企業(yè)應收賬款管理中的風險與防范研究—華熙生物公司為例目錄13086摘要 三、應收賬款管理方面的理論概述（一）企業(yè)實施應收賬款管理的必要性企業(yè)在與客戶交易時，可以采用現(xiàn)銷和賒銷兩種方式，但現(xiàn)銷顯然不如賒銷更能吸引客戶，采用賒銷后應收賬款也隨之產生[[]蘇海虹.企業(yè)應收賬款管理的風險與控制[J].中國商論,2020(14):134-136.]。信用銷售模式下，客戶擁有一定期限內可以免費使用的商業(yè)信用資金，而企業(yè)借助賒銷對客戶的吸引力為企業(yè)開拓市場，擴大銷售規(guī)模。雖然應收賬款可以在一定程度上促進企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)帶來不錯的產品銷售量，提高產品市場占有率，但是應收賬款是建立在商業(yè)信用之上的，存在著一定的財務風險。賒銷期間，企業(yè)雖然尚未收到該款項，但遵循權責發(fā)生制，這筆賬款會被確認為當期收入，雖然計提了壞賬準備，但實際壞賬可能比預計的要多，這就導致企業(yè)營業(yè)收入被夸大[[]唐連連.企業(yè)應收賬款管理與風險控制研究[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊),2020(05):66-67.]。如果企業(yè)沒有注意到這一點，仍按照這種虛高的經營結果為基礎制定經營方針，則有可能做出不符合企業(yè)目前實際發(fā)展狀態(tài)的決策，在實行這項決策時極可能出現(xiàn)資金不足的情況，企業(yè)為實施下去，便會向銀行等其他金融機構借款，造成不良的連鎖性影響[[[]蘇海虹.企業(yè)應收賬款管理的風險與控制[J].中國商論,2020(14):134-136.[]唐連連.企業(yè)應收賬款管理與風險控制研究[J].中小企業(yè)管理與科技(下旬刊),2020(05):66-67.[]于穎.企業(yè)應收賬款管理及風險防范[J].現(xiàn)代商業(yè),2020(18):141-142.[]賈春容.論降低應收賬款回收風險及其內部控制制度完善[J].納稅,2021,15(08):185-186.由上述應收賬款的風險可知，在賒銷過程中的每一個環(huán)節(jié)都不容輕視，任何一處出現(xiàn)問題都會對企業(yè)資金造成一定的影響。為了企業(yè)能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展，必須加強應收賬款管理。（二）企業(yè)應收賬款管理的現(xiàn)狀以及存在的問題目前我國大部分企業(yè)管理者往往只注重企業(yè)的增長性和盈利性，卻沒有注意到企業(yè)的流動性。作為企業(yè)經營管理鐵三角的它們，一方被忽略都會給企業(yè)帶來問題[[]李葉軍.加強應收賬款管理與企業(yè)經營風險[J].中國產經,2021(02):161-162.]。尤其在這次疫情的影響下，大部分中小企業(yè)的資金鏈發(fā)生斷裂，余下的現(xiàn)金可能支撐不了三個月，受到的沖擊遠大于大型企業(yè)[[]羅忠青,劉坤新.新冠疫情背景下中小企業(yè)應收賬款的風險防控問題探析[J].商場現(xiàn)代化,2020(09):185-186.]。[]李葉軍.加強應收賬款管理與企業(yè)經營風險[J].中國產經,2021(02):161-162.[]羅忠青,劉坤新.新冠疫情背景下中小企業(yè)應收賬款的風險防控問題探析[J].商場現(xiàn)代化,2020(09):185-186.企業(yè)對應收賬款的具體情況掌握得不夠準確。企業(yè)沒有建立專門負責信用管理的部門，對應收賬款的源頭缺乏有效的跟蹤分析。財務部門對應收賬款質量沒有進行持續(xù)性的評估，賬齡分析手段過于死板，沒有及時與信用管理部門溝通，導致賬齡過長，對企業(yè)的資金流轉造成不利影響，嚴重的話可能會導致企業(yè)破產。企業(yè)應收賬款的回收催繳存在責任落實不明確的問題。企業(yè)銷售與財務部門之間相互推卸催款責任，相互認為這是對方的任務。