行貸款決策必須考慮的重要

因素。借款人的盈利能力一般通過以下幾個比率反映出來：

--銷售利潤率(ReturnOnSales)

銷售利潤率=稅后凈利/銷售額

反映每單位銷售額所能帶來的凈收益。銷售利潤率越高，借款人的經(jīng)營管理就越有成

效，經(jīng)營狀況就越好，相應(yīng)地，銀行貸款的風(fēng)險也就越小。

---資產(chǎn)利潤率(ReturnOnAssets)

資產(chǎn)利潤率=稅后凈利/總資產(chǎn)

反映借款人資產(chǎn)的匯率能力。資產(chǎn)利潤率越高，借款人對資產(chǎn)的使用效率也就越高。

----普通股利潤率(ReturnOnEquity)

普通股利潤率=(稅后凈利?優(yōu)先股股利)/(股東權(quán)益?優(yōu)先股權(quán)益)

(3)負(fù)債比率(Debtratios)

包括以下幾個比率：

---資產(chǎn)負(fù)債比率(Debt-to-Assetratio)

資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

--負(fù)債權(quán)益比率(Debt-to-Equityratio)

負(fù)債權(quán)益比率=總負(fù)債/股東權(quán)益

---長期負(fù)債權(quán)益比率(Long-TermDebt-to-Equityratio)

長期負(fù)債權(quán)益比率=(總負(fù)債?流動負(fù)債)/股東權(quán)益

負(fù)債比率反映借款人負(fù)債與資產(chǎn)、負(fù)債與權(quán)益之間的關(guān)系，比率越高，表明借款人負(fù)

債經(jīng)營的程度越高，銀行貸款的風(fēng)險也就越大。

(4)償還比率(Coverageratios)

反映的是借款人用獲得的利潤償還貸款本息的能力。一般用以下兩個比率衡量：

---利息補(bǔ)償比率(InterestCoverageratio)

利息補(bǔ)償比率=息前稅前利潤總額閑息支出

這個比率主要表明借款人償還利息的能力。比率越高，說明借款人償還利息的能力越

強(qiáng)，貸款的風(fēng)險也就越小。

---現(xiàn)金流量比率(CashflowCoverageratio)

現(xiàn)金流量比率=

息