基于近三年數(shù)據(jù)的天佑德酒公司財(cái)務(wù)案例分析目錄TOC\o"1-2"\h\u31001天佑德酒青稞酒科技公司財(cái)務(wù)案例分析 197601.公司簡(jiǎn)介及行業(yè)背景 128711.1公司簡(jiǎn)介 1303051.2所處行業(yè)及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析 122442.天佑德酒青稞酒科技有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析 2113622.1資產(chǎn)負(fù)債表分析 2281312.2利潤(rùn)表分析 3118422.3現(xiàn)金流量表分析 41743.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及分析結(jié)論 5103083.1財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 522143.2結(jié)論 81.公司簡(jiǎn)介及行業(yè)背景1.1公司簡(jiǎn)介天佑德酒公司是青稞酒行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕青稞酒領(lǐng)域多年，天佑德酒在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得“國(guó)家青稞酒企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國(guó)家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤(rùn)排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)青稞酒企業(yè)500強(qiáng)”。天佑德酒的發(fā)展是我國(guó)青稞酒行業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著青稞酒企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來(lái)”的企業(yè)精神，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于青稞酒市場(chǎng)需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于青稞酒行業(yè)前沿，引領(lǐng)青稞酒行業(yè)的發(fā)展。董事會(huì)總經(jīng)理董事會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)行政總監(jiān)市場(chǎng)總監(jiān)投標(biāo)部招標(biāo)部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財(cái)務(wù)部審計(jì)部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購(gòu)部技術(shù)總監(jiān)技術(shù)部客戶服財(cái)務(wù)科一財(cái)務(wù)科二財(cái)務(wù)科三財(cái)務(wù)科四1.2所處行業(yè)及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析1.2.1我國(guó)青稞酒行業(yè)分析近年來(lái)我國(guó)青稞酒產(chǎn)業(yè)速度不斷加快，正成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能。企業(yè)發(fā)展速度快、行業(yè)領(lǐng)域不斷擴(kuò)張的特征十分突出。我國(guó)青稞酒企業(yè)規(guī)模普遍較小，在我國(guó)上市青稞酒企業(yè)中，年?duì)I收額在10至50百萬(wàn)元的企業(yè)數(shù)量最多，占比達(dá)41%，其次是營(yíng)收超億元的企業(yè)，占比僅30%，營(yíng)收額在50-100百萬(wàn)元的企業(yè)數(shù)量占比22%，營(yíng)收額不足10萬(wàn)元的企業(yè)僅占比7%[[]黃志剛、劉佳進(jìn)、林朝穎.基于機(jī)器學(xué)習(xí)的上市公司財(cái)報(bào)舞弊識(shí)別前沿方法比較研究[J].系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué),2023,40(10):19.]。我國(guó)尚有大量青稞酒企業(yè)尚未上市，而此部分企業(yè)以中小微企業(yè)為主。我國(guó)[]黃志剛、劉佳進(jìn)、林朝穎.基于機(jī)器學(xué)習(xí)的上市公司財(cái)報(bào)舞弊識(shí)別前沿方法比較研究[J].系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué),2023,40(10):19.1.2.3主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析很多消費(fèi)者選擇天佑德酒青稞酒都會(huì)從多方面綜合選擇，有人認(rèn)為，在專業(yè)方面天佑德酒作為青稞酒行業(yè)的頭部企業(yè)，能夠在銷量上迅速擴(kuò)張，那么在技術(shù)上必然也有過(guò)人的優(yōu)勢(shì)，以此推理，似乎選擇天佑德酒才更恰當(dāng)。