REPO:附條件買回協(xié)議RepurchaseAgreement的簡(jiǎn)稱。交易標(biāo)的物賣方同意在某特定日期，以特定價(jià)格再買回其所賣出交易標(biāo)的物的協(xié)議。賣方提供交易標(biāo)的物給買方作擔(dān)保，若賣方不履行協(xié)議，則買方持有此交易標(biāo)的物。ReverseRepo:附條件賣回協(xié)議ReverseRepurchaseAgreement的簡(jiǎn)稱。交易標(biāo)的物的買方同意在未來(lái)的某一特定日期，以特定價(jià)格再賣回交易標(biāo)的物給賣方的協(xié)議。Rollbake:提前交割在外匯或貨幣市場(chǎng)中，將原來(lái)有交易的交割日提早以進(jìn)行交割，稱之為：Rollbake。Rollover:展期交割在外匯或貨幣市場(chǎng)上，將原有的交割日向后延展，稱之為展期。ScaleOrder:分段交易指單顧客指示交易員在一定的價(jià)格差距下，連續(xù)進(jìn)行某一特定交易標(biāo)的物的交易，直到完全買入(賣出)顧客所需要的量為止。例如Buy10USD/YENat123.50and10each0.2downfor50,意即在123.50買入100萬(wàn)USD兌日元，當(dāng)價(jià)格每下降0.2時(shí)加買1000萬(wàn)USD兌日元,直到總數(shù)量達(dá)到美金5000萬(wàn)元止。Short:在一般金融產(chǎn)品的交易過(guò)程中，Short代表賣出該金融產(chǎn)品的動(dòng)作。在外匯市場(chǎng)中Short就是表示賣出被報(bào)價(jià)幣的動(dòng)作。在貨幣拆放市場(chǎng)中，Short就是表示貸出貨幣的動(dòng)作。ShortPosition：短部位；賣超部位對(duì)一般金融產(chǎn)品而言，賣超部位就是賬上未持有但已售出的部位。在外匯市場(chǎng)中，部位的計(jì)算是以被報(bào)價(jià)幣為計(jì)算的基礎(chǔ)。因此賣超部位就是指賬上未持有的被報(bào)價(jià)幣，但已被出售的部位在貨幣拆放市場(chǎng)中，所謂賣超部位就是將未持有的貨幣先行貸放出去。Speculation:投機(jī)交易在金融產(chǎn)品的交易中，在考慮風(fēng)險(xiǎn)程度的情況下，若預(yù)測(cè)獲利的機(jī)會(huì)大于可能損失的幾率，而進(jìn)行金融商品的買賣行為。投機(jī)交易并不同于賭博，因?yàn)橘€博的過(guò)程是“隨機(jī)的”，其結(jié)果并無(wú)法加以預(yù)測(cè)；而投機(jī)交易是在預(yù)測(cè)金融產(chǎn)品的未來(lái)走勢(shì)加上適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后所作的決定，其結(jié)果是可預(yù)測(cè)的。Spot:即期交易在外匯交易市場(chǎng)中，Spot就是所謂即期交易。其交割日通常為交易日后的第二個(gè)營(yíng)業(yè)日。只有少數(shù)貨幣(如：加拿大元)的即期交割日為交易日后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日。Spread:價(jià)差即買價(jià)與賣價(jià)的差額。在金融產(chǎn)品的報(bào)價(jià)中，以報(bào)價(jià)者的立場(chǎng)而言，買賣價(jià)差是其在報(bào)價(jià)過(guò)程中，為處理可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所收取的代價(jià)。價(jià)差愈小，表示報(bào)價(jià)者的報(bào)價(jià)愈有競(jìng)爭(zhēng)力。Point:基本點(diǎn)在外匯市場(chǎng)中，對(duì)所有的匯率報(bào)價(jià)而言，Point是指匯率中最小的位數(shù)。若匯率報(bào)價(jià)為四位小數(shù)的形態(tài)，則Point為第四位小數(shù)。Point是匯率變動(dòng)的最小單位，亦有人稱之為Tick或Pips來(lái)稱呼。Portfolio：資產(chǎn)組合泛指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資于各類資產(chǎn)之投資組合。Position:部位指賬上所持有某一金融產(chǎn)品的數(shù)量。