中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-2025中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)實(shí)務(wù)》超壓卷1單選題（共76題，共76分）(1.)()不贖回賣出的基金份額。A.開(kāi)放式基金B(yǎng).封閉式基金C.交易所交易基金（江南博哥）D.對(duì)沖基金正確答案：B參考解析：從基金的運(yùn)作方式來(lái)看，根據(jù)基金份額是否可增加或減少，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金設(shè)立后，投資者可以在開(kāi)放期內(nèi)隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金份額，因此基金規(guī)模不固定。封閉式基金不贖回賣出的基金份額，投資者必須在證券交易所像賣出股票那樣賣出基金份額，且基金份額數(shù)量一般是固定的。B項(xiàng)正確。(2.)注冊(cè)資本不低于（）人民幣，凈資本不低于（）人民幣，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)的證券公司才能從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。A.1億元，1000萬(wàn)元B.1億元，5000萬(wàn)元C.2億元，3000萬(wàn)元D.2億元，5000萬(wàn)元正確答案：B參考解析：本題考查自營(yíng)證券投資的知識(shí)。注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)的證券公司才能從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。(3.)中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的()。A.穩(wěn)定性B.收益性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.流動(dòng)性正確答案：D參考解析：中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，流動(dòng)性是指貨幣變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力且不遭受任何損失的能力，故D項(xiàng)正確；而ABC均不是中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計(jì)口徑的標(biāo)準(zhǔn)，故ABC項(xiàng)錯(cuò)誤。所以答案選D。(4.)A金融租賃公司為一規(guī)模中等的租賃公司，其從業(yè)人員1000人，注冊(cè)資本30億元人民幣，資本凈額10億元人民幣，在行業(yè)內(nèi)享有較高的聲譽(yù)。但受市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，該公司在發(fā)展中也面臨著融資受限、資金供應(yīng)緊張、盈利能力不足和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制缺失等一系列問(wèn)題。目前，公司正在積極探索出路，希望盡快解決所面臨的問(wèn)題。根據(jù)我國(guó)《金融租賃公司管理辦法》，該公司從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)不少于()人。A.600B.300C.500D.800正確答案：C參考解析：根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》，從業(yè)人員中具有金融或融資租賃工作經(jīng)歷3年以上的人員應(yīng)不少于總?cè)藬?shù)的50％。因此，該公司相應(yīng)人數(shù)不應(yīng)少于500人(5.)A金融租賃公司為一規(guī)模中等的租賃公司，其從業(yè)人員1000人，注冊(cè)資本30億元人民幣，資本凈額10億元人民幣，在行業(yè)內(nèi)享有較高的聲譽(yù)。但受市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，該公司在發(fā)展中也面臨著融資受限、資金供應(yīng)緊張、盈利能力不足和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制缺失等一系列問(wèn)題。目前，公司正在積極探索出路，希望盡快解決所面臨的問(wèn)題。該公司可通過(guò)同業(yè)拆借融入資金的最高限額是()億元A.5B.10C.20D.15正確答案：B參考解析：金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得高于公司的資本凈額(6.)金融互換的套利運(yùn)用的是()原理。A.絕對(duì)優(yōu)勢(shì)B.比較優(yōu)勢(shì)C.要素稟賦D.規(guī)模經(jīng)濟(jì)正確答案：B參考解析：本題考查金融互換的套利。金融互換的套利運(yùn)用的是比較優(yōu)勢(shì)原理。(7.)假定現(xiàn)金漏損率為0．38，法定存款準(zhǔn)備金率為0．18，超額存款準(zhǔn)備金率為0，若增加基礎(chǔ)貨幣投放100億美元，則貨幣供給增加()億美元。A.363B.246C.767D.179正確答案：B參考解析：本題考查貨幣乘數(shù)。貨幣乘數(shù)=（1+現(xiàn)金漏損率）／（法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損率），Ms=（1+c）／（r+e+c）XMB=（1+0．38）／（0．18+0+0．38）×100≈246（億美元）。(8.)通貨膨脹會(huì)吞噬固定收益所形成的購(gòu)買力，債券基金的投資者面臨的這種風(fēng)險(xiǎn)是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：本題考查債券基金的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹會(huì)吞噬固定收益所形成的購(gòu)買力，因此債券基金的投資者不能忽視這種風(fēng)險(xiǎn)，必須適當(dāng)?shù)刭?gòu)買一些股票基金。(9.)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理中，提前或推遲收付外幣用于()管理。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：本題考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理。提前或推遲收付外幣，即當(dāng)預(yù)測(cè)匯率朝著不利于或有利于自己的方向變動(dòng)時(shí)，外幣債權(quán)人提前或推遲收入外幣，外幣債務(wù)人提前或推遲償付外幣。這屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。(10.)不屬于公開(kāi)市場(chǎng)操作的優(yōu)點(diǎn)的是()。A.能夠穩(wěn)定證券市場(chǎng)B.易于逆向修正貨幣政策C.政策時(shí)滯較長(zhǎng)D.對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)富有彈性正確答案：C參考解析：本題考查公開(kāi)市場(chǎng)操作的優(yōu)點(diǎn)。公開(kāi)市場(chǎng)操作的優(yōu)點(diǎn)有：①主動(dòng)權(quán)在中央銀行；②富有彈性，可以對(duì)貨幣進(jìn)行微調(diào)，也可以大調(diào)；③中央銀行買賣證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進(jìn)行；④根據(jù)證券市場(chǎng)供求波動(dòng)，主動(dòng)買賣證券，可以起到穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用。公開(kāi)市場(chǎng)操作的缺點(diǎn)有：①?gòu)恼邔?shí)施到影響最終目標(biāo)，時(shí)滯較長(zhǎng)；C屬于缺點(diǎn)。②干擾其實(shí)施效果的因素比存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策多，往往帶來(lái)政策效果的不確定性。

(11.)金融期貨可以利用基差的變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行套利，但不包括()。A.跨資產(chǎn)套利B.期現(xiàn)套利C.跨期套利D.跨市場(chǎng)套利正確答案：A參考解析：本題考查金融期貨的套利。金融期貨可以利用基差的變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行期現(xiàn)套利、跨期套利和跨市場(chǎng)套利。(12.)根據(jù)我國(guó)監(jiān)管資本的要求，盈余公積屬于()。A.核心一級(jí)資本B.其他一級(jí)資本C.二級(jí)資本D.附屬資本正確答案：A參考解析：本題考查核心一級(jí)資本的構(gòu)成。核心一級(jí)資本包括實(shí)收資本／普通股、資本公積可計(jì)入部分、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。(13.)與其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行最明顯的特征是()。A.以營(yíng)利為目的B.提供金融服務(wù)C.吸收活期存款D.執(zhí)行國(guó)家金融政策正確答案：C參考解析：本題考查商業(yè)銀行的特征。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，吸收活期存款、創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征。

