2024/11/211管理會計（第5版）

第3章本量利分析2024/11/212南京大學(xué)商學(xué)院本章內(nèi)容：1、本量利分析概述；2、單一品種分析；3、多品種分析；4、敏感性分析。2024/11/213

本章導(dǎo)讀2024/11/214南京大學(xué)商學(xué)院

某飛機制造公司經(jīng)過4年的研究調(diào)查，完成了新機型的設(shè)計，現(xiàn)在面臨投產(chǎn)前的最后決策。

新客機的投產(chǎn)急需一筆巨額投資于購置廠房設(shè)備等資源，為了有能力購置這些資產(chǎn)并獲取利潤，公司不得不保證對這種新機型的更高要求。

2024/11/215

關(guān)鍵問題是客戶需求是什么？是客機最新、最大、最昂貴，還是價值（使用價值）最高。最終，公司做出的決定是放棄數(shù)年的研發(fā)工作，不生產(chǎn)這種新研究的客機。2024/11/216南京大學(xué)商學(xué)院

根據(jù)公司董事會主席、首席執(zhí)行官菲利普·康迪特（PhilipCondit）所言：

“500人以上載客量飛機的市場是有限的，在有限市場需求下我們至少要能夠收回巨大的研發(fā)項目成本；預(yù)期直達航線會有增加，公司的大部分客戶需要更多的飛機。也就是說，客戶寧可購買兩架250人載客量的新飛機，也不會買一架500人載客量的超級巨型飛機，因為前者比后者更經(jīng)濟”。

2024/11/217南京大學(xué)商學(xué)院

相反，公司集中精力對其已有機型進行升級。例如，該公司針對已有的某款飛機開發(fā)出的新機型，可能增加16%的座位，減少了10%的“米/座位”成本。

因此，管理人員必須對本量利關(guān)系有一個清晰的認識：即，航空公司每增加一個乘客或者每增開一個航班將如何影響其成本和收益？

2024/11/218南京大學(xué)商學(xué)院

分析：

本（成本）量（銷量）利（售價）分析公式：

毛利（貢獻毛益）=利（售價）-本（成本）

企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)的利潤：=毛利×量（銷量）

（買一臺電腦賺1000元，一天賣3臺；賣一件衣服賺200元，一天20件；結(jié)合本量利，你選哪個？）9第一節(jié)本量利分析概述10

一、本量利分析的含義

本－量－利分析是對成本/業(yè)務(wù)量/利潤三者關(guān)系進行分析的簡稱。11

二、本量利分析的基本假設(shè)

本－量－利分析的基本假設(shè)是本－量－利分析的基礎(chǔ)，但它實際上是在一定程度上為簡化研究而提出來的，實踐中往往很難完全滿足這些基本假設(shè)。12

該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”兩層意思。注意理解“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。相關(guān)范圍假設(shè)13

期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種“依存性”表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè)務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同期間相距較大時更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大變化時，出于成本性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。

14（1）

成本性態(tài)分析假設(shè)；（2）銷售收入完全變動的假設(shè);（3）同一業(yè)務(wù)量的假設(shè)；（4）產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的假設(shè)。本量利分析的基本假設(shè)15

本—量—利分析的核心是分析收入與成本之間的對比關(guān)系。但如第二章和前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動無論是對固定成本，還是對變動成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會影響到收入與成本之間的對比關(guān)系。所以當(dāng)站在銷售數(shù)量的角度進行本—量—利分析時，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。產(chǎn)銷平衡假設(shè)16

本假設(shè)是指在一個多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動，勢必導(dǎo)致預(yù)計利潤與實際利潤之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計”性出入,

對于本－量－利分析的四個基本假設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)17利潤（P）=銷售收入-總成本=銷售收入-（變動成本+固定成本）=px-（a+bx）=單位售價×銷售量-（固定成本+單位變動成本×銷售量）=（單價-單位變動成本）×銷售量-固定成本=（p-b）x-a三、本量利分析的基本模型18一是單位貢獻毛益二是總額概念的貢獻毛益額三是貢獻毛益率四、貢獻毛益及其相關(guān)指標19第二節(jié)單一品種條件下的本量利分析20

