行業(yè)周報(bào)|行業(yè)周報(bào)|電力設(shè)備證券研究報(bào)angjingmei@稅整體影響有限—美國對(duì)華新能源相關(guān)商品加征關(guān)稅點(diǎn)評(píng)2024-05-15伏主材虧損輔材α仍存—電新行業(yè)周報(bào)20240506-202405122024-05-設(shè)備改造，光伏輔材業(yè)績亮眼—電新行業(yè)億緯鋰能、天賜材料?；ㄖ品?wù)；UnitreeG1的價(jià)格進(jìn)一美國光伏關(guān)稅政策大幅調(diào)整 44月歐美新能源車銷量同比提升，3月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比大幅回升 54月歐美新能源車銷量同比提升 53月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比大幅回升 8價(jià)格追蹤：光伏產(chǎn)業(yè)上周價(jià)格緩慢下跌，鋰電材料價(jià)格總體平穩(wěn) 光伏產(chǎn)業(yè)上周價(jià)格緩慢下跌 鋰電材料價(jià)格總體保持穩(wěn)定 行業(yè)動(dòng)態(tài) 美國對(duì)組件301關(guān)稅調(diào)整 美國對(duì)東南亞光伏關(guān)稅政策調(diào)整 白宮正式宣布對(duì)華電動(dòng)車加征關(guān)稅至102.5% 工業(yè)和信息化部等五部門聯(lián)合開展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng) 國軒高科推出新款星晨電池，實(shí)現(xiàn)快速充電與高效散熱 蔚來子品牌樂道汽車首款車型L60預(yù)售價(jià)21.99萬起 2024年一季度海風(fēng)開工建設(shè)約13GW，海風(fēng)裝機(jī)即將放量 山東省發(fā)布風(fēng)電計(jì)劃，25年計(jì)劃風(fēng)電裝機(jī)達(dá)30GW 2024年南網(wǎng)配網(wǎng)設(shè)備第一批框架招標(biāo)公告 宇樹G1人形機(jī)器人開售，人形機(jī)器人量產(chǎn)加速 一周行情小結(jié) 圖1：4月美國電動(dòng)車銷量12.7萬輛，同環(huán)比+9.9%/-1.9%，滲透率9.24% 5圖2：4月德國電動(dòng)車銷量4.5萬輛，同環(huán)比+7.9%/-5.7% 6圖3：4月法國電動(dòng)車銷量3.6萬輛，同環(huán)比+28.0%/-29.1% 6圖4：4月英國電動(dòng)車銷量3.3萬輛，同環(huán)比+14.1%/-51.9% 7圖5：4月瑞典電動(dòng)車銷量1.3萬輛，同環(huán)比+9.0%/-9.9% 7圖6：4月挪威電動(dòng)車銷量1.0萬輛，同環(huán)比+25.1%/+14.7% 7圖7：4月西班牙電動(dòng)車銷量9743輛，同環(huán)比+14.5%/-8.4% 7圖8：4月意大利電動(dòng)車銷量7690輛，同環(huán)比-23.5%/-30.4% 7圖9：4月葡萄牙電動(dòng)車銷量5336輛，同環(huán)比+30.6%/-17.4% 7圖10：4月瑞士電動(dòng)車銷量4892輛，同環(huán)比+1.5%/-27.6% 8圖11：4月芬蘭電動(dòng)車銷量2875輛，同環(huán)比-28.5%/-11.7% 8圖12：2024年3月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量66.4GWh，同環(huán)比+15.1%/+62.3% 9圖13：4月前十大主要?jiǎng)恿﹄姵貜S商出貨量環(huán)比總體大幅回升（單位：GWh） 9圖14：3月寧德時(shí)代動(dòng)力電池全球市占率37.0%，同環(huán)比+0.5/+0.4pcts 圖15：多晶硅價(jià)格持續(xù)下降 圖16：硅片價(jià)格持續(xù)下降 圖17：電池片價(jià)格緩慢下行（元/W） 圖18：組件價(jià)格持續(xù)下降（元/W） 圖19：光伏玻璃價(jià)格（元/平方米） 圖20：光伏膠膜價(jià)格（元/平方米） 圖21：白銀價(jià)格(元/kg) 圖22：光伏玻璃價(jià)格環(huán)比下降（元/平方米） 圖23：本周動(dòng)力電池價(jià)格維穩(wěn) 圖24：本周鋰鹽價(jià)格下降 圖25：本周LME鎳及鎳鹽價(jià)格上漲 圖26：本周鈷金屬及鈷鹽價(jià)格上漲 圖27：本周正極材料價(jià)格下降 圖28：本周負(fù)極材料價(jià)格持平 圖29：本周濕法隔膜價(jià)格持平 圖30：本周電解液及相關(guān)材料價(jià)格維穩(wěn) 圖31：每周板塊變動(dòng) 表1：重點(diǎn)覆蓋公司估值表 20美國光伏關(guān)稅政策大幅調(diào)整口自東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南）的光伏電池（CrystallineSilicon計(jì)劃立即取消《1974年貿(mào)易法》第201條中關(guān)于雙面光這些合同可以在該期限內(nèi)繼續(xù)享受豁免。