(14.)()是指在資本市場(chǎng)上從事與股票、債券等證券經(jīng)濟(jì)相關(guān)聯(lián)的一切金融服務(wù)活動(dòng)，為長(zhǎng)期資金盈余者和赤字者雙方或者投融資雙方提供金融服務(wù)的直接金融機(jī)構(gòu)。A.證券公司B.保險(xiǎn)公司C.基金公司D.商業(yè)銀行正確答案：A參考解析：本題考查證券公司的概念。在我國(guó)，證券公司是指在資本市場(chǎng)上從事與股票、債券等證券經(jīng)濟(jì)相關(guān)聯(lián)的一切金融服務(wù)活動(dòng)（如證券發(fā)行、承銷、交易及相關(guān)的金融創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)等活動(dòng)），為長(zhǎng)期資金盈余者和赤字者雙方或者投融資雙方提供金融服務(wù)的直接金融機(jī)構(gòu)。(15.)凱恩斯認(rèn)為，貨幣需求量受未來(lái)()的影響。A.利率不確定性B.收入不穩(wěn)定性C.證券行市不穩(wěn)定性D.國(guó)家政策正確答案：A參考解析：本題考查凱恩斯貨幣需求函數(shù)的相關(guān)內(nèi)容。凱恩斯認(rèn)為，貨幣需求量受未來(lái)利率不確定性的影響，因而不穩(wěn)定，貨幣政策應(yīng)“相機(jī)行事”。

(16.)()是指一個(gè)國(guó)家以法律形式所確定的金融體系結(jié)構(gòu)，以及組成該體系的各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系的總和。A.金融機(jī)構(gòu)制度B.金融體系制度C.金融制度D.金融監(jiān)管制度正確答案：C參考解析：本題考查金融制度。金融制度是指一個(gè)國(guó)家以法律形式所確定的金融體系結(jié)構(gòu)，以及組成該體系的各類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系的總和。?(17.)金融機(jī)構(gòu)在辦理轉(zhuǎn)賬服務(wù)和代理客戶支付等業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)的職能是()。A.信用中介B.支付中介C.創(chuàng)造信用工具D.將貨幣收入轉(zhuǎn)化為資本正確答案：B參考解析：本題考查金融機(jī)構(gòu)的職能。金融機(jī)構(gòu)在為客戶開(kāi)立存款賬戶吸收存款的基礎(chǔ)上，提供辦理存款在賬戶上的資金轉(zhuǎn)移、代理客戶支付以及在存款的基礎(chǔ)上為客戶兌付現(xiàn)款等服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)成為社會(huì)支付的中介，是由于它具有較高的信譽(yù)和眾多的分支機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支付中介職能，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了社會(huì)再生產(chǎn)的擴(kuò)大。

(18.)中央銀行通過(guò)提高利率、緊縮信貸、減少貨幣供給，從而抑制投資，壓縮總需求，防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的政策是()。A.寬松的貨幣政策B.緊縮的貨幣政策C.擴(kuò)張的財(cái)政政策D.緊縮的財(cái)政政策正確答案：B參考解析：本題考查緊縮的貨幣政策的概念。緊縮的貨幣政策是指中央銀行通過(guò)提高利率、緊縮信貸、減少貨幣供給，從而抑制投資，壓縮總需求，防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱。?(19.)債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率成()變化關(guān)系。A.正向B.反向C.同比例D.無(wú)關(guān)正確答案：B參考解析：債券的市場(chǎng)價(jià)格越高，到期收益率越低；反之，債券的到期收益率越高，其市場(chǎng)價(jià)格就越低。債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率成反向變化關(guān)系。市場(chǎng)利率上升時(shí)，到期收益率低于市場(chǎng)利率的債券將會(huì)被拋售，從而導(dǎo)致債券價(jià)格下降，直到其到期收益率等于市場(chǎng)利率。這就是債券的價(jià)格隨市場(chǎng)利率的上升而下降的原因。(20.)以下不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制的是()。A.審貸分離機(jī)制B.額度管理機(jī)制C.授權(quán)管理機(jī)制D.系統(tǒng)管理機(jī)制正確答案：D參考解析：本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制包括審貸分離機(jī)制、授權(quán)管理機(jī)制和額度管理機(jī)制。

(21.)根據(jù)凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論，貨幣政策增加國(guó)民收入的效果，主要取決于()。A.投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性B.投資的利率彈性和貨幣供給的利率彈性C.投資的收入彈性和貨幣需求的收入彈性D.投資的收入彈性和貨幣供給的收入彈性正確答案：A參考解析：本題考查凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論。凱恩斯學(xué)派在貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的問(wèn)題上，最大的特點(diǎn)是非常強(qiáng)調(diào)利率的作用，認(rèn)為貨幣政策在增加國(guó)民收入的效果上，主要取決于投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性。?(22.)存款類金融機(jī)構(gòu)是吸收個(gè)人或機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于存款類金融機(jī)構(gòu)的是()。A.養(yǎng)老基金B(yǎng).投資銀行C.保險(xiǎn)公司D.信用合作社正確答案：D參考解析：本題考查金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。存款類金融機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行和信用合作社和財(cái)務(wù)公司等。(23.)直接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)是充當(dāng)投資者和籌資者之間的()。A.經(jīng)紀(jì)人B.操作人C.監(jiān)督人D.管理人正確答案：A參考解析：直接融資領(lǐng)域中金融機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)是充當(dāng)投資者和籌資者之間的經(jīng)紀(jì)人，即代理買賣證券，有時(shí)金融機(jī)構(gòu)本身也參加證券交易，如證券公司。(24.)一家企業(yè)擬在金融市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金，它可以選擇的市場(chǎng)是()。A.債券市場(chǎng)B.同業(yè)拆借市場(chǎng)C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)正確答案：A參考解析：本題考查資本市場(chǎng)的概念。資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場(chǎng)。資本市場(chǎng)主要是指?jìng)袌?chǎng)、股票市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。(25.)下列貨幣政策工具中，調(diào)控作用最猛烈、央行具有完全自主權(quán)的政策工具是()。A.存款準(zhǔn)備金政策B.公開(kāi)市場(chǎng)操作C.再貸款政策D.再貼現(xiàn)政策正確答案：A參考解析：存款準(zhǔn)備金政策的優(yōu)點(diǎn)包括：①中央銀行具有完全的自主權(quán)，在貨幣政策工具中最易實(shí)施；②對(duì)貨幣供應(yīng)量的作用迅速，一旦確定，各商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)必須立即執(zhí)行；③對(duì)松緊信用較公平，一旦變動(dòng)，能同時(shí)影響所有的金融機(jī)構(gòu)。(26.)針對(duì)不同類型的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，宏觀審慎政策工具可按照時(shí)間維度和結(jié)構(gòu)維度兩種屬性劃分，也有部分工具兼具兩種屬性。其中，結(jié)構(gòu)維度的工具主要用于()。A.逆周期調(diào)節(jié)B.平滑金融體系的順周期波動(dòng)C.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨部門和跨境傳染D.調(diào)整對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品的流動(dòng)性水平正確答案：C參考解析：本題考查宏觀審慎政策工具。針對(duì)不同類型的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，宏觀審慎政策工具可按照時(shí)間維度和結(jié)構(gòu)維度兩種屬性劃分，也有部分工具兼具兩種屬性。時(shí)間維度的工具用于逆周期調(diào)節(jié)，平滑金融體系的順周期波動(dòng)；結(jié)構(gòu)維度的工具，通過(guò)提高對(duì)金融體系關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的監(jiān)管要求，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨部門和跨境傳染。