同時企業(yè)對于應收賬款的催繳缺少有效的手段，催繳效率低，造成部分應收賬款逾期嚴重，影響到企業(yè)的現(xiàn)金流。企業(yè)無法合理評估應收賬款的風險。部分企業(yè)對于各種影響應收賬款風險的因素缺乏科學的評價體系，對客戶的信用情況和償債能力沒有了解到位，不能準確識別出應收賬款風險和及時做出應對措施，從而使企業(yè)在應收賬款管理方面出現(xiàn)漏洞[[]高鳳英.會計工作中企業(yè)應收賬款的有效控制研究[J].納稅,2020,14(23):83-84.[]高鳳英.會計工作中企業(yè)應收賬款的有效控制研究[J].納稅,2020,14(23):83-84.（三）企業(yè)應收賬款管理的風險控制資產良性的循環(huán)能夠幫助企業(yè)未來更加穩(wěn)定健康的發(fā)展，因此企業(yè)必須將應收賬款管理視為生存下去的重要日常活動，努力將應收賬款的壞賬率控制在安全合理的范圍內。但不少企業(yè)只看重產品的銷售額，事前盲目的賒銷，不僅加大了應收賬款的風險，也增加了事后的催繳成本，容易造成較高的壞賬率。所以，企業(yè)的應收賬款管理主要分為以下三個階段：1.事前管理企業(yè)需要安排專門負責管理客戶信息的人員或者部門，對客戶的財務狀況和資信水平要有較為全面的了解，對每次交易產生的收益與可能發(fā)生的風險進行系統(tǒng)性的評估。有效收集客戶的真實信息是科學評估客戶資信水平的基礎，企業(yè)對客戶的信息要做到及時更新，在發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)壞賬時及時匯報，并讓相關負責人員督促對應客戶盡快還款。銷售款項的回收效率可以與負責人員的績效掛鉤，以此來加強相關人員對客戶信息的審核力度。通過對客戶進行客觀合理的信用評估來設置相應的信用額度，根據(jù)應收賬款的賬齡設置相應計提壞賬準備的比例，將應收賬款風險控制在一個安全的范圍內[[]蘇海虹.企業(yè)應收賬款管理的風險與控制[J].中國商論,2020(14):134-136.[]蘇海虹.企業(yè)應收賬款管理的風險與控制[J].中國商論,2020(14):134-136.2.事中管理企業(yè)銷售人員在接受客戶訂單時，應與信用管理人員核對，確?？蛻舻男庞脿顩r符合信用銷售標準。確認符合信用銷售標準后，信用管理人員還需確認授予客戶的賒銷期、賒銷額度是否合理[[]趙淑紅.企業(yè)應收賬款管理存在的問題與對策研究[J].納稅,2019,13(36):245-246.]。企業(yè)應當對應收賬款進行跟蹤監(jiān)控，信用管理人員、銷售人員以及財務人員相互協(xié)作，做到信息共享，共同監(jiān)測應收賬款的回收情況。財務人員應當注意即將到期的款項，定期與客戶對賬，針對還未收回的款項進行詢問調查[]趙淑紅.企業(yè)應收賬款管理存在的問題與對策研究[J].納稅,2019,13(36):245-246.3.事后管理企業(yè)應分析和調查客戶拖欠賬款的原因，制定有針對性的催收計劃，找到回收賬款的最佳時間。財務部門需要對逾期的應收賬款進行質量和回收可能性的評估。若拖欠時間較短，可以分期催收。若拖欠時間較長，則采用信函形式催收。若拖欠時間很長，就需要法務部門開展相應的法律追討工作[[]楊柳.應收賬款的風險與控制[J].財會學習,2020(10):110-111.]。若應收賬款已經確認收不回，則需要按照相關會計準則核銷這部分賬款，盡量讓使賬面數(shù)據(jù)真實準確地反映企業(yè)[]楊柳.應收賬款的風險與控制[J].財會學習,2020(10):110-111.四、華熙生物應收賬款管理分析（一）華熙生物概況華熙生物作為一家優(yōu)質的高科技創(chuàng)新企業(yè)，以自身生產玻尿酸的核心技術為驅動力，形成了自己特有的產業(yè)鏈。公司發(fā)展過程大致可分為2000-2011年主攻原料市場、2012-2015年涉獵醫(yī)療終端產品、2016-2020年功能性護膚品高速增長、2021年進一步拓展功能性食品，共四個階段。