拜登政府本次表態(tài)為保護(hù)美國本土光伏制造商，4）東南亞四國雙反稅：針對(duì)東南亞光伏產(chǎn)能，目前宣布啟動(dòng)新一輪雙反調(diào)查，稅率仍需4月歐美新能源車銷量同比提升，3月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比大幅回升4月歐美新能源車銷量同比提升8.06.04.0資料來源：Marklines，西部證券研發(fā)中心2.法國：4月新能源汽車銷量3.6萬輛，同環(huán)比+28.0%/-29.1%；新能源汽車滲透率3.英國：4月新能源汽車銷量3.3萬輛，同環(huán)比+14.1%/-51.9%；新能源汽車滲透率9.瑞士：4月新能源汽車銷量銷4892輛，同環(huán)比+1.5%/-27.6%；新能源汽車滲透率汽車?yán)塾?jì)銷2.06萬輛，同比+3.13%，新能源累計(jì)資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研發(fā)中心 資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研發(fā)中心 資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心 資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心 資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心 資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心 資料來源：Marklines，各國政府網(wǎng)站，西部證券研究發(fā)展中心3月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比大幅回升4.三星SDI：3月全球裝機(jī)量3.2GWh，同環(huán)0202101202105202109202201202205資料來源：SNEResearch，西部證券研發(fā)中心02021012021052021092022012022052022092資料來源：SNEResearch，西部證券研發(fā)中心三星SDI資料來源：SNEResearch，西部證券研發(fā)中心價(jià)格追蹤：光伏產(chǎn)業(yè)上周價(jià)格緩慢下跌，鋰電材料價(jià)格總體平穩(wěn)需求有所觀望和放緩等原因，近期針對(duì)海外硅料的需求和發(fā)貨進(jìn)度也開始有所放緩。5002017/4/82019/4/82021/4/82023資料來源：PVinfolink，西部證券研發(fā)中心單晶硅片-182mm(元/片)單晶硅片-210mm(元/片)765432102020/12/52021/12/52022/12/52023/12/5資料來源：PVinfolink，西部證券研發(fā)中心0.03-0.04人民幣。硅片環(huán)節(jié)供需過剩嚴(yán)峻，體現(xiàn)在當(dāng)前售價(jià)與庫存量體上，后續(xù)若企業(yè)TOPCon價(jià)格則因區(qū)域分化明顯，歐洲及澳洲區(qū)域價(jià)格仍有分別0.10-0.13歐元及美國二季度訂單較少，近期市場價(jià)格整體分化拉大，PERC集中式項(xiàng)目執(zhí)行價(jià)格約10單晶PERC電池片182mm