(27.)遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是()。A.提高盈利能力B.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)C.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)D.加快遠(yuǎn)期利率協(xié)議流通正確答案：B參考解析：本題考查遠(yuǎn)期利率協(xié)議的知識(shí)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。(28.)金融監(jiān)管的基本原則不包括()。A.依法監(jiān)管原則B.統(tǒng)一監(jiān)管原則C.安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則D.適度競(jìng)爭(zhēng)原則正確答案：B參考解析：金融監(jiān)管的基本原則（六項(xiàng)）如下：①監(jiān)管主體獨(dú)立性原則（基本前提）；②依法監(jiān)管原則；③外部監(jiān)管與自律并重原則；④安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則；⑤適度競(jìng)爭(zhēng)原則；⑥統(tǒng)一性原則。統(tǒng)一性原則指金融監(jiān)管要做到使微觀金融和宏觀金融相統(tǒng)一，使國(guó)內(nèi)金融和國(guó)際金融相統(tǒng)一。(29.)股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例均為()。A.0～20％B.20％～40％C.40％～60％D.60％～80％正確答案：C參考解析：本題考查混合基金。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例均為40％～60％。(30.)在管理上對(duì)境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴(yán)格分賬，是()離岸金融中心的特點(diǎn)。A.倫敦型B.紐約型C.避稅港型D.巴哈馬型正確答案：B參考解析：本題考查紐約型離岸金融中心的特點(diǎn)。紐約型離岸金融中心的特點(diǎn)是：歐洲貨幣業(yè)務(wù)包括市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的非居民之間的交易，管理上對(duì)境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴(yán)格分賬。

(31.)我國(guó)積極管理的股票基金一般按照年管理費(fèi)率1．5％的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)基金和債券基金的年管理費(fèi)率一般為()。A.0.15％～0.33％B.0.3％～1.0％C.0.1％～0.25％D.0.05％～0.1％正確答案：B參考解析：本題考查基金管理費(fèi)。我國(guó)管理的股票基金一般按照年管理費(fèi)率1．5％的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)基金和債券基金的年管理費(fèi)率一般為0．3％～1．0％，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0．15％～0．33％。股票型基金的年托管費(fèi)率一般為0．25％，指數(shù)型基金和債券型基金的年托管費(fèi)率一般為0．1％～0．25％，貨幣市場(chǎng)基金的年托管費(fèi)率一般為0．05％～0．1％。(32.)我國(guó)負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策的機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.國(guó)家外匯管理局C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)正確答案：C參考解析：本題考查中國(guó)人民銀行的職責(zé)。中國(guó)人民銀行的職責(zé)之一為：負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策，推動(dòng)人民幣跨境使用和國(guó)際使用，維護(hù)國(guó)際收支平衡，實(shí)施外匯管理，負(fù)責(zé)國(guó)際國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)跟蹤監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，監(jiān)測(cè)和管理跨境資本流動(dòng)，持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。(33.)目前大多數(shù)國(guó)家中央銀行的資本結(jié)構(gòu)都是()形式。A.國(guó)有B.多國(guó)共有C.無(wú)資本金D.混合所有正確答案：A參考解析：本題考查中央銀行的資本構(gòu)成。全部資本為國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)是指中央銀行的資本是由政府撥款形成，或是政府通過(guò)收購(gòu)股份的方式將私營(yíng)商業(yè)銀行改組成為中央銀行，因而中央銀行的資本全部為國(guó)家所有，這種資本結(jié)構(gòu)的中央銀行是國(guó)有化性質(zhì)的中央銀行。目前大多數(shù)國(guó)家中央銀行的資本結(jié)構(gòu)都是國(guó)有形式，如英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、加拿大、中國(guó)、印度、俄羅斯、印度尼西亞等。(34.)證券公司以()的身份接受客戶委托，進(jìn)行證券買賣，提高了交易效率，穩(wěn)定了交易秩序，使交易活動(dòng)得以順利進(jìn)行。A.證券經(jīng)紀(jì)商B.證券做市商C.證券自營(yíng)商D.證券發(fā)行者正確答案：A參考解析：本題考查證券公司的功能。證券公司以證券經(jīng)紀(jì)商的身份接受客戶委托，進(jìn)行證券買賣，提高了交易效率，穩(wěn)定了交易秩序，使交易活動(dòng)得以順利進(jìn)行。(35.)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的三原則既有聯(lián)系又有矛盾，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.流動(dòng)性與安全性成反比B.流動(dòng)性與效益性成反比C.安全性與效益性成反比D.安全性是經(jīng)營(yíng)的前提正確答案：A參考解析：“三性”原則之間的聯(lián)系：安全性是前提，流動(dòng)性是條件，效益性是目的。只有安全性得到保證，才能獲得效益；只有資金能夠正常流動(dòng)，才能確立銀行中立的地位，各項(xiàng)業(yè)務(wù)才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，所以說(shuō)安全性和流動(dòng)性是保證銀行獲得效益的條件?！叭浴敝g也存在矛盾：安全系數(shù)大的項(xiàng)目，通常盈利水平低；而安全系數(shù)小、風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目，往往盈利水平高。所以安全性和流動(dòng)性的提高必然削弱效益性；要提高效益性，安全性和流動(dòng)性就會(huì)受到影響。所以流動(dòng)性與安全性成正比。A項(xiàng)錯(cuò)誤。(36.)下列不屬于信托的基本特征的是()。A.信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性B.信托的有限責(zé)任C.信托管理的有限性D.信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離正確答案：C參考解析：信托的基本特征：①信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離；②信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性；③信托的有限責(zé)任；④信托管理的連續(xù)性。(37.)從宏觀角度用貨幣數(shù)量的變動(dòng)來(lái)解釋價(jià)格的貨幣需求理論是()。A.費(fèi)雪方程式B.劍橋方程式C.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)D.