實(shí)際上對(duì)青稞酒市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，對(duì)比同等產(chǎn)品自然會(huì)各有不同，也有一部分人認(rèn)為天佑德酒的產(chǎn)品也并非全部都能稱得上優(yōu)品，如果按照價(jià)格導(dǎo)向來(lái)看，自然是一分價(jià)錢一分貨，價(jià)格越高的產(chǎn)品性能自然更好，客觀來(lái)說(shuō)，天佑德酒僅地面清潔青稞酒的型號(hào)眾多，有一部分優(yōu)品來(lái)攻克市場(chǎng)已經(jīng)足夠(趙書藝,李俊峰,2023)。從上文的分析中可以看出，它支撐了前文的理論分析，尤其對(duì)核心概念的理解在理論上進(jìn)行了細(xì)致探討，并通過(guò)具體方法進(jìn)一步驗(yàn)證了這些理論觀點(diǎn)的實(shí)踐可行性和適用性。研究結(jié)論表明，前文提出的理論框架能夠有效地解釋和預(yù)測(cè)所研究現(xiàn)象的行為模式，為應(yīng)對(duì)復(fù)雜問(wèn)題提供了有價(jià)值的觀點(diǎn)。有優(yōu)就會(huì)有劣，很多青稞酒企業(yè)都不能取得百分比好評(píng)，但天佑德酒能夠以部分小部分優(yōu)品攻占大部分現(xiàn)有市場(chǎng)，才能夠凸顯其技術(shù)結(jié)果的成功。2.天佑德酒青稞酒科技有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目分析2.1天佑德酒資產(chǎn)負(fù)債表分析表2-1天佑德酒2020-2022年資產(chǎn)負(fù)債情況表（單位：萬(wàn)元）年份資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益和計(jì)202057660162492753327326320217161457347006336913942022925353950041784249361由表2-1中的數(shù)據(jù)可以看出：天佑德酒近三年的資產(chǎn)總額呈現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)，同時(shí)隨著天佑德酒資產(chǎn)的增加，與此同時(shí)，債務(wù)和所有者的權(quán)利和利益也在增加，這是天佑德酒增加資產(chǎn)的主要原因(孫澤宇,周晨夕,2021)。表2-2天佑德酒2020-2022年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)項(xiàng)目202120222023金額占比金額占比金額占比流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)314896254.61%319216144.57%428970246.36%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)261705445.39%396929555.43%496383753.64%資產(chǎn)合計(jì)5766016100%7161457100%9253539100%從上表中可以看出，這三年中，天佑德酒的資產(chǎn)總額從2020年底的5766016萬(wàn)元增長(zhǎng)為2022年底的9253539萬(wàn)元，三年時(shí)間增長(zhǎng)了64.48%；天佑德酒的流動(dòng)資產(chǎn)從2020年底的3148962萬(wàn)元變?yōu)榱?022年底的4289702萬(wàn)元，三年時(shí)間增長(zhǎng)了36.22%；天佑德酒的非流動(dòng)資產(chǎn)從2020年底的2617054萬(wàn)元上升至2022年底的4963837萬(wàn)元，三年時(shí)間天佑德酒的增長(zhǎng)速度為89.67%。天佑德酒的非流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占的比例變化較為明顯，這在一定層面上體現(xiàn)了流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例從2020年的54.61%變?yōu)?022年的46.36%，天佑德酒的非流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例有明顯的上漲，從2016年的45.39%變?yōu)?021年的53.64%，超過(guò)了流動(dòng)資產(chǎn)(王思遠(yuǎn),劉錦濤,2021)。從上面表格中顯示青海天佑德酒青稞酒的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，天佑德酒的資產(chǎn)流動(dòng)性逐漸減弱，目前僅在46%左右，說(shuō)明天佑德酒需要對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)重視起來(lái)，這時(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析就顯得格外重要[]。