市場(chǎng)的參與者根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，而進(jìn)行交易。若預(yù)期上漲，則先買入該產(chǎn)品，稱之為BullPosition或LongPosition。若預(yù)期下跌，則先賣出該產(chǎn)品，待價(jià)格下跌后，再行買回，稱之為:BearPosition或ShortPosition。PositionTrader:長(zhǎng)線交易者在金融市場(chǎng)中，交易者根據(jù)各種標(biāo)的物的長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)，而進(jìn)行交易。其持有部位的時(shí)間較長(zhǎng)，可能長(zhǎng)達(dá)數(shù)月，甚至數(shù)年之久。PureSwapTransaction:純換匯交易在作換匯交易時(shí)，其買進(jìn)及賣出的對(duì)象為同一交易對(duì)手。亦即交易雙方同時(shí)進(jìn)行買進(jìn)及賣出的交易。PutOption:賣出選擇權(quán)，賣權(quán)選擇權(quán)的買方在支付權(quán)利金(Premium)給選擇權(quán)賣方之后，取得權(quán)利，并可要求以一特定價(jià)格(StrikePrice),賣出一定數(shù)量的交易標(biāo)的物給予選擇權(quán)的賣方。亦即選擇權(quán)的買方有權(quán)利要求以特定價(jià)格賣出交易標(biāo)的物。RealInterestRate:實(shí)質(zhì)利率名目利率減去通貨膨脹率，即為實(shí)質(zhì)利率。Square:軋平把交易標(biāo)的物的部位平倉(cāng)，使部位為零。亦即買入與賣出部位是相等的。既沒(méi)有買超，也沒(méi)有賣超。亦有人稱之為OffsetTransaction。StopOrder:停損點(diǎn)指示單為避免市場(chǎng)反轉(zhuǎn)而造成過(guò)大的損失，在某一特定價(jià)位上，指示交易員以最快的速度，在最短的時(shí)間內(nèi)，以最接近此價(jià)位的價(jià)格進(jìn)行交易以軋平部位，避免損失擴(kuò)大。通常。對(duì)停損點(diǎn)指示單而言，交易員必須執(zhí)行指示單的指標(biāo)，但價(jià)格可能因波動(dòng)過(guò)大而與所指示的價(jià)位有差異。StrikePrice:履約價(jià)格選擇權(quán)的買賣雙方所議定，當(dāng)選擇權(quán)買方要求履約時(shí)，買進(jìn)或賣出的價(jià)格，亦有人稱之為：ExercisePrice。Swap:換匯交易在外匯市場(chǎng)中，買賣雙方約定以A貨幣換B貨幣，并于未來(lái)某一特定日期，再以B貨幣換回A貨幣。SwapPoint:換匯匯率在外匯交易中，由于兩種貨幣的利率并不相同，把這種利率差異轉(zhuǎn)換成以匯率形態(tài)表示，這種匯率形態(tài)便是SwapPoint。SwapPoint=SwapRate*(報(bào)價(jià)幣的利率-被報(bào)價(jià)幣的利率)*(天數(shù)/360)MarketAmount:市場(chǎng)金額在金融市場(chǎng)的交易中，為避免交易金額大小而發(fā)生交易困擾，因此市場(chǎng)的參與者依各個(gè)市場(chǎng)的特性，而形成一種不成文的最低交易金額的習(xí)慣，以市場(chǎng)金額在進(jìn)行交易，可能取得比較好的報(bào)價(jià)或比較容易成交。亦有人稱之為標(biāo)準(zhǔn)金額(StandardAmount)或GoodAmount。MarketOrder:市場(chǎng)價(jià)格指示單交易員根據(jù)接到指示單時(shí)候的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)進(jìn)行買賣?；旧?。交易員盡其最大的能力，以最好的價(jià)格來(lái)進(jìn)行交易。通常在搶買或搶賣的時(shí)候顧客才會(huì)下這類型的指示單。Mine:主動(dòng)買入表示詢價(jià)者自報(bào)價(jià)者買入交易標(biāo)的物的動(dòng)作。MoneyMarket:貨幣市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中，貨幣市場(chǎng)主要的功能是提供短期資金流動(dòng)的渠道，通常不超過(guò)一年。