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)正確答案：A參考解析：本題考查對(duì)費(fèi)雪方程式的理解。費(fèi)雪方程式是從宏觀角度用貨幣數(shù)量的變動(dòng)來(lái)解釋價(jià)格，而劍橋方程式則是從微觀角度進(jìn)行分析，認(rèn)為人們對(duì)于保有貨幣有一個(gè)滿足程度的問(wèn)題。(38.)實(shí)際收益率的計(jì)算公式為()。A.實(shí)際收益率=名義收益率+通貨膨脹率B.實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率C.實(shí)際收益率=本期收益率+通貨膨脹率D.實(shí)際收益率=本期收益率-通貨膨脹率正確答案：B參考解析：本題考查實(shí)際收益率的計(jì)算公式。實(shí)際收益率=名義收益率一通貨膨脹率。(39.)假設(shè)一支股票年末每股稅后利潤(rùn)為0．8元，市場(chǎng)利率為4％，平均市盈率為25倍，則股票價(jià)格是()。A.4B.10C.20D.30正確答案：C參考解析：本題考查股票定價(jià)。股票價(jià)格=每股稅后利潤(rùn)×市場(chǎng)所在地平均市盈率=0.8×25=20（元）(40.)各類金融機(jī)構(gòu)的不同類型業(yè)務(wù)由不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管，這種模式為()。A.機(jī)構(gòu)監(jiān)管B.功能監(jiān)管C.混業(yè)監(jiān)管D.目標(biāo)監(jiān)管正確答案：B參考解析：本題考查功能監(jiān)管的概念。功能監(jiān)管是指各類金融機(jī)構(gòu)的不同類型業(yè)務(wù)由不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管。(41.)通常情況下，商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)的分配順序?yàn)?)。A.向投資者分配利潤(rùn)→提取公益金→提取法定公積金→彌補(bǔ)以前年度虧損B.彌補(bǔ)以前年度虧損→提取法定公積金→提取公益金→向投資者分配利潤(rùn)C(jī).提取公益金→彌補(bǔ)以前年度虧損→提取法定公積金→向投資者分配利潤(rùn)D.提取法定公積金→向投資者分配利潤(rùn)→提取公益金→彌補(bǔ)以前年度虧損正確答案：B參考解析：本題考查商業(yè)銀行利潤(rùn)分配。商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)按以下順序進(jìn)行分配：（1）抵補(bǔ)已繳納的、在成本和營(yíng)業(yè)外支出中無(wú)法列支的有關(guān)懲罰性或贊助性支出；（2）彌補(bǔ)以前年度虧損；（3）按照稅后凈利潤(rùn)的10％提取法定盈余公積金；（4）提取公益金；（5）向投資者分配利潤(rùn)。(42.)法定盈余公積金按照稅后凈利潤(rùn)的()提取。A.5％B.10％C.25％D.50％正確答案：B參考解析：本題考查利潤(rùn)分配的相關(guān)知識(shí)。按照稅后凈利潤(rùn)的10％提取法定盈余公積金，法定盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資本的50％時(shí)可不再提取。(43.)我國(guó)在治理國(guó)際收支不均衡的進(jìn)程中主要采用了()。A.緊縮的貨幣政策和匯率政策B.擴(kuò)張的貨幣政策和匯率政策C.匯率政策和財(cái)政政策D.貨幣政策和財(cái)政政策正確答案：C參考解析：本題考查國(guó)際收支不均衡的調(diào)節(jié)。我國(guó)在治理國(guó)際收支不均衡的進(jìn)程中主要采用了匯率政策和財(cái)政政策。?(44.)從我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定來(lái)看，信托登記的類型不包括()。A.信托預(yù)登記B.信托終止登記C.信托變更登記D.信托財(cái)產(chǎn)登記正確答案：D參考解析：本題考查信托登記。信托登記的類型包括信托預(yù)登記、信托初始登記、信托變更登記、信托終止登記和信托更正登記等。(45.)在貨幣需求理論中，認(rèn)為貨幣支付總額等于貨幣存量和貨幣流通速度的乘積，特別重視貨幣支出的數(shù)量和速度的理論是()。A.現(xiàn)金余額說(shuō)B.費(fèi)雪方程式C.劍橋方程式D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)正確答案：B參考解析：本題考查費(fèi)雪方程式的相關(guān)知識(shí)。費(fèi)雪方程式表明，貨幣支付總額（等于貨幣存量和貨幣流通速度的乘積）等于被交易的商品和服務(wù)的總價(jià)值。費(fèi)雪方程式重視貨幣支出的數(shù)量和速度，側(cè)重于貨幣流量分析。(46.)在中央銀行體制下，貨幣供應(yīng)量等于()。A.原始存款與貨幣乘數(shù)之積B.基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積C.派生存款與原始存款之積D.基礎(chǔ)貨幣與原始存款之積正確答案：B參考解析：本題考查貨幣供應(yīng)量的公式。貨幣供應(yīng)量=基礎(chǔ)貨幣×貨幣乘數(shù)。(47.)研究提出外匯管理體制改革和防范國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)國(guó)際收支平衡的政策建議的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)家外匯管理局正確答案：D參考解析：國(guó)家外匯管理局的職責(zé)包括：①研究提出外匯管理體制改革和防范國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)國(guó)際收支平衡的政策建議；研究逐步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換、培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)的政策措施，向中國(guó)人民銀行提供制定人民幣匯率政策的建議和依據(jù)。②參與起草外匯管理有關(guān)法律法規(guī)和部門規(guī)章草案，發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的規(guī)范性文件。③負(fù)責(zé)國(guó)際收支、對(duì)外債權(quán)債務(wù)的統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)，按規(guī)定發(fā)布相關(guān)信息，承擔(dān)跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)的有關(guān)工作。④負(fù)責(zé)全國(guó)外匯市場(chǎng)的監(jiān)督管理工作，承擔(dān)結(jié)售匯業(yè)務(wù)監(jiān)督管理的責(zé)任，培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)。⑤負(fù)責(zé)依法監(jiān)督檢查經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支的真實(shí)性、合法性；負(fù)責(zé)依法實(shí)施資本項(xiàng)目外匯管理，并根據(jù)人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程不斷完善管理工作；規(guī)范境內(nèi)外外匯賬戶管理。⑥負(fù)責(zé)依法實(shí)施外匯監(jiān)督檢查，對(duì)違反外匯管理的行為進(jìn)行處罰。⑦承擔(dān)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備和其他外匯資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任。⑧擬訂外匯管理信息化發(fā)展規(guī)劃和標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范并組織實(shí)施，依法與相關(guān)管理部門實(shí)施監(jiān)管信息共享。⑨參與有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)。⑩承辦國(guó)務(wù)院及中國(guó)人民銀行交辦的其他事宜。(48.)下列選項(xiàng)中，不滿足合格投資者的基本條件的是()。A.趙先生具有3年投資經(jīng)歷.且家庭金融凈資產(chǎn)為400萬(wàn)元B.錢先生家庭金融資產(chǎn)為600萬(wàn)元C.孫先生近5年本人年均收入為30萬(wàn)元D.甲投資機(jī)構(gòu)最近1年末凈資產(chǎn)為2000萬(wàn)元正確答案：C參考解析：本題考查商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只理財(cái)產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織：（1）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，或者家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元；（2）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人或者依法成立的其他組織；（3）其他情形。(49.)