2.2天佑德酒利潤(rùn)表分析表2-3天佑德酒2021-2023年利潤(rùn)表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2021年2022年2023年金額占營(yíng)業(yè)收入比例金額占營(yíng)業(yè)收入比例金額占營(yíng)業(yè)收入比例營(yíng)業(yè)收入7109430100%9094269100%11219340100%營(yíng)業(yè)成本568231179.93%746421882.08%926496282.58%營(yíng)業(yè)稅金及附加199190.28%222300.24%279620.25%銷售費(fèi)用1357261.91%1825822.01%1996891.78%管理費(fèi)用73499210.34%8414159.25%9699278.65%財(cái)務(wù)費(fèi)用155420.22%286750.32%682990.61%青海天佑德酒研發(fā)費(fèi)用984311.08%1193281.06%資產(chǎn)減值損失63750.09%103540.11%投資收益1156621.63%1166491.28%1075800.96%對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益-12521-0.18%-3732-0.04%-9782-0.09%天佑德酒營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6448979.07%5818126.40%7408616.60%由上表可以看出，天佑德酒在2021-2023年的營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)出一定程度的上漲，由2021年的7109430萬(wàn)元增長(zhǎng)到2023年的11219340萬(wàn)元，增長(zhǎng)了57.8%，隨著收入的增加，天佑德酒的營(yíng)業(yè)成本也是呈現(xiàn)增加的狀態(tài)。天佑德酒公司2022年的研究費(fèi)用相比于2021年增加了98431萬(wàn)元，這是因?yàn)樘煊拥戮圃?021年并沒(méi)有開展相關(guān)的研發(fā)活動(dòng)(陳雨晨,韓雪玲,2022)。此結(jié)果與特定理論模型保持一致，研究過(guò)程嚴(yán)格依照該模型的原則和結(jié)構(gòu)框架，確保了研究設(shè)計(jì)、分析方法及結(jié)果解讀的系統(tǒng)性和科學(xué)性。通過(guò)將理論模型作為研究的基礎(chǔ)，不僅能更好地洞悉研究對(duì)象的關(guān)鍵特征及其內(nèi)在規(guī)律，還能在復(fù)雜的現(xiàn)象中識(shí)別出核心變量和因果關(guān)系，為問(wèn)題解決提供可靠的理論支撐。作企業(yè)投資和聯(lián)合企業(yè)的平均收益在三年內(nèi)都是為負(fù)值，這表明天佑德酒的合作企業(yè)的盈利成果并不理想，在這等情況下雖然在2022年有所緩解，因此導(dǎo)致在2022年的營(yíng)銷利潤(rùn)下降至581812萬(wàn)元，但在2023年仍未負(fù)值(高旭東,李俊彬,2020)。雖然在2023年青海天佑德酒營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加至740861萬(wàn)元，但占中青稞酒營(yíng)業(yè)收益的比重較2021年下降了2.47%，說(shuō)明天佑德酒公司消費(fèi)成本需要從多個(gè)角度進(jìn)行有效的控制[[][]黃世忠,葉欽華,徐珊,等.2010～2022年中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊分析[J].財(cái)會(huì)月刊,2023.2.3現(xiàn)金流量表分析表2-4天佑德酒2021-2023年現(xiàn)金流量對(duì)比表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2021年2022年2023年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~542489542489912127投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-242495-932858-1404871籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~604239297292737176現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額971216-85026246518加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額63697816149531529927期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額160819415299271776445從上表中可以看出，天佑德酒在2023年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與2021年相比有十分明顯的差額，增長(zhǎng)了369638萬(wàn)元，主要是由于采購(gòu)商品付現(xiàn)減少。天佑德酒投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~由2021年的-242495萬(wàn)元下降為2023年的-1404871萬(wàn)元是因?yàn)槭栈赝顿Y成本增加，天佑德酒的天佑德酒活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~呈現(xiàn)先下降后上升的狀態(tài)，在2022年下降為297292萬(wàn)元，但在2023年又增加至737176萬(wàn)元，主要是天佑德酒公司本期較上年同期受限資金釋放減少導(dǎo)致的(蔣家豪,馬春暉,2022)。3.