2000年華熙生物還沒有以現(xiàn)在的名字被人們所熟知，當時的名字是山東福瑞達生物化工有限公司。2001年公司購買了生產玻尿酸的初始技術，即發(fā)酵法。2011年公司通過自己的科研團隊研發(fā)出生產玻尿酸的最新技術，即酶切法。得益于這些技術，華熙生物的原料銷量在2019年就達到全球的39%。2012年公司憑借自己在原料市場的領軍地位，開始拓展與其密切相關的醫(yī)療產業(yè)，推出“潤百顏”作為醫(yī)療終端的產品。2016年公司進駐功能性護膚品市場，陸續(xù)推出適合不同人群的新品牌產品，2020年功能性護膚品業(yè)務收入達13.6億元。2021年1月華熙生物開始推出與玻尿酸相關的食品，想要打開國內暫時還未成熟的口服式美容產品的市場。圖4.12016-2020年營業(yè)收入由圖4.1可以看出，2017-2019年華熙生物的營業(yè)收入一直保持著高速增長，這主要歸功于醫(yī)療終端、功能性護膚品等多種業(yè)務的高效展開以及原料業(yè)務一直維持的高市場占有率。2020年受疫情影響，海外原料出口及線下醫(yī)美終端業(yè)務受到沖擊，收入增速有所放緩，同比增長40%。（二）華熙生物應收賬款現(xiàn)狀分析1.應收賬款的趨勢分析圖4.22016-2020年華熙生物應收賬款及相關財務數(shù)據(jù)趨勢圖由圖4.2可以看出2016-2020年華熙生物應收賬款呈現(xiàn)緩慢上升狀態(tài)，相較于流動資產和營業(yè)收入的大幅增長，應收賬款的增長幅度較小，說明企業(yè)在擴大市場的同時，回收應收賬款的能力也能夠跟上市場的拓展速度，現(xiàn)金流充足，不會出現(xiàn)因應收賬款回收困難而造成的資金鏈斷裂。反之，一旦企業(yè)不重視應收賬款管理，回收應收賬款的能力跟不上擴大生產銷售的速度，那么企業(yè)應收賬款的增長幅度將會大于流動資產和營業(yè)收入增長幅度，這會造成企業(yè)能夠使用的資金不充足，這時大部分企業(yè)為了維持現(xiàn)有的生產銷售速度，不得不向銀行等金融機構進行貸款或者融資，最終可能導致公司資金困難的惡性循環(huán)，資金的流動性更差，進而失去生產活力，增加財務風險[[]王笑笑.H飼料公司應收賬款風險控制研究[D].西安石油大學,2020.[]王笑笑.H飼料公司應收賬款風險控制研究[D].西安石油大學,2020.2.應收賬款占相關財務數(shù)據(jù)指標的比例分析表4.12016-2020年華熙生物部分財務指標時間20162017201820192020應收賬款1.801.532.023.723.72總資產16.8418.8320.7149.7257.17應收賬款/總資產（%）10.668.099.767.476.51流動資產9.8111.7012.9737.7136.64應收賬款/流動資產（%）18.2913.0315.609.8510.16營業(yè)收入7.338.1812.6318.8626.33應收賬款/營業(yè)收入（%）24.4918.6416.0219.7014.14注：應收賬款、總資產、流動資產、營業(yè)收入單位均為億元由表4.1可知，2016-2020年，華熙生物的應收賬款余額不斷增加，但相對于持續(xù)增長的總資產來說，占比卻不斷下降。一般企業(yè)會通過賒銷來搶占市場份額，但隨著應收賬款的不斷增加，銷售回款的回收壓力也不斷加大。如果企業(yè)不重視應收賬款管理，將會導致應收賬款占流動資產的比例過高，并且這部分資金僅在賬面顯示，企業(yè)暫時無法使用[[]孫杰,吉維.企業(yè)應收賬款管理研究[]孫杰,吉維.企業(yè)應收賬款管理研究——以比亞迪公司為例[J].廣西質量監(jiān)督報,2021(04):130-132.圖4.32016-2020年華熙生物應收賬款及相關財務數(shù)據(jù)趨勢圖由圖4.3可以看出，華熙生物的應收賬款占比較小，這和華熙生物的銷售模式有著密不可分的關系。在銷售玻尿酸方面，以醫(yī)藥、化妝品的制造企業(yè)為主要客戶，在國內以直銷手段為主，而在國外則通過經銷商來進行銷售。2020年由于疫情影響，華熙生物積極調整在原料產品方面的推廣策略，由線下改為線上渠道推廣。