一、保本分析1、公式法（盈虧臨界點）2、圖解法

21通用模型：

銷售量×（銷售價格-單位變動成本）

-固定成本=0

（作用在于舉一反三）22按實物量計算盈虧臨界點的基本模型：盈虧臨界點

銷售量＝23按金額計算盈虧臨界點的基本模型：盈虧臨界點

銷售額＝24固定成本銷售收入成本總額銷售量金額盈虧臨界點虧損區(qū)間盈利區(qū)間25上節(jié)課回顧:1、單位貢獻毛益=銷售單價-單位變動成本移項：單位貢獻毛益+單位變動成本=銷售單價2、貢獻毛益率+變動成本率=126上節(jié)課回顧:1．簡述盈虧平衡分析的基本假設(shè)2．什么是盈虧平衡點？企業(yè)研究盈虧平衡點有何意義？3．試述從盈虧臨界圖中可歸納出來的幾個特點271．簡述盈虧平衡分析的基本假設(shè)答（略）282．什么是盈虧平衡點？企業(yè)研究盈虧平衡點有何意義？答：盈虧平衡點，是企業(yè)一定時期的總收入等于總成本、利潤為零時的業(yè)務(wù)量。在坐標圖中，這個點正好是總收入線與總成本線的交點，所以又稱為保本點。

盈虧平衡點是一個十分重要的數(shù)量指標，業(yè)務(wù)量在盈虧平衡點以下時企業(yè)就會發(fā)生虧損，業(yè)務(wù)量超出盈虧平衡點時企業(yè)才能獲得利潤，而保本是獲得利潤的基礎(chǔ)，因此，每個企業(yè)都非常關(guān)注這項指標，管理者經(jīng)常根據(jù)這一指標做出重大決策。

盈虧平衡點，一方面表明了企業(yè)為了補償成本所必須實現(xiàn)的最低業(yè)務(wù)量；另一方面又以盈虧平衡點為中心來分析企業(yè)的銷售量、銷售成本和盈虧狀況之間的內(nèi)在聯(lián)系，進而確定目標利潤。29

3．試述從盈虧臨界圖中可歸納出來的幾個特點。答：從盈虧臨界圖中可以歸納出以下特點：(1)盈虧臨界點不變，銷售量越大，能實現(xiàn)的利潤越多，虧損越少；銷售量越小，能實現(xiàn)的利潤越少，虧損越多。(2)銷售量不變，盈虧臨界點越低，能實現(xiàn)的利潤越多，虧損越少；盈虧臨界點越高，能實現(xiàn)的利潤越少，虧損越多。(3)在銷售收入既定的條件下，盈虧臨界點的高低取決于固定成本和單位產(chǎn)品變動成本的多少。固定成本越多，或單位產(chǎn)品的變動成本越多，盈虧臨界點越高；反之，盈虧臨界點越低。30二、經(jīng)營安全程度分析安全邊際是指正常銷售量或者現(xiàn)有銷售量超過盈虧臨界點銷售量的差額，它也可以用相對數(shù)來表示，即安全邊際率：安全邊際率＝×100％31盈虧臨界點作用率是指盈虧臨界點的銷售量占企業(yè)正常銷售量的百分比，計算公式為：盈虧臨界點作用率＝×100％32

安全邊際率+保本作業(yè)率=1[安全邊際量=實際（預(yù)計）銷售量-保本銷售量]移項：安全邊際量+保本銷售量=實際（預(yù)計）銷售量

練習(xí)33

三、保利分析

34

練習(xí)

（書上，或練習(xí)題）35

第三節(jié)多品種條件下的本量利分析

一、綜合貢獻毛益率法

二、聯(lián)合產(chǎn)銷單位法

三、分品種計算法

四、主要品種計算法36

一、綜合貢獻毛益率法1、加權(quán)平均法（以銷售量為基數(shù)）

37

兩邊乘單位銷售收入

38

2、貢獻毛益總和法（以銷售收入為基準）（把每種產(chǎn)品的貢獻毛益先計算出來，再匯總）（適用范圍）3、貢獻毛益總額法（直接法）39

二、聯(lián)合產(chǎn)銷單位法

（把幾種穩(wěn)定的產(chǎn)品按比率折算為準一種產(chǎn)品）40三、分品種計算法1、分配率：固定成本總額/每種產(chǎn)品的銷售收總和按產(chǎn)品分配固定成本2、計算各產(chǎn)品的貢獻毛益率3、計算各產(chǎn)品的保本銷售額（固定成本/貢獻毛益率）41