將信托分為民事信托和商事信托的依據(jù)是()。A.信托利益的歸屬不同B.受托人身份的不同C.信托設(shè)立的目的不同D.委托人人數(shù)的不同正確答案：B參考解析：本題考查信托的分類。根據(jù)受托人身份的不同，信托分為民事信托和商事信托。(50.)混合型基金為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。它的風(fēng)險(xiǎn)()股票基金，預(yù)期收益率()債券基金。A.高于、低于B.高于、高于C.低于、高于D.低于、低于正確答案：C參考解析：本題考查混合基金?；旌匣鸬娘L(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益率則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。(51.)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，下列不屬于我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本的是()。A.盈余公積B.實(shí)收資本C.優(yōu)先股及其溢價(jià)D.一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備正確答案：C參考解析：核心一級(jí)資本是指，在銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下無(wú)條件用來(lái)吸收損失的資本工具，具有永久性、清償順序排在其他所有融資工具之后的特征，包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。C項(xiàng)屬于其他一級(jí)資本。(52.)信托業(yè)首要和基本的功能是()。A.財(cái)產(chǎn)管理功能B.融通資金功能C.社會(huì)投資功能D.社會(huì)公益服務(wù)功能正確答案：A參考解析：本題考查信托的功能。信托是一種財(cái)產(chǎn)管理的制度安排，財(cái)產(chǎn)管理功能是信托業(yè)首要和基本的功能。(53.)假定市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為8％，市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差是19％，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差是21％，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2％，則投資組合的預(yù)期收益率為()。A.3％B.6％C.8.6％D.6.6％正確答案：C參考解析：本題考查資本市場(chǎng)線。E（rp）=rf+[（E（rM）-rf）/σM]σp=2%+（8%-2%）/19%×21%≈8.6%(54.)各類金融機(jī)構(gòu)的同一類型業(yè)務(wù)統(tǒng)一由一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管．不同類型業(yè)務(wù)由不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管，這種模式為()。A.機(jī)構(gòu)監(jiān)管B.功能監(jiān)管C.混業(yè)監(jiān)管D.目標(biāo)監(jiān)管正確答案：B參考解析：本題考查功能監(jiān)管的概念。功能監(jiān)管是指各類金融機(jī)構(gòu)的同一類型業(yè)務(wù)統(tǒng)一由一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，不同類型業(yè)務(wù)由不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管。(55.)債券購(gòu)買價(jià)格為90元，面值為100，票面利率為5％，期限為1年，持有一年后以92元賣出，則持有期收益率為()。A.7.8％B.2.2％C.5.5％D.5％正確答案：A參考解析：本題考查持有期收益率。（92－90+100×5％）÷90=7．8％。(56.)由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行的是()。A.美聯(lián)儲(chǔ)B.英格蘭銀行C.日本銀行D.中國(guó)人民銀行正確答案：B參考解析：如英國(guó)中央銀行一一英格蘭銀行最初于1694年由威廉·佩特森等創(chuàng)辦，是世界上第一家典型的股份制商業(yè)銀行，后逐漸放棄商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，成為中央銀行，1946年由英國(guó)工黨政府收歸國(guó)有。(57.)某人在銀行存入100萬(wàn)元，期限1年，年利率為6％，一個(gè)季度支付一次利息，如果按復(fù)利計(jì)算，1年后的本息和約為()萬(wàn)元。A.106.09B.106.14C.106.17D.106正確答案：B參考解析：根據(jù)題意，1年計(jì)息多次的復(fù)利本息和公式中，F(xiàn)V表示本息和，P表示本金，，一表示利率，n表示時(shí)間，m表示每年計(jì)息次數(shù)。代入公式即，(58.)下列不屬于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的原則的是()。A.科學(xué)B.審慎C.規(guī)范D.合法正確答案：D參考解析：財(cái)務(wù)管理必須堅(jiān)持科學(xué)、統(tǒng)一、審慎、規(guī)范的管理原則。(59.)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法不包括()。A.信用計(jì)量模型B.creditrisk+模型C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法D.KMV模型正確答案：C參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有：信用計(jì)量模型、KMV模型、creditrisk+模型和creditportfolioview模型等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有風(fēng)險(xiǎn)累積與聚集法、；靈敏度法、波動(dòng)性法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、極限測(cè)試法和情景分析法。C不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法。(60.)下列關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，正確的是()。A.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高B.債券基金的價(jià)值不受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響C.債券基金的到期日越長(zhǎng)，其價(jià)值受市場(chǎng)利率的影響越小D.如果市場(chǎng)利率下降，持有這種債券基金的資產(chǎn)凈值也會(huì)下降正確答案：A參考解析：本題考查債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)。債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)。所以，D錯(cuò)誤。通常，債券的到期日越長(zhǎng)，債券的價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響越大。所以，c錯(cuò)誤。與此類似，債券基金的價(jià)值受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響。所以，B錯(cuò)誤。債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。(61.)商品及金融衍生品類、混合類產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過(guò)()。A.1：1B.2：1C.1：2D.3：1正確答案：B參考解析：本題考查基金管理公司專戶業(yè)務(wù)。固定收益類產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過(guò)3：1，權(quán)益類產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過(guò)1：1，商品及金融衍生品類、混合類產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)與劣后級(jí)的比例不得超過(guò)2：1。分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃若存在中間級(jí)份額．中間級(jí)份額應(yīng)當(dāng)計(jì)入優(yōu)先級(jí)份額。(62.)根據(jù)《信托公司管理辦法》的規(guī)定，信托公司的同業(yè)拆入余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的()。A.10％B.20％C.30％D.40％正確答案：B參考解析：本題考查信托公司的固有業(yè)務(wù)。為實(shí)現(xiàn)受托人為受益人最大利益服務(wù)的宗旨，《信托公司管理辦法》強(qiáng)調(diào)“壓縮固有業(yè)務(wù)，突出信托主業(yè)”，規(guī)定信托公司不得開(kāi)展除同業(yè)拆人業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的20％，固有財(cái)產(chǎn)原則上不得進(jìn)行實(shí)業(yè)投資。