在貨幣市場(chǎng)中，主要交易的金融產(chǎn)品有國(guó)庫(kù)券，承兌匯票，商業(yè)本票，央行的短期貼現(xiàn)，短期資金拆放，及短期票券的附買活附賣回交易。NearDate:近期在換匯交易或資金拆放市場(chǎng)中，就是指第一個(gè)交割日，亦即距交易日比較近的交割日。NegotiableCertificateofDeposit:可轉(zhuǎn)讓定存單金融機(jī)構(gòu)收受存款人的存款時(shí)，所發(fā)給存款人的存款證明。此證明具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)。亦即可轉(zhuǎn)讓定存單的持有人可在期中將定存單轉(zhuǎn)讓他人，以應(yīng)資金需求。NetExposure:凈暴露金融市場(chǎng)的參與者在評(píng)估的某一段時(shí)間內(nèi)，其所有交易凈部位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

NetPosition:凈部位將所持有的長(zhǎng)部位(LongPosition)及短部位(ShortPosition)沖銷之后，所剩余的凈買超或凈賣超部位，稱之為凈部位。NominalInterestRate:名目利率指一般借貸契約或債券上所載明的利率，為借貸雙方或債券發(fā)行人據(jù)以計(jì)算利息的基礎(chǔ)。Non-NegotiableCertificateofDeposit:不可轉(zhuǎn)讓定存單金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的定存單，此定存單不具有轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)。若持有人于期中需要資金時(shí)，惟有解約或再質(zhì)押借款。OfferRate:最低報(bào)價(jià)在一般金融市場(chǎng)中，OfferRate代表報(bào)價(jià)者愿意賣出該金融產(chǎn)品的最低價(jià)格。價(jià)格一旦低于OfferRate，報(bào)價(jià)者不愿意賣出。在外匯市場(chǎng)中，以報(bào)價(jià)者的角色來(lái)看，報(bào)價(jià)者愿意賣出被報(bào)價(jià)幣(賣入報(bào)價(jià)幣)的最低價(jià)格。當(dāng)價(jià)格低于OfferRate時(shí)，報(bào)價(jià)者不愿意賣出被報(bào)價(jià)幣。在貨幣拆放市場(chǎng)中，OfferRate就是銀行愿意貸放的最低利率。Offset:對(duì)沖，軋平。Option:選擇權(quán)契約的持有人(購(gòu)買者)在有效期間內(nèi)或到期時(shí)，有權(quán)要求契約的出售者，以履約價(jià)格(StrikePrice)履行契約。契約的購(gòu)買者必須必須支付契約出售者權(quán)利金(Premium)才能取得權(quán)利。契約持有者有權(quán)要求履約，但也可以放棄此權(quán)利。選擇權(quán)基本上有兩種：一為買入選擇權(quán)(CallOption)，一為賣出選擇權(quán)(PutOption)。OptionBuyer:選擇權(quán)的買方在選擇權(quán)的交易中，支付權(quán)利金給予選擇權(quán)賣方，而取得在特定期間或到期時(shí)要求賣方履行合約的權(quán)利。選擇權(quán)買方有權(quán)要求賣方履行義務(wù)，但不一定要實(shí)行其權(quán)利。亦有人稱之為：OptionHolder。OptionWriter:選擇權(quán)賣方在選擇權(quán)的交易中，收取權(quán)利金將權(quán)利賣給選擇權(quán)買方。選擇權(quán)的買方一旦要求履行合約時(shí)，選擇權(quán)的賣方有義務(wù)履行合約。亦有人稱之為OptionSeller。OptionForward:任選交割日期的遠(yuǎn)期外匯交易指交割日期不確定在某一天，而允許顧客在某一特定期間內(nèi)，都可以進(jìn)行交割事宜的遠(yuǎn)期外匯交易。Order:交易指示單顧客給予交易員或經(jīng)紀(jì)中介商的買賣指示，交易員或經(jīng)紀(jì)中介商根據(jù)交易指示單的指示而進(jìn)場(chǎng)買賣?；旧辖灰字甘締蔚男褪接型p點(diǎn)指示單、限價(jià)指示單、市場(chǎng)價(jià)格指示單、時(shí)間限制指示單，最佳價(jià)格指示單等。OutoftheMoney