在醫(yī)療終端產品方面，華熙生物既選擇通過經銷商銷售產品，也選擇將產品直接銷售出去。對于經銷商，公司一般以賣斷方式將產品賣給他。若經銷商希望企業(yè)采用賒銷方式進行交易，則信用管理部門需要對該經銷商進行信用評估，以此來保證這筆賬款的回收概率。這將應收賬款的債務方縮小在經銷商的范圍內，減少了企業(yè)應收賬款管理的成本。在功效性護膚品方面，華熙生物以直銷為主，線上比重持續(xù)提升。線上銷售以直銷為主，主要是公司在天貓、小紅書等平臺開設面向最終用戶的店鋪；以經銷為輔，華熙生物將產品買斷給京東自營等線上平臺或者線上經銷商。線下銷售以經銷為主，依舊是以買斷方式賣給經銷商，經銷商通過微商或者銷售至醫(yī)美機構等模式銷售；以直銷為輔，主要是公司直接買給醫(yī)美機構。由此可以看出，華熙生物線下銷售的賒銷對象一般是經銷商，相較于繁雜的個人客戶，經銷商更便于公司進行良好的客戶管理，對影響客戶信用的因素進行較為深入的研究，使應收賬款管理方面的成本降低，公司壞賬率下降。普遍線上銷售方式的客戶是個人，主要以各種網購平臺為主。網購平臺依靠現(xiàn)在的大數(shù)據(jù)技術，能夠熟知客戶的信用情況。例如，天貓可以依據(jù)客戶的芝麻信用來判斷客戶是否可以使用先用后付模式，在吸引個人客戶的同時，幫助店鋪節(jié)省了相應的管理成本，提高了賬款的回收率。3.應收賬款相關管理政策分析華熙生物有三大組織業(yè)務線：制造、產品質量監(jiān)管與控制、注冊，現(xiàn)又增加了管理線，各級管理人員進行雙線管理。所以，華熙生物有著較為完善的內部控制制度，有專門負責客戶信用管理的部門，職責明確。信用管理部門會憑借著財務部門收集來的客戶信息，如財務狀況，結合目前市場的經濟走向，來檢測客戶的信用是否達到能夠賒銷的資格，并設定相應的信用期限。一旦發(fā)現(xiàn)有客戶的信用變?yōu)椴涣?，華熙生物會采取一系列手段，如以書面形式催收賬款、將授予客戶的信用期限變短或者直接取消對客戶授予的信用期限，以此來確保應收賬款的信用風險在企業(yè)能夠控制的范圍內。華熙生物對應收賬款的財務狀況實施持續(xù)性的信用評估，并在適當時購買信用擔保保險。除了能夠合理評估應收賬款信用風險的企業(yè)，其他客戶的應收賬款被華熙生物細分為境內企業(yè)客戶、境外企業(yè)客戶、合并內關聯(lián)方客戶以及其他客戶。對于這些劃分成組合的應收賬款，華熙生物會以過去經歷過的信用損失為參考依據(jù)，研究目前這部分客戶的經濟狀況以及預測未來市場經濟的走向，將應收賬款的賬齡占超過信用期限的逾期天數(shù)的比例與整個存續(xù)期的預期信用損失率進行對比并編制相應的表格，以此來計算出客觀合理的預期信用損失。（三）華熙生物的運營能力分析表4.2營運能力指標營運能力指標20162017201820192020總資產周轉率(次)0.870.460.640.540.50應收賬款周轉天數(shù)(天)10897645752應收賬款周轉率（次）3.363.725.686.327.02存貨周轉天數(shù)(天)330231225263165存貨周轉率（次）1.091.371.601.561.24表4.2的各種指標揭示了企業(yè)的管理水平以及資金運轉的效率。當資產周轉越快時，企業(yè)的流動性就越來越好，代表著企業(yè)有充足的資金用來維持企業(yè)的日常經營，資產能夠創(chuàng)造盈利的速度也就越快。其中，企業(yè)想要了解自己資金的周轉速度與應收賬款的管理效率可以使用應收賬款周轉率這一財務指標。一般情況下，應收賬款周轉率越高，應收賬款周轉天數(shù)越短，代表著企業(yè)應收賬款質量越好[[]廖曉芳.FJJ公司應收賬款管理優(yōu)化研究[D].江西財經大學,2020.]。由表4.2可知，華熙生物應收賬款的周轉率不斷上升并且應收賬款周轉天數(shù)也在逐年減少，由2016年的108天到2020年的52天，減少了51.85%。這種趨勢的變化主要得益于公司加強了對銷售回款的管理，從而加快了應收賬款的回收效率。