(63.)2018年年底，A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。2019年，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控措施不斷出臺(tái)，A銀行開(kāi)始預(yù)算，如果房?jī)r(jià)大幅下降，銀行是否可以承受房?jī)r(jià)下跌造成的損失。這一測(cè)算方法是指()。A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流動(dòng)性壓力測(cè)試正確答案：D參考解析：本題考查對(duì)流動(dòng)性壓力測(cè)試概念的理解。流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法。商業(yè)銀行通過(guò)流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對(duì)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性作出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。(64.)2018年年底，A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。分析2018年A銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況。在市場(chǎng)利率下降的環(huán)境中，該銀行的利潤(rùn)()。A.減少B.先減后增C.增加D.先增后減正確答案：C參考解析：本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理。A銀行資產(chǎn)規(guī)模600億元＜負(fù)債規(guī)模700億元，為負(fù)缺口，在利率下降的環(huán)境中，保持負(fù)缺口對(duì)商業(yè)銀行是有利的，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益的下降要小于資金成本的下降，利差自然就會(huì)增大。(65.)2018年年底，A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元，負(fù)債規(guī)模為700億元，房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天，負(fù)債平均到期日為360天。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理方法分析，A銀行的資產(chǎn)運(yùn)用情況屬于()。A.過(guò)度B.不足C.合適D.不確定正確答案：B參考解析：本題考查速度對(duì)稱原理。作為對(duì)稱原理的具體運(yùn)用，速度對(duì)稱原理提供了一個(gè)計(jì)算方法：用資產(chǎn)平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比，得出平均流動(dòng)率。如果平均流動(dòng)率大于1，表示資產(chǎn)運(yùn)用過(guò)度；反之則表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。資產(chǎn)平均到期日÷負(fù)債的平均到期日=300／360＜1，表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。(66.)A金融租賃公司為一規(guī)模中等的租賃公司，其從業(yè)人員1000人，注冊(cè)資本30億元人民幣，資本凈額10億元人民幣，在行業(yè)內(nèi)享有較高的聲譽(yù)。但受市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，該公司在發(fā)展中也面臨著融資受限、資金供應(yīng)緊張、盈利能力不足和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制缺失等一系列問(wèn)題。目前，公司正在積極探索出路，希望盡快解決所面臨的問(wèn)題。從性質(zhì)上看，該金融租賃公司屬于()。A.存款類金融機(jī)構(gòu)B.非銀行金融機(jī)構(gòu)C.政策性金融機(jī)構(gòu)D.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：金融租賃公司是以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。(67.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元．如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下表所示。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。3個(gè)月后投資者獲得了最大利潤(rùn)，當(dāng)時(shí)股票價(jià)格為()美元。A.25B.29C.30D.34正確答案：C參考解析：本題考查蝶式價(jià)差期權(quán)。如果在3個(gè)月后，股票價(jià)格高于34美元或低于26美元，該策略的收益為0，投資者的凈損失為2美元。如果在3個(gè)月后股票價(jià)格為30美元，投資者會(huì)得到最大利潤(rùn)2美元。(68.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元．如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下表所示。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。此時(shí)，投資者進(jìn)行套利的方式是()。A.水平價(jià)差期權(quán)B.盒式價(jià)差期權(quán)C.蝶式價(jià)差期權(quán)D.鷹式價(jià)差期權(quán)正確答案：C參考解析：本題考查蝶式價(jià)差期權(quán)。通過(guò)購(gòu)買一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為26美元的看漲期權(quán)，購(gòu)買一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為34美元的看漲期權(quán)，同時(shí)出售兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格為30美元的看漲期權(quán)，投資者就可以構(gòu)造一個(gè)蝶式價(jià)差期權(quán)。(69.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元．如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下表所示。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。如果3個(gè)月后股票價(jià)格為27美元，投資者收益為()美元。A.-1B.0C.1D.2正確答案：A參考解析：本題考查蝶式價(jià)差期權(quán)。通過(guò)購(gòu)買一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為26美元的看漲期權(quán)，購(gòu)買一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為34美元的看漲期權(quán)，同時(shí)出售兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格為30美元的看漲期權(quán)，投資者就可以構(gòu)造一個(gè)蝶式價(jià)差期權(quán)。構(gòu)造這個(gè)期權(quán)組合的成本為12+6一（2×8）=2（美元）。如果股票價(jià)格為27美元，26＜27＜30，此時(shí)執(zhí)行價(jià)格為26美元的看漲期權(quán)，此時(shí)收益為27—26—2=-1（美元）。(70.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元．如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下表所示。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。投資者構(gòu)造該投資組合的成本為()。A.-1B.0C.1D.2正確答案：D參考解析：本題考查蝶式價(jià)差期權(quán)。構(gòu)造這個(gè)蝶式價(jià)差期權(quán)組合的成本為12+6—2×8=2（美元）。(71.)某公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過(guò)發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5％、到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定未來(lái)3年市場(chǎng)利率一直保持為5％。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為()元。A.86.38B.90.7C.95.23D.100.00正確答案：D參考解析：本題考查債券定價(jià)。