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及分析結(jié)論3.1財(cái)務(wù)指標(biāo)分析3.1.1盈利能力分析表3-1天佑德酒2021--2023年盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目202120222023總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（%）9.346.916.85營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（%）9.076.46.6主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率（%）79.9382.0882.58凈資產(chǎn)收益率（%）14.612.4613.66資產(chǎn)報(bào)酬率（%）21.2319.8118.85從上表中可以明顯看出近三年天佑德酒大部分盈利指標(biāo)是呈現(xiàn)下降后上升的趨勢(shì)，青海天佑德酒公司只有主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率是呈現(xiàn)緩慢上升的情況?？傎Y產(chǎn)凈利潤(rùn)率從2021年的9.34%下降至2023年的6.85%，表明天佑德酒的凈資本每年都在下降，這不利于公司商業(yè)活動(dòng)的長(zhǎng)期發(fā)展，在這等條件下天佑德酒公司將失去許多資金來(lái)源。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率則是呈現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)的情況，說(shuō)明企業(yè)的生產(chǎn)成本也有所上升，這種發(fā)展趨勢(shì)不太樂(lè)觀，說(shuō)明天佑德酒企業(yè)的成本控制不是很嚴(yán)格。從整體上看，天佑德酒想要發(fā)展的更好，不應(yīng)該忽視每一個(gè)指標(biāo)，需要密切關(guān)注，計(jì)算變化的大小，發(fā)現(xiàn)變化的趨勢(shì)(許浩然,郭偉杰,2021)。同時(shí)，天佑德酒公司必須減少生產(chǎn)成本和不必要的成本。在當(dāng)今社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，天佑德酒需要通過(guò)提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強(qiáng)宣傳等手段來(lái)提高品牌知名度，以獲得更多的效益[[]殷德全,齊飛,楊啟明.上市公司2021年年報(bào)審計(jì)情況分析報(bào)告[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師,2024[]殷德全,齊飛,楊啟明.上市公司2021年年報(bào)審計(jì)情況分析報(bào)告[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師,2024(11).3.1.2償債能力分析表3-2天佑德酒2021-2023年償債能力指標(biāo)項(xiàng)目202120222023速動(dòng)比率1.461.211.38流動(dòng)比率1.441.181.36現(xiàn)金比率80.3861.6460.12資產(chǎn)負(fù)債率43.2348.4554.08從上表中可以看出天佑德酒的償債能力的指標(biāo)是較為穩(wěn)定的，體現(xiàn)了天佑德酒公司的償債能力比較穩(wěn)定，沒(méi)有太大的波動(dòng)。根據(jù)傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)，速動(dòng)比率保持在1:1更正常，這表明青海天佑德酒企業(yè)每一美元的流動(dòng)性債務(wù)都有一美元的流動(dòng)性資產(chǎn)易于兌換成現(xiàn)金，并且有可靠的短期償付能力保證。從這些言論可以知道因此，天佑德酒2021-2023年的速動(dòng)比率維持在1左右是合理的(王珊珊,吳凱琳,2019)?？傮w而言，天佑德酒的流動(dòng)比率和應(yīng)該超過(guò)2:1，表明流動(dòng)性資產(chǎn)是保證充分償還流動(dòng)性債務(wù)的流動(dòng)性資產(chǎn)的兩倍多，即使有一半流動(dòng)性資產(chǎn)沒(méi)有在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)，天佑德酒2021-2023年的流動(dòng)比率保持在1左右，流動(dòng)性水平較低，因此青海天佑德酒企業(yè)償付能力較低，但在2023年，流動(dòng)性水平上升，償付能力提高。在后期研究中，這一初步結(jié)果將被進(jìn)一步驗(yàn)證，以更全面地了解該現(xiàn)象的本質(zhì)特征及其潛在影響因素，確保設(shè)計(jì)的穩(wěn)健性和普適性。同時(shí)，后續(xù)研究將發(fā)現(xiàn)更多相關(guān)變量，并仔細(xì)分析這些變量之間的復(fù)雜關(guān)系，為理論框架提供更加堅(jiān)實(shí)的支持。一般來(lái)說(shuō)，可接受的平衡水平在40%到60%之間。天佑德酒的資產(chǎn)負(fù)債表比率處于過(guò)渡期，這表明天佑德酒公司總體償付能力更高。