TOPCon電池片182mm/210mm單晶單晶PERC電池片210mm102020/12/52021/12/52022/12/52023/12/5資料來源：PVinfolink，西部證券研發(fā)中心210mmHJT組件（元/W）182mm/210mm單面TOPCon182mm/210mm單面TOPCon210mm單面單晶PERC組件（元/W）2020/12/52021/12/52022/12/52023/12/5資料來源：PVinfolink，西部證券研發(fā)中心4887元/kg，環(huán)比+3.08%；主柵正面銀漿價(jià)格為7402元/kg，環(huán)比+3.05%；細(xì)柵正2019/1/32020/5/22021/8/2資料來源：PVinfolink，西部證券研發(fā)中心25EVA膠膜（元/㎡）POE膠膜（元/㎡）20502022/1/52022/6/52022/11/52023/4/52023/9/52024/2/5資料來源：索比咨詢，西部證券研發(fā)中心05-Jan-2205-Jun-2205-Nov-2205-Apr-23資料來源：索比咨詢，西部證券研發(fā)中心2019/1/32019/10/112020/7/182021/4/212022/1/2資料來源：PVinfolink，西部證券研發(fā)中心鋰電材料價(jià)格總體保持穩(wěn)定 2021/1/82022/1/82023/1/82024/1/8資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心碳酸鋰(99.5%電池級(jí)/國產(chǎn))0資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心765432102021/1/12022/1/12023/1/12024/1/1資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心硫酸鈷(≥20.5%/國產(chǎn))02021/1/42022/1/42023資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心逐漸趨于理性。上游原料價(jià)格漲勢(shì)減弱，負(fù)極材料價(jià)格支撐不足，短期內(nèi)預(yù)計(jì)弱勢(shì)維穩(wěn)。人造石墨中端（350-355mah/g）765432102021/1/42022/1/42023/1/42024/1/4人造石墨中端（350-355mah/g）765432102021/1/42022/1/42023/1/42024/1/4元/平米7μm基膜9μm基膜50 磷酸鐵鋰資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心資料來源：鑫欏鋰電，資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心期，疊加原料價(jià)格小幅波動(dòng)，本周電解液價(jià)格小幅下調(diào)。本周三元圓柱電解液(2600mAh) 2021/1/12022/1/12023/1/12024/1/102021/1/12022/1/12023/1/12024/1/12021/1/52022/4/152023/4/262023/8/12023/11/72資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心資料來源：鑫欏鋰電，資料來源：鑫欏鋰電，SMM，西部證券研發(fā)中心行業(yè)動(dòng)態(tài)美國對(duì)東南亞光伏關(guān)稅政策調(diào)整計(jì)劃立即取消《1974年貿(mào)易法》第201條中關(guān)于雙面光這些合同可以在該期限內(nèi)繼續(xù)享受豁免。拜登政府本次表態(tài)為保護(hù)美國本土光伏制造商，工業(yè)和信息化部等五部門聯(lián)合開展2024年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、充換電設(shè)施企業(yè)、銷售和售后蔚來子品牌樂道汽車首款車型L60預(yù)售價(jià)21.99萬起2024年一季度海風(fēng)開工建設(shè)約13GW，海風(fēng)裝機(jī)即將放量近日，據(jù)自然資源部網(wǎng)站消息，一季度，全國海洋經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，實(shí)現(xiàn)良好開局。其中，2024年南網(wǎng)配網(wǎng)設(shè)備第一批框架招標(biāo)公告廣闊的關(guān)節(jié)運(yùn)動(dòng)空間，最大關(guān)節(jié)扭矩達(dá)到120N.m萬美元”目標(biāo)目前已由宇樹G1打破。Uni可能性，人形機(jī)器人商業(yè)化進(jìn)程有望加快。一周行情小結(jié)指數(shù)變化：本周中信電力設(shè)備漲跌幅為-1.61%，創(chuàng)業(yè)板漲跌幅為-0.70%，上證綜指漲跌02023-05-142023-07-142023-09-142023-11-142024-01-142024-03-