市場(chǎng)利率等于債券收益率時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買價(jià)）等于債券面值，即債券為平價(jià)發(fā)行，也稱等價(jià)發(fā)行。(72.)某公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過(guò)發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5％、到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定未來(lái)3年市場(chǎng)利率一直保持為5％。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。該債券的投資者每張債券第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值為()元。A.4.5B.4.55C.4.76D.5.O5正確答案：C參考解析：本題考查現(xiàn)值的計(jì)算。一張債券持有一年獲得的利息=100×5％=5（元），現(xiàn)值=5／（1+5％）=4．76（元）。(73.)某公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過(guò)發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5％、到期期限為3年的債券10億元，每年11月20日支付利息，到期還本付息，假定未來(lái)3年市場(chǎng)利率一直保持為5％。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。該債券的投資者以發(fā)行價(jià)格買入該債券，持有至到期的收益率為()。A.7.00％B.4.55％C.5.00％D.5.23％正確答案：C參考解析：本題考查債券定價(jià)。市場(chǎng)利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買價(jià)）等于債券面值，即債券為平價(jià)發(fā)行，也稱等價(jià)發(fā)行。根據(jù)題干所說(shuō)“以發(fā)行價(jià)格買入該債券”，說(shuō)明該債券的市場(chǎng)價(jià)格（購(gòu)買價(jià)）等于債券面值，即平價(jià)發(fā)行，所以其獲得的收益率應(yīng)等于其息票利率，即5％。(74.)小張和小李同在一家企業(yè)工作，小張今年35歲，有很強(qiáng)的財(cái)富規(guī)劃欲望。屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者。對(duì)于理財(cái)他追求高收益高回報(bào)，也敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小李今年33歲，屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。對(duì)于理財(cái)他追求穩(wěn)妥、固定的收益回報(bào)，秉承安全第一的原則。兩者最近都有打算要投資基金產(chǎn)品。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。從投資目標(biāo)來(lái)看，小李應(yīng)該會(huì)考慮投資哪種基金產(chǎn)品?()A.增長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金C.股票基金D.私募基金正確答案：B參考解析：本題考查對(duì)收入型基金概念的理解。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金，其主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。此類基金的特征符合小李的投資性格和投資目標(biāo)。(75.)小張和小李同在一家企業(yè)工作，小張今年35歲，有很強(qiáng)的財(cái)富規(guī)劃欲望。屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者。對(duì)于理財(cái)他追求高收益高回報(bào)，也敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小李今年33歲，屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。對(duì)于理財(cái)他追求穩(wěn)妥、固定的收益回報(bào)，秉承安全第一的原則。兩者最近都有打算要投資基金產(chǎn)品。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。從投資目標(biāo)來(lái)看，小張應(yīng)該會(huì)考慮投資哪種基金產(chǎn)品?()A.增長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.私募基金正確答案：A參考解析：本題考查對(duì)增長(zhǎng)型基金概念的理解。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。增長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)。較少考慮當(dāng)期收入的基金，其主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。此類基金的特征符合小張的投資性格和投資目標(biāo)。(76.)小張和小李同在一家企業(yè)工作，小張今年35歲，有很強(qiáng)的財(cái)富規(guī)劃欲望。屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者。對(duì)于理財(cái)他追求高收益高回報(bào)，也敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小李今年33歲，屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。對(duì)于理財(cái)他追求穩(wěn)妥、固定的收益回報(bào)，秉承安全第一的原則。兩者最近都有打算要投資基金產(chǎn)品。根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題。根據(jù)投資對(duì)象的不同，小李應(yīng)該考慮投資的基金產(chǎn)品是()。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.混合基金正確答案：C參考解析：本題考查證券投資基金的分類。根據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。其中，貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的基金。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。多選題（共24題，共24分）(77.)根據(jù)凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有()。A.交易動(dòng)機(jī)B.成就動(dòng)機(jī)C.預(yù)防動(dòng)機(jī)D.交往動(dòng)機(jī)E.投機(jī)動(dòng)機(jī)正確答案：A、C、E參考解析：本題考查貨幣需求理論。在貨幣需求理論中，凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求往往是由交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)三種動(dòng)機(jī)決定的。(78.)下列業(yè)務(wù)活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的有()。A.代理收費(fèi)B.咨詢顧問(wèn)C.自營(yíng)債券投資D.基金和債券的代理買賣E.托管及支付結(jié)算業(yè)務(wù)正確答案：A、B、D、E參考解析：中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括收取服務(wù)費(fèi)和代客買賣業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問(wèn)、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費(fèi)、托管和支付結(jié)算等。(79.)信用合作社的資金主要來(lái)源于()。A.財(cái)政撥款B.社員繳納的股金C.財(cái)政補(bǔ)貼D.存入的存款E.發(fā)行債券正確答案：B、D參考解析：本題考查信用合作社的資金來(lái)源。信用合作社的資金主要來(lái)源于社員繳納的股金和存入的存款。(80.)資產(chǎn)管理理論形成的理論基礎(chǔ)是()。A.生命周期理論B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論C.乘數(shù)理論D.預(yù)期收入理論E.商業(yè)性貸款理論正確答案：B、D、E參考解析：本題考查資產(chǎn)管理理論形成的理論基礎(chǔ)。資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的初級(jí)階段，是在商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論基礎(chǔ)上形成的。(81.)金融工程相比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)在于()。A.