四、主要品種計算法

在若干品種中，按重要性原則（簡化核算）選一種加以計算42

第四節(jié)敏感性分析

43

對相關(guān)因素變動對實現(xiàn)目標利潤的影響，需掌握單因素變動對實現(xiàn)目標利潤的影響以及多因素同時變動對實現(xiàn)目標利潤的影響。44

本－量－利關(guān)系中的敏感性分析主要研究兩個方面的問題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時會使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；二是有關(guān)因素變化對利潤變化的影響程度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：本－量－利關(guān)系中的敏感性分析45一、單價變動對盈虧平衡點的影響二、單位變動成本變動對盈虧平衡點的影響三、固定成本變動對盈虧平衡點的影響四、多因素變動對盈虧平衡點的影響五、產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動對盈虧平衡點的影響46這節(jié)重點要說明敏感性分析的作用與意義。

比如，價格雖然敏感，但也是一把“雙刃劍”。47謝謝諸位！2024/11/2148管理會計（第5版）

第4章預(yù)測分析

2024/11/2149南京大學(xué)商學(xué)院本章內(nèi)容：1、預(yù)測分析概述；2、銷售預(yù)測；3、利潤預(yù)測；4、成本預(yù)測；5、資金需要量預(yù)測。

本章導(dǎo)讀1：

給微軟白領(lǐng)上課的“的哥”

2018年7月，“的哥”臧勤——給微軟白領(lǐng)上課的上海出租車司機上海“的哥”臧勤說“我做過精確統(tǒng)計，我每天開17個小時的車，算上油費和各種費用，平均每小時的成本為34.5元。

如果上來一個10元的起步價，大約要開10分鐘，加上每次載客之間的平均空駛時間7分鐘，等于是我花了17分鐘只賺了10元錢，而17分鐘的成本價是9.8元,不劃算，20元到50元之間的生意性價比最高?！?/p>

（出處：根據(jù)網(wǎng)絡(luò)資料改編）

本章導(dǎo)讀2（或者作為“案例討論”）：

資金占用規(guī)模與企業(yè)經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)

最近，某公司制定了一個新的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，其目標是改進公司資金流動性、提高企業(yè)的盈利能力。新的戰(zhàn)略主要體現(xiàn)在當(dāng)前3個業(yè)務(wù)中心的重組。

公司辦公會議對新戰(zhàn)略進行了多次討論，要求各職能部門制定好各自的資金計劃，以適應(yīng)新戰(zhàn)略的要求。

財務(wù)部門在公司CFO的領(lǐng)導(dǎo)下，認真地進行了資金計劃的配置工作。

以流動資金的布局為例，公司的資金配置結(jié)構(gòu)是“當(dāng)存貨資產(chǎn)持有量為3200萬元時，債務(wù)資產(chǎn)持有量需要1600萬元，則現(xiàn)金持有量需要1200萬元?！?/p>

公司的經(jīng)驗表明，以上述基準為資金配置的結(jié)構(gòu)安排時，公司在與其他企業(yè)展開競爭時，可以獲得資金優(yōu)勢。

同時，在財務(wù)工作會議上，還提出了如下的財務(wù)目標：“企業(yè)利潤目標增長25%，資金成本從占銷售收入的15%下降至9%，營運成本相應(yīng)縮減1/3?！?/p>

在資金配置合理的前提下，企業(yè)應(yīng)制定怎樣的具體措施才能實現(xiàn)財務(wù)目標。面對財務(wù)目標的分層落實，各基層組織討論與計劃安排中，有的表現(xiàn)為財務(wù)計劃和分解后的年度預(yù)算，有的表現(xiàn)為以業(yè)績評價指標體系改進的行為安排，有的則表現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險的評估跟蹤系統(tǒng)的改進。當(dāng)然，傳統(tǒng)的財務(wù)活動，如融資、投資活動和短期資產(chǎn)管理都制定了各自的工作計劃。

通過對這些財務(wù)資金安排和日常目標的落實，公司CFO對資金占用規(guī)模與企業(yè)經(jīng)營活動協(xié)調(diào)的戰(zhàn)略實現(xiàn)充滿了信心。59