3.1.3營(yíng)運(yùn)能力分析表3-3天佑德酒2021-2023年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)項(xiàng)目202120222023應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）13.7213.8211.54存貨周轉(zhuǎn)率（次）134.91118.07109.02固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）6.037.036.83總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.41.411.37流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.692.873從上表可以看出，天佑德酒在2021年有一定程度的上升，但在2022年又有所下降，比例為2.28%，指數(shù)是一個(gè)上升和下降的動(dòng)態(tài)，表明公司的應(yīng)收款業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，有一些不良債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。天佑德酒公司的銷售額明顯下降，這表明公司的資金已經(jīng)放緩，而且沒(méi)有得到有效的增加。從這些討論中認(rèn)識(shí)到而固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2020年的6.03%變?yōu)?021年的7.03%，又從2021年的7.03%下降到2022年的6.83%，也是呈現(xiàn)先上升后下降的情況，說(shuō)明青海天佑德酒公司固定資產(chǎn)不是主要問(wèn)題，該公司的運(yùn)營(yíng)能力方面也是存在一些資金周轉(zhuǎn)和管理的問(wèn)題?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)小幅度的先上升后下降的趨勢(shì)。青海天佑德酒青稞酒公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢(shì)，這不能斷定就完全是公司內(nèi)部存在的問(wèn)題，也可能受到了外界青稞酒市場(chǎng)行情的影響(黃子豪,徐佳怡,2023)。因此，天佑德酒必須加強(qiáng)應(yīng)收賬款、存貨、無(wú)形資產(chǎn)、短期借款等一系列指標(biāo)的管理。3.1.4成長(zhǎng)能力分析表3-4天佑德酒2021-2023年成長(zhǎng)能力指標(biāo)項(xiàng)目202120222023主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（%）23.6827.9223.37凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（%）14.21-6.0526凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）59.2312.7715.12總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）30.6524.229.21從表5-4中可以看出，天佑德酒主營(yíng)青稞酒業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出先上升后下降的態(tài)勢(shì)，說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)有一定程度的下滑，青稞酒行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也變得越來(lái)越猛烈。尤其是天佑德酒凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2022年呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的情況，增長(zhǎng)率為-6.05%，雖然在2023年有大幅度的上漲，這也說(shuō)明天佑德酒的銷售利潤(rùn)不是很穩(wěn)定。天佑德酒的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)和總資產(chǎn)增長(zhǎng)趨勢(shì)首先下降，然后上升，這表明天佑德酒中的資產(chǎn)增長(zhǎng)不穩(wěn)定，目前天佑德酒仍存在巨大的問(wèn)題，企業(yè)的凈資產(chǎn)波動(dòng)和需要改進(jìn)，迫切需要改善目前正在發(fā)生的現(xiàn)狀。3.2結(jié)論從天佑德酒近年來(lái)的操作板塊收入數(shù)據(jù)，研發(fā)和青稞酒業(yè)務(wù)所得收入逐年增加。如果天佑德酒公司在這一領(lǐng)域的投資得到適當(dāng)?shù)脑黾?，將給青海天佑德酒公司帶來(lái)更多的盈利能力，進(jìn)一步加強(qiáng)公司的獲利能力?？梢詮囊?guī)劃和政策入手，充分實(shí)施計(jì)劃、政策、指導(dǎo)和限制、嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件、加強(qiáng)部門管理、可靠的工業(yè)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和生產(chǎn)過(guò)剩的預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)和完善青稞酒行業(yè)管理。規(guī)范市場(chǎng)秩序，完