企業(yè)應收賬款的及時收回能夠大幅提升企業(yè)資金的[]廖曉芳.FJJ公司應收賬款管理優(yōu)化研究[D].江西財經大學,2020.綜上，華熙生物憑借著良好的應收賬款管理造就了優(yōu)秀的運營狀況，能夠在疫情影響下，維持收入增長，并開拓新的業(yè)務，形成四輪驅動局面，打開新的市場空間。五、結論與建議（一）研究結論本文通過對華熙生物應收賬款增長趨勢、應收賬款占比以及采取的相關政策進行分析，發(fā)現(xiàn)華熙生物能夠在擴大產業(yè)鏈、提高銷量和市場占有率的同時，保證應收賬款的增長速度低于收入的增長速度且占比低，達到了大部分企業(yè)采用賒銷后所期盼的狀態(tài)。企業(yè)實施應收賬款管理主要是希望在利用賒銷提高市場占有率的同時，也能夠盡可能減少因應收賬款造成的財務風險，如資金周轉困難、出現(xiàn)壞賬等，即要在保證應收賬款質量和增加市場份額之間尋找平衡點[[]趙青.遼寧X生物醫(yī)藥公司應收賬款管理研究[D].大連理工大學,2019.]。[]趙青.遼寧X生物醫(yī)藥公司應收賬款管理研究[D].大連理工大學,2019.目前企業(yè)的應收賬款管理體系仍需要不斷地完善，因為信用是隨著社會的發(fā)展而成長的，應收賬款又建立在企業(yè)信用交易的基礎上。從企業(yè)經營的整體情況來看，應收賬款的管理需要信用管理部門、銷售部門和財務部門的協(xié)調配合，任何一方的不配合都會擴大應收賬款的風險，對逾期應收賬款的催收任務歸到企業(yè)的日?；顒又?，不能輕易忽視或拋棄這筆賬款[[]劉宏春.淺談應收賬款的內部風險控制[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2020(08):93-94.[]劉宏春.淺談應收賬款的內部風險控制[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2020(08):93-94.（二）建議對于企業(yè)的應收賬款管理，應該結合企業(yè)經營活動的實際情況，完善企業(yè)的應收賬款管理制度機制，增強對應收賬款風險的防范意識，建立專門負責信用管理的部門，對客戶信息做到充分的跟蹤分析，構建合理的信用評估體系，利用信息化手段，深化應收賬款賬齡分析工作，優(yōu)化企業(yè)應收賬款催收流程，強化信用銷售管理，實現(xiàn)企業(yè)經營活動和內部管理的規(guī)范有序。具體建議可分為以下三點：明確應收賬款從形成到催收不同階段的負責人。在整個過程中，企業(yè)應充分發(fā)揮內部審計的有效監(jiān)督，保證應收賬款的合理性和真實性。在采用賒銷方式時，銷售人員不能因個人業(yè)績而簽署虛假合同，一旦發(fā)現(xiàn)，必須嚴肅處理[[]黃亞萍.關于中小企業(yè)應收賬款管理面臨的困境及應對策略[J].中國集體經濟,2021(09):149-150.]。企業(yè)可以將應收賬款的質量標準納入銷售人員績效考核中，這樣就有效控制了銷售人員因個人業(yè)績盲目銷售而導致的應收賬款管理風險。[[]孟宇.應收帳款分析的應用及風險控制[J].納稅,2021,15(08):177-178.]。但企業(yè)不能將催收的全部壓力都集中在銷售人員身上，容易導致銷售人員喪失銷售積極性，企業(yè)應設立專門催收的人員，對應收賬款的回收有有效的手段和豐富的經驗，在催收的同時，還能維護企業(yè)相互之間的關系[[]吳建新.應收賬款管理的問題與對策分析[J].中國商論,2017(36):75-76.[]黃亞萍.關于中小企業(yè)應收賬款管理面臨的困境及應對策略[J].中國集體經濟,2021(09):149-150.[]孟宇.應收帳款分析的應用及風險控制[J].納稅,2021,15(08):177-178.[]吳建新.應收賬款管理的問題與對策分析[J].中國商論,2017(36):75-76.[]王小鵬,薛花花.企業(yè)應收賬款管理優(yōu)化研究[J].合作經濟與科技,2021(04):133-135.實現(xiàn)應收賬款的自動化管理。企業(yè)應當將應收賬款管理模塊納入客戶關系管理（CRM）系統(tǒng)中，銷售部門負