第一節(jié)預(yù)測分析概述

60

預(yù)測是指根據(jù)歷史資料和現(xiàn)在的信息，運用一定的科學(xué)預(yù)測方法，對未來經(jīng)濟活動可能產(chǎn)生的經(jīng)濟效益和發(fā)展趨勢作出科學(xué)的預(yù)計和推測的過程。

61

一、預(yù)測分析的概念和基本程序

二、預(yù)測分析的基本方法62

依靠預(yù)測人員豐富的實踐經(jīng)驗和知識以及主觀的分析判斷能力，在考慮到政治、經(jīng)濟形勢、市場變化、經(jīng)濟政策、消費傾向等對經(jīng)營影響的前提下，對事物的性質(zhì)和發(fā)展趨勢進行預(yù)測和推測的分析方法。1、定性預(yù)測63

判斷分析法

銷售人員根據(jù)直覺判斷進行預(yù)估，然后由銷售經(jīng)理加以綜合，從而得出企業(yè)總體的銷售預(yù)測的一種方法。64

通過對有代表性顧客的消費意向的調(diào)查，了解市場需求的變化趨勢，進行銷售預(yù)測的一種方法。調(diào)查分析法65

根據(jù)企業(yè)歷史的、按發(fā)生時間的先后順序排列的一系列銷售數(shù)據(jù)，應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)方法進行加工處理，按時間數(shù)列找出銷售隨時間而發(fā)展變化的趨勢，由此而推斷其未來發(fā)展趨勢的分析方法。

2、定量銷售預(yù)測

趨勢預(yù)測分析法66

常用的趨勢分析法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、指數(shù)平滑法、回歸分析法和二次曲線法等.

問題：各種方法的適應(yīng)性？67

第二節(jié)銷售預(yù)測

68

一、銷售預(yù)測的意義

69

二、銷售預(yù)測分析的方法1、算術(shù)平均法2、移動平均法3、直線回歸分析法4

、生命周期法-70

第三節(jié)利潤預(yù)測

71

一、利潤預(yù)測的意義

72

二、利潤預(yù)測分析的方法（一）直接預(yù)測法（二）比例法（三）運用經(jīng)營杠桿預(yù)測分析73

對企業(yè)利潤的預(yù)測，可根據(jù)利潤總額的構(gòu)成方式，即：利潤總額

＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額

分項進行。預(yù)測時可先分別預(yù)測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分的預(yù)測結(jié)果相加，即為利潤預(yù)測數(shù)額。

對企業(yè)利潤的預(yù)測可采用直接預(yù)測法和因素分析法兩種方法。74（一）直接預(yù)測法直接預(yù)測法是指根據(jù)本期的有關(guān)數(shù)據(jù)，直接推算出預(yù)測期的利潤數(shù)額。預(yù)測時可根據(jù)利潤的構(gòu)成方式，即：利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額先分別預(yù)測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分預(yù)測數(shù)相加，即為利潤預(yù)測數(shù)額。

75（二）比例法如“銷售利潤率”、“資金利潤率”、“成本利潤率”，等等。76比例法的另一種表現(xiàn)：因素分析法因素分析法是在本期已實現(xiàn)的利潤水平基礎(chǔ)上，充分估計預(yù)測期影響產(chǎn)品銷售利潤的各因素增減變動的可能，來預(yù)測企業(yè)下期產(chǎn)品銷售利潤的數(shù)額。77（三）經(jīng)營杠桿預(yù)測分析經(jīng)營活動中的效率測定及其分析，經(jīng)營杠桿與銷售杠桿具有內(nèi)在聯(lián)系。2024/11/2178南京大學(xué)商學(xué)院

財務(wù)管理稱其為“銷售杠桿”，強調(diào)“利潤增長率大于銷售增長率”的特征。管理會計在傳承這一杠桿原理的基礎(chǔ)上，還要強調(diào)生產(chǎn)能率提升帶來的“馬太效應(yīng)”。

79

財務(wù)上的“銷售杠桿”作用

利潤

銷售量△

“銷售杠桿”的示意圖

2024/11/2180南京大學(xué)商學(xué)院

在有關(guān)因素不變的情況下，只要存在固定成本，利潤的變動幅度將大于銷售量的變動幅度，這一規(guī)律稱為經(jīng)營杠桿。對經(jīng)營杠桿進行計量最常用的指標是經(jīng)營杠桿系數(shù)。所謂經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指利潤變動率相當(dāng)于銷售量（額）變動率的倍數(shù)。2024/11/2181南京大學(xué)商學(xué)院