更高的準(zhǔn)確性和時(shí)效性B.綜合性C.低成本D.靈活性E.延展性正確答案：A、C、D參考解析：本題考查金融工程的優(yōu)勢(shì)。金融工程相比傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)：（1）更高的準(zhǔn)確性和時(shí)效性；（2）低成本；（3）靈活性。(82.)以下屬于金融行業(yè)自律組織的是()。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所E.儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查金融行業(yè)自律組織的知識(shí)。儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)屬于存款類金融機(jī)構(gòu)。(83.)金融租賃公司面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)有()。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)E.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C、D、E參考解析：本題考查金融租賃公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。金融租賃公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)陛風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融租賃公司面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。(84.)下列屬于金融市場(chǎng)最基本構(gòu)成要素的有()。A.金融市場(chǎng)價(jià)格B.金融市場(chǎng)主體C.金融市場(chǎng)客體D.金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)E.金融市場(chǎng)調(diào)控機(jī)構(gòu)正確答案：B、C參考解析：金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括：①金融市場(chǎng)主體；②金融市場(chǎng)客體；③金融市場(chǎng)價(jià)格。金融市場(chǎng)的三個(gè)要素相互聯(lián)系、相互影響。金融市場(chǎng)主體和金融市場(chǎng)客體是構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的要素，是金融市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)。金融市場(chǎng)價(jià)格伴隨著金融市場(chǎng)交易產(chǎn)生，也是金融市場(chǎng)中不可或缺的構(gòu)成要素。(85.)以下屬于國(guó)際收支貸記分錄的是()。A.貨物和服務(wù)出口B.貨物和服務(wù)進(jìn)口C.應(yīng)收收入D.資產(chǎn)減少E.負(fù)債增加正確答案：A、C、D、E參考解析：國(guó)際收支中每筆交易的記錄均由兩個(gè)金額相等但方向相反的分錄組成，反映了每筆交易的流入和流出。對(duì)于每筆交易，各方都記錄一個(gè)與之相應(yīng)的貸方分錄和借方分錄：貸記（CR）——貨物和服務(wù)出口，應(yīng)收收入，資產(chǎn)減少，或負(fù)債增加；借記（DR）——貨物和服務(wù)進(jìn)口，應(yīng)付收入，資產(chǎn)增加，或負(fù)債減少。(86.)在二級(jí)市場(chǎng)上，決定債券流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素有()。A.票面金額B.匯率C.票面利率D.物價(jià)水平E.實(shí)際持有期限正確答案：A、C、E參考解析：本題考查債券價(jià)格的決定因素。債券在二級(jí)市場(chǎng)上的流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格由債券的票面金額、票面利率、實(shí)際持有期限三個(gè)因素決定。(87.)在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)中，交易的金融工具具有“準(zhǔn)貨幣”特性的市場(chǎng)有()。A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)E.銀行承兌匯票市場(chǎng)正確答案：A、B、E參考解析：本題考查貨幣市場(chǎng)及其構(gòu)成。貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)工具具有“準(zhǔn)貨幣”特性。(88.)在貨幣需求理論中，費(fèi)雪方程式認(rèn)為短期內(nèi)不會(huì)有大的變化的變量是()。A.物價(jià)B.貨幣流通速度C.商品和服務(wù)的交易總量D.恒常收入E.國(guó)民收入正確答案：B、C參考解析：本題考查費(fèi)雪方程式的知識(shí)。費(fèi)雪方程式為：MV=PT。其中，M是一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量；V是貨幣流通速度；P是平均價(jià)格水平；T是商品和服務(wù)的交易總量。費(fèi)雪認(rèn)為，短期內(nèi)V和T保持不變，所以M的變化決定了價(jià)格水平。(89.)信托的功能包括()。A.財(cái)產(chǎn)管理功能B.融通資金功能C.風(fēng)險(xiǎn)隔離功能D.社會(huì)投資功能E.信用中介功能、正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查信托的功能。信托是一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理制度，信托業(yè)的本質(zhì)是財(cái)產(chǎn)管理。從信托業(yè)發(fā)展歷程看，信托的功能體現(xiàn)為以財(cái)產(chǎn)管理為主，以融通資金、社會(huì)投資和社會(huì)公益服務(wù)等功能為輔。信托的功能包括財(cái)產(chǎn)管理功能、融通資金功能、社會(huì)投資功能、風(fēng)險(xiǎn)隔離功能和社會(huì)公益服務(wù)功能。(90.)遠(yuǎn)期利率協(xié)議涉及的時(shí)間點(diǎn)包括()。A.清算日B.到期日C.協(xié)議生效日D.名義貸款起息日E.結(jié)算日正確答案：B、C、D參考解析：本題考查遠(yuǎn)期利率協(xié)議的相關(guān)知識(shí)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議涉及三個(gè)時(shí)間點(diǎn)，分別是：①協(xié)議生效日；②名義貸款起息日，即交割日；③名義貸款到期日，即到期日。(91.)融資租賃合同中，出租人的義務(wù)包括()。A.及時(shí)支付貨款B.收取貨款C.購(gòu)買租賃物D.租賃期滿取得租賃物的所有權(quán)E.對(duì)租賃標(biāo)的物及供貨方的選擇權(quán)正確答案：A、C參考解析：融資租賃合同中，出租人的權(quán)利與義務(wù)包括：①購(gòu)買租賃物的義務(wù)；②在租期內(nèi)享有租賃物的所有權(quán)；③按合同規(guī)定收取租金的權(quán)利；④合同期滿，若承租人不續(xù)租或留購(gòu)，有收回租賃資產(chǎn)的權(quán)利；⑤根據(jù)租賃合同及時(shí)支付貨款；⑥保證租期內(nèi)承租人對(duì)租賃物的充分使用權(quán)。(92.)在實(shí)際運(yùn)用中，套期保值的效果會(huì)受以下()等因素的影響。A.需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全一致B.需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)完全一致C.套期保值者不能確切地知道未來(lái)擬出售或購(gòu)買資產(chǎn)的時(shí)間D.需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限不一致E.需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限一致正確答案：A、C、D參考解析：在實(shí)際運(yùn)用中，套期保值的效果會(huì)受到以下三個(gè)因素的影響：①需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全一致；②套期保值者不能確切地知道未來(lái)擬出售或購(gòu)買資產(chǎn)的時(shí)間，因此不容易找到時(shí)間完全匹配的期貨；③需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限不一致。(93.)不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金的特征有()。A.長(zhǎng)期回報(bào)率較高B.收益的大部分用于發(fā)放分紅C.收益主要來(lái)源于租金收入和房地產(chǎn)升值D.收益主要來(lái)源于利息E.短期回報(bào)率較高正確答案：A、B、C參考解析：本題考查不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金的特征。不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金的特征包括：①收益主要來(lái)源于租金收入和房地產(chǎn)升值；②收益的大部