經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算公式為：經(jīng)營杠桿系數(shù)=利潤變動率/銷售量（額）變動率 上述公式是計算經(jīng)營杠桿系數(shù)的理論公式，但利用該公式必須以已知變動前后的相關(guān)資料為前提，比較麻煩。2024/11/2182南京大學(xué)商學(xué)院通過推導(dǎo)，經(jīng)營杠桿系數(shù)還可以按以下簡化公式計算：

經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻總額/基期利潤

2024/11/2183南京大學(xué)商學(xué)院

利用上式將企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)確定后，如果銷售變動率也已測定，那么，在目前的利潤水平基礎(chǔ)上，可以按照下面的公式來預(yù)測未來的利潤：利潤預(yù)測數(shù)=基期利潤（1+利潤變動率） =基期利潤（1+銷售變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)）84第四節(jié)成本預(yù)測85

成本預(yù)測是成本管理的重要環(huán)節(jié)。它是在編制成本預(yù)算之前，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標和預(yù)測期可能發(fā)生的各個影響因素，采用定量和定性分析方法，確定目標成本、預(yù)計成本水平和變動趨勢的一種管理活動。86

成本預(yù)測的步驟包括：1.根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標，提出初選的目標成本。2.初步預(yù)測在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達到的水平，并找出與初選目標成本的差距。3.提出各種降低成本方案，對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟效果。4.選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標成本87一、可比產(chǎn)品成本預(yù)測

可比產(chǎn)品是指以往年度正常生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其過去的成本資料比較健全和穩(wěn)定。1.確定初選目標成本2.成本初步預(yù)測3.提出各種成本降低方案4.正式確定目標成本88

二、不可比產(chǎn)品成本預(yù)測

不可比產(chǎn)品是指企業(yè)以往年度沒有正式生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其成本水平無法與過去進行比較，因而就不能像可比產(chǎn)品那樣通過采用下達成本降低指標的方法控制成本支出。

1.技術(shù)測定法2.產(chǎn)值成本法3.目標成本法89第五節(jié)資金需要量預(yù)測

90

一、資金需要量預(yù)測的意義

91

二、資金需要量預(yù)測的方法

92重點：資金需求量預(yù)測

從資源與要求權(quán)的視角觀察：

（1）主權(quán)資金與長期借款的比例，最好確定在一個恰當(dāng)?shù)谋壤?，?：4等；

（2）增量帶動存量時，更需要考慮。

93增加主權(quán)投資的理由：

（1）資本支出必須依賴固定的資金來源；

（2）從財務(wù)管理的技術(shù)上分析，企業(yè)的固定資產(chǎn)與長期負債應(yīng)該保持合理的比率；

（3）公司從持續(xù)經(jīng)營的立場出發(fā)，需要提高信用能力和還款能力。

94資金占用與資金來源的視角

以借貸為例，需要有以下兩個條件保證：

（1）要以企業(yè)經(jīng)營能力來決定還款能力，并以還款的財源決定借貸方式；

（2）要考慮利息條件是否合適，企業(yè)舉債后能否還得起利息，能否近期支付。

95

要注意平衡資金占用與資金來源

以流動資產(chǎn)管理為例，“平衡”核心是實現(xiàn)流動資金占用規(guī)模與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)。

96

【案例】預(yù)測資金需要量：資產(chǎn)負債表的應(yīng)用

某公司在基期（2006年度）的廠房設(shè)備利用率已達到飽和狀態(tài)，實際銷售收入總額為500000元，獲得稅后凈利20000元，并以10000元發(fā)放了股利。該公司2006年末的簡略資產(chǎn)負債表如下表所示。97

表1某公司資產(chǎn)負債表單位：元

資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益

1、現(xiàn)金100001、應(yīng)付賬款50000

2、應(yīng)收賬款850002、應(yīng)付稅金25000

3、存貨1000003、長期負債115000

4、固定設(shè)備（凈額）1500004、普通股股本200000

5、無形資產(chǎn)550005、留存收益10000

資產(chǎn)總計400000權(quán)益總計400000

98該公司計劃年度（2007年